Tether/USDT — что это такое? И почему криптовалюту называют инструментом спекуляций

15 Января, 2018, 16:00

106228

Рассказываем, что такое Tether/USDT.

Биткоин подавал надежды на то, чтобы стать быстрым, удобным и защищенным платежным средством. К концу 2017 года стало понятно, что в том виде, в котором он находится сейчас, осуществить подобное невозможно. Для чего он все еще пригоден, так это для спекуляций. Вероятно, для этого им и воспользовалась биржа Bitfinex совместно с выпускающей «токенизированный» доллар компанией — Tether (многим известна как USDT). Вместе они смогли всего за месяц выпустить полмиллиарда виртуальных денег, пробить планки цены биткоина в $10 000 и даже $20 000, а после «свернуть игру». Редакция AIN.UA рассказывает, как создавалась «подкрепляемая долларом» криптовалюта и почему она стала одной из главных причин роста биткоина.

Tether — это криптовалюта, которая использует блокчейн биткоина для проведения финансовых операций и привязана к фиатным валютам, в частности доллару США, евро и японской иене. Для каждой валюты существует идентичный ее индексу токен, но с суффиксом «T»: USDT, EURT, JPYT. Выпускает токены компания Tether Limited, уверяя, что каждый из них подкреплен реальным резервом на счетах — один миллион токенов в обороте строго равен одному миллиону единиц фиатной валюты на счетах компании.

Сама криптовалюта Tether построена на базе протокола с открытым исходным кодом Omni Layer, который взаимодействует с блокчейном и обеспечивает выпуск и погашение токенов криптовалюты на базе биткоина. Выпущенные токены пользователи могут передавать, покупать за них любую другую криптовалюту или просто хранить в любом поддерживающем Omni Layer кошельке. Стоит отметить, что токены выпускаются только в том количестве, эквивалент которого поступил на счет компании. Соответственно, токен исчезает из оборота по точно такой же схеме.

Tether использует альтернативу методу Proof of Solvency (доказательство платежеспособности) — доказательство резервирования, или Proof of Reserves. Процесс банален: сумма токенов проверяется на блокчейне биткоина с помощью представленных в открытом доступе инструментов, а соответствующая сумма долларовых запасов подтверждается счетами в банке и периодическими аудитами. Количество средств компания регулярно публикует на отдельном сайте, а тайваньские и американские аудиторские фирмы часто проводят соответствующие проверки.

Компания Tether Limited заявляла о паритете между USD и USDT — один токен должен равняться по стоимости одному доллару. Такая тенденция наблюдалась вплоть до апреля 2017 года, однако вскоре USDT упал в цене до отметки $0,91, а позже поднялся до уровня $1,1. Скачки курса продолжаются по сей день, а достичь постоянного паритета в цене так и не удалось. Одной из возможных причин может являться фейковая привязка к фиатным валютам — многие аналитики утверждают, что выпущенное на данный момент количество USDT просто не подкреплено эквивалентом в USD.

Тема токенизированного доллара особо не затрагивалась вплоть до момента публикации «райского досье» 5 ноября 2017 года. Именно тогда стало известно о связи между руководством компании Tether Limited и одной из крупнейших криптовалютных бирж Bitfinex. Согласно опубликованным документам, главный директор по стратегическому планированию биржи Bitfinex Филипп Поттер и главный финансовый директор биржи Bitfinex Джанкарло Девазини вместе основали компанию Tether Limited на Британских Виргинских островах еще в 2014 году. При этом генеральный директор Bitfinex Людовик Жан ван дер Вельде также занимает аналогичную должность в Tether Ltd.

На основе этой информации пользователи платформ инициировали собственное расследование. В результате Tether и Bitfinex обвинили в сговоре с целью искусственного пампа цены биткоина. Как утверждают аналитики и другие члены биткоин-сообщества, Tether произвела эмиссию 150 млн токенов USDT только за один месяц (к ноябрю 2017 года), которые моментально отразились на ситуации на рынке криптовалют. Для сравнения, в марте 2017 года объем выпущенных токенов составлял всего 44 млн. С 8 по 10 ноября были эмитированы еще 70 млн токенов, что также сразу отразилось на курсе. С начала эмиссии только за день на бирже Bitfinex были закрыты ордеры на покупку биткоина общей суммой около $25 млн, включая единичный ордер на сумму $13,5 млн. Всего за час цена биткоина тогда выросла с $7000 до $7400, а дальше ситуация на рынке спровоцировала новые рекордные значения.

Изменение цены Tether (USDT) за последние полгода. Снизу на столбачтом графике показаны объемы торгов — серьезный рост начался именно в ноябре / CoinMarketCap

Споры насчет USDT продолжаются и сегодня. Согласно документации, токены можно в любой момент продать на платформе Tether, однако в правилах также указано, что токены USDT — не деньги и не денежные инструменты, а Tether Limited «не обязана производить обмен своих токенов на фиатные валюты, а также не гарантирует такого обмена и защиты от потерь при покупке, продаже или выкупе». Некоторые эксперты считают, что таким образом компания страхуется от возможных ограничений в разных юрисдикциях, но в то же время криптовалюта может просто лишиться реального обеспечения. При этом PR-отдел Tether Limited даже публично признал, что токены USDT обеспечены не американскими долларами реальных покупателей, а другими криптовалютами, конвертируемыми в Tether. Сама компания же пока оттягивает момент независимого аудита, который смог бы показать, каким резервом управляет Tether на самом деле. По непроверенной информации, сейчас на резервном счете находится меньше половины эквивалентной валюты от всего выпущенного объема токенов.

В конце ноября в официальном блоге компании также появилось сообщение о взломе, в результате которого резервы уменьшились на более чем $30 млн. Сразу после случившегося платформа Omni Foundation, которая разработала протокол для Tether, выпустила новую версию своего ПО. Сама платформа была заморожена, а украденные токены занесли в черный список, о чем Tether сообщила своим пользователям:

«Это действие было принято нелегко и позволило Tether защититься от любых дальнейших потенциальных сбоев в экосистеме и попытаться защитить всё сообщество», — говорится на сайте компании.

При этом представители Tether также заявили, что компания занимается разработкой новой платформы для обмена токенизированными фиатными валютами, а в будущем поддержка нынешних кошельков и адресов будет прекращена. Сейчас Tether не принимает заявки на регистрацию и советует пользователям обменивать свои токены на сторонних биржах, «чтобы предотвратить возможную потерю средств».

Напомним, ранее мы рассказывали, что из себя представляет криптовалюта Tron и с чем связан ее быстрый рост.

В какие криптовалюты инвестировать. Собираем портфель на 2021 год :: РБК.Крипто

Биткоин перспективный, но не единственный вариант на рынке цифровых активов. Внимания достойны многие альткоины, которые в кризис принесли больше прибыли, чем BTC. Эксперты рассказали о самых многообещающих монетах

2020 год складывается для рынка криптовалют весьма удачно. С января биткоин подорожал более чем на 50%, а Ethereum —`почти втрое. Еще больше прибавили монеты, относящиеся к сектору децентрализованных финансов (DeFi). Цена токена Chainlink (Link) увеличилась почти в семь раз до $11,4, в моменте приближаясь к $20.

У рынка цифровых денег хорошие шансы на продолжение роста. И текущий кризис им только на пользу: для борьбы с ним правительства многих стран печатают валюту, что ведет к ее обесценению. Например, индекс доллара DXY с мая упал на 8% до 93,5 пункта. Эмиссия цифровых монет, таких как биткоин, напротив, ограничена, что позволяет им выступать в качестве защитного актива.

У альткоинов также есть перспективы роста. Для Ethereum драйвером может стать обновление до второй версии сети, для токена биржи Binance (BNB) —  запуск новых продуктов.

Выбор возможных инвестиций на следующий год огромен. Редакция «РБК-крипто» обратилась к экспертам индустрии с просьбой собрать самый перспективный инвестиционный криптопортфель на 2021 год.

«Покупать сейчас интересно»

Аналитик United Traders Федор Анащенков

30% в Bitcoin. Биткоин сейчас покупать интересно, поскольку рынки охватила  неопределенность из-за выборов в США и дальнейшей политики нового президента. Есть консенсус, что программа количественного смягчения, ведущая к обесценению доллара, будет продолжена, что положительно скажется на BTC. Кроме того, первая криптовалюта — это бенчмарк рынка. Под нее я бы выделил 30% портфеля.

20% в Ethereum. Эфир тоже стоит покупать. Во-первых, команда проекта ведет активную работу по обновлению Ethereum 2.0 и в течение года как минимум первый этап будет реализован. Во-вторых, монета и ее сеть используются в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Если вы верите в ее перспективность, то это аргумент. Под ETH я бы выделил 20%.

15% в DeFi. Сейчас DeFi-токены — одни из самых рисковых и перспективных с точки зрения роста монет. Из самых крепких относящихся к этой сфере активов можно выделить Maker (MKR), Compound (COMP), Uniswap (UNI), Aave (AAVE) и добавить к этому списку Chainlink (Link), поскольку у него прямая корреляция с DeFi. На них всех можно выделить еще 15%.

20% в альткоины из ТОП-50. 20% можно разместить в своеобразный «индекс альткоинов». Речь идет о монетах из ТОП-50 рейтинга криптовалют по капитализации, у которых есть история роста в этом году: Tezos (XTZ), NEO (NEO), Tron (TRX), (DOT), Cosmos (ATOM), Stellar (XLM), Basic Attention Token (BAT) и другие.

15% в стейблкоины. Оставшиеся 15% стоит зарезервировать под стейблкоины. Эта сумма пойдет для снижения рисков волатильности и быстрой ребалансировки в случае резкого изменения ситуации на рынке.

«Биткоин может достичь $17 000»

Виктор Першиков, ведущий аналитик 8848 Invest

Я сохраняю бычий настрой к BTC и альткоинам в 2021 году и рекомендую инвестировать в портфель из цифровых активов в следующих пропорциях:

15% в Bitcoin, 15% в Binance Coin. По 15% можно выделить под биткоин и токен биржи Binance (BNB). Первый является бенчмарком рынка, второй — драйвер сектора токенов криптобирж. Оба сейчас пользуются высоким спросом и могут подорожать до $17 000 и $50 уже в следующем году.

15% в Ethereum и 10% в EOS. Поддерживать рост цены Эфира в следующем году будут переход на вторую версию сети ETH 2.0 и протокол Proof-of-Stake, который введет функцию стекинга. EOS является недооцененным конкурентом ETH из Китая, на который влияет эффект низкой базы.

10% в Litecoin. Данная монета остается недооцененной и способна показать кратный рост в ближайшие несколько кварталов. Активность сети, хешрейт продолжает расти, LTC остается прибыльным для майнинг-ферм по всему миру, и на фоне роста до $100 может получить новый импульс для добычи.

10% в Crypto.com Coin. С учетом того, что ЦБ разных стран выборочно запрещают криптокарты конкурентов, у данного проекта хорошие перспективы, чтобы успеть занять нишу в этом секторе.

10% в VeChain. Надежные партнерства проекта с сектором оффлайн-экономики делают токен фундаментально сильным, а устойчивая цена и перспективы роста являются хорошим поводом для покупки на фоне увеличивающейся капитализации всего рынка.

