Банкротство – повод начать сначала

Стоит ли отчаиваться, объявляя фирму банкротом? Эффективная схема реализации предприятия поможет вам сохранить успешные связи. Закономерность многих вещей в жизни подчеркивает народную мудрость: после банкротства горизонт открыт для новых свершений.

Содержание

Скрыть

1. Как объявить себя банкротом, не попав в список разыскиваемых преступников?
   1. Аукционы по банкротству – возмещение ущерба путем продаж
      1. Банкротство компании и методы борьбы
         1. Дела о банкротстве в суде: страшно, но не очень
            1. Когда подаётся заявление о банкротстве?
               1. Суть банкротства – потеря технической ликвидности активов
                  1. Банкротство предприятия
                     1. Виды банкротства
                        1. Банкротство как институт
                           1. Процедура банкротства
                              1. Банкротство физических лиц
                                 1. Особенности банкротства застройщиков
                                    1. Статус банкрота по законодательству

                                       Как объявить себя банкротом, не попав в список разыскиваемых преступников?

                                       Изъясняясь простыми словами, банкротство – это несостоятельность заёмщика.
                                       

                                       Различают 3 уровня банкротства:
                                       • гражданское;
                                       • предпринимательское;
                                       • государственное.

                                       Для чего и как объявить себя банкротом? Существует законодательная экспертиза, позволяющая исправить положение, узаконить процедуру «сворачивания» нерентабельного предприятия.

                                       Если вы — физическое лицо, обратите внимание:

                                       1. Банкротство — лишь способ отсрочки платежа до 5 лет.
                                       2. Долг могут выкупить коллекторы — вам предстоит двойная переплата.

                                       Аукционы по банкротству – возмещение ущерба путем продаж

                                       Аукционы по банкротству – великолепная возможность для начала инвестиционной деятельности с нуля.

                                       Популярные площадки:

                                       • Единый федеральный Реестр сведений о банкротстве;
                                       • Фабрикант.ру;
                                       • виртуальный магазин банка.

                                       Преимущества:

                                       • постоянное обновление лотов;
                                       • структурное разнообразие ликвидного имущества;
                                       • грамотное построение торгов, время на подготовку и сбора средств.

                                       Участвуйте в покупке дистанционно, получая возможность сравнивать стоимость объекта торговли на различных форумах.

                                       Банкротство компании и методы борьбы

                                       Восстановить платёжеспособность фирмы реально на первой стадии банкротства за счёт санации предприятия.

                                       Причины, вызывающие банкротство компании:

                                       • неэффективный менеджмент;
                                       • низкая конкурентоспособность;
                                       • невосстребованность производимого продукта/услуги;
                                       • расточительство.

                                       Знайте, организация-банкрот обязана выплатить налоги, которые будут приостановлены после исключения её из госреестра юрлиц.

                                       Дела о банкротстве в суде: страшно, но не очень

                                       Читая новостную сводку, можно встретить описание дела о банкротстве в суде. Когда конфликт не инициирован, чтоб обмануть налоговую инспекцию, то судебные органы войдут в положение должника и помогут найти гибкий выход.

                                       Предпосылки:

                                       • размер долга не менее 5000 минимальных зарплат;
                                       • просрочка платежей – 2 декады.

                                       На время действия арбитражного органа создаётся управляющая комиссия, отвечающая за движение и сохранность имущества подсудного. Вы должны получить решение в срок 5 месяцев, иначе стоит задуматься об иных мерах ликвидации долга.

                                       Когда подаётся заявление о банкротстве?

                                       В отличие от иска заявление о банкротстве предполагает указание саморегулируемого отдела для управления активами организации.

                                       Когда подается заявление о банкротстве, уполномоченный потенциального банкрота обязан предоставить заимодавцу отчётность, денежные средства, счета, учредительные документы, списки кредиторов, дебиторов, баланс фирмы.

                                       Советуем хорошо обдумать все варианты. На вас легко завести уголовное дело, если, к примеру, банк докажет:

                                       • намеренное желание разорить предприятие;
                                       • платёжеспособность заёмщика.

                                       Суть банкротства – потеря технической ликвидности активов

                                       Предложенную проблему стоит рассмотреть с двух сторон. Для должника суть банкротства – возможность избежать угроз со стороны кредитора, уберечь себя от тюрьмы, возможность отсрочки долговых обязательств.

                                       Кредитор же стремится вернуть выданные деньги, берет на себя издержки, связанные с организацией судебного процесса и изучения сложившейся ситуации.

                                       Если вы – истец, помните:

                                       1. Чем раньше вы подаете прошение о рассмотрении вашего спора, тем лучше.
                                       2. Всегда существует возможность заключения мирного соглашения.
                                       3. Уменьшить расходы можно, сократив сумму налоговых отчислений.
                                       4. Квалифицированная помощь добавит уверенность.

                                       Банкротство предприятия

                                       Финансовая несостоятельность компании выполнять намеченную деятельность позиционируется как банкротство. Закон РФ «О банкротстве» определяет банкротство предприятия как признанную в судебном порядке невозможность должника выплачивать по счетам кредиторов принятые по обязательствам средства и выполнять обязательные платежи.

                                       Наблюдаемая в течение трех месяцев финансовая несостоятельность компании является основанием для признания абсолютной неплатёжеспособности юридического лица. Стабильно развивающиеся предприятия могут понести крах из-за финансового кризиса и других внешних факторов. В таком случае оформление процедуры банкротства предприятия поможет на законных основаниях снизить к минимуму потери, получая шанс для открытия нового бизнеса.

                                       Виды банкротства

                                       Виды банкротства разделяют на категории. Реальное – говорит о невозможности компании восстановить финансовую стабильность ввиду потери собственного капитала и приобретения долгов. Фирма признается в арбитражном суде как несостоятельная. Банкротство бизнеса означает бездоходность или убыточность от производимых операций как для самого предприятия, так и для кредиторов. Условное банкротство характеризуется временными трудностями. Примером такого предприятия может служить фирма с наличием огромной партии готовой нереализованной продукции, а, следовательно, замороженными до момента ее реализации вложенными средствами. Санирование в данном варианте может помочь переквалификации предприятия и возобновлению стабильности его работы.

                                       Существуют также виды нечестного банкротства:

                                       • умышленное;
                                       • фиктивное.

                                       Преднамеренное — специально организованное хищение средств или нанесение непоправимого вреда предприятию с целью получения страховой выплаты с аннулированием обязательств. Фиктивное подразумевает предоставление ложных сведений о финансовом состоянии с целью получения льгот, занижения ставок по долгам или их уплата неконкурентоспособной продукцией. По факту привлекают к уголовной ответственности.

                                       Банкротство как институт

                                       Банкротство как институт представляет собой перечень инструментов, условий и правил, определяющих производственное положение предприятия, отправленного на санацию. Институт банкротства обеспечивает защиту двух сторон: компании-должника от кредиторов, интересы кредиторов в случае предоставления должником ложных сведений о положении фирмы. Выполняет грамотное распределение имущества, находящегося в собственности должника, как способ частичного или полного возмещения ущерба.

                                       Специалисты по банкротству обязуются помочь в ликвидации предприятия, эффективность и стабильность которых возобновить не удастся. При наличии шансов на возобновление деятельности компании должны приложить все усилия для вывода его из состояния банкротства.

                                       Процедура банкротства

                                       Процедура банкротства предприятия открывается с момента принятия заявления от предприятия-должника или его кредитора. В ходе судебного разбирательства определяют наличие оснований заявления, проверяя ложные факторы ухода от обязательств через оформление банкротства. Процедура включает прохождение нескольких этапов и начинается с наблюдения – проверка финансовых документов и факторов неплатежеспособности юридического лица, оценка и сбережение имеющегося имущества. Финансовое оздоровление – этап, нацеленный возобновить эффективность деятельности предприятия путём постепенного погашения долгов по графику, назначенному судом.

                                       Внешнее управление компанией сторонним лицом поможет контролировать доходную часть, видеть действительное расходование средств. Последним этапом является конкурсное производство по оплате счетов и долгов со средств от продажи имущества должника на торгах. Начинается с признания должника банкротом.

                                       Банкротство физических лиц

                                       Банкротство физических лиц – процедура не новая, но набирающая популярность в кругах недобросовестных плательщиков, желающих избавить себя от долгового бремени. Суть термина неизменна: субъект на протяжении трех месяцев не производит выплаты, а после подает заявление о признании себя банкротом. Процедура проверки факторов неплатежеспособности, оценки собственности идентична проверке юридического лица, когда анализу также подвержена любая информация, указывающая на обратную сторону медали.

                                       После объявления физического лица банкротом в судебном порядке должнику оставляют недвижимость для проживания в случае её наличия, а всё оставшееся добро (другое жилье, машина, гараж, мотоцикл, велосипед, а также вся техника и инвентарь, которые могут быть реализованы в ходе аукционных торгов) распродают с молотка. Вырученная сумма средств отходит кредитору, а остальная часть суммы списывается.

                                       Особенности банкротства застройщиков

                                       Особенности банкротства застройщиков, привлекающих сторонние средства для проведения этапов строительства и/или реализующих недвижимость по предварительным договорам купли-продажи до окончания всех работ, заключаются в правах дольщиков и/или собственников недостроенного жилья в денежном возмещении убытков или передаче прав на жилые помещения.

                                       Арбитражным судом будут признаны права участников (дольщиков) на денежное возмещение в случае наличия документа, правоустанавливающего его участие в процессе строительства, а именно договор дольщика, купли-продажи, займа, иного договора. Права кредиторов реализуются путем денежного возмещения от продажи имущества застройщика или передачей прав на иные оконченные объекты строительства.

                                       Статус банкрота по законодательству

                                       Статус банкрота по законодательству РФ означает завершение процедуры банкротства физического или юридического лица и удовлетворение заявления о признании должника банкротом. Статус банкрота получают, если предпринятые меры и способы по оздоровлению финансового благополучия должника оказались неэффективными.

                                       Статус банкрота – это юридическое признание невозможности ответственной стороны отвечать по долговым обязательствам перед кредиторами. Несостоятельность должника доказана в суде, возможные льготы и реструктуризация долга тщетны. Имущество банкрота продают на торгах, вырученные суммы идут на покрытие долгов в порядке и в долях, обозначенных в суде.

                                       Совет от Сравни.ру: признание человека или компании банкротом — сложный процесс, который всегда привлекает внимание контролирующих органов. Поэтому постарайтесь всеми силами избежать этой процедуры.

                                       Как понять, что компанию пора банкротить | Статьи

                                       Банкротство — достаточно сложная процедура, иногда чреватая некоторыми «сюрпризами» в виде субсидиарной ответственности или даже возбуждением уголовных дел. Практика показывает, что чаще всего это происходит даже не из-за сложности банкротства, а из-за его неподготовленности. Поэтому перед процедурой стоит проанализировать ситуацию и предпринять хотя бы минимум мер. Генеральный директор юридической фирмы «Правовой элемент» Артём Тасс рассказал, как это можно сделать.

                                       Виды банкротства

                                       Важно понимать, что объявление компании банкротом не освобождает её от финансовых обязательств, но позволяет растянуть выплаты во времени и обойтись минимальными потерями в деньгах и репутации.

                                       Артём Тасс

                                       К тому же, не во всех случаях процедура банкротства означает прекращение деятельности организации. Нередко арбитражному управляющему совместно с руководством компании удаётся исправить ситуацию и наладить работу. Однако если это невозможно, то остается один выход — признание собственной неплатёжеспособности. Что касается видов банкротства, то специалисты обычно выделяют четыре типичных ситуации.

                                       Реальное банкротство

                                       Организация находится в кризисе, растёт задолженность, утрачен первоначальный капитал, оздоровительные мероприятия не принесли желаемого результата. Банкротство компании, находящейся в такой сложной ситуации — это зачастую единственный законный выход для учредителей и руководства избежать субсидиарной ответственности. Для этого нужно гасить долги хотя бы частично и распродавать активы (при их наличии).

                                       Условное банкротство

                                       Другое название этого вида банкротства — временное (или техническое). У компании растёт количество неоплаченных счетов и/или затоваренность складов, но при этом сумма всех долгов пока не превышает стоимость активов. В этом случае правильно организованное антикризисное управление помогает справиться с проблемами и вернуть компанию к нормальной деятельности.

                                       Умышленное банкротство

                                       Если финансовый кризис в компании сформировался не в результате внешних причин, а из-за умышленных действий руководства, то можно говорить об умышленном банкротстве. В таких случаях денежные средства покидают компанию с помощью сложных, многоступенчатых схем, по долгам прекращаются выплаты, активы распродаются подставным лицам. За такого рода «банкротство» предусмотрена уголовная ответственность.

                                       Фиктивное банкротство

                                       Бывает и так, что фактически деньги у компании есть, но учредители, например, с целью снижения размера долговых обязательств или получения рассрочки по платежам, инициируют банкротство, не имея на то достаточных оснований. Такая схема также противозаконна, поскольку образует состав преступления, предусмотренного статьей 197 УК РФ.

                                       Как понять, что компанию пора банкротить?

                                       Важно понимать, что банкротство никогда не происходит неожиданно. Грядущий финансовый кризис можно предсказать, иногда даже за год и более. Если говорить о внешних факторах, влияющих на работу компании, то в первую очередь это:
                                       

                                       • Рост цен на сырьё и средства производства;
                                       • Длительное снижение спроса на продукцию, например, связанное с нестабильной финансовой ситуацией в стране;
                                       • Влияние недобросовестной конкуренции.

                                       Кроме того, на финансовые результаты влияют внутренние факторы, которые, зачастую давят на компании намного сильнее. Но с ними и проще бороться, поскольку, например, на нестабильную ситуацию в стране руководство компании повлиять никак не может.

                                       Говоря о конкретных признаках грядущего банкротства, в первую очередь стоит отметить задержки в сдаче финансовой отчётности. Значительные изменения в статьях баланса, спад ликвидных средств, увеличение доли задолженности по кредитам и зарплате — такие «звоночки» в бухгалтерских документах могут свидетельствовать о финансовых сложностях в организации.

                                       Кроме того, в список признаков будущего банкротства компании можно добавить следующие пункты:
                                       

                                       • большая задолженность перед налоговой;
                                       • прибыль не увеличивается или увеличивается очень медленно;
                                       • счета компании уже не выдерживают никакой нагрузки;
                                       • сложности с привлечением инвестиций;
                                       • бизнес-модель компании неэффективна.

                                       Просрочки по платежам, даже в три и более месяца, для средних и крупных компаний — явление вполне допустимое. Если, например, другие контрагенты сами должны компании крупные суммы и ожидается скорое пополнение счёта. Здесь важно оценить степень риска невыплаты таких долгов и уже на основе этой оценки принимать решение о банкротстве.

                                       Основные проблемы в подготовке компании к банкротству

                                       Если решение принято, то здесь не надо мешкать или ждать, что ситуация волшебным образом исправится. Готовиться к банкротству нужно начинать сразу. Пренебрежение этим простым правилом — корень большинства проблем, с которыми сталкиваться учредители компании в процессе прохождения процедуры банкротства.

                                       Поздно готовиться в банкротству, когда в судах рассматриваются иски к компании о взыскании денежных средств, и кредиторы с исполнительными документами уже стоят на пороге офиса. К этому моменту арсенал средств, с помощью которых можно снизить потери от предстоящей процедуры, становиться весьма ограниченным.

                                       Второй важный момент, который обязательно нужно учитывать звучит следующим образом — в банкротстве нет универсальных решений. Всё очень индивидуально, а бездумное применение шаблонов почти всегда приводит к негативным последствиям для бизнеса.

                                       Дело в том, что на проведение процедуры банкротства накладывают значительные ограничения:
                                       

                                       • вид деятельности компании;
                                       • специфика отрасли, в которой работает компания;
                                       • особенность корпоративной структуры;
                                       • ситуация с налогообложением;
                                       • кредитно-денежной политики компании.

                                       Важный фактор, влияющий на процедуру банкротства — постоянные изменения законодательства и судебной практики. Законодательство о несостоятельности (банкротстве) — одна из самых динамичных сфер российского права. Чтобы подготовить компанию к процедуре банкротства в рамках действующего законодательства, специалисты постоянно отслеживают и анализируют изменения в законах, внося соответствующие корректировки в свою работу.

                                       Например, судебная практика, особенно разъяснения Верховного суда РФ, формально не являясь источником права, создают судебные прецеденты, которыми зачастую начинают руководствоваться участники гражданского оборота, как новыми правовыми нормами. Разумеется, за обзорами судебной практики нужно следить, изучать, анализировать, апробировать полученные знания.

                                       Копировать чужой опыт, а особенно опыт прошлых лет, без учёта особенностей деятельности компании, меняющихся правовых условий – не просто неэффективно, но и опасно для бизнеса. А с учётом растущей в последнее время направленности закона на усиление субсидиарной ответственности, опасно для руководства и учредителей компании.

                                       Принципы и рекомендации по подготовке компании к банкротству

                                       Важность подготовки компании к банкротству склонны недооценивать даже некоторые арбитражные управляющие. С одной стороны, это понятно — в их задачу входит собственно проведение процедуры, а не подготовка к ней. Кроме того, далеко не всегда у организации есть время на подготовку. Однако если такая возможность существует, мы однозначно рекомендуем выделить хотя бы неделю на эти меры.

                                       Анализ финансового состояния компании

                                       Кроме выяснения традиционных финансовых показателей, необходимо определить точки прибыли и основные денежные потоки компании, а затем выработать механизмы их сохранения и защиты.

                                       Так же, по результатам анализа необходимо определить условия и сроки для возникновения обязанности у руководителя по подаче в суд заявления о несостоятельности (банкротстве) компании.

                                       Кроме финансового анализа рекомендуем провести:
                                       

                                       • анализ имущественного комплекса компании, включающий в себя определение потенциальной конкурсной массы и возможностей её изменения;
                                       • ревизию и анализ кредиторской и дебиторской задолженности компании;
                                       • определение «дружественных» кредиторов и основных оппонентов в процессе банкротства;
                                       • анализ сделок компании и действий руководителя (собственника) компании за последние три года, внесение соответствующих корректив для защиты сделок.

                                       Чтобы рекомендуемые действия стали более эффективными, следует придерживаться следующих принципов при подготовке компании к банкротству:

                                       Постоянно усиливайте защиту бизнес-активов

                                       Необходимо преобразовать незащищённые активы, которые могут быть реализованы в ходе процедуры банкротства, в более защищённые. Защищённые активы — это активы на использование и реализацию которых должник может влиять в процедуре банкротства, в том числе при реализации на торгах.

                                       Уменьшайте социальную составляющую процесса банкротства

                                       По возможности погасите задолженность перед работниками. Отсутствие долгов по заработной плате уберёт дополнительное давление правоохранительных органов на компанию в процедуре банкротства.

                                       Кроме того, отсутствие задолженности по зарплате уменьшает моральный негатив для менеджмента. Моральная устойчивость управленцев компании при подготовке и процедуре банкротства — одно из главных условий эффективного банкротства предприятия.

                                       Привлекайте специалистов в области банкротства юридических лиц

                                       Штатные юристы компаний или юристы общегражданской практики, не специализирующие в области банкротства, здесь не помогут, а в некоторых случаях даже навредят компании.
                                       Ошибки юристов, допущенные на этапе подготовки к банкротству, зачастую оборачиваются потерей бизнеса и гигантскими суммами субсидиарной ответственности для руководителей и бенефициарных владельцев.

                                       Общие выводы

                                       О том, что компанию пора банкротить, можно узнать заранее, для этого нужно отслеживать финансовые показатели компании, своевременно выявлять признаки будущего банкротства:
                                       

                                       • большая задолженность перед налоговой;
                                       • прибыль не увеличивается или увеличивается очень медленно;
                                       • счета компании уже не выдерживают никакой нагрузки;
                                       • сложности с привлечением инвестиций;
                                       • бизнес-модель компании неэффективна.

                                       При подготовке компании к банкротству нужно придерживаться следующих принципов:
                                       

                                       • усиливать защиту активов;
                                       • снижать социальную составляющую;
                                       • привлекать профильных специалистов.

                                       Если перечисленные в статье вопросы для вас актуальны, то компания «Правовой элемент» поможет вам подготовить компанию к банкротству и эффективно провести эту непростую, но в некоторых случаях, абсолютно необходимую процедуру.

                                       Юридическая фирма «Правовой элемент»
                                       Адрес: Иркутск, 5-й Армии, 2/1, офис 209
                                       Телефон: 8 800 250-98-82, 703-135
                                       Электронная почта: [email protected]
                                       Сайт pravoelement.ru

                                       На правах рекламы

                                       Развитие института банкротства в России: виды и последствия

                                       Ситуация, когда, в силу определенных обстоятельств, некоторые субъекты экономической деятельности оказываются неспособными расплатиться по принятым на себя обязательствам, в современных условиях хозяйствования случается довольно часто.

