Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это объединение денег разных владельцев лиц для совместных инвестиций.

Инвестиционный пай – доля в имуществе, портфеле инвестиций, ПИФа. Собственность Фонда не делится по паям, но каждый пай имеет свою цену и дает право на доход от инвестиций.

Владельцы паев в Инвестиционном фонде называются пайщиками. Прибыль пайщика пропорциональна количеству паев.

Пайщиком может быть и физическое лицо, и организация. Для участия в ПИФе российская регистрация не обязательна.

Все паи в ПИФе имеют равную стоимость, и дают своим владельцам одинаковые права. Большое количество паев в определенных случаях дает возможность влиять на работу ПИФа.

Пай в ПИФе можно:

• погасить, т.е. вернуть обратно в Фонд и получить деньги по заранее оговоренной номинальной цене;
• продать другому лицу по рыночной цене.

Как устроен ПИФ?

ПИФ это не юридическое лицо, а имущественный комплекс. Всеми его инвестициями, привлечением средств и т.д., занимается Управляющая компания (УК). УК может руководить несколькими ПИФами, но один ПИФ подчиняется только одной УК.

• Специальный депозитарий – следит за правильностью операций со средствами ПИФа.
• Специализированный регистратор учитывает права участников Фонда на паи.
• Агент занимается продажей и покупкой паев.
• Независимый аудитор контролирует правильность бухгалтерского учета в ПИФе.

Такая структура и государственный контроль защищает интересы пайщиков от злоупотреблений и ошибок со стороны Управляющей компании и других лиц.

Операции на бирже, покупку/продажу активов в интересах ПИФа совершает Брокер.

В чем сходство и отличие ПИФов от банковских вкладов, облигаций и других вариантов инвестиций с фиксированным доходом?

• Пайщик ПИФа знает, куда вложены его средства, в отличие от вкладов.
• Пайщику ПИФа не гарантирован доход, но он получает долю в прибыли от инвестиций Фонда.

Благодаря этому пайщик ПИФа может заработать неограниченно много, но может и потерять.

Какими бывают ПИФы, их отличия?

Классифицировать паевые инвестиционные фонды можно по способу обращения с паями и по направлению инвестиций.

Бывают:

• Закрытые ПИФы;
• Интервальные ПИФы;
• Открытые ПИФы.

Каждая из категорий имеет не только отличия в работе, но и свои законодательные ограничения.

Закрытые ПИФы

Их организуют на определенный срок, часто для реализации конкретного инвестиционного проекта. Пайщики вкладывают деньги, до конца срока, обычно на несколько лет, и не могут погасить паи до этого времени.

Поскольку погашение паев будет только в конце срока, держать свободные деньги на счету нет необходимости. Все деньги Фонда вкладываются в дело и приносят доход.

Для быстрых заработков Закрытые ПИФы не подходят. Но именно такие фонды дают максимальную прибыль.

Минимальная цена пая в закрытом Фонде чаще всего велика. Начинающие инвесторы и случайные люди в закрытые ПИФы попадают редко.

Интервальные ПИФы

Интервальные фонды отличаются от закрытых тем, что их паи можно погашать не в конце срока, но через определенные промежутки времени. Например – в течение 2 недель 4 раза в год.

Вкладывать все средства такого Фонда в один долгосрочный проект нельзя, т.к. нужны свободные средства в период выплат.

Интервальным фондам разрешается инвестировать весь капитал в ценные бумаги, а половину из них могут составлять низколиквидные инструменты.

Доход Интервальных фондов обычно ниже, чем у закрытых, из-за меньших сроков инвестирования. Но вступить в Интервальный фонд проще, т.к. стоимость пая обычно ниже.

Открытые ПИФы

Открытые фонды отличаются тем, что их паи можно постоянно покупать и гасить. Заявка на приобретение и возврат пая исполняется за несколько дней. Паи Открытых фондов перепродаются на вторичном рынке.

Открытые фонды вынуждены оставлять на счете определенные суммы для быстрого погашения паев, а это уменьшает объем инвестиций и доход. Потребность в свободных деньгах не позволяет инвестировать значительную долю капитала в долгосрочные проекты.

Однако паи Открытых фондов имеют наименьшую стоимость.

Классификация по другим параметрам

ПИФы также классифицируются по направлению инвестиций. А от объекта вложений зависят степень риска, обычный уровень дохода, стиль работы и др.

