5 цитат, которые должны прочитать все инвесторы

«Учиться, учиться и еще раз учиться!». Эта фраза от дедушки Ленина актуальна на все времена. Инвесторы являются ярким подтверждением этого правила.

Чтобы не делать типичные ошибки, а также не торговать на эмоциях, полезно обратиться к классикам. Ниже представлены цитаты пяти гуру финансовых рынков, которые подойдут каждому долгосрочному инвестору.

1. «Кто-то сегодня сидит в тени, потому что когда-то давно посадил дерево», — Уоррен Баффет.

Инвестирование — это долгосрочный процесс. Мало кому удалось повторить успех Уоррена Баффета. С тех пор как он возглавил инвестходинг Berkshire Hathaway, акции предприятия взлетели более чем на 2 400 000%.

Баффет никогда не покупает бумаги на несколько месяцев и даже на несколько лет. Он придерживается концепции «инвестиций длиною в жизнь». Баффет рассматривает акции как семена, которые со временем вырастут в гигантские деревья.

2. «Разумный инвестор — это реалист, кто продает оптимистам и покупает у пессимистов», — Бенджамин Грэхем.

Это своего рода версия цитаты Уоррена Баффета — «Будьте осторожными, когда другие жадны и жадными, когда другие боятся». А ведь Грэхем является учителем Баффета. Основная идея — не стоит следовать за «толпой».

В переводе — когда оптимизм зашкаливают, и акции покоряют все новые высоты — время задуматься о сокращении позиций. Когда на бирже «ужас без конца и без края», время покупать может быть не за горами.

Многие инвесторы забывают, что покупая акции, они покупают часть бизнеса. Питер Линч напоминает, что важно следить не только за котировками. Прежде всего, стоит понять особенности бизнеса эмитента: растет ли рынок сбыта, устойчивы ли конкурентные преимущества, насколько последовательно увеличиваются доходы и пр.

4. «Инвестирование не так сложно, как представляется. Успешное инвестирование означает, что нужно делать некоторые вещи правильно и избегать серьезных ошибок», — Джон Богл.

Богл является основателем управляющей компании Vanguard и считается основоположником индексных фондов, которые за низкую комиссию позволяют вложиться в портфель, повторяющий структуру определенного индекса.

В качестве основные ошибок Богл обозначал чрезмерное количество сделок, а также излишнюю эмоциональность (покупки на верхах, продажи на низах). По мнению Богла, индексное инвестирование позволяет избежать этих ошибок, а также добиться эффекта диверсификации портфеля.

5. «Лучше купить прекрасную компанию по средней цене, чем среднюю компанию по прекрасной цене», — Уоррен Баффет.

Следование этой истине позволяет избежать «ловушек ценности», то есть покупок упавших акций проблемных предприятий. Какие-то из этих бумаг могут и отскочить, но многие из подобных «лягушек» так и не станут «принцессами». Баффет никогда не купит проблемный бизнес, только потому, что они дешев. Однако за процветающее предприятие, биржевой гуру готов отдать немалые деньги.

Открыть счет

БКС Брокер

Уоррен Баффет. Бизнес-цитаты

Уоррен Баффет

Биография

Самый знаменитый инвестор последнего времени, обладающий состоянием в более чем 30 миллиардов долларов.

Уоррен Эдвард Баффетт родился в Омахе в 1930 году. Отец, Говард Баффетт, биржевой маклер и республиканский конгрессмен. Еще мальчиком Уоррен обнаруживал великолепную память на числа, удивляя своих друзей. Он легко запоминал численность населения множества американских городов. А в возрасте 11 лет он начал проявлять интерес к сфере деятельности своего отца. В тот самый год Уоррен купил свои первые три акции Ситиз Сервис Префёд по 38 долларов каждая. После покупки цена их упала до 27 долларов, но через пару дней установилась на сорокадолларовой отметке. Мальчик решил не рисковать и продал акции, заработав на операции первые пять долларов. Но в течение недели те же акции взлетели до двухсот долларов! Это был первый урок терпения для Уоррена.

После получения высшего образования Баффетту отказали в Гарвардской бизнес-школе. Не отчаиваясь, Уоррен продолжает пробиваться в Нью-Йорк, тем самым добиваясь места в университете Колумбии. Получив степень мастера в экономике, он наконец-то попадает в университет по руководства знаменитого инвестора Грэма.

В 1957 году он возвращается в Омаху и создает свое первое инвестиционное товарищество. Уоррен начинает скупать акции, выгодные с его точки зрения. Целью он поставил бить рост Доу-Джонс своими средними 10 процентов в год. После роспуска товарищества в 1969 году выяснилось, что инвестиции Баффетта выросли почти на 30 процентов. Кстати, Доу-Джонс – всего на семь.

В 1962 Баффетт начинает покупать акции завода под названием Бэркшир Хэтэуэй. Тогда американская текстильная промышленность увядала, но Баффетта это не расстроило, он начал развивать столицу Беркшира, в том числе страхование.

Это стало классическим ходом Баффетта. В то время страховые компании лучше инвестировались, чем другие. Страховые взносы – это оплаты вперед, а значит, обеспечивался приток наличности для дальнейшего создания различных фондов. Скоро Беркшир стал производить миллионы долларов. Механизм сработал. Баффетт же не успокаивался и всегда находился в поисках других ценностей, продолжая делать покупки, заполняя свой портфель акциями твердых компаний, которые поднимались в стоимости, стоило только восстановить их опору.

Его личная жизнь сложилась далеко не так успешно. С женой он не живет уже с 1977 года, с тремя своими детьми общается мало и не желает делиться с ними своими деньгами.

Кстати, Баффетт особенно не любит благотворительность, поэтому его часто критикуют и называют жадиной. Хотя Уоррен и имеет трех детей, его жена – единственный пока наследник всех его сокровищ. Да и то совсем недавно Баффетт заявил, что намеревается 99 процентов своих богатств завещать своему фонду, который после такого подарка станет одним из самых влиятельных в стране.

102 лучших цитат Уоррена Баффета о жизни, богатстве и инвестировании

Личные финансы и советы по жизни Уоррена Баффета

Уоррен Баффет обладал не только инвестиционной мудростью.

Приведенные ниже цитаты показывают отношение Баффета к личным финансам и различным жизненным вопросам.

Баффет никогда не сомневался в том, что станет богатым, даже в раннем возрасте.

«Я всегда знал, что стану богатым. Не думаю, что я никогда не сомневался в этом ни на минуту. »

Первые несколько цитат показывают взгляды Уоррена Баффета на то, где и с кем работать.

«Люди всегда спрашивают меня, куда им следует идти работать, а я всегда говорю им идти на работу, которой они восхищаются больше всего».

«Никогда не прекращай искать работу, которая тебе нравится.»

«…не делать то, что мы любим во имя жадности, это очень плохой способ управлять нашей жизнью».

«Я научился заниматься бизнесом только с теми, кто мне нравится, кому я доверяю и кем восхищаюсь.»

«В мире бизнеса самые успешные люди — это те, кто делает то, что любит».

«Наступает время, когда ты должен начать делать то, что ты хочешь. Возьми работу, которую ты любишь. Утром ты выпрыгнешь из постели. Я думаю, ты с ума сойдешь, если продолжишь брать работу, которая тебе не нравится, потому что думаешь, что это будет хорошо смотреться в твоем резюме. Разве это не то же самое, что откладывать секс на старость?»

Твоя работа обеспечивает доход. Это половина личного финансового уравнения. Расходы — это другая.

Баффет известен скромным образом жизни, несмотря на свое огромное богатство. Отчасти причина того, что его богатство выросло до такого огромного уровня, заключается в том, что он действительно контролировал свои расходы и держал свои деньги вложенными, а не тратил их легкомысленно.

«Меня не интересуют машины, и моя цель — не заставить людей завидовать. Не путайте стоимость жизни с уровнем жизни».

«Не экономьте то, что осталось после траты; вместо этого тратьте то, что осталось после экономии.»

«Если вы купите вещи, которые вам не нужны, то вскоре вам придется продать вещи, которые вам нужны».

Если вы имеете привычку перерасхода средств, то сейчас очень важно разорвать эту привычку.

«Цепи привычки слишком легкие, чтобы их можно было почувствовать, пока они не станут слишком тяжелыми, чтобы их можно было сломать».

Ваши сбережения должны быть вложены в большой бизнес, который увеличит ваше богатство. Время на рынке более важно, чем время на рынке. Чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше раз вы сможете умножить свое богатство.

«К 10 годам я прочитал каждую книгу в публичной библиотеке Омахи об инвестировании, примерно в два раза. Вам нужно наполнить свой разум различными конкурирующими мыслями и решить, какие из них имеют смысл. Затем вы должны прыгнуть в воду, взять небольшую сумму денег и сделать это самостоятельно. Инвестировать на бумаге — это все равно, что читать роман или делать что-то другое. Скоро вы узнаете, нравится ли вам это. Чем раньше ты начнешь, тем лучше».

Успех измеряется не только долларом. Личный рост имеет решающее значение независимо от того, как вы определяете успех. Со временем вы должны сделать себя лучше, чтобы получить максимум от жизни.

«Самая важная инвестиция, которую вы можете сделать, это в себя».

Инвестировать в себя означает заботиться о себе. Баффет не пьет алкоголь и не употребляет наркотики (кроме кофеина в Кока-Колы).

«Представьте, что у вас была машина, и это была единственная машина, которая была у вас за всю жизнь. Конечно, вы бы хорошо о ней заботились, меняя масло чаще, чем это необходимо, аккуратно управляя автомобилем и т.д. А теперь представьте, что у вас есть только один ум и одно тело. Подготовьте их к жизни, заботьтесь о них. Со временем вы сможете улучшить свой ум. Главным активом человека является он сам, поэтому сохраняйте и улучшайте себя».

Количество времени, которое у вас есть на этой планете, определяет, насколько вы можете дополнить свои знания, умения и богатство.

«Жизнь похожа на снежный ком. Главное — найти мокрый снег и очень длинный холм.»

Просто быть живым не означает, что ты эффективно используешь свое время. Время — наш самый ценный ресурс, и мы должны управлять им эффективно.

«Вы должны контролировать свое время, и вы не сможете, пока не скажете «нет». Ты не можешь позволить людям задавать свой жизненный план».

Трата времени на выполнение самых важных задач во много раз увеличит вашу эффективность на протяжении всей жизни. Сосредоточьтесь на лучшем, забудьте об остальном.

Лучшие цитаты Уоррена Баффета об инвестициях и фондовом рынке » КАРЛ-МАРКС

Ежегодно миллиардер и глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет обращается к инвесторам холдинга, рассказывая им о своих взглядах на рынок, планы компании и ситуацию в мире.

Как показывает практика, на протяжении более пятидесяти лет Баффет пишет письма акционерам Berkshire, пронизанные рыночной мудростью и советами по инвестированию.

Баффет опубликовал письмо инвесторам с итогами 2017 года в субботу. Многие рыночные аналитики желали разузнать детали обращения, чтобы учитывать их в своих планах. Другие хотели узнать, что Berkshire планирует делать со своей огромной суммой в 100 миллиардов долларов. Однако вишенкой на торте должна была стать оценка сегодняшней волатильности на рынке с точки зрения философии Баффета.

Поскольку никому в ближайшее время не удастся повторить впечатляющую инвестиционную карьеру Баффета, которая принесла ему 87,5 млрд долларов чистой прибыли, это лучшие цитаты Баффета об инвестициях и фондовом рынке из его ежегодных писем инвесторам на протяжении многих лет.

Баффет о сделках M&A и акционной собственности:

«Наш опыт заключается в том, что пропорциональные части действительно выдающихся предприятий иногда продаются на рынках ценных бумаг с очень большими скидками в сравнении с ценами, которые они будут диктовать в переговорных сделках с участием целых компаний. Следовательно, сделки в собственности бизнеса, которые просто недоступны напрямую через приобретение корпораций, могут быть получены косвенным путем за счет владения акциями».

(1977)

Баффет о простоте бизнеса:

«Наши менеджеры добились выдающихся результатов, делая довольно обычные вещи, но делали их исключительно хорошо. Наши менеджеры защищают свои права, контролируют затраты, ищут новые продукты и рынки, которые основываются на существующих сильных сторонах, и они не отвлекаются. Они очень усердно работают над деталями своего бизнеса, и это дает результат». (1987)

Баффет о черном понедельнике:

«Фондовый рынок 1987 года запомнился очень большими волнениями, но небольшим чистым движением: Dow увеличился на 2,3% за год. Вы, конечно же, знаете, что поездка на американских горках произвела это незначительное изменение. до тех пор, пока в октябре не возникнет внезапный массовый захват. У нас есть профессиональные инвесторы, которые управляют многими миллиардами и мы должны поблагодарить их за большую часть этой суматохи. Вместо того, чтобы сосредоточиться на том, что предпримет бизнес в предстоящие годы, многие топ-менеджеры теперь сосредоточиться на том, чего они ожидают от других менеджеров в предстоящие дни.

Для них акции — всего лишь токены в играх вроде «Монополии». (1987)

Баффет о страхах:

«Мы будем продолжать игнорировать политические и экономические прогнозы, которые являются дорогостоящим отвлечением для многих инвесторов и бизнесменов. Тридцать лет назад никто не мог предвидеть огромного расширения войны во Вьетнаме, контроля за заработной платой и регулирование цен, двух нефтяных потрясений, отставки президента, развал Советского Союза, однодневное падение Dow на 508 пунктов или колебания доходности казначейских векселей между 2,8% и 17,4%. Но на удивление ни одно из этих событий не нанесло ни малейшего урона Принципам инвестирования Бенджамина Грэма. Страх — враг спекулянта, но друг фундаменталиста». (1994)

Баффет об управленческих нагрузках:

«Мы наслаждаемся редкими управленческими свободами. Большинство компаний обременены институциональными ограничениями. Например, история компании может передать ее отрасли, которая в настоящее время предлагает ограниченные возможности. Более распространенная проблема заключается в том, что акционеры, которые оказывают давление на своего менеджера, танцуют под настроение Уолл-стрит. В Berkshire ни история, ни требования владельцев не препятствуют разумному принятию решений. Когда мы с Чарли [Чарльз Мангер — вице-президент Berkshire Hathaway — прим. ред.] совершаем ошибки, они — в теннисном выражении — невынужденные ошибки». (2003)

Баффет о финансовом кризисе:

«США и большая часть мира оказались в ловушке порочного цикла негативной обратной связи. Страх привел к сокращению бизнеса, что, в свою очередь, привело к еще большему страху. Эта изнурительная спираль побудила наше правительство предпринять массовые действия. Выражаясь языком игроков в покер, Казначейство и ФРС пошли «ва-банк». Экономическое лекарство, которое ранее подавалось чашкой, недавно было разлито в бочки. Эти некогда немыслимые дозы почти наверняка принесут неприятные последствия». (2008)

Баффет об ошибках лидерства:

«Я прошу менеджеров наших дочерних компаний бесконечно сосредоточиться на расширяющихся перспективах, и они найдут многое, что имеет экономический смысл. Но иногда наши менеджеры допускают промахи. Обычно причиной неудачи является то, что они начинают с ответа, который они хотят, а затем работают в обратном направлении Разумеется, этот процесс подсознателен, и это делает его настолько опасным. Но желая воплотить мечты из фильмов Disney, это является ядом в бизнесе». (2012)

Баффет об экономике США:

«Динамизм, встроенный в нашу рыночную экономику, будет продолжать свою магию. Прибыль не будет плавной или непрерывной, такого никогда не будет. И мы будем регулярно жаловаться на действия нашего правительства. Но, самое главное, что лучшие дни Америки еще впереди». (2014)

Баффет о будущем США:

«Это год выборов, и кандидаты не могут перестать говорить о проблемах нашей страны (который, конечно, только они способны решить). В результате этой отрицательной повестки многие американцы теперь считают, что их дети не будут жить так же хорошо, как и они. Но это является ошибкой: дети, рожденные в Америке сегодня, являются самым удачным поколением в истории. Граждане США сегодня не являются более интеллектуально развитыми и не работают больше, чем американцы в 1930 году. Скорее, они работают гораздо более эффективно и тем самым производительность их гораздо выше. Эта всемогущая тенденция, несомненно, будет продолжаться: экономическая магия Америки остается живой и здоровой». (2015)

Баффет о вечном владении акциями:

«Иногда комментарии акционеров или СМИ подразумевают, что мы будем владеть определенными акциями вечно. Это правда, что у нас есть некоторые запасы, которые я не намерен продавать в обозримом будущем (и мы говорим о видении 20/20). Но мы не делали заявлений о том, что Berkshire будет владеть какими-либо из своих рыночных ценных бумаг вечно». (2016)

Баффет о разумных приобретениях:

«В поисках новых самостоятельных предприятий, мы обращаем внимание на такие ключевые качества как прочные конкурентные преимущества, умелое и полноценное управление, хорошая прибыль чистых материальных активов, необходимых для управления бизнесом, возможности для внутреннего роста при привлекательных доходах и, наконец, разумная цена покупки». (2017)

Больше полезных статей о трейдинге и инвестициях Вы найдете здесь.

Related Posts

• Вячеслав Кантор считает Россию и США самыми оснащенными для борьбы с террором странами

• Европейцы мечтают о домике в деревне

• L’Oreal инвестирует в польский старт-ап Cosmose

• Автопроизводители сокращают рабочие места для сохранения миллиардов долларов

Высказывания уоррена баффета. Уоррен Баффет: лучшие цитаты «Оракула из Омахи». О жизни

Уоррена Баффета по праву называют одним из величайших инвесторов современности и в свои 82 года она продолжает активно работать, не теряя ни минуты в поисках новых путей вложения средств.

Баффета часто называют «Оракулом из Омахи» — настолько точными оказываются его экономические прогнозы. Что касается состояния главы инвестиционного гиганта Berkshire Hathaway, то Баффет остается одним из богатейших людей планеты. Каждый раз, когда Баффет начинает говорить на какую-либо тему, его выступления разбиваются на цитаты, которыми уже в следующий час пестрят заголовки СМИ. Правда, больше всего в этом смысле везет акционерам Berkshire Hathaway — каждый из них регулярно получает отчеты от Баффета, которые содержат в себе массу полезных советов и высказываний.

Самые известные цитаты Уоррена Баффета:

«Правило первое: никогда не теряй деньги. Правило второе: не забывай правило первое».

«Я лучший инвестор, потому что я бизнесмен и я лучший бизнесмен, потому что я инвестор».

«Инвесторам нужно помнить, что возбуждение и расходы — их главные враги. И если они будут прилагать усердие на работу с ценными бумагами, то следует быть на стороже, пока другие, движимые жадностью, а также быть жадным, пока остальные стоят на стороже».

«Есть граница, отделяющая инвестирование от спекуляции, эта линия никогда не была яркой и четкой, а теперь и вовсе становится расплывчатой, когда большая часть участников рынка ощутили свои триумфы. Ничто так не притупляет рациональность, как огромное количество легких денег».

«Куда лучше купить замечательную компанию по честной цене, чем честную компанию по замечательной цене».

«На рынке акций вам не нужно вкладываться во все подряд. Нужно дожидаться подачи именно вам. Проблема заключается в том, что ваши фанаты все время кричат: «Бей!»

«Уолл-стрит — это единственное место, где люди разъезжают на Rolls-Royce в надежде выбить советы от тех, кто ездит на метро».

«Давным давно, Бенжамин Грэхем научил меня, что цена — это то, что мы платим, а стоимость — это то, что получаем. Не имеет значения, о чем идет речь — акциях или не акциях. Люблю покупать активы, когда они недооценены».

«Совсем необязательно быть мега-ученым. Инвестирование — это не та игра, где ребята с IQ на уровне 160 побеждают тех, у кого он 130».

