Рентабельность оборотных активов: формула и как рассчитать в 2020 году

Рентабельность оборотных активов

Контроль показателей эффективности их анализ — не менее важная задача чем непосредственно производство товаров или услуг и их реализация. От этой деятельности напрямую зависит стабильность компании, а также ее дальнейшее развитие. И наряду с другими показателями, коэффициент рентабельность оборотных активов играет очень важную роль в жизнедеятельности компании. 

При проведении аудита предприятия на рентабельность оборотных активов обращается особое внимание, ведь по результатам можно разрабатывать эффективные методы для развития компании.

Понятие рентабельности оборотных активов

Рентабельность активов — это экономический показатель, который показывать, сколько прибыли приносит одна единица вложенных средств из оборотных активов. По итогам расчетов позволяет увидеть, насколько эффективно компания использует оборотные активы. Для обозначения также может использоваться синоним рентабельность оборотного капитала. 

☝️

Оборотные активы — это средства компании, которые расходуются за период до 12 месяцев, т. е. их можно назвать быстрорасходуемыми активами.

Это ресурсы, в которых компания нуждается регулярно, для того чтобы иметь возможность вести непрерывную деятельность. По этой причине крайне важно обеспечить условия, при которых оборотные активы постоянно пополняются. К этой группе ресурсов можно отнести следующие: 

• Произведенная продукция; 
• Складские запасы; 
• Средства для производства и реализации продукции; 
• Средства, сформированные из задолженности поставщиков и покупателей. 

Подробнее о том, что такое оборотные активы и как они рассчитываются, смотрите в видео ниже: 

Что такое оборотные активы Как рассчитать рентабельность оборотных активов

Как рассчитать рентабельность оборотных активов: 

1. Получить данные о чистой прибыли компании.
2. Получить данные о величине оборотных активов. 
3. Найти среднее значение величины оборотных активов. 
4. Разделить чистую прибыль на среднюю величину оборотных активов. 
5. Умножить полученный коэффициент на 100%.  

Как правило, рентабельность активов выражается в процентах, т. е. по результатам расчета можно увидеть, сколько чистой прибыли принесла одна единица вложенных оборотных активов. Но иногда этот показатель может выражаться в виде коэффициента.

В формуле расчета рентабельности активов учитывается показатели чистой прибыли и величины оборотных активов. 

Классическая формула рентабельности оборотных активов выглядит так: 

РОА = ЧП / ОА х 100%, 

где 

• РОА — рентабельность оборотных активов; 
• ЧП — чистая прибыль;
• ОА — величина оборотных активов.

Если посмотреть формула расчета рентабельности оборотных активов по балансу, то выглядит она так: 

РОА = стр. 2400 / стр. 1200 х 100% 

Информацию по строке 2400 можно узнать в Форме 2, а строку 1200 — в Форме 1. 

Норма оборотных активов

☝️

Какие-либо нормы рентабельности оборотных активов не установлены, однако с 2007 года налоговая служба проводит выездные проверки, если коэффициент отклоняется в любую сторону на 10% от среднеотраслевых показателей.

Данные правила закреплены в приказе № ММ-3-06/333.  

Средние показатели по отраслям приведены в Приложении 4 указанного выше приказа, и информация обновляется и актуализируется ежегодно. 

Исходя из этого, следует сказать, что предприятие должно тщательно следить за динамикой изменения рентабельности оборотных активов. Перед подачей отчетности нужно сверять свои данные со среднеотраслевыми, чтобы избежать выездных поездок налоговой. 

Повышение рентабельности оборотных активов

Повысить общую рентабельность оборотных активов можно за счет увеличения эффективности использования отдельных классов оборотных активов. 

Для оптимизации товарно-материальных ценностей необходимо сделать следующее: 

• Определить нормы для каждого вида активов и распределить их по подразделениям компании; 
• Провести аудит неэффективных и неликвидных ресурсов; 
• Разработать строгий план ликвидации неликвидных активов; 
• Проводить ежеквартальную инвентаризацию быстропортящихся активов.

Дебиторская задолженность — ее нужно постараться сократить по-максимуму, однако это не всегда возможно, так как для возможности конкурировать с аналогичными компании производители практически в 100% случаев дают отсрочку покупателям. Но если у вас отсрочка больше, чем у конкурентов, то ее необходимо уменьшить. 

Денежные средства не приносят доход, но тем не менее необходимо вести их регулярный учет и поддерживать оптимальный объем. Методы эффективного управления денежными средствами: 

• Сведение расходов и доходов компании по отчетным периодам; 
• Эффективное использование остатка денежных средств; 
• Своевременное совершение обязательных платежей. 

Рентабельность оборотных активов — важный показатель, который необходимо регулярно контролировать и сверять со средними значениями по отрасли.   

Читайте также: 

Рентабельность затрат — как рассчитать и какую формулу использовать 

Рентабельность предприятия — как рассчитать и какую формулу использовать 

Рентабельность инвестиций: формула и как рассчитать

формула по балансу, по чистой прибыли, нормативное значение

Есть много показателей успешности работы предприятия: объемы продаж, выручка, прибыль, рентабельность. Причем рентабельность бывает разной. В нашей статье поговорим о рентабельности активов, которая важна для создания полной картины результатов деятельности предприятия.

Рентабельность, признаем, относительный показатель, но он нужен, в частности, для сравнения работы нескольких предприятий. Поговорим о рентабельности активов максимально подробно.

Рентабельность активов — что это такое

ROA–returnonassets или рентабельность активов показывает эффективность того, как используются все активы предприятия.

Отметим, что есть три вида рентабельности активов, соответственно их разновидностям:

1. ROAвн. Речь идет о рентабельности внеоборотных активов.
2. ROAоб. Тут уже рассчитывается рентабельность оборотных активов.
3. ROA. Просто рентабельность активов, всех, без исключения.

Под внеоборотными активами, то есть ВнА, подразумевается все имущество предприятия, которое отражается в строке 1150 баланса средних предприятий и в строке 1170 баланса малых предприятий.

Важно

Внеоборотные активы не теряют свои свойства во время использования, их стоимость частями переносится на себестоимость продукции, они используются в течение более чем года.

 

Есть три группы внеоборотных активов:

1. Финансовые.
2. Материальные, сюда в первую очередь включаются основные средства.
3. Нематериальные.

В целом, к внеоборотным активам относятся:

• долгосрочные вложения финансов, например, инвестиции, займы на срок более года;
• нематериальные активы, например, деловая репутация, торговая марка, лицензия, право, патент;
• основные средства, например, оборудование, инструменты, транспорт, различный инвентарь.

Оборотные средства или ОбА предприятия среднего сегмента бизнеса отражают в первом разделе своего баланса, а также в строках 1210, 1230, 1250. Отличие от внеоборотных средств в том, что они используются меньше года, их цена сразу переносится на себестоимость продукции или услуг.

Оборотные средства также делятся на три группы:

1. Материальные.
2. Нематериальные.
3. Финансовые.

К оборотным активам предприятия относят:

• запасы, незавершенное строительство;
• НДС по купленным ценностям;
• финансовые вложения на краткий срок;
• дебиторскую задолженность;
• деньги фирмы, а также их эквиваленты.

То есть общая сумма всех без исключения активов предприятия складывается из стоимости внеоборотных и оборотных активов.

 

Формула расчета рентабельности активов

Формулы, позволяющие точно определить рентабельность активов предприятия таковы:

• ROA=(ПР/Аср)*100%
• ROA=(ЧП/Аср)*100%, где

• Аср — общая среднегодовая цена активов предприятия
• ПР – прибыль от продаж
• ЧП – чистая прибыль.

Они позволяют выяснить, сколько копеек прибыли за счет реализации продукции либо чистой прибыли получит предприятие с одного рубля, который был вложен в активы. То есть мы узнаем, насколько эффективно активы фирмы помогают получить прибыль.

Прибыль от продаж рассчитывается просто

:

ПР=TR-TC

Здесь TR (totalrevenue) обозначает выручку компании в деньгах, а TC (totalcost) — полную себестоимость товаров или собственной продукции.

В свою очередь выручку от продаж можно вычислить путем умножения самого объем продаж (Q — quantity) на стоимость проданных изделий и товаров (P — price):

TR=P*Q

Полная себестоимость определяется путем сложения всех затрат на выпуск продукции, в том числе заработные платы, сырье и материалы, амортизацию, коммунальные услуги, безопасность, охрану и другие расходы.

Чистую прибыль всегда можно быстро вычислить по формуле:

ЧП=TR-TC-Н-ПрР+ПрД

Здесь ПрД представляют собой прочие расходы фирмы, а ПрД — прочие доходы. Н — это налоги, которые следует вычесть из полученной выручки. Остальные два показателя вам знакомы из предыдущего расчета.

Важно

Показатели прибыли от реализации и чистой прибыли для расчетов рентабельности активов можно взять из отчета о финансовых результатах предприятия, там они уже подсчитаны, процесс расчета облегчается. 

Все величины стоимости активов предприятия всегда берутся из баланса. 

Формула расчета рентабельности активов по балансу предприятия

Баланс принято называть формой №1 для всей бухгалтерской отчетности всех компаний. Это очень важный документ, в котором можно найти самые разные сведения о состоянии предприятия. В балансе отражаются показатели на начало и конец отчетного периода. Чтобы рассчитать рентабельность активов, нам потребуется вычислить среднее арифметическое по каждой статье, разделу.

Средним следует брать среднее арифметическое строки 190, которая показывает общую сумму по первому разделу, а также от строки 290 — это общая сумма по второму разделу. Мы получим среднегодовую стоимость внеоборотных (ВнАср) и оборотных активов (ОбАср).