Закрытыми ПИФами обычно становятся:

• ПИФы прямых инвестиций.
• ПИФы недвижимости;
• Фонды венчурных инвестиций;
• Рентные фонды;
• Кредитные ПИФы;
• Ипотечные ПИФы;

Есть фонды, которые могут быть и закрытыми, и открытыми, и интервальными. К ним относятся:

• Хедж фонды.
• ПИФы товарного рынка;
• ПИФы смешанных инвестиций;
• ПИФы облигаций;
• ПИФы денежного рынка;
• ПИФы акций;
• Индексные фонды;

Как работают деньги в ПИФе?

Деньги клиента в Паевом инвестиционном фонде работают, по сути, также как при доверительном управлении или прямом контракте с брокером. Но деятельность ПИФов можно ясно структурировать по пунктам:

1. Клиент покупает пай в ПИФе.
2. Деньги за пай поступают на счет ПИФа в банке.
3. Управляющая компания дает указание брокеру о покупке определенных активов.
4. Деньги переводятся на счет брокера.
5. Брокер покупает нужные бумаги и переводит их на хранение в Специальный депозитарий.
6. Купленные бумаги растут в цене или на них начисляется прибыль.
7. Подорожавшие ценные бумаги продаются брокером.
8. Деньги от продажи возвращаются на счет ПИФа.
9. ПИФ погашает паи или пускает средства в новый оборот.

Для пайщика это пассивный заработок. От него требуется лишь вложить деньги, все остальное может происходить без активных усилий.

Кроме этого у пайщиков есть возможность зарабатывать на перепродаже пая как ценной бумаги. Однако есть паи, ограниченные в обороте, это следует выяснять заранее.

Паи в ПИФе, также как акции, поднимаются в цене, когда дела у Фонда идут успешно и падают при неудачах. Пока росли цены нефти, ПИФы инвестировавшие в акции нефтяников получали дополнительную прибыль. При падении цен, снизились котировки акций, вслед за ними – интерес и цена паев.

Какие ПИФы сколько зарабатывают?

Судить о доходности разных ПИФов можно лишь по прошлым показателям. Так в стабильные для российского рубля периоды можно проследить связь между стратегией инвестирования и средней доходностью:

• ПИФы с консервативной стратегией, с высокой долей облигаций и других надежных активов, давали в среднем 10,7% в год.
• ПИФы с умеренным риском, вкладывающие в акции с до 60% портфеля, давали 12,1% в год.
• ПИФы с агрессивными инвестициями, доля акций до 90%, приносили 14,2% в год.

Показатели лидеров рынка бывают выше. Вот список самых доходных российских ПИФов за три разных периода:

Сразу видно, что разное время максимальную выгоду давали разные активы:

• за пятилетку в общем – сырье и энергетика;
• в течение 2019 года лидировали смешанные фонды, с вложениями в акции;
• в марте 2020 года, при обвале мирового и российского рынков – много зарабатывали только на драгоценных металлах.

Но обратим внимание на прирост в марте 2020 года, общее падение увеличило капитал инвесторов в золото на более чем на 20%.

Оценить таким же образом иностранные фонды труднее. Потому что рынок инвестиционных услуг намного шире. И работают фонды дольше, некоторые уже 50-70 лет. Убыток одних периодов компенсируется прибылью других.

Вот 5 крупных фондов ETF выбранных по объему торгов за последние 3 месяца:

Все это известные компании, каждая со своим направлением и стратегией инвестирования. Четыре первых торгуют акциями и другим традиционными финансовыми инструментами. Последняя фирма занимается короткими операциями с высокой волатильностью, отсюда отрицательный результат. Который может, однако, с лихвой компенсироваться в другие периоды.

Риски Паевых инвестиционных фондов

По сочетанию риска и дохода, вложение в надежный ПИФ выгодней депозита, хотя возврат средств не гарантирован. Еще надежнее – покупка паев в разных ПИФах с разным объектом инвестирования. Риски Паевого инвестиционного фонда частично компенсируются при вложении на срок в 3-5 лет и более.

Что такое объединенные инвестиционные фонды?

Объединенные инвестиционные фонды — также известные как схемы коллективного инвестирования — способ вкладывать денежные суммы от многих людей в большой фонд, распределенный между многими инвестициями и управляемый профессионалами. Инвестирование таким способом может быть проще и менее рискованным, чем прямая покупка акций отдельных компаний, и есть из чего выбрать. Узнайте, как работают инвестиционные фонды, риски и как инвестировать.

Как работают объединенные инвестиционные фонды

Управляющие фондами — это эксперты, которые делают за вас тяжелую работу — они выбирают и контролируют инвестиции в ваш фонд, покупают и продают и собирают любые дивиденды.