10% в Aave и 5% в UNI. На мой взгляд, DeFi и «доходное фермерство» еще не сыграли своей роли и могут получить новую волну поддержки в следующем году. Этому поможет технологическое развитие проектов, а не просто рост популярности сектора.

«Биткоина в портфеле должно быть больше всего»

СЕО Cryptorg.exchange Андрей Подолян

Инвестиции на финансовых рынках предусматривают различную тактику. Крипторынок в этом никак не отличается от других, здесь всегда будут интересны, в том числе, долгосрочные вложения. Если бы я сейчас составлял портфель, то сделал бы следующее:

30% в Bitcoin. Ведущие инвестфонды увеличивают долю BTC в своих портфелях. Это нельзя игнорировать, чтобы не пропустить возможную сильную волну роста. Биткоин — главная монета крипторынка, вокруг нее все строится, ее в портфеле должно быть больше всего.

25% в Binance coin. Биржа Binance продолжает расти, а ее токен сильно вплетен в экосистему, и постоянно появляются новые возможности его использования. Кроме заработка непосредственно на росте токена есть возможности стекинга, участия в Лаунчпулах и различных биржевых программах, которые приносят доход.

10% в Ethereum. Вторая по популярности монета. Вокруг нее построено множество экосистем, в том числе Defi-проекты, набравшие популярность. Все ждут выхода Ethereum 2.0 после этого может последовать сильный рост.

30% в стейблкоины и 5% в различные альткоины. Так как я активно торгую внутри дня, в том числе с помощью автоматических торговых систем, для меня необходимо наличие стейблкоина USDT. С их помощью я веду торговлю криптофьючерсами. Часть стейблкоинов стоит держать под рукой для появляющихся интересных возможностей. Еще часть можно положить под небольшие фиксированные проценты в стекинг и иные биржевые предложения, что даст консервативную прибыль.

Все сделки стоит разделить на несколько частей и покупать монеты с равной периодичностью в течение нескольких недель/месяцев. Таким образом можно усреднить точку входа.

— «Банковские депозиты не покрывают инфляцию». Зачем покупать криптовалюту

— Эфир начал дорожать. До конца года возможен рост до $500 за монету

— «Биткоин ждет цунами инвестиций». Появился шанс на сильный рост курса BTC

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

«Под угрозой все ICO-проекты». Какие токены могут повторить судьбу Ripple :: РБК.Крипто

Многие криптовалюты могут быть удалены с бирж, а блокчейн-компании — обрести проблемы с американскими властями. Всему виной судебное разбирательство SEC и Ripple, которое началось на прошлой неделе и привело к ослаблению XRP на 40%

Компании продолжили отказываться от работы с токеном XRP, выпущенным блокчейн-стартапом Ripple. Последней стал швейцарский провайдер криптовалютных биржевых продуктов 21Shares. Он исключил монету из списка поддерживаемых продуктов. Вчера, 27 декабря, торги альткоином остановила торговая площадка B2C2, передает The Block.

Ранее поддержку XRP прекратили биржи OSL, Beaxy и CrossTower, а также криптовалютный фонд Bitwise Asset Management и инвестиционная компания Galaxy Digital. Причиной стал иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) к Ripple. Компания и ее менеджеры обвиняются в том, что под видом собственной криптовалюты они незаконно продали ценные бумаги на $1,3 млрд. После этого курс XRP обвалился с $0,52 до текущего значения $0,29, в моменте снижаясь до $0,22.

Антонина Левашенко, преподаватель Moscow Digital School, допустила, что SEC может предъявить претензии практически ко всем ICO-проектам, которые привлекали средства от частных инвесторов без регистрации в ней. Ведомство, для признания актива ценной бумагой, использует тест Howey. На его основе все ICO могут быть признаны инвестиционными проектами, считает эксперт. Она предупредила, что такие компании, как Tether — эмитент токена USDT, и Tron — эмитент TRX, и другие токены могут стать следующими, кем заинтересуется SEC.

Схожей точки зрения придерживается Юрий Брисов, член Комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России. По его мнению, все токены, в ICO или аналогичной инвестиционной модели которых участвовали американские граждане или компании, могут попасть под иск SEC. Пока что только биткоин отстоял право быть криптовалютой, подчеркнул эксперт.

«Комиссия (SEC) взялась за криптоиндустрию, как в свое время поступила и с множеством dotcom-компаний, торговавшихся на бирже. Согласно позиции SEC, практически любая криптовалюта, на создание которой привлекаются средства инвесторов, не проходит тест Howey. Следовательно, она является не только средством платежа, но и инвестиционным контрактом. Так, любой действующий криптостартап, который привлек средства через ICO, подвержен риску впасть в немилость SEC», — поделился Брисов.

Схожие опасения озвучил финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. Он считает, что потенциально абсолютно любой проект со времен ICO может привлечь внимание SEC, и скорее всего аналогичных дел будет еще «не один десяток».

«Уверен, еще не один десяток проектов попадет под раздачу. В период бума ICO деньги привлекли тысячи проектов, 99% из которых оказались самым обыкновенным мошенничеством. Речь в том числе о фиктивных криптопроектах, которые якобы что-то обещанное создали, но у них не получилось, в результате чего пришлось закрыться или прекратить деятельность без возврата средств инвесторам», — рассказал Кархалев.

Чтобы не потерять средства и избавиться от токенов проекта, который может попасть под иск SEC, Кархалев предложить следить за американской биржей Coinbase. Ранее она представила план по выходу на IPO. Комиссия обязательно проверит монеты, доступные на платформе, уверен эксперт. Это необходимо, чтобы не позволить пройти процедуру IPO компании, которая дает возможность инвесторам вкладывать средства в какие-либо «токсичные» активы.

«Если регуляторы потребуют делистить с Coinbase XRP и какие-либо другие токены или криптовалюты, то это уже звоночек, к которому следовало бы прислушаться. Это однозначный намек, что эти проекты уже в поле зрения регулятора, а значит, что по их душу скоро тоже придут», — посоветовал эксперт.

Аналитик EXANTE Виктор Аргонов напомнил, что дело Ripple продолжает тренд наступления SEC на криптовалюты. Ранее аналогичные претензии ведомства привели к закрытию блокчейн-стартапа Павла Дурова TON. Разрабатываемую компанией Facebook криптовалюту Libra власти США также пробовали признать ценной бумагой. Стейблкоин USDT может стать следующим, резюмировал Аргонов.

— «Тучи сгущаются». От Tether потребовали документы по кредиту на $1 млрд

— За 4 дня трейдеры потеряли $400 млн из-за колебаний цены токена XRP

— Курс XRP падал на 99,92%. Трейдеры заработали на этом 130 000% прибыли

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Автор

Дмитрий Фомин

Обзор Tether: описание, преимущества, недостатки и перспективы

Принцип работы платформы

Tether — это платформа для запуска токенов, курс которых привязан к фиатным деньгам. Чаще всего используется монета USDT, привязанная к доллару США по курсу 1:1. По заявлениям компании, привязка курса поддерживается за счет резерва: на каждый выпущенный 1 USDT существует 1 USD, хранящийся на банковском депозите. Также в Tether есть криптовалюный эквивалент евро (EURT) и китайского юаня (CNYT). Эмиссией и резервированием занимается компания Tether Limited.

Цена USDT

Купить USDT

Сейчас в обороте 709 млн монет USDT, общая капитализация которых 9,6 млрд долларов США (22.06.2020). Эмиссию новых монет компания делает поэтапно по несколько сотен миллионов токенов. Последний этап эмиссии произошел в конце марта 2020 года. Было создано 720 млн новых токенов USDT.

Техническая сторона системы

Структура сети Tether. Источник: WhitePaper

Одно из таких решений — интеграция с сетью Ethereum и создание токенов стандарта ERC20, благодаря чему у Tether появилась возможность использовать смарт-контракты. Интеграция осуществлена с помощью Liquid Protocol, который также позволил связать Tether с блокчейнами EOS и Tron.

Где и как купить криптовалюту

Самый простой вариант купить Tether — зарегистрироваться на официальном сайте площадки и пройти верификацию. Регистрация простая: нужно указать имя и фамилию, электронный адрес и страну / штат проживания.

После регистрации вы сразу же попадете на страницу онлайн-кошелька Tether, где система просит подтвердить почту и подключить двухфакторную аутентификацию с помощью QR-кода и приложения Google Authenticator.

Затем потребуется пройти верификацию частного или юридического лица (за 150 долларов). Это нужно для процедур KYC и AML, а также для того, чтобы система определила юрисдикцию. Лицам из Венесуэлы, Конго, Сирии, Ирана, Пакистана, Северной Кореи и Крыма доступ к сервису закрыт. Американские лица могут использовать площадку только если им разрешено заниматься финансовыми операциями в соответствии с Eligible Contract Participants (ECP).

После завершения верификации пользователь может покупать, продавать и передавать криптовалюту с помощью Tether Wallet или интегрированных с ним кошельков: EXMO, MyEtherWallet, HitBTC, Ledger Nano S и других.

Преимущества криптовалюты

• Стабильный курс. Благодаря привязке к курсу фиатного доллара США, покупка USDT позволяет сохранить ценность капитала, несмотря на высокую волатильность криптовалютного рынка. Что делает Tether «тихой гаванью» крипторынка.

USDT/USD • 2h

BTC/USD

Курс USDT (синим) был стабилен, даже когда весь криптовалютный рынок и стоимость BTC (красным) обрушились на 60% за два дня.

• Резервы фиата. По заявлениям компании, «валюты платформы на 100% обеспечены резервами». Это означает, что все желающие могут перевести все свои USDT в USD и всем хватит фиатных денег. Правда, здесь есть нюанс: в реальности Tether обеспечена на 74%, значительная часть которых — это ценные бумаги и займы, выданные родственным компаниям. Тем не менее у Биткоина или Эфира нет никаких резервов, поэтому, по факту, USDT более надежен, чем BTC или ETH.
• Уровень принятия. Криптоинвесторы используют USDT в качестве «тихой гавани». Вне крипторынков ее можно использовать как обычное средство платежа для покупки и продажи товаров или оплаты подписки. Например, еще в начале года Pornhub добавил оплату с помощью Tether.
• Дешевые и быстрые транзакции. 1 июня платформа интегрировалась с боковой цепочкой OMG Network Plasma (OMG) блокчейна Ethereum. Сеть Tether на базе OMG доступна через биржу Bitfinex, трейдеры которой теперь смогут быстрее реагировать на изменения на рынке и сэкономить на торговых комиссиях.
• Капитализация. 22 мая 2020 года криптовалюта Tether (USDT) стала третьей по рыночной капитализации, обойдя Ripple (XRP).

Недостатки криптовалюты

• Централизация. Если проанализировать транзакции стайбкоина с помощью Tether Explorer, окажется, что подавляющая доля токенов сконцентрирована на 104 кошельках. Это создает риски манипуляции курсом монет. И, по мнению экспертов, компания именно это и делает (подробнее ниже по тексту).
• Непрозрачность. На сайте криптовалюты написано, что 100% «токенов обеспечены резервами». Однако после того как Комиссия по торговле товарными фьючерсами прислала Tether Limited повестку в суд из-за сомнений в правдивости указанного утверждения, компания заявила, что обеспечение составляет лишь 74% и часть обеспечения — это ценные бумаги и деньги, взятые в кредит. При этом компания отказывается от проверки этих цифр независимым аудитором.
• Репутационные проблемы. Вот что пишут о площадке:

WSJ: «Тайна Tether, криптовалютного цифрового доллара».

New York Times : «Исследователи говорят, что цена на биткоин была искусственно завышена».

Forbes: «Деньги из воздуха. Создателей криптовалютного «доллара» подозревают в афере».

Эти и многие другие публикации рассказывают о том, что площадка скрывает реальное состояние резервов, а также совместно с Binance манипулирует курсом Биткоина, завышая его стоимость. И именно эти манипуляции и создают «ложные» объемы торгов, благодаря которым USDT на первом месте среди всех криптовалют по этому параметру. В том числе выше Биткоина.

Прогнозы экспертов

Несмотря на негативную прессу и подозрения в мошенничестве, Bloomberg прогнозирует, что стейблкоин USDT уже в этом году сместит Ethereum с позиции второй по капитализации цифровой валюты. Рост криптовалюты Tether объясняют широким принятием и привязкой к доллару. Кроме того, монету все чаще используют блокчейн-разработчики для обслуживания транзакций в приложениях.

Всё, что нужно знать о Tether (USDT)

С запуском наших новых бессрочных контрактов в USDT мы рады представить подробное руководство по Tether, в котором мы объясним, что такое Tether, какой объем сделок приходится на него и многое другое.

Общее описание USDT

Tether (USDT) — это криптовалюта, предназначенная для того, чтобы каждый токен был представлен базовым для него активом в виде доллара США. Каждый токен USDT привязан к доллару США, который находится на балансе резервов Tether Limited и может быть получен через платформу Tether. Tether был выпущен на блокчейнах Omni, Ethereum, Tron, EOS, Liquid и Algorand  (Источник). 

Ключевые статистические данные по USDT (Все статистические данные от 10 апреля 2020 г.) —

Среднее время пребывания токена по адресу до его передачи — 6 недель (Источник).

Всего USDT в обращении — 6 673 040 700,24 долл. США (Источник)

55,33% сделок в USDT приходится на восточные торговые сессии (последние 14 дней) (Источник)

44,67% сделок в USDT приходится на западные торговые сессии (последние 14 дней) (Источник)

Что такое стейблкойн?

Стейблкойны — это криптовалюты, предназначенные для минимизации волатильных ценовых колебаний в криптовалютной среде путем привязки каждого токена к базовым для криптовалюты фиатным деньгам или к торгуемым на бирже товарам, таким как драгоценные металлы. Созданные с теми же характеристиками, что и другие популярные криптовалюты, стейблкойны предлагают простые транзакции через существующую криптовалютную инфраструктуру с не требующими доверия сетями, используя соответствующий обозреватель блоков. Это позволяет осуществлять платежи, запрашиваемые в определенной валюте фиатных денег или драгоценном металле, и может защитить получателей от внезапных изменений цен.

Несмотря на то, что система резервов и эмиссий USDT является спорной, по сравнению с большинством стейблкойнов, USDT все же предлагает самую длинную историю результатов деятельности и самую высокую платежеспособность.

Tether преимущественно базируется на блокчейне Ethereum.

При рассмотрении вопроса о том, на каком блокчейне держать USDT, важно отметить, что более 68% токенов USDT существуют в виде токенов ERC-20 (Ethereum). Это влияет на пулы ликвидности, хранение кошельков, объем торгов и легкость выхода из USDT. Это выгодно трейдерам, так как предоставляет им несколько вариантов, если они решат перейти на тот или иной блокчейн. На графике ниже показана разбивка распределения USDT по блокчейнам Ethereum, Omni и Tron.

Диаграмма 1 (Источник)

Где следует хранить USDT?

У каждого трейдера свои потребности с учетом доступности, безопасности и конфиденциальности. Краткая схема, помогающая понять компромиссные решения, выглядит следующим образом — Является ли хранение кастодиальным или некастодиальным? Осуществляется хранение в горячих или холодных кошельках?

Кастодиальным вариантом является хранение USDT на бирже, такой как Bybit, что позволяет трейдерам иметь мгновенный доступ к торговым возможностям, чтобы трейдер мог быстро открывать и закрывать позицию. Компромисс заключается в том, что пользователи могут пожертвовать конфиденциальностью и контролем над безопасностью ради удобства.

Вариант некастодиального хранения, такой как ShapeShift, некастодиальная децентрализованная биржа, обеспечивает трейдеру меньшие пулы ликвидности, поэтому опция открытия и закрытия позиций все еще существует, но с повышенным ценовым проскальзыванием. Однако это дает пользователям безопасность и доверие по сравнению с кастодиальной биржей.

Другой выбор, который делает трейдер в отношении хранения, это выбор между горячим и холодным хранением. Горячее хранение — это использование веб-кошелька, в котором приложения напрямую подключены к Интернету. Холодное хранение включает в себя использование аппаратных кошельков и бумажных кошельков, таких как Ledger и Trezor, которые обеспечивают формы максимальной конфиденциальности и безопасности, но не имеют преимуществ трейдинга, предоставляемых крупными биржами. Некоторые трейдинговые платформы, такие как Bybit, используют более продвинутые решения институционального класса для холодного хранения.

Как видно из гистограммы ниже, трейдеры Omni предпочитают хранить свои USDT вне бирж в соотношении почти 2:1, в то время как трейдеры Tron предпочитают хранить свои USDT на биржах. Похоже, что предпочтения трейдеров ERC-20 здесь разделились поровну.

Диаграмма 2 (ERC-20 Источник) (Tron Источник) (Omni Источник)

Среди аналогичных бирж наибольшее количество USDT хранится на Binance

Рассмотрим данные, собранные ниже с пяти крупнейших криптовалютных бирж. Мы видим, что Binance и Huobi держат наибольшую часть USDT с существенным отрывом.

Диаграмма 3 (ERC-20 Источник) (Tron Источник) (Omni Источник) 

Где киты?

Адрес кита считается необменным адресом, который содержит достаточно токенов, чтобы находиться в числе 40 топовых адресов. Киты известны тем, что выступая в качестве фактора воздействия на рынок, могут избавляться от большого количества токенов или вливать их и перегружать биржевые стаканы. Они значительно более влиятельны, действуя через голосования по вопросам управления, токены с небольшой рыночной капитализацией, стейкинг и другие средства.

Стейблкойны не подвержены высоким рискам, возникающим в результате действий китов, так как они разработаны таким образом, чтобы выдерживать действия, связанные с изменением цен, что является основной целью действий со стороны китов. Тем не менее, полезно знать о распределении и централизации  токенов. Вот разбивка для китов с необменными USDT.

Диаграмма 4 (ERC-20 Источник) (Tron Источник) (Omni Источник)

Объем торгов говорит сам за себя.

Приведенные ниже данные показывают некоторые предпочтения трейдеров. Основываясь на данных, полученных от  CoinMarketCap, трейдеры используют USDT больше, чем биткойн и другие ведущие криптовалюты. Торговые пары с USDT имеют значительно больший объем, чем пары с большинством криптовалют, даже пары с BTC.

Объем торговых операций для биткойна, USDT и BTC/USDT

Диаграмма 5 (Источник)

Объем торговых операций для  BTC/ETH и USDT/ETH

Диаграмма 6 (Источник)

Объем торговых операций для BTC/EOS и USDT/EOS

Диаграмма 7 (Источник)

Объем торговых операций для BTC/XRP и USDT/XRP

Диаграмма 8 (Источник)

Не доверяй, а проверяй.

Глядя на общее количество транзакций в блокчейне, видно, что биткойн все еще имеет во много раз больше транзакций, чем USDT. Есть несколько правдоподобных объяснений этому. История биткойна на 5 лет больше, чем у USDT. Первые годы сделок с биткойн были практически исключительно в блокчейне, в то время как USDT был запущен в конце 2014 года, и с тех пор многие сделки происходили на центральных биржах. (Источник)

Диаграмма 9 (ERC-20 Источник) (Tron Источник) (Omni Источник) (BTC Источник)

Tether предлагает глубокие торговые пулы, защиту от волатильности и прозрачность.

У трейдеров есть ценный ресурс в виде USDT, являющегося средством поиска и защиты прибыли. Возможность быстрого обмена топовой криптовалюты на стейблкойн, такой как USDT, позволяет использовать краткосрочные и долгосрочные трейдинговые стратегии. Волатильность в результате диких ценовых колебаний обеспечивает уникальную надежную гавань для ценовой конъюнктуры рынка.

Чтобы узнать больше о USDT, пожалуйста, посетите веб-сайт Tether.

Подробнее о контракте Bybit для BTCUSDT можно узнать здесь. Вы также можете посетить Биржу активов для обмена USDT на другие криптовалюты.

Что такое USDT простыми словами? Криптовалюта Tether

Содержание:

1. Как работать с USDT?

Если вы интересуетесь торговлей на криптовалютных биржах, то наверняка замечали криптовалюту USDT. Однако одно дело – знать, что такое явление существует, а совсем другое – понимать, что оно собой представляет.

USDT – криптовалютный актив, созданный на основе блокчейна Bitcoin с помощью протокола Omni Layer. Каждый подобный токен привязан по стоимости к доллару США, которые хранятся на специальном ограниченном резервном балансе Tether и могут быть получены, обменяны или потрачены через одноимённую платформу. В этом данный токен ничем не отличается от любой другой криптовалюты или того же биткоина. Кроме того, пользователи могут хранить свои активы Tether в любом криптокошельке, поддерживающем протокол Omni Layer.

USDT был специально создан привязанным к конкретной фиатной валюте, чтобы облегчить международные переводы и создать стабильную альтернативу биткоину. Этого удалось добиться, создав альтернативный алгоритм консенсуса — Proof of Reserves или «доказательство резерва». Ближайшая аналогия – «золотовалютный резерв», гарантирующий ценность национальной фиатной валюты.

Было разработана специальная система подтверждения Tether, демонстрирующая количество токенов, находящихся в обращении. Это можно легко проверить с помощью блокчейна Bitcoin посредством инструментов, предоставляемых сервисом Omniexplorer.info. И это количество обязано соответствовать общей сумме долларов США, находящихся на резервном счету Tether Limited. Этот баланс тоже регулярно публикуется и подвергается проверкам уважаемых и компетентных экспертов и финансовых аудиторов. Однако простые пользователи тоже могут ознакомиться с состоянием счетов компании, поскольку данная информация, а также – отчёты финансового аудита, находятся в открытом доступе.

Также возможна ситуация, когда баланс фиатной валюты на счету компании превышает количество токенов USDT — это может стать поводом для выпуска новых монет.

По словам разработчиков данной криптовалюты – у них есть чрезвычайно надёжная и прозрачная система, опирающаяся на самый старый и стабильный блокчейн, которая предоставляет своим пользователям возможность работать со стабильными активами в национальной валюте.

Как работать с USDT?

Для тех, кто привык работать с криптой – это довольно просто. Данные токены можно использовать на различных криптовалютных биржах, чтобы приобретать другие популярные криптовалюты. Также их можно легко переводить с биржевого кошелька на любой другой кошелёк, поддерживающий протокол Omni Layer. Компания Tether отдельную плату за эти переводы не получает, хотя другие биржи и криптокошельки могут требовать некоторую комиссию за осуществление этих транзакций. Основной источник дохода компании-эмитента – плата, которая взымается при обмене USDT на USD.

Кроме того, работать с этим токеном можно через специализированную платформу Tether.to, которая позволяет осуществлять транзакции не только в рамках сетей блокчейн, но и совершать прямые переводы на обычный банковский счёт и с него.

USDT – показательный пример того, что стейблкоины тоже могут быть полезными и эффективными. Совмещение преимуществ криптовалюты (прозрачность, анонимность, безопасность) с надёжностью валюты фиатной, серьёзно расширяет возможности пользователей. И даже открывает дорогу на криптовалютные рынки крупным компаниям, скованным недостаточно проработанным законодательством, касающимся обычной криптовалюты.

что за валюта и как ей пользоваться на биржах

Рассказываем про USDT, предоставленный компанией Tether: как с ним работать и какие проблемы концентрируются вокруг этого проекта.

Читайте в статье

Что такое USDT на биржах

Если вы используете Poloniex или Bittrex, то, вероятно, видели продажи UDST и даже использовали этот токен. Тем не менее, многие не совсем представляют себе, что такое USDT и как это работает.

USDT — это криптовалютный актив, выпущенный на блокчейне биткойна на протоколе Omni Layer. Каждый блок USDT поддерживается долларом США, вся сумма которых хранится у Tether Limited. Техническая документация проекта гласит:

• USDT эминируется, когда на счет компании вносится эквивалент в долларе.
• Токены гасятся, когда деньги выводятся.

USDT может передаваться, храниться, тратиться, как биткойны или любая другая криптовалюта, пользователи могут хранить свои сбережения в кошельках с поддержкой Omni Layer: Ambisafe, Holy Transaction или Omni Wallet.

Но не надо воспринимать Tethers как копию доллара, сами разработчики подстраховываются и в лицензионном соглашении отмечают, что токен не является фиатными деньгами в их электронном варианте.

USDT и другие валюты Tether были созданы, чтобы облегчить передачу национальных валют и предоставить пользователям стабильную альтернативу биткоину.

USDT использует альтернативу методу Proof of Solvency — доказательство резервирования, или Proof of Reserves.

В системе Tether процесс Proof of Reserves выглядит так: сумма USDT проверяется на блокчейне биткоина с помощью инструментов, предоставленных на Omnichest.info. Соответствующая сумма долларовых запасов подтверждается счетами в банке и переодическими аудитами.

Стоит заметить, что не только доллары могут заводиться в блокчейн. Есть эквивалент евро и другим фиатным валютам. К обозначению валюты добавляется буква Т, сокращение от Tether.

Проверить USDT можно по этой ссылке.

Общее количество USDT в обращении за все время будет обозначаться как TUSD. Сумма в долларах США в обращении должна всегда соответствовать сумме USD на банковском счете, используемом Tether Limited.

Чтобы доказать, что сумма на банковском счете такая же или больше, чем USDT в обращении, Tether Limited публикует остаток на банковском счете на «странице Прозрачности».

Преимущества Tether

Главное полезное свойство — нет надобности рассчитывать цену в других единицах. Знакомая и самая популярная фиатная валюта становится ориентиром. Кроме того, классические преимущества криптовалюты:

• криптографическая защищенность;
• децентрализация, прозрачность и открытость для каждого;
• доступность для физических и юридических лиц на одинаковых условиях.

Как пользоваться USDT

USDT довольно прост в использовании. На биржах, таких как Poloniex или Bittrex, его можно использовать для покупки биткоинов и других криптовалют. С биржи его можно вывести на любой кошелек с поддержкой Omni Layer. Tether не берет комиссии за транзакции, хотя внешние кошельки и биржи могут взимать эту плату. Чтобы вывести USDT в доллары США и наоборот через платформу Tether.to, пользователи должны заплатить комиссионные:

Кошелек Tether.to	Кошелек на блокчейне с поддержкой протокола Tether	Банковский аккаунт
без комиссии	без комиссии *Сборы не уходят Tether, но могут быть приняты владельцами другого кошелька	10 баллов или 20 долларов

 

Как обменять USDT на USD

Покупка и продажа Tether может осуществляться через различные биржи или через платформу Tether.to.

Первый вариант — перевести в удобную для обмена валюту, типа LTC:

1. Конвертируете USDT в другую криптовалюту (LTC),
2. Эту валюту переводите на биржу с фиатной парой (например, cex.io, комиссии за ввод не будет (только майнерам, и если предыдущая биржа вводит свои комиссии),
3. Обмениваете LTC на фиат,
4. Выводите на карту.

Второй вариант — сразу через обменники, которые поддерживают USDT. Мы не можем рекомендовать какой-то определенный вариант, потому что на известных нам сервисом невыгодный курс и комиссии сверху. Плюс, часто мошенники прикрываются обменом.

Также можно работать через Tether, о чем ниже.

Как пользоваться Tether.to

Официальный сайт: https://tether.to

• Регистрация на ресурсе стандартная. Необходимо подтвердить адрес почты и включить двухфакторную аутентификацию.
• Чтобы выводить или вносить доллары, нужно пройти аутентификацию: документы, удостоверяющие личность, должны быть на английском языке.

Тем не менее, мало кто пользуется основным сайтом. Легкий способ вывести USDT — обменять на бирже в ту валюту, вывод которой достаточно прост, по типу биткоина и эфириума.

Где купить

Купить Tether можно на следующих биржах:

Отчет Tether

Мы посвятили отдельную статью проблемам с USDT и обвинениям в пампе биткоина, безосновательном выпуске монет. Сообщество требовало от компании доказательств. Многие считали эту криптовалюту проблемой №1. 

Фиат-обеспеченная монета, USDT, находится под пристальным вниманием общественности. Он подозревается в мошенничестве — создании большего количества монет USDT, чем их запасы могут оправдать.

В итоге, такой отчет появился. Разбираем его в этом разделе.

Компания является платежеспособной. То есть, по крайней мере, в соответствии с юридической фирмой, которой Tether предложил сделать для них отчет.

В докладе говорится, что в настоящее время у Tether есть резервные запасы в долларах США, которые «не обременены» и равны чуть более 2,5 млрд долларов.

Отчет датирован 1 июня 2018 года. Он заключает в себе такие сведения:

• юридическая фирма FSS полностью уверена в том, что деньги на счетах обеспечивают все монеты в обращении.

Вот, казалось бы, облегчение. Но некоторые не совсем уверены в этом, у них есть основания не верить формулировке приглашенной компании.

Один пользователь с Reddit, будучи сертифицированным бухгалтером и бывшим аудитором одной из ведущих фирм, выразил несколько опасений в комментариях к этой новости. По словам этого человека, он пишет под ником sniper24usa, для юридической фирмы было крайне необычно брать эту работу:

«Странно, что юридическая фирма выполняет роль бухгалтерской конторы. Это бы надо поручить фирме из Большой четверки (п/п: Big4 — это топ американских консалтинговых фирм). Или даже фирма среднего размера может выполнить это, что обеспечит инвесторам большую уверенность в достоверности отчета. Хотя процедуры подтверждения наличных денег не очень сложны…»

Этот довод, безусловно, вызывает вопрос, почему «Тэтер» не использует аудиторскую фирму? Такой странный выбор подрядчика навевает больше сомнений, чем их развеивает.

Дела с Bitfinex

Пользователь Twitter под ником Bitfinex’ed ?? (@Bitfinexed) запостил массу сообщений о предполагаемых нарушениях и теневых сделках между биржей Bitfinex и Tether, которые заключались с прошлого года. Анонимный пользователь утверждает, что у него есть внутренняя информация о нарушениях этих двух компаний, и даже обвиняет Tether в отмывании денег.

Сейчас этот аккаунт ограничен для чтения. Но в некоторых сообщениях пользователь утверждал, что аудит никогда не будет проведен. И все это схема Понци.

Генеральный адвокат Tether Шту Хёгнер сообщал Коиндеск в январе, что получение аудита зависит не только от компании и выполнить его очень сложно.

Но предметом беспокойства становится вот что: в white paper Tether они сами написали, что «Профессиональные аудиторы будут регулярно проверять, подписывать и публиковать наш базовый баланс банковского счета и финансовый перевод».

Процесс проверки баланса таков:

FSS, юридическая фирма из Вашингтона, написала отчет. Кстати, хоть и бытует мнение, что компания эта слабая или «левая», на самом деле она основана тремя  бывшими федеральными судьями, одним из которых был бывший директор ФБР Луи Фрих.

Согласно докладу, другой партнер фирмы, судья Юджин Р. Салливан, вышедший на пенсию, находится в консультативном совете одного из банков Tether. Его связи с банком также помогли провести аудит «своевременно и всесторонне, гарантируя, что никакая соответствующая информация не была упущена».

Чтобы предотвратить какие-либо постановки, FSS выбрала дату проверки клиента в двух банках «без предварительного уведомления или консультаций с Tether». Юридическая фирма дала присягу и нотариально засвидетельствовала заявления балансов от банкиров.

Тем не менее, в докладе есть такая строка:

• «Выполненные процедуры FSS не предназначены для обеспечения гарантий».

Юридическая фирма подчеркнула, что ее подтверждения не должны приниматься за аудит, он и не проводился в соответствии с общепринятыми стандартами аудита или бухгалтерского учета.

И, как уже отмечалось выше, даже если предположить, что информация правильная, это был баланс только одного дня, только 1 июня.

Имея все это в виду, лучше всего, чтобы вы, если хотите использовать USDT, понимали потенциальные риски.

Tether (USDT) Определение

Что такое Tether (USDT)?

Tether (USDT) — это криптовалюта на основе блокчейна, токены которой в обращении поддерживаются эквивалентной суммой долларов США, что делает ее стабильной монетой с ценой, привязанной к 1 доллару США. Стейблкоины отслеживают традиционные фиатные валюты, такие как доллар, евро или японская иена, которые хранятся на определенном банковском счете.

Токены Tether, которые были разработаны криптобиржей BitFinex, являются собственными токенами сети Tether и торгуются под символом USDT.По состоянию на октябрь 2021 года USDT является пятой по величине криптовалютой по рыночной капитализации и стоит более 68 миллиардов долларов.

Ключевые выводы

• Tether (USDT) — это стейблкоин, тип криптовалюты, цель которого — поддерживать стабильность оценок криптовалюты.
• Tether используется криптоинвесторами, которые хотят избежать чрезмерной волатильности других криптовалют, сохраняя при этом ценность на криптовалютном рынке.
• В апреле 2019 года генеральный прокурор Нью-Йорка обвинил материнскую компанию Tether в сокрытии убытков в размере 850 миллионов долларов.
• Токены Tether торгуются под символом USDT.

Общие сведения о тросах

Tether принадлежит к группе криптовалют, называемых стейблкоинами, которые направлены на поддержание стабильности стоимости криптовалюты, в отличие от резких колебаний цен на другие популярные криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум. Это позволило бы использовать его как средство обмена и способ хранения стоимости, а не как средство спекулятивных инвестиций.