                                       В нынешних условиях мирового финансового кризиса (а именно так большинство отечественных и зарубежных специалистов описывают сложившуюся ситуацию в мире) ситуация с банкротством предприятий становится актуальна как никогда. По различным оценкам зарубежных аналитиков экономика в мире, и в нашей стране в частности, восстановится до кризисного уровня в срок от года да двух. За этот интервал для многих хозяйствующих субъектов обязательное финансовое бремя может стать неподъемным (арендная плата, если таковая имеется, заработная плата сотрудников, налоговые платежи, расчеты с кредиторами и т.д.). Предоставляемая отсрочка по данным платежам не освобождает компанию от их уплаты. В условиях катастрофической нехватки финансовых ресурсов в том числе, предприятия не будут иметь возможности нормально функционировать и как следствие это может привести к банкротству многих участников экономических отношений.

                                       В Федеральном законе от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 01.04.2020) «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью (банкротством) (далее также — банкротство) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [1].

                                       Причин, по которым многие предприятия России объявляют сегодня о своей несостоятельности (или их объявляют таковыми), несколько:

                                       1) у предприятия имеются финансовые трудности, возможность выбраться из которых самостоятельно отсутствует;

                                       2) неэффективная работа новых владельцев компаний, приведшая в конечном итоге предприятие в упадок;

                                       3) ставка на банкротство, как на способ смены владельца доходного предприятия, контролируемого государством (через золотую акцию или контрольный пакет). Изначально заниженная стоимость такого предприятия позволяет потенциальным владельцам приобрести его максимально выгодно.

                                       Исходя из причин объявления предприятий банкротами в экономической практике выделяют несколько видов банкротства:

                                       1. Реальное банкротство предприятия, характеризующееся неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, наличие огромной суммы кредиторской задолженности не позволяют вести нормальную производственно-хозяйственную деятельность;

                                       2. Временное (условное) банкротство, которое характеризуется таким состоянием неплатежеспособности предприятия, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукцией, в то же время сумма активов предприятия превосходит объем ее долгов;

                                       3. Преднамеренное (умышленное) банкротство, которое характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками предприятия состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда в личных интересах и интересах третьих лиц;

                                       4. Фиктивное банкротство ‒ это ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам, либо получения скидки с долга, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погашения долгов.

                                       Как было отмечено выше, процесс банкротства может быть запущен как с целью восстановления деятельности хозяйствующего субъекта, так и с противоположными целями его управленцев и собственников. Так, доля преднамеренных банкротств в России за 1 квартал 2020 года представлена на рисунке 1 [3].

                                       Рис. 1. Преднамеренное банкротство в РФ

                                       Из рисунка видно, что большинство банкротств приходится на сегмент, где отсутствует злой умысел владельцев предприятий – 82,0% от общего числа обращений. Также в 13,3% случаев уполномоченным органам недостаточно информации для подтверждения или опровержения данного факта, и всего лишь мене 5% (4,7%) действительно имеют основания для установления факта преднамеренного банкротства успешно функционирующих предприятий.

                                       Помимо преднамеренного банкротства юридических лиц и крестьянских (фермерских) хозяйств (далее КФХ), существует фиктивное банкротство, то есть заведомо ложное публичное объявление руководителем или учредителем (участником) юридического лица о несостоятельности данного юридического лица либо индивидуальным предпринимателем или гражданином о своей несостоятельности, если это действие не содержит уголовно наказуемого деяния [2].Так, доля фиктивных банкротств в Российской Федерации за 1 квартал 2020 года представлена на рис. 2 [3].

                                       Рис. 2. Фиктивное банкротство в РФ

                                       Аналогична ситуация фиктивных банкротств преднамеренным. Подавляющее большинство заявлений (95,2%) не имеют признаков фиктивного банкротства, 4,7% заявлений не содержат полной необходимой информации для установления или опровержения данного факта и лишь 0,1% от общего количества рассмотренных заявлений действительно оказываются таковыми.

                                       Процедуру банкротства нередко определяют как способ справедливого распоряжения остаточными активами обанкротившегося лица или корпорации ‒ в чем и состоит ее назначение. Функционирование данной процедуры обеспечивает институт банкротства. Институт несостоятельности (банкротства) ‒ комплексный правовой институт, включающий в себя нормы гражданского, уголовного, административного, финансового, трудового и других отраслей права. Институт несостоятельности (банкротства) служит определенным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка. Целями института банкротства являются:

                                       1) справедливое распределение выручки от продажи активов банкрота в соответствии с установленными законодательством порядком и очередностью;

                                       2) наказание недобросовестных должников в случаях, когда налицо нарушение определенных стандартов поведения;

                                       3) исправление положения должников, в результате чего отдельные банкроты получают возможность освободиться от финансовых обязательств и реабилитироваться;

                                       4) укрепление доверия к кредитной системе, чтобы кредиторы были уверены, что система работает справедливо, гарантируя возмещение нарушителями закона причиненного ими ущерба и обеспечивая равные права лицам внутри одного и того же «класса» кредиторов.

                                       Способы взаимодействия с должником различны, также как различны решения, принимаемые арбитражным судом в отношении предприятий – должников. Решения судов, принятые в отношении юридических лиц и КФХ представлены на рис. 3 [3].

                                       Рис. 3. Решения судов в отношении юридических лиц и КФХ

                                       Большинство решений принимается в пользу признания должника банкротом и открытия конкурсного производства. Доля реабилитационных процедур, а именно введения внешнего управления и финансового оздоровления ничтожно мала: в 2015 году доставила 2%, в 2016 году – 1,8%, в 2017 году – 1,6%, в 2018 году – 1,2% и в 2019 году – 1%.

                                       Однако, как показывает практика, в большинстве случаев банкротство не отвечает в полной мере интересам ни должника, ни его кредиторов. Результаты процедур банкротства компаний относительно удовлетворения запросов кредиторов представлены на рис. 4 [3].

                                       Рис. 4. Соотношение количества завершенных процедур к количествам дел, по которым кредиторы ничего не получили

                                       Во-первых, имущество банкрота (конкурсная масса) распродается, как правило, по очень низким ценам, а расходы на процедуру банкротства довольно высоки. Так, количество дел, в которых кредиторы ничего не получили от количества завершенных процедур составило в 2015 году 68,6%, в 2016 г. и 2017гг. по 67,1% соответственно, в 2018 году – 65,0%, в 2019 году – 62,0%. Соотношение общего количества требований в денежном эквиваленте к удовлетворенным представлено на рис. 5 [3].

                                       Рис. 5. Соотношение включенных требований к удовлетворенным

                                       Во-вторых, вследствие объявления банкротства должник теряет основные источники получения доходов. В итоге кредиторы нередко получают лишь малую часть причитающихся им долговых обязательств. Так, в 2015 году доля удовлетворенных требований кредиторов составила 6,2% от общего числа включенных требований, в 2016 году – 6,4%, в 2017 году – 6,6%, в 2018 г. и 2019 гг. по 5,2% соответственно.

                                       Таким образом, следует отметить, что в РФ большинство решений принимается в пользу признания должника банкротом и открытия конкурсного производства. Доля реабилитационных процедур, а именно введения внешнего управления и финансового оздоровления ничтожно мала (около 1,5%). Как показывает российская практика, при запуске процедуры банкротства кредиторы остаются в достаточно невыгодном положении: более половины дел составляют те, по которым кредиторы не получают вообще ничего; также всего около 6% требований удовлетворяются в денежном выражении. К тому же следует учитывать, что банкротство несостоятельного должника во многих случаях влечет за собой увольнение работников.

                                       Важно понимать, что текущее отечественное законодательство о банкротстве ориентировано на развитую рыночную экономику, когда доля хозяйствующих субъектов, в отношении которых необходимо применять процедуры банкротства, относительно незначительна. Однако экономическая ситуация в России принципиально иная. В новых экономических реалиях количество процедур банкротства по объективным причинам будет только расти. Практически нет сомнений в необходимости формирования развитого института банкротства в России, почти нет сомнений и в том, что уже сейчас этот институт позитивно влияет на состояние малого и среднего бизнеса. Основные проблемы связаны с практикой банкротства крупных компаний.

                                       Необходимость развития института банкротства обусловлена созданием такого инструмента, который был бы способен защитить личную и корпоративную деятельность, третью сторону от опасно высоких или существенных убытков, а также содействовать выявлению политических и экономических приоритетов и ответственности.

                                       Условия банкротства

                                       Понятие банкротства

                                       Важной составляющей экономической деятельности являются кредитно-финансовые отношения. Еще в древние времена в торговле допускалось отпуск товаров в долг или сужение денег под проценты. Эти традиции сохранились и в наши дни, но приобрели гораздо большие масштабы. Часто предприниматели берут кредиты для открытия дела или его расширения под будущую прибыль.

                                       Но не всегда должник мог своевременно погасить кредит. Само по себе явление невозможности своевременного внесения платежа не является чем-то примечательным или катастрофическим. Стороны могли договориться об отсрочке платежей или реструктуризации долга. Но длительное непогашение кредитов уже грозило потерями для кредиторов. Явление длительной неплатежеспособности должника получило название несостоятельности или банкротства.

                                       Этот термин появился в Средневековой Европе. Он был связан с разорением рыночных менял. По обычаю меняла в случае разорения ломал свою скамью, на которой сидел на рынке. Термин «банкрот» переводится как «сломанная скамья».

                                       Определение 1

                                       Банкротством или несостоятельностью считается такое состояние предприятия, когда оно не может своевременно выполнить долговые обязательства и самостоятельно восстановит свою платежеспособность.

                                       Виды и признаки банкротства

                                       В практике дореволюционной России выделяли несколько видов банкротства.

                                       • Несчастное или неосторожное банкротство возникало по причинам, независящим от собственника (стихийное бедствие, авария, изменения политики государства или обстоятельств на рынке).
                                       • Злостное или злонамеренное банкротство возникало по вине собственника.
                                       • Расточительное или простое банкротство было обусловлено нерациональной и непродуманной финансовой политикой собственника, неправильным использованием доходов.
                                       • В случае умышленного сокрытия должником имущества для получения какой-либо выгоды (отсрочки платежа, прощения долга и т.п.) имеет место корыстное банкротство.

                                       Готовые работы на аналогичную тему

                                       Условия возникновения банкротства

                                       В настоящее время экономисты выделяют следующие разновидности банкротства: реальное банкротство организации, временное (условное) банкротство, преднамеренное (умышленное) банкротство, фиктивное банкротство.

                                       1. Реальное банкротство имеет место в случае, если предприятие не может восстановить свою платежеспособность из-за существенных реальных потерь как своего, так и заемного капитала, большой суммы задолженности по кредитам.
                                       2. Все перечисленные выше обстоятельства не дают возможности вести нормальную производственную деятельность. Выходом в таких случаях может быть реорганизация или ликвидация предприятия (продажа за долги на конкурсной основе).
                                       3. Временное банкротство может быть вызвано значительной просрочкой задолженности по кредитам, затовариванием рынка готовой продукцией, но при условии, что сумма активов фирмы превышает ее задолженность. В таких случаях предприятию может быть предоставлена отсрочка или реструктуризирован долг.
                                       4. Преднамеренное банкротство состоит в умышленном создании руководством предприятия состояния неплатежеспособности в чьих-то личных интересах. Это является экономическим преступлением и должно преследоваться по закону.
                                       5. Ложное объявление о своей неплатежеспособности для получения личной выгоды и введения в заблуждение кредиторов носит название фиктивного банкротства.

                                       Факт банкротства определяется арбитражным судом в случае подачи физическим или юридическим лицом заявления о банкротстве. Основанием для этого может быть превышение определенных лимитов долга и превышением трехмесячного ($90$ дней) термина погашения кредита.

                                       Замечание 1

                                       Важными критериями являются неоплатность и неплатежеспособность. Неоплатность может наступить в случае превышения пассивов фирмы над стоимостью активов. Кроме того о банкротстве можно говорить в случае задолженности за переданные товары, услуги или выполненные работы, порчу имущества кредитора или задолженности по кредитным суммам с учетом процентов.

                                       1.2. Социально-экономические аспекты развития банкротства

                                       1.2. Социально-экономические аспекты развития банкротства

                                       Реформирование экономики России началось и продолжается на фоне глубокого кризиса всех отраслей деятельности. Развился целый комплекс кризисных явлений и процессов, поставивших большинство отечественных предприятий в сложное финансово-экономическое положение. Это и политическая, и экономическая нестабильность, непоследовательность в осуществлении рыночных реформ, неблагоприятный инвестиционный климат, отсутствие заказов на производство продукции, недостаточное финансирование программ поддержки предпринимательства, неэффективная налоговая политика, неудовлетворительное руководство бизнесом. Все это послужило развитию несостоятельности (банкротства).

                                       Однако рыночная экономика невозможна без определенных механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров и услуг. Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капитала в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Достижение оптимальной инфраструктуры производства, соответствующей потребностям и платежеспособному спросу субъектов экономической деятельности (населения, предприятий, общественных и государственных организаций), зависит от характера и структуры рыночных потребностей, которые обуславливают предвидение и прогнозирование подъема и падения отдельных предприятий, секторов экономики и выход их из кризисной ситуации (банкротства).

                                       Кризисы и условия их возникновения

                                       Процесс неравномерного развития экономики характеризуется кризисной ситуацией и может рассматриваться как стечение неблагоприятных ситуаций и как некая общая закономерность, свойственная рыночной экономике.

                                       Кризисы не одинаковы по своей сути, причинам, условиям возникновения, последствиям.

                                       Профессором Э. М. Коротковым представлена следующая классификация кризисов.[4]

                                       1. По масштабам проявления: общие и локальные.

                                       Общие – охватывают всю социально-экономическую систему, локальные – только часть ее.

                                       2. По проблематике кризиса: макрокризис и микрокризис.

                                       Макрокризису присущи довольно большие объемы и масштабы проблематики, микрокризис захватывает только отдельную проблему или группу проблем.

                                       3. По структуре отношений: экономические, социальные, организационные, психологические, технологические.

                                       Экономические означают резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы и в итоге – в снижении жизненного уровня, благосостояния населения. В данной группе выделяют финансовый кризис – глубокое расстройство финансовой системы страны, сопровождаемое инфляцией, неплатежами, неустойчивостью валютных курсов, кризисов в Центральном банке.

                                       Социальные – возникают при обострении противоречий или столкновении интересов различных социальных групп или образований: работников и работодателей, профсоюзов и предпринимателей, работников различных профессий и др. К данной группе относят политические кризисы – кризис в политическом устройстве общества, кризис власти, кризис реализации интересов различных социальных групп, классов, в управлении обществом.

                                       Организационные – проявляются как кризисы разделения и интеграции деятельности, распределения функций, регламентации деятельности отдельных подразделений, как отделение административных единиц, регионов, филиалов или дочерних предприятий.

                                       Психологические – это кризис психологического состояния человека, проявляющийся в виде стресса, приобретающего массовый характер в виде возникновения чувства неуверенности, паники, страха за будущее, неудовлетворенности работой, правовой защищенностью и социальным положением.

                                       Технологические – возникают как кризисы новых технологических идей в условиях явно выраженной потребности в новых технологиях.

                                       4. По непосредственным причинам возникновения: природные, общественные, экологические.

                                       Природные – вызваны природными условиями деятельности и жизни человека (землетрясения, ураганы, пожары, климатические изменения, наводнения).

                                       Общественные – вызваны общественными отношениями во всех их проявлениях.

                                       Экологические – возникают при изменении природных условий, вызванном деятельностью человека (истощение ресурсов, загрязнение окружающей среды, возникновение опасных технологий, пренебрежение требованиями законов природного равновесия).

                                       5. Кризисы могут быть: предсказуемые, неожиданные, явные, латентные, острые, мягкие, затяжные, временные.

                                       Предсказуемые – вызываются объективными причинами накопления факторов возникновения кризисов и могут прогнозироваться.

                                       Неожиданные – возникают в результате грубых ошибок в управлении, либо природных явлений, либо экономической зависимости, способствующей расширению и распространению локальных кризисов.

                                       Явные – протекают заметно и легко обнаруживаются.

                                       Латентные – скрытые, протекают относительно незаметно и наиболее опасны.

                                       Острые – ведут к разрушению различных структур социально-экономической системы.

                                       Мягкие – протекают последовательно и безболезненно.

                                       Затяжные и временные – возникают вследствие неумения управлять кризисными ситуациями, непонимания сущности и характера кризиса, его причин и возможных последствий.

                                       Предприятия в условиях рыночной экономики также подвержены влиянию различных видов кризиса: социальных, финансовых, технологических, экономических, финансовых и т. д.

                                       Кризис некоторых предприятий – нормальное явление рыночной экономики, где выживает сильнейший.

                                       Глубинные причины кризисных явлений предприятия скрыты в самом механизме рыночного хозяйства.

                                       Кризисы отражают собственные ритмы развития каждой отдельной организации, иногда не совпадающие с ритмами общественного развития или развития других организаций. Каждая организация имеет свой потенциал развития и условия его осуществления, при этом она подчиняется закономерностям циклического развития всей социально-экономической системы.[5]

                                       Успех управления предприятием в кризисной ситуации существенно зависит от понимания сущности протекающих на нем в это время процессов, характера и особенностей их проявления.

                                       Кризисные ситуации предприятия, как правило, возникают и в период развития предприятия, и в период расширения производства, и при начальной стадии спада производства. Это связано с изменениями объемов производства и сбыта продукции, ростом дебиторской и кредиторской задолженности, дефицитом оборотных средств. Кризисные явления на предприятии проходят несколько стадий развития кризисной ситуации: экономическая несостоятельность (скрытая стадия банкротства), финансовая нестабильность, неплатежеспособность (реальное банкротство) и стадия официального признания банкротства.

                                       Кризис (кризисные ситуации) выполняет стимулирующую функцию, то есть в результате обесценивания основного капитала создаются условия его обновления.

                                       Зная классификационные признаки кризисных ситуаций, можно своевременно их определить и найти способы их предотвращения.

                                       Основные причины возникновения кризисных ситуаций, по мнению В. Р. Банка, следующие:

                                       • влияние внешних факторов макросреды, которые не зависят от предприятия или на которые предприятие может повлиять в незначительной степени – например, несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики, высокий уровень инфляции;

                                       • неэффективное управление внутренними факторами микросреды предприятия;

                                       • использование предприятием стратегии, которая не адаптирована к внешним факторам макросреды;

                                       • разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия;

                                       • снижение рентабельности продукции.

                                       Причины кризиса могут быть объективными и субъективными. Объективные причины связаны с потребностями в модернизации и реструктуризации предприятия. Субъективные – с ошибками и недостатками управления предприятием.

                                       Кризисные ситуации могут возникать в результате отсутствия новых научных знаний, отсутствия развития научно-технического прогресса, изменения в природной среде, возникновения обстоятельств непреодолимой силы, а также неэффективного управления предприятием, использования рабочего персонала с низкими профессиональными качествами.

                                       Последствиями кризисных явлений могут быть: выход из кризисной ситуации, ослабление кризиса, глубоко затянувшийся кризис или возникновение нового.

                                       Грамотная организация управления предприятием может ослабить влияние кризиса и добиться восстановления жизнеспособности организации в целях ее сохранения за счет смены собственника или реорганизации предприятия. При других условиях кризис может привести к полной ликвидации организации, смене собственника и перестройке процесса функционирования предприятия.

                                       Возникновение кризисных ситуаций или кризиса в рыночной экономике становится необходимым условием. Это явление способно определить не только предел развития экономики, но и помочь в дальнейшем ее развитии.

                                       Банкротство: механизм его возникновения

                                       Кризисное состояние отдельных предприятий в условиях рынка – естественное явление. За счет этого слабые предприятия прекращают свое существование, а более устойчивые развиваются.

                                       Основным инструментом оздоровления экономики является банкротство. Причины и предпосылки банкротства предприятий зародились в период плановой экономики СССР. В условиях централизованного финансирования капитальных вложений предприятия строились крупными и в силу этого не гибкими. Каждое предприятие специализировалось на своих производственных функциях. В результате появились крупные, монополизированные предприятия, многие из которых оказались неконкурентоспособными из-за поступления на рынок импортных товаров. Вложение оборотных средств происходило неравномерно. У одних наблюдался избыток средств, у других их едва хватало на развитие хозяйственной деятельности. В результате накопилась достаточно высокая доля морально и технически устаревших предприятий. Очень многие заводы строились как универсальные производства для выпуска единичных и малосерийных изделий. В условиях рынка такие предприятия оказались неконкурентоспособными. Административно-плановая экономика выработала экономическую среду и концепцию управления предприятием, приведшую российские предприятия к финансовому кризису.[6]

                                       В плановой экономике все принадлежало государству. И в случае финансовой несостоятельности хозяйствующего субъекта финансовые ресурсы перераспределялись от одного хозяйствующего субъекта к другому. В условиях рыночного хозяйствования хозяйствующие субъекты стали самостоятельно отвечать по своим обязательствам.

                                       Становление рыночной экономики объективно обуславливает возникновение и развитие механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров и услуг. Достижение оптимальной инфраструктуры производства, соответствующей потребностям и платежеспособному спросу субъектов экономической деятельности, осуществляется посредством национального рынка и складывающейся на данный момент рыночной ситуации. Неравномерное развитие экономики характеризуется как кризисная ситуация, и преодоление ее возможно с помощью механизма банкротства.

                                       Банкротство является крайней формой кризисного состояния, когда предприятие не в силах оплатить свою задолженность и восстановить платежеспособность за счет собственных источников доходов. Банкротство является результатом развития кризисного состояния предприятия и рыночным инструментом перераспределения капитала.