Имея инвестиционный фонд, многие люди объединяют свои деньги, а профессиональный управляющий фондом вкладывает деньги в такие активы, как акции, облигации, недвижимость, деньги или их комбинацию.

Существует огромное количество фондов, которые вкладывают средства в разные вещи с разными стратегиями — высокий доход, рост капитала, доход и рост и так далее.

Популярные виды объединенного инвестиционного фонда

Зачем инвестировать через фонд?

Есть несколько причин инвестировать через фонд, а не покупать активы самостоятельно:

• Распространение риска — даже если у вас есть небольшая сумма для инвестирования, вы можете иметь много разных типов активов, в которые вы инвестируете — вы «диверсифицированы».Если одна из инвестиций фонда принесет вред, возможно, она не нанесет такого большого ущерба, поскольку у фонда есть много других, к которым можно прибегнуть. Прочитайте наше руководство по диверсификации — умный способ сэкономить и инвестировать.
• Снижение торговых затрат — объединяя свои деньги, вы можете сэкономить, потому что разделяете расходы.
• Меньше работы для вас — компания по управлению фондами занимается покупкой, продажей и получением дивидендов и доходов для вас. Но, конечно, за это есть плата.
• Профессиональное управление фондами — управляющие фондами принимают решение о том, когда покупать и продавать активы.

Активное или пассивное управление фондом

Активное управление

Большинство инвестиционных фондов активно управляются.

Управляющему фондом платят за исследование рынка, чтобы они могли покупать активы, которые, по их мнению, могли бы принести хорошую прибыль.

В зависимости от целей фонда управляющий фондом постарается обеспечить рост ваших инвестиций выше среднего (превзойти рынок) или получить более устойчивую прибыль, чем при простом отслеживании рынков.

Менеджеры иногда преуспевают, а иногда — плохо, но лишь немногие менеджеры побеждают рынок или даже соответствуют ему в долгосрочной перспективе.

Даже если фонд хорошо работал в прошлом, нет никаких гарантий, что он будет в будущем.

Пассивное управление — трекер средств

В долгосрочной перспективе очень немногие активно управляемые фонды бьют по рынку или даже совпадают с ним — так что вы можете предпочесть отслеживать рынок — если индекс будет расти, то будет расти и стоимость вашего фонда, но он также будет падать в соответствии с индексом.

«Отслеживание индекса рынка» отслеживает результаты всех акций на определенном рынке.

В Великобритании наиболее часто используемым индексом рынка является FTSE 100, группа из 100 крупнейших компаний, основанная на стоимости акций.

Если фонд покупает акции во всех 100 компаниях в тех же пропорциях, что и их рыночная стоимость, его стоимость будет расти или падать в соответствии с изменением стоимости FTSE 100.

Фонды, которые отслеживают индекс, называются средствами отслеживания.

Средства отслеживания не нужно так активно управлять.Вы все еще платите некоторые сборы, но не так много, как с активно управляемым фондом.

Из-за комиссий ваши реальные доходы не так хороши, как фактический рост рынка — но они должны быть близки.

Будь осторожен! Некоторые фонды, которые продаются как трекеры, на самом деле не покупают акции компаний в отслеживаемом ими индексе.

Они представляют собой смесь других инвестиций и производных, предназначенных для имитации рынка.

Эти «синтетические трекеры» более рискованны — убедитесь, что вы понимаете их, прежде чем инвестировать.

Комиссия за управление фондом

Вы не можете инвестировать средства бесплатно.

Существует множество затрат, которые необходимо учитывать, например, ежегодные комиссионные за управление и комиссионные за сделки, когда инвестиции в фонде покупаются и продаются.

Несмотря на то, что вы, возможно, с радостью заплатите, чтобы все было сделано для вас, ваши доходы будут расти.

Поэтому важно проверить полную комиссию каждого фонда и выбрать те, которые предоставляют вам нужные функции по лучшей цене.

• Копайте глубже и задавайте вопросы — реальные затраты могут быть больше, чем опубликованные расходы.
• Если вы инвестируете через банк или строительную компанию акции и акции ISA, попросите предоставить полную разбивку сборов, взимаемых банком, и сборов самого фонда.

Прочтите наше руководство ниже, чтобы узнать больше о том, как сборы могут снизить ваши инвестиционные доходы.

Рейтинг риска

Различные фонды принимают разные уровни риска. Некоторые из них имеют относительно низкий риск — например, они могут инвестировать в основном в наличные деньги.