«Давным давно Исаак Ньютон подарил нам три закона движения, ставшие творением гения. Однако дары сэра Исаака не распространяются на инвестиции, ведь хотя и можно рассчитать движение звезд, но человеческое безумие измерить не удастся. В общем, чем большее движение наблюдается на рынке, тем меньше оказываются возвраты на инвестиции».

«В конце концов, когда волна отступает, то становится видно — кто плавает голым».

«Когда у нас в руках оказывается доля особенного бизнеса с особенным руководством, то самый привлекательный срок хранения актива — это вечность».

«Наш подход к ведению бизнеса больше обеспечивает доходы за счет нехватки перемен, чем за счет самих перемен. Лично мне, например, нравится жевательная резинка Wrigley. Не думаю, что бизнес Wrigley может как-то пострадать от того же интернета».

«Время — это друг отличного бизнеса и враг для посредственного».

«Для нас лучше всего, когда великая компания сталкивается с временными трудностями. Тогда мы стремимся купить такой бизнес».

«Я стремлюсь покупать акции в таком бизнесе, который настолько прекрасен, что им мог бы управлять даже идиот. Потому что рано, или поздно, но он и будет».

«В долгосрочном периоде, фондовый рынок будет расти. Ведь в XX веке Соединенные Штаты прошли через две мировые войны, множество других затратных военных конфликтов; Великую Депрессию; десяток кризисов и финансовой паники, шоки нефтяного рынка, эпидемию гриппа и отставку опального президента. А ведь индекс Dow Jones вырос с 66 п. 11,497 п.».

ПО РУБРИКАМ

Уоррен Баффетт, американский финансист

Инвестору нужно при выборе правильно оценивать бизнес. Обратите внимание на слова «при выборе». Вы не обязаны досконально разбираться в делах выбранных вами компаний. Но вы должны уметь оценить эти компании, руководствуясь своей компетенцией. Причем важны не столько масштабы вашей компетентности, сколько то, насколько вам известны ее границы.

Запомните – этот день обмену и возврату не подлежит.

Если вы находитесь на судне, которое постоянно протекает, правильно направить усилия на поиск нового судна, а не на заделку дыр.

Тренировка не приводит к идеальным результатам, она приводит к стабильным результатам.

Я на самом деле ношу дорогие костюмы, они просто на мне выглядят дешево.

Если вы такие умные, то почему я такой богатый?

Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для некоторых результатов просто требуется время: вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин.

Успех – когда вас любят люди. Знаете, у нас в Омахе есть одна старая полька? пережившая холокост. Она выжила потому, что люди ее прятали, кормили, заботились, защищали, рисковали своей жизнью. Они делали это потому, что ее любили. Когда люди вас любят, это самый большой успех вашей жизни.

Покупайте бизнес, а не арендуйте акции.

Основной критерий для покупки акций компании – конкурентоспособность компании через 10 лет.

Сбой в ориентации деятельности компании – вот чего мы опасаемся больше всего.

Задача инвестора – по разумной цене приобрести долю компании, чья деятельность понятна и чьи доходы будут существенно увеличиваться через 5 – 20 лет.

Если вы не собираетесь владеть акцией 10 лет, то нет смысла приобретать и на 10 минут.

Я никогда не пытаюсь делать деньги на самой фондовой бирже. Я покупаю исходя из предположения, что они могут закрыть биржу на следующий день и потом не открывать ее больше в течение пяти лет.

Для вычисления истинной стоимости не существует никакой формулы. Вы просто должны хорошо знать тот бизнес, в котором собираетесь покупать пакет акций.

Большинство людей проявляют интерес к акциям в те периоды, когда это делают еще очень многие. А между тем время действовать наступает в тот момент, когда этого не делает никто другой. Вы не можете покупать то, что популярно, и при этом преуспевать.

Самая глупая и бессмысленная причина в мире для покупки акций – это исходить из того, что она повышается.

Никогда не инвестируй в бизнес, в котором ничего не понимаешь.

Существует много разных вещей, в которых я не разбираюсь. Но это не повод для того, чтобы не ложиться спать ночью. Просто это значит, что на следующий день я попробую себя в другом деле. Это то, чего должен придерживаться каждый инвестор.

Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо. Вы правы или не правы не потому, что люди соглашаются или не соглашаются с вами. Вы правы тогда, когда опираетесь на правильные факты или аргументы.

Если у вас есть возможность выбора, гораздо важнее сказать «нет», чем «да».

Лучше купить удивительную компанию по достойной цене, чем достойную компанию по удивительной цене.

Лучше быть уверенным в хорошем результате, чем надеяться на отличный.

Оптимизм – враг рассудительного покупателя.

Нас не волнует рыночный спад. Для нас и наших инвесторов в долгосрочном периоде это возможность купить преуспевающие компании с отличным менеджментом по низким ценам.

Время – это друг успешного бизнеса и враг слаборазвитого.

Краткосрочные рыночные прогнозы – яд. Их нужно держать закрытыми в безопасном месте, подальше от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке, как дети.

Запомните: рынок акций безумен.

Вам не следует выходить на рынок акций до тех пор, пока вы не сможете наблюдать за падением своих акций на 50 процентов без паники.

Вы можете достичь больших успехов в бездействии. Многие инвесторы не могут противостоять стремлению постоянно покупать и продавать.

Требуется 20 лет, чтобы создать репутацию, и 5 минут, чтобы ее разрушить. Вы будете относиться к делам по другому, если подумаете об этом.

Риск приходит от незнания того, что вы делаете.

Гораздо безопаснее воровать огромные суммы с помощью шариковой ручки, чем небольшие посредством пистолета.

Уоррен Баффет, чье состояние оценивается в $91,3 млрд .
О профессиональных инвесторах Бен Грэхем рассказал 40 лет назад историю, которая иллюстрирует, как себя ведут инвестиционные профессионалы. Нефтеразведчика на пороге рая встречает святой Петр с плохой новостью. «Ты подходишь для заселения,- говорит святой Петр, — но, как видишь, поселок, предназначенный для нефтяников, весь забит. Тебя втиснуть некуда». Немного подумав, разведчик спрашивает, может ли он сказать всего четыре слова проживающим здесь. Это показалось святому Петру безобидным, и нефтяник, сложив ладони рупором, крикнул: «В аду нашли нефть». Ворота поселка распахнулись, и все нефтяники промаршировали в преисподнюю. Впечатленный, святой Петр приглашает разведчика входить и располагаться со всеми удобствами. Нефтяник медлит. «Нет,- наконец, говорит он.- Я, пожалуй, пойду с остальными ребятами. Может быть, в этих слухах есть какая-то доля правды». Из годового отчета Berkshire Hathaway за 1985 год
О деловых успехах У меня часто бывало ощущение, что истории неудач в бизнесе куда полезнее для изучения, чем деловые успехи. В бизнес-школах принято анализировать именно успехи, но мой партнер Чарли Мангер говорит, что ему хотелось бы знать одно — где его ждет смерть. Для того, чтобы ни в коем случае не оказаться на этом месте. Из книги Джанет Лоу «Уоррен Баффет говорит»
О проблемах бизнеса Мы с Чарли (бизнес-партнер Чарли Мангер) не знаем, как решать сложные деловые проблемы. Все, что мы умеем,- это избегать их. Наши успехи связаны скорее с тем, что мы научились преодолевать небольшие трудности бизнеса, а не с тем, что мы умеем решать более сложные проблемы. Из выступления на собрании акционеров Berkshire Hathaway в 1989 годуО цели инвестораИнвестор должен поставить перед собой простую цель — приобрести по разумной цене долю в капитале компаний, бизнес которых ему понятен, и прибыли которых с большой степенью вероятности будут увеличиваться на протяжении следующих пяти, десяти, двадцати лет. С течением времени на рынке останется очень мало компаний, которые соответствовали бы этим требованиям. Именно поэтому, как только инвестор найдет компанию с такими характеристиками, ему следует купить как можно больше ее акций. Из годового отчета Berkshire Hathaway за 1996 год
О худшем вложении в жизни Пожалуй, самое худшее решение в жизни я принял в 20 лет, когда попытался открыть автомастерскую. Я потерял тогда 20% капитала. Если считать на сегодняшний день, то, думаю, она обошлась мне где-нибудь в $800 млн. Из выступления на собрании акционеров Berkshire Hathaway в 1992 году
О прибыльности бизнеса Я не стал бы закрывать бизнес, прибыльность которого ниже нормы, только для того чтобы на несколько пунктов повысить общую рентабельность всей компании. Но я считаю неприемлемым даже для исключительно рентабельной компании вкладываться в предприятие, которое с большой вероятностью в будущем так и будет приносить убытки. Адам Смит не согласился бы с первой позицией, Карл Маркс — со второй. Золотая середина — единственная позиция, в которой я себя ощущаю комфортно. Из годового отчета Berkshire Hathaway за 1985 год
О капитализме Я считаю, что капитализм великолепен. Я так думал и десять, и 20 лет назад. У всех систем есть недостатки и могут случаться злоупотребления. Но посмотрите на то, что было произведено за 50 лет в Израиле, пару сотен лет в США или за последние 30 лет в развивающихся странах,- капитализм работает. У него есть свои недостатки и несовершенства, но я не знаю лучшей системы, и я, конечно, не знаю другой системы, которая могла бы создать уровень жизни, достигнутый капитализмом. Из интервью газете Haaretz 23 марта 2011 года
О кредитном рычаге Наше отвращение к кредитному рычагу уменьшало нашу доходность на протяжении многих лет. Но зато мы с Чарли (бизнес-партнер Чарли Мангер) спокойно спим. Мы оба считаем, что это безумие — рисковать тем, что у вас есть и нужно вам, ради того, чтобы получить то, что не нужно. Мы придерживались этого мнения 50 лет назад, когда каждый из нас управлял инвестиционным партнерством для нескольких друзей и родственников, которые доверяли нам. Мы придерживаемся его и сейчас, когда миллион или около того партнеров присоединился к нам в Berkshire Hathaway. Из годового отчета Berkshire Hathaway за 2017 год
О криптовалютах Относительно криптовалют я могу сказать практически уверенно, что их ждет плохой конец. Когда это произойдет, или как, или что-то еще, я не знаю. Если бы я мог купить пятилетний пут-опцион на каждую из них, я бы с радостью это сделал. Но я никогда не вкладываю в короткие позиции и десяти центов. Из интервью CNBC 10 января 2018 года
О покупке компаний Гораздо лучше купить замечательную компанию по удовлетворительной цене, чем удовлетворительную компанию по замечательной цене. Чарли понял это рано, я учился медленнее. Но сейчас при покупке компании или обыкновенных акций мы ищем первоклассный бизнес в сочетании с первоклассными менеджерами. Из годового отчета Berkshire Hathaway за 1989 год

Жизнь Уоррена Баффета: с 6.45 до 22.45

Начало дня

Уоррен начинает каждый свой день в 6.45, как говорит он сам: «У меня нет никакого желания просыпаться в четыре утра».

Уоррен Баффет — величайший инвестор всех времен и народов. Родился 30 августа 1930 года в США, штат Омаха. Основал инвестиционную компанию Berkshire Hathaway в 60-х годах прошлого века. Имея в наличии всего 10 тысяч долларов. Спустя полвека Баффет входит в 5-ку богатейших людей планеты с состоянием более 70 миллиардов долларов. Его компания является одной из самых дорогих в мире. Примерная ее стоимость почти $400 млрд.

Несмотря на баснословное богатство Уоррен ведет довольно скромный образ жизни, не позволяя тратить деньги на всякие излишества и дорогие ненужные покупки.

Способность предсказывать движение цен и точно определять привлекательные активы для покупки дало ему прозвище «Оракул из Омахи». Каждое его выступление, интервью или высказывание сразу же разбирается на цитаты и афоризмы. Миллионы людей по всему миру внимают каждому слову, совету произнесенному Баффетом, в надежде повторить его успех. Или по крайне мере стать чуточку богаче.

Но как это обычно бывает, богаче становиться только сам Баффет и акционеры его компании.

За свою жизнь Уорреном Баффетом было сказано столько умных мыслей и изречений, что хватило бы на целую книгу. Предлагаем ознакомиться с самыми известными и яркими цитатами и высказываниями великого инвестора.

• Общайтесь с людьми, которые лучше, чем вы… и будете двигаться в нужном направлении.
• Самые успешные люди — это те, кто делают свое любимое дело.
• Честность — очень дорогое качество. Не следует ожидать его от людей, которые стоят дешево.
• У каждого святого есть прошлое. У каждого грешника есть будущее.
• Делайте дела с теми людьми, которые вам нравятся и которые разделяют ваши цели.
• Требуется 20 лет, чтобы создать репутацию и 5 минут, чтобы ее разрушить. Вы будете относиться к делам по-другому, если подумаете об этом.

У всех миллиардеров, которых я знал, деньги только открыли их основные черты характера. Если они были быдлом до того, как у них появились деньги, то они просто становятся быдлом с миллиардом долларов.

Цитаты про биржу и фондовый рынок

• Если дела идут хорошо, акции, в конечном счете, следуют за ними.
• Мне все равно, о носках идет речь или об акциях – мне нравится покупать качественные товары по сниженным ценам.
• Вам не следует выходить на рынок акций до тех пор, пока вы не сможете наблюдать за падением своих акций на 50% без паники.
• Запомните: рынок акций безумен.
• Я покупаю, исходя из предположения, что они могут закрыть рынок и не открывать его в течение пяти лет
• Краткосрочные рыночные прогнозы – яд. Их нужно держать закрытыми в безопасном месте, подальше от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке, как дети.
• Уолл-Стрит — это единственное место на земле, где люди, приезжающие на Rolls-Royce, слушают советы тех, кто приехал на метро.

Если Вы не видите на рынке дурака, то, наверное, это Вы сами.

• Общая причина низких цен – пессимизм. Мы ведем бизнес в такой среде не из-за самого пессимизма. Просто нам нравятся цены, которые он образует.
• Намного лучше купить очень хорошую компанию по справедливой цене, чем покупать ничем не примечательную компанию по привлекательной цене.
• В долгосрочном периоде фондовый рынок будет расти. Ведь в XX веке США прошли через две мировые войны, множество других затратных военных конфликтов, Великую депрессию, десяток кризисов и финансовой паники, падение нефтяного рынка, эпидемию гриппа и отставку опального президента. А ведь индекс Dow Jones вырос с 66 до 20 000 пунктов.

Высказывания об инвестициях

Сегодняшний инвестор не получает прибыль от вчерашнего роста.

Остерегайтесь, когда другие жадничают и жадничайте, когда другие остерегаются.

Цена – это то, что вы платите. Ценность – то, что получаете.

Кто-то сегодня отдыхает в тени, потому что когда-то давно на этом месте посадил дерево.

Никогда не инвестируй в бизнес, в котором ничего не понимаешь.

Я не собираюсь прыгать через двухметровый барьер. Я осмотрюсь и выберу барьер высотой в полметра, который я смогу просто перешагнуть.

Первое правило — никогда не теряй деньги. Второе правило — никогда не забывай правило №1.

Никогда не попадайте в зависимость от единственного источника дохода. Инвестируйте, чтобы создать второй источник.

Всем неосторожным инвесторам следует выучить строчку из песни Бобби Бэра. Она в полной мере объясняет, что может произойти в будущем с вашими приобретениями: «Я никогда не отправлялся в постель с некрасивой женщиной, но я просыпался с несколькими».

Если ты покупаешь то, что тебе не нужно, то скоро ты начнешь продавать то, что тебе необходимо.

Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо.

Совсем необязательно быть самым умным. Инвестирование — это не та игра, где ребята с IQ на уровне 160 побеждают тех, у кого он 130.

8 фраз Баффета о деньгах и богатстве

1. Пустой мешок не поставишь.
2. Время – это друг успешного бизнеса и враг слаборазвитого.
3. Когда у нас в руках оказывается доля особенного бизнеса с особенным руководством, то самый привлекательный срок хранения актива — это вечность.
4. Тренировка не приводит к идеальным результатам, она приводит к стабильным результатам.
5. Довольно странно уже после завершения сделки говорить, что вас обокрали только потому, что противоположная сторона оказалась умнее вас.
6. Наш подход к ведению бизнеса больше обеспечивает доходы за счет нехватки перемен, чем за счет самих перемен. Лично мне, например, нравится жевательная резинка Wrigley. Не думаю, что бизнес Wrigley может как-то пострадать от того же интернета
7. Для нас лучше всего, когда великая компания сталкивается с временными трудностями. Тогда мы стремимся купить такой бизнес

Постоянно откладывать поиски хорошей работы и просиживать на той, что тебя угнетает- это как откладывать секс до пенсии.

О жизни — лучшие афоризмы

• Запомните — сегодняшний день обмену и возврату не подлежит.
• Ваша правота не зависит от согласия с Вами других людей. Вы правы потому, что верны Ваши факты и правильны Ваши аргументы — и только это доказывает Вашу правоту.
• Если вы находитесь на судне, которое постоянно протекает, правильнее направить усилия на поиск нового судна, а не на заделку дыр.
• Вам не нужно принимать множество блестящих решений — достаточно не принимать ужасных решений.
• Если у тебя гарем из 40 женщин, ты никогда не узнаешь очень хорошо ни одну из них.
• Лучше быть уверенным в хорошем результате, чем надеяться на отличный.
• Оптимизм – враг рассудительного покупателя.

Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для некоторых результатов просто требуется время: вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин.

Слова Баффета о себе

Я на самом деле ношу дорогие костюмы, просто на мне они выглядят дешево.

Если у вас есть возможность выбора, гораздо важнее сказать «нет», чем «да».

Я всегда знал, что буду богатым, не сомневался в этом ни на минуту.

Если вы все такие умные, то почему я тогда такой богатый?

Я лучший инвестор, потому что я бизнесмен, и я лучший бизнесмен, потому что я инвестор.

Давным-давно Бенджамин Грэхем научил меня, что цена — это то, что мы платим, а стоимость — это то, что получаем. Не имеет значения, о чем идет речь — акциях или не акциях. Люблю покупать активы, когда они недооценены.

Я стремлюсь покупать акции в таком бизнесе, который настолько прекрасен, что им мог бы управлять даже идиот. Потому что рано или поздно, оно так и будет.

Достаточно изменить немного курс, и встречный ветер станет попутным. Продолжай работать, и солнце, слепившее глаза, будет светить тебе в спину. Не так важно откуда ты начинаешь жизнь, важно, куда ты её направляешь.

Я расскажу вам, как разбогатеть. Закройте двери. Бойтесь, когда другие испытывают алчность. Будьте алчными, когда другие боятся.

Если вы используете расчёты, то не обязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие.

Опасно скрещивать невежество и упорство.

Постоянно откладывать поиски хорошей работы и просиживать на той, что тебя убивает, — это как откладывать секс до пенсии.

Шанс выпадает очень редко, но ты должен быть готов к нему всегда. Когда с неба польется золото, у тебя должно быть ведро, а не наперсток.

Пустой мешок не поставишь.

citaty. info

Уоррен Баффет — цитаты и высказывание о деньгах, бирже и инвестициях

Уоррен Баффет — величайший инвестор всех времен и народов. Родился 30 августа 1930 года в США, штат Омаха. Основал инвестиционную компанию Berkshire Hathaway в 60-х годах прошлого века. Имея в наличии всего 10 тысяч долларов. Спустя полвека Баффет входит в 5-ку богатейших людей планеты с состоянием более 70 миллиардов долларов. Его компания является одной из самых дорогих в мире. Примерная ее стоимость почти $400 млрд.

Несмотря на баснословное богатство Уоррен ведет довольно скромный образ жизни, не позволяя тратить деньги на всякие излишества и дорогие ненужные покупки.

Способность предсказывать движение цен и точно определять привлекательные активы для покупки дало ему прозвище «Оракул из Омахи». Каждое его выступление, интервью или высказывание сразу же разбирается на цитаты и афоризмы. Миллионы людей по всему миру внимают каждому слову, совету произнесенному Баффетом, в надежде повторить его успех. Или по крайне мере стать чуточку богаче.

Но как это обычно бывает, богаче становиться только сам Баффет и акционеры его компании.

За свою жизнь Уорреном Баффетом было сказано столько умных мыслей и изречений, что хватило бы на целую книгу. Предлагаем ознакомиться с самыми известными и яркими цитатами и высказываниями великого инвестора.

Изречения Уоррена Баффета о людях

• Общайтесь с людьми, которые лучше, чем вы… и будете двигаться в нужном направлении.
• Самые успешные люди — это те, кто делают свое любимое дело.
• Честность — очень дорогое качество. Не следует ожидать его от людей, которые стоят дешево.
• У каждого святого есть прошлое. У каждого грешника есть будущее.
• Делайте дела с теми людьми, которые вам нравятся и которые разделяют ваши цели.
• Требуется 20 лет, чтобы создать репутацию и 5 минут, чтобы ее разрушить. Вы будете относиться к делам по-другому, если подумаете об этом.

У всех миллиардеров, которых я знал, деньги только открыли их основные черты характера. Если они были быдлом до того, как у них появились деньги, то они просто становятся быдлом с миллиардом долларов.

Цитаты про биржу и фондовый рынок

• Если дела идут хорошо, акции, в конечном счете, следуют за ними.
• Мне все равно, о носках идет речь или об акциях – мне нравится покупать качественные товары по сниженным ценам.
• Вам не следует выходить на рынок акций до тех пор, пока вы не сможете наблюдать за падением своих акций на 50% без паники.
• Запомните: рынок акций безумен.
• Я покупаю, исходя из предположения, что они могут закрыть рынок и не открывать его в течение пяти лет
• Краткосрочные рыночные прогнозы – яд. Их нужно держать закрытыми в безопасном месте, подальше от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке, как дети.
• Уолл-Стрит — это единственное место на земле, где люди, приезжающие на Rolls-Royce, слушают советы тех, кто приехал на метро.

Если Вы не видите на рынке дурака, то, наверное, это Вы сами.

• Общая причина низких цен – пессимизм. Мы ведем бизнес в такой среде не из-за самого пессимизма. Просто нам нравятся цены, которые он образует.
• Намного лучше купить очень хорошую компанию по справедливой цене, чем покупать ничем не примечательную компанию по привлекательной цене.
• В долгосрочном периоде фондовый рынок будет расти. Ведь в XX веке США прошли через две мировые войны, множество других затратных военных конфликтов, Великую депрессию, десяток кризисов и финансовой паники, падение нефтяного рынка, эпидемию гриппа и отставку опального президента. А ведь индекс Dow Jones вырос с 66 до 20 000 пунктов.

Высказывания об инвестициях

Сегодняшний инвестор не получает прибыль от вчерашнего роста.

Остерегайтесь, когда другие жадничают и жадничайте, когда другие остерегаются.

Цена – это то, что вы платите. Ценность – то, что получаете.

Кто-то сегодня отдыхает в тени, потому что когда-то давно на этом месте посадил дерево.

Никогда не инвестируй в бизнес, в котором ничего не понимаешь.

Я не собираюсь прыгать через двухметровый барьер. Я осмотрюсь и выберу барьер высотой в полметра, который я смогу просто перешагнуть.

Первое правило — никогда не теряй деньги. Второе правило — никогда не забывай правило №1.

Никогда не попадайте в зависимость от единственного источника дохода. Инвестируйте, чтобы создать второй источник.

Всем неосторожным инвесторам следует выучить строчку из песни Бобби Бэра. Она в полной мере объясняет, что может произойти в будущем с вашими приобретениями: «Я никогда не отправлялся в постель с некрасивой женщиной, но я просыпался с несколькими».

Если ты покупаешь то, что тебе не нужно, то скоро ты начнешь продавать то, что тебе необходимо.

Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо.

Совсем необязательно быть самым умным. Инвестирование — это не та игра, где ребята с IQ на уровне 160 побеждают тех, у кого он 130.

8 фраз Баффета о деньгах и богатстве

1. Пустой мешок не поставишь.
2. Время – это друг успешного бизнеса и враг слаборазвитого.
3. Когда у нас в руках оказывается доля особенного бизнеса с особенным руководством, то самый привлекательный срок хранения актива — это вечность.
4. Тренировка не приводит к идеальным результатам, она приводит к стабильным результатам.
5. Довольно странно уже после завершения сделки говорить, что вас обокрали только потому, что противоположная сторона оказалась умнее вас.
6. Наш подход к ведению бизнеса больше обеспечивает доходы за счет нехватки перемен, чем за счет самих перемен. Лично мне, например, нравится жевательная резинка Wrigley. Не думаю, что бизнес Wrigley может как-то пострадать от того же интернета
7. Для нас лучше всего, когда великая компания сталкивается с временными трудностями. Тогда мы стремимся купить такой бизнес

Постоянно откладывать поиски хорошей работы и просиживать на той, что тебя угнетает- это как откладывать секс до пенсии.

О жизни — лучшие афоризмы

• Запомните — сегодняшний день обмену и возврату не подлежит.
• Ваша правота не зависит от согласия с Вами других людей. Вы правы потому, что верны Ваши факты и правильны Ваши аргументы — и только это доказывает Вашу правоту.
• Если вы находитесь на судне, которое постоянно протекает, правильнее направить усилия на поиск нового судна, а не на заделку дыр.
• Вам не нужно принимать множество блестящих решений — достаточно не принимать ужасных решений.
• Если у тебя гарем из 40 женщин, ты никогда не узнаешь очень хорошо ни одну из них.
• Лучше быть уверенным в хорошем результате, чем надеяться на отличный.
• Оптимизм – враг рассудительного покупателя.

Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для некоторых результатов просто требуется время: вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин.

Слова Баффета о себе

Я на самом деле ношу дорогие костюмы, просто на мне они выглядят дешево.

Если у вас есть возможность выбора, гораздо важнее сказать «нет», чем «да».

Я всегда знал, что буду богатым, не сомневался в этом ни на минуту.

Если вы все такие умные, то почему я тогда такой богатый?

Я лучший инвестор, потому что я бизнесмен, и я лучший бизнесмен, потому что я инвестор.

Давным-давно Бенджамин Грэхем научил меня, что цена — это то, что мы платим, а стоимость — это то, что получаем. Не имеет значения, о чем идет речь — акциях или не акциях. Люблю покупать активы, когда они недооценены.