                                       Существует множество определений банкротства, но наиболее четкое дано Н. А. Бреславцевой. Ею определено, что банкротство – это цивилизованная форма разрешения конфликта, возникшего между кредиторами и должником, позволяющая в определенной мере соблюсти интересы обоих, поскольку после завершения процедуры банкротства бывший должник освобождается от обязательств, связанных с погибшим бизнесом, и снова имеет возможность предпринимательства, а кредитор, в свою очередь, получает часть затраченных средств.

                                       Действительно, многие предприятия и физические лица вступают в многочисленные кредитно-денежные отношения. В ряде случаев денежный размер обязательств превышает определенный предел, и наступает невозможность погашения обязательств. Юридические и физические лица объявляются несостоятельными (банкротами).

                                       Несостоятельность хозяйствующих субъектов – распространенное явление в рыночной экономике. Оно рассматривается как определенное негативное положение субъекта в системе экономических связей, характеризуемое неплатежеспособностью субъекта по своим обязательствам.

                                       Несостоятельность, по мнению И. Г. Кукукиной, это финансовое состояние предприятия, при котором оно неспособно в течение нормативно установленного срока выполнить долговые обязательства и самостоятельно восстановить свою платежеспособность. Если же у предприятия наблюдается обратный эффект, то имеет место необратимая неплатежеспособность.[7]

                                       В дореволюционной России различали несколько видов несостоятельности.

                                       1. Несчастная или неосторожная – возникающая не по вине собственника.

                                       2. Злостная или злонамеренная – возникающая по вине собственника.

                                       3. Расточительная несостоятельность, или простое банкротство, – возникающая из-за нерациональной финансовой политики, нецеленаправленное использование доходов.

                                       4. Корыстное или тяжкое банкротство – возникающее в результате умышленного сокрытия должником собственного имущества для получения отсрочки платежа, прощения долга, получения личной выгоды.

                                       Банкротство – это прекращение хозяйственной деятельности ввиду отсутствия финансовой возможности восстановить платежеспособность на основе порядков, установленных законодательством.

                                       В экономической практике выделяют несколько видов банкротства.[8]

                                       1. Реальное банкротство организации, характеризующееся неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, наличие огромной суммы кредиторской задолженности не позволяют вести нормальную производственно-хозяйственную деятельность. Санирующими мероприятиями могут быть проведение конкурсного производства (ликвидация организации) или реорганизация.

                                       2. Временное (условное) банкротство, которое характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукцией, в то же время сумма активов организации превосходит объем ее долгов.

                                       3. Преднамеренное (умышленное) банкротство, которое характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда в личных интересах и интересах третьих лиц.

                                       4. Фиктивное банкротство – это ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам, либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке, для погашения долгов.

                                       Возникающие кредитно-денежные отношения между должником и кредитором иногда вызывают разногласия. Разрешить конфликтную ситуацию помогает институт несостоятельности (банкротства).

                                       Институт несостоятельности – комплексный правовой институт, включающий в себя нормы гражданского, уголовного, административного, финансового, трудового и других отраслей права. Институт несостоятельности (банкротства) служит определенным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка.

                                       В ходе исторического развития регулирования отношений собственности, в связи с неплатежеспособностью отдельных субъектов, первоначально был создан специальный институт торгового права – конкурсное производство. Цель правового института – соразмерное удовлетворение требований кредиторов несостоятельного должника и освобождение последнего от долгов с предоставлением возможности снова приступить к коммерческой деятельности.

                                       В ходе исторического развития назрела необходимость создания такого инструмента, который был бы способен защитить личную и корпоративную деятельность от опасно высоких или существенных убытков, а также помогать в выявлении политических и экономических приоритетов и ответственности.

                                       Институт банкротства является важнейшим элементом механизма рыночной экономики. Его назначение состоит в защите социально-экономических процессов от последствий неэффективной или недобросовестной деятельности их участников и невыполнения взятых на себя обязательств. Задачей института также является помощь в ликвидации несостоятельных предприятий на добровольной или принудительной основе, когда проведение мер по предупреждению банкротства, осуществление досудебной санации, либо наблюдение, либо внешнее управление не обеспечило необходимый уровень платежеспособности организации.

                                       Институтом несостоятельности и банкротства решаются две задачи:

                                       • во-первых, должнику обеспечивается защита от кредиторов, требования которых он не в состоянии удовлетворить;

                                       • во-вторых, защищаются интересы каждого кредитора от неправомерных действий должника и других кредиторов, при обеспечении сохранности имущества и справедливого его распределения между кредиторами.

                                       В настоящее время задачей института банкротства в развитых рыночных странах является сохранность предприятия, а значит, и собственности его владельца путем изменения системы управления предприятием, предоставления отсрочки и рассрочки платежа. Государство и общество заинтересованы не в ликвидации предприятия-должника, а в восстановлении его платежеспособности посредством специальных процедур, предусмотренных законодательством о несостоятельности (банкротстве).

                                       Экономическая сущность банкротства заключается в реализации максимально возможного риска экономического субъекта, в условиях рыночного хозяйствования и определения степени ответственности хозяйствующего субъекта за результаты своей деятельности.

                                       Банкротство как элемент хозяйственного механизма имеет положительные и отрицательные стороны.

                                       Положительными моментами следует считать:

                                       • ликвидацию предприятия-должника и возвращение долгов кредиторам через исполнение обязательств, назначенных судом;

                                       • создание нового бизнеса;

                                       • смену состава руководителей, не исполняющих свои обязанности, замену временных руководителей на профессиональных руководителей, передачу бизнеса в более надежные руки;

                                       • передачу бизнеса организации от государства в частные руки и наоборот;

                                       • восстановление финансовой устойчивости и реструктуризацию предприятия с целью выхода из кризисной ситуации.

                                       К негативным моментам относят:

                                       • потерю кредиторами части бизнеса;

                                       • возникновение нового, последующего банкротства;

                                       • ухудшение социальной жизни работников предприятия;

                                       • сокращение рабочих мест, а вследствие этого снижение платежеспособности населения;

                                       • сужение потребительского рынка;

                                       • возможность возникновения криминального банкротства, связанного с переделом собственности и разворовыванием имущества, в том числе организаций со значительной долей государственной и муниципальной собственности.

                                       Однако банкротство организаций возникает вследствие негативного воздействия разнообразных внутренних и внешних факторов. Умение предприятия приспособиться к различным изменениям в экономической среде является гарантией не только выживания, но и процветания.

                                       Причины несостоятельности (банкротства) российских предприятий

                                       Рыночная экономика внесла свои коррективы в работу предприятия. Производство продукции, оказание услуг ориентировано на предложение и потребности населения. Благодаря рыночным отношениям возникла конкурентная борьба за место на рынке, в результате которой качество и товаропредложение изменилось.

                                       В период плановой экономики спрос и предложение не учитывались. Предлагались продукты медленно обновляемых производств и технологий.

                                       В отличие от рыночной экономики, где предприятия создаются и находят свое место как продукт инициативы предпринимателей, заинтересованных в доходах от открывающихся рынков, российская экономика в основном была выстроена на основе централизованных планов и расчета единых и достаточно низких энергетических и транспортных тарифов. Предприятия строились крупными и в силу этого не гибкими. Каждое предприятие специализировалось на своих производственных функциях. Потенциальной конкуренции практически не было. В результате создалось очень много больших, малогибких предприятий с высокой степенью монополизма, с высокой энергоемкостью и значительной зависимостью от транспортной сети. Конкурентами российских предприятий стали иностранные предприятия с товаром лучшего качества.[9]

                                       В результате одни предприятия развивались нормально, в силу вложения в них больших средств, другие – едва развивались. Возникала проблема неплатежей, однако она решалась. Происходило это путем централизованного списания долгов, проведения взаимозачетов и субсидий со стороны государства. В условиях рыночных отношений кардинально изменилась организационная структура предприятий. Каждое предприятие самостоятельно отвечает по долговым обязательствам и самостоятельно решает проблему неплатежей.

                                       Непосредственному началу рыночных реформ в России предшествовал краткосрочный период первоначального становления частных коммерческих структур. Широкое распространение получили расчеты по так называемому бартеру, когда стороны обмениваются товарами без денежных расчетов, хотя при этом возникают налоговые обязательства и не образуются средства даже на оплату труда.[10]

                                       Возникали новые социальные слои общества, коррупция, рэкет, собственность присваивалась незаконным путем. Начинается расцвет теневой экономики. Борьба за власть превалирует над экономическими проблемами. Предприятия подвергаются кризисным ситуациям, и начинается массовое банкротство. Одна часть предприятий официально признается банкротами на основании действовавшего Закона РФ от 19 ноября 1992 г. № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», другая неофициально является несостоятельной.

                                       В сложившихся условиях возникла идея «цеховых интересов», т. е. стремление «банкротить» вокруг себя все подряд. Наступление кризисных ситуаций на предприятиях России – явление преднамеренное, это результат создания руководителем (собственником) организации увеличения ее неплатежеспособности, нанесение ими ущерба организации в личных целях или в интересах третьих лиц, а также заведомо некомпетентное ведение дел.

                                       Вышеописанные процессы происходили в условиях отсутствия опыта ведения бизнеса, неправильной оценки ситуации на рынке, недостатка собственного капитала.

                                       Переход экономики России к рыночным условиям хозяйствования предоставил возможность самостоятельно осуществлять производственную, инвестиционную и финансовую деятельность, планировать будущие результаты деятельности, выбирать партнеров по бизнесу. Но данная самостоятельность столкнула многие хозяйствующие субъекты с финансовой несостоятельностью.

                                       Способность и готовность юридических и физических лиц удовлетворять возникающие требования со стороны кредиторов характеризуется состоянием платежеспособности. Обратное состояние определяет неплатежеспособность.

                                       Предприятие считается абсолютно платежеспособным, если капитал организации является собственным, а обязательства всегда выполняются. Кроме того, могут иметь место случаи, когда хозяйствующий субъект имеет собственный капитал, но эффективно функционирует только на заемных источниках. При этом он остается платежеспособным благодаря соответствующим доходам, кредиторов устраивает оговоренный срок расчетов за поставленную продукцию или оказанные услуги.

                                       Причины, порождающие банкротство предприятий, признаки и сущностные характеристики этого явления свидетельствуют о его типично рыночном характере.

                                       Одной из причин неплатежеспособности является неверная оценка руководителями хозяйствующего субъекта ожидаемых темпов и направлений его развития. Отсутствие стратегии в деятельности предприятия, нацеленной на краткосрочный результат, недостаточное знание конъюнктуры рынка, слабая мотивация трудящихся, низкий уровень квалификации персонала, отсутствие современного развития управления издержками, низкий уровень ответственности руководителей предприятий перед учредителями за последствия принимаемых решений приводят к финансовым проблемам.

                                       Общими причинами неплатежеспособности хозяйствующего субъекта являются:

                                       • обстоятельства, влияющие на снижение уровня доходов или опережающий рост обязательств;

                                       • снижение спроса на продукцию из-за общего снижения платежеспособного спроса потребителей, затоваривания рынка, неудовлетворительного качества или высокой цены;

                                       • задержка платежей потребителей, связанная с необязательностью или неплатежеспособностью партнеров;

                                       • ограничение доступа на рынок сбыта за счет запретов, квотирования, таможенных или других ограничений;

                                       • недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования;

                                       • низкий уровень оборотных активов и проблемы с качеством денежного потока;

                                       • отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования;

                                       • жесткие условия конкуренции и ошибки при формировании цены на продукцию.

                                       Несостоятельность предприятий может возникать по независящим и зависящим причинам.

                                       К независящим причинам, по мнению И. Н Драчёна, относят следующие.

                                       1. Экономические: кризисное состояние страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

                                       2. Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта—импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства, смена политического режима.

                                       3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса, стремлением расширения доли занимаемого рынка и внедрения новых продуктов.

                                       4. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей, платежеспособный спрос населения на те и другие виды товаров и услуг.

                                       К зависящим причинам относят:

                                       • отсутствие эффективной системы управления;

                                       • отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации;

                                       • дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;

                                       • низкий уровень техники, технологии и организации производства;

                                       • снижение эффективности использования производственных ресурсов организации, его производственной мощности и, как следствие, высокий уровень себестоимости, убытки – «проедание» собственного капитала;

                                       • создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной банкротства;

                                       • плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданиями или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство;

                                       • отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;

                                       • привлечение заемных средств в оборот организации на невыгодных условиях, что ведет к снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;

                                       • быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы растут быстрее объема продаж. Отсюда и появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате организация попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

                                       Таким образом, основной причиной экономического кризиса отечественной экономики нужно признать смену общественно-политической формации, связанную с внедрением в плановую экономику элементов рынка. В свою очередь, причины наступления кризисного состояния на уровне субъекта экономики обусловлены совокупностью кризисного состояния экономики в целом в сочетании с характером жизненного цикла хозяйствующего субъекта. Одной их важнейших проблем, которые требуют своего разрешения в период экономического кризиса, является проблема всеобщей неплатежеспособности хозяйствующих субъектов, так как взаимные неплатежи способствуют нарушению ритмичности хозяйственной деятельности субъектов экономики, лишают их возможности осуществлять платежи за поставленные товары и оказанные услуги, выплачивать персоналу заработную плату, выполнять обязательные платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды. В классической рыночной экономике это обстоятельство можно преодолеть только путем банкротства. В то же время массовое банкротство должников вызовет не менее массовое банкротство кредиторов, и «лавина» банкротств, реализуя эффект «падающего домино», воспрепятствует дальнейшему экономическому развитию страны. Поэтому массовое применение процедуры банкротства хозяйствующих субъектов для российских условий неприемлемо. Необходим поиск альтернативных механизмов решения проблемы неплатежей.

                                       Данный текст является ознакомительным фрагментом.

                                       Продолжение на ЛитРес

                                       Банкротство организации и его виды

                                       В понятии банкротства в практике выделяют следующие его виды.

                                       Реальное банкротство организации — характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, наличие большого объема долгов не позволяют такой организации нормально вести производственно-хозяйственную деятельность, вследствие чего она объявляется банкротом юридически. В этом случае может проводиться конкурсное производство (ликвидация организации) или реорганизация юридического лица исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации.

                                       Временное, условное банкротство — характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукцией, при этом сумма активов организации превосходит объем ее долгов. Такой вид банкротства организации при антикризисном управлении путем использования санации и эффективных мер финансового оздоровления не приводит к ликвидации организации, в данном случае банкротство организации, как способ вернуть долги. В условиях проведения арбитражных процедур финансового оздоровления и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование на рынке.

                                       Преднамеренное (умышленное) банкротство — характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда (хищение средств организации разными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.

                                       Фиктивное банкротство — ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погашения долгов. Виновные в ложном объявлении организации неплатежеспособной, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.

                                       ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКРОТСТВО ПРИЗНАННОЕ АРБИТРАЖНЫМ СУДОМ

                                       ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

                                       НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ (БАНКРОТСТВО) ПРИЗНАННОЕ АРБИТРАЖНЫМ СУДОМ НЕ СПОСОБНОСТЬ ДОЛЖНИКА В ПОЛНОМ ОБЪЕМЕ УДОВЛЕТВОРИТЬ ТРЕБОВАНИЯ КРЕДИТОРОВ ПО ДЕНЕЖНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ И (ИЛИ) ИСПОЛНИТЬ ОБЯЗАННОСТЬ ПО УПЛАТЕ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

                                       НЕСПОСОБНОСТЬ ДОЛЖНИКА В ПОЛНОМ ОБЪЕМЕ УДОВЛЕТВОРИТЬ ТРЕБОВАНИЯ КРЕДИТОРОВ ПО ДЕНЕЖНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ НЕСПОСОБНОСТЬ ДОЛЖНИКА ИСПОЛНИТЬ ОБЯЗАННОСТЬ ПО УПЛАТЕ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ (НАЛОГОВ, СБОРОВ И ИНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ВЗНОСОВ) В БЮДЖЕТ И ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ Существенные черты

                                       ВИДЫ БАНКРОТСТВА 1 2 3 Реальное банкротство Временное (условное) банкротство Фиктивное банкротство 4 Преднамеренное (умышленное) банкротство

                                       ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА ФИКТИВНОЕ И ПРЕДНАМЕРЕННОЕ БАНКРОТСТВО АДМИНИСТРАТИВНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ УГОЛОВНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

                                       СИСТЕМЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) Радикально «продолжниковское» законодательство Умеренно «продолжниковское» законодательство Нейтральное законодательство Франция / США Российская Федерация Умеренно «прокредиторское» ) законодательство Радикально «прокредиторское» законодательство Европа (кроме Франции)

                                       УПОЛНОМОЧЕННЫЕ ОРГАНЫ ФЕДЕРАЛЬНЫЕ ОРГАНЫ ИСПОЛНИТЕЛЬНОЙ ВЛАСТИ, УПОЛНОМОЧЕННЫЕ ПРАВИТЕЛЬСТВОМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПРЕДСТАВЛЯТЬ В ДЕЛЕ О БАНКРОТСТВЕ И В ПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА ТРЕБОВАНИЯ ОБ УПЛАТЕ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ И ТРЕБОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО ДЕНЕЖНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ, А ТАКЖЕ ОРГАНЫ ИСПОЛНИТЕЛЬНОЙ ВЛАСТИ СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ОРГАНЫ МЕСТНОГО САМОУПРАВЛЕНИЯ, УПОЛНОМОЧЕННЫЕ ПРЕДСТАВЛЯТЬ В ДЕЛЕ О БАНКРОТСТВЕ И В ПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА ТРЕБОВАНИЯ ПО ДЕНЕЖНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ СООТВЕТСТВЕННО СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ

                                       РЕГУЛИРУЮЩИЙ ОРГАН

                                       ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА ГРАЖДАНИН СЧИТАЕТСЯ НЕСПОСОБНЫМ УДОВЛЕТВОРИТЬ ТРЕБОВАНИЯ КРЕДИТОРОВ ПО ДЕНЕЖНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ ПРИНЦИП НЕОПЛАТНОСТИ

                                       ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА ЮРИДИЧЕСКОЕ ЛИЦО СЧИТАЕТСЯ НЕСПОСОБНЫМ УДОВЛЕТВОРИТЬ ТРЕБОВАНИЯ КРЕДИТОРОВ ПО ДЕНЕЖНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ ПРИНЦИП НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

                                       Система процедур банкротства ДОСУДЕБНАЯ САНАЦИЯ СУДЕБНЫЕ ПРОЦЕДУРЫ

                                       Экономика и право предпринимательской деятельности

                                       11 Кодекс США § 303 — Недобровольные дела | Кодекс США | Закон США

                                       Исторические и редакционные заметки

                                       законодательные акты

                                       Раздел 303 (b) (1) изменен, чтобы разъяснить, что необеспеченные требования к должнику должны определяться с учетом залогового права, обеспечивающего собственность третьих сторон.

                                       Раздел 303 (b) (3) принимает положение, содержащееся в поправке Сената, указывающее, что принудительное прошение может быть подано против товарищества менее чем всеми полными товарищами в таком товариществе.Такие действия могут быть предприняты меньшим числом полных партнеров, чем все полные партнеры, несмотря на противоположное соглашение между партнерами или законодательством штата или местным законодательством.

                                       Раздел 303 (h) (1) поправки Палаты представителей представляет собой компромисс стандартов, содержащихся в HR 8200, принятом Палатой представителей, и поправкой Сената, относящейся к стандартам, которые должны соблюдаться, чтобы получить приказ о помощи в принудительном порядке. дело под заголовком 11. В формулировке указывается, что суд вынесет решение о такой помощи только в том случае, если должник, как правило, не выплачивает долги должника при наступлении срока их погашения.

                                       Раздел 303 (h) (2) отражает компромисс, относящийся к разделу 543 раздела 11, касающемуся передачи собственности хранителем. Он предоставляет альтернативный тест для поддержки судебного приказа о судебной помощи в случае недобровольного обращения. Если хранитель, отличный от доверительного управляющего, управляющего или агента, назначенный или уполномоченный брать на себя управление менее чем практически всем имуществом должника с целью принудительного удержания такого имущества, был назначен или вступил во владение в течение 120 дней до дата подачи ходатайства, то суд может назначить судебную защиту по недобровольному делу.Тест в соответствии с разделом 303 (h) (2) отличается от раздела 3a (5) Закона о банкротстве [раздел 21 (a) (5) бывшего раздела 11], который требует, чтобы принудительное дело было возбуждено до более раннего срока. такой хранитель был назначен или вступил во владение. Проверка в разделе 303 (h) (2) санкционирует внесение приказа о судебной защите в принудительное дело с более поздней даты, когда опекун был назначен или вступил во владение.

                                       доклад сената нет. 95–989

                                       Раздел 303 регулирует возбуждение недобровольных дел в соответствии с разделом 11.Недобровольное дело может быть возбуждено только в соответствии с главой 7 «Ликвидация» или главой 11 «Реорганизация». Добровольные дела не допускаются для муниципалитетов, потому что это может представлять собой вторжение в государственный суверенитет вопреки 10-й поправке и было бы плохой политикой, допуская судьбу муниципалитета, управляемого должностными лицами, избранными населением муниципалитета. будет определено небольшим количеством кредиторов муниципалитета. Недобровольные дела по главе 13 также не допускаются.Это было бы плохой политикой, потому что глава 13 работает только тогда, когда есть желающий должник, который хочет вернуть свои кредиторы. Если не считать принудительного рабства, трудно заставить должника работать на своих кредиторов, если он не хочет их возвращать. См. Главу 3 выше.