Другие очень рискованны, инвестируют в новые, неопределенные компании или рынки с надеждой на более быстрый или быстрый рост.

И все между ними. Прежде чем выбрать какой-либо фонд, убедитесь, что он предлагает правильный уровень риска для вас.

Согласно правилам Управления по финансовому поведению финансовые консультанты должны давать рекомендации, только если они знают:

• Ваши знания и опыт инвестиций, в которые вы инвестируете
• Ваше финансовое положение (эл.грамм. сколько денег вы можете позволить себе потерять)
• Ваши инвестиционные цели, включая уровень риска, которым вы довольны (т.е. ваш риск-аппетит)

Покупаете ли вы через консультанта или делаете это самостоятельно, всегда учитывайте:

• Риск-аппетит
• Финансовое положение
• инвестиционных целей и
• Знание фонда.

И обязательно проверьте профиль риска фонда, который вас устраивает.

Информация, которую вы должны получить

Многие фонды будут предоставлять «ключевые факты» или «ключевую информацию для инвесторов», охватывающие такие пункты, как:

• Профиль риска
• Как работает фонд
• Основные сборы (основные сборы)
• Инвестиционная стратегия (например, активна она или пассивна — и если она активна, то во что инвестирует управляющий фондом)
• Имеете ли вы право отменить, как долго и как это сделать?
• Если компенсация может быть доступна из схемы компенсации финансовых услуг
• Порядок рассмотрения жалоб и право на доступ к Службе финансового омбудсмена

Пути вложения средств

Вы можете напрямую инвестировать средства или покупать их как часть инвестиционного продукта, такого как:

• пенсия
• Полис пожертвований
• А акции и акции ISA

Если вы покупаете напрямую, ваши средства могут быть помещены в экономически эффективную «упаковку», такую ​​как упаковщик ISA.

Всегда проверяйте:

• Полный уровень сборов
• , что вам удобно с профилем риска
• , что фонд соответствует вашим инвестиционным целям
• , что инвестиционная фирма уполномочена Управлением финансового поведения

Получение финансового совета

Если вы не понимаете инвестиционный продукт, перед покупкой получите независимую финансовую консультацию.

взаимных фондов | Investor.gov

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает деньги в ценные бумаги, такие как акции, облигации и краткосрочные займы. Объединенные активы взаимного фонда известны как его портфель. Инвесторы покупают акции во взаимных фондах. Каждая акция представляет собой долю участия инвестора в фонде и доход, который он приносит.

Почему люди покупают взаимные фонды?
Какие виды взаимных фондов существуют?
Каковы преимущества и риски взаимных фондов?
Как покупать и продавать взаимные фонды
Понимание комиссий
Как избежать мошенничества
Дополнительная информация

Почему люди покупают взаимные фонды?

Паевые инвестиционные фонды — популярный выбор среди инвесторов, потому что они обычно предлагают следующие функции:

• Профессиональный менеджмент. Менеджеры фонда проводят исследования для вас. Они выбирают ценные бумаги и контролируют производительность.
• Диверсификация или «Не кладите все яйца в одну корзину». Паевые инвестиционные фонды обычно инвестируют в ряд компаний и отраслей. Это помогает снизить риск, если одна компания потерпит неудачу.
• Доступность. Большинство взаимных фондов устанавливают относительно низкую сумму в долларах для первоначальных инвестиций и последующих покупок.
• Ликвидность. Инвесторы взаимных фондов могут легко выкупить свои акции в любое время за текущую стоимость чистых активов (NAV) плюс любые комиссии за выкуп.

Какие виды взаимных фондов существуют?

Большинство взаимных фондов подпадают под одну из четырех основных категорий — фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды акций и фонды с целевыми датами. Каждый тип имеет свои особенности, риски и выгоды.

• Фонды денежного рынка имеют относительно низкие риски. По закону они могут инвестировать только в определенные высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные корпорациями США, а также федеральными, штатными и местными органами власти.
• Облигационные фонды имеют более высокий риск, чем фонды денежного рынка, потому что они обычно стремятся обеспечить более высокую доходность.Поскольку существует много различных типов облигаций, риски и выгоды фондов облигаций могут значительно различаться.
• Фондовые фонды инвестируют в корпоративные акции. Не все фондовые фонды одинаковы. Вот некоторые примеры:
  • Фонды роста ориентированы на акции, которые могут не выплачивать регулярные дивиденды, но имеют потенциал для получения финансовых доходов выше среднего.
  • Доходные фонды инвестируют в акции, которые выплачивают регулярные дивиденды.
  Индексные фонды
  • отслеживают определенный индекс рынка, такой как Индекс Standard & Poor’s 500.
  • Отраслевые фонды специализируются на конкретном отраслевом сегменте.
• Целевые даты фонды содержат набор акций, облигаций и других инвестиций. Со временем это сочетание постепенно меняется в соответствии со стратегией фонда. Фонды с целевыми датами, иногда называемые фондами жизненного цикла, предназначены для лиц с конкретными датами выхода на пенсию.

