Рентабельность активов

Актуально на: 13 января 2017 г.

Что такое активы предприятия, мы рассказывали в нашей консультации. А как оценить эффективность использования активов? Расскажем в этом материале.

Показатели рентабельности активов

Экономическая рентабельность активов показывает, насколько эффективно в организации используются активы. Поскольку основная цель организации – генерация прибыли, именно показатели прибыли используются для оценки эффективности использования активов. Рентабельность активов характеризует объем прибыли в рублях, который приносит 1 рубль активов организации, т. е. рентабельность активов равна отношению прибыли к активам.

Естественно, снижение рентабельности активов свидетельствует о падении эффективности работы и должно рассматриваться как индикатор, сигнализирующий о том, что работа менеджмента компании не достаточно продуктивна. Соответственно, увеличение рентабельности активов рассматривается как позитивный тренд.

Для целей расчета рентабельности активов часто используется показатель чистой прибыли. В этом случае коэффициент рентабельности активов (К_РА, ROA) будет определяться по формуле:

 

К_РА = П_Ч / А_С,

 

где П_Ч – чистая прибыль за период;

А_С — средняя за период стоимость активов.

К примеру, средняя стоимость активов за год – это деленная пополам сумма активов на начало и конец года.

Умножив коэффициент К_РА на 100%, получим коэффициент рентабельности активов в процентах.

Если вместо чистой прибыли использовать показатель прибыли до налогообложения (П_ДН), можно рассчитать рентабельность совокупных активов (Р_СА, ROTA):

 

Р_СА = П_ДН / А_С.

 

А если в приведенной выше формуле вместо общей величины активов использовать показатель чистых активов (ЧА), можно рассчитать не общую рентабельность активов, а рентабельность чистых активов (Р_ЧА, RONA):

 

Р_ЧА = П_ДН / ЧА_.

Конечно, рентабельность рассчитывается не только по активам. Если относя прибыль к активам, мы рассчитываем рентабельность активов, рентабельность продаж считается как отношение прибыли к выручке. При этом помимо рентабельности активов об эффективности их использования говорит и оборачиваемость активов.

Коэффициент рентабельности активов: формула по балансу

При расчете коэффициентов рентабельности активов используются данные бухгалтерского учета или бухгалтерской отчетности. Так, по данным бухгалтерского баланса (ББ) и отчета о финансовых результатах (ОФР) коэффициент рентабельности активов будет рассчитан так (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):

 

К_РА = стр.2400_ОП ОФР / (стр.1600_НП ББ + стр.1600_КП ББ) / 2,

где стр.2400_ОП ОФР – чистая прибыль за отчетный период, отраженная по строке 2400 отчета о финансовых результатах;

стр.1600_НП ББ – величина активов на начало периода, отраженная по строке 1600 бухгалтерского баланса;

стр.1600_КП

ББ — величина активов на конец периода, отраженная по строке 1600 бухгалтерского баланса.

Также читайте:

glavkniga.ru

Рентабельность активов: формула и экономический смысл

Одним из показателей эффективности экономической деятельности предприятия выступает рентабельность активов. Формула данного показателя отражает комплексно степень эффективности применения денежных, трудовых и материальных ресурсов, в том числе и природных богатств. Показатель рентабельности (коэффициент) рассчитывают отношением прибыли к ресурсам, потокам или активам, которые ее формируют. Рентабельность выражается количеством полученной прибыли в единице вложенных средств, а также прибылью, которую в себе несет каждая заработанная денежная единица.

Различают пять основных показателей, отражающих рентабельность активов, формула которых имеет некоторые различия.

Во-первых, это показатель общей рентабельности вложений, который дает информацию о том, какая часть прибыли (балансовой) приходится на каждый рубль имущества предприятия, другим словами, показывает эффективность применения капитала.

Вторым показателем является рентабельность вложений, рассчитываемых по чистой прибыли.

Третьим коэффициентом выступает рентабельность внеоборотных активов, формула которой устанавливает зависимость между объемом прибыли, полученной от применения собственных ресурсов и величиной самих собственных инвестируемых ресурсов.

Также применяют показатель рентабельности финансовых долгосрочных активов, который определяет эффективность вложений компании в деятельность других предприятий.

Использование средств, вложенных в работу собственного предприятия в долгосрочном периоде, показывает рентабельность капитала (перманентного).

Относительным показателем эффективности выступает рентабельность активов. Формула коэффициента указывает, что данная величина является частным от деления получаемой за период чистой прибыли на общий объем активов предприятия за тот же период. Данный финансовый коэффициент относится к группе рентабельности и показывает способность активов приносить прибыль.

В общем смысле рентабельность активов – это своеобразный индикатор эффективности и доходности работы фирмы, на который не оказывает влияния объем заимствований. Его применяют, чтобы сравнить работу предприятий, входящих в одну отрасль.

Таким образом, рентабельность активов (формула) равняется чистой прибыли, деленной на среднюю величину активов, составляющие берутся за равный соответствующий период времени.

Экономическая рентабельность активов показывает количество прибыли, приходящееся на каждый рубль, вложенный в капитал фирмы.

Рентабельность оборотных активов: формула

Данный показатель вычисляют отношением чистой прибыли, которая остается в распоряжении компании после вычета налогов, к оборотным активам. Полученный коэффициент говорит о возможностях предприятия обеспечить достаточный объем прибыли относительно используемых оборотных средств. Увеличение значения показателя информирует об повышении эффективности применения оборотных активов.

Общую рентабельность рассчитывают отношением балансовой прибыли к размеру среднегодовой стоимости оборотных и основных средств. Данный показатель является ключевым индикатором, использующимся при анализе доходности компании. При необходимости более точного определения развития предприятия вычисляют такие ключевые индикаторы, как количество оборотов активов и рентабельность одного оборота.

Последний показатель отражает долю прибыли, которая приходится на каждый заработанный рубль. Коэффициент рассчитывают отношением чистой прибыли к количеству продаж, выраженному в деньгах. Полученная величина говорит о ценовой политике компании, о ее способности контролировать издержки.

fb.ru

Коэффициент рентабельности активов: определяем эффективность

Каждое предприятие заинтересовано в стабильной полноценной работе, получении высоких прибылей, развитии материально-технической базы и уровня квалификации персонала. Все это требует вложений, рачительного отношения к каждой копейке. Подкрепить перспективное планирование помогут математические формулы расчета экономической выгоды, которые дают параллельную оценку профессионализма управляющих кадров.

Показатели продуктивности компании

Как финансовая оценка коэффициент рентабельности активов или ROA (англ. аббревиатура ReturnOnAssets) показывает эффективность менеджмента для получения максимальной отдачи от использования всех источников экономической выгоды предприятия. Структура капитала (отношение заемных средств к собственным) и ее влияние на чистый доход при этом не учитывается.

Прибыль предприятия

Какие цифры берут в расчет?

1. Чистая прибыль —остаток средств после уплаты налогов, обязательных сборов, бюджетных отчислений. Эта сумма может резервироваться, направляться в оборотные средства или инвестироваться в развитие производства.
2. Налоговая ставка вычисляется как относительная величина от стоимости объекта собственности.
   

   Важно: налоги в денежной форме принято отображать в процентах.

   «Отчет о прибылях и убытках» содержит информацию о налоговой нагрузке организации.

3. Процентные платежи – это регулярный расход, который несет предприятие, пользующееся заимствованными средствами.

Платежки = (кредитная сумма * процентная ставка по кредиту (1 + процентная ставка по кредиту) количество выплат): ((1+ процентная ставка по кредиту) количество выплат – 1)

Чтобы вычислить значение процентной ставки по кредиту, нужно знать количество выплат за год согласно договорных обязательств (ежемесячных. ежеквартальных и др.).

Например, под 16% годовых процентная ставка рассчитывается так:

16 / (12 * 100) = 0.13333

Расчет коэффициента рентабельности активов

Подробная формула выглядит так:

ROA = ((Чистая прибыль + процентные платежи) * (1- налоговая ставка) / (активы предприятия)) * 100%

Активы предприятия в знаменателе — это все денежные средства, включая дебиторские задолженности и депозиты (ликвидные источники), а также сырье, материалы, здания и сооружения (менее ликвидные) и др.

Рост экономического результата на единицу вложенных средств прямо пропорционально зависит от налоговой составляющей и заемных ресурсов.

Нормальное значение рентабельности

Значения рентабельности

Чем выше капитальные вложения и капиталообразующие инвестиции предприятия, тем ниже показатель коэффициента ROA, отражающего денежный поток.

К примеру, строительная отрасль, энергетика, транспорт постоянно требуют введения новых мощностей, обновления материально-технической базы, как обязательного условия их выживания при ограниченных источниках финансирования. ROA обратно пропорционален высоким затратам, его значение понижается.

Фирмы, крупные компании, охватывающие рынок сферы услуг, не нуждаются в базовой реконструкции, техническом перевооружении предприятия и защите окружающей среды от итогов своей деятельности. Их коэффициент рентабельности намного превышает производственный сектор.

Деятельность предприятия убыточна, если данный параметр меньше нуля. Необходим тщательный анализ показателей.

Коэффициент рентабельности активов: пример расчета

ООО «ГРАН»производит товары бытовой химии. Необходимо рассчитать рентабельность за 2013, 2014 и 2015 годы.

Из «Отчета о прибылях и убытках» берем значения чистой прибыли/убытка по каждому году.

2013 г. — 934 766 р.
2014 г. — 345 870 р.
2015г. — 222 786 р.

Из «Бухгалтерского баланса», включающего оборотные и внеоборотные позиции активов, понадобится итоговая строка:

2013г. — 10 234 766 р.
2014 г. — 15 345 870 р.
2015г. — 18 222 786 р.

Расчет по годам

1. 2013г. — (934766 / 10234766) * 100 = 9,13%
2. 2014 г. — (345870 / 15345870) * 100 = 2.25%
3. 2015г. — (222786 / 18222786) * 100 = 1,22%

Вывод: активные накопления растут, а прибыль стабильно уменьшается. Данное предприятие нуждается в пересмотре финансовой политики, повышении качества управления и распределения денежных потоков, поиске рынков сбыта своей продукции.

Математические формулы и условные числовые компоненты помогают оперативно разобраться в финансовом состоянии субъекта экономической деятельности. Они ценны для руководителей, владельцев фирм, лиц, заинтересованных в реальном положении вещей.

Компания может полноценно развиваться только при условии разумного налогообложения, вероятности получения высокой прибыли как результата покупательной способности населения, изыскания собственных резервов оборотных денежных ресурсов без их заимствования с высокой процентной ставкой, ухода от финансовой зависимости.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

pravodeneg.net

Рассчитываем рентабельность активов правильно | Онлайн бухгалтерия Небо

Ни одно предприятие не сможет успешно функционировать без грамотной финансовой аналитики. А для того, чтобы проводить анализ правильно, нужно владеть многими формулами и понятиями. Одним из таких важнейших понятий является рентабельность активов.

Этот показатель даёт понять, насколько эффективно используются денежные средства и имущество. С помощью коэффициента рентабельности активов можно поставить прогноз, насколько прибыльным будет бизнес в будущем при существующей ситуации, и что нужно сделать, чтобы увеличить прибыль. Уметь правильно рассчитывать рентабельность активов, разбираться в терминах, связанных с этим показателем – очень полезный навык, который действительно может помочь правильно вести дела.

Основные понятия

Начнём с понятия активов. Здесь всё просто. Это все денежные средства и материальное имущество компании. Активы бывают разные. В экономическом плане их основное отличие друг от друга – уровень ликвидности (способность актива быть проданным за максимальную цену в максимально короткий срок).

Рентабельность актива – это его способность приносить прибыль компании. При расчёте коэффициента рентабельности активов можно выявить, какие активы приносят больше всего пользы, а какие не приносят прибыли совсем. От не приносящего прибыль имущества лучше всего избавиться. Расчёт рентабельности вместе с расчётом ликвидности показывает, какие изменения нужно внести, для того чтобы повысить общую прибыль: как правильно распределить средства, на что обратить внимание и т.п.

С помощью данного показателя можно также определить, насколько эффективны были те или иные изменения, развивается ли бизнес или идёт к упадку. Чтобы сделать подобные выводы, нужно сравнить прошлые показатели и текущий.

Расчёт коэффициента рентабельности активов

Чтобы произвести все вычисления, нам понадобятся данные бухгалтерского баланса. Рентабельность активов представляет собой отношение чистой прибыли к стоимости активов за отчётный период. То есть

формула расчётов очень простая:

Р = П / А

Где Р – коэффициент рентабельности;

П – чистая прибыль компании;

А – стоимость активов.

Если вам нужны максимально точные расчётные данные, можно вместо значения общей суммы активов использовать среднее арифметическое цены активов начала периода и конца.  Это сделает получившиеся значения менее абстрактными. Однако в большинстве случаев для стандартной аналитики безупречная точность не требуется. Можно обойтись и общим значением.

Информация о чистой прибыли содержится в строке 2400. Общая стоимость активов – строка 1600.

Пример 1

ООО «Геркулес» рассчитывает коэффициент рентабельности активов каждый год, чтобы следить за своим развитием. Чистая прибыль компании на 2016 год составляет 1200000 р. За прошедший год стоимость активов составила 60000000 р. Считаем:

1200000 / 60000000 = 0,02

Коэффициент рентабельности рассчитывается обычно в процентах. Поэтому переводим получившееся число в проценты: 0, 02 = 2%

Как использовать показатель при анализе

В первую очередь нужно знать, о чём говорит показатель. Посмотрим на наш пример. 2% — это не великолепный, но достаточно неплохой, средний показатель. Рентабельность активов не должна быть ниже 0%. Если это значение меньше нуля, значит, предприятие работает в убыток, и нужно либо серьёзно перестраивать весь бизнес (что потребует больших вложений), либо ликвидировать компанию.

Но это далеко не самый важный пункт в анализе. Гораздо важнее сравнение показателей предыдущих периодов с нынешним. Оно показывает, увеличивается или снижается рентабельность, что в свою очередь ведёт к определённым выводам.

Если коэффициент стал выше по сравнению с прошлым отчётным периодом, это означает, что либо прибыль предприятия возросла, с чем может быть связано увеличение оборачиваемости активов (оборачиваемость – ресурсоотдача, показывает, сколько раз окупился тот или иной актив за период времени), либо расходы на производство продукции снизились.

Если наблюдается снижение, то это может свидетельствовать о снижении оборачиваемости активов и, соответственно, падении прибыли предприятия. Также это может говорить об увеличении расходов на производство продукции.

Естественно, рост рентабельности – признак того, что предприятие развивается, и всё идёт хорошо. А снижение – сигнал к тому, что нужно что-то предпринимать. Чем выше показатель рентабельности, тем лучше.

Для наглядности изобразим все перечисленные выводы на схеме:

Приведём пример анализа с помощью коэффициента рентабельности активов.

Пример 2

ООО «Геркулес» считается успешным предприятием. В Примере 1 мы рассчитывали коэффициент рентабельности за 2016 год. Если мы посмотрим на отчёты 2015 года, то расчёт рентабельности получится следующий.

За 2015 год компания получила 800000 р. чистой прибыли. Стоимость активов же составила 60000000 р. Подставляем цифры в формулу:

8000000 / 60000000 = 0,013 = 1,3%

1,3% < 2%, следовательно, дела компании идут хорошо. «Геркулес» действительно можно назвать успешным предприятием.

Однако в 2017 году прибыль компании снизилась до 600000 р., а цена активов осталась такой же.

600000 / 60000000 = 0,01 = 1%

2% > 1%, следовательно, дела компании ухудшились, и нужно найти причину этому снижению.

Конечно, полноценный анализ проводится не так. Привлекается гораздо больше различных данных, производятся расчёты, значения сравниваются. Если было обнаружено снижение, нужно вычислить, оборачиваемость и рентабельность какого из активов снизилась, и можно ли избавиться от того, что не приносит прибыль, или заставить актив приносить доходы. Желательно, чтобы данный анализ проводили профессионалы. Обычно подобные расчёты входят в обязанности бухгалтерии. Однако сегодня рассчитать некоторые значения и произвести минимальную оценку ситуации можно с помощью электронных сервисов, онлайн-бухгалтеров и т.п. А знать, как рассчитывается коэффициент рентабельности активов, очень полезно и руководителю компании. Это даст возможность самостоятельно контролировать развитие бизнеса.

nebopro.ru

Формула рентабельности активов: Все детали расчета

Главная » Формула рентабельности активов: Важные детали расчета

ЭкономияSavedRemoved 0

Формула рентабельности активов показывает примерное значение показателя эффективности всей организации (компании) в целом. Высокий показатель рентабельности говорит о финансовом благополучии компании и ее конкурентоспособности.

Содержание этой статьи:

Формула расчета рентабельности для каждой категории активов своя. Суммы для исчисления берутся из соответствующего раздела и строки бухгалтерского баланса.

Возрастающий уровень значения показывает на положительную тенденцию в развитии и всей деятельности организации. Снижение значения может свидетельствовать о снижении оборотоспособности компании и рентабельности продаж.

Рентабельность активов

ROA или рентабельность активов показывает относительный уровень экономической эффективности компании. Коэффициент отражает соотношение прибыли к средствам, формировавшим ее. Данные для расчета берутся из бухгалтерского баланса, идущего в отчетность.

Значение относительное и отражается, как правило, в процентном соотношении.

ROA отражает уровень эффективности применения имущества компании (предприятия), степени квалифицированного менеджмента.

Применяется для:

1. отчетности денежных вложений;
2. характеристики степени дохода от имеющихся денежных вложений и эффективности применения имущества;
3. отображения функциональности работы бухгалтеров;
4. установления точного уровня доходности в каждой группе активов в отдельности, имеющихся в организации.

Посредством вычисления, реально произвести анализ степени прибыльности компании, вне зависимости от ее оборота.

Коэффициент отражает финансовые позиции компании, ее состоятельность выплачивать кредиты, конкурентоспособность, ее инвестиционную привлекательность (количество инвестиционных рисков).

Показатели рентабельности бывают:

1. Суммарные
2. Оборотные
3. Внеоборотные

back to menu ↑

Увеличение и уменьшение значения

Рост значения рентабельности чаще всего сопряжен с увеличением уровня чистого дохода предприятия, с ростом стоимости товаров (услуг), а также с сокращением расходов на выпускаемую продукцию или предоставляемых услуг, с возросшей оборачиваемостью.

Уменьшение значения – это показатель снижения получаемой чистой прибыли, с увеличением стоимости оборотных, внеоборотных сумм, пониженной оборачиваемостью.

back to menu ↑

Формулы для исчисления

Общая формула расчета в коэффициенте, исчисляется путем разделения дохода предприятия за исчисляемый период времени на общие показатели стоимости.

К показателю чистого финансового дохода прибавляются процентные показатели взносов и налоговой ставки.

Полученную сумму следует поделить на произв. активы и умножить на 100%. К этой сумме исчисляемого дохода добавляются проценты, которые были отняты, в том числе и налоговые отчисления. Выплаты по займам следует относить к валовым растратам.