У малых предприятий форма баланса другая, им нужно среднее арифметическое строк 1150, 1170 для внеоборотных активов (ВнАср), а также 1210, 1230, 1250 для оборотных активов (ОбАср).

Формулы выглядят так:

ВнАср=ВнАнп+ВнАкп

ОбАср=ОбАнп+ОбАкп

Соответственно, ВнАнп и ВнАкп представляют собой цену внеоборотных активов из баланса на начало и конец периода, а ОбАнп и ОбАкп — стоимость оборотных активов, тоже на начало и конец периода.

Если сложить оба показателя, мы получим общую среднегодовую цену активов предприятия:

Аср=ВнАср+ОбАср

Если рассчитывать рентабельность отдельно внеоборотных и оборотных активов, то формулы будут выглядеть так:

• ROAвн=ПР/ВнАср
• ROAвн=ПР/ОбАср

Нормативные значения рентабельности активов

На практике давно уже были проведены статистические подсчеты, которые помогли определить нормативные показатели относительно рентабельности активов фирм, работающих в разных сферах деятельности.

Для наглядности приведем их в таблице:

Вид деятельности предприятия	Нормативные показатели рентабельности
Торговля	От 15% до 40%
Финансы	До 10%
Производство	От 15% до 20%

Как видим, все торговые предприятия должны обладать более высокой рентабельностью активов, ведь у них самая низкая сумма по внеоборотным активам. А вот у производств величина внеоборотных активов, в том числе оборудования, будет велика. В сфере финансов очень жесткая конкуренция, так что у таких предприятий рентабельность активов небольшая.

Заключение

Показатель рентабельности активов очень важен, он демонстрирует, насколько эффективно работает имущество, средства предприятия. Разумеется, для каждой отрасли деятельности нормативные показатели свои, причем они являются ориентировочными. Кроме того, рентабельность активов позволяет сравнить, какая из фирм, работающих в одной сфере деятельности, использует свои активы эффективней.

Норма рентабельности инвестиций. Расчет коэффициента рентабельности

Опытные и дальновидные инвесторы перед тем, как вкладывать денежные средства в тот или иной проект, обязательно проводят комплексный анализ его рентабельности, что позволяет определить целесообразность вложений.

От грамотной оценки и правильности проведенных исследований напрямую зависит решение, принимаемое в отношении финансирования нового проекта. В этом отношении следует знать, как просчитывать норму и коэффициент рентабельности инвестиций, а также как осуществлять оценку по степени потенциальной прибыльности.

Рентабельность — это степень дохода, то есть прибыльность, от чего напрямую зависит доход инвестора, а также успешность реализации конкретного проектного решения. Коэффициент рентабельности отражает уровень отдачи от реализации проекта, поэтому  каждый  финансист в обязательном порядке просчитывает среднюю норму. Зная просчет рентабельности, можно произвести оценку доходности от экономической деятельности предприятия, осуществить сравнительный анализ и оценить риски от вложения денег.

Одним из показателей окупаемости инвестиций является ROI (return on investment), который показывает коэффициент возврата вложенных средств в маркетинге. Он определяется как отношение суммы дохода минус себестоимость, поделенной на сумму инвестиций, умноженной на 100%. С помощью такой простой формулы можно просчитать отдачу от вложенных средств, причем очень быстро. Положительное значение будет свидетельствовать о прибыли, а отрицательное – об убытках в продажи.

Важно! Иногда показатель ROI может быть равен бесконечности, но это происходит только в том случае, если человек получит прибыль, не вкладывая собственных денежных средств (инвестиций). Как правило, это бывает при посреднических услугах.

Еще одним интересным показателем рентабельности инвестиций является ARR (Accounting Rate of Return), который высчитывает среднюю норму дохода при учете ставки прибыли. Отвечая на вопрос, как определить нормативное значение данного показателя, следует сослаться на простую формулу:  чистая прибыль делится на первоначальные инвестиционные вложения в проект. Благодаря этому можно прочитать, насколько рентабельной является инвестиция и насколько высоким может быть уровень дохода.

Существует еще и такое понятие, как бухгалтерская рентабельность, которая означает прибыль после вычета всех налоговых взносов и оплат. Другими словами это чистая рентабельность, которая наиболее точно покажет, какой доход получит инвестор от своей финансовой инвестиции. Конечно, затраты зависят в том числе и от величины ставки (налоговой), то есть от типа налогообложения, поэтому очень важно все внимательно просчитать.

Внимание! Важным показателем является еще и IRR (Internal Rate of Return), представляющий собой процентную ставку, где чистый дисконтированный доход просчитывается на основании потоковых платежей. Под нормой IRR понимают коэффициент дисконтирования, где NPV равняется нулю. Для акционеров, которые собираются выступить в качестве инвесторов, очень важно просчитать как можно более точно рентабельность инвестиций, ведь от этого будет зависеть успех как предприятия в  целом, так и каждого из них.

Анализируя вышеизложенную информацию легко понять, каким способом можно получить показатель рентабельности, просчитать амортизационное время, окупаемость проекта, а также доходы и расходы основных средств в балансе. Нужно понимать, что чем лучше будет выполнен просчет, тем более точной и объективной будет информация в представленном бизнес-плане.

Индекс рентабельности инвестиций

В экономике индекс рентабельности обозначается как PI и представляет собой величину, которая равна отношению стоимости от ожидаемых финансовых потоков к изначальной стоимости инвестиционных средств. PI имеет обозначение в виде формулы:

Индекс успешного проекта должен быть выше единицы, что позволяет говорить о том, что имеются все шансы на успешную реализацию задумки и получение прибыли.  Некоторые сайты предлагают онлайн калькулятор, позволяющий легко просчитать индекс рентабельности в течение буквально нескольких секунд. Следует понимать, что рентабельность во многом показывает отдачу вложенных в проект денежных средств, причем в относительном выражении. Уровень доходности проекта можно просмотреть по значению индекса:

• Если показатель > 1, то проект имеет высокую рентабельность, поэтому обычно он сразу же принимается к рассмотрению;
• Если показатель = 1, то проект дополнительно подвергается анализу по другим форумам. Чтобы выяснить, насколько успешным и перспективным он является;
• Если показатель < 1, то проект является однозначно убыточным, поэтому, как правило, снимается с рассмотрения.

Делая  примеры расчета, следует понимать, что индекс рентабельности является относительным показателем, который характеризует уровень (состояние) дохода на конкретную единицу затрат. Говоря о том, что характеризует рентабельность инвестиций, можно отметить, что здесь влияют значения IRR (дисконтная ставка) и NPV (чистая текущая цена инвестиций).

Формула расчета рентабельности инвестиций

Учитывая главную цель инвестора: грамотно вложить денежные средства и извлечь максимальную прибыль,  опытный финансист обязательно использует формулу рентабельности инвестиций. Зная то, как рассчитать рентабельность, можно вычислить чистую прибыль,  определив тем самым скорость и уровень отдачи от вложенных денежных средств.

 

Чтобы узнать рентабельность вкладываемых денежных средств по балансу следует использовать показатель ROI (Return On Investment), благодаря чему человек может:

1. Корректно оценить различные проекты и уровень их выгодности;
2. Грамотно распределить финансовые потоки во времени;
3. Внимательно проанализировать потенциальную прибыль и все возможные расходы.

Одной из разновидностей индекса доходности является среднегодовая рентабельность инвестиций, коэффициент которой определяется по формуле:

, где PI – индекс рентабельности, а t — время

Внимание! Ели значение выходит положительным (больше единицы), то проект можно считать рентабельным, если же нет – то наоборот, проект является убыточным и реализовывать его не стоит.

Расчет рентабельности инвестиций

Существует немало формул того, как рассчитать рентабельность, однако главное – это понять, насколько прибыльным будет тот или иной проект. Нужно понимать, что сама по себе прибыль еще не дает понимания того, что проект является успешным, поскольку важно проанализировать эффективность от инвестируемых денежных средств.

Дело в том, что получить прибыль можно в ходе реализации разных проектов, поэтому важнейшей задачей является понимание того, какой именно проект даст максимальную прибыль. Для этой цели и используются индексы и расчеты рентабельности инвестиций, позволяющие учесть разные факторы и грамотно спрогнозировать размер возможной прибыли  в будущем.

Важно заметить, что теоретический расчет рентабельности далеко не всегда является таковым  на практике, поскольку здесь существуют следующие трудности:

1. Сложность оценки фактических поступлений денежных средств в будущем из-за влияния слишком разных факторов: сезона, колебания цены, разности спроса и предложения, процентных ставок Центробанка, выступающего в роли главного экономического регулятора.
2. Оценка ставки дисконтирования, представляющей собой определение временной стоимости финансовых вложений

Внимание! Правильно прочитывая рентабельность, можно сравнить несколько проектов, сделав выборку по уровню их потенциальной доходности и эффективности. Это во всех отношениях универсальный финансовый инструмент, позволяющий точно оценить все потенциальные финансовые риски, приняв решение относительно реализации конкретного проекта.