Каковы преимущества и риски взаимных фондов?

Паевые инвестиционные фонды предлагают профессиональное управление инвестициями и потенциальную диверсификацию.Они также предлагают три способа заработать деньги:

• Дивиденды. Фонд может получать доход от дивидендов по акциям или процентов по облигациям. Затем фонд выплачивает акционерам почти весь доход, за вычетом расходов.
• Распределение прироста капитала. Цена ценных бумаг в фонде может увеличиться. Когда фонд продает ценные бумаги, которые выросли в цене, фонд получает прирост капитала. В конце года фонд распределяет эту прибыль за вычетом любых потерь капитала среди инвесторов.
• Увеличение NAV. Если рыночная стоимость портфеля фонда увеличивается после вычета расходов, то стоимость фонда и его долей увеличивается. Чем выше NAV, тем выше стоимость ваших инвестиций.

Все средства несут определенный уровень риска. С взаимными фондами вы можете потерять часть или все деньги, которые вы инвестируете, потому что ценные бумаги, которыми владеет фонд, могут обесцениться. Дивиденды или процентные платежи также могут меняться при изменении рыночных условий.

Прошлые показатели фонда не так важны, как вы думаете, потому что прошлые результаты не предсказывают будущую доходность.Но прошлые результаты могут сказать вам, насколько волатильным или стабильным был фонд в течение определенного периода времени. Чем более волатильный фонд, тем выше инвестиционный риск.

Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды

Инвесторы покупают акции взаимного фонда у самого фонда или через брокера фонда, а не у других инвесторов. Цена, которую инвесторы платят за взаимный фонд, представляет собой чистую стоимость активов фонда на акцию плюс любые сборы, взимаемые во время покупки, такие как объем продаж.

Паи паевых инвестиционных фондов являются «выкупаемыми», что означает, что инвесторы могут продать акции обратно в фонд в любое время.Фонд обычно должен отправить вам платеж в течение семи дней.

Перед покупкой акций во взаимном фонде внимательно прочитайте проспект. Проспект содержит информацию об инвестиционных целях, рисках, результатах и ​​расходах паевого инвестиционного фонда. См. Как читать проспект взаимного фонда, часть 1, часть 2 и часть 3, чтобы узнать больше о ключевой информации в проспекте.

Понимание сборов

Как и в любом бизнесе, управление взаимным фондом связано с затратами. Фонды передают эти расходы инвесторам, взимая комиссионные и расходы.Сборы и расходы варьируются от фонда к фонду. Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы приносить вам такую ​​же прибыль.

Даже небольшая разница в гонорарах может означать большие различия в доходах с течением времени. Например, если вы вложили 10 000 долларов в фонд с 10-процентной годовой доходностью и годовыми эксплуатационными расходами 1,5%, через 20 лет у вас будет примерно 49 725 долларов. Если вы инвестируете в фонд с той же эффективностью и расходами 0,5%, через 20 лет вы получите 60 858 долларов.

Использование калькулятора взаимных фондов занимает всего несколько минут, чтобы вычислить, как затраты различных взаимных фондов накапливаются со временем и влияют на ваши доходы. Смотрите Глоссарий Паевых фондов для типов сборов.

Предотвращение мошенничества

По закону каждый паевой инвестиционный фонд обязан подавать проспект и регулярные отчеты акционеров в SEC. Прежде чем инвестировать, обязательно ознакомьтесь с проспектом и необходимыми отчетами акционеров. Кроме того, инвестиционные портфели взаимных фондов управляются отдельными организациями, известными как «инвестиционные консультанты», которые зарегистрированы в SEC.Всегда проверяйте, что инвестиционный консультант зарегистрирован, прежде чем инвестировать.