Важно: экономическая рент. акт. рассчитывается по формуле без % платежей, для выявления чистой прибыли компании.

Такое исчисление производится потому, что финансовое вложение в компанию производится двумя способами: за счет денежных масс компании и денег, полученных за счет займа. А в формировании капитала тип поступления финансовых составляющих значения не имеет.

back to menu ↑

Расчет по балансу

По внеоборотному имуществу

Внеоборотные активы предприятие использует более 1 года. Это имущество (основные средства, долгосрочные фин. вложения, НМА и т. д.) отражено в первом разделе бух. баланса.

Для исчисления в знаменателе указывается итог в первом разделе – строка 1100 – это показатель рентабельности.

Для анализа доходности показателей других видов, в знаменателе указывается та сумма, которая отображается в балансе в соответствующей строке.

Совет! Самый простой вариант расчета средней рентабельности: следует прибавить суммы показателей начала и конца года и разделить на 2.

Для исчисления в числителе указываются суммы из финансовых отчетов (форма №2):

• строка 2200 — прибыль от продаж;
• строка 2400 — прибыль чистая.

По оборотному имуществу

Концепция расчета данного вида рентабельности идентична предыдущей. Числителем в формуле будет отображена сумма дохода из финансового отчета, знаменателем будет значение средней стоимости оборотных средств. Для расчета, выставляется сумма итога по балансу из 2 раздела строки 1200.

Исчисление отдельного вида будет производиться из расчета суммы из соответствующей строки 2 раздела.

Показатель ROA

ROA предполагает исчисление всех средств организации, а не только самостоятельных средств. Составляющими средств всего предприятия будут не только имеющиеся финансовые потоки, но и обязательства по займам и капитал.

Чем больше показатель, тем больше предприятие получает финансовой прибыли, при сравнительно небольшой степени капиталовложения инвесторов.

Главной задачей работы менеджмента компании является конструктивное вложение финансовых средств организации. Исчисление ROA позволяет установить, может ли предприятие быть рентабельным рычагом для получения прибыли, при сравнительно небольших вложениях.

back to menu ↑

Коэффициент RONA

RONA – это показатель коэффициента рентабельности чистых активов. Путем исчисления, можно установить правильность использования вложенного капитала и получения большого дохода из вложенных средств его собственниками.

Чистые активы – это суммарная единица себестоимости (стоимость имущества), без включения сумм по выплате каких-либо долгов. Или, другими словами, это коэффициент рентабельности оборотных и внеоборотных финансовых средств.

Все собственники компании заинтересованы повысить это значение. Чистая прибыль напрямую указывает на целесообразность вложения капитала в данную организацию, а также показывает значение выплат дивидендов и отражается на общей стоимости.

Расчет RONA аналогичен исчислению ROA. Есть небольшое отличие – в расчет не следует брать капитальные расходы учреждения. Данный коэффициент – это показатель степени результативности на финансовом рынке.

RONA показывает менеджерам финансовой группы, что существуют вложения в приобретение и содержание имущества. За основу для расчета принимается годовая прибыль, после выплаты всех налогов.

back to menu ↑

Для чего нужно рассчитывать ROA бухгалтеру

Считается, что исчислять коэффициент ROA чаще всего необходимо материальной группе аналитиков организации, которые оценивают проведенную работу по ведению эффективности развития бизнеса (изыскивают резервы роста).

Но для бухгалтера и налоговых специалистов предприятия это значение имеет также немаловажную роль. Потому что оценка рентабельности компании и расчет показателя ROA может стать одним из поводов для проверок налоговыми инспекторами.

Реально большие отклонения в рентабельности, в размере более 10% от средней отрасли, является поводом попасть на контроль налоговых органов.

Формула Дюпона

back to menu ↑

Рентабельность активов формула

yurface.ru

No related posts.