Метод рентабельности инвестиций

Выбирая тип расчета, нужно отметить, что помимо динамических, существуют еще и статистические методы определения рентабельности бизнеса. Наиболее эффективные и них следующие:

1. Просчет сопоставляемой прибыли. Если в результате инвестиций у человек изменяется доход, то лучше всего применять данный метод просчета рентабельности. Главным критерием оценки здесь является общая среднегодовая прибыль, определяемая как разность между доходами и расходами.
2. Просчет сопоставления всех затрат. При такой методике внимательно анализируются все затраты как в одном, так и во втором проекте, после чего делается вывод, где затраты меньше. При этом получаемые значения являются среднегодовыми, что следует принимать во внимание. Обычно такие расчеты применяются для инвестиции основных фондов предприятия
3. Просчет рентабельности. Как экономия затрат, так среднегодовая прибыль анализируются и просчитываются здесь в соотношении со средними показателями замороженного капитала. Как результат, здесь можно получить среднестатистическую рентабельность, которая покажет приблизительный уровень будущей прибыли
4. Амортизационный просчет. С его помощью можно легко определить, в течение какого периода времени можно отбить вложенные средства и выйти на устойчивую прибыль. Критерий выгодности зависит от коэффициента амортизации.

Рентабельность инвестиций PI

Наилучшим образом рентабельность инвестиций отражает формула PI, которая показывает коэффициент доходности и о которой хорошо осведомлены опытные финансисты. Между прочим, этот же показатель имеет преимущество в том, что отражает еще и риски, которые в обязательном порядке учитывает каждый инвестор перед тем, как принять решение по новому проекту. Методом просчета экономических затрат и прибыли от вложений много, поэтому для более объективной оценки лучше всего использовать несколько.

Внимание! Главным законом, регулирующим инвестиционную деятельность в РФ, является «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». В статьях закона даются определения основных терминов и понятий, анализируются субъекты инвестиционной деятельности, приводятся основные источники инвестиций. 

Подводя итоги вышеизложенному можно сделать вывод о том, что от грамотного расчета рентабельности инвестиций напрямую зависит успех проекта и, как следствие, отдача в виде хорошей прибыли.

Как рассчитать ROI? Ответ на конкретном примере:

нормативное значение, методика определения резервов роста прибыли, формула

Рентабельность продаж (ROS) — основные понятия, показатели

Распространенное понятие рентабельности заключается в целом комплексе параметров, которые демонстрируют степень эффективности или доходности деятельности организации. В любом случае, рентабельность рассчитывают, как отношение прибыли к тому объекту, анализ влияния эффекта от которого требуется определить.

По факту с помощью уравнения рентабельности продаж по балансу выражают долю прибыли относительно единицы изучаемого объекта. Благодаря формуле рентабельности продаж по балансу, достаточно просто определить, насколько эффективно предприятие использует собственный капитал, инвестиции и активы, а также основные и оборотные средства.

Источник: galcreative.appspot.com

Рентабельность продаж – показатель, определяющий часть чистой прибыли, которая составляет выручку предприятия.

Осторожно! Если преподаватель обнаружит плагиат в работе, не избежать крупных проблем (вплоть до отчисления). Если нет возможности написать самому, закажите тут.

В процессе анализа рентабельность продаж обозначают, как ROS (от английского слова «returnonsales»).

Общепринятая формула для расчета рентабельности продаж:

\(ROS = П / Qп * 100%\)

где ROS — является собственной рентабельностью продаж;

П — определяет величину прибыли;

Qп — представляет собой объем продаж или выручки.

Примечание

Рентабельность продаж представляет собой относительный показатель. Величина выражается в процентном соотношении.

Нормативное значение рентабельности продаж

Когда требуется определить рентабельность продаж или выручки, целесообразно воспользоваться расчетом среднестатистических показателей рентабельности по отраслям в качестве альтернативы определенным нормативам. Для каждого вида деятельности предусмотрен конкретный коэффициент нормы.

В общем представлении уравнение рентабельности продаж по балансу обеспечивает получение норматива рентабельности в диапазоне от 20% до 30%, что соответствует высокой рентабельности бизнеса.

Параметры менее 5% демонстрируют низкий уровень рентабельности предприятия. Показатели в интервале от 5% до 20% представляет собой среднюю рентабельность, а значение данной величины свыше 30% является сверхрентабельностью. Усредненные показатели рентабельности продаж по отраслям для российского бизнеса:

• сельское хозяйство — от 10% до 13%;
• добыча полезных ископаемых — 25%;
• строительство — от 5% до 10%;
• торговля — от 7% до 8%.

Рентабельность продаж не регламентирована жесткими нормами. Данный показатель может определяться такими факторами, как:

• сферы деловой активности предприятия;
• этап развития компании или время, в течение которого продукция находится на рынке;
• масштаб бизнеса и производства.

Методика определения резервов роста прибыли

Каждое предприятие стремится увеличить прибыль. Основными источниками резервов повышения данного показателя в зависимости от типа товара являются:

• увеличение объема реализации продукции;
• снижение себестоимости товара;
• улучшение качественных характеристик товарной продукции;
• поиск наиболее выгодных рынков сбыта.

Определить резервы увеличения прибыли по средствам роста объема реализации товаров можно с помощью произведения выявленного ранее резерва роста объема реализации Р↑VРП и фактической прибыли Пi1 из расчета на единицу продукции конкретного вида.

Рассчитать резервы роста прибыли по средствам уменьшения себестоимости товара или услуги Р↑ПС можно с помощью умножения заранее определенного резерва снижения себестоимости Р↓С каждого типа товара на предполагаемый объем его продаж, согласно резервам его роста:

\(Р↑ПС = Σ Р↓Сi (VРПi1 + Р↑VРП i)\)

В качестве расчета резерва увеличения прибыли, благодаря повышению качественных показателей товарной продукции, используют формулу, в которой плановое изменение удельного веса каждого типа ∆Уд i умножают на цену отпуска соответствующего типа Ц i. Полученные значения необходимо сложить, и рассчитанное изменение средней цены умножить на планируемый объем продажи товара, учитывая резервы его роста:

\(Р↑П = Σ(∆Уд i * Ц i) * (VРПi1 + Р↑VРП i)\)

Таким же способом выполняют расчет резервов увеличения прибыли, благодаря изменению структуры рынков сбыта, каналов, сроков реализации и продукции. По итогам аналитической работы требуется представить обобщенные резервы повышения прибыли, относительно каждого типа товаров и в целом по организации.

Основными ресурсами для увеличения показателей рентабельности товаров являются повышение суммарного параметра прибыли от продажи товаров Р↑П и уменьшение себестоимости Р↓С. Резервы рассчитывают по следующей формуле:

\(Р↑R = RВ – R1 = (П1 + Р↑П) / (Σ VРПiВ * СiВ) – П1 /З1\)

где Р↑R — является резервом увеличения рентабельности;

RВ – представляет собой план по рентабельности;

R1 – определяет реальную рентабельность;

П1 — является фактической суммой прибыли за отчетный период;

Р↑П — выражает источники повышения прибыли от продаж товарной продукции;

VРПВ — планируемый объем продаж товара, согласно определенным источником его повышения;

СiВ — представляет собой возможную себестоимость i-х видов товарной продукции, согласно рассчитанным заранее резервам снижения;

З1 — затраты от реализации продукции по факту.

В качестве основного уравнения для расчета резерва увеличения показателей рентабельности совокупного капитала применяют данное выражение:

Р↑R = (БП1 + Р↑БП) / (КL1 — Р↓ КL + КLД)* 100 – R1

где БП — является суммой брутто-прибыли;

Р↑БП — представляет собой резерв роста показателей брутто-прибыли;

КL1— является величиной основного и оборотного капитала за отчетный период по факту в среднегодовом выражении;

Р↓ КL – определяет запас снижения суммарного капитала, благодаря ускорению его оборачиваемости;

КLД — представляет собой дополнительную сумму основного и оборотного капитала, с помощью которой предприятие осваивает резервы повышения прибыли.

По формуле рентабельности реализации по балансу руководство компании определяет, насколько эффективно использованы вложения в процессе получения прибыли. Исследование показателей рентабельности целесообразно проводить в таких случаях, как:

• поступление и повышение прибыли;
• осуществление контроля над развитием бизнеса;
• сравнительный анализ деятельности конкурентов;
• выявление прибыльных и убыточных типов товаров.

После того, как результаты анализа получены, следует выполнить разбор показателей:

1. Низкая рентабельность продаж, как правило, является следствием низкоэффективной ценовой политики и позиции на конкурентном рынке. Исключениями могут являться случаи, когда компания демпингует конкурентов, чтобы занять лидерские позиции.
2. Постоянное снижение ROS является сигналом к сокращению издержек. Улучшить показатели можно с помощью пересмотра номенклатуры и вывода из нее товаров, которые не генерируют прибыль. При этом важно учитывать значимость каждого типа продукции для функционирования бизнеса. К примеру, товары вида «дойные коровы» характеризуются медленными темпами роста ROS. Однако именно за счет данной группы продукции организация получает существенную долю выручки. Товары, называемые «звездами», на каком-то жизненном цикле могут трансформироваться в тип «дойных коров», либо в категорию под названием «собаки». Благодаря грамотному анализу рентабельности реализации продукции, достаточно просто определить товары, подлежащие исключению из ассортимента.
3. При росте реализации товаров показатели ROS не увеличиваются, что может быть связано с чрезмерно большой долей непроизводственных затрат в общем объеме издержек предприятия.
4. Представители крупного бизнеса, как правило, обладают широким ассортиментом товаров. Для таких компаний характерна небольшая рентабельность продаж по сравнению с аналогичными показателями малых предприятий. Такое соотношение является нормальным.

Рекомендации для повышения ROS

Существует ряд стандартных приемов для увеличения рентабельности продаж. В перечень рекомендаций включены следующие действия:

• повышение степени мотивации и вовлеченности персонала;
• анализ состояния рыночной среды и тактик, которыми руководствуются конкуренты, включая успешные и провальные меры;
• поиск возможностей для уменьшения себестоимости товаров без ущерба для их качественных характеристик с помощью разнообразных прогрессивных методов производственного менеджмента;
• понимание того факта, что при повышении цен часть покупателей может отказаться от продукции;
• исследование стандартов и трендов отрасли деятельности предприятия с целью исключить устаревание товаров;
• регулярный статистический анализ и контроль динамики параметров в комплексе, включая исследование рентабельности реализации по группам товаров, филиалам компании, в зависимости от сезона, с применением программных средств специального назначения, что позволяет актуализировать получаемые данные.

Коэффициент прибыльности и оценка компании

Инвесторы сравнивают маржу операционной прибыли компании с маржей операционной прибыли отраслевых конкурентов или эталонным индексом, таким как Standard & Poor’s 500 Index. Например, средняя маржа операционной прибыли для S&P 500 составила 9,35% в первом квартале 2021 года. Компания, у которой маржа операционной прибыли выше 9,35%, опередила бы рынок в целом. Однако важно учитывать, что средняя норма прибыли значительно различается в зависимости от отрасли.

Ключевые выводы

• Маржа операционной прибыли — один из ключевых показателей прибыльности, который инвесторы и аналитики используют при оценке компании.
• Операционная маржа считается хорошим показателем того, насколько эффективно компания управляет расходами, поскольку она показывает сумму выручки, возвращаемой компании после того, как она покрыла практически все свои постоянные и переменные затраты, за исключением налогов и процентов.
• Маржа операционной прибыли сообщает как владельцам бизнеса, так и инвесторам, насколько эффективно компания может конвертировать доллар дохода в доллар прибыли после учета всех расходов, необходимых для ведения бизнеса.

Маржа операционной прибыли — один из ключевых показателей рентабельности, который используют инвесторы и аналитики при оценке компании. Операционная маржа считается хорошим показателем того, насколько эффективно компания управляет расходами, поскольку она показывает сумму выручки, возвращаемой компании после того, как она покрыла практически все свои постоянные и переменные затраты, за исключением налогов и процентов.

Что показывает маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли информирует как владельцев бизнеса, так и инвесторов, насколько эффективно компания может конвертировать доллар дохода в доллар прибыли после учета всех расходов, необходимых для ведения бизнеса.Этот показатель прибыльности делит операционную прибыль компании на ее общую выручку. Расчет маржи операционной прибыли состоит из двух компонентов: выручки и операционной прибыли.

Выручка — это верхняя строка отчета о прибылях и убытках компании. Выручка или чистая сумма продаж отражает общую сумму дохода, полученного от продажи товаров или услуг. Выручка относится только к положительному денежному потоку, непосредственно относящемуся к основной деятельности.

Операционная прибыль отображается далее в отчете о прибылях и убытках.Это производная от валовой прибыли. Валовая прибыль — это выручка за вычетом всех расходов, связанных с производством предметов для продажи, которая называется себестоимостью проданных товаров (COGS). Поскольку валовая прибыль представляет собой довольно упрощенное представление о прибыльности компании, операционная прибыль делает еще один шаг вперед, вычитая из валовой прибыли все накладные, административные и операционные расходы. Включены любые расходы, необходимые для ведения бизнеса, такие как аренда, коммунальные услуги, платежная ведомость, выплаты сотрудникам и страховые взносы.

Как рассчитывается маржа операционной прибыли

При делении операционной прибыли на общую выручку маржа операционной прибыли становится более точным показателем. Операционная прибыль указывается в долларах, тогда как соответствующая маржа прибыли указывается в процентах от каждого доллара выручки. Формула выглядит следующим образом:

О п е р а т я п г п р о ж я т M а р г я п знак равно О п е р а т я п г я п c о м е р е v е п ты е × 1 0 0 Операционная ~ Прибыль ~ Маржа = \ dfrac {Операционная ~ Доход} {Доход} \ раз 100 Маржа операционной прибыли = Выручка Операционная прибыль × 100

Один из лучших способов оценить операционную эффективность компании — это определить операционную маржу компании с течением времени.Растущая операционная маржа показывает, что компания управляет своими затратами и увеличивает свою прибыль. Маржа выше средней по отрасли или в целом по рынку указывает на финансовую эффективность и стабильность. Однако маржа ниже средней по отрасли может указывать на потенциальную финансовую уязвимость к экономическому спаду или финансовому кризису в случае развития тенденции.

Маржа операционной прибыли значительно различается в разных отраслях и секторах. Например, средняя операционная маржа в розничной торговле одеждой ниже, чем средняя операционная прибыль в телекоммуникационном секторе.Крупные сетевые розничные торговцы могут работать с более низкой рентабельностью из-за огромных объемов продаж. И наоборот, малые независимые предприятия нуждаются в более высокой марже, чтобы покрывать расходы и при этом получать прибыль.

Пример маржи операционной прибыли

Apple Inc. (AAPL)

Apple сообщила о операционной прибыли в размере 66 миллиардов долларов (выделено синим цветом) за финансовый год, закончившийся 26 сентября 2020 года, как показано в ее консолидированном отчете за 10 тысяч долларов выше. Общие продажи или выручка Apple за тот же период составили 275 миллиардов долларов.

В результате маржа операционной прибыли Apple в 2020 году составила 24% (66 долларов / 275 долларов). Однако число само по себе не является информативным, пока мы не сравним его с предыдущими годами.

• 2020 Операционная маржа = 24% (66 долларов США / 275 долларов США).
• 2019 Операционная маржа = 24,6% (64 доллара США / 260 долларов США).
• 2018 Операционная маржа = 26,7% (71 долл. США / 266 долл. США).

Анализируя несколько лет, можно выявить тенденцию за последние три года. Операционная маржа Apple упала на 2,7% с 2018 года.Анализ операционной маржи компании должен быть сосредоточен на том, как маржа соотносится со средней по отрасли и с ближайшими конкурентами, а также на том, показывает ли маржа компании тенденцию к увеличению или уменьшению год от года.

Итог

Стабильно стабильная прибыль зависит от роста операционной прибыли с течением времени. Компании используют маржу операционной прибыли для выявления тенденций роста и выявления ненужных расходов. Эти ненужные затраты устраняются за счет мер по сокращению затрат, что увеличивает чистую прибыль.Чтобы оценить эффективность компании по сравнению с ее аналогами, инвесторы могут сравнить ее финансы с финансами других компаний в той же отрасли. Однако маржа операционной прибыли также полезна для разработки эффективной бизнес-стратегии, а также служит сравнительным показателем для инвесторов.

Анализ финансовых коэффициентов

| Демонстрация ценности

Содержание

Введение

Коэффициенты

Коэффициенты прибыльности и устойчивости

Коэффициенты операционной эффективности

Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты левериджа

000 Другие коэффициенты

планирование и финансовый менеджмент.Анализ соотношения — полезный инструмент управления, который улучшит ваше понимание финансовых результатов и тенденций с течением времени, а также предоставит ключевые показатели эффективности организации. Менеджеры будут использовать анализ соотношений, чтобы определить сильные и слабые стороны, на основе которых могут быть сформированы стратегии и инициативы. Спонсоры могут использовать анализ соотношений для измерения ваших результатов по сравнению с другими организациями или вынесения суждений относительно эффективности управления и воздействия на миссию.

Чтобы коэффициенты были полезными и значимыми, они должны быть:

• Рассчитано с использованием надежной и точной финансовой информации (отражает ли ваша финансовая информация вашу истинную картину затрат?)
• Посчитано последовательно от периода к периоду
• Используется для сравнения по внутренним контрольным показателям и целям
• Используется по сравнению с другими компаниями в вашей отрасли
• Рассматривается как в определенный момент времени, так и как показатель общих тенденций и проблем с течением времени
• Тщательно интерпретируется в надлежащем контексте, учитывая, что существует множество другие важные факторы и индикаторы, участвующие в оценке производительности.
  

Коэффициенты можно разделить на четыре основные категории:

Коэффициенты, представленные ниже, представляют собой некоторые из стандартных коэффициентов, используемых в деловой практике, и служат в качестве руководства. Не все эти коэффициенты предоставят информацию, необходимую для поддержки ваших конкретных решений и стратегий. Вы также можете разработать свои собственные коэффициенты и показатели на основе того, что вы считаете важным и значимым для вашей организации и заинтересованных сторон.

Коэффициенты

Показатели прибыльности и устойчивости

Насколько хорошо работает наш бизнес в течение определенного периода, будет ли у вашего социального предприятия финансовые ресурсы для продолжения обслуживания своих клиентов завтра, а также сегодня?

Соотношение	Что он вам говорит?
Рост продаж = Текущий период — Продажи за предыдущий период Продажи за предыдущий период	Процентное увеличение (уменьшение) продаж между двумя периодами времени. Если общие затраты и инфляция увеличиваются, вы должны увидеть соответствующее увеличение продаж. В противном случае, возможно, потребуется скорректировать ценовую политику, чтобы не отставать от затрат.
Опора на источник дохода = Источник дохода Итого Общий доход	Измеряет структуру источников дохода организации (примеры: продажи, взносы, гранты). Необходимо проанализировать характер и риск каждого источника дохода.Повторяется ли это регулярно, растет ли ваша доля на рынке, существуют ли долгосрочные отношения или контракты, существует ли риск того, что определенные гранты или контракты не будут продлены, имеется ли достаточное разнообразие источников дохода? Организации могут использовать этот индикатор для определения долгосрочных и краткосрочных тенденций в соответствии со стратегическими целями финансирования (например, движение к самоокупаемости и уменьшение зависимости от внешнего финансирования).
Операционная самодостаточность = Выручка от бизнеса Общие расходы	Измеряет степень, в которой расходы организации покрываются ее основным бизнесом и способна функционировать независимо от грантовой поддержки. Для целей этого расчета выручка от бизнеса должна исключать любые внереализационные доходы или взносы. Общие расходы должны включать все расходы (операционные и внереализационные), включая социальные. Коэффициент 1 означает, что вы не зависите от доходов от гранта или другого финансирования.
Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль Общий объем продаж Общий объем продаж	Какая прибыль получается от ваших продуктов без учета косвенных затрат. Улучшается ли ваша валовая прибыль? Небольшие изменения валовой прибыли могут существенно повлиять на прибыльность. Достаточно ли валовой прибыли для покрытия ваших косвенных затрат. Есть ли положительная валовая прибыль по всем продуктам?
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль Продажи	Сколько денег вы зарабатываете на каждый доллар продаж. Этот коэффициент измеряет вашу способность покрывать все операционные расходы, включая косвенные затраты
От SGA к продажам = Косвенные затраты (продажи, общие, административные) Продажи	Процент косвенных затрат по отношению к продажам. Ищите устойчивый или убывающий коэффициент, который означает, что вы контролируете накладные расходы
Рентабельность активов = Средняя чистая прибыль Всего активов	Измеряет вашу способность превращать активы в прибыль. Это очень полезная мера сравнения в отрасли. Низкое соотношение по сравнению с отраслевым может означать, что ваши конкуренты нашли способ работать более эффективно. После уплаты налогов процентные расходы могут быть добавлены обратно в числитель, поскольку ROA измеряет прибыльность всех активов, независимо от того, финансируются они за счет собственного капитала или заемного капитала
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль Средний собственный капитал	Норма рентабельности инвестиций акционеров. Это один из самых важных коэффициентов для инвесторов. Достаточно ли вы получаете прибыли, чтобы компенсировать риск ведения бизнеса? Как эта прибыль соотносится с менее рискованными инвестициями, такими как облигации?

Коэффициенты операционной эффективности

Насколько эффективно вы используете свои активы и управляете своими обязательствами? Эти отношения используются для сравнения производительности за несколько периодов.

Соотношение	Что он вам говорит?
Коэффициент операционных расходов = Операционные расходы Общая выручка	Сравнивает расходы с выручкой. Уменьшение передаточного числа считается желательным, поскольку оно обычно указывает на повышенную эффективность.
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Чистые продажи Средняя дебиторская задолженность Дней дебиторской задолженности = Средняя дебиторская задолженность Оборот дебиторской задолженности x 365 Оборот	раз за время торговли год. Чем выше оборот, тем короче время между продажей и получением наличных. Каковы ваши платежные привычки клиентов по сравнению с условиями оплаты. Возможно, вам потребуется активизировать методы сбора платежей или ужесточить кредитную политику. Эти коэффициенты полезны только в том случае, если большая часть продаж осуществляется в кредит (а не за наличные).
Оборачиваемость запасов = Стоимость продаж Средний запас Дней на складе = Средний запас Стоимость продаж x 365	Переполнение запасов в продажи в течение года или сколько дней требуется для продажи инвентаря. Это хороший показатель эффективности производства и закупок. Высокое соотношение указывает на то, что запасы продаются быстро, а неиспользованные запасы хранятся мало (или также может означать нехватку запасов). Если коэффициент низкий, это говорит о затоваривании, устаревших запасах или проблемах с продажами.
Оборот кредиторской задолженности = Стоимость продаж Средняя кредиторская задолженность Дней кредиторской задолженности = Средняя кредиторская задолженность Себестоимость продаж x 365	Количество раз Оборачиваемость торговой кредиторской задолженности в течение года. Чем выше оборот, тем короче период между покупкой и оплатой. Высокий товарооборот может указывать на невыгодные условия оплаты поставщикам. Низкая текучесть кадров может быть признаком проблем с денежным потоком. Сравните ваши дни кредиторской задолженности с условиями погашения поставщика.
Общий оборот активов = Доход Средний общий объем активов Оборачиваемость основных средств = Доход Средний оборот основных средств	Насколько эффективно ваш бизнес генерирует продажи на каждый доллар активов . Увеличение коэффициента означает, что вы используете свои активы более продуктивно.

Коэффициенты ликвидности

Достаточно ли у вашего предприятия денежных средств на постоянной основе для выполнения своих операционных обязательств? Это важный показатель финансового благополучия.

Соотношение	Что он вам говорит?
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы Текущие обязательства (также известный как коэффициент оборотного капитала )	Измеряет вашу способность выполнять краткосрочные обязательства с помощью краткосрочных активов., полезный индикатор денежного потока в ближайшем будущем. Социальное предприятие должно гарантировать своевременную выплату заработной платы, счетов и расходов. Невыплата ссуды в срок может ограничить ваш будущий доступ к кредиту и, следовательно, вашу способность увеличивать операции и рост. Коэффициент меньше 1 может указывать на проблемы с ликвидностью. Очень высокий коэффициент текущей ликвидности может означать, что есть избыточные денежные средства, которые, возможно, следует инвестировать в другое место в бизнесе, или что имеется слишком много запасов. Большинство считает, что соотношение между 1.2 и 2.0 вполне достаточно. Проблема с коэффициентом текущей ликвидности заключается в том, что он не учитывает временные рамки денежных потоков. Например, вам, возможно, придется выплатить большую часть своих краткосрочных обязательств на следующей неделе, хотя имеющиеся запасы не будут проданы еще три недели или сбор дебиторской задолженности будет медленным.
Коэффициент быстрой ликвидности = Денежные средства + AR + Рыночные ценные бумаги Текущие обязательства	Более строгий тест на ликвидность, который показывает, достаточно ли у фирмы краткосрочных активов (без продажи запасов), чтобы покрыть свои непосредственные пассивы. Это часто называют «кислотным тестом», потому что в нем рассматриваются только наиболее ликвидные активы компании (исключая запасы), которые можно быстро конвертировать в наличные). Соотношение 1: 1 означает, что социальное предприятие может оплачивать свои счета, не продавая товарно-материальные запасы.
Оборотный капитал = Оборотные активы — текущие обязательства	WC является мерой денежного потока и всегда должен быть положительным числом. Он измеряет размер капитала, вложенного в ресурсы, которые подвержены быстрой оборачиваемости.Кредиторы часто используют это число, чтобы оценить вашу способность переносить трудные времена. Многие кредиторы требуют поддерживать определенный уровень WC.
Достаточность ресурсов = Денежные средства + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность Ежемесячные расходы	Определяет количество месяцев, в течение которых вы могли работать без получения дополнительных средств (скорость использования)

Коэффициенты кредитного плеча

В какой степени предприятие использует заемные деньги и каков уровень его риска? Кредиторы часто используют эту информацию для определения способности бизнеса выплатить долг.

Соотношение	Что он вам говорит?
Долг к собственному капиталу = Краткосрочный долг + долгосрочный долг Итого собственный капитал (включая гранты)	Сравнивает капитал, вложенный собственниками / спонсорами (включая гранты), и средства, предоставленные кредиторами. Кредиторы имеют приоритет перед инвесторами в акционерный капитал активов предприятия. Кредиторы хотят видеть, что есть некоторая подушка безопасности в случае финансовых трудностей.Чем больше будет собственного капитала, тем больше вероятность того, что кредитор получит возврат. Большинство кредиторов устанавливают ограничения на соотношение заемных и собственных средств, обычно 2: 1 для кредитов малому бизнесу. Слишком большой долг может поставить под угрозу ваш бизнес, но слишком маленький долг может ограничить ваш потенциал. Владельцы хотят получить некоторую выгоду от своих инвестиций для увеличения прибыли. Это должно быть сбалансировано с возможностью обслуживания долга.
Покрытие процентов = EBITDA Проценты Расходы	Измеряет вашу способность выполнять обязательства по выплате процентов с доходом от бизнеса.Коэффициенты, близкие к 1, указывают на то, что компания испытывает трудности с генерированием достаточного денежного потока для выплаты процентов по своему долгу. В идеале соотношение должно быть более 1,5

Другие коэффициенты

Вы можете разработать свои собственные коэффициенты, чтобы сообщать о результатах, которые являются конкретными и важными для вашей организации. Вот несколько примеров.

Операционная самодостаточность = Выручка от продаж Общие затраты (операционные и социальные расходы) % Затраты на персонал, потраченные на целевую группу = Целевые затраты на персонал Итого затраты на персонал Социальные расходы на сотрудника = Общие социальные расходы Количество целевых сотрудников % Социальные расходы, покрываемые грантами = Доход от грантов Общие социальные расходы

Общие коэффициенты рентабельности | Объяснение | Формулы

Общие показатели рентабельности

Прибыль используется как критерий для измерения прибыльности любого предприятия.Как правило, аналитик рассчитывает общие коэффициенты прибыльности, прежде чем давать какие-либо рекомендации заинтересованным сторонам. Ниже приведены общие коэффициенты рентабельности.

1. Коэффициент рентабельности инвестиций акционеров или чистой стоимости капитала.
2. Рентабельность собственного капитала.
3. Прибыль на акцию.
4. Рентабельность вложенного капитала.
5. Коэффициент оборачиваемости капитала.

Рентабельность инвестиций акционеров или коэффициент чистой стоимости

Этот коэффициент широко известен как ROI i.е. Прибыль на инвестиции. Следующая формула используется для расчета коэффициента чистой стоимости активов.

Коэффициент рентабельности инвестиций акционеров / коэффициент чистой стоимости = Чистая прибыль (после уплаты процентов и налогов) / средства акционеров x 100

Значение прибыли на инвестиции акционеров или коэффициент чистой стоимости

1. Этот коэффициент показывает степень использования ресурсов предприятия. Высокий коэффициент чистой стоимости показывает лучшее использование ресурсов.

2.Уровень этого коэффициента привлекает новых инвесторов и удерживает существующих инвесторов.

3. Коэффициенты тенденций также могут быть рассчитаны за несколько лет, чтобы получить представление о процветании, росте или упадке предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала

Долевые акционеры являются реальными собственниками компании. Они готовы взять на себя любой уровень риска в компании. Акционеры привилегированных акций не являются владельцами компании. Но они имеют преимущество в получении дивидендов и основной суммы над акционерами.

Превышение дивидендов, выплаченных держателям привилегированных акций, над общей прибылью доступно только акционерам. Следовательно, высока прибыль, высока и норма дивидендов. Но на практике этого не произошло. Хотя акционеров больше интересует прибыльность компании.

Формула для определения коэффициента собственного капитала

Следующая формула используется для расчета коэффициента рентабельности собственного капитала.

Коэффициент рентабельности собственного капитала = (Чистая прибыль после налогообложения — привилегированный дивиденд) / Выплаченный акционерный капитал

Прибыль на акцию

Для расчета прибыли на акцию используется следующая формула.

Прибыль на акцию = (Чистая прибыль после налогообложения — привилегированный дивиденд) / Количество обыкновенных акций

Рентабельность вложенного капитала

Этот коэффициент показывает соотношение между прибылью и задействованным капиталом. Термин «задействованный капитал» относится к общей сумме инвестиций, сделанных в рамках бизнеса. Используемый капитал бывает трех типов. Их

1. Валовой занятый капитал.
2. Чистый занятый капитал.
3. Занятый чистый капитал собственников.

Следующие формулы используются для расчета рентабельности вложенного капитала.

Рентабельность валового задействованного капитала = Скорректированная чистая прибыль / задействованный валовой капитал x 100

Здесь,

Скорректированная чистая прибыль = Чистая прибыль + Уплата налогов + Проценты по долгосрочным займам и краткосрочным займам — Проценты по инвестициям, сделанным вне бизнеса — Ненормальные, разовые, внереализационные прибыли или убытки, такие как прибыль / убыток от продажи Основные средства — Амортизация на основе восстановительной стоимости, если основные средства добавляются по восстановительной стоимости.

Рентабельность использованного чистого капитала = Скорректированная чистая прибыль / задействованный чистый капитал x 100

Здесь,

Скорректированная чистая прибыль = Чистая прибыль + Уплата налога + Проценты по долгосрочным займам — Проценты по краткосрочным займам — Проценты по инвестициям, сделанным вне бизнеса — Ненормальные, единовременные, внереализационные прибыли или убытки, такие как прибыль / убыток от продажа основных средств — Амортизация по восстановительной стоимости, если основные средства добавляются по восстановительной стоимости.

1. Валовой задействованный капитал

Валовой занятый капитал рассчитывается с помощью следующего уравнения.

Валовой задействованный капитал = Основные средства + Оборотные активы.

Здесь основные средства = основные средства по себестоимости или восстановительной стоимости — амортизация + инвестиции, сделанные в рамках бизнеса.

Используемый чистый капитал рассчитывается с помощью следующего уравнения.

2. Чистый задействованный капитал

Следующая формула используется для расчета чистого задействованного капитала.

Чистый задействованный капитал = Итого активы — текущие обязательства

Здесь общие активы = основные средства + оборотные активы

3. Занятый чистый капитал собственников

Чистый занятый капитал собственников рассчитывается с помощью следующего уравнения.

Занятый чистый капитал собственников = Основные средства + Оборотные активы — Внешние обязательства (как долгосрочные, так и краткосрочные).

Примечание: при расчете задействованного капитала, неиспользуемых активов, нематериальных активов (деловой репутации, патента и т. Д.)), Инвестиции, сделанные вне бизнеса, фиктивные активы (предварительные расходы, накопленные убытки) и устаревшие активы исключаются.

Используемый капитал можно рассчитать еще одним методом, который представлен ниже.

Используемый капитал = Итого всех обязательств + Увеличение стоимости активов по восстановительной стоимости — Накопленные убытки — Фиктивные активы — Нематериальные активы — Простаивающие и устаревшие активы — Инвестиции, сделанные вне бизнеса.

Формула для расчета среднего задействованного капитала

Средний задействованный капитал можно рассчитать следующим образом.

Средний задействованный капитал

= (задействованный начальный капитал + занятый конечный капитал) / 2

или

= Используемый конечный капитал — ½ прибыли, полученной в течение года

или

= Используемый начальный капитал + ½ прибыли, полученной в течение года

или

= Валовой задействованный капитал — ½ прибыли, полученной в течение года

или

= чистый задействованный капитал — ½ прибыли, полученной в течение года.

Значение прибыли на вложенный капитал

1. Этот коэффициент помогает руководству оценивать работу различных отделов.

2. Инвесторы / акционеры могут оправдать свои вложения. Возможно межфирменное сравнение и внутрифирменное сравнение.

3. Руководство может определять финансовую политику предприятия. Кроме того, процентная ставка по дополнительным займам может быть меньше доходности на задействованный капитал.

4.Кредиторы могут решить, является ли кредитование безопасным и возвратным с процентами.

5. Может быть определена политика будущего роста, расширения и диверсификации бизнеса.

Коэффициент оборачиваемости капитала

Этот коэффициент раскрывает преобладающую взаимосвязь между стоимостью проданных товаров или чистыми продажами и задействованным капиталом. Этот коэффициент рассчитывается для определения степени использования имеющихся финансовых ресурсов в рамках предприятия. Следующая формула используется для расчета коэффициента оборачиваемости капитала.

Коэффициент оборачиваемости капитала = Себестоимость проданных товаров или чистая продажа / задействованный капитал

Рентабельность предприятия определяется объемом инвестиций в основной капитал. Следовательно, еще один коэффициент, то есть коэффициент оборачиваемости основных средств, рассчитывается с помощью следующей формулы.

Коэффициент оборачиваемости основных средств = Себестоимость проданных товаров или чистый объем продаж / Основные средства

Что измеряют коэффициенты рентабельности при оценке компании? | Малый бизнес

Как правило, коэффициенты рентабельности измеряют эффективность, с которой ваша компания превращает бизнес-деятельность в прибыль.Маржа прибыли оценивает вашу способность превращать доход в прибыль. Рентабельность активов измеряет вашу способность использовать активы для получения чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала сравнивает вашу чистую прибыль с акционерным капиталом.

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли — это один из трех общепринятых коэффициентов маржи, полученных из вашего отчета о прибылях и убытках. Однако владелец бизнеса указывает, что это не только самый важный коэффициент маржи, но и один из самых важных инструментов финансового анализа, которыми вы располагаете.Валовая прибыль — это валовая прибыль, разделенная на выручку. По сути, это показывает вашу способность хорошо зарабатывать на материалах или продуктах, когда стоимость проданных товаров снижается. Валовая прибыль, превышающая отраслевые нормы и постоянно увеличивающаяся, как правило, означает хорошее финансовое положение. Высокая валовая прибыль увеличивает ваш потенциальный доход.

Операционная маржа и маржа чистой прибыли

Два других общих показателя маржи прибыли — это операционная маржа и чистая маржа. Они рассчитываются путем деления операционной прибыли на выручку и чистой прибыли на выручку.Операционная прибыль равна валовой прибыли за вычетом постоянных затрат. Чистая прибыль — это ваша окончательная прибыль до налогообложения с учетом нерегулярных доходов и расходов. Высокая операционная прибыль по сравнению с вашей отраслью означает, что вы эффективно получаете прибыль от основной деятельности. Высокая маржа чистой прибыли с течением времени означает, что вы получаете эффективную прибыль от своего бизнеса.

Рентабельность активов

Рентабельность активов измеряет вашу способность использовать свои активы для получения прибыли. Активы включают денежные средства и их эквиваленты, а также материальные ценности, такие как здания, оборудование и инвентарь, которыми вы владеете.Вы берете число чистой прибыли в своем отчете о прибылях и убытках и делите его на общее количество активов в своем балансе, чтобы вычислить рентабельность активов. Например, если у вас 100 000 долларов чистой прибыли и 500 000 долларов в активах, у вас будет 20-процентная рентабельность активов. Высокая рентабельность активов важна, потому что активы часто покупаются за счет заемного финансирования.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала — важный показатель для акционеров в бизнесе, поскольку он показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции для получения прибыли.Вы берете свою чистую прибыль и делите ее на сумму акционерного капитала или собственного капитала на вашем балансе. Высокая рентабельность капитала означает, что вы оптимизируете инвестиции акционеров, что увеличивает стоимость владения компанией. Другая перспектива — сравнить высокую рентабельность собственного капитала с высокой оплатой конкретной работы.

Ссылки

Писатель Биография

Нил Кокемуллер активно занимается бизнесом, финансами и образованием, а также является разработчиком веб-сайтов для информационных материалов с 2007 года.Он является профессором маркетинга в колледже с 2004 года. Кокемуллер имеет дополнительный профессиональный опыт в области маркетинга, розничной торговли и малого бизнеса. Он имеет степень магистра делового администрирования Университета штата Айова.

Что такое коэффициент чистой прибыльности? Определение и примеры

Коэффициенты чистой прибыльности могут помочь компаниям максимизировать эффективность и открыть новые способы улучшения своих финансов. Независимо от вашего положения в компании, понимание того, как коэффициенты чистой прибыльности приносят пользу вашему бизнесу, может помочь вам повысить свой профессионализм.Потратив время на то, чтобы узнать больше о коэффициентах чистой прибыльности и о том, как их эффективно использовать, вы можете помочь своей компании определить области для финансового роста.

В этой статье мы определяем коэффициенты чистой прибыльности, рассматриваем связанную с ними формулу, проводим различие между чистой прибылью и валовой прибылью, анализируем, что такое хороший коэффициент прибыли, и обсуждаем, как рассчитать оборот чистой прибыли с использованием формулы коэффициента чистой прибыли.

Связанные: Активы и пассивы: в чем разница?

Каков коэффициент чистой прибыльности?

Коэффициент чистой прибыльности, также называемый маржой чистой прибыли, представляет собой способ измерения финансовых показателей или прибыльности бизнеса по отношению к затратам, связанным с производством и распространением продукции, наряду с другими расходами.Бухгалтеры, финансовые специалисты и инвесторы используют коэффициенты чистой прибыльности для определения финансовой стоимости компании.

Для предприятий это помогает им определить, приносит ли их текущая деловая практика доход в дополнение к доходу, который они вкладывают в создание своих продуктов. Для инвесторов коэффициенты чистой прибыльности помогают им определить, следует ли им инвестировать в компанию.

Связано: Как стать бизнес-аналитиком за 3 шага: Руководство по карьере бизнес-аналитика

Какова формула коэффициента чистой прибыльности?

Формула коэффициента чистой прибыльности:

Коэффициент чистой прибыльности = (чистая прибыль / чистые продажи) x 100

В чем разница между коэффициентом чистой прибыльности и валовой прибылью?

Разница между коэффициентом чистой прибыльности и валовой прибылью заключается в том, что формула валовой прибыли дает вам точную денежную сумму для вашего дохода.Напротив, формула чистой прибыльности дает вам процент от прибыли, которую ваша компания имеет в настоящее время.

Аналогично, маржа валовой прибыли учитывает только выручку, оставшуюся после учета затрат, связанных с сырьем, производством и распространением продукта. Напротив, коэффициент чистой прибыльности учитывает не только затраты, необходимые для производства продукта, но также фонд заработной платы сотрудников, налоги, долги и корпоративные офисные расходы.

Оба этих коэффициента помогают бухгалтерам или инвесторам оценивать финансовое состояние компании.Однако валовая маржа помогает им определить доход, связанный с определенным аспектом бизнеса, тогда как коэффициент чистой прибыльности помогает им определить выручку после дополнительных расходов.

Связано: 54 Финансовые активы, которые ваша компания может перечислить

Каков хороший коэффициент чистой прибыли?

То, что считается хорошим показателем чистой прибыли, зависит от отрасли. Например, в розничной торговле хороший коэффициент чистой прибыли может составлять от 0.5% и 3,5%. Другие отрасли могут посчитать 0,5 и 3,5 чрезвычайно низкими, но это обычное дело для розничных торговцев. В целом предприятиям следует стремиться к соотношению прибыли от 10% до 20%, обращая внимание на средний показатель по отрасли. Большинство отраслей обычно считают! 0% средним значением, тогда как 20% — высоким или выше среднего.

Когда компания имеет высокий коэффициент чистой прибыльности, это означает, что ее текущая деловая практика позволяет им продавать свою продукцию по более высокой цене, чем затраты, которые им требуются для производства и распространения продукции.Это означает, что компании с высоким коэффициентом чистой прибыльности имеют больше шансов получить прибыль от своего бизнеса.

Связано: Валовая прибыль по сравнению с соотношением чистой прибыли: в чем разница?

Как рассчитать оборот чистой прибыли

Вот пошаговое руководство, которое поможет вам использовать формулу коэффициента чистой прибыльности для успешного расчета чистой прибыльности вашей компании:

1. Рассчитайте чистую прибыль и чистая выручка

Формула коэффициента чистой прибыльности состоит из деления чистой прибыли на чистую выручку.Прежде чем вы сможете применить цифры к этой формуле, вам необходимо рассчитать чистую прибыль и чистые продажи вашей компании.

Чистая прибыль — это фактическая сумма дохода, которую имеет компания после вычета расходов, связанных с заработной платой или налогами, которые компания не включила в расчет валовой прибыли. Чистые продажи относятся к сумме связанной с продажами выручки компании после вычитания таких случаев, как возвраты, поврежденные продукты или кредит покупателя. Вы всегда должны сначала рассчитывать чистые продажи, потому что общая сумма чистых продаж представляет собой операционную прибыль, использованную для определения чистой прибыли.Вот формулы, которые следует использовать для каждого экземпляра:

Чистые продажи = (продажи за наличный + продажа в кредит) — доход от продаж

Чистая прибыль = операционная прибыль — (прямые затраты + косвенные затраты)

Пример:

Бухгалтер определяет, что текущие продажи их компании составляют 100 000 единиц. Их выручка от продаж составляет 20 000 штук. Прямые затраты в настоящее время составляют 30 000, а косвенные — 25 000. Сначала они рассчитывают чистую выручку, так как она равна операционному доходу, который они могут применить к формуле чистой прибыли:

Чистые продажи = (продажа за наличные + продажа в кредит) — доход от продаж

Чистые продажи = 100000 — 20,000

Чистые продажи = 80,000

Теперь они знают, что у них есть операционная прибыль в размере 80 000 долларов, которую можно применить к формуле чистой прибыли:

Чистая прибыль = операционная прибыль — (прямые затраты + косвенные затраты)

Чистая прибыль = 80 000 — (30 000 + 25 000)

Чистая прибыль = 80 000 — 55 000

Чистая прибыль = 25 000

2.Примените итоговые суммы к формуле коэффициента чистой прибыли

Примените итоговые суммы от чистых продаж и чистой прибыли к формуле коэффициента чистой прибыльности:

Коэффициент чистой прибыли = чистая прибыль / чистые продажи

Округлите сумму, полученную из деление чистой прибыли на чистые продажи с точностью до двух десятичных знаков

Пример:

Коэффициент чистой прибыли = чистая прибыль / чистые продажи

Коэффициент чистой прибыли = 25000/80 000

Чистая прибыль соотношение = 0.31

3. Умножьте на 100, чтобы получить коэффициент чистой прибыли

Поскольку коэффициент чистой прибыльности является процентным, теперь вам следует умножить итоговое значение от разделения чистой прибыли и продаж на 100. Это дает вам фактическое значение. коэффициент чистой прибыли в процентах.

Пример:

Коэффициент чистой прибыли = 0,31 x 100

Коэффициент чистой прибыли = 31%

Рентабельность вложенного капитала ROCE | Анализ | Формула

Рентабельность задействованного капитала или ROCE — это коэффициент рентабельности, который измеряет, насколько эффективно компания может получать прибыль от своего задействованного капитала, сравнивая чистую операционную прибыль с задействованным капиталом.Другими словами, рентабельность вложенного капитала показывает инвесторам, сколько долларов прибыли приносит каждый доллар задействованного капитала.

ROCE — это коэффициент долгосрочной рентабельности, поскольку он показывает, насколько эффективно работают активы с учетом долгосрочного финансирования. Вот почему ROCE — более полезный коэффициент, чем рентабельность собственного капитала, для оценки долговечности компании.

Этот коэффициент основан на двух важных расчетах: операционной прибыли и задействованного капитала. Чистая операционная прибыль часто называется EBIT или прибылью до уплаты процентов и налогов.EBIT часто указывается в отчете о прибылях и убытках, потому что он показывает прибыль компании, полученную от операционной деятельности. EBIT может быть рассчитана путем добавления процентов и налогов обратно в чистую прибыль, если это необходимо.

Используемый капитал — довольно запутанный термин, поскольку его можно использовать для обозначения множества различных финансовых коэффициентов. Чаще всего используемый капитал относится к совокупным активам компании за вычетом всех текущих обязательств. Это также можно рассматривать как акционерный капитал за вычетом долгосрочных обязательств.Оба равны одной и той же цифре.

---

Формула

Формула возврата на использованный капитал рассчитывается путем деления чистой операционной прибыли или EBIT на задействованный капитал.

Если используемый капитал не указан в проблеме или в примечаниях к финансовому отчету, вы можете рассчитать его, вычтя текущие обязательства из общей суммы активов. В этом случае формула ROCE будет выглядеть так:

Инвесторы нередко используют средние значения вместо показателей на конец года для этого коэффициента, но в этом нет необходимости.

---

Анализ

Коэффициент рентабельности задействованного капитала показывает, какую прибыль приносит каждый доллар использованного капитала. Очевидно, что более высокий коэффициент будет более благоприятным, потому что это означает, что на каждый доллар использованного капитала генерируется больше прибыли в долларах.

Например, доходность 0,2 означает, что на каждый доллар, вложенный в задействованный капитал, компания получила 20 центов прибыли.

Инвесторов интересует коэффициент, чтобы увидеть, насколько эффективно компания использует свой задействованный капитал, а также свои стратегии долгосрочного финансирования.Доходность компаний всегда должна быть выше ставки, по которой они берут взаймы для финансирования активов. Если компании занимают под 10 процентов и могут получить доход только в 5 процентов, они теряют деньги.

Так же, как коэффициент рентабельности активов, размер активов компании может либо препятствовать, либо способствовать достижению высокой доходности. Другими словами, компания, у которой есть небольшая сумма активов в долларах, но большая сумма прибыли, будет иметь более высокую доходность, чем компания с вдвое большим количеством активов и такой же прибылью.

---

Пример

Scott’s Auto Body Shop изготавливает автомобили для знаменитостей и съемок фильмов. В течение года Скотт получил чистую операционную прибыль в размере 100 000 долларов. Скотт отразил в своем балансе за год 100 000 долларов общих активов и 25 000 долларов текущих обязательств.

Соответственно, рентабельность вложенного капитала Скотта будет рассчитана следующим образом:

Как видите, доходность Скотта составляет 1,33. Другими словами, на каждый доллар, вложенный в задействованный капитал, Скотт зарабатывает 1 доллар.33. Доход Скотта может быть настолько высоким, потому что он поддерживает низкий уровень активов.

Компании с большими денежными резервами обычно искажают это соотношение, поскольку денежные средства включаются в расчет занятого капитала, даже если технически они еще не задействованы.

---

Что это такое, как рассчитать и зачем это нужно

Чтобы понять, насколько прибыльным является бизнес, многие руководители смотрят на маржу прибыли, которая измеряет общую сумму, на которую выручка от продаж превышает затраты.Но если вы хотите понять, как конкретный продукт способствует прибыли компании, вам нужно посмотреть на маржу вклада , которая представляет собой остаток дохода, если вычесть переменные затраты на поставку продукта из затрат на его производство. Чтобы вычислить эту цифру, вы начнете с традиционного отчета о прибылях и убытках и переклассифицируете все затраты как постоянные или переменные. Это не так просто, как кажется, потому что не всегда ясно, какие затраты попадают в каждую категорию.И именно здесь большинство менеджеров сбиваются с толку. Но выполнение этого упражнения даст вам ценную информацию. Анализ маржи вклада помогает менеджерам принимать несколько типов решений: от добавления или вычитания линейки продуктов до того, как установить цену на продукт или услугу, и как структурировать комиссионные с продаж. Но никогда не смотрите на маржу вклада в вакууме. Прежде чем принимать какое-либо важное деловое решение, вам следует также взглянуть на другие показатели прибыли.

Когда вы управляете компанией, очевидно, важно понимать, насколько прибыльный бизнес.Многие руководители смотрят на маржу прибыли, которая измеряет общую сумму, на которую выручка от продаж превышает затраты. Но если вы хотите понять, как конкретный продукт способствует прибыли компании, вам нужно посмотреть на маржу вклада в размере .

Чтобы понять, как работает маржа взносов, я поговорил с Джо Найтом, автором HBR Tools: Business Valuation, соучредителем и владельцем business-literacy.com, который сказал: «Это обычный инструмент финансового анализа, который не очень хорошо понимают менеджеры. .”

Что такое маржа взноса?

Knight предупреждает, что это «термин, который можно толковать и использовать по-разному», но стандартное определение таково: когда вы производите продукт или предоставляете услугу и вычитаете переменные затраты на доставку этого продукта, оставшийся доход — это маржа вклада.

Это другой взгляд на прибыль, — объясняет Найт. Подумайте о том, как обычно работают отчеты о прибылях и убытках компании: вы начинаете с выручки, вычитаете стоимость проданных товаров (COGS), чтобы получить валовую прибыль , вычитаете операционные расходы, чтобы получить операционную прибыль , а затем вычитаете налоги, проценты и все остальное, чтобы получить чистой прибыли .Но, объясняет Найт, если вы сделаете расчет по-другому, исключив переменные затраты (подробнее о том, как это сделать ниже), вы получите маржу вклада. «Маржа вклада показывает совокупную сумму дохода, доступную после переменных затрат для покрытия постоянных расходов и обеспечения прибыли компании», — говорит Найт. Вы можете думать об этом как о той части продаж, которая помогает компенсировать постоянные затраты.

Как рассчитать?

Это простой расчет:

Маржа взносов = выручка — переменные затраты

Например, если цена вашего продукта составляет 20 долларов, а переменная стоимость единицы равна 4 долларам, то маржа вклада за единицу составляет 16 долларов.

Первый шаг в выполнении расчета — взять традиционный отчет о прибылях и убытках и переклассифицировать все затраты как постоянные или переменные. Это не так просто, как кажется, потому что не всегда ясно, какие затраты попадают в каждую категорию.

Напоминаем, что постоянные затраты — это бизнес-затраты, которые остаются неизменными независимо от того, сколько продуктов или услуг вы производите, например, арендная плата и административная заработная плата. Переменные затраты — это те расходы, которые зависят от количества производимой вами продукции, например, прямые материалы или комиссионные с продаж.Некоторые люди предполагают, что переменные затраты такие же, как и COGS, но это не так. (Когда вы вычитаете COGS из дохода, вы получаете валовую прибыль, что, конечно, не то же самое, что и маржа взносов.) На самом деле COGS включает как переменные, так и постоянные затраты. Найт указывает на своего клиента, который производит оборудование для автоматизации производства машин с подушками безопасности. Для этого клиента заводские затраты, коммунальные расходы, производственное оборудование и рабочая сила включены в COGS, и все это постоянные, а не переменные затраты.

«Некоторые части операционных расходов, которые мы считаем фиксированными, на самом деле являются переменными», — говорит он.«Затраты на содержание ИТ, финансов и бухгалтерской группы являются фиксированными, но, например, продавцам могут быть предоставлены комиссионные, которые затем будут считаться переменными».

Правильный расчет требует «огромного объема работы, и очень важно, чтобы вы последовательно разбивали постоянные и переменные затраты с течением времени», — говорит Найт, но информация, которую вы получаете, глядя на прибыльность на уровне продукта, является часто стоит усилий.

Как компании его используют?

Анализ маржи вклада помогает менеджерам принимать несколько типов решений: от добавления или вычитания линейки продуктов до того, как установить цену на продукт или услугу, до того, как структурировать комиссионные с продаж.Чаще всего используется для сравнения продуктов и определения того, что оставить, а от чего избавиться. Если маржа вклада продукта отрицательна, компания теряет деньги с каждой производимой единицей, и ей следует либо отказаться от продукта, либо повысить цены. Если продукт имеет положительную маржу, его, вероятно, стоит оставить. По словам Найта, это верно, даже если «условно рассчитанная прибыль продукта отрицательна», потому что «если продукт имеет положительную маржу вклада, он способствует постоянным затратам и прибыли.”

«Некоторые компании тратят много времени на определение маржи вклада», — говорит он. Для этого необходимо, чтобы бухгалтер-менеджер уделял время тщательному разделению постоянных и переменных затрат. Такие фирмы, как GE, уделяют большое внимание рассмотрению продуктов «через призму маржи вклада». Это важно для компании, потому что GE — «дисциплинированная фирма, работающая в очень конкурентных отраслях и стремящаяся отказаться от непродуктивной продукции». Таким образом, он обрезает те, которые не имеют высокой прибыли.

Вполне вероятно, что руководитель подразделения GE управляет портфелем из более чем 70 продуктов и должен постоянно пересчитывать, куда распределять ресурсы. «Как глава подразделения, если мне придется сокращать, я собираюсь сократить продукты с наименьшей маржой вклада, чтобы я мог сосредоточить ресурсы на развитии бизнеса и увеличении прибыли», — говорит Найт.

Конечно, GE может выделить много ресурсов для этого анализа. Но не только GE во всем мире должны учитывать эту цифру, — говорит Найт: «Каждая компания должна учитывать маржу вклада.Это критический взгляд на прибыль, во многом потому, что он заставляет вас понимать структуру затрат вашего бизнеса ».

Какие ошибки делают люди?

Knight говорит, что есть «так много способов сделать ошибку», и все они проистекают из того факта, что «затраты не всегда делятся на фиксированные и переменные сегменты». Он предупреждает, что есть некоторые затраты, которые являются «квазипеременными». Например, вы можете добавить в производственный процесс дополнительную машину, чтобы временно увеличить выпуск.Это находится между двумя категориями, поскольку это может рассматриваться как дополнительные затраты из-за более высокого производства (и, следовательно, переменные), или его можно рассматривать как фиксированные затраты, поскольку это разовая покупка, которая не колеблется в зависимости от количество продукции, которую вы производите. Иногда так же можно рассматривать и определенные зарплаты. «Финансовый аналитик делает различие, которое требует суждения о том, как классифицировать эти зарплаты», — говорит Найт. Расходы на НИОКР также подлежат проверке.«Иногда они считаются фиксированными затратами, в то время как другие рассматривают их как прямые затраты, связанные с продуктом. Ваша маржа вклада может сильно отличаться из-за того, как эти затраты классифицируются ».

Еще одна ошибка, которую допускают некоторые менеджеры, состоит в том, что они полагают, что вам следует сократить продукты с наименьшей маржинальной прибылью. Но вы не должны использовать исключительно маржу вклада или какой-либо показатель прибыли; вам также следует учитывать распределение фиксированных затрат. Возьмите дойную корову компании — термин, придуманный Boston Consulting Group для описания продуктов, которые обеспечивают стабильный доход или прибыль.Обычно для этих продуктов требуется очень небольшая поддержка; вам не нужно вкладывать средства в продажи или оказывать поддержку НИОКР. И все же дойные коровы обычно демонстрируют низкую маржу вклада, потому что они могут иметь высокие переменные издержки, не используя при этом постоянные издержки компании.