Дополнительная информация

Паевые инвестиционные фонды и ETF — руководство для инвесторов
Закрытые фонды
Индексные фонды
Интеллектуальные бета-версии, Квантовые фонды и другие нетрадиционные индексные фонды
Интервальные фонды
Паевые инвестиционные фонды и протоколы голосования по доверенности
Инвестиции во взаимные фонды: посмотрите на больше Чем прошлые результаты фонда

Взаимный фонд FAQ — основная информация

Общее

В чем разница между активно управляемым фондом и индексным фондом?

стремятся максимально приблизиться к производительности конкретного рыночного ориентира — или «индекса». Активно управляемые фонды нанимают профессиональные управленческие команды, которые пытаются превзойти свои контрольные показатели и средние показатели по группе сверстников. Поскольку индексные фонды, как правило, торгуют реже, они, как правило, более эффективны с точки зрения налогов и имеют более низкий коэффициент расходов, чем фонды с активным управлением, что означает более низкие затраты для вас.

В чем разница между индексными ETF и индексными взаимными фондами?

обладают такими же низкими затратами, широкой диверсификацией и эффективностью налогообложения, что и индексные взаимные фонды. Подобно обычным индексным взаимным фондам, большинство ETF пытаются отслеживать индекс, такой как S & P 500. Основные различия заключаются в том, что ETF обеспечивают ценообразование в реальном времени, а также потому, что вы можете приобрести всего одну акцию, что требует меньших минимальных инвестиций. индексировать взаимные фонды.

В чем разница между фондом нагрузки и фондом без нагрузки и почему это важно?

Фонды загрузки взимают комиссию за продажу либо при покупке акций («внешняя загрузка»), либо при продаже («внутренняя загрузка»). Фонды без нагрузки, включая все фонды Vanguard, не взимают эти сборы. *

Нагрузки оказывают непосредственное влияние на ваши инвестиции, уменьшая сумму, которую вы в конечном итоге инвестируете или выводите.

Вот гипотетический пример:

• Начальная сумма инвестиций: $ 10 000
• Минус 5% входная нагрузка: $ 500
• Чистая сумма инвестиций: $ 9 500

В этой ситуации эффективность вашего фонда должна была бы составить 5% «убытков», прежде чем он станет безубыточным.

Стоит ли обращать внимание на рейтинги независимых фондов?

Да и нет.

Рейтинги взаимных фондов из независимых источников (например, Morningstar или Barron’s ) могут быть отличным источником общей информации о фонде и удобным способом сравнения взаимных фондов.

Но имейте в виду, что рейтинги сильно зависят от прошлых показателей фонда. И как мы узнали за последние несколько десятилетий, вчерашние победители могут так же быстро стать завтрашними неудачниками.

Так что будьте осторожны, чтобы не придавать большее значение этим рейтингам, чем своим ответам на эти вопросы:

• Соответствуют ли цели фонда моим инвестиционным целям?
• Как этот фонд может вписаться в мой общий инвестиционный портфель?
• Каковы риски, и я чувствую себя комфортно с ними?
• Могу ли я найти аналогичный фонд по более низкой цене?

Вы можете найти ответы на эти и другие вопросы в проспекте каждого фонда.Поэтому, чтобы избежать каких-либо сюрпризов, обязательно внимательно прочитайте их, прежде чем инвестировать.

Как паевые инвестиционные фонды и люди, которые в них инвестируют, делают деньги?

Фондовые и облигационные фонды делают деньги двумя способами:

• Доход. Когда базовое обеспечение, в которое фонд инвестирует, выплачивает проценты или дивиденды, фонд обязан распределить эту прибыль своим акционерам.
• Прирост капитала. Когда фонд продает основную ценную бумагу по цене, превышающей первоначально уплаченную, фонд получает прибыль. Когда общая прибыль фонда превышает его общие убытки, он реализует «чистый прирост капитала» и обязан распределить эту прибыль среди своих акционеров.

Тогда как инвестора зарабатывают деньги?

• Когда вы получаете доход или распределение капитала от фонда.
• Когда вы продаете акции своего фонда по цене выше, чем вы изначально заплатили за них.

Что такое «полный доход»?

«Совокупный доход» представляет собой изменение стоимости (вверх или вниз) инвестиции за определенный период времени. Он включает любые проценты, дивиденды или прирост капитала, которые генерирует фонд, а также изменение его рыночной стоимости (цены).

В большинстве случаев вы увидите общую доходность за 1, 5 и 10 лет — или для более новых фондов со дня открытия фонда (его «даты начала»).

Почему отчет о возврате средств в авангарде для моего фонда отличается от дохода, полученного на моем счете?

Показатели общего дохода, указанные в общедоступных настройках, предполагают, что: