Что такое процентная ставка: Что такое процентная ставка по кредиту — SNOW DIGITAL AGENCY — агентство полного цикла в сфере интернет-маркетинга

Содержание

Процентная ставка — это… Что такое Процентная ставка?

Для расчёта сложного процента большую роль играет интервал, по истечении которого прибыль в виде процента прибавляется к основной сумме. Данный интервал может иметь различную продолжительность, которая, установлена единожды и не может быть впоследствии изменена. Таким образом, интервал является циклическим, что отражает процесс вложения инвистиций.

. Областью применения сложных процентов являются долгосрочные операции ( со сроком, превышающим год), в том числе предполагающие внутригодовое начисление процентов.

Сложный процент предполагает реинвестирование, когда прибыль, получаемая через определённые интервалы, не изымается, а добавляется к базовой сумме и на неё в дальнейшем также начисляется процент. Прибыль, получаемая по схеме сложного процента выше профита получаемой по схеме простого процента, если конечно интервал между датами получения профита (для сложного процента) не равен периоду вложения денежных средств.

Процентные ставки межбанковского заимствования во многих

странах являются основным инструментом политики центральных банков. Они носят разные названия, но общий смысл их заключается в том, что под такие процентные ставки коммерческие банки занимают друг у друга средства на короткое время для регулирования своих балансов.

Процентная ставка (Interest rate) — это

Официально регулируемые ставки межбанковского заимствования являются определяющими для всех прочих ставок денежного рынка; от них зависят ставки по государственным долговым ценным бумагам, уровни доходности по всем прочим финансовым инструментам, проценты по ссудам клиентам банков.

Процентная ставка США

Основную процентную ставку в США Target Fed Fund Rate устанавливает Федеральный Комитет по Открытым рынкам (FOMC – Federal Open market Committee). Она носит название «целевой ставки по федеральным фондам» (Target Fed Fund Rate)и является основной мировой процентной ставкой.

Federal currency pair USD/CAD Rate (Ставка по федеральным фондам) – процентная ставка, по которой банки-члены

Федерального резерва привлекают краткосрочные займы overnight. Принятие решений об изменении ставки по федеральным фондам находится в компетенции Комитета по операциям на открытом рынке (Federal Open market Committee, FOMC). Решение об изменении основной процентной ставки в США принимает Комитет по операциям на открытом рынке (Federal Open market Committee, FOMC).

Комитет проводит 8 заседаний в год по вопросу рассмотрения основных процентных ставок в США.

Заседания обычно проходят по вторникам. Исключения составляют первое и четвертое по счету заседания в году, которые проходят в течение двух дней (вторник и среда). Результат заседания становится известен в 18:15 ГМТ (по Гринвичу) в день заседания (либо во второй день, если заседание проходит в течение двух дней). Протокол прошедшего заседания Комитета (Minutes of meeting) публикуется через несколько дней после следующего по расписанию заседания.

Процентная ставка Еврозоны

Европейская процентная ставка Refinancing auction является аналогом американской Target Fed Fund Rate. Европейская ставка дополнительного вложения капитала является минимально возможной ставкой по заявкам на привлечение средств в рамках продажи с молотка European Central Bank.

Ставка повторного вложения капитала — процентная ставка, которая является минимально возможной для заявок на привлечение средств в

аукционе Европейского центробанка. Европейский центральный банк каждые две недели проводит аукцион по размещению средств, которые необходимы для поддержания ликвидности в денежной системе. Минимальная ставка, по которой Европейский центробанк совершает сделки на открытом рынке. Решение об изменении основных процентных ставок в Еврозоне принимает управляющий совет Центрального банка Европы (Governing Council).

Начиная с 7 января 1999 года, заседания совета проходят по четвергам, каждые две недели. Исключения в расписании заседаний связаны лишь с праздниками, либо с летним отпускным периодом Центральный банк Европы.

Процентная ставка Народного банка Китая

Процентная ставка народного банка Китайской Народной Республики Base interest rate является ориентиром для базовых ставок коммерческих банков.

Посредством изменения уровня ставки китайский регулятор оказывает влияние на все виды займов.

Примечательно, что процентная ставка народного банка Китайской Народной Республики (КНР), из-за продолжительности бюджетного года, всегда кратна 9.

Процентная ставка Банка Индии

Резервный банк Индии впервые с апреля 2012 года понизил ключевую процентную ставку, а также ослабил требования к резервам банков, чтобы поддержать экономику государства.

Ставка прямого РЕПО уменьшена с 8% до 7,75%, как и ожидало большинство экспертов, опрошенных Bloomberg.

Индия приняла решение о снижении ключевой ставки на фоне ослабления инфляции в декабре до минимального уровня почти за год. Индекс

В центральном банке отмечают наличие возможностей для дальнейшего стимулирования роста, которые, однако, являются «ограниченными».

Процентная ставка Центрального банка Японии

Процентная ставка центробанка Японии – overnight call rate target является аналогом американской Target Fed Fund Rate. Процентная ставка Банка Японии является для него ориентиром в качестве среднего значения на рынке краткосрочных депозитов. Чтобы приблизить процентные ставки по банковским депозитам к целевому значению,

Банк Японии манипулирует государственными ценными бумагами.

Банк Японии src=»/pictures/investments/img1981111_TSentralnyiy_Bank_YAponii.jpg» title=»Центральный Банк Японии» />

Overnight Call Rate Target — целевая процентная ставка, по которой Банк Японии (Bank of Japan) привлекает overnight-кредиты.

Как правило в Японии самая низкая процентная ставка среди развитых экономик. Заседания по монетарной политике проводятся банком ежемесячно, иногда и чаще, результатом которых может быть не только изменение ставки, но и очень большие валютные интервенции, которыми он регулирует курс иены к американскому доллару.

Процентная ставка банка Германии

Национальный банк Германии – Bundes bank.

Заседание проводится один раз в две недели по четвергам во Франкфурте, но ставку Repo может изменять каждую неделю по средам.

Руководитель — Эрнст Велтеке (Ernst Welteke). Bundes bank считается одним из самых профессиональных участников рынка.

Процентная ставка банка Бразилии

Финансовая система и деятельность банковских и финансовых секторов являются ключевым элементом в экономическом планировании и политике.

Соответственно, банковское дело Бразилии характеризуется высоким уровнем правительственного регулирования. Степень такого регулирования часто становится неожиданностью для иностранцев. Например, кроме того, что бразильские банки используют обычный способ управления банковскими операциями (кредитные лимиты, средства контроля за расширением ссуды, наблюдение со стороны центральных банковских властей, и т.д.), они также, в определенных случаях, в соответствии с правительственными директивами, оговаривающими вопросы максимальных процентных ставок для определенных типов ссуд, обязаны соблюдать требования по предоставлению минимальных процентов по кредитам маленьким и средним компаниям, и максимальных процентов юр. лицам, принадлежащим иностранному владельцу и т.д.

У центробанка Бразилии (BACEN) есть первичная ответственность по регулированию и наблюдению за финансовыми учреждениями в Бразилии.

Процентная ставка банка Великобритании

Процентная ставка банка Англии – Repo rate является процентной ставкой, под которую ЦБ Англи выдает британским банкам краткосрочные кредита, обеспечением долга по которым являются ценные бумаги. Банки обязуются выкупить свои активы через определенный срок по определенной цене.

Bank Rate – процентная ставка («ставка репо»), по которой ЦБ Великобритании предлагает займы по схеме repo (с англ. reposession – повторное вступление во владение), т.е. Центральный Банк Великобритании покупает у банков краткосрочные облигации с условием продажи их тем же банкам через установленный срок. Решение об изменении основных процентных ставок в Британии принимает Комитет по денежной политике Центрального Банка Великобритании (monetary policy Committee) на своих ежемесячных заседаниях.

Заседание Комитета по денежной политике Центробанка Англии проходит в течение двух дней. Обычно это среда и четверг каждого месяца, следующие за первым понедельником месяца. Однако бывают и исключения, когда заседание проходит во вторник и в среду. Результат заседания Комитета по денежной политике становится известен в 12:00 (Лондонское время) во второй день заседания. Протокол заседания Комитета по денежной политике (Minutes of meetings) публикуется на второй неделе (в среду) после каждого очередного заседания.

Процентная ставка банка Франции

Банк Франции (фр. Banque de France) — центрбанк Франции. Является членом Европейской системы центральных банков. Банк имеет штаб-квартиру в Париже.