                                       Исключения, содержащиеся в действующем законе, запрещающие принудительные дела против фермеров, владельцев ранчо и благотворительных организаций, сохраняются. Фермеры и владельцы ранчо исключены из-за цикличности их бизнеса.Один засушливый год или один год низких цен, в результате которых фермер временно не может рассчитаться со своими кредиторами, не должны подвергать его принудительному банкротству. Благотворительные учреждения, такие как церкви, школы, благотворительные организации и фонды, также не подлежат принудительному банкротству.

                                       Положения, касающиеся недобровольных дел по главе 11, представляют собой небольшое изменение по сравнению с настоящим законом, основанное на предлагаемом объединении глав о реорганизации. В настоящее время недобровольные дела разрешены в соответствии с главами X и XII [главы 10 и 12 бывшего раздела 11], но не в соответствии с главой XI [глава 11 бывшего раздела 11].Консолидация требует единого правила для всех видов реорганизационных производств. Поскольку активы неплатежеспособного должника принадлежат его кредиторам на справедливой основе, законопроект допускает принудительные дела, чтобы кредиторы могли реализовать свои активы посредством реорганизации, а также путем ликвидации.

                                       Подраздел (b) раздела определяет, кто может подавать недобровольное прошение. Согласно действующему законодательству, если у должника более 12 кредиторов, к принудительному ходатайству должны присоединиться три кредитора.Ограничение суммы в долларах изменено с текущего закона до 5000 долларов. Новая сумма применяется как к случаям ликвидации, так и к реорганизации, чтобы не было искусственного различия между двумя главами, которое могло бы послужить стимулом для одной или другой. Подраздел (b) (1) четко определяет право доверительного управляющего быть одним из трех кредиторов, подавших петицию от имени кредиторов, которых доверительный управляющий представляет по соглашению. Если все полные партнеры в партнерстве находятся в состоянии банкротства, то доверительный управляющий единственного полного партнера может подать принудительное ходатайство против партнерства.Наконец, иностранный представитель может подать принудительное дело в отношении должника в иностранном производстве с целью управления активами в этой стране. Этот подраздел не предназначен для отмены правила 104 (d) о банкротстве, которое налагает определенные ограничения на передачу требований с целью возбуждения принудительного дела. Это Правило будет продолжено в соответствии с разделом 405 (d) этого законопроекта.

                                       Подраздел (c) разрешает кредиторам, не являющимся кредиторами, первоначально подавшими петицию, присоединиться к заявлению с таким же эффектом, как если бы присоединяющийся кредитор был одним из кредиторов, первоначально подавших петицию.Таким образом, если требование одного из первоначальных кредиторов, подавших петицию, отклонено, дело не будет прекращено из-за отсутствия трех кредиторов или из-за отсутствия 5000 долларов США в заявлении требований, если присоединяющегося кредитора достаточно для выполнения требований закона.

                                       Подраздел (d) разрешает должнику подать ответ на недобровольное ходатайство. Подраздел также разрешает генеральному партнеру в должнике товарищества отвечать на недобровольное прошение против товарищества, если он не присоединился к нему.Таким образом, петиция о партнерстве со стороны менее чем всех полных партнеров рассматривается как недобровольная, а не добровольная петиция.

                                       Суд может, согласно подразделу (e), потребовать от заявителей подать залог для возмещения должнику таких сумм, которые суд может позже разрешить в соответствии с подразделом (i). Подраздел (i) предусматривает расходы, гонорары адвокатам и убытки при определенных обстоятельствах. Требование привязки будет препятствовать легкомысленным ходатайствам, а также злобным ходатайствам, основанным на желании поставить должника в неловкое положение (который может быть конкурентом подающего ходатайство кредитора) или вывести должника из бизнеса без уважительной причины.Недобровольное ходатайство может привести к прекращению деятельности должника, даже если оно необоснованно, и впоследствии будет отклонено.

                                       Подраздел (f) является одновременно уточнением и изменением существующего закона. Он позволяет должнику продолжать вести любые дела должника и распоряжаться имуществом, как если бы дело еще не было возбуждено. Однако суду разрешается контролировать полномочия должника в соответствии с настоящим подразделом соответствующими постановлениями, например, когда есть опасения, что должник может попытаться скрыться с активами, продать их по цене ниже их справедливой или ликвидировать свой бизнес. , все в ущерб кредиторам должника.

                                       Суд также может, в соответствии с подразделом (g), назначить временного управляющего для вступления во владение имуществом должника и ведения любых коммерческих операций должника в ожидании судебного разбирательства по недобровольному ходатайству. Суд может вынести такое постановление только по просьбе заинтересованной стороны и после уведомления должника и слушания. Должно быть доказательство того, что доверительный управляющий необходим для сохранения имущества наследства или предотвращения его убытков. Должник может вернуть себе владение, разместив достаточную сумму залога.

                                       Подраздел (h) обеспечивает стандарт для судебного приказа о судебной защите по недобровольной петиции. Если ходатайство не оспаривается своевременно (Правила процедуры банкротства устанавливают временные рамки), суд выносит решение об освобождении после судебного разбирательства, только если должник, как правило, не может выплатить свои долги по мере их наступления или если должник не заплатил большую часть его долгов по мере наступления срока их погашения или если хранитель был назначен в течение 90-дневного периода, предшествующего подаче петиции. Первые два теста являются вариациями теста на несостоятельность собственного капитала.Они представляют собой наиболее существенное отступление от действующего закона в отношении оснований для недобровольного банкротства, для чего требуется акт банкротства. Доказательство совершения акта банкротства часто требовало доказательства несостоятельности должника на «балансовой» проверке на момент совершения этого акта. Этот закон отменяет понятие актов банкротства.

                                       Тест на несостоятельность по акциям применялся в практике справедливости в течение сотен лет, и, хотя он является новым в контексте банкротства (за исключением главы X [глава 10 бывшего раздела 11]), суды по делам о банкротстве не должны испытывать затруднений при его применении.Третий тест — назначение попечителя за девяносто дней до подачи ходатайства — предусмотрен для простоты. Это не частичное воспроизведение актов банкротства. Если был назначен хранитель всего или практически всего имущества должника, этот параграф создает неопровержимую презумпцию того, что должник не может выплатить свои долги по мере их наступления. Более того, как только процедура по ликвидации активов была начата, кредиторы должника имеют абсолютное право на ликвидацию (или реорганизацию) в суде по делам о банкротстве и в соответствии с законами о банкротстве со всеми соответствующими средствами защиты кредиторов и должников, которые предусмотрены этими законами. .Девяносто дней дают кредиторам достаточно времени для обращения с иском о ликвидации банкротства после назначения попечителя. Если они ждут дольше девяноста дней, им не запрещается подавать недобровольное прошение. От них просто требуется доказать несостоятельность акций, а не более легко доказуемую проверку хранителя.

                                       Подраздел (i) разрешает суду присуждать судебные издержки, разумные гонорары адвокатам или возмещение убытков, если недобровольное ходатайство отклоняется иначе, чем с согласия всех подающих ходатайство кредиторов и должника.Убытки, которые может присудить суд, могут быть вызваны вступлением во владение имуществом должника в соответствии с подразделом (g) или разделом 1104 Кодекса о банкротстве. Кроме того, если подающий ходатайство кредитор подал ходатайство недобросовестно, суд может присудить должнику любой ущерб, непосредственно причиненный подачей ходатайства. Эти убытки могут включать такие элементы, как потеря бизнеса во время и после рассмотрения дела и так далее. «Или» не является исключительным в этом абзаце. Суд может предоставить возмещение любого или всех убытков, предусмотренных данным положением.Увольнение в лучших интересах кредитов в соответствии с разделом 305 (а) (1) не повлечет за собой иска о возмещении убытков.

                                       В соответствии с подразделом (j) суд может отклонить ходатайство по согласию только после уведомления всех кредиторов. Целью подраздела является предотвращение сговора между должником и просящими кредиторами, в то время как другие кредиторы, которые хотят, чтобы в отношении должника была назначена судебная защита, но которые не участвовали в деле, остаются без достаточной защиты.

                                       Подраздел (k) регулирует принудительные дела против иностранных банков, которые не ведут бизнес в Соединенных Штатах, но имеют активы, расположенные здесь. Подраздел предотвращает банкротство иностранного банка в этой стране, за исключением случаев, когда иностранное производство против банка находится на рассмотрении. Специальная защита, предоставляемая данным разделом, необходима для предотвращения эффективного закрытия кредиторами иностранного банка путем возбуждения дела о недобровольном банкротстве в этой стране, если только этот банк не участвует в разбирательстве в соответствии с иностранным законодательством.Недобровольное производство по делу, возбужденное в соответствии с настоящим подразделом, дает иностранному представителю альтернативу возбуждению дополнительного дела по отношению к иностранному производству в соответствии с разделом 304.

                                       Редакционные примечания

                                       Поправки

                                       2010 — Подсек. (k), (l). Паб. L. 111–327 переименован в пп. (l) как (k).

                                       2005 — Подраздел. (б) (1). Паб. L. 109–8, §1234 (a) (1), вставлен «в отношении ответственности или суммы» после «добросовестного спора» и заменен «если такие необоснованные, бесспорные требования» на «если такие требования».

                                       Подсек. (з) (1). Паб. L. 109–8, §1234 (a) (2), перед точкой с запятой вставлено «в отношении ответственности или суммы».

                                       Подсек. (k). Паб. L. 109–8, §802 (d) (2), вычеркнутый подст. (k) который гласит следующее: «Несмотря на подраздел (а) этого раздела, принудительное дело может быть возбуждено против иностранного банка, который не ведет такой бизнес в Соединенных Штатах, только в соответствии с главой 7 настоящего раздела и только в том случае, если иностранное производство в отношении такого банка еще не завершено ».

                                       Подсек.(л). Паб. L. 109–8, §332 (b), добавлен подст. (л).

                                       1994 — пп. (б). Паб. L. 103–394 заменил «10 000 долларов» на «5 000 долларов» в пар. (1) и (2).

                                       1986 — п. (а). Паб. L. 99–554, §254, добавлена ​​ссылка на семейного фермера.

                                       Подсек. (б). Паб. L. 99–554, §283 (b) (1), заменено «подлежащее» на «подлежащее».

                                       Подсек. (грамм). Паб. L. 99–554, §204 (1), заменено «может распорядиться о назначении доверительного управляющего в Соединенных Штатах» на «может назначить».

                                       Подсек. (з) (1).Паб. L. 99–554, §283 (b) (2), заменено «являются» на «которые являются».

                                       Подсек. (i) (1). Паб. L. 99–554, §204 (2), добавить «или» в конце подпункта. (A) и вычеркнуты ниже пар. (C) который гласит: «любые убытки, непосредственно вызванные вступлением во владение собственностью должника доверительным управляющим, назначенным в соответствии с подразделом (g) настоящего раздела или разделом 1104 настоящего раздела; или».

                                       1984 — Подст. (б). Паб. L. 98–353, §426 (a), добавлено «против лица» после «недобровольное дело».

                                       Подсек. (б) (1). Паб. L. 98–353, §426 (b) (1), добавлен «или субъект добросовестного спора».

                                       Подсек. (з) (1). Паб. L. 98–353, §426 (b) (2), добавлен «если такие долги не являются предметом добросовестного спора».

                                       Подсек. (j) (2). Паб. L. 98–353, §427, слово «должник» заменено на «должники».

                                       Обязательства и связанные с ними дочерние компании

                                       Дата вступления в силу поправки 2005 г.

                                       Паб. L. 109–8, раздел XII, §1234 (b), 20 апреля 2005 г., 119 Stat.204, при условии, что:

                                       «Этот раздел [поправки к этому разделу] и поправки, внесенные в этот раздел, вступают в силу с даты вступления в силу настоящего Закона [апр. 20, 2005] и применяется в отношении дел, возбужденных в соответствии с разделом 11 Кодекса Соединенных Штатов до, в и после такой даты ».

                                       Поправка разделами 332 (b) и 802 (d) (2) Pub. L. 109–8 вступает в силу через 180 дней после 20 апреля 2005 г. и не применяется в отношении дел, возбужденных под этим заголовком до такой даты вступления в силу, если иное не предусмотрено, см. Раздел 1501 Pub.L. 109–8, изложенный в виде примечания к разделу 101 этого заголовка.

                                       Дата вступления в силу поправки 1986 г.

                                       Дата вступления в силу и применимость поправки согласно разделу 204 Pub. L. 99–554 в зависимости от судебного округа, см. Раздел 302 (d), (e) Pub. L. 99–554, изложенный в виде примечания к разделу 581 раздела 28, Судебная власть и судебная процедура.

                                       Поправка разделом 254 Pub. L. 99–554 вступает в силу через 30 дней после 27 октября 1986 г., но не применяется к делам, возбужденным под этим заголовком до этой даты, см. Раздел 302 (a), (c) (1) Pub.Л. 99–554.

                                       Изменение, внесенное статьей 283 Pub. L. 99–554, действующий через 30 дней после 27 октября 1986 г., см. Раздел 302 (а) Pub. Л. 99–554.

                                       Судебный регламент и судебные документы

                                       Корректировка сумм в долларах

                                       Суммы в долларах, указанные в этом разделе, были скорректированы уведомлениями Судебной конференции Соединенных Штатов в соответствии с разделом 104 настоящего заголовка следующим образом:

                                       Уведомлением от 5 февраля 2019 г., 84 F.R. 3488, вступает в силу с 1 апреля 2019 г., в подст.(b) (1), (2), сумма в долларах «15,775» была скорректирована до «16,750». См. Уведомление Судебной конференции Соединенных Штатов, изложенное в виде примечания в разделе 104 этого заголовка.

                                       Уведомлением от 16 февраля 2016 г. 81 F.R. 8748, вступает в силу с 1 апреля 2016 г., в подст. (b) (1), (2), сумма в долларах «15 325» была скорректирована до «15 775».

                                       Уведомлением от 12 февраля 2013 г. 78 F.R. 12089, вступает в силу с 1 апреля 2013 г., в подст. (b) (1), (2), сумма в долларах «14 425» была скорректирована до «15 325».

                                       Уведомлением от фев.19 января 2010 г., 75 F.R. 8747, вступает в силу с 1 апреля 2010 г., в подст. (b) (1), (2), сумма в долларах «13 475» была скорректирована до «14 425».

                                       Уведомлением от 7 февраля 2007 г. 72 F.R. 7082, вступает в силу с 1 апреля 2007 г., в подст. (b) (1), (2), сумма в долларах «12 300» была скорректирована до «13 475».

                                       Уведомлением от 18 февраля 2004 г., 69 F.R. 8482, вступает в силу с 1 апреля 2004 г., в подст. (b) (1), (2), сумма в долларах «11 625» была скорректирована до «12 300».

                                       Уведомлением от 13 февраля 2001 г., 66 F.R. 10910, действует с апреля.1, 2001, в пп. (b) (1), (2), сумма в долларах «10 775» была скорректирована до «11 625».

                                       Уведомлением от 3 февраля 1998 г., 63 F.R. 7179, вступает в силу с 1 апреля 1998 г., в подст. (b) (1), (2), долларовая сумма «10 000» была скорректирована до «10 775».

                                       Справочная служба помощи студентам

                                       | Право на участие студентов

                                       Помощь или отговорка? Влияние сокращения пожизненных ограничений на получение помощи, основанной на потребностях, на степень бакалавра и время до завершения (Исследования в высшем образовании)

                                       Неопределенность в Аризоне: произвольные препятствия для доступа к институциональной финансовой помощи на основе потребностей (Журнал финансовой помощи студентам)

                                       Сегодня здесь, завтра нет? Изучение темпов и моделей возобновления финансовой помощи среди первокурсников колледжей (Исследования в высшем образовании)

                                       Все это складывается: изучение и улучшение климата в кампусе на предмет доступности в четырехлетнем университете (Журнал финансовой помощи студентам)

                                       Не-U.S. Citizen, студенты общественных колледжей: их статус федеральной помощи студентам, пол, успеваемость и постоянство в новой HSI (Журнал финансовой помощи студентам)

                                       Право на участие студентов AskRegs База знаний Вопросы и ответы (Национальная ассоциация администраторов финансовой помощи студентам)

                                       Руководство для самостоятельного обучения студентов (Национальная ассоциация администраторов финансовой помощи студентам)

                                       История отказа в федеральной финансовой помощи учащимся, оказавшимся под воздействием системы (Журнал финансовой помощи студентам)

                                       Выявление барьеров на пути к финансовым возможностям: доступ недостаточно представленных студентов к финансовым ресурсам (Журнал финансовой помощи студентам)

                                       U.С. Бойскауты получили условное одобрение сделки о банкротстве на сумму 850 млн долларов США

                                       ДОВЕР, Дел. —

                                       Судья по делам о банкротстве в четверг одобрил предложение бойскаутов Америки заключить соглашение, которое включает в себя фонд в размере 850 миллионов долларов для выплаты компенсации десяткам тысяч мужчин, заявивших, что в молодости они подверглись сексуальному насилию со стороны лидеров скаутов.

                                       Но судья также отклонил два ключевых положения сделки, потенциально ставя под угрозу соглашение, которое организация надеялась использовать в качестве плацдарма для выхода из банкротства в конце этого года.

                                       После трех дней свидетельских показаний и аргументов судья Лаура Селбер Сильверстайн удовлетворила просьбу BSA о заключении соглашения с участием национальной организации бойскаутов, примерно 250 местных советов бойскаутов и адвокатов, представляющих около 70000 мужчин, которые утверждают, что в молодости они подвергались сексуальному насилию. назад, когда занимался деятельностью, связанной с бойскаутом. Соглашение требует от бойскаутов и местных советов внести 850 миллионов долларов в фонд для заявителей о злоупотреблениях.

                                       Против соглашения выступили страховщики, которые выдавали полисы бойскаутам и местным советам, адвокаты, представляющие тысячи других жертв жестокого обращения, и различные церковные конфессии, которые спонсировали местные бойскаутские отряды.

                                       Не сразу было ясно, как решение четверга повлияет на будущее дела о банкротстве, учитывая, что она отклонила два важных положения в соглашении о поддержке реструктуризации, или RSA.

                                       «По сути, всем придется вернуться к чертежной доске», — сказал Пол Монс, адвокат, представляющий сотни заявителей о злоупотреблениях.«Я думаю, это вызовет перезагрузку».

                                       Приняв решение о том, что должностные лица BSA вынесли надлежащее деловое решение в соответствии с требованиями закона при заключении соглашения, судья отказался удовлетворить ходатайство о разрешении бойскаутам уплатить миллионы долларов судебных издержек и расходов на адвокатов, нанятых юридическими фирмами, которые представляют десятки тысяч заявителей о злоупотреблениях.

                                       В рамках сделки бойскауты согласились выплатить миллионы долларов судебных издержек и расходов, понесенных юридическими фирмами, представляющими специальную группу под названием Коалиция скаутов, подвергшихся насилию, за справедливость.Юридические фирмы, входящие в коалицию, представляют около 63 000 заявителей о злоупотреблениях и были среди сторонников соглашения.

                                       Сильверстайн сказала, что у нее есть несколько опасений по поводу запроса о выплате гонорара, в том числе о том, дублирует ли коалиция усилия официального комитета по потерпевшим, назначенного управляющим банкротства США, и вносит ли коалиция существенный вклад в дело.

                                       Судья также отметил, что адвокаты коалиции подчеркнули в своем заявлении в суд в прошлом году, что их судебные издержки будут оплачиваться отдельными юридическими фирмами, которые они представляют, и что истцы по злоупотреблениям никоим образом не несут ответственности за эти расходы.

                                       Сильверстайн сказал, что любая оплата судебных издержек от мальчиков-скаутов или со стороны фонда потерпевших, которая также была предусмотрена в соглашении, «идет прямо или косвенно из карманов их клиентов, да и вообще из карманов всех жертв насилия».

                                       «Любые средства, отвлеченные от жертв насилия, особенно на оплату обязательств их адвокатов, должны быть тщательно изучены», — сказала она.

                                       Сильверстайн также отклонил просьбу BSA по соглашению о разрешении выйти из апрельского соглашения, по которому страховая компания The Hartford внесет 650 миллионов долларов в фонд для заявителей о злоупотреблениях в обмен на освобождение от любой дальнейшей ответственности.

                                       Сильверстайн сказал, что урегулирование Хартфорда было отдельным вопросом от соглашения, и что попытка BSA использовать соглашение как средство отказа от этой сделки была неправильной.

                                       «Вы не можете просто свернуть любое облегчение, которое вы хотите, и поместить его в запрос на одобрение RSA», — сказала она. «… Просьба определить обязательства должника или, наоборот, размер убытков Хартфорда неуместна в данном контексте».

                                       Ирвин Залкин, адвокат заявителей о злоупотреблениях, которые выступали против соглашения, сказал, что судья «выпотрошил» ключевые условия, в которые ее сторонники надеялись «загнать».”

                                       «На мой взгляд, ОГА лишились зубов», — сказал Залкин.

                                       Представитель бойскаутов Америки пока не прокомментировал это постановление.

                                       Бойскауты, базирующиеся в Ирвинге, штат Техас, обратились за защитой от банкротства в феврале 2020 года, чтобы остановить сотни индивидуальных судебных исков и создать огромный компенсационный фонд для тысяч мужчин, которые в молодости подвергались притеснениям со стороны скаут-мастеров или других лидеров. Хотя на момент подачи заявки на организацию было возбуждено 275 исков, в настоящее время ей предъявлено около 82 500 исков о сексуальном насилии по делу о банкротстве.

                                       Согласно соглашению, бойскауты внесут до 250 миллионов долларов наличными и имуществом в фонд помощи жертвам сексуального насилия над детьми. Местные советы, которые проводят повседневные операции для бойскаутских войск, внесут 600 миллионов долларов. Кроме того, национальная организация и местные советы передадут свои права на страховые полисы бойскаутов фонду потерпевших. Взамен они будут освобождены от будущей ответственности по искам о злоупотреблениях.

                                       Противники сделки утверждали, что должностные лица BSA не смогли полностью проинформировать себя и не вынесли должного делового суждения при заключении соглашения.Они отметили, что совет директоров бойскаутов никогда не принимал резолюции, одобряющей соглашение, и что полномочия по принятию решений были делегированы исполнительному комитету и горстке людей в целевой группе по банкротству.

                                       «Изучив доказательства, я прихожу к выводу, что должники были достаточно информированы, чтобы принять это решение», — сказал Сильверстайн. «И хотя конкретное решение совета директоров было бы предпочтительнее, очевидно, что дебиторы одобрили сделку.”

                                       «Суд особенно плохо подходит для рассмотрения стратегических деловых решений, подобных этому, — добавил судья. «Должники могут в конечном итоге ошибаться в своей оценке, но это не проверка делового суждения».

                                       бойскаутов получили условное одобрение банкротства на 850 миллионов долларов …

                                       ДОВЕР, Делавэр (AP) — Судья по делам о банкротстве в четверг одобрил предложение бойскаутов Америки заключить соглашение, которое включает в себя фонд в размере 850 миллионов долларов для выплаты компенсации десяткам тысяч мужчин, которые утверждают, что в молодости они подвергались сексуальному насилию со стороны Лидеры скаутов и другие.

                                       Но судья также отклонил два ключевых положения сделки, потенциально ставя под угрозу соглашение, которое организация надеялась использовать в качестве плацдарма для выхода из банкротства в конце этого года.

                                       После трех дней дачи свидетельских показаний и аргументов судья Лаура Селбер Сильверстайн удовлетворила просьбу BSA о заключении соглашения с участием национальной организации бойскаутов, примерно 250 местных советов бойскаутов и адвокатов, представляющих около 70 000 мужчин, которые заявили, что они подверглись сексуальному насилию. молодые люди несколько десятилетий назад, когда занимались деятельностью, связанной с бойскаутом.

                                       Против соглашения выступили страховщики, которые выдавали полисы бойскаутам и местным советам, адвокаты, представляющие тысячи других жертв насилия, и различные церковные конфессии, которые спонсировали местные бойскаутские отряды.

                                       Было не сразу ясно, как решение четверга повлияет на будущее дела о банкротстве, учитывая, что она отклонила два важных положения в соглашении о поддержке реструктуризации.

                                       «По сути, всем придется вернуться к чертежной доске», — сказал Пол Монс, адвокат, представляющий сотни заявителей о злоупотреблениях.«Я думаю, это вызовет перезагрузку».

                                       Приняв решение о том, что должностные лица BSA вынесли надлежащее деловое решение в соответствии с требованиями закона при заключении соглашения, судья отказался удовлетворить ходатайство о разрешении бойскаутам оплатить миллионы судебных издержек и расходов на адвокатов, нанятых юридическими фирмами, которые представляют десятки тысяч заявителей о злоупотреблениях.

                                       Сильверстайн сказала, что у нее есть несколько опасений по поводу запроса на оплату, включая то, не дублирует ли специальная группа под названием Коалиция пострадавших скаутов за справедливость усилия официального комитета по потерпевшим, назначенного U.S. конкурсный управляющий, и вносит ли коалиция существенный вклад в дело.

                                       Судья также отметил, что в прошлом году юристы коалиции подчеркнули, что их гонорары будут оплачиваться отдельными юридическими фирмами, которые они представляют, и что истцы не несут ответственности за эти расходы.

                                       Сильверстайн сказал, что любая оплата юридических услуг бойскаутом или фондом потерпевших, которая также была предусмотрена в соглашении, «идет прямо или косвенно из карманов их клиентов, да и вообще из карманов всех жертв жестокого обращения.«

                                       « Любые средства, отвлеченные от жертв насилия, особенно для оплаты обязательств их адвокатов, должны быть тщательно изучены », — сказала она.

                                       Дэвид Молтон, поверенный коалиции, сказал, что группа была довольна тем, что Сильверстайн одобрил Он сказал, что это позволяет коалиции и ее партнерам добиваться расчетов от страховщиков и спонсирующих организаций, которые принесут «дополнительные миллиарды долларов» для компенсации оставшимся в живых.

                                       Молтон не рассматривал отказ Сильверстайна в соглашении о гонорарах с бойскаутами. которые он назвал на слушаниях ранее на этой неделе «неотъемлемой частью» соглашения.

                                       Сильверстайн также отклонил просьбу BSA по соглашению о разрешении выйти из апрельского соглашения, по которому страховая компания Hartford внесет 650 миллионов долларов в фонд для заявителей о злоупотреблениях в обмен на освобождение от любой дальнейшей ответственности.

                                       Сильверстайн сказал, что урегулирование Хартфорда было отдельным вопросом от соглашения, и что попытка BSA использовать соглашение как средство отказа от этой сделки была неправильной.

                                       «Вы не можете просто свернуть любое послабление, которое вы хотите, и поместить его в запрос на одобрение (соглашения)», — сказала она.»… Просьба определить обязательства должника или, наоборот, размер убытков Хартфорда неуместна в данном контексте».

                                       Представитель The Hartford сказал, что компания отказалась от комментариев.

                                       Ирвин Залкин, адвокат заявителей о злоупотреблениях, которые выступали против соглашения, сказал, что судья «выпотрошил» ключевые условия, на которые сторонники надеялись «запереть ее».

                                       «На мой взгляд, (соглашение) было признано беззубым», — сказал Залкин.

                                       Бойскауты Америки выступили с заявлением, в котором постановление названо «важным событием» в деле.BSA также указало, что будет подавать заявление в суд относительно сроков слушания, которое должно было начаться в среду. Слушание должно определить, одобряет ли судья заявление о раскрытии информации, в котором разъясняется план реорганизации бойскаутов кредиторам. Утверждение заявления о раскрытии информации требуется до того, как бюллетени могут быть отправлены заявителям о злоупотреблениях для голосования по плану.

                                       Бойскауты, базирующиеся в Ирвинге, штат Техас, обратились за защитой от банкротства в феврале 2020 года, чтобы остановить сотни индивидуальных судебных исков и создать огромный компенсационный фонд для тысяч мужчин, которые в молодости подвергались домогательствам со стороны скаут-мастеров или других лидеров.Хотя на момент подачи заявки на организацию было возбуждено 275 исков, в настоящее время ей предъявлено около 82 500 исков о сексуальном насилии по делу о банкротстве.

                                       По соглашению, бойскауты внесут до 250 миллионов долларов наличными и имуществом в фонд помощи жертвам сексуального насилия над детьми. Местные советы, которые проводят повседневные операции для бойскаутских войск, внесут 600 миллионов долларов. Кроме того, национальная организация и местные советы передадут свои права на страховые полисы бойскаутов фонду потерпевших.Взамен они будут освобождены от будущей ответственности по искам о злоупотреблениях.

                                       Противники сделки утверждали, что должностные лица BSA не смогли полностью проинформировать себя или вынести надлежащее деловое суждение при заключении соглашения. Они отметили, что совет директоров бойскаутов никогда не принимал резолюции, одобряющей соглашение, и что полномочия по принятию решений были делегированы исполнительному комитету и горстке людей в целевой группе по банкротству.

                                       «Изучив доказательства, я пришел к выводу, что должники были достаточно информированы, чтобы принять это решение», — сказал Сильверстайн.«И хотя конкретное решение (совета) было бы предпочтительнее, очевидны доказательства того, что дебиторы одобрили сделку».

                                       «Суд особенно плохо подходит для рассмотрения стратегических деловых решений, подобных этому, — добавил судья. «Должники могут в конечном итоге ошибаться в своей оценке, но это не проверка делового суждения».

                                       Финансовая несостоятельность как фактор риска ранней смертности больных раком

                                       J Clin Oncol. 2016 20 марта; 34 (9): 980–986.

                                       , , , , , , и

                                       Скотт Д. Рэмси

                                       Скотт Д. Рэмси, Аастхаа Бансал, Кэтрин Р. Федлинкоб Центр исследования рака Фреда Хатчинсона; Аастхаа Бансал, Вашингтонский университет; Вина Шанкаран, медицинский факультет Вашингтонского университета; Карен А. Оверстрит, Суд по делам о банкротстве США, Западный округ Вашингтона, Сиэтл, Вашингтон; и Дэвид К.Blough, Bechtel, Скенектади, Нью-Йорк.

                                       Аастхаа Бансал

                                       Скотт Д. Рэмси, Аастха Бансал, Кэтрин Р. Федоренко и Полли Ньюкомб, Онкологический исследовательский центр Фреда Хатчинсона; Аастхаа Бансал, Вашингтонский университет; Вина Шанкаран, медицинский факультет Вашингтонского университета; Карен А. Оверстрит, Суд по делам о банкротстве США, Западный округ Вашингтона, Сиэтл, Вашингтон; и Дэвид К. Блаф, Бектел, Скенектади, Нью-Йорк.

                                       Кэтрин Р. Федоренко

                                       Скотт Д. Рэмси, Аастхаа Бансал, Кэтрин Р.Федоренко и Полли Ньюкомб, Онкологический исследовательский центр Фреда Хатчинсона; Аастхаа Бансал, Вашингтонский университет; Вина Шанкаран, медицинский факультет Вашингтонского университета; Карен А. Оверстрит, Суд по делам о банкротстве США, Западный округ Вашингтона, Сиэтл, Вашингтон; и Дэвид К. Блаф, Бектел, Скенектади, Нью-Йорк.

                                       Дэвид К. Блау

                                       Скотт Д. Рэмси, Аастха Бансал, Кэтрин Р. Федоренко и Полли Ньюкомб, Онкологический исследовательский центр Фреда Хатчинсона; Аастхаа Бансал, Вашингтонский университет; Вина Шанкаран, медицинский факультет Вашингтонского университета; Карен А.Overstreet, Суд по делам о банкротстве США, Западный округ Вашингтона, Сиэтл, Вашингтон; и Дэвид К. Блаф, Бектел, Скенектади, Нью-Йорк.

                                       Карен А. Оверстрит

                                       Скотт Д. Рэмси, Аастха Бансал, Кэтрин Р. Федоренко и Полли Ньюкомб, Онкологический исследовательский центр Фреда Хатчинсона; Аастхаа Бансал, Вашингтонский университет; Вина Шанкаран, медицинский факультет Вашингтонского университета; Карен А. Оверстрит, Суд по делам о банкротстве США, Западный округ Вашингтона, Сиэтл, Вашингтон; и Дэвид К. Блаф, Бектел, Скенектади, Нью-Йорк.

                                       Вина Шанкаран

                                       Скотт Д. Рэмси, Аастха Бансал, Кэтрин Р. Федоренко и Полли Ньюкомб, Онкологический исследовательский центр Фреда Хатчинсона; Аастхаа Бансал, Вашингтонский университет; Вина Шанкаран, медицинский факультет Вашингтонского университета; Карен А. Оверстрит, Суд по делам о банкротстве США, Западный округ Вашингтона, Сиэтл, Вашингтон; и Дэвид К. Блаф, Бектел, Скенектади, Нью-Йорк.

                                       Полли Ньюкомб

                                       Скотт Д. Рэмси, Аастха Бансал, Кэтрин Р. Федоренко и Полли Ньюкомб, Центр исследования рака Фреда Хатчинсона; Аастхаа Бансал, Вашингтонский университет; Вина Шанкаран, медицинский факультет Вашингтонского университета; Карен А.Overstreet, Суд по делам о банкротстве США, Западный округ Вашингтона, Сиэтл, Вашингтон; и Дэвид К. Блаф, Бектел, Скенектади, Нью-Йорк.

                                       Скотт Д. Рэмси, Аастха Бансал, Кэтрин Р. Федоренко и Полли Ньюкомб, Центр исследования рака Фреда Хатчинсона; Аастхаа Бансал, Вашингтонский университет; Вина Шанкаран, медицинский факультет Вашингтонского университета; Карен А. Оверстрит, Суд по делам о банкротстве США, Западный округ Вашингтона, Сиэтл, Вашингтон; и Дэвид К. Блаф, Бектел, Скенектади, Нью-Йорк.

                                       Автор, ответственный за переписку.Автор для переписки: Скотт Д. Рэмси, доктор медицины, онкологический исследовательский центр Фреда Хатчинсона, 1100 Fairview Ave N, M3-B232, Сиэтл, WA 98109-1024; e-mail: gro.hctuhderf@yesmars. Авторское право © Американское общество клинической онкологии, 2016 г. Эта статья цитируется в других статьях в PMC.

                                       Abstract

                                       Цель

                                       Пациенты с онкологическими заболеваниями более склонны к банкротству, чем население в целом, но влияние тяжелого финансового положения на состояние здоровья пациентов с онкологическими заболеваниями неизвестно.

                                       Методы

                                       Мы связали записи реестра рака SEER Западного Вашингтона с федеральными записями о банкротстве для региона. Используя сопоставление оценок склонности для учета различий в нескольких демографических и клинических факторах между пациентами, подавшими и не подавшими заявление о банкротстве, мы затем применили модели пропорциональных рисков Кокса для изучения взаимосвязи между заявлением о банкротстве и выживаемостью.

                                       Результаты

                                       С 1995 по 2009 год у 231 596 человек был диагностирован рак.Пациенты, подавшие заявление о банкротстве (n = 4728), чаще были моложе, женского пола и небелого цвета, имели местную или региональную ( против отдаленных) стадию заболевания на момент постановки диагноза и получали лечение. После сопоставления показателей склонности в каждой группе оставался 3841 пациент (банкротство против отсутствие банкротства). В подобранной выборке средний возраст составлял 53,0 года, 54% составляли мужчины, средний доход составлял 49 000 долларов США, и большинство составляли белые (86%), женатые (60%) и городские (91%) и имели местный или региональный возраст. заболевание при постановке диагноза (84%).Обе группы получали одинаковое начальное лечение. Скорректированный коэффициент риска смертности среди больных раком, подавших заявление о банкротстве, по сравнению с теми, кто не подал заявление о банкротстве, составил 1,79 (95% ДИ, 1,64–1,96). Соотношения рисков варьировались в зависимости от типа рака: колоректальный рак, рак простаты и щитовидной железы имели самые высокие отношения рисков. Исключение пациентов с отдаленной стадией заболевания из моделей не повлияло на результаты.

                                       Заключение

                                       Серьезные финансовые затруднения, требующие защиты от банкротства после постановки диагноза рака, по-видимому, являются фактором риска смертности.Необходимы дальнейшие исследования, чтобы понять процесс, посредством которого крайние финансовые затруднения влияют на выживаемость после постановки диагноза рака, и найти стратегии, которые могли бы снизить этот риск.

                                       ВВЕДЕНИЕ

                                       Для 1,5 миллиона человек, у которых ежегодно диагностируется рак, финансовый стресс может быть длительным и серьезным. На грани финансового стресса находятся те, чье экономическое положение ухудшается до такой степени, что им приходится искать защиты от кредиторов. В предыдущем исследовании мы обнаружили, что пациентам 2 года.В 5 раз больше шансов подать заявление о банкротстве после диагноза рака по сравнению с людьми, которым не был диагностирован рак. ¹

                                       Термин «финансовая токсичность» был придуман в связи с растущим признанием того факта, что высокие личные расходы во время лечения рака ставят многие семьи в тяжелое финансовое положение, а в некоторых случаях приводят к отказу от лечения или несоблюдению режима лечения. к рекомендованным методам лечения. ² Хотя некоторые призывали клиницистов быть более осведомленными о проблеме и предпринимать активные шаги для уменьшения неблагоприятных финансовых последствий, ³ клиницисты плохо подготовлены к консультированию пациентов, потому что они обычно мало знают о медицинском страховании своих пациентов или общие финансовые обстоятельства, и пациенты могут неохотно обсуждать свои финансовые проблемы с поставщиками медицинских услуг.Изменение статус-кво потребует существенных изменений в обсуждениях между врачом и пациентом и может иметь более широкие последствия для политики, которая влияет на выплату наличных средств пациентам с онкологическими заболеваниями. Поэтому разумно спросить, могут ли финансовые затруднения привести к худшим результатам, особенно к снижению выживаемости, для больных раком.

                                       Хотя другие исследования показали взаимосвязь между диагнозом рака и финансовыми трудностями, лишь немногие из них изучали, приводят ли экономические трудности к худшим результатам.Соответственно, в этом исследовании, используя популяционный регистр рака, связанный с федеральными записями о банкротстве для региона, мы исследовали риск смертности для пациентов с онкологическими заболеваниями, заявивших о банкротстве, по сравнению с пациентами, которые больны раком, но не заявили о банкротстве.

                                       МЕТОДЫ

                                       Популяция исследования

                                       В наше исследование были включены люди с раковыми заболеваниями, зарегистрированными в Системе наблюдения за раком Западного Вашингтона (CSS). CSS — это популяционный регистр рака, который является частью программы SEER Национального института рака.Мы включили людей со всеми видами рака, кроме немеланомного рака кожи, диагностированного в период с 1 января 1995 г. по 31 декабря 2009 г. Мы исключили лиц моложе 21 года на момент постановки диагноза рака, лиц с другим злокачественным новообразованием, диагностированным до периода исследования, рака in situ при постановке диагноза или тех, у кого рак был диагностирован на момент смерти. Остальные лица были связаны с записями Суда США по делам о банкротстве Западного округа Вашингтона (USBC-WDW). Суд обслуживает 13 округов в регионе CSS и имеет полные электронные досье, датируемые июнем 1991 года.База данных о банкротстве включает информацию о регистрации, такую ​​как глава о банкротстве, количество кредиторов, а также активы и обязательства на момент банкротства. Мы включили только лиц, подавших заявления о банкротстве по главе 7 или 13 до 31 декабря 2009 г. Должники, подающие документы в соответствии с главой 7, обычно сохраняют только освобожденные от налогообложения активы (неиспользованные активы ликвидируются в пользу кредиторов) в обмен на погашение части их долга. , в то время как лица, подающие документы в соответствии с главой 13, сохраняют право собственности на большую часть своих активов и обычно выплачивают кредиторам в течение 3-5 лет.Большинство личных банкротств, зарегистрированных в Соединенных Штатах, относятся к главе 7.

                                       Записи

                                       SEER-CSS были связаны с записями о банкротстве USBC-WDW с помощью вероятностного алгоритма, который включал имя, пол, адрес проживания и последние четыре цифры номер социального страхования. Для пациентов, подавших заявление о банкротстве несколько раз, мы включили только первую заявку после постановки диагноза рака. Смертность определялась на основании записей ракового регистра.

                                       Дизайн исследования был одобрен Наблюдательным советом Фреда Хатчинсона.Судья Карен Оверстрит (в то время главный судья USBC-WDW, 2005 г.) 1 февраля 2008 г. выпустила письмо поддержки, разрешающее увязку баз данных CSS и USBC-WDW.

                                       Анализы

                                       Для всех видов рака мы рассчитали совокупную частоту банкротства, обусловленного выживанием до интересующего момента времени, рассматривая смерть до банкротства как конкурирующее событие. Учитывалась только первая заявка о банкротстве после постановки диагноза; последующие документы не были включены в анализ. Подробности нашего подхода к определению частоты банкротства среди онкологических больных доступны в Ramsey et al. ¹

                                       Чтобы оценить связь между заявлением о банкротстве и смертностью, мы использовали регрессионные модели Кокса на подобранной выборке по шкале склонности. Сопоставление оценок склонности использовалось для уравновешивания распределения наблюдаемых исходных характеристик между пациентами с онкологическими заболеваниями, подавшими заявление о банкротстве, и теми, кто этого не сделал. Было показано, что этот подход снижает влияние систематической ошибки отбора в обсервационных исследованиях. ^4,5

                                       Мы получили оценки предрасположенности для каждого типа рака, используя исходные переменные и логистическую регрессию для моделирования шансов подачи заявления о банкротстве.Базовые переменные включали пол, расу, семейное положение, проживание в городе или сельской местности, уровень дохода на основе почтового индекса дома человека, год постановки диагноза, возраст на момент постановки диагноза, стадию постановки диагноза и первоначальный метод лечения (хирургическое вмешательство, химиотерапия, лучевая терапия). терапия, гормональная терапия). Используя модель логистической регрессии, мы рассчитали прогнозируемую вероятность подачи заявки (оценку склонности) для каждого пациента. Затем мы сопоставили пары пациентов из группы, которая подала заявление о банкротстве, и группы, которая не подала заявление о банкротстве, используя их оценки склонности и измеритель, равный одной четверти стандартного отклонения логита оценки склонности.Мы исследовали баланс между исходными ковариатами до и после сопоставления оценок склонностей, используя стандартизованные различия. ⁶

                                       В подобранной выборке с оценкой склонности мы подгоняем модели Кокса, регрессирующие выживаемость при заявлении о банкротстве, с надежной оценкой дисперсии, чтобы учесть кластеризацию в результате парного сопоставления и корректировки по шкале склонности. Интересующий предиктор представлял собой зависящую от времени ковариату, указывающую на то, что данное лицо подало заявление о банкротстве.Мы также включили зависящую от времени ковариату, чтобы отразить время вступления в силу Закона о предотвращении злоупотреблений при банкротстве и защите потребителей 2005 года. Этот закон, самый крупный пересмотр закона о банкротстве с 1978 года, привел к значительному, хотя и временному увеличению числа заявлений о банкротстве. . Мы подбираем одну модель для всех видов рака и отдельную модель для каждого типа рака. Во всех моделях мы использовали возраст в качестве шкалы времени для учета усечения слева, используя возраст на момент постановки диагноза в качестве времени начала. ⁷

                                       Для решения потенциальной проблемы обратной причинно-следственной связи, при которой банкротство могло последовать за развитием серьезного заболевания (то есть в случаях, когда банкротство было объявлено для защиты наследства), а также потому, что прогноз запущенного рака плохой, независимо от финансового положения пациента. Обстоятельства и непредсказуемо реагирующие на терапию, мы провели анализ чувствительности, ограниченный пациентами, диагностированными, когда болезнь находилась на ранней стадии и которые заявили о банкротстве в течение 1 года после постановки диагноза, так что они, вероятно, все еще находились на ранней стадии на момент подачи заявки.Мы применяем те же модели Кокса, которые упоминались ранее, но ограничиваемся пациентами с диагнозом рака местной или региональной стадии и подвергаем цензуре пациентов, объявивших о банкротстве поздно (более 1 года после постановки диагноза на момент банкротства).

                                       В отдельном анализе чувствительности мы реализовали сопоставление оценок склонности, которые учитывали временную экспозицию. Вместо одновременного сопоставления всех пациентов, которые когда-либо подавали заявление о банкротстве, с пациентами, которые не подавали заявление о банкротстве, мы использовали алгоритм последовательного сопоставления, в котором каждый пациент, подавший заявление о банкротстве, сопоставлялся с пациентом, который был жив и все еще находился под угрозой подачи заявления о банкротстве. в то время. ⁸

                                       Наконец, мы провели анализ чувствительности, чтобы исследовать подверженность наших результатов неизмеримому искажению, то есть факторам, которые могут влиять как на риск банкротства, так и на риск смерти. Для этого мы предположили наличие неизмеримого фактора, влияющего на ситуацию, который умеренно ассоциировался с банкротством. Затем мы исследовали, какой уровень связи со смертностью сделал бы наши результаты статистически незначимыми, и изменили предполагаемую связь между банкротством и смертностью в модели со всеми видами рака, если бы в анализ был включен вмешивающийся фактор. ⁹ Все анализы проводились с использованием статистического программного обеспечения R, версия 3.2.1.

                                       РЕЗУЛЬТАТЫ

                                       В период с 1995 по 2009 год в SEER было зарегистрировано 231 596 человек, у которых был диагностирован рак и которые соответствовали критериям включения в исследование. В течение того же периода времени 4 728 из этих лиц подали заявление о защите от банкротства (3 909 в соответствии с главой 7 и 819 в соответствии с главой 13).

                                       Исходные характеристики для исходной выборки исследования и сопоставленной выборки с оценкой склонности представлены в.В исходной выборке есть систематические различия между больными раком, подавшими заявление о банкротстве, и теми, кто этого не сделал. Пациенты, подавшие заявку, с большей вероятностью были моложе, женского пола, небелого цвета, имели локальную или региональную ( против отдаленную) стадию заболевания на момент постановки диагноза (с использованием критериев определения стадии SEER) и получали лечение. После сопоставления оценок предрасположенности в анализе осталось 7682 пациента, по 3841 пациент в каждой группе. В выборке, сопоставленной с оценкой предрасположенности (), две группы были схожи в отношении исходных показателей.Обе группы в подобранной выборке по шкале предрасположенности состояли из пациентов, которым был поставлен диагноз в среднем возрасте 53 лет (стандартное отклонение, 14,7 года), при этом мужчин в выборке было больше, чем женщин (54% против 46%). Большинство пациентов были белыми (86%), женатыми (60%) и проживали в городских домах (91%). Большинству пациентов был поставлен диагноз рака местной (59%) или региональной (25%) стадии, у меньшей доли (14%) диагностировали рак отдаленной стадии. Обе группы были сбалансированы в отношении первого полученного метода лечения.Средний доход (по почтовому индексу) в обеих группах составил 49 000 долларов (стандартное отклонение 12 000 долларов).

                                       Таблица 1.

                                       Демографические факторы и факторы, связанные с раком, по статусу банкротства в исходной когорте и соответствующая выборка для оценки склонности, Пьюджет-Саунд, SEER, 1995–2009

                                       11 Демография 9042 909 52,9 ± 149 ± 13,5 (86)44 (59)
                                       91
                                       0,007

                                       9012 904

                                       (13) 59) (5) 6) (3)9 42 (1) (8) 909 0,009 10378 (17)

                                       Переменная	Исходная когорта			Соответствующая выборка для оценки склонности
                                       	Банкротство (n = 4728) No. (%)	Нет банкротства (n = 226875) No.(%)	Стандартизированная разница	Банкротство (n = 3,841) No. (%)	Нет банкротства (n = 3,841) No. (%)	Стандартизированная разница
                                       Возраст на момент постановки диагноза (лет ± стандартное отклонение)	52,6 ± 13,5	63,9 ± 14,6	0,803	0,005
                                       Мужской	2,113 (45)	114,807 (51)	0,117	1,758 (54)	1,750 (54)	0,004
                                       200,858 (89)	0,104	3298 (86)	3312 (86)	0,011
                                       В браке	2,751 (58)	131,09942 (58) 0,09	131,09942 (58)	2299 (60)	0.011
                                       Резиденция
                                       Городской	3,740 (79)	187,994 (83)	0,018
                                       Большое сельское хозяйство	203 (4)	11,389 (5)	0,023	194 (5)	208 (5)	0,016
                                       Малое сельское хозяйство )	5329 (2)	0.009	90 (2)	99 (3)	0,015
                                       Изолированный	51 (1)	3,147 (1)	0,023	49 (1)	46 (1)
                                       Доход (долл. США ± стандартное отклонение) *	49,000 ± 11,000	51,000 ± 13,000	0,106	49,000 ± 11,000	49,000 ± 12,000	0,034	Факторы, связанные с раком Грудь163	825 (21)	825 (21)	0,000
                                       Колоректальный	392 (8)	21 080 (9)	0,035	326 (8) 326 42 8 9		0,000
                                       Лейкемия / лимфома	473 (10)	23,008 (10)	0,004	411 (11)	411 (11)	0,000
                                       28,863 (13)	0.217	255 (7)	255 (7)	0,000
                                       Простата	627 (13)	38,456 (17)	0,103	514 (13)	514 0,000
                                       Меланома	324 (7)	11,452 (5)	0,077	260 (7)	260 (7)	0,000
                                       Щитовидная железа	0 (2)	0,155	205 (5)	205 (5)	0.000
                                       Маточный	202 (4)	6,939 (3)	0,065	162 (4)	162 (4)	0,000
                                       Другой 1 †	55,194 (24)	0,029	883 (23)	883 (23)	0,000
                                       Стадия									110,527 (49)	0.211	2,258 (59)	2,280 (59)	0,012
                                       Региональный	1,184 (25)	49,168 (22)	0,081	952 (25)	950 (25)	950 0,001
                                       Отдаленный	597 (13)	55,011 (24)	0,303	523 (14)	507 (13)	0,012
                                       ) 12,169 14612 (неустановленный) (5)	0.113	108 (3)	104 (3)	0,006
                                       Год диагностики
                                       129	0,116	0 (0)	0 (0)
                                       1996	429 (9)	12,848 (6)	0,131	215 (6)	)	0,017
                                       1997	434 (9)	13,295 (6)	0.127	404 (11)	388 (10)	0,014
                                       1998	406 (9)	14 050 (6)	0,092	392 (10)	385 (10) 0,006
                                       1999	443 (9)	14,555 (6)	0,110	422 (11)	468 (12)	0,037
                                       ,312	434 (6)	0,108	415 (11)	392 (10)	0.020
                                       2001	430 (9)	14,738 (7)	0,098	410 (11)	407 (11)	0,003
                                       2002	387 (7)	0,058	357 (9)	351 (9)	0,005
                                       2003	333 (7)	15,190 (7)	0,014	302 9042 (8) (8)	0,012
                                       2004	306 (7)	15 590 (7)	0.016	284 (7)	267 (7)	0,017
                                       2005	228 (5)	16013 (7)	0,094	207 (5)		213 0,007
                                       2006	173 (4)	16,486 (7)	0,159	164 (4)	171 (4)	0,009
                                       2007	1591 (8)	0,190	136 (4)	123 (3)	0.019
                                       2008	116 (3)	17,167 (8)	0,236	100 (3)	97 (3)	0,005
                                       2009	0,342	33 (1)	35 (1)	0,006
                                       Лечение
                                       135 893 (60)	0.386	2,953 (77)	2,985 (78)	0,020
                                       Химиотерапия	1,604 (34)	67,569 (30)	0,089	1,358 (354)
                                       Излучение	1,889 (40)	74,735 (33)	0,147	1,588 (41)	1,612 (42)	0,013
                                       Гормоны	0.121	882 (23)	893 (23)	0,007

                                       отображает кумулятивную вероятность банкротства, обусловленную выживанием, и вероятности выживания больных раком в первые 5 лет после постановки диагноза. отображает совокупную частоту банкротства и смертности от четырех основных видов рака (молочной железы, колоректального рака, легких и простаты), стратифицированных по стадиям при постановке диагноза. Через 5 лет после постановки диагноза у рака легких была самая высокая совокупная частота банкротств и самая низкая общая выживаемость.

                                       Таблица 2.

                                       Кумулятивная частота банкротства и общая вероятность выживания в первые 5 лет после постановки диагноза рака в сопоставленной выборке

                                       (n = 1028)4444

                                       Тип рака	Количество лет после постановки диагноза
                                       	1
                                       	1
                                       1
                                       1
                                       1
                                       		2		5
                                       Банкротство (%)	Выживание (%)	Банкротство (%)	Выживание (%)	Банкротство (%)	Выживание (%)4
                                       11	99	19	97	38	91
                                       Грудь (n = 1,650)	9	99	19	97 91
                                       Легкое (n = 510)	25	70	35	52	47	38
                                       Лейкемия / лимфома (n = 822)	12	92	21	87	41	78
                                       Колоректальный (n = 652)	12	97	23	92	Меланома (n = 520)	11	99	20	97	41	93
                                       Матка (n = 324)	10	100	97	20	91
                                       Щитовидная железа (n = 410)	10	100	20	100	41	98
                                       Другое (n = 1,766)	14	14	83	42	73

                                       Кумулятивная частота (A) банкротства и (B) смерти, стратифицированная по стадиям при диагностике четырех основных видов рака (молочной железы, колоректального рака, легкого и простаты) в оценка предрасположенности соответствовала выборке.

                                       Связь между заявлением о банкротстве и смертностью широко варьировала в зависимости от индивидуальных онкологических заболеваний (модели полной регрессии доступны по запросу). Смертность среди пациентов с раком груди, легких, колоректального рака или простаты, заявивших о банкротстве, была значительно выше, чем среди пациентов с этими видами рака, которые не подавали заявление о банкротстве. Риск смертности был почти в два раза выше среди пациентов с раком простаты, подавших заявление о банкротстве, по сравнению с теми, кто этого не сделал, и составил 2.В 5 раз выше среди пациентов с колоректальным раком, подавших заявку, по сравнению с теми, кто ее не подавал. Ограничение анализа раком на ранних стадиях и заявлением о банкротстве в течение 1 года с момента постановки диагноза дало аналогичные результаты (). Последовательное сопоставление по шкале склонности для учета воздействия, зависящего от времени, также показало аналогичные результаты (доступны по запросу).

                                       Таблица 3.

                                       Влияние банкротства на смертность от всех причин в рейтинге предрасположенности Соответствующая выборка

                                       9
                                       744444 до 3,31

                                       Тип рака	No.под угрозой	Количество смертей	HR	95% ДИ	P
                                       В целом	17,021	2,026	1,79	.	Грудь	3,788	280	1,48	от 1,15 до 1,91	,003
                                       Легкое	958	350	1,55	от 1,22 до 1,
                                       Меланома	1,197	51	1,50	0,83 до 2,72	,179
                                       Щитовидная железа	952	23	0,62	Простата	2,365	214	2,07	1,56–2,74	<0,001
                                       Лейкемия / лимфома	1,792	254	1.22	от 0,93 до 1,61	.146
                                       Маточный	739	42	1,09	0,55 до 2,16	.795
                                       		<.001
                                       Другое	3,800	595	1,49	1,25 до 1,78	<0,001

                                       Таблица 4. Пациенты на местном и региональном уровнях, подавшие заявление о банкротстве в течение 1 года после постановки диагноза по шкале предрасположенности, соответствует образцу

                                       9042 909 0,812 до 2,17172 .001

                                       Тип рака	No.под угрозой	Число смертей	HR	95% ДИ	P
                                       В целом	10,567	993	1,86	от 1,500128 до 2	Грудь	2,623	192	1,55	от 1,00 до 2,39	0,049
                                       Легкое	458	125	1,37
                                       Меланома	867	35	1,66	от 0,65 до 4,25	.287
                                       Щитовидная железа	637	NA		NA		1,634	118	1,98	1,25 до 3,15	.004
                                       Лейкемия / лимфома	478	35	2,03	0,89 до 4.63	.091
                                       Маточный	534	30	0,54	0,14 до 2,11	,374
                                       Колоректальный	29 938	938
                                       Другое	2398	338	1,63	1,22 до 2,17	.001

                                       Наконец, наши результаты оказались не очень чувствительными к неизмеренным искажениям.В частности, при анализе чувствительности мы предположили, что существует неизмеряемый вмешивающийся фактор, и оценили условия, при которых поправка на неизмеряемый вмешивающий фактор повлияет на результаты для модели со всеми видами рака. Мы обнаружили, что при умеренной связи между неизмеренным искажающим фактором и банкротством скорректированная связь между банкротством и смертностью будет оставаться положительной и статистически значимой до тех пор, пока связь между неизмеренным искажающим фактором и смертностью также будет умеренной (отношение рисков ≤ 1.6).

                                       ОБСУЖДЕНИЕ

                                       Финансовые затруднения и неплатежеспособность теперь признаны печальными, но обычными событиями, которые создают значительные трудности для больных раком и их семей. ¹⁰ Связав онкологический реестр SEER Западного Вашингтона с федеральными записями о банкротстве за 15 лет, мы смогли изучить вопрос о том, имеют ли те, кто подал заявление о банкротстве после диагноза рака, более высокий риск смерти по любой причине. Мы обнаружили устойчивую положительную связь между заявлением о банкротстве и более ранней смертностью, предполагая, что те, кто достигает точки финансовой несостоятельности после диагноза рака, имеют значительно худшие результаты, чем те, кто этого не сделал.

                                       Другие исследования показали, что финансовые трудности независимо связаны с повышенным риском смертности. Оценивая данные исследования здоровья и выхода на пенсию 1996 года, Такер-Сили и др. ¹¹ обнаружили, что у пожилых людей, сообщающих об одном или нескольких финансовых затруднениях, коэффициент риска смертности от 1,4 до 1,8 по сравнению с теми, кто не сообщал о каких-либо финансовых затруднениях. Более ранние исследования также показали общую связь между финансовыми трудностями и другими неблагоприятными последствиями для здоровья. ^12-16 Наше исследование кажется уникальным тем, что мы включаем проверенную информацию о конкретном заболевании (рак), банкротстве и смертности.

                                       Наши методы решают несколько проблем, которые могут повлиять на ретроспективные оценки базы данных связи между банкротством и выживаемостью. Во-первых, пациенты, заявившие о банкротстве, должны выжить достаточно долго, чтобы сделать это, в то время как группа пациентов, которые не подавали заявление о банкротстве, возможно, включает более больных пациентов, которые должны были подать заявление, но умерли до того, как у них была возможность пройти через сложный процесс подачи документов. о банкротстве.Эти проблемы могут быть более распространенными в группе отдаленных стадий, особенно в краткосрочной перспективе (например, <3 лет с момента постановки диагноза). Чтобы решить эту проблему, мы использовали сопоставление оценок склонности, чтобы сбалансировать долю пациентов в группе банкротства и отсутствие группы банкротства по стадиям рака на момент постановки диагноза. Во-вторых, сопоставление оценок предрасположенности учитывает возможность того, что пациенты, проходящие лечение, с большей вероятностью обанкротятся из-за связанных с этим расходов, но с меньшей вероятностью умрут из-за преимуществ, предоставляемых лечением.В-третьих, сопоставление оценок склонности учитывает тот факт, что пациенты, которым поставлен диагноз в более молодом возрасте, с большей вероятностью обанкротятся, но с меньшей вероятностью умрут по всем причинам.

                                       Даже с этими корректировками наш анализ имеет важные ограничения. Во-первых, сопоставление склонностей не может исправить неизмеряемые факторы, которые могут различаться между группами банкротов и небанкротов, которые также влияют на выживаемость. Возможно, что у тех, кто обанкротился, более высокий уровень поведения, который также связан с более ранней смертностью (например, курение).Мы рассмотрели эту проблему с помощью анализа чувствительности и обнаружили, что такое неизмеряемое искажение должно быть несколько серьезным, чтобы наши результаты были статистически незначимыми. Во-вторых, как отмечалось ранее, мы не можем определить причинно-следственную связь между банкротством и ранней смертностью, учитывая ограничения нашего набора данных. Наконец, хотя у нас не было конкретной информации о предыдущем финансовом положении, другие переменные, такие как возраст, пол, раса, семейное положение, доход на уровне почтового индекса и полученное лечение, служили соответствующими показателями финансового положения.

                                       Наши результаты подчеркивают необходимость будущих исследований, которые выявят причинные факторы, связывающие банкротство и повышенную смертность больных раком. Возможные объяснения этой ассоциации: пациенты с онкологическими заболеваниями, которые подали заявление о банкротстве, с меньшей вероятностью завершили или имели доступ к последующему лечению, пациенты с диагнозом поздней стадии, объявленные о банкротстве, чтобы защитить свои активы для наследников, и основной мотиватор за банкротство было сокращение или ликвидация коллекторской деятельности.Неспособность завершить надлежащее лечение также может быть результатом отказа поставщиков медицинских услуг до банкротства продолжать оказывать медицинскую помощь после погашения задолженности по медицинским услугам до банкротства. На основе нашего анализа кажется маловероятным, что пациенты с неизлечимой болезнью подали заявление о банкротстве, чтобы сохранить свои активы для своих наследников или освободить своих наследников от коллекторских действий, которые, как они знали, будут начаты, если они не подадут заявление о банкротстве. Когда мы исключили пациентов с диагнозом на поздней стадии, уровень банкротства для остальных пациентов не изменился, что свидетельствует о том, что пациенты с поздними стадиями диагноза не подавали заявления о банкротстве с большей частотой, чем остальные пациенты.Во-вторых, если в доме не имеется значительного капитала, который необходимо защитить путем подачи заявления о банкротстве (освобождение от налога на приусадебные участки в штате Вашингтон составляет 125 000 долларов), должнику обычно остается лишь минимальный объем освобожденных от налога активов после подачи заявления о банкротстве, оставляя мало для наследников. Таким образом, в качестве возможного фактора останется только снижение активности сбора, а для некоторых пациентов это может быть сильным мотиватором, снимающим стресс.

                                       Наши результаты могут иметь важное политическое значение. Влияние финансовой несостоятельности на смертность, наблюдаемое в этом исследовании, аналогично или превышает наблюдаемые социально-экономические различия в результатах выживания. ^17-19 Если риск такого тяжелого финансового положения после постановки диагноза рака может быть снижен посредством вмешательства, это может принести важную пользу людям, которые в противном случае столкнулись бы с этой проблемой. Было доказано, что банкротство более чем в 2,5 раза чаще встречается у больных раком по сравнению с пациентами без рака. ¹ Кроме того, поскольку банкротство представляет собой крайний край спектра финансовых трудностей, вполне возможно, что уровни финансовых трудностей, за исключением банкротства, также могут влиять на выживание.Предыдущие исследования показали связь между высокими расходами из кармана и несоблюдением режима химиотерапии, что может представлять собой раннюю точку на пути к банкротству и ранней смертности, при которой может иметь место вмешательство. ^20-22 Будущие исследования, которые будут включать информацию о финансовом и страховом статусе пациентов на момент постановки диагноза и на протяжении всего лечения, потребуются для полного понимания взаимосвязи между раком, финансовыми трудностями и банкротством.Также важно влияние рака на способность пациента продолжать работать, поскольку большая часть медицинского страхования оформляется на рабочем месте. Эти факторы особенно важны для молодых людей трудоспособного возраста, в которых занятость, доход, страховой статус и личные активы сильно различаются. Новый Закон о доступном медицинском обслуживании предоставил гораздо большему количеству людей доступ к медицинскому страхованию и, таким образом, может смягчить различия, которые мы наблюдали в этом исследовании.

                                       Поскольку финансовые затруднения, по-видимому, оказывают значительное негативное влияние на результаты лечения, мы считаем, что онкологическим учреждениям и практикующим онкологам, возможно, потребуется учитывать финансовое здоровье своих пациентов одновременно с началом лечения.Стратегии, обеспечивающие доступ к рекомендованным методам лечения и их завершение, должны быть неотъемлемой частью лечения рака. Наши результаты подчеркивают важность рассмотрения рекомендаций и использования услуг, которые имеют ограниченные доказательства существенной выгоды и потенциально высоких личных расходов. Наконец, быстрое повышение стоимости индивидуальной терапии рака приводит к увеличению личных расходов для больных раком, даже несмотря на расширение страхового покрытия. Для смягчения негативных последствий для здоровья, которые приводят к возникновению негативных последствий для здоровья, может потребоваться политика, направленная на снижение финансового риска пациентов, например ограничение личных расходов пациентов, расширение доступа к программам помощи пациентам или ограничение скорости роста цен на лечение. от быстро растущей стоимости лечения рака.

                                       Благодарность

                                       Мы благодарим Джеффри Джарвика, доктора медицины, магистра здравоохранения, за его концептуальный вклад.

                                       Сноски

                                       Слушайте подкаст д-ра Зафара на сайте www.jco.org/podcasts

                                       При поддержке гранта № RC1004135 Национального центра по проблемам здоровья меньшинств и неравенства в состоянии здоровья Национальных институтов здравоохранения.

                                       Раскрытие авторами потенциального конфликта интересов можно найти в статье на сайте www.jco.org. Вклад авторов можно найти в конце этой статьи.

                                       ВКЛАД АВТОРА

                                       Концепция и дизайн: Скотт Д. Рэмси, Карен А. Оверстрит, Вина Шанкаран, Полли Ньюкомб

                                       Сбор и сбор данных: Аастха Бансал, Кэтрин Р. Федоренко, Дэвид К. Блау

                                       Анализ и интерпретация данных: Все авторы

                                       Написание рукописи: Все авторы

                                       Окончательное утверждение рукописи: Все авторы

                                       РАСКРЫТИЕ АВТОРАМИ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ КОНФЛИКТОВ ИНТЕРЕСОВ

                                       Финансовая неплатежеспособность как фактор раннего смертность среди онкологических больных

                                       Ниже представлена ​​информация, предоставленная авторами данной рукописи.Все отношения считаются компенсационными. Отношения являются самостоятельными, если не указано иное. I = Ближайший член семьи, Inst = Мое учреждение. Отношения могут не иметь отношения к предмету этой рукописи. Для получения дополнительной информации о политике ASCO в отношении конфликта интересов посетите веб-сайт www.asco.org/rwc или jco.ascopubs.org/site/ifc.

                                       Scott D. Ramsey

                                       Нет отношений для раскрытия

                                       Aasthaa Bansal

                                       Нет отношений для раскрытия

                                       Catherine R.Федоренко

                                       Нет отношений для раскрытия

                                       Дэвид К. Блау

                                       Нет отношений для раскрытия

                                       Карен А. Оверстрит

                                       Нет отношений для раскрытия

                                       Вина Шанкаран

                                       Нет отношений для раскрытия

                                       Polly

                                       Newcomb раскрыть

                                       ССЫЛКИ

                                       1. Ramsey S, Blough D, Kirchhoff A, et al. Больные раком в штате Вашингтон подвергаются большему риску банкротства, чем люди без диагноза рака.Health Aff (Миллвуд) 2013; 32: 1143–1152. [Бесплатная статья PMC] [PubMed] [Google Scholar] 2. Зафар С.Ю., Пепперкорн Дж. М., Шраг Д. и др. Финансовая токсичность лечения рака: пилотное исследование по оценке личных расходов и опыта застрахованного ракового пациента. Онколог. 2013; 18: 381–390. [Бесплатная статья PMC] [PubMed] [Google Scholar] 3. Убель П.А., Абернети А.П., Зафар С.Ю. Полное раскрытие информации: наличные расходы как побочные эффекты. N Engl J Med. 2013; 369: 1484–1486. [PubMed] [Google Scholar] 4. Розенбаум ПР, Рубин ДБ.Создание контрольной группы с использованием методов многомерной сопоставимой выборки, включающих оценку склонности. Am Stat. 1985; 39: 33–38. [Google Scholar] 5. Розенбаум PR. Снижение систематической ошибки в обсервационных исследованиях с использованием подкласса по шкале предрасположенности. J Am Stat Assoc. 1984. 79: 516–524. [Google Scholar] 6. Остин ПК. Введение в методы оценки склонности для уменьшения эффекта искажения в обсервационных исследованиях. Multivariate Behav Res. 2011; 46: 399–424. [Бесплатная статья PMC] [PubMed] [Google Scholar] 7.Wolkewitz M, Allignol A, Schumacher M и др. Две ловушки в анализе выживаемости при воздействии, зависящем от времени: тематическое исследование в когорте номинантов на «Оскар». Am Stat. 2010. 64: 205–211. [Google Scholar] 8. Лу Б. Сопоставление оценок склонности с зависящими от времени ковариатами. Биометрия. 2005. 61: 721–728. [PubMed] [Google Scholar] 10. Шанкаран В., Джолли С., Блаф Д. и др. Факторы риска финансовых затруднений у пациентов, получающих адъювантную химиотерапию рака толстой кишки: популяционный исследовательский анализ. J Clin Oncol.2012; 30: 1608–1614. [PubMed] [Google Scholar] 11. Tucker-Seeley RD, Li Y, Subramanian SV, et al. Финансовые трудности и смертность среди пожилых людей с использованием исследования здоровья и выхода на пенсию за 1996-2004 гг. Ann Epidemiol. 2009. 19: 850–857. [Бесплатная статья PMC] [PubMed] [Google Scholar] 12. Анквист Дж, Фредлунд П., Вамала С.П. Является ли совокупное воздействие экономических трудностей более опасным для здоровья женщин, чем для мужчин? 16-летнее последующее исследование шведского обследования условий жизни. J Epidemiol Community Health.2007. 61: 331–336. [Бесплатная статья PMC] [PubMed] [Google Scholar] 13. Ферри Дж. Э., Мартикайнен П., Шипли М. Дж. И др. Самооценка экономических трудностей и коронарных событий у мужчин: данные исследования Whitehall II. Int J Epidemiol. 2005. 34: 640–648. [PubMed] [Google Scholar] 14. Георгиадес А., Янски И., Блом М. и др. Финансовое напряжение предсказывает рецидивы среди женщин с ишемической болезнью сердца. Int J Cardiol. 2009. 135: 175–183. [PubMed] [Google Scholar] 15. Линч Дж. У., Каплан Г. А., Шема С. Дж. Кумулятивное влияние устойчивых экономических трудностей на физическое, когнитивное, психологическое и социальное функционирование.N Engl J Med. 1997; 337: 1889–1895. [PubMed] [Google Scholar] 16. Розенгрен А., Хокен С., Оунпуу С. и др. Исследователи INTERHEART Ассоциация факторов психосоциального риска с риском острого инфаркта миокарда в 11119 случаях и 13648 контрольных группах из 52 стран (исследование INTERHEART): исследование «случай-контроль». Ланцет. 2004; 364: 953–962. [PubMed] [Google Scholar] 17. Byers TE, Wolf HJ, Bauer KR, et al. Группа по изучению моделей оказания медицинской помощи Влияние социально-экономического статуса на выживаемость после рака в Соединенных Штатах: результаты исследования моделей оказания медицинской помощи Национальной программы реестров онкологических заболеваний.Рак. 2008. 113: 582–591. [PubMed] [Google Scholar] 18. Ward E, Jemal A, Cokkinides V и др. Раковые различия по расе / этнической принадлежности и социально-экономическому статусу. CA Cancer J Clin. 2004; 54: 78–93. [PubMed] [Google Scholar] 19. Pulte D, Redaniel MT, Brenner H, et al. Изменения в выживаемости раковых больных в зависимости от этнической принадлежности между 1992–1996 гг. И 2002–2006 гг .: Уменьшается ли несоответствие? Энн Онкол. 2012; 23: 2428–2434. [PubMed] [Google Scholar] 20. Дусецина С.Б., Винн А.Н., Абель Г.А. и др. Разделение затрат и соблюдение ингибиторов тирозинкиназы для пациентов с хроническим миелоидным лейкозом.J Clin Oncol. 2014. 32: 306–311. [PubMed] [Google Scholar] 21. Хершман Д.Л., Цуй Дж., Мейер Дж. И др. Переход от фирменного наименования к генерическим ингибиторам ароматазы и соблюдение режима гормональной терапии на ранней стадии рака груди. J Natl Cancer Inst. 2014; 106 (11) [Бесплатная статья PMC] [PubMed] [Google Scholar] 22. Kaisaeng N, Harpe SE, Carroll NV. Наличные расходы и прекращение приема лекарств от рака полости рта у пожилых людей. J Manag Care Spec Pharm. 2014; 20: 669–675. [PubMed] [Google Scholar] Приказ

                                       о продлении временных условных исключений в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года в связи с запросом Chicago Mercantile Exchange Inc.В отношении централизованного клиринга свопов на дефолт по кредиту и запроса комментариев

                                       Начать преамбулу 29 ноября 2010 г.

                                       I. Введение

                                       Комиссия по ценным бумагам и биржам («Комиссия») предприняла несколько действий, направленных на содействие быстрому развитию системы свопов кредитного дефолта («CDS») центральных контрагентов («CCP»), включая предоставление временных условных исключений из определенных положений федерального закона. законы о ценных бумагах. ^[]

                                       В марте 2009 года Комиссия издала приказ, предоставляющий временные условные освобождения Чикагской товарной бирже («CME») и некоторым другим сторонам, чтобы позволить CME проводить клиринг и расчеты по сделкам CDS. ^[] В ответ на запрос CME Комиссия временно продлила и расширила льготы в декабре 2009 г. и в марте 2010 г. ^[] Срок действия текущих исключений в соответствии с Исключительным приказом CME от марта 2010 г. истекает 30 ноября 2010 г., и CME потребовала, чтобы Комиссия продлила исключения, содержащиеся в Исключительном приказе CME от марта 2010 г. ^[]

                                       II. Обсуждение

                                       A. Изменения в законодательстве

                                       Вслед за изданием Комиссией Исключительного приказа CME от марта 2010 года президент подписал Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей 2010 года («Закон Додда-Франка»). ^[] Закон Додда-Франка был принят, среди прочего, для содействия финансовой стабильности Соединенных Штатов за счет повышения подотчетности и прозрачности финансовой системы. ^[] С этой целью положения Раздела VII Закона Додда-Франка предусматривают всестороннее регулирование свопов на основе ценных бумаг ^[] Комиссией. ^[] Закон Додда-Франка вносит поправки в Закон о биржах, требуя, среди прочего, чтобы начальные печатные операции в свопах, основанных на ценных бумагах, проводились через клиринговое агентство, которое зарегистрировано Комиссией или освобождено от регистрации, если они относятся к типу которые Комиссия считает обязательными для клиринга, за исключением случаев, когда применяется исключение или освобождение от обязательного клиринга. ^[] Кроме того, Раздел VII Закона Додда-Франка предусматривает, что клиринговая организация по производным финансовым инструментам, зарегистрированная в CFTC, которая осуществляла клиринг свопов в соответствии с освобождением от регистрации в качестве клирингового агентства до даты вступления в силу Закона Додда-Франка, например CME, считается зарегистрированным в качестве клирингового агентства для целей клиринга свопов на основе ценных бумаг («Считается зарегистрированным положением»). ^[] Положение, которое считается зарегистрированным, наряду с другими общими положениями раздела VII Закона Додда-Франка, вступает в силу 16 июля 2011 г. ^[] В результате CME больше не будет нуждаться в освобождении от регистрации в качестве клирингового агентства в соответствии с разделом 17A Закона о биржах, предусмотренном Освобождающим приказом CME от марта 2010 года, и предыдущими распоряжениями для очистки свопов на основе безопасности после вступления в силу Положения, которое считается зарегистрированным. .

                                       B. Заявление CME о продлении освободительного приказа CME от марта 2010 г.

                                       CME добивается продления временных исключений из Освобождающего приказа CME от марта 2010 года на тех же условиях, что и в Освобождающем приказе CME от марта 2010 года. ^[] Запрос CME о продлении Исключительного приказа CME от марта 2010 года включает в себя заявления, сделанные в запросах, предшествовавших Исключительному приказу CME от марта 2010 года, Исключительному приказу CME от декабря 2009 года и Исключительному приказу CME от марта 2009 года, ^[] которые подробно обсуждались в наших предыдущих заказах CME. CME заявляет, что не было никаких существенных изменений в заявлениях, сделанных в предыдущих запросах, за исключением принятия CME основных правил обращения с клиринговыми внебиржевыми производными инструментами. ^[] Кроме того, CME заявляет, что будет внедрять политики и процедуры, предназначенные для обеспечения соблюдения условий Исключительных приказов, и проводить внутреннюю проверку, относящуюся к своей программе соответствия.

                                       Соответственно, в соответствии с нашими выводами, содержащимися в Исключительном приказе CME от марта 2010 г., и, в частности, в свете управления рисками и системных преимуществ от продолжения облегчения клиринга CDS CME до тех пор, пока Раздел VII Закона Додда-Франка не вступит в полную силу, Комиссия считает, что это необходимо или целесообразно в общественных интересах и совместимо с защитой инвесторов, чтобы осуществить свои полномочия по продлению освобождения от уплаты налогов, предоставленного в соответствии с Исключительным приказом CME от марта 2010 г., до 16 июля 2011 г.В частности, в соответствии с полномочиями Комиссии в соответствии с разделом 36 Закона о биржах, ^[] на основании представленных фактов и заявлений, сделанных CME, ^[] Комиссия продлевается до 16 июля 2011 г. на тех же условиях, что и в Освобождающем приказе CME от марта 2010 г., каждое из существующих исключений, связанных с клирингом CDS CME, которые включают: Временное условное освобождение, предоставленное CME от регистрации клирингового агентства в соответствии с разделом 17A Закона о биржах исключительно для выполнения функций клирингового агентства для определенных неисключенных CDS; временное условное освобождение CME и некоторых его участников клиринга от требований к регистрации Разделов 5 и 6 Закона о биржах исключительно в связи с расчетом текущих рыночных цен для определенных неисключенных CDS, клиринговых CME; временное условное освобождение CME и определенных правомочных участников контракта от определенных требований Закона о биржах в отношении определенных неисключенных CDS, очищенных CME; временное условное освобождение определенных участников клиринга CME, которые получают обеспечение клиентов в связи с определенными неисключенными CDS, очищенными CME от определенных требований Закона о биржах; ^[] и временное условное освобождение от определенных требований Закона о биржах, предоставленное зарегистрированным брокерам-дилерам в отношении некоторых неисключенных CDS. ^[]

                                       C. Получение комментариев

                                       Когда мы предоставили освобождающий приказ CME от марта 2010 года, мы попросили прокомментировать все аспекты освобождений. В ответ на этот запрос мы получили один комментарий, содержание которого выходит за рамки юрисдикции Комиссии. ^[]

                                       В связи с этим Приказом, расширяющим льготы, предоставленные CME в связи с клирингом CDS, мы повторяем нашу просьбу о комментариях по всем аспектам исключений.Начать печатную страницу 75524

                                       Комментарии можно отправить любым из следующих способов:

                                       Электронные комментарии

                                       Бумажные комментарии

                                       • Отправьте бумажные комментарии в трех экземплярах Элизабет М. Мерфи, секретарю Комиссии по ценным бумагам и биржам, 100 F Street, NE., Вашингтон, округ Колумбия 20549-1090.

                                       Все материалы должны ссылаться на номер файла S7-06-09. Этот номер файла следует указать в строке темы, если используется электронная почта.Чтобы помочь нам обрабатывать и просматривать ваши комментарии более эффективно, используйте только один метод. Мы будем размещать все комментарии на веб-сайте Комиссии в Интернете ( http://www.sec.gov/ rules / other.shtml). Комментарии также доступны для просмотра и печати на веб-сайте в Справочном центре Комиссии, 100 F Street, NE, Вашингтон, округ Колумбия 20549, в официальные рабочие дни с 10:00 до 15:00. Все полученные комментарии будут опубликованы без изменений; мы не редактируем личную идентификационную информацию из представленных материалов.Вы должны отправлять только ту информацию, которую хотите сделать общедоступной.

                                       III. Вывод

                                       Настоящим приказано, в соответствии с разделом 36 (a) Закона о биржах, продлить до 16 июля 2011 года следующие исключения, связанные с клирингом CDS CME, содержащиеся в Освобождающем приказе CME от марта 2010 года: (i) Временное условное освобождение CME от регистрации клирингового агентства в соответствии с разделом 17A Закона о биржах исключительно для выполнения функций клирингового агентства для определенных неисключенных CDS; (ii) временное условное освобождение CME и некоторых его участников клиринга от требований регистрации Разделов 5 и 6 Закона о биржах исключительно в связи с расчетом текущих рыночных цен для определенных неисключенных CDS, клиринговых CME ; (iii) временное условное освобождение CME и определенных правомочных участников контрактов от определенных требований Закона о биржах в отношении определенных неисключенных CDS, очищенных CME; (iv) временное условное освобождение определенных участников клиринга CME, которые получают обеспечение клиентов в связи с определенными неисключенными CDS, очищенными CME от определенных требований Закона о биржах; и (v) временное условное освобождение от определенных требований Закона о биржах, предоставленное зарегистрированным брокерам-дилерам в отношении некоторых неисключенных CDS.

                                       Начать подпись

                                       Комиссия.

                                       Элизабет М. Мерфи,

                                       Секретарь.

                                       Конец подписи Конец преамбулы

                                       [FR Док. 2010-30374 Подана 12-2-10; 8:45]

                                       КОД СЧЕТА 8011-01-P

                                       Отдел финансового регулирования: Лицензирование инициатора ипотечной ссуды: Ипотечная отрасль: штат Орегон

                                       Организаторы ссуды должны иметь индивидуальную лицензию, и ипотечная компания должна спонсировать лицензию.Компании, которые хотят предлагать ипотечные кредиты в Орегоне, должны получить лицензию через подразделение.
                                       

                                       Как подать заявку

                                       
                                       

                                       Все новые ипотечные кредиторы должны подавать заявки на лицензию через Общенациональную систему лицензирования ипотечных кредитов (NMLS). На сайте NMLS есть инструкции о том, как подать заявку для Орегона или любого другого штата. NMLS имеет ресурсы и раздел поддержки, которые могут быть полезны, особенно для начинающих пользователей.

                                       Обратите внимание, что вы не имеете права на получение лицензии на выдачу ипотечного кредита, если:

                                       • Вы были осуждены за уголовное преступление в течение последних семи лет или когда-либо были осуждены за преступление, связанное с актом мошенничества, нечестности, нарушения доверие или отмывание денег.
                                       • У вас отозвали ипотечную лицензию в любом штате.
                                       • Вы не продемонстрировали финансовой ответственности. Подразделение будет рассматривать документы о банкротстве, неоплаченные судебные решения, неоплаченные залоговые права, документы о выкупе и любые три или более счетов с просрочкой по крайней мере на 90 дней.

                                       Если вы являетесь супругом члена Вооруженных сил Соединенных Штатов, дислоцированного в Орегоне, и у вас есть действующая лицензия на выдачу ипотечного кредита в другом штате, Орегон может выдать вам временную лицензию для Орегона.Пожалуйста, свяжитесь с Отделом по телефону (503) 378-4140 для получения более подробной информации.

                                       Если у вас нет номера социального страхования, вы можете использовать свой индивидуальный идентификационный номер налогоплательщика (ITIN) при создании учетной записи NMLS. Пожалуйста, свяжитесь с NMLS по телефону 855-665-7123, если вам нужна помощь в настройке вашей учетной записи NMLS.

                                       Если вы не имеете права на получение разрешения на работу в федеральном временном органе, прежде чем вы сможете получить лицензию, ваша лицензия штата Орегон должна быть одобрена, а подразделение должно принять спонсорство вашей лицензии вашим работодателем.Для получения дополнительной информации о временных полномочиях на работу см. информационная страница в Центре ресурсов NMLS.

                                       Требования к кандидату

                                       Кандидат должен:

                                       • Завершить 20 часов обучения перед лицензированием, включая четыре часа обучения в штате Орегон
                                       • Сдать национальный тест с единым государственным содержанием
                                       • Иметь залог или быть покрытым залог компании с использованием шкалы, предусмотренной законом штата Орегон
                                       • . Подайте заявку через NMLS (форма MU4).В рамках этого процесса заявитель должен:
                                       • Авторизовать и предоставить отпечатки пальцев, если они еще не зарегистрированы в NMLS, для проверки данных ФБР
                                       • Разрешить NMLS получить кредитный отчет
                                       • Оплатить невозмещаемый сбор за подачу заявления в размере 80 долларов США и 30 долларов США за пользователя NMLS (всего 110 долларов США), а также любые сборы за проверку биографических данных или сборы за отчет о кредитных операциях, взимаемые NMLS

                                       Требуемые вопросы о раскрытии информации

                                       В рамках заявки на получение ипотечной лицензии в NMLS вы должны ответить вопросы о раскрытии информации.Если вы ответили утвердительно на любой вопрос о раскрытии информации, вы должны предоставить объяснение. Этот диаграмма содержит информацию, которую вы должны предоставить в ответ на утвердительный ответ.

                                       Часто задаваемые вопросы

                                       Где я могу подать заявление на получение лицензии кредитора?

                                       Орегон использует Национальную систему ипотечных лицензий (NMLS) как часть лицензирования компаний и кредиторов. Инструкции о том, как подать заявку для Орегона или любого другого штата, доступны на Сайт NMLS.В NMLS есть раздел ресурсов и поддержки, которые могут быть полезны, особенно для начинающих пользователей.

                                       Каковы лицензионные требования?

                                       Заявитель должен:

                                       • Сдать отпечатки пальцев для проверки данных ФБР
                                       • Не быть осужденным за уголовное преступление в течение последних семи лет или когда-либо быть осужденным за преступление, связанное с мошенничеством, нечестностью или нарушением доверия или отмывания денег
                                       • Разрешить NMLS получить кредитный отчет
                                       • Продемонстрировать финансовую ответственность
                                       • Завершить 20 часов предварительного обучения, включая четыре часа специального образования штата Орегон
                                       • Сдать национальный тест с единым государственным содержанием
                                       • Подайте заявку через NMLS (форма MU4)
                                       • Иметь поручительство или быть покрытым гарантией компании с использованием шкалы, предусмотренной законом штата Орегон
                                       • Не отозвать ипотечную лицензию в каком-либо штате

                                       Я работаю в качестве кредитор лицензированной ипотечной компании.Нужна ли мне залог?

                                       Если вы работаете в ипотечной компании, имеющей лицензию штата Орегон, на вас распространяется гарантия компании. Вам не нужно предоставлять индивидуальный залог.

                                       Могу ли я работать в качестве MLO одновременно в нескольких компаниях?

                                       ORS 86A.178 (2) запрещает MLO работать более чем на одного ипотечного банкира, ипотечного брокера или другого ипотечного кредитора или независимого ипотечного агентства одновременно.

                                       Я подал заявку через NMLS. Нужно ли мне отправлять что-либо напрямую в Орегон?

                                       №Когда эксперт рассматривает вашу заявку, он отметит все недостающие элементы, указав на недостатки и требования, указанные в заявке. Когда экзаменатор укажет на недостаток или требование, вы получите электронное письмо от NMLS, чтобы сообщить вам об этом. Вам необходимо войти в NMLS, чтобы просмотреть конкретный недостаток или требование и соответствующие инструкции.

                                       Кто может ответить на мои вопросы о лицензировании кредитора?

                                       Вопросы, касающиеся экранов в NMLS, включая вопросы, связанные с навигацией по форме MU4, можно адресовать в колл-центре NMLS по телефону 855-NMLS-123 (855-665-7123).

                                       Вопросы о требованиях к лицензии штата Орегон, таких как тестирование и обучение, следует направлять в Отдел финансового регулирования по телефону 503-378-4140.

                                       Я заполнил заявку. Когда я могу рассчитывать на получение лицензии?

                                       Рассмотрение вашего заявления займет от двух до четырех недель. Вы узнаете, что ваша заявка находится на рассмотрении, как только ваш статус изменится с ожидающего-незавершенного на ожидающий рассмотрения или другого статуса. В полученном заказе эксперт рассмотрит заявку и установит любые недостатки в NMLS для отсутствующих элементов или выдаст лицензию, если заявка заполнена и удовлетворительна.Вы получите электронное письмо от NMLS, когда эксперт изменит статус вашей лицензии.

                                       Если никаких исключений не применяется, существует ли определенное количество ссуд, которые человек может получить без лицензии?

                                       Нет. Лицензия требуется даже для одной ссуды, если вам не предоставлено временное разрешение на деятельность в соответствии с федеральным законом. Для получения дополнительной информации о временных полномочиях на работу см. информационная страница в Центре ресурсов NMLS.

                                       Что произойдет, если кредитор подает заявку без спонсорства?

                                       Для того, чтобы получить полное заявление и получить действующую лицензию, штат Орегон требует, чтобы компания спонсировала лицензии своих кредиторов.Если у кредитора нет компании, спонсирующей лицензию, лицензия кредитора будет переведена в неактивный статус, как только заявка будет заполнена и принята.

                                       Кредитор не может выдавать кредиты, если лицензия находится в неактивном состоянии. Как только мы получим приемлемый запрос на спонсорство, мы утвердим спонсорство и изменим статус на «активный».

                                       Как компания спонсирует лицензию кредитора?

                                       Спонсорство осуществляется в NMLS.Сначала создайте отношения компании с кредитором, а затем спонсируйте лицензию. Существует краткое руководство с информацией о том, как это сделать.

                                       После того, как кредитор получит лицензию на выдачу кредита, если физическое лицо решит выйти из ипотечной компании, истечет ли срок действия лицензии для физического лица в любое время или она останется в силе до тех пор, пока они соблюдают учебные часы?

                                       Если кредитор прекращает работу в ипотечной компании, лицензия кредитора становится неактивной.Как только кредитор начинает работать в другой компании, эта компания подает запрос на спонсорство. Как только этот запрос будет принят, мы снова изменим неактивную лицензию кредитора на активную. Лицензия может оставаться в неактивном состоянии на неопределенный срок, пока кредитор продлевает лицензию каждый год и поддерживает ее в актуальном состоянии.

                                       Я владелец и брокер компании. Придется ли мне иметь лицензию кредитора?

                                       Если вы будете выдавать ссуды для компании в штате Орегон в дополнение к вашей управленческой роли, то вы должны иметь лицензию на выдачу ссуд в штате Орегон.Это применимо независимо от того, являетесь ли вы владельцем, брокером, опытным человеком или занимаетесь какой-либо другой должностью в компании. Если вы индивидуально оформляете ссуды в Орегоне, у вас должна быть лицензия кредитора Орегона. Если вы не являетесь источником ссуд в штате Орегон, вам необязательно иметь лицензию кредитора Орегона.

                                       Должен ли руководитель филиала иметь лицензию кредитора Орегона?

                                       От менеджеров филиалов не требуется выдавать ссуды и не требуется иметь лицензию на выдачу ссуд, чтобы быть руководителями филиалов.Однако, если менеджер филиала выдает ссуды в дополнение к своим управленческим обязанностям, он должен иметь лицензию кредитора.

                                       Нужно ли мне отправлять «документ для конкретной юрисдикции», когда я подаю заявку на лицензию?

                                       Документ, относящийся к конкретной юрисдикции, также называется контрольным списком заявки на выдачу ипотечной ссуды. Вам необходимо отправить этот документ только в том случае, если вы работаете в компании, освобожденной от лицензирования ипотечного кредитора (компании), например, в некоммерческой или правительственной организации.Если вам необходимо отправить форму, сделайте это по адресу, указанному в форме, по факсу 503-947-7862 или по электронной почте по адресу [email protected].

                                       Я получил электронное письмо от NMLS, в котором говорилось, что моя заявка «ожидает рассмотрения с недостатками», но в нем не говорилось, что с ней не так. Что мне делать?

                                       Электронное письмо предназначено только для того, чтобы предупредить вас о том, что что-то изменилось, но не сообщит вам, что вам нужно делать. Вы должны войти в NMLS, чтобы найти недостатки.

                                       Для получения информации об управлении этими задачами просмотрите Руководство по навигации.

                                       У меня недостаток в NMLS для проверки судимости, но я предоставил свои отпечатки пальцев и дал разрешение на проверку. Что еще мне нужно сделать, чтобы это очистить?

                                       Недостаток для федеральной проверки криминального прошлого — новая лицензия — это недостаток, установленный NMLS, потому что ваша проверка судимости все еще находится на рассмотрении в ФБР. Недостаток будет автоматически устранен, когда NMLS получит справку о судимости. Штат получает отчет каждый день о проверках, выполненных накануне.Вам не нужно уведомлять нас о том, что отчет получен.

                                       Я лицензированный MLO, который хочет сменить компанию. Что мне нужно сделать?

                                       Чтобы уйти из одной компании и перейти на работу в качестве кредитора для другой компании, вам необходимо выполнить несколько шагов. Во-первых, вам нужно прекратить ваши отношения в NMLS с первой компанией. Затем вам необходимо обновить свою запись в NMLS, заполнив измененный MU4. При внесении изменений в MU4 вы должны убедиться, что ваша идентификационная информация, такая как номер телефона, номер факса и адрес электронной почты, верна.Вам также необходимо обновить свою историю занятости, включив дату увольнения со старой компании и новую запись о занятости для новой компании, а также внести любые другие изменения в информацию, которая могла измениться с момента вашей последней регистрации. Последний шаг — убедиться, что вы предоставили новой компании доступ к вашей записи. NMLS подготовил Краткое руководство с пошаговой информацией для всего этого процесса.

                                       Я получил электронное письмо, в котором говорится, что в моей лицензии есть недостатки, но в нем не говорится, что это такое.Что мне делать?

                                       В электронном письме не сообщается, в чем заключается недостаток. Это просто предупреждение о том, что в вашей лицензии обнаружен недостаток. Не звоните в наш офис и не спрашивайте, в чем заключается недостаток. Вместо этого войдите в NMLS, чтобы узнать, в чем заключается недостаток. Есть инструкции о том, как это сделать.

                                       Я не могу ответить на отказ, приостановление или отзыв моей лицензии другим штатом, но теперь моя лицензия полностью одобрена в другом штате. Мне все еще нужно реагировать на недостаток?

                                       Да.Если другое государство не предоставило внешние примечания в NMLS, которые указывают на то, что отказ, отзыв или приостановка были ошибочными, вы должны предоставить в NMLS либо:

                                       • Письменное подтверждение из другого штата, что действие было ошибочным
                                       • Письмо объяснения относительно действия лицензии и копии письма, приказа или другого уведомления от государства относительно действия лицензии

                                       В письме объяснения должно быть объяснено, почему другое государство приняло меры в отношении вашей лицензии, и ваше объяснение событий из твоя точка зрения.Если другое государство предоставило внешние примечания в NMLS, которые указывают, что отказ, отзыв или приостановка были ошибочными, проинформируйте лицо, установившее недостаток, о том, что вопрос был устранен и в NMLS есть примечания. Таким образом, мы можем проверить, потому что мы не получаем уведомления о размещении этих заметок.

                                       Как скоро я должен уведомить штат об изменении имени, адреса, электронной почты и т. Д.?

                                       Кредитор должен уведомить отдел в течение 30 дней после любого изменения информации, содержащейся в заявке.

                                       Я подал поправку в NMLS, изменив мою информацию. Нужно ли мне предоставлять письменное уведомление о любых изменениях в состоянии?

                                       Подача поправки в NMLS считается уведомлением об изменении раздела. Вам не нужно отправлять уведомление за пределами NMLS в подразделение, если мы специально не укажем вам это.

                                       Могу ли я узнать, помешает ли мне получить лицензию моя криминальная или отрицательная кредитная история, до того, как я подам заявку на получение лицензии?

                                       Нет. Мы не проверяем криминальную или кредитную информацию до получения полного заявления.

                                       Если я подал заявление о банкротстве, мне откажут в лицензии?

                                       Это зависит. Все заявки рассматриваются по совокупности обстоятельств. Вам придется сообщить, что вы подали заявление о банкротстве. Вам необходимо будет предоставить письменное заявление с объяснением причины, по которой вы подали заявление о банкротстве. Вам также необходимо предоставить копию вашего заявления о банкротстве или полную петицию со всеми графиками. Если вы подавали заявление о банкротстве более одного раза, у вас больше шансов получить отказ или предложить условную лицензию.

                                       Я подал заявление о банкротстве. Что мне нужно предоставить?

                                       Помимо ответа «да» на вопрос о раскрытии информации в NMLS, вы также должны предоставить письменное заявление, объясняющее, почему вы подали заявление о банкротстве, и копию вашего увольнения или полную петицию со всеми графиками.

                                       У меня неоплаченное судебное решение. Что мне нужно предоставить?

                                       В дополнение к ответу «да» на вопрос о раскрытии информации в NMLS, вы также должны предоставить письменное заявление, объясняющее, в чем заключается судебное решение и почему вы не платили его ранее, а также копию судебного решения и ваш текущий план выплат.

                                       У меня неуплаченный налоговый залог. Что мне нужно предоставить?

                                       Помимо ответа «да» на вопрос о раскрытии информации в NMLS, вы также должны предоставить письменное заявление, объясняющее, почему вы не смогли уплатить налоги, а также копию залогового права и вашего текущего плана платежей.

                                       Что считается текущим планом платежей?

                                       Текущий план платежей — это план, в котором вы активно вносите платежи для погашения долга. Плана по оплате в какой-то момент в будущем, например, когда у вас есть работа или когда продается дом, недостаточно.

                                       Мой дом был выкуплен. Что мне нужно предоставить?

                                       По указанию отдела вы должны предоставить письменное заявление относительно обращения взыскания. Заявление должно включать информацию о характере собственности, почему собственность находится в обращении взыскания и завершен ли процесс обращения взыскания. Если это не так, предоставьте информацию о вашем плане в отношении обращения взыскания (короткая продажа, модификация, документ взамен и т. Д.).

                                       Я осужден за уголовное преступление.Что мне нужно предоставить?

                                       Если судимость за тяжкое преступление была моложе семи лет или это была судимость за преступление, связанное с мошенничеством, недобросовестностью, злоупотреблением доверием или отмыванием денег, вы не имеете права на получение лицензии выдачи ипотечного кредита штата Орегон. Не подавайте заявку на получение лицензии, поскольку мы отклоним заявку и не вернем вам лицензионные сборы, уплаченные вами при подаче заявки.

                                       Если судимость за уголовное преступление старше семи лет и не является осуждением за преступление, связанное с мошенничеством, нечестностью, злоупотреблением доверием или отмыванием денег, помимо положительного ответа на вопрос о раскрытии информации в NMLS, вы также должны предоставить NMLS письменное объяснение обстоятельств, связанных с осуждением, плюс копия судебных протоколов или письмо из суда, указывающее, что эти протоколы больше не доступны.

                                       У меня судимость за мисдиминор. Что мне нужно предоставить?

                                       Если мисдиминор связан с любым из следующего:

                                       1. Финансовые услуги или бизнес, связанный с финансовыми услугами
                                       2. Мошенничество
                                       3. Ложные заявления или упущения
                                       4. Кража или незаконное присвоение имущества
                                       5. Взятка
                                       4
                                       6. Лжесвидетельство
                                       7. Подделка
                                       8. Вымогательство

                                       Помимо ответа «да» на вопрос о раскрытии информации в NMLS, вы также должны предоставить через NMLS письменное объяснение обстоятельств, связанных с осуждением, а также копию протоколов суда или письмо из суд, указав, что записи больше не доступны.

                                       Если правонарушение не связано с этими элементами, вам не нужно ничего предоставлять.

                                       Другой штат принял меры по моей лицензии. Что мне нужно предоставить?

                                       Помимо положительного ответа на соответствующие вопросы о раскрытии информации в NMLS, вы также должны предоставить через NMLS письменное объяснение обстоятельств, а также копию письма, приказа или другого уведомления о действиях другого государственного регулирующего органа.

                                       У меня раньше брали отпечатки пальцев; мне нужно сделать их снова?

                                       Может быть.Если ваши отпечатки пальцев были сняты поставщиком, одобренным NMLS, и использовались для предыдущей проверки судимости, отпечатки хранятся в NMLS и могут использоваться до трех лет. Вы можете выбрать использование архивных распечаток. Если вы не выберете эту опцию, вам будет предложено дать новые отпечатки. Если у вас не брали отпечатки пальцев одобренным NMLS поставщиком, они не годились для использования или срок их действия истек в NMLS, вам необходимо снова сдать отпечатки пальцев. Информация об этом процессе есть в Ресурсный центр.

                                       Можно ли использовать проверку судимости более чем в одном штате?

                                       Если правильно рассчитать время. Чтобы ваша проверка судимости в другом штате работала и в Орегоне, вам необходимо авторизовать проверку судимости и одновременно дать свои отпечатки пальцев. Например, вы разрешаете проверку судимости одновременно в штатах Орегон и Вашингтон. Затем, когда отчет будет возвращен, его можно будет использовать для обоих состояний. Ключ — это время авторизации.Разрешение должно быть действительным для обоих государств, прежде чем проверка судимости будет возвращена. Если вы разрешаете проверку для Вашингтона, отчет предоставляется в Вашингтон, а затем вы разрешаете проверку судимости для штата Орегон, для штата Орегон уже слишком поздно использовать отчет, который уже был возвращен.

                                       Мой работодатель забрал мой кредит перед тем, как нанять меня. Придется снова тянуть?

                                       Да. Вам нужно будет разрешить NMLS получить ваш кредитный отчет и сделать его доступным для тех штатов, где вы подаете заявку на лицензию.

                                       Повлияет ли кредитный отчет на мою оценку?

                                       Предполагается, что это будет «мягкое» натяжение, которое не повлияет на ваш счет.

                                       Существует ли минимальный кредитный рейтинг для получения лицензии?

                                       №

                                       Что такое «финансовая ответственность»? Как это решено?

                                       Oregon рассмотрит вопрос о раскрытии информации в заявлении, а затем и кредитный отчет, чтобы определить, что заявитель продемонстрировал финансовую ответственность. Мы будем искать любое банкротство или схему банкротств, потерю права выкупа в течение последних трех лет, любые неоплаченные судебные решения, налоговые или другие государственные залоговые права или схему просрочки платежа кредиторам.

                                       Если в вашем заявлении или кредитном отчете указан один из этих пунктов, мы свяжемся с вами через NMLS и попросим вас предоставить дополнительную информацию. Если элемент ошибочный, например, не ваш, мы попросим вас предоставить информацию, подтверждающую это. Если предмет действительно ваш, мы попросим вас объяснить, как он появился и что вы с ним сделали. Затем мы рассмотрим эту информацию, чтобы определить, действительно ли дело свидетельствует об отсутствии ответственности. Например, проблемы, возникшие из-за медицинских проблем, не будут основанием для отказа.

                                       Безопасна ли информация о моем приложении?

                                       Да. NMLS использует меры безопасности для защиты конфиденциальных данных. Доступ к информации имеют только уполномоченные сотрудники подразделения. Сотрудники, нанятые подразделением, должны пройти проверку биографических данных.

                                       Какое предварительное образование требуется?

                                       Каждый кандидат должен пройти 20 часов обучения до получения лицензии, одобренного NMLS, включая четыре часа обучения до получения лицензии в штате Орегон. Ты можешь найти утвержденные курсы в Ресурсном центре NMLS.

                                       Какое предварительное обучение требуется для получения полной лицензии?

                                       Каждый кандидат должен пройти 20 часов предлицензионного обучения, одобренного NMLS. Каждый кандидат должен пройти не менее четырех часов предварительного обучения в штате Орегон. Ты можешь найти утвержденные курсы в Ресурсном центре NMLS.

                                       Какие тесты я должен пройти, чтобы получить лицензию кредитора Орегона?

                                       Орегон в настоящее время требует прохождения национального теста с единым содержанием штата. Мы также примем, если вы ранее прошли национальный тест и:

                                       • получили проходной балл по компоненту «Орегон»;
                                       • Сертифицированы ли ваши требования к тестированию в Орегоне; или
                                       • Получил проходной балл по автономному тесту Uniform State Content..

                                       Что делать, если я не сдам тест?

                                       Вы должны подождать 30 дней, чтобы снова пройти тест. Если вы не пройдете тест четыре раза, вам придется подождать шесть месяцев, прежде чем снова пройти тест.

                                       Есть ли какие-либо требования к образованию после получения лицензии?

                                       Да. Перед продлением вы должны проходить 10 часов непрерывного образования, утвержденного NMLS, включая два часа непрерывного образования, характерного для штата Орегон. Однако от вас не требуется завершать непрерывное образование в том году, когда вы закончили свое предварительное обучение, включая четыре часа предварительного обучения в штате Орегон.Мы рекомендуем вам выполнять требования к продолжению образования до периода продления в ноябре каждого года. Вы не получите продленную лицензию, если не завершили непрерывное образование за этот календарный год.

                                       Могу ли я продолжить обучение в раннем возрасте? Например, могу ли я сейчас пройти обучение как в этом, так и в следующем году?

                                       Нет.

                                       No related posts.