Tether конкретно относится к категории стейблкоинов, обеспеченных фиатом. Это означает, что фиатная валюта, такая как доллар США, евро или иена, поддерживает каждую криптовалюту в обращении. Другие категории стейблкоинов включают стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, которые используют резервы криптовалюты в качестве обеспечения, или стейблкоины без обеспечения. Необеспеченные стейблкоины не имеют какого-либо обеспечения, но работают аналогично резервному банку, чтобы поддерживать необходимое количество токенов, в зависимости от экономической ситуации.

Tether был специально разработан, чтобы построить необходимый мост между фиатными валютами и криптовалютами и предложить пользователям стабильность, прозрачность и минимальную комиссию за транзакции. Он привязан к доллару США и поддерживает соотношение 1: 1 с долларом США в стоимостном выражении. Тем не менее, Tether Ltd. не предоставляет никаких гарантий в отношении любого права выкупа или обмена Tether на реальные деньги, то есть Tether нельзя обменять на доллары США.

Согласно исследованию CryptoCompare, глобального поставщика данных рынка криптовалют, торговля биткойнами на Tether по-прежнему составляет большую часть BTC, проданных в фиатные или стабильные монеты.В феврале 2021 года 57% всей торговли биткойнами было совершено в долларах США. Tether остается основным источником ликвидности для рынка криптовалют.

Tether был запущен как RealCoin в июле 2014 года, а в ноябре был переименован в Tether компанией Tether Ltd., которая отвечает за поддержание резервных сумм фиатной валюты. Торги начались в феврале 2015 года.

Противоречие

В ноябре 2017 года Tether якобы был взломан с украденными монетами Tether на сумму 31 миллион долларов, после чего был проведен хард-форк.В январе 2018 года он столкнулся с еще одним препятствием, поскольку необходимый аудит для обеспечения сохранения реального резерва никогда не проводился. Вместо этого он объявил, что расстается с аудиторской фирмой, после чего регулирующие органы выпустили повестку в суд. Беспокойство о том, есть ли у компании, обвиняемой в отсутствии прозрачности, достаточных резервов для поддержки монеты, было повсеместным.

В апреле 2019 года генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс обвинила iFinex Inc., материнскую компанию Tether Ltd.и оператор обмена криптовалютой Bitfinex, скрывающий от инвесторов убыток в размере 850 миллионов долларов, связанных с объединенными клиентскими и корпоративными средствами. В судебных документах говорится, что эти средства были переданы панамской организации под названием Crypto Capital Corp. без контракта или соглашения для обработки запросов на вывод средств клиентов. Bitfinex якобы взял не менее 700 миллионов долларов из денежных резервов Tether, чтобы скрыть разрыв после того, как деньги пропали.

В заявлении компаний говорится, что документы «составлены недобросовестно и содержат ложные утверждения.Напротив, мы были проинформированы о том, что эти суммы Crypto Capital не потеряны, а были фактически изъяты и сохранены. Мы активно работаем и работаем над тем, чтобы воспользоваться нашими правами и средствами правовой защиты, а также высвободить эти средства. К сожалению, офис генерального прокурора Нью-Йорка, похоже, намерен подорвать эти усилия в ущерб нашим клиентам «.

Токены Tether можно совершать на популярных биржах криптовалют, включая Binance, CoinSpot, BitFinex и Kraken.

Для чего используется Tether?

Tether полезен для криптоинвесторов, поскольку предлагает способ избежать чрезмерной волатильности других криптовалют. Кроме того, наличие USDT (в отличие от доллара США) устраняет транзакционные издержки и задержки, которые ухудшают выполнение торговли на криптовалютном рынке.

Как купить USDT?

Токены

Tether могут быть переведены на популярные криптовалютные биржи, включая Binanace, CoinSpot, BitFinex и Kraken.

В чем смысл токена привязки?

Tether (USDT) предлагает инвесторам возможность избежать чрезмерной волатильности других криптовалют. Перемещая стоимость в USDT, трейдер может снизить риск внезапного падения цен на криптовалюту. Также намного быстрее и дешевле перевести BTC в Tether, а не в доллар США.

Является ли Tether стабильной монетой?

Да, Tether — первая и самая известная стабильная монета в мире криптовалют.Другие стейблкоины включают True USD (TUSD), Pazos Standard (PAX) и USD Coin (USD).

Как Tether остается на уровне 1 доллара?

Хотя раньше Tether упал ниже 1 доллара (и поднялся выше 1 доллара), стейблкоин может сохранить свою стоимость, потому что он привязан к соответствующему фонду фиатной валюты и на 100% обеспечен резервами Tether.

Инвестирование в криптовалюты и другие первичные предложения монет («ICO») очень рискованно и спекулятивно, и эта статья не является рекомендацией Investopedia или автора вкладывать средства в криптовалюты или другие ICO.Поскольку ситуация каждого человека уникальна, перед принятием каких-либо финансовых решений всегда следует проконсультироваться с квалифицированным специалистом. Investopedia не делает никаких заявлений и не дает никаких гарантий относительно точности или своевременности информации, содержащейся в данном документе. На момент написания статьи автор не владеет криптовалютой.

Tether (USDT): что это такое и стоит ли покупать?

D-Keine / iStock.com

Криптовалюта

постоянно в новостях, так как известные финансовые учреждения и компании добавляют биткойны в свои балансы. В последнее время менее волатильные активы в криптовалюте — стейблкоины — также привлекают внимание инвесторов. Самый популярный стейблкоин — Tether (USDT).

Что такое Tether?

Tether — это криптовалюта на основе блокчейна, поддерживаемая долларом США. Это означает, что доллары фактически хранятся в резервах финансовых учреждений, выступающих в качестве залога.Стейблкоины, полностью обеспеченные долларом, имеют отношение 1: 1 к доллару США. Вы можете ожидать, что цены на стейблкоины останутся стабильными, как следует из названия, в отличие от их популярных аналогов в криптовалюте, Биткойн и Эфириум.

Понимание стейблкоинов

Сектор стейблкоина направлен на то, чтобы избежать волатильности и позволить криптовалюте быть средством сбережения, а не рискованным вложением. Стейблкойны также обеспечивают ликвидность на нестабильном рынке криптовалют, где было бы трудно конвертировать туда и обратно между наличными и криптовалютой, такой как Биткойн.

Самыми известными стейблкоинами являются криптовалюты, поддерживаемые долларом США, такие как Tether, Gemini Dollar и USD Coin. Однако другие стейблкоины используют другие виды обеспечения. Некоторые из них обеспечиваются фиатными валютами, такими как евро или иена, а другие — сырьевыми товарами, такими как золото и серебро.

Полезно знать

Несмотря на соотношение популярных стейблкоинов в долларах США 1: 1, цены на стейблкоины обычно незначительны. В большинстве случаев вы обнаружите, что значения стейблкоина могут отличаться от 1 до 3 центов.Это в значительной степени связано с изменениями ликвидности, спроса и предложения, которые увеличиваются или уменьшаются в результате операций, объема торгов и волатильности рынка.

Важно помнить, что некоторые компании менее прозрачны, чем другие, в отношении того, какая часть их стейблкоинов фактически обеспечена фиатной валютой и товарами. Сам Tether был втянут в полемику из-за его ложных заявлений и отсутствия полной поддержки.

История Tether и противоречий

Tether начался как Realcoin в 2014 году, а первые токены были распределены в 2015 году в сети Биткойн.Это была одна из первых криптовалют и одна из первых успешных стейблкоинов. Он был не только технологически революционным, но и имел ряд уважаемых основателей, включая директора Bitcoin Foundation Брока Пирса.

Однако, как только она достигла успеха, последовали скептицизм и споры, что неудивительно, учитывая количество тщательного изучения монеты, полученной как первой популярной стабильной монеты. Tether пришлось преодолеть несколько разногласий, чтобы сохранить свои позиции на вершине рейтинга:

Ключевые события

• Bitfinex: Tether быстро добился успеха, попав на биржу Bitfinex, но дальнейшие исследования, проведенные исследователями, показали, что у этих двух компаний было одинаковое руководство — у обеих компаний были одинаковые генеральный и финансовый директор — и идентичные исполнительные структуры.
• Биткойн-насос: Похоже, что Tether был искусственно закачан на рынок криптовалют для создания ликвидности и был движущей силой стремительного роста Биткойна до 20 000 долларов.
• Взлом 2017 года: Во время взлома 2017 года было украдено Tether на сумму около 31 миллиона долларов, что вынудило Tether создать хард-форк.
• Споры по поводу поддержки долларов: Аудит долларовых резервов, который должен был состояться в 2017 году, так и не состоялся. Предполагалось, что аудит обеспечит поддержание его резервов, но вместо этого Tether рассталась с аудиторами.
• Сокрытие убытков: В 2019 году генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс обвинила материнскую компанию Tether в сокрытии убытков в размере 850 миллионов долларов путем вложения в валютные резервы Tether. По состоянию на 2021 год Tether рассчитался с Джеймсом, согласившись выплатить 85 миллионов долларов и прекратить торговые операции с жителями Нью-Йорка. Несмотря на это, Tether не признает вины и утверждает, что просто хочет уйти от этого вопроса. Он говорит, что внедрил новую политику поддержки, которая включает займы, а также доллары США.
• Разногласия по поводу резервов: 7 октября агентство Bloomberg сообщило, что бывший банкир Tether утверждал, что руководители компании вложили резервные средства. Дальнейшее расследование выявило доказательства того, что Tether выдал краткосрочные ссуды на миллиарды долларов крупным китайским компаниям и предоставил ссуды другим криптовалютным компаниям, которые были обеспечены биткойнами. По словам Cointelegraph, Tether назвал отчет «усталой попыткой» подорвать компанию. Но хотя представитель Tether сказал Bloomberg, что у Tether достаточно денег, чтобы соответствовать самой крупной однодневной выплате, которую он когда-либо должен был сделать, он не подтвердил, что держит примерно 69 миллиардов долларов, которые потребуются для обеспечения всех монет, находящихся в настоящее время в обращении. .

Несмотря на разногласия, новые токены Tether продолжают чеканить, поскольку спрос продолжает расти. В настоящее время рыночная капитализация USDT составляет 68,223 миллиарда долларов по сравнению с 4,108 миллиарда долларов в октябре 2019 года.

На что следует обратить внимание, прежде чем инвестировать в Tether

Tether можно купить на большинстве крупных криптовалютных бирж, но стоит ли инвестировать, учитывая его историю и перспективы? Несмотря на то, что в прошлом у Tether было много проблем, он продолжает оставаться очень стабильной криптовалютой, которая более сильна благодаря тому, что преодолела свои проблемы в основном невредимыми — по крайней мере, до сих пор.

Несмотря на то, что конкуренты появлялись на протяжении многих лет, Tether по-прежнему остается самым популярным стейблкоином и широко используется для торговли, займов и получения процентов. Tether потенциально может рассматриваться как одна из наиболее рискованных криптовалют, в основном из-за проблем с прозрачностью, но он по-прежнему очень важен в мире криптовалют.

Где купить Tether и получить высокие процентные ставки

Вы можете купить Tether на многих крупных криптовалютных биржах и платформах кредитования.Большинство будет платить от 6% до 12% процентов только за хранение Tether на своей платформе. Tether обычно будет приносить больше процентов, чем другие популярные стейблкоины, такие как GUSD, USDC и DAI, из-за его высокого спроса на торговлю и криптовалютные кредиты.

Точно так же вы сможете запросить более высокие процентные ставки для Tether на KuCoin, платформе однорангового кредитования на основе криптовалюты. Фактически, это криптовалюта, которая обеспечивает самые высокие процентные ставки — около 20% в годовом исчислении на момент написания этой статьи — по сравнению с GUSD, USDC, Bitcoin и Ethereum.

Независимо от того, решите ли вы инвестировать, убедитесь, что вы понимаете налоговое законодательство в отношении криптовалюты. Доход в форме криптовалюты может облагаться налогом, независимо от того, получен он в виде процентов или прироста капитала.

Ниже приведены некоторые платформы и их процентные ставки по Tether.

Платформа	долларов США за год
Blockfi	8,25%
Цельсия	8,88%
Nexo	12%
Youhodler	12.3%
Binance	1,2%

Является ли Tether хорошей инвестицией?

С созданием Tether и других стейблкоинов можно быстро и легко обменять любую криптовалюту на Tether, в то время как конвертация криптовалюты в наличные может занять несколько дней и потребовать комиссии за транзакцию. Это создает ликвидность для биржевых платформ, создает стратегии бесплатного выхода для инвесторов и добавляет гибкости и стабильности портфелям инвесторов.

Кроме того, Tether можно отправить куда угодно по всему миру гораздо быстрее и с меньшими комиссиями, чем переводы в традиционных банках и финансовых учреждениях.Хотя большинство людей не будут использовать Биткойн или Эфириум для покупок и ежедневных транзакций из-за их высокой волатильности, использование Tether имеет смысл.

По этим и другим причинам все же стоит рассмотреть возможность инвестирования в Tether. Хотя Tether не обязательно является долгосрочным вложением, которое само по себе приведет к росту ваших денег, поскольку он привязан к доллару США, существуют кредитные платформы, биржи и кошельки, которые будут платить вам высокие процентные ставки за хранение USDT на своей платформе.

Дарья Улиг участвовала в написании статьи.

Руководства по криптовалюте GOBankingRates

Данные верны по состоянию на 7 октября 2021 г. и могут быть изменены.

Просмотр источников

Наша исследовательская группа и местные финансовые эксперты работают вместе над созданием точного, беспристрастного и актуального контента. Мы проверяем каждую статистику, цитату и факт, используя проверенные основные ресурсы, чтобы убедиться, что предоставляемая нами информация верна.Вы можете узнать больше о процессах и стандартах GOBankingRates в нашей редакционной политике.

Об авторе

Бренда Чжан — писатель по технологиям, финансам и играм с более чем десятилетним опытом написания и слишком большим количеством блогов, чтобы сосчитать. Она работала в лабораториях биологии, психологии, технологических стартапах и крупных корпорациях. Днем она работает инженером-программистом из Сан-Франциско, а ночью — писателем-междисциплинарным специалистом. Она объединяет свой, казалось бы, несвязанный опыт в нескольких областях, чтобы раскрыть новые идеи.

Tether (USDT) Разъяснение

Tether — это стейблкоин, который представляет собой тип криптовалюты, предназначенный для отслеживания стоимости конкретной фиатной валюты. Каждая монета Tether всегда должна стоить ровно одну единицу фиатной валюты.

Мы собираемся сосредоточиться на долларовой версии Tether или USDT. Есть версии для других валют, включая евро и даже золото. Продолжайте читать, чтобы узнать важные подробности о криптовалюте Tether, о том, может ли она быть полезной в вашей криптовалютной стратегии и почему вызывает споры.

Что такое Tether?

Tether — это стейблкоин, привязанный к доллару США. В любой момент вы можете быстро обменять другие криптовалюты на Tether, чтобы переделать свои запасы криптовалюты или отправить Tether на другие криптовалютные кошельки в любой точке мира.

Как стейблкоин, Tether всегда должен быть равен по стоимости его базовой валюте. В этом случае один Tether USDT равен одному доллару США.

Особенности Tether USDT

Главной особенностью USDT является то, что он всегда стоит одну U.С. доллар. Это делает его очень полезным для хранения или передачи стоимости, поскольку он всегда стоит одной и той же цены. Биткойн, Ethereum и другие популярные криптовалюты обычно колеблются в цене в зависимости от рыночного спроса и предложения. С USDT это всегда по дизайну стоит доллар.

Материнская компания Tether утверждает, что владеет активами, равными общей непогашенной рыночной стоимости ее валюты. Это означает, что у него есть доллар наличными или высоколиквидные инвестиционные активы на каждый доллар США в обращении.Если вы доверяете Tether и его бухгалтерам на Каймановых островах, это делает его отличной альтернативой обычным долларам США для многих целей, включая международные денежные переводы и торговлю криптовалютой без конвертации обратно в доллары. Но есть достаточно вопросов об активах и мотивах Tether, поэтому важно прочитать раздел разногласий ниже, прежде чем идти ва-банк на USDT для своих банковских нужд.

Из-за того, что Tether основан на активах, майнить его нельзя. New Tether выдается проверенным пользователям, которые делают депозиты в фиатной валюте.Эта услуга была прекращена для жителей США 1 января 2018 г.

Однако, оказавшись на рынке криптовалют, он торгуется, как и любая другая валюта, с использованием технологии блокчейн. Это означает, что вы можете покупать и продавать Tether через любую криптовалютную биржу, которая поддерживает USDT.

	Трос
Начало	2014
Общий объем предложения (на 15.10.2021)	68.59 млрд долларов США
Специальная функция	Стоимость, привязанная к доллару США, работает с несколькими блокчейнами

Как купить Tether

Tether — уникальная монета, которая работает на нескольких блокчейнах. В настоящее время это включает Биткойн (через Omni), Ethereum, Tron, EOS, Liquid, Algorand, SLP и Solana.

Если вы отправляете Tether между кошельками, убедитесь, что используете совместимый кошелек. Например, вы не можете отправить ERC-20 USDT на кошелек Algorand.Но вы можете отправить на совместимые кошельки в любое время.

Для большинства людей проще всего приобрести Tether через биржу, поддерживающую USDT. Как популярный стейблкоин, вы можете найти Tether на большинстве крупных криптовалютных бирж. Просто не платите больше доллара за монету, плюс комиссию за обмен и сеть, иначе вы, скорее всего, получите невыгодную сделку.

Кошельки

Поскольку Tether работает с несколькими блокчейнами и широко используется, у вас есть масса вариантов, когда дело доходит до хранения вашего Tether.Это включает программное обеспечение, оборудование и бумажные кошельки. Если вам нужен быстрый доступ для покупки и продажи, важно хранить свой Tether в кошельке, подключенном к бирже. Для длительного хранения любой безопасный кошелек с криптовалютой может сохранить ваши активы в безопасности.

Время транзакции

Согласно Kraken, переводы USDT происходят всего за две минуты в блокчейне TRC2- и до 40 минут в блокчейне OMNI / Bitcoin.

Тросовая версия	Время обработки	Количество подтверждений
Tether USD (USDT) ERC20	5 минут	20 подтверждений
Тетер USD (USDT) OMNI	40 минут	4 подтверждения
Тетер USD (USDT) TRC20	2 минуты	20 подтверждений

Комиссии и расходы

Комиссия за сеть Tether зависит от используемого вами блокчейна.Если вы торгуете на блокчейне ERC-20 (Ethereum), вы будете платить комиссию за газ Ethereum. Если вы обменяете другие версии, стоимость будет отличаться.

Если вы международный пользователь и хотите пройти верификацию для работы напрямую с Tether, комиссия за верификацию составляет 150 долларов США плюс комиссия до 0,1% за ввод или снятие фиатных денег.

Заметные события

Хотя многие криптовалюты не вызвали особых споров, у Tether более сложная история. Tether тесно переплетается с обменом криптовалют Bitfinex, у обоих есть генеральный директор Я.Л. ван дер Вельде и другие руководители.

Именно эта тесная связь заставляет исследователей усомниться в манипулировании ценами в биткойнах с использованием Tether и Bitfinex.

Генеральный прокурор Нью-Йорка расследовал как Tether, так и Bitfinex, утверждая, что, несмотря на его заявления, Tether не был обеспечен равными резервами в долларах США. Обеим компаниям также были предъявлены обвинения в том, что они якобы покрыли недостающие средства на сумму 850 миллионов долларов и вводили инвесторов в заблуждение относительно их валютной поддержки.

В феврале 2021 года Bitfinex и Tether договорились заплатить 18 долларов.5 миллионов штату Нью-Йорк и выполнить новые требования к отчетности о прозрачности, чтобы урегулировать этот вопрос без признания или отрицания обвинений.

В октябре 2021 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) оштрафовала Tether на 41 миллион долларов за вводящие в заблуждение заявления о резервах в долларах США. Он также оштрафовал Bitfinex на 1,5 миллиона долларов.

Хотя эти новые правила должны защищать инвесторов, разумно проявлять осторожность при хранении актива или работе с компанией, ранее участвовавшей в мошенничестве.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация представлена ​​без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Как работает Tether (USDT) и почему это вызывает такие споры?

На рынке есть сотни, возможно, тысячи криптовалют.Каждый из них может похвастаться разными функциями, и каждый стремится стать мейнстримом и стать следующим биткойном. В то время как Ethereum, Ripple и Litecoin являются альтернативами, которые неуклонно набирают обороты, одна криптовалюта, известная как Tether, вызывает много споров в криптопространстве.

Итак, что такое Tether, откуда он возник и почему это вызывает серьезную озабоченность на рынке криптовалют?

Что такое USDT или Tether?

Кредит изображения: Blockchain Cafe / Flickr

Ранее известная как Realcoin, Tether, торгующаяся как USDT, — это криптовалюта, запущенная Tether Operations Limited в 2014 году.Tether Operations Limited — компания, принадлежащая Bitfinex, бирже криптовалют, базирующейся в Гонконге. Tether разработан как стейблкоин — криптовалюта, привязанная к реальным активам или товарам для обеспечения стабильности стоимости и снижения волатильности на рынке.

Стейблкоины

могут быть привязаны к реальным валютам, таким как доллар США, евро, швейцарский франк, или к драгоценным товарам, таким как металлы. В случае Tether он привязан к доллару США. Мало того, Tether также утверждает, что его обращение на рынке криптовалют зависит от соотношения 1: 1 к доллару США.

Это означает, что на каждый существующий доллар США в резерве Tether Limited находится один доллар США. Когда кто-то вносит 10 долларов на свой счет Tether, добывается десять монет USDT.

Связано: Как майнить биткойны

Для чего используется Tether, почему это важно?

Изображение предоставлено: Tether / Twitter

. Как упоминалось выше, Tether — это стейблкоин, инвесторы покупают Tether в основном для защиты от волатильности на рынке криптовалют.Тот факт, что он привязан к реальной валюте, дает ему большое преимущество по сравнению с другими криптовалютами с точки зрения стабильности и стоимости.

Биткойн не привязан к каким-либо реальным товарам, как и Ethereum. Следовательно, многие криптотрейдеры покупают Tether как способ защитить свое финансовое положение на случай, если однажды криптовалютный рынок рухнет.

Способность Tether к денежным переводам — ​​еще одна причина, по которой он вызывает такой большой интерес. USDT можно отправить в любой уголок мира, конвертировать в доллары США или евро и вывести так же легко, как и биткойны.

Где купить Tether?

Трейдеры могут покупать Tether или USDT через проверенные глобальные биржевые платформы. Binance, crypto.com и Cointree — это несколько хорошо известных платформ обмена криптовалютой, где USDT доступен для покупки и обмена.

Почему доллар США вызвал столько споров?

Привязка к доллару США — не главная проблема Tether.Скорее, это соотношение 1: 1 доллар США, о котором так уверенно заявляет Tether.

Tether был первым стейблкоином, представленным миру. Покупка и обмен Tether быстро набрали обороты вскоре после его запуска, и скептики начали сомневаться в легитимности стейблкоина. Главный вопрос: действительно ли у Tether в резервах столько долларов США, чтобы соответствовать количеству монет Tether в обращении?

Вдобавок к этому структура управления Tether постепенно стала предметом пристального внимания.В ноябре 2017 года просочились 13,4 миллиона страниц Paradise Papers, которые потрясли мир, и показали, что руководители высокого уровня, стоящие за Tether Operations Limited и Bitfinex, — это одна и та же группа людей. Обе компании имеют одного и того же генерального директора, финансового директора и директора по стратегии. Это привело к предположениям о том, что Tether на самом деле был просто монетой, которая использовалась для манипулирования и поддержания цены Биткойна.

В июне 2018 года два специалиста по криптовалюте из Техасского университета Джон М.Гриффин и Амин Шамс опубликовали влиятельную исследовательскую работу, которая в значительной степени подтвердила вышеупомянутые подозрения. В документе, озаглавленном «Действительно ли Биткойн не привязан?», Было обнаружено, что Tether «группируется ниже округленных цен, вызывает асимметричные автокорреляции в Биткойне и предполагает недостаточные резервы Tether до конца месяца».

Проблемы с банками и финансовыми регуляторами США

Изображение предоставлено: Элла Макдермотт / Flickr

Видя негативную прессу, которую получает Tether, в марте 2017 года банк-корреспондент Tether, Wells Fargo, отключил свои услуги для Bitfinex и Tether.

В ноябре 2017 года Tether заявила, что ее монеты на сумму 30,95 миллиона долларов были украдены. Tether Operations Limited инициировала хард-форк, чтобы предотвратить трату украденных монет. Хард-форк — это технология блокчейна, которая изменяет протокол сети, чтобы сделать транзакции недействительными.

Подробнее: Худшие взломы криптовалюты

В декабре 2017 года Tether и Bitfinex были вызваны в суд Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) по подозрению в чеканке USDT без надлежащей документации, подтверждающей, что у Tether было достаточно средств для поддержки их обращения.В январе 2018 года Tether официально разорвала отношения со своим аудитором, Friedman LLP, до проведения аудита компании, что вызвало еще большую негативную реакцию.

Один скандал за другим, стоимость Биткойна в конце 2018 года резко упала: 14 октября доллар США упал до 86 центов на криптовалютной бирже Kraken, что далеко от предполагаемого соотношения доллара США 1: 1.

В апреле 2019 года генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс заявила, что Bitfinex участвовала в «сокрытии», чтобы скрыть очевидную потерю в размере 850 миллионов долларов смешанных клиентских и корпоративных средств.«Bitfinex якобы присвоил у Tether не менее 700 миллионов долларов средств. Спустя месяц юрист Tether наконец признал в судебном протоколе, что Tether только на 74% обеспечен реальными фиатными эквивалентами.

В апреле 2021 года Bitfinex и Tether пришли к соглашению с Генеральным прокурором Нью-Йорка. Обе компании согласились выплатить 18,5 миллионов долларов в виде штрафов и в течение следующих двух лет предоставлять квартальные отчеты с подробным описанием долларовых резервов Tether.

По состоянию на май 2021 года отчет Tether о составе показывает, что USDT обеспечен не только долларами США и «их эквивалентами», но также «обеспеченными займами», «корпоративными облигациями, фондами и драгоценными металлами» и «другими инвестициями».”

Tether по-прежнему преследует неоднозначное прошлое

Репутация Tether сильно пострадала за последние пару лет. Стейблкоин все еще существует и торгуется, и хотя его цена время от времени колеблется от 1 доллара, она не слишком сильно колеблется, и это все еще стабильная криптовалюта, по крайней мере, на данный момент.

Итак, безопасен ли Tether? Сейчас на рынке циркулирует около 50 миллиардов монет Tether, но действительно ли у них есть 50 миллиардов долларов, спрятанных где-нибудь, остается загадкой.Если вы собираетесь купить немного USDT для парковки своих криптоактивов, имейте в виду, что вам следует заранее провести много исследований.

Что такое IOTA и как работает эта криптовалюта без блокчейна?

Если у него нет блокчейна, как IOTA функционирует как криптовалюта?

Читать далее

Об авторе Джи Йи Онг (Опубликовано 63 статей)

В настоящее время базирующаяся в Мельбурне, Австралия, Джи Йи имеет опыт написания статей об австралийском рынке недвижимости и технологических сферах Юго-Восточной Азии, а также проведении бизнес-аналитических исследований в более широком Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Более От Джи Йи Онг

Подпишитесь на нашу рассылку новостей

Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать технические советы, обзоры, бесплатные электронные книги и эксклюзивные предложения!

Нажмите здесь, чтобы подписаться

3 причины быть осторожными с Tether

Stablecoin Tether (USDT) — третья по величине криптовалюта по рыночной капитализации.Это также самый большой стейблкоин на рынке. Но его популярность не обязательно делает его безопасным вложением средств.

Стейблкоины играют важную роль в индустрии криптовалют. Они привязаны к цене реальных активов, таких как товар или традиционная валюта. В случае Tether он привязан к доллару США.

Люди используют стейблкоины для облегчения торговли криптовалютой, перевода денег и получения процентов. Однако отсутствие регулирования и прозрачности вокруг этих монет, особенно Tether, настораживает власти.Вот некоторые из причин, почему:

1. Tether обеспечен только 2,9% наличными резервами (остальная часть поступает в других формах)

Держать Tether — это не то же самое, что хранить доллары США. Цена может быть с привязкой к к доллару, но если бы Tether был запущен — многие люди пытались обменять свой Tether на доллары — нет никакой гарантии, что у компании будет достаточно денег для выплаты.

Tether изначально утверждал, что каждый доллар США обеспечен долларом США в его резервах.Но в реальности все сложнее: Tether поддерживается комбинацией:

• Денежных средств
• Денежных эквивалентов
• Обеспеченных кредитов
• Корпоративных облигаций
• Прочих инвестиций

В мае компания опубликовала подробную информацию о своих резервах в виде пирога. Диаграмма. Разбивка показала, что у него 75,9% «денежных средств и их эквивалентов». Однако если посмотреть на это более подробно, то лишь небольшая часть из 75,9% хранится в наличных деньгах:

• 65,4% приходится на биржевые ценные бумаги.Это составляет почти половину общих резервов Tether.
• 3.9% наличными. Это составляет 2,9% от его общих резервов.

Коммерческие ценные бумаги — это вид краткосрочной ссуды, которая обычно предоставляется корпорациям. Проблема в том, что Tether не обнародовал информацию о том, какие типы кредитов он предоставил. Мы не знаем, кто заемщики и какие у них долги. Самое главное, мы не знаем, насколько легко Tether будет получить доступ к этим деньгам.

Следует также отметить, что подробная разбивка резервов Tether не подвергалась независимому аудиту.Бухгалтерская фирма Moore Cayman засвидетельствовала ранее в этом году, что цифры «указаны справедливо», но это не то же самое, что полный аудит.

2. У Tether возникли проблемы с офисом генерального прокурора Нью-Йорка

Власти Нью-Йорка ввели в действие одни из самых строгих правил криптографии в стране, и его суды были наиболее активными в преследовании криптопреступлений.

В феврале после 22-месячного расследования Генеральный прокурор Нью-Йорка достиг соглашения с iFinex, материнской компанией Tether и биржи криптовалют Bitfinex.Следователи обвинили компании в незаконном сокрытии убытков. Генеральный прокурор Летиция Джеймс заявила: «Утверждения Tether о том, что его виртуальная валюта всегда была полностью обеспечена долларами США, были ложью».

iFinex пришлось заплатить штраф в размере 18,5 млн долларов, и ей больше не разрешается работать в Нью-Йорке. Он должен будет предоставлять ежеквартальные отчеты о своих запасах — отсюда разбивка, которую мы проанализировали выше. Компания отрицает какие-либо нарушения.

3. Если Tether выйдет из строя, это может потрясти всю криптоиндустрию.

Федеральная резервная система обеспокоена стабильными монетами в целом, но в частности выделила Tether.В конце июня президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен назвал Tether потенциальной угрозой финансовой стабильности.

Он сказал Yahoo! Финансы, которые: «Причина, по которой я говорил о Tether и стейблкоинах, заключается в том, что если вы посмотрите на их портфель, он в основном выглядит как портфель основного фонда денежного рынка, но может быть более рискованным».

Прайм-фонды денежного рынка — это в основном фонды, которые инвестируют в упомянутые выше коммерческие облигации, которые составляют почти 50% общих резервов Tether.

Беспокойство вызывает то, что Tether работает аналогично банку или другому финансовому учреждению, но без каких-либо правил, которым следуют банки для защиты потребителей и предотвращения экономических кризисов. Вот почему существует такой толчок к более строгому регулированию стейблкоинов — для защиты как экономики, так и криптоиндустрии.

Как сказал Financial Times Рохан Грей, доцент права юридического колледжа Университета Уилламетт: «Растущий мир стейблкоинов, возможно, прямо сейчас поддерживает все криптосообщество.Если это рухнет, все пространство может рухнуть ».

Tether — не единственный стейблкоин

Есть несколько других доступных стейблкоинов, которые более прозрачны в отношении того, какие деньги они хранят в резерве. Например, доллар Близнецов (GUSD) полностью один к одному, обеспеченный долларом США. Для каждого выпущенного GUSD есть доллар США на проверенном банковском счете.

ФРС рассматривает возможность введения собственного цифрового доллара, который окажет давление на все стейблкоины. Поддерживаемый государством цифровой доллар, который предлагает преимущества валют на основе блокчейнов (быстрые и дешевые платежи), но без риска и нестабильности, связанных с криптовалютой, может свести на нет многие преимущества сегодняшних стейблкоинов.

Если этот сценарий развернется, для потребителей станет еще более важным верить в то, что у отдельных стейблкоинов достаточно резервов. Допустим, в сентябре ФРС объявляет о создании собственного цифрового доллара. В этот момент многие люди могут попытаться продать свой Tether — и нет уверенности, что Tether сможет немедленно покрыть эту стоимость.

По сути, инвесторы должны иметь возможность доверять компании, в которую они вкладывают средства. И это уже одна причина для осторожности в отношении Tether.

Трос

Необходимые файлы cookie помогают сделать веб-сайт пригодным для использования, обеспечивая такие основные функции, как навигация по страницам и доступ к защищенным областям веб-сайта. Веб-сайт не может работать должным образом без этих файлов cookie.

Имя	Домен	Назначение	Срок годности	Тип
is_authorized	привязь.к	Позволяет получить доступ к своей учетной записи и связанным функциям	Сессия	HTTP
_tether_sid	app.tether.to	Это позволяет вам оставаться на связи между сеансами при использовании нашего приложения	Сессия	HTTP
__cfduid	привязь.к	Они устанавливаются Cloudfare и используются для идентификации доверенного веб-трафика. Например, они помогают нам обнаруживать вредоносных ботов. Более подробную информацию можно найти здесь https://support.cloudflare.com/hc/en-us/articles/200170156-What-does-the-CloudFlare-cfduid-cookie-do- и здесь https://www.cloudflare. ru / privacypolicy /	1 месяц	HTTP
_cf_bm	привязь.к	Они устанавливаются Cloudfare и используются для идентификации доверенного веб-трафика. Например, они помогают нам обнаруживать вредоносных ботов. Более подробную информацию можно найти здесь https://support.cloudflare.com/hc/en-us/articles/200170156-What-does-the-CloudFlare-cfduid-cookie-do- и здесь https://www.cloudflare. ru / privacypolicy /	Сессия	HTTP
wpl_user_preference	привязь.к	Используется для отслеживания вашего выбора файлов cookie и обеспечения соблюдения вашего выбора на веб-сайте.	2 года	HTTP
wpl_viewed_cookie	tether.to	Используется для отслеживания того, просматривали ли вы всплывающее окно политики файлов cookie.	2 года	HTTP

Маркетинговые файлы cookie используются для отслеживания посетителей на веб-сайтах. Намерение состоит в том, чтобы отображать рекламу, которая актуальна и интересна для отдельного пользователя и, следовательно, более ценна для издателей и сторонних рекламодателей.

Мы не используем файлы cookie этого типа.

Файлы cookie аналитики помогают владельцам веб-сайтов понять, как посетители взаимодействуют с веб-сайтами, собирая и сообщая информацию анонимно.

Имя	Домен	Назначение	Срок годности	Тип
_gat	привязь.к	Он установлен Google Universal Analytics, чтобы ограничить частоту запросов, чтобы ограничить сбор данных на сайтах с высокой посещаемостью. Дополнительную информацию можно найти здесь https://policies.google.com/technologies/cookies?hl=en-US и здесь https://support.google.com/analytics/answer/181881.	1 час	HTTP
_ga	привязь.к	Он используется для расчета данных о посетителях, сеансах, кампании и отслеживания использования сайта для аналитического отчета сайта. Файл cookie хранит информацию анонимно и присваивает случайно сгенерированный номер для идентификации уникальных посетителей. Дополнительную информацию можно найти здесь https://policies.google.com/technologies/cookies?hl=en-US и здесь https://support.google.com/analytics/answer/181881.	2 года	HTTP
_gid	привязь.к	Он установлен Google Universal Analytics для хранения информации о том, как посетители используют веб-сайт, и помогает в создании аналитического отчета о том, как работает веб-сайт. Более подробную информацию можно найти здесь https://policies.google.com/technologies/cookies?hl=en-US и здесь https://support.google.com/analytics/answer/181881	1 день	HTTP

Файлы cookie предпочтений позволяют веб-сайту запоминать информацию, которая меняет его поведение или внешний вид, например, ваш предпочтительный язык или регион, в котором вы находитесь.

Мы не используем файлы cookie этого типа.

Неклассифицированные файлы cookie — это файлы cookie, которые мы классифицируем вместе с поставщиками отдельных файлов cookie.

Мы не используем файлы cookie этого типа.

Tether USDT, возможно, является мошенничеством, но может оставаться ценным.

Пожалуйста, прочтите наш отказ от ответственности по статьям, связанным с инвестициями.

Tether (USDT) — это стейблкоин с заявленной стоимостью, где 1 доллар США равен 1 доллару США.Tether Limited, централизованный орган USDT, имеет возможность печатать tether и поэтому утверждает, что печатает что-то эквивалентное долларам США. Tether не является центральным банком, банком и не регулируется каким-либо образом какой-либо страной, кроме Британских Виргинских островов. Он не прошел аудит, был оштрафован финансовыми регуляторами за неправомерное финансовое поведение и показал, что его стейблкоин в основном не обеспечен долларом США. Тем не менее, tether по-прежнему стоит около доллара. Почему?

Финансовые махинации раскрываются, когда держатели активов одновременно требуют компенсации (например,грамм. во время банкротства банка) и когда финансовое учреждение не может выплатить компенсацию своим клиентам. Однако такого массового изъятия из банков можно было бы избежать, и мошенничество могло бы продолжаться очень долго или, возможно, бесконечно, если

• владение активами сосредоточено в руках нескольких
• держателей активов участвуют в мошенничестве или на них возложена ответственность за успех мошенничества
• регулирующие органы не предпринимают никаких действий

В случае Tether все эти 3 верны :

• Заявлено, что около сотни аккаунтов контролируют большую часть тиража.
• Владельцами счетов, скорее всего, будут биржи, которые используют Tether, чтобы свести к минимуму свои операции с регулируемыми банками, которые необходимы для работы в долларах США. Это предположение, но мы по крайней мере знаем, что биржа Bitfinex и Tether Limited заявляют, что принадлежат одному и тому же лицу. Еще один потенциальный вариант использования — биржи, использующие Tether для повышения цен на криптовалюту. Ученые определили корреляцию между всплесками BTC и печатью Tether.
• Tether Limited находится на Британских Виргинских островах и не имеет каких-либо финансовых лицензий.Поэтому он не регулируется как финансовое учреждение. Власти США могут только оштрафовать Tether Limited, что они уже сделали. Регулирующие органы США не могут прекратить свою деятельность. Иногда Tether Limited утверждает, что регулируется, но в соответствии с нормативными актами они ссылаются на свою регистрацию в FINCEN, сети по борьбе с финансовыми преступлениями. Однако эта регистрация означает только то, что они могут сообщать о подозрительных действиях в FINCEN. FINCEN четко заявляет, что регистрация в нем не означает, что FINCEN предоставляет какие-либо гарантии в отношении их операций.

Таким образом, мы ожидаем, что привязка будет продолжаться, пока все это будет держаться:

• Криптобиржи остаются ликвидными и нуждаются в этом . Запуск бирж может привести к падению привязки, но, учитывая, что биржи становятся публичными, их способность удовлетворять высокий спрос возрастает.
• Стейблкоины не регулируются . Регулирование, которое не позволяет отдельным лицам или организациям хранить нерегулируемые стейблкоины, может положить конец Tether. Tether привлекает внимание регулирующих органов:
  • Палата представителей США уже внесла предложение о прекращении печати стейблкоинов без поддержки.
  • Федеральная резервная система Бостона включила Tether в список проблем, связанных с финансовой стабильностью. Один из экспонатов, включенных в Tether, указан ниже.
  • Центральные банки, запускающие цифровые валюты, такие как цифровой юань, также ограничат варианты использования, характерные для стейблкоинов.
  • В феврале 2021 года Tether выплатила штраф в размере 18,5 миллиона долларов после урегулирования с Генеральным прокурором штата Нью-Йорк (AOG) относительно «сокрытия, чтобы скрыть очевидную потерю в размере 850 миллионов долларов от совместного [sic] клиента и корпорации. средства ».
  • В октябре 2021 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) оштрафовала Tether на 41 миллион долларов за неправильное истребование достаточных долларовых резервов для поддержки привязок.
• Tether не заменяется стейблкоинами, которые поддерживаются валютой , например USD Coin USDC или Diem Facebook, который является партнером банка. Это может произойти со временем, поскольку те, кто извлек выгоду из Tether, увидят, что регуляторные риски возрастают.

Источник: Федеральный резерв Бостона

Есть ли у Tether законные варианты использования?

Мгновенные нерегулируемые переводы денежных средств без валютного риска.Ежедневный объем Tether превышает его рыночную капитализацию, что свидетельствует о значительном объеме транзакций. Использование нестабильных криптовалют сопряжено с риском обменного курса при переводах, поэтому Tether можно рассматривать как более безопасный способ выполнения краткосрочных переводов денежных средств.

Риск заключается в том, что, если цена Tether внезапно упадет, эти переводы могут потерпеть неудачу. Если краткосрочные пользователи видят этот риск низким, это может позволить переводить средства. В долгосрочной перспективе мы ожидаем, что стейблкоины, обеспеченные валютой, будут более широко использоваться для таких переводов из-за регуляторного риска в Tether.

Почему Tether может быть мошенничеством?

Tether Limited вряд ли сможет поддержать весь Tether в обращении в долларах США, даже если он заявляет, что является поставщиком стейблкоинов. Кроме того, это непрозрачное нерегулируемое учреждение, уже оштрафованное финансовыми властями.

Тетеры не поддерживаются долларами США. По состоянию на март 2021 года только несколько процентных пунктов его привязок были обеспечены денежными средствами или их эквивалентами (например, денежными средствами и казначейскими векселями), как показано ниже. Стоимость резервов, таких как коммерческие бумаги, не может быть оценена без большей прозрачности и аудита.

Это также верно и для банков, не обеспечивающих все свои депозиты эквивалентами денежных средств. Такой подход называется частичным банкингом. Однако банки регулируются и обеспечивают значительную прозрачность в отношении того, где они хранят свои деньги, что не относится к Tether. Tether Limited также не предоставляет юридических гарантий для конвертации тетеров в доллары.

Организация вводит в заблуждение . Технический директор утверждает, что они предоставили данные о поддержке Tether из-за требований криптосообщества.Однако это раскрытие произошло, скорее всего, потому, что генеральный прокурор штата Нью-Йорк требует от них повысить их прозрачность.

Организация непрозрачная . Разбивка, которую он предоставляет относительно того, как он поддерживает свою валюту, представляет собой неаудированную круговую диаграмму без каких-либо подробностей о каких-либо задействованных активах.

Руководители Tether привлекаются к уголовной ответственности за их действия в первые дни существования валюты.

Кто обогащает Tether?

Владельцев Tether Limited.Tether размещает средства в процентные инструменты, такие как коммерческие бумаги и ссуды с возвратом. Эти доходы полностью принадлежат Tether Limited, поскольку цена Tether привязана к 1 доллару США. Таким образом, когда инвесторы вкладывают средства в tether, инвесторы не получают прибыли, но Tether Limited зарабатывает от инвесторов в долларах США, вложенных в tether.

Что дальше?

Поскольку правительства запускают цифровые валюты центральных банков и переходят к регулированию tether, маловероятно, что tether сохранит свое влияние на рынок в долгосрочной перспективе.Однако регулирование движется медленно, и трудно предсказать, когда произойдут такие изменения.

Если будет принято постановление, ограничивающее подверженность Tether в США, это может иметь волновые последствия для криптоиндустрии, если биржи действительно будут использовать его для повышения цен на криптовалюту. Основываясь на историческом движении цен, печать Tether и движение цен на биткойны были коррелированы.

Надеюсь, вы не храните свои средства в Tether и избежите мошенничества с криптовалютой. Чтобы помочь вам избежать крипто-мошенничества, мы рассмотрели множество других потенциальных крипто-мошенников из таких проектов, как Pi Network, которые могут только тратить время пользователей на возмутительные анонимные проекты, такие как Smart Trade Coin, которые собирают пароли криптобиржи пользователей с обещаниями будущего богатства.

Наконец, это наш первый взгляд на Tether, не стесняйтесь оставлять отзывы в комментариях.

.