Банк Франции (как и центральные банки других стран с развитой рыночной экономикой) занимает узловое место в организации финансовой системы, создает благоприятные условия для ее функционирования, обеспечивая стабильность цен, денег и надежность банковского сектора.

Банк Франции устанавливает процентные ставки по своим операциям по кредитованию коммерческих банков.

По предшествующим заявкам коммерческих банков осуществляются кредитные публичные торги (с учетом предложенного любым из участников конкурса уровня процентных ссуд). Банк Франции анализирует состояние денежно-кредитного рынка и полученные заявки и устанавливает ссуду, по которой предоставляет займы финансово-кредитным институтам. Займы банкам могут предоставляться и без предшествующих заявок, но срок их репатриации будет составлять от одного до десяти дней, а процентная ссуда на 50 или 75 % будет превышать аукционную.

Процентная ставка банка Италии

Banca d’Italia (bank of Italy) – центрбанк Италии и часть Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ). Находится в знаменитом палаццо Кох на улице Via Nazionale в Риме. Центрбанк был основан в 1893 году.

Займ в Италии, выдаваемый банковским учереждением покрывает до 80 % от общей стоимости и предоставляется на срок 5, 10 и более лет. Ставки по займам колеблятся в пределах от 5% — 7% (при выборе фиксированной ставки) и 3,5% — 4% (при переменной ).

Процентная ставка банка Мексики

Центробанк Мексики (Banco de Mйxico)оставил ключевую процентную ставку на уровне 4%.

В настоящее время Центробанк полностью автономен.

Он успешно противостоял кризису 1995 года и с честью выдержал удар мирового экономического кризиса 2008-10 годов. Основной заявленной целью центрального банка является сохранение курса национальной валюты и улучшение экономического благосостояния мексиканцев. Центробанк заявляет, что «стремится быть идеальной организацией, заслуживающей доверия общества выполнением заявленных целей благодаря своей открытости и транспарентности, а также с помощью своих технических возможностей и этических норм».

Процентная ставка банка Кореи

Банк Коре́и (Han’guk Ŭnhaeng) — центрбанк Республики Корея.

Главной задачей банка Кореи является поддержание ценовой стабильности. Основная задача на 2010—2012 гг. — это поддержание уровня инфляции в пределах 3.0 ± 1 %.

Сегодня Центробанк Кореи снизил процентную ставку по 7-дневным операциям РЕПО второй раз за четыре месяца — с 3% до 2,75%, что совпало с прогнозом 13 из 16 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg.

Банк Кореи начал смягчение денежно-кредитной политики в июле этого года, снизив ставку с 3,25% до 3%, что стало сюрпризом для рынков. До этого ставки сохранялись неизменными в течение трех лет.

Процентная ставка банка Канады

Банк Кана́ды (bank of Canada) — центрбанк Канады. Он создан и регулируется законом о банке Канады..

В 2009 году занимал 55 место в списке крупнейших компаний мира по версии Форбс. В 2010 году в списке 50 самых надёжных банков мира, публикуемом журналом Global Finance, банк помещён на 10 место

Банк Канады был создан для регулирования канадской экономики. С общегосударственной точки зрения роль этого банка значительна: во-первых, он стремится способствовать экономическому благосостоянию канадских граждан. Он определяет такую денежно-кредитную политику, которая должна снискать доверие канадцев. Но, главным образом, банк Канады является финансовым агентом федерального правительства. «банк предоставляет государству стратегические рекомендации для обеспечения эффективного управления займом и продаёт ценные бумаги с торгов коммерсантам и посредникам финансового рынка».

Overnight Rate Target — основная процентная ставка Канады. Данная ставка отражает уровень, который желает видеть банк Канады (bank of Canada) на рынке краткосрочных депозитов. Для контроля уровня процентных ставок банк Канады устанавливает операционный диапазон шириной в 0.50%. Серединой данного диапазона является основная (целевая) процентная ставка по овернайт. Эта ставка является верхней границей операционного диапазона. Решение об изменении процентных ставок принимаются на заседаниях управляющего Совета банка Канады. Результат становится известен в тот же день.

Уровень процентных ставок и курс валют определяют денежно-кредитные условия, характеризующие канадскую экономическую конъюнктуру. Изменение процентных ставок отражаются на уровне инфляции. Снижение процентных ставок обычно влечёт за собой увеличение затрат и уменьшение сбережений, при этом обесценение доллара Канады может стимулировать экспорт и сдерживать импорт.

Процентная ставка банка Испании

Центрбанк Испании (Banco de Espaсa) представляет собой государственное учреждение, которое действует в качестве центрального государственного банка Испании и осуществляет функции управления финансовой системой страны, наряду с другими государственными институтами.

Основан в 1782 году королем Карлосом III. В настоящее время входит в Европейскую систему центральных банков (ЕСЦБ) наряду с другими центральными банками стран Евро союза. Банк Испании осуществляет свою деятельность, руководствуясь законом об Автономии банка Испании.

Центрбанк разрабатывает и реализует кредитно-денежную политику с учётом введения в стране евро. Характерная особенность банковской системы Испании — исключительно высокий уровень концентрации и централизации производства и капитала. Данные о банковском секторе.

Как и большинство центральных банков в мире, банк Испании не работает с физ. лицами.

Процентная ставка банка Индонезии

В своем нынешнем виде банк Индонезии существует с 1999 года, когда был принят закон о центробанке Индонезии (банке Индонезии), согласно которому bank Indonesia стал независимым от правительства юр. лицом, главным банком Индонезии, подотчетным парламенту страны.

Bank Indonesia осуществляет свои функции независимо от центральных и региональных органов государственной власти.

Основной функцией банка Индонезии является защита и обеспечение устойчивости индонезийской рупии. Также bank Indonesia организует денежное обращение обращения, регулирует денежно-кредитную политику, деятельность коммерческих банков и т.д.

Центробанк Индонезии имеет исключительное право на осуществление эмиссии ценных бумаг, при этом не является государственным органом, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного контроля.

Центрбанк Индонезии принял решение о повышении процентной ставки до четырехлетнего максимума. Новая ставка 7,24% вводится для того, чтобы остановить обесценение национальной валюты.

Кроме известия о повышении ставки, еще одной новостью от центробанка Индонезии стало изменение прогноза по росту индонезийской экономики. Если ранее прогнозировался рост в пределах 5,5%-5,9%, то сейчас прогноз скорректирован до 5,8%-6,2%.

Процентная ставка банка Турции

Центрбанк Республики Турция (Tьrkiye Cumhuriyet Merkez Bankası) основан как акционерное общество (АО), с исключительным правом денежной эмиссии денежных знаков в Турции. Подготовка к созданию центробанка началась в 1926 году, создан банк 3 октября 1931 года и открыт официально 1 января 1932 года.

Первоначально банк имел привилегию на выдачу банкнот в течение 30 лет. В 1955 году эта привилегия была продлена до 1999 года. А в 1994 стала бессрочной.

Турция» src=»/pictures/investments/img1983810_TSentralnyiy_Bank_Respubliki_Turtsiya.jpg» title=»Центральный Банк Республики Турция» />

Нынешние полномочия и обязанности центробанка определяются особым законом, принятым 14 января 1970 года.

В соответствии с законом, основной целью банка является поддержка экономического развития страны. Для выполнения этой цели банк наделен полномочиями по регулированию валютного рынка Forex и защите совместно с Правительством конвертируемости турецкой валюты.

Во второй половине 1980 годов банк начал операции на межбанковском валютном рынке.

Основной целью банка является поддержание стабильности цен.

Основными обязанностями банка являются проведение операций на открытом рынке, защита стоимости турецкой лиры, установление политики обменного курса, определение резервных требований, управление золото-валютным резервом страны, регулирование денежного обращения турецкой лиры, обеспечение стабильности в финансовой системе и контроля над финансовым рынком

Процентная ставка банка Ирана

Центрбанк Исламской Республики Иран (بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران‎ — ба́нке маркази́йе джомхури́йе ислами́йе ира́н) — центрбанк Ирана, осуществляющий посредничество между государством и частными банками.

Центрбанк устанавливает обменные курсы риала по отношению к другим иностранным валютам, проводит мероприятия по поддержке курса национальной валюты на бирже, осуществляет контроль за платежами и поступлениями от внешней торговли, ведет сбор и обобщение финансовой статистики о состоянии иранской экономики.

В 2001г. Банковская система Ирана, кроме ЦБ, была представлена 6 коммерческими и 4 специализированными банками, которые располагают 12 тыс. отделений по всей стране.

В Иране функционируют многочисленные банки провинций, деятельность которых ограничена по территориальному принципу, а по видам совершаемых операций их можно отнести к универсальным банкам.

Все банки в Иране занимаются финансовой посреднической и прямой инвестиционной деятельностью, выступая основателями или соучредителями производственных компаний в государственном и частном секторах экономики.

Государство жестко контролирует кредитную политику банков, устанавливая квоты предоставления ссуд для различных отраслей экономики. В 2001г. Закон о государственном бюджете предписывал отраслевое распределение займов: промышленность – 33,5%, сельское хозяйство – 25%, строительство – 29%, торговля и другие услуги – 12,5%.

Все операции с валютой контролируются ЦБ, который требует от всех банков получения у него разрешения на каждую конкретную сделку.

Процентная ставка Резервного банка Австралии

Процентная ставка РБА Cash rate – это ставка по межбанковски

Процентная ставка — это… Что такое Процентная ставка?

Процентная ставка (англ. interest rate) — это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год).

С позиции теории денег, процентная ставка — это цена денег как средства сбережения.

Процентный доход — это доход от предоставления капитала в долг в разных формах (ссуды, кредиты), либо это доход от инвестиций в ценные бумаги.

История процентных ставок

В последние два столетия, базовые процентные ставки устанавливаются либо национальными правительствами, либо центральными банками. Например, Федеральная резервная ставка по федеральным фондам США колебалась от 0,25 % до 19 % в период с 1954 по 2008 год, в то время как базовые ставки Банк Англии колебались от 0,5 % до 15 % в период с 1989 по 2009,^[1]^[2] в разброс базовых ставок в Германии был от близкого к 90 % в 1920-х годах до примерно 2 % в 2000-х годах.^[3]^[4] Во время попытки преодолеть спираль гиперинфляции в 2007 году, Резервный банк Зимбабве повысил процентные ставки по займам до 800 %.^[5]

Виды процентных ставок

Существует несколько видов процентных ставок.

Фиксированная и плавающая ставки

В зависимости от того, изменяется ли ставка в течение времени, выделяют фиксированную и плавающую процентные ставки:

Фиксированная процентная ставка — постоянна, устанавливается на определённый срок и не зависит от каких-либо обстоятельств^[6]
Плавающая процентная ставка подлежит периодическому пересмотру^[7]. Изменение ставки осуществляется на основании колебаний тех или иных показателей. Классическим примером таких показателей является Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR, средневзвешенная ставка на лондонском межбанковском рынке кредитных ресурсов). Соответственно плавающая ставка LIBOR+5 % будет означать, что номинальная величина процентной ставки на 5 % выше ставки LIBOR.

Декурсивная и антисипативная ставки

В зависимости от времени выплаты процентов, ставки делят на:^[8]:

декурсивная ставка — процент выплачивается в конце вместе с основной суммой кредита
антисипативная ставка — процент выплачивается в момент предоставления кредита (авансом) и определяется на основании конечной суммы долга.

Для кредитора выгоднее антисипативная ставка, а для заёмщика — декурсивная. Так, если величина процентной ставки составляет 10 %, то при декурсивной ставке при кредите в 1000 р. кредитор получит 1100 р. в конце срока. При антисипативной ставке он даст заёмщику 900 р. и в конце срока получит 1000 р. Доход будет одинаков (100 р.) при различных первоначальных суммах.

Реальная и номинальная ставки

Различают номинальную и реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, очищенная от инфляции.

Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой:

где:

— номинальная процентная ставка
— реальная процентная ставка
— ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

Ирвинг Фишер предложил более точную формулу взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:

При и обе формулы дают одинаковое значение. Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.

Согласно Фишеру, реальная процентная ставка численно должна быть равна предельной производительности капитала.

См. также

Примечания

Литература

Джон К. Халл. Глава 4. Процентные ставки // Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives. — 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 133-165. — ISBN 0-13-149908-4

Процентная ставка ЦБ РФ — что это такое? Все что нужно знать |

Мы часто слышим по телевизору, читаем в интернете или просто слышим от других людей, что процентная ставка ЦБ РФ изменилась и теперь составляет столько-то или столько-то. Но что кроется за этими словами, как это всё влияет на жизнь обычного далёкого от экономики человека? На самом деле всё не так и сложно, разобраться можно буквально за 10 минут. Рассмотрим, что это такое и какая процентная ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2019, какую пользу может принести это знание и как анализировать подобного рода данные.

Из данной статьи Вы узнаете:

Смысл процентной ставки ЦБ РФ

Процентная ставка ЦБ РФ – это базовый финансовый показатель, который определяет стоимость получения займов от Центрального банка коммерческими. Также является одним из основных инструментов кредитно-денежной политики регулирующего органа.

По сути процентная ставка ЦБ РФ определяет как дорого конечному потребителю будет обходиться кредит, сколько банк сможет заработать, и оказывает довольно серьёзное влияние на курс национальной валюты.

Понимание механизма взаимодействия разных понятий даёт возможность относительно неплохо ориентироваться в происходящем в экономике страны, делать собственные выводы, и не реагировать на призывы всё продать и купить доллары, которые нынче очень популярны среди “аналитиков”. Итак, с определением на первый взгляд всё совершенно неясно, поэтому перейдём к простому.

Например, процентная ставка рефинансирования ЦБ РФ 2019 года составляет 7,75%. Что это значит? Это значит, что любой коммерческий банк, который хочет получить у Центрального банка какую-то сумму, обязан будет заплатить вот такую надбавку. Процент выражен как годовой, то есть подобная сумма набежит за 12 месяцев, но только особенность в том, что под такую ставку кредиты выдаются всего лишь на неделю. То есть обратно через неделю нужно отдать всю сумму плюс пропорциональную плату за использование этих денег.

То есть можно сказать, что процентная ставка определяет кредитные отношения главного банка и всех остальных. Но одной лишь неделей варианты не ограничиваются, процентная ставка ЦБ РФ также фигурирует и в других расчётах:

Если кредит берётся больше, чем на одну неделю, то в этом случае к базовому значению процентной ставки ЦБ РФ также прибавляется ещё дополнительные 1,75%. То есть в итоге это будет уже не 7,75% а 9,5%. Разница довольно ощутимая, ведь речь идёт об огромных кредитах. Но банки, если говорить начистоту – последние учреждения, которым можно посочувствовать, об этом будет далее по тексту.
Если же коммерческий банк наоборот хочет дать нашему ЦБ денег в долг, то есть положить на депозит, то ЦБ их возьмёт, но теперь уже даст на 1% меньше от процентной ставки под которую сам раздаёт. То есть примет по 6,75%. Получается превосходная в теории схема: берём под 6,75% и раздаём другим под 9,5%. Но всё намного сложнее, поэтому спешить с выводами не стоит. Тем более, что на центральном банке лежит огромная ответственность. Ведь, по сути, это главный финансовый орган страны, и от его политики зависит стабильность экономики, устойчивость. В условиях санкционного давления приходится достаточно тяжело, в том числе и ЦБ.

Итак, что же из всего этого следует для нас, простых граждан?

Рассмотрим на примере гражданина Петрова, который идёт в абстрактный Моссоцбанк и хочет получить кредит. И ему предлагают “привлекательные” условия получения денег под 15% годовых. По европейским и американским меркам это просто грабёж. Получается, что ипотеку платить 25 лет с подобными процентами (по ипотеке обычно ниже) выйдет в итоге раза в 2-3 больше, чем сама стоимость.

С другой стороны, «не хочешь – не бери», ведь банку тоже надо как-то зарабатывать. Из этих 15% он отдаст процентную ставку ЦБ РФ, так как сам занимал эти деньги у центробанка. Вот так и получается, что разница в ставке по кредиту и ставке рефинансирования ЦБ РФ 2019 составляет от 3 до 8 и даже более процентов. Всё это – доход банка. В совокупности из всех этих данных выходит средневзвешенная ставка по кредитам.

Изменения процентной ставки ЦБ РФ

Изначально сама по себе процентная ставка ЦБ РФ – это инструмент регулирования состояния нашей экономики, как, впрочем, и в любом другом государстве. Есть три состояния, которые обусловлены определёнными условиями:

Повышение ставки. Обычно делается для того, чтобы предотвратить чрезмерный разгон и для регулирования курса национальной валюты (конкретно это бывает в экстренных случаях обычно). Сильная экономика не нуждается в дешёвых деньгах так, как нуждается слабеющая. По этой причине ставку поднимают, кредиты для предприятий и компаний становятся дороже, так как банки соответственно тоже поднимают ставки по кредитам, как для физических лиц, так и для юридических.
Сохранение ставки. Бывает так, что ставка годами сохраняется на одном и том же уровне. Обычно это происходит в те моменты, когда все важные экономические показатели находятся в норме, наблюдается стабильное развитие и рост. Либо возможно, что дальнейший курс на снижение или увеличение чреват неприятными последствиями, поэтому ставку держат до лучших времён и не меняют.
Снижение ставки обычно является сигналом к тому, что экономике нужны новые стимулы. Таким образом подстёгивается денежный оборот, кредиты становятся дешевле, центробанк буквально раздаёт дешёвые деньги. Это актуально, если речь идёт об изначально не очень высокой ставке, так как бывают ситуации, когда её попросту необходимо быстро поднять.

Чтобы узнать, какая процентная ставка ЦБ РФ на сегодня, можно перейти на любой финансовый портал, например, очень известный и популярный среди спекулянтов и инвесторов investing.com Также можно смотреть и на официальном сайте центробанка cbr.ru

Обычно процентная ставка ЦБ РФ не меняется внезапно, это запланированные циклы снижения и повышения. Конечно, от изначального плана можно и отойти. Примерно это произошло в США, которые решили приостановить рост ставки в этом году. Происходит так потому, что после каждого повышения нужно оценить влияние на экономику, посмотреть, что стало лучше, а какие аспекты, наоборот, ухудшились. То есть план планом, но в первую очередь изучается эффект. И если он превосходит предполагаемый, то программу изменения ставки можно и приостановить, а то и вовсе закончить. Так что всем, кто интересуется этой темой, следует внимательно следить за расписанием заседаний центробанка и читать содержание пресс-конференций, которые обычно происходят после заседаний и принятия решения.

Бывают случаи, когда процентная ставка ЦБ РФ менялась внезапно и на достаточно крупное значение. Если вспомнить 2014 год, а именно 16 число, когда рубль ушёл в пике, регулятор пошёл на повышение ставки сразу на 6,5%. И это происходило при том, что на заседаниях до этих событий происходили повышения сразу на 0,5%. Причиной таких действий стала необходимость прекращения обвала рубля.

Многие считают, что подобное ослабление было спланированным действием и в дальнейшем его попросту притормозили. В частности высокую ставку уже буквально в течение следующего года привели к относительно нормальным для нашей страны в последнее время значениям – около 10%. Аналогичная история была также и с турецкой лирой во время сильного падения в 2018 году.

Динамика процентной ставки ЦБ РФ за 15 лет

Средневзвешенная процентная ставка

Процентная ставка по кредитам ЦБ РФ, как мы уже выяснили, влияет на стоимость заимствования нас, простых граждан. Но если она является величиной постоянной, константой, то в коммерческие банки уже добавляют сколько захотят. Из-за такой разницы появляется такая величина как средневзвешенная процентная ставка. Она имеет разный смысл:

Средневзвешенная процентная ставка в рамках предприятия. Показывает во сколько обходится заимствование. То есть сколько денег и под какой процент взято. Это не простое усреднение всех ставок по всем кредитам, тут играет роль сумма каждого из кредитов. Но это интересно только в разрезе деятельности финансовых организаций, для обычных потребителей гораздо большее значение имеет указанная величина в рамках региона или страны.
Средневзвешенная процентная ставка по региону/стране/городу. Это уже заслуживает внимания потребителей, ведь по сути это реальная ставка по кредитам. Нам обещают интересные предложения, заманивают даже однозначными числами ставки, но на деле, когда начинаем разбираться в условиях, становится ясно, что всё это далеко от реальности. Причина кроется в том, что совсем немного получателей кредита могут подтвердить огромный доход, да и вообще соблюсти абсолютно все условия банка для получения низкой ставки. На практике все заманчивые предложения содержат кучу пунктов, которым могут соответствовать единицы. Отсюда и получается, что исходя из определения средневзвешенной процентной ставки, увидим реальные ставки по которым дают кредиты.

Заключение

В целом, ставка рефинансирования ЦБ РФ 2019 года остаётся на примерно тех же уровнях, что и в пролом году. Ждать серьёзных изменений нет оснований, так как понемногу стихает санкционная эпопея, цены на нефть опять находятся на высоком уровне и причин для радикального изменения, в общем-то, и нет. Соответственно, рост стоимости заимствований не предвидится, а, значит, можно и подождать со взятием кредита, так как центральный банк вполне может уже через 1-2 квартала пойти на снижение значения. Как следствие, должны подешеветь и кредиты. Происходит это не сразу, но конкуренция среди банков высока, кто первым отреагирует, тот и получит клиента. Многие аналитики сходятся во мнении, что в ближайшие годы мы снова вернёмся к значениям около 5-5,5%.

Процентные ставки — это… Что такое Процентные ставки?

С позиции теории денег, процентная ставка — это цена денег как средства сбережения.

Проценты — это доход от предоставления капитала в долг в разных формах (ссуды,кредиты) либо это доход от инвестиций производного финансового характера.

Простые, сложные и непрерывно начисляемые проценты

При многократном начислении простых процентов начисление делается по отношению к исходной сумме и представляет собой каждый раз одну и ту же величину. Иначе говоря,

$S = P + P\cdot n\cdot i = (1 + ni)P$ ,

где

P — исходная сумма
S — наращенная сумма (исходная сумма вместе с начисленными процентами)
i — процентная ставка, выраженная в долях
n — число периодов начисления

В этом случае говорят о простой процентной ставке.

При многократном начислении сложных процентов начисление каждый раз делается по отношению к сумме с уже начисленными ранее процентами. Иначе говоря,

S = (1 + i)ⁿP

(при тех же обозначениях).

В этом случае говорят о сложной процентной ставке.

Часто рассматривается следующая ситуация. Годовая процентная ставка составляет j, а проценты начисляются m раз в году по сложной процентной ставке равной j / m (например, поквартально, тогда m = 4 или ежемесячно, тогда m = 12). Тогда формула для наращенной суммы будет выглядеть:

$S = \left(1 + \frac{j}{m}\right)^{nm}P$

В этом случае говорят о номинальной процентной ставке. Сравнение сложных процентных ставок с разными интервалами начисления производят при помощи показателя годовая процентная доходность(APY).

Наконец, иногда рассматривают ситуацию так называемых непрерывно начисляемых процентов, то есть годовое число периодов начисления m устремляют к бесконечности. Процентную ставку обозначают δ, а формула для наращенной суммы:

S = e^δnP.

В этом случае номинальную процентную ставку δ называют сила роста.

Реальная и номинальная ставка

Различают номинальную и реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, очищенная от инфляции.

i_r = i_n − π

где:

i_n — номинальная процентная ставка
i_r — реальная процентная ставка
π — ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

Ирвинг Фишер предложил более точную модель взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:

$i_r = \frac{1 + i_n}{1 + \pi} - 1$

Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции π результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.

Ссылки

См. также

Правило семидесяти — способ интуитивно оценить величину ставки.
рентабельность, рента, аренда денег (капитала)
прибыль, доход, дивиденды,дисконт,налог,акциз,профицит,выручка,заработная плата,процент
займ,ссуда,кредит
инфляция

Литература

Джон К. Халл Глава 4. Процентные ставки // Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives. — 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 133-165. — ISBN 0-13-149908-4

Wikimedia Foundation. 2010.

Процентная ставка

Что такое процентная ставка?

Процентная ставка (interest rate) — сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год).

С позиции теории денег, процентная ставка — это цена денег как средства сбережения.

Процентная ставка — фиксированная ставка, по которой в установленные сроки выплачивается сумма процента. Обычно процентная ставка характеризует соотношение годовой суммы процента (процентного дохода) к сумме основного долга. Процентная ставка используется также в процессе наращения стоимости.

Процентная ставка — плата, взимаемая банками за предоставленные кредиты. Процентная ставка является основой хозрасчета банков. Величина процентной ставки зависит от величины кредита, срока его погашения, от соотношения спроса и предложения на денежном рынке, а также степени риска, который несет кредитное учреждение, ссужая определенную сумму должнику.

История процентных ставок

В последние два столетия базовые процентные ставки устанавливаются либо национальными правительствами, либо центральными банками. Например, Федеральная резервная ставка по федеральным фондам США колебалась от 0,25% до 19% в период с 1954 по 2008 год, в то время как базовые ставки Банка Англии колебались от 0,5% до 15% в период с 1989 по 2009, а разброс базовых ставок в Германии был от близкого к 90% в 1920-х годах до примерно 2% в 2000-х годах. Во время попытки преодолеть спираль гиперинфляции в 2007 году, Резервный банк Зимбабве повысил процентные ставки по займам до 800%.

Процентные ставки центральных банков

Процентная ставка — ставка центрального банка по операциям с другими кредитными учреждениями. Через учетную ставку центральный банк имеет возможность влиять на процентные ставки коммерческих банков, на уровень инфляции в стране и курс национальной валюты.

При уменьшении процентных ставок повышается деловая активность и увеличивается инфляция. Повышение процентных ставок приводит к снижению деловой активности, снижению инфляции и удорожанию национальной валюты.

Основная процентная ставка в США: ставка по федеральным фондам (Federal funds rate) — процентная ставка, под которую банки размещают свободные средства, находящиеся на счетах в Федеральной резервной системе США, другим банкам на овернайт.

Ставка в Еврозоне – ставка рефенансирования (Refinancing tender rate) — процентная ставка, которая является минимально возможной для заявок на привлечение средств в тендере Европейского центрального банка.

Основная процентная ставка Японии: целевая процентная ставка по займам овернайт – это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Японии в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов.

Процентная ставка, которая является основной в Великобритании, так называемая процентная ставка по репо сделкам (Repo rate) — это ставка, под которую Банк Англии выдает краткосрочные займы под обеспечение ценных бумаг.

Основная ставка для Канады: целевая процентная ставка овернайт (Overnight rate target) — это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Канады в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов. Для контроля уровня процентных ставок на рынке овернайт Банк Канады устанавливает так называемый операционный диапазон шириной в 0,50%, серединой которого всегда является целевая процентная ставка по овернайт.

Австралия: процентная ставка по австралийскому доллару овернайт (Сash rate) — процентная ставка, определяемая как результат спроса и предложения на денежном рынке. Резервный Банк Австралии устанавливает необходимый уровень данной ставки и поддерживает его, контролируя предложение денег.

Размеры процентных ставок

Процентные ставки по кредитам могут быть больше нуля, равны нулю («беспроцентный кредит») и меньше нуля («отрицательные» проценты). Если процентные ставки достигают большой величины, это приводит к возникновению ростовщичества.

Виды процентных ставок

Существует несколько видов процентных ставок.

Фиксированная и плавающая ставки

Фиксированная процентная ставка — постоянна, устанавливается на определенный срок и не зависит от каких-либо обстоятельств.
Плавающая процентная ставка подлежит периодическому пересмотру. Изменение ставки осуществляется на основании колебаний тех или иных показателей. Классическим примером таких показателей является Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR, средневзвешенная ставка на лондонском межбанковском рынке кредитных ресурсов). Соответственно плавающая ставка LIBOR+5 % будет означать, что номинальная величина процентной ставки на 5 % выше ставки LIBOR.

Декурсивная и антисипативная ставки

В зависимости от времени выплаты процентов, существует два типа процентных ставок:

декурсивная ставка — процент выплачивается в конце вместе с основной суммой кредита;
антисипативная ставка — процент выплачивается в момент предоставления кредита (авансом) и определяется на основании конечной суммы долга.

Для кредитора выгоднее антисипативная ставка, а для заемщика — декурсивная. Так, если величина процентной ставки составляет 10%, то при декурсивной ставке при кредите в $1000 кредитор получит $1100 в конце срока. При антисипативной ставке он даст заемщику $900 и в конце срока получит $1000.

Реальная и номинальная ставки

Различают номинальную и реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка с учетом инфляции.

Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближенной) формулой:

I_r = I_n - I_i

где I_r — реальная процентная ставка;
I_n — номинальная процентная ставка;
I_i — ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

I_r = (1 + I_n)/(1 + I_i) - 1 = (I_n - I_i)/(1 + I_i)

При I_i = 0 и I_i= I_nобе формулы дают одинаковое значение. Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции I_i результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — это… Что такое ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА?

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА: ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — цена денежной ссуды, определяемая отношением суммыденег, выплачиваемых в единицу времени в качестве платы за ссуду, к ве личине ссуды.

Процентная ставка

Процентная ставка — плата за кредит в процентном выражении к сумме кредита в расчете на определенный период времени: год, месяц и т.д.
Процентные ставки зависят от количества денег в обращении, спроса на заемные средства, политики правительства, оценки кредитором риска невозвращения займа, периода займа и курса национальной валюты.
Различают долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные, фиксированные и плавающие процентные ставки.

По-английски: Interest rate

Синонимы: Ссудный процент, Ставка процента

Синонимы английские: Loan interest

Финансовый словарь Финам.

Процентная ставка: Процентная ставка — ставка центрального банка по операциям с другими кредитными учреждениями. Через учетную ставку центральный банк имеет возможность влиять на процентные ставки коммерческих банков, на уровень инфляции в стране и курс национальной валюты.
При уменьшении процентных ставок повышается деловая активность и увеличивается инфляция. Повышение процентных ставок приводит к снижению деловой активности, снижению инфляции и удорожанию национальной валюты.
Основная процентная ставка в США: ставка по федеральным фондам (Federal funds rate) — процентная ставка, под которую банки размещают свободные средства, находящиеся на счетах в Федеральной резервной системе США, другим банкам на овернайт
Ставка в Еврозоне – ставка рефенансирования (Refinancing tender rate) — процентная ставка, которая является минимально возможной для заявок на привлечение средств в тендере Европейского центрального банка.
Основная процентная ставка Японии: целевая процентная ставка по займам овернайт – это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Японии в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов.
Процентная ставка, которая является основной в Великобритании, так называемая процентная ставка по репо сделкам (Repo rate) — это ставка, под которую Банк Англии выдает краткосрочные займы под обеспечение ценных бумаг.
Основная ставка для Канады: целевая процентная ставка овернайт (Overnight rate target) — это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Канады в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов. Для контроля уровня процентных ставок на рынке овернайт Банк Канады устанавливает так называемый операционный диапазон шириной в 0.50%, серединой которого всегда является целевая процентная ставка по овернайт.
Австралия: процентная ставка по австралийскому доллару овернайт (Сash rate)- процентная ставка, определяемая как результат спроса и предложения на денежном рынке. Резервный Банк Австралии устанавливает необходимый уровень данной ставки и поддерживает его, контролируя предложение денег.

Процентная ставка: плата, взимаемая банками за предоставленные кредиты. Процентная ставка является основой хозрасчета банков. Величина процентной ставки зависит от величины кредита, срока его погашения, от соотношения спроса и предложения на денежном рынке, а также степени риска, который несет кредитное учреждение, ссужая определенную сумму должнику.

ПРОЦЕНТ-ЛОМБАРД
ПРОЦЕНТЫ

Смотреть что такое «ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА» в других словарях:

Процентная ставка — (англ. interest rate) это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год). С позиции теории денег, процентная… … Википедия
ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — (interest rate) См.: ставка процента (rate of interest). Экономика. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000. ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА размер процента за ссуду, кредит; относительная… … Экономический словарь
процентная ставка — — [А.С.Гольдберг. Англо русский энергетический словарь. 2006 г.] процентная ставка норма процента Размер платы за пользование кредитом, выраженной в процентах от его суммы. Дифференцируется в зависимости от сроков, размеров, обеспеченности… … Справочник технического переводчика
ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — норма доходности финансово кредитных сделок; отношение суммы процентов, выплачиваемых за фиксированный отрезок времени (месяц, год), к величине ссуды. От П.с. во многом зависит прибыль кредитора. В условиях инфляции П.с. увеличивается, так как… … Юридическая энциклопедия
Процентная Ставка — См. Ставка процентная Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
процентная ставка — норма процента, ставка процента Словарь русских синонимов … Словарь синонимов
ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА, размер процента, взимаемого за пользование взятыми в ссуду деньгами и уплачиваемого заемщиком кредитору. Исчисляется в расчете на год. Различают процентные ставки центрального банка, межбанковских кредитов, ссудных операций… … Современная энциклопедия
ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА — размер процента, устанавливаемый банками по различным видам проводимых ими операций (краткосрочным и долгосрочным ссудам, срочным вкладам, вкладам до востребования и др.) … Большой Энциклопедический словарь
Процентная ставка — ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА, размер процента, взимаемого за пользование взятыми в ссуду деньгами и уплачиваемого заемщиком кредитору. Исчисляется в расчете на год. Различают процентные ставки центрального банка, межбанковских кредитов, ссудных операций… … Иллюстрированный энциклопедический словарь
Процентная ставка — (Interest rate) Процентная ставка это процент денежной прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал Определение процентной ставки, виды процентных ставок по кредитам, реальная и номинальная процентные… … Энциклопедия инвестора

Книги

Центральный банк и политика валютного курса, Моисеев Сергей Рустамович. Валютный курс — главная величина в открытой экономике. С ним связаны процентная ставка, инфляция, торговый баланс, экономический рост и другие переменные. В силу значимости валютного курса… Подробнее Купить за 828 руб
От золотого тельца до «Золотого теленка» . Что мы знаем о литературе из экономики и об экономике, Чиркова Елена Владимировна. Мировая литература глазами экономиста. Выпуск бумажных денег и работорговля, финансовые пузыри и долговая тюрьма, гибель «дворянских гнезд» и внедрение конвейера, атмосфера нэпа и… Подробнее Купить за 625 руб
Центральный банк и политика валютного курса, Моисеев С.Р.. Валютный курс главная величина в открытой экономике. С ним связаны процентная ставка, инфляция, торговый баланс, экономический рост и другие переменные. В силу значимости валютного курса… Подробнее Купить за 571 грн (только Украина)

Другие книги по запросу «ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА» >>

Процентная ставка — это…

Что такое процентная ставка?

Процентная ставка (англ. percent rate) – процент, который взимается кредитором за пользование заемными средствами. Расчетный период ставки бывает различным и устанавливается в договоре отдельно, обычно это месяц, квартал или год.

Какие бывают процентные ставки?

Выделяют процентные ставки Центробанка, ссудных операций кредитных институтов с небанковскими клиентами, доходности ценных бумаг (например, облигаций) и т.д.

Процентная ставка может быть реальной, т.е. очищенной от инфляции, или номинальной, которая учитывает размер инфляции.

Также выделяют фиксированные процентные ставки, которые не изменяются на всем протяжении договора, и плавающие процентные ставки, которые пересматриваются раз в определенный период. К последним, к примеру, относится процентная ставка LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения).

На что влияет процентная ставка в экономике?

Уровень процентной ставки, устанавливаемый Центробанком, является важным показателем экономической стабильности страны, т.к. является инструментом монетарной политики. Чем выше процентная ставка, тем выше инвестиционный интерес иностранных вкладчиков и больше их вклады в национальную экономику. Для внутренней экономики высокая ставка – это сокращение сумм кредита, что не всегда хорошо влияет на развитие, однако замедляет инфляционные процессы.

Как процентные ставки влияют на рынок Форекс?

Разница между процентными ставками Центральных Банков (процентный дифференциал) выполняет ключевую роль в формировании обменного валютного курса. Повышение процентной ставки расценивается инвесторами как возможность получения безрискового дохода и вызывает увеличенный спрос на национальную валюту. Понижение ставки наоборот – причина оттока капитала из экономики государства и, как следствие, ослабляет национальную валюту.

Например, на конец 2015 года, процентная ставка ФРС составляет 0,25% с перспективой ее увеличения, а процентная ставка ЕЦБ составляет 0,05% с перспективой дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики, что стало причиной длительного падения валютной пары EUR/USD.

В зависимости от особенностей государственной экономики, ЦБ, изменяя уровень процентной ставки, выполняют функции регулирования инфляции, дефляции, поддержки или замедления экономического роста.

Результаты заседаний ЦБ по кредитно-денежной политике, на которых принимаются решения по размеру процентной ставки, являются важнейшими событиями экономического календаря и вызывают повышенную волатильность на Форекс в соответствующих валютных парах.

Полезные статьи по теме

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА | Определение

в кембриджском словаре английского языка ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА | Определение в кембриджском словаре английского языка Тезаурус: синонимы и родственные слова .
Процентная ставка
Процентная ставка — это ставка, по которой заемщик выплачивает проценты за использование денег, которые они занимают у кредитора. Например, небольшая компания заимствует капитал у банка для покупки новых активов для своего бизнеса, а взамен кредитор получает проценты по заранее определенной процентной ставке за отсрочку использования средств и вместо этого ссужает их заемщику. Процентные ставки обычно выражаются в процентах от основной суммы долга на период в один год ^[1].
Целевые ставки процентных ставок также являются жизненно важным инструментом денежно-кредитной политики и принимаются во внимание при работе с такими переменными, как инвестиции, инфляция и безработица.
Исторические процентные ставки
В Германии процентные ставки по депозитам снизились с 14% в 1969 году до почти 2% в 2003 году.
За последние два столетия процентные ставки по-разному устанавливались либо национальными правительствами, либо центральными банками. Например, ставка по федеральным фондам Федеральной резервной системы в Соединенных Штатах колеблется примерно в пределах 0.От 25% до 19% с 1954 по 2008 год, в то время как базовая ставка Банка Англии варьировалась от 0,5% до 15% с 1989 по 2009 год, ^[2] ^[3], а в Германии в 1920-е годы ставки были близки к 90%. примерно до 2% в 2000-е гг. ^[4] ^[5] В ходе попытки справиться с нарастающей гиперинфляцией в 2007 году Центральный банк Зимбабве повысил процентные ставки по займам до 800%. ^[6]
Процентные ставки по основным кредитам в конце 1970-х и начале 1980-х были намного выше, чем было зарегистрировано — выше, чем предыдущие пики в США с 1800 года, пики в Великобритании с 1700 года или пики в Голландии с 1600 года; «С момента возникновения современных рынков капитала никогда не было таких высоких долгосрочных ставок», как в тот период.^[7]
Причины изменения процентной ставки
Краткосрочная политическая выгода : Снижение процентных ставок может дать экономике краткосрочный импульс. Большинство экономистов считает, что в нормальных условиях снижение процентных ставок даст лишь краткосрочный выигрыш в экономической активности, который вскоре будет компенсирован инфляцией. Быстрый рост может повлиять на выборы. Большинство экономистов выступают за то, чтобы независимые центральные банки ограничивали влияние политики на процентные ставки.
Отложенное потребление : Когда деньги ссужаются, кредитор задерживает их расходование на потребительские товары. Поскольку согласно теории временного предпочтения люди предпочитают товары сейчас товарам позже, на свободном рынке будет положительная процентная ставка.
Инфляционные ожидания : Большинство экономик обычно демонстрируют инфляцию, что означает, что на определенную сумму денег в будущем можно купить меньше товаров, чем сейчас. Заемщику необходимо компенсировать это кредитору.
Альтернативные инвестиции : У кредитора есть выбор между использованием своих денег в различных инвестициях. Если он выберет одно, он откажется от доходов от всех остальных. Разные инвестиции эффективно конкурируют за средства.
Риски инвестирования : Всегда существует риск того, что заемщик обанкротится, скроется от правосудия, умрет или иным образом не выполнит свои обязательства по кредиту. Это означает, что кредитор обычно взимает премию за риск, чтобы гарантировать, что по всем своим инвестициям он получит компенсацию за те, которые потерпели неудачу.
Предпочтение ликвидности : Люди предпочитают, чтобы их ресурсы были доступны в форме, которую можно немедленно обменять, а не в форме, реализация которой требует времени или денег.
Налоги : Поскольку некоторые доходы от процентов могут облагаться налогами, кредитор может настаивать на более высокой ставке, чтобы компенсировать эти убытки.
Реальные и номинальные процентные ставки
Номинальная процентная ставка — это сумма процентов к уплате в денежном выражении.
Например, предположим, что домохозяйство вкладывает 100 долларов в банк на 1 год и получает проценты в размере 10 долларов. На конец года их баланс составляет 110 долларов. В этом случае номинальная процентная ставка составляет 10% годовых.
Реальная процентная ставка , которая измеряет покупательную способность процентных поступлений, рассчитывается путем корректировки номинальной ставки с учетом инфляции. (См. Реальное и номинальное значение в экономике.)
Если инфляция в экономике составляла 10% в год, то на 110 долларов на счете в конце года покупается та же сумма, что и на 100 долларов год назад.Реальная процентная ставка в этом случае равна нулю.
Фактически «реализованная» реальная процентная ставка, которая действительно имела место, задается уравнением Фишера и составляет
.
, где p = фактический уровень инфляции за год. Линейное приближение
широко используется.
Ожидаемая реальная отдача от инвестиций до их совершения:
где:
= номинальная процентная ставка
= реальная процентная ставка
= ожидаемая или прогнозируемая инфляция в течение года
Рыночные процентные ставки
Существует рынок инвестиций, который в конечном итоге включает денежный рынок, рынок облигаций, фондовый рынок и валютный рынок, а также розничные финансовые учреждения, такие как банки.
Как именно функционируют эти рынки — сложный вопрос. Однако экономисты в целом согласны с тем, что процентные ставки, получаемые от любых инвестиций, принимают во внимание:
Безрисковая стоимость капитала
Инфляционные ожидания
Уровень риска при вложении
Стоимость сделки
Эта ставка включает отложенного потребления, и альтернативных инвестиций, элементов процентов.
Инфляционные ожидания
Согласно теории рациональных ожиданий, люди формируют ожидание того, что произойдет с инфляцией в будущем. Затем они гарантируют, что они предлагают или просят номинальную процентную ставку , что означает, что у них есть соответствующая реальная процентная ставка по своим инвестициям.
Это дается формулой:
где:
= предлагаемая номинальная процентная ставка
= желаемая реальная процентная ставка
= инфляционные ожидания
Риск
Учитывается уровень риска вложений.Вот почему очень волатильные инвестиции, такие как акции и мусорные облигации, имеют более высокую доходность, чем более безопасные, такие как государственные облигации.
Дополнительные проценты, взимаемые за рискованные инвестиции, представляют собой премию за риск. Требуемая премия за риск зависит от предпочтений кредитора в отношении риска.
Если вероятность банкротства инвестиции составляет 50%, нейтральный к риску кредитор потребует, чтобы их доходность увеличилась вдвое. Таким образом, для инвестиций, обычно возвращающих 100 долларов, им потребуется 200 долларов назад. Не склонный к риску кредитор потребует обратно более 200 долларов, а склонный к риску кредитор — менее 200 долларов.Факты свидетельствуют о том, что большинство кредиторов на самом деле не склонны к риску.
Как правило, долгосрочные инвестиции имеют премию за риск погашения , поскольку долгосрочные ссуды подвержены большему риску неисполнения обязательств в течение срока их действия.
Предпочтение по ликвидности
Большинство инвесторов предпочитают, чтобы их деньги были наличными, а не менее взаимозаменяемыми инвестициями. Наличные деньги можно потратить сразу же, если возникнет необходимость, но некоторые инвестиции требуют времени или усилий для перевода в пригодную для использования форму.Это известно как предпочтение ликвидности. Например, годовой заем очень ликвиден по сравнению с десятилетним займом. Однако 10-летние казначейские облигации США являются ликвидными, поскольку их легко продать на рынке.
Модель рыночной процентной ставки
Базовая модель ценообразования процентной ставки для актива
Предполагая точную информацию, p _e одинаково для всех участников рынка, и это идентично:
где
i _n — номинальная процентная ставка по данной инвестиции
i _r — безрисковая доходность капитала
i * _n = номинальная процентная ставка по краткосрочной безрисковой ликвидной облигации (например, U.S. Казначейские векселя).
рупий = премия за риск, отражающая продолжительность инвестиции и вероятность дефолта заемщика
lp = премия за ликвидность (отражающая воспринимаемую сложность преобразования актива в деньги и, следовательно, в товары).
Обозначения процентных ставок
То, что в средствах массовой информации обычно называют процентной ставкой . — это, как правило, процентная ставка, предлагаемая Центральным банком или другим органом по депозитам овернайт в годовом исчислении.
Общая сумма процентов по инвестициям зависит от временной шкалы, в которой начисляются проценты, поскольку выплаченные проценты могут быть начислены.
В финансах эффективная процентная ставка часто выводится из доходности, составного показателя, который учитывает все выплаты процентов и капитала по инвестициям.
В сфере розничного финансирования были введены концепции годовой процентной ставки и эффективной годовой ставки, чтобы помочь потребителям легко сравнивать различные продукты с различными структурами оплаты.
Процентные ставки в макроэкономике
Эластичность замещения
Эластичность замещения (полное название должно быть предельной ставкой замещения относительного распределения) влияет на реальную процентную ставку. Чем больше величина эластичности замещения, тем больше обмен и ниже реальная процентная ставка.
Объем производства и безработица
Процентные ставки являются основным фактором, определяющим инвестиции в макроэкономическом масштабе.В настоящее время считается, что если процентные ставки увеличиваются по всем направлениям, то инвестиции уменьшаются, вызывая падение национального дохода. Однако Австрийская школа экономики считает, что более высокие ставки ведут к увеличению инвестиций, чтобы заработать проценты для выплаты вкладчикам. Более высокие ставки стимулируют больше сбережений и, следовательно, больше инвестиций и, следовательно, больше рабочих мест для увеличения производства и увеличения прибыли. Более высокие ставки также препятствуют экономически непродуктивному кредитованию, например потребительскому кредитованию и ипотечному кредитованию.Кроме того, потребительские кредиты, как правило, используются потребителями для покупки импортных товаров, тогда как бизнес-кредиты, как правило, являются внутренними и приводят к созданию большего числа рабочих мест внутри страны [и / или капиталовложениям в оборудование] с целью увеличения производства и получения большей прибыли.
Государственное учреждение, обычно центральный банк, может ссужать деньги финансовым учреждениям, чтобы влиять на их процентные ставки в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики. Обычно процентные ставки центрального банка ниже, чем коммерческие процентные ставки, поскольку банки занимают деньги у центрального банка, а затем ссужают деньги по более высокой ставке для получения большей части своей прибыли.
Изменяя процентные ставки, государственное учреждение может влиять на процентные ставки, с которыми сталкивается каждый, кто хочет занять деньги для экономических инвестиций. Инвестиции могут быстро меняться в ответ на изменения процентных ставок и общего объема производства.
Операции на открытом рынке в США
Эффективная ставка по федеральным фондам в США составляла более полувека.
Федеральная резервная система (часто именуемая «ФРС») реализует денежно-кредитную политику, в основном ориентируясь на ставку по федеральным фондам.Это ставка, по которой банки взимают друг с друга ссуды овернайт из федеральных фондов, которые представляют собой резервы банков в ФРС. Операции на открытом рынке являются одним из инструментов денежно-кредитной политики, проводимой Федеральной резервной системой для регулирования краткосрочных процентных ставок. Использование права покупать и продавать казначейские ценные бумаги.
Деньги и инфляция
Ссуды, облигации и акции обладают некоторыми характеристиками денег и включены в широкую денежную массу.
Установив i * _n , государственное учреждение может влиять на рынки, чтобы изменить общую сумму выпущенных ссуд, облигаций и акций.Вообще говоря, более высокая реальная процентная ставка сокращает широкую денежную массу.
Согласно количественной теории денег увеличение денежной массы ведет к инфляции.
Математическая записка
Поскольку проценты и инфляция обычно выражаются в процентах, приведенные выше формулы являются (линейными) приближениями.
Например,
является приблизительным. На самом деле отношения
т.
Два приближения, исключающие члены более высокого порядка:
Формулы в этой статье являются точными, если вместо ставок использовать логарифмы индексов.
Отрицательные процентные ставки
Процентные ставки обычно положительны, но не всегда. Учитывая альтернативу хранению наличных денег и, таким образом, зарабатыванию 0% вместо того, чтобы давать их взаймы, кредиторы, стремящиеся к прибыли, не будут предоставлять ссуды ниже 0%, поскольку это гарантирует убыток, а банк, предлагающий отрицательную ставку по депозитам, найдет мало берущих, поскольку вкладчики вместо этого будут держать наличные. ^[8]
Однако ставки центрального банка могут быть отрицательными; В июле 2009 года шведский Riksbank был первым центральным банком, который использовал отрицательные процентные ставки, снизив свою ставку по депозитам до –0.25% — политику, которую поддерживает заместитель губернатора Ларс Э. О. Свенссон. ^[9] Эта отрицательная процентная ставка возможна, потому что шведские банки, как регулируемые компании, должны держать эти резервы в центральном банке — у них нет возможности хранить наличные.
Отрицательные процентные ставки предлагались в прошлом, особенно в конце 19 века Сильвио Гезеллем. ^[10] Отрицательная процентная ставка может быть описана (как у Гезелла) как «налог на хранение денег»; он предложил ее как компонент Freigeld (свободные деньги) своей системы Freiwirtschaft (свободная экономика). Мэнкив, Грегори (2009-04-18), Возможно, пришло время для ФРС пойти на отрицательную оценку , New York Times, http://www.nytimes.com/2009/04/19/business/economy/19view .html
Внешние ссылки
Вы можете увидеть список текущих процентных ставок на этих сайтах:
Исторические процентные ставки можно найти по адресу:
.
Что такое процентная ставка? (с иллюстрациями)
Те, кто занимается кредитованием, имеют законное право взимать с заемщиков дополнительную плату за свои услуги. Например, если Джим занимает у Джеффа 100 долларов США, эти деньги будут считаться «основной» суммой ссуды. Джефф может попросить Джима вернуть основную сумму плюс 10 долларов США, что будет считаться выплатой «процентов». Разделив сумму процентов в размере 10 долларов США на основную сумму в 100 долларов США, вы получите процент, называемый процентной ставкой.В этом случае деление 10 на 100 дает процентную ставку 10%.
Процентная ставка по кредитной карте выражается в виде годовой процентной ставки.
Процентная ставка по ссуде обычно рассчитывается как годовая цифра, даже если условия ссуды требуют другого графика погашения.Ссуды на автомобили часто рекламируются как имеющие годовую процентную ставку 2,9%, даже если фактические выплаты распределены на 5 лет. Эта ставка указывает на то, что на каждые 1000 долларов США, предоставленных в кредит по цене автомобиля, кредитор получит дополнительно 29 долларов США в виде процентных платежей. Эта сумма добавляется к ежемесячным платежам заемщика.
Проценты начисляются по фиксированной или гибкой ставке на взятые в долг до погашения долга.
Процентная ставка, выраженная в виде годовых процентов, может помочь определить, являются ли условия конкретного кредитора разумными. Кредиторы, выдающие до зарплаты, например, могут взимать фиксированную комиссию за краткосрочную ссуду при получении следующей зарплаты заемщика.Выраженная в виде надбавки, эта выплата процентов не может показаться чрезмерной; возможно, выплата процентов в размере 50 долларов США по экстренной ссуде в размере 250 долларов США. Но рассчитанный как годовая процентная ставка, результат — относительно высокий 20% годовых. Некоторые краткосрочные ссуды имеют годовую ставку 150% или более, если ссуда не выплачивается полностью, а проценты начисляются ежедневно или ежемесячно.
Совет Федеральной резервной системы регулирует определенные процентные ставки.
Ссуды могут иметь «гибкую» или «фиксированную» процентную ставку. Фиксированная ставка означает, что кредитор может взимать одинаковую сумму процентов в месяц на протяжении всего срока действия кредита.Многие заемщики предпочитают найти кредитора, который предлагает фиксированную процентную ставку, потому что условия погашения предсказуемы и защищены контрактом. Однако, поскольку ставка не может быть изменена, многие кредиторы берут больше за ссуды или вообще не предлагают их. При покупке крупного билета, такого как дом, фиксированная процентная ставка почти всегда предпочтительнее гибкой.
В случае гибкой процентной ставки кредиторы часто привязывают проценты по ссуде к текущим федеральным кредитным ставкам, также известным как основная кредитная ставка.Это ставка, взимаемая федеральным правительством с основных банков и других кредитных организаций. Основная кредитная ставка регулярно корректируется председателем Совета Федеральной резервной системы с учетом экономических факторов, таких как инфляция или высокий уровень безработицы. Кредиторы могут законно взимать с заемщиков процентную ставку, которая на несколько пунктов выше основной кредитной ставки на момент первоначальной ссуды. Если ставка изменится, проценты по кредиту также могут быть изменены. Гибкая ставка может быть выгодна при здоровой экономике, но может быть более дорогостоящей, если ставки повышаются внезапно.
Потребители должны понимать, как рассчитывается процентная ставка, прежде чем подавать заявку на открытие кредитных карт магазина и других счетов для оплаты. Компании, выпускающие кредитные карты, обычно предлагают более низкие начальные ставки для привлечения новых клиентов, но стандартная ставка для многих карт составляет 21% или выше.
Кредиторы взимают с заемщиков проценты за использование средств..
Какие процентные ставки? | Процентные ставки
Хороший вопрос. Процентная ставка — это комиссия, которую вы взимаете за заем денег, выраженную в процентах от общей суммы кредита. Итак, если вы занимаете деньги на дом, машину или личный заем, вы платите по ним проценты. Если ваши деньги хранятся в банке, будь то сберегательный счет, срочный вклад или банковский счет, это в большей или меньшей степени соответствует предоставлению банку ваших денег, и поэтому вам будут выплачиваться проценты как кредитору.
Процентная ставка, устанавливаемая вашим банком и основанная на официальной денежной ставке РБА, определяет, сколько процентов вы будете получать или платить.
Что все это значит: общая картина
Мы все знаем, что процентная ставка важна для получения займа или сбережения денег. Итак, что означает изменение процентных ставок на практике? Ознакомьтесь с приведенной ниже таблицей, чтобы узнать о последствиях повышения или понижения процентных ставок.
Высокие процентные ставки Низкие процентные ставки
Австралийский доллар укрепляется
Более низкая доходность для австралийских инвесторов за рубежом
Поощряет экономию
Меньше располагаемого дохода
Увеличение погашения кредитов
Экономия дает больше процентов
Австралийский доллар ослабевает
Экспорт из Австралии более доступен для зарубежных покупателей
Побуждает тратить
Больше располагаемого дохода
Выплаты по ссуде уменьшаются
Сбережения приносят меньше процентов
Почему вы платите проценты?
Проценты — это в основном стоимость денег.Вы платите за возможность использовать деньги, которые еще не накопили, поэтому проценты — это стимул для банка ссужать вам деньги и премию за риск, который он берет на себя при кредитовании вас. Начисление процентов — один из способов получения прибыли кредиторами.
Как рассчитываются проценты?
Проценты обычно рассчитываются одним из двух способов, в зависимости от того, простой это или сложный процент. Простые проценты рассчитываются только как процент от вашей начальной суммы, а сложные проценты рассчитываются (обычно каждый месяц) на весь остаток ваших сбережений или ссуды, включая предыдущие процентные платежи.
Формула для простых процентов:
Простые проценты = основная сумма x годовая процентная ставка x годы
Где я буду получать простые проценты? Если вы положили свои сбережения на срочный вклад, вы будете получать простые проценты.
Формула для сложных процентов:
Сложные проценты = основная сумма x (1 + процентная ставка) лет
Где я буду получать сложные проценты? На сберегательных счетах и банковских счетах начисляются сложные проценты.
Где я буду платить сложные проценты? Кредитные карты, жилищные ссуды и автокредиты обычно работают на сложные проценты. В то время как жилищные ссуды и ссуды на покупку автомобиля рассчитаны на выплату до конца заранее определенного срока, проценты по кредитной карте могут увеличиваться до бесконечности. Вот почему это хорошая идея — как можно скорее выплатить остаток по кредитной карте.
Слишком много математики на ваш вкус? Воспользуйтесь удобными финансовыми калькуляторами Mozo, чтобы быстро и легко рассчитать свои проценты.
Типы процентных ставок
Это не так просто, как просто искать высокую или низкую процентную ставку при сравнении всех продуктов, имеющихся на рынке.Также существует несколько различных типов процентных ставок, и у каждого из них есть свои плюсы и минусы. Вам нужно будет тщательно подумать, какой из них лучше всего подходит для ваших целей, стиля жизни и бюджета. Они включают:
Фиксированные процентные ставки
Это довольно очевидно — фиксированная процентная ставка устанавливается в виде определенного процента на весь срок действия вашего кредита или счета. Для чего-то вроде жилищного кредита это может немного упростить составление бюджета, потому что вы будете платить одинаковую сумму процентов каждый месяц.
Если вы ищете фиксированную процентную ставку, важно присмотреться к магазинам, прежде чем выбрать один продукт, потому что, зафиксировав процентную ставку, вы обычно застреваете на ней.
Переменные процентные ставки
Переменные процентные ставки делают именно то, что следует из названия — они меняются. В зависимости от рынка и официальной денежной ставки РБА ваш провайдер может повышать или понижать процентные ставки, и эти изменения повлияют на сумму процентов, которые вы выплачиваете или получаете.
Когда вы выбираете переменную ставку, вы становитесь уязвимыми для неблагоприятных рыночных изменений, но в то же время у вас есть шанс получить выгоду, если рынок сдвинется в вашу пользу.
Ставка сравнения
Курс сравнения используется, чтобы помочь покупателям понять, во сколько им на самом деле будет стоить заем. Он указан в процентах и учитывает процентные ставки, комиссии и сборы, чтобы вам было легче сравнить, что вы получаете при выборе ссуды.
Сравнение процентных ставок
Готовы найти себе взломщик? Чтобы начать, перейдите на нашу страницу сравнения процентных ставок.
.
No related posts.