Я стремлюсь покупать акции в таком бизнесе, который настолько прекрасен, что им мог бы управлять даже идиот. Потому что рано или поздно, оно так и будет.

premudrosty.ru

Цитаты Уоррена Баффетта о инвестициях

Баффетт является образцом долгосрочного инвестора. Многие из акций, которыми владеет Berkshire Hathaway были куплены десятки лет назад.

Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом — наш любимый срок инвестирования — навсегда.

Уоррен Баффетт является ярым противником частых покупок и продаж акций, считая, что никто не способен предугадать, как будут вести себя цены на акции в кратосрочной перспективе.

Если вы не способны владеть этими акциями 10 лет, даже не думайте о том, чтобы купить их на 10 минут.

Вам не стоит владеть акциями компаний, если падение в цене на 50% в течении короткого периода времени причинит вам серьёзный стресс.

Баффетт знаменит тем, что выбирает только те компании для инвестиций, у которых светлое будущее, хотя и могут быть временные затруднения.

Время — это друг прекрасной компании и враг плохой.

Инвестиции требуют времени, чтобы показать себя во всей красе.

Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Не важны насколько вы талантливы или старательны, некоторые вещи просто требуют времени: ребёнок не родится за один месяц, даже, если забеременеют сразу девять женщин.

Успех в инвестициях по мнению Баффетта не в постоянной активности, а в том, чтобы делать правильные вещи и не делать неправильные.

Каждый день я провожу массу времени просто сидя и размышляя. Это очень нетипично для американского бизнеса. Я читаю и думаю, поэтому я делаю меньше импульсивных решений, чем большинство бизнесменов.

Вам не нужно быть учёным-ракетостроителем. Инвестирование — это не та область, где человек с IQ 160 добьётся больших успехов, чем человек с IQ 130.

Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего — не знающим» инвестором, если вы это осознаёте. Проблема — это когда вы «ничего — не знающий» инвестор, а думаете, что что-то знаете.

Цитаты Уоррена Баффетта о том, когда покупать и продавать

Основная мудрость Баффетта в том, что иногда в силу общей экономической ситуации, паники или опасений по поводу конкретной компании акции могут продавать дешёво.

Именно тогда и стоит покупать.

Давным давно Бенджамин Грэм научил меня «Цена это то, что ты платишь. Ценность — то, что ты получаешь». Говорим мы о носках или акциях, я люблю совершать покупки на распродажах.

С другой стороны покупать стоит акции только качественной компании.

Намного лучше купить прекрасную компанию по средней цене, чем среднюю компанию по прекрасной цене.

Но Баффетт против того, чтобы переплачивать.

Для инвестора — слишком высокая цена, заплаченная за акции отличной компании может перекрыть эффект от успехов в бизнесе в следующие десять лет.

Баффетт сделал своё состояние покупая тогда, когда другие продавали.

Будь осторожным, когда другие становятся жадными и будь жадным только тогда, когда другие боятся.

Большинство людей начинают интересоваться акциями тогда, когда и все остальные.

А лучшее время — когда всем остальным неинтересно. Вы не сможете преуспеть купив то, что популярно.

Лучшее, что с нами может произойти — это когда отличные компании испытывают временные трудности… Мы предпочитаем покупать их, когда они на операционном столе.

Улыбайтесь, когда читаете что-то вроде «инвесторы потеряли при падении рынка». Поправьте это в своей голове — «неинвесторы потеряли при падении, а инвесторы приобрели».

Люди забывают, что всегда есть покупатель на каждого продавца и там, где один потерял, другой приорёл.

Когда бизнес, в который вы вложились, постоянно приносит убытки и проблемы Баффет считает, что лучше от него избавиться.

Если вы оказались в постоянно протекающей лодке, то лучше потратить энергию на то, чтобы сменить судно, чем латать дыры.

Для инвестора, который не может влиять на бизнес — также лучше продавать.

Самая важное, что вы можете сделать, если оказались в яме — перестать копать.

Баффетт постоянно подчеркивает, что нужно не переставать учиться и извлекать ошибки из своего (а лучше чужого) опыта.

Лучше всего учиться на чужих ошибках.

Генерал Джордж Паттон говорил «Это честь умереть за свою страну. Постарайтесь, чтобы чествовали не вас.»

История нас учит тому, что люди не учатся на исторических ошибках.

Цитаты Уоррена Баффетта о экономических прогнозах

Уоррен Баффетт известен своими весьма скептическими взглядами на мнения разного рода аналитиков, экономистов, комментаторов и прочих теоретиков.

Мы давно считаем, что единственная ценность финансовых аналитиков с их прогнозами — это чтобы на их фоне предсказатели смотрелись хорошо. Чарли и я считаем, что краткосрочные прогнозы — это яд и должны храниться в безопасном месте вдали от детей и взрослых, которые на фондовом рынке ведут себя, как дети.

Баффетт считает, что думать надо своей головой, а не слушать сомнительные советы.

За 54 года, что мы (Чарльз Мангер и я) работаем вместе, мы никогда не отказывались от привлекательной покупки из-за неких политических или экономических прогнозов или взглядов других людей.

По факту, мы даже не думаем об этом, когда принимаем решения.

Особенно Баффетт не любит тех, кто постоянно строит прогнозы. По его мнению из них можно узнать только то, что думают предсказатели.

Предсказания рассказывают многое о предсказателе. Но ничего не говорят о будущем…

Уоррен Баффетт напоминает, что не всё так просто в мире бизнеса. Важно разбираться в очень разных вещах, чтобы добиться успеха.

Если бы изучение истории было всё, что нужно, чтобы стать богатым — самыми богатыми людьми были бы библиотекари.

Цитаты Уоррена Баффетта о риске и кредитах

Баффетт не является сторонником популярной ныне диверсификации из-за того, что она сказывается на результатах, хотя и более безопасна.

Важно знать и понимать, что ты делаешь, тогда можно концентрировать усилия.

Риск — это когда не знаешь, что ты делаешь.

Храни яйца в одной корзине, но смотри за ней крайне внимательно.

Бездумно рисковать — это точно не про Баффетта.

Если бы нужно было выбирать — я бы не променял, даже одну бессонную ночь, на дополнительный доход.

и знаменитое

Первое правило — никогда не терять деньги.

Второе правило — не забывать первое правило.

Когда общий настрой положительный, инвесторы склонны к рискованным инвестициям, но время всё расставит на свои места.

Только с отливом мы узнаем, кто плавал голый.

Баффетт использует заёмные средства, но очень ограниченно.

Я видел множество человеческих трагедий из-за алкоголя и кредитов. Вам не нужны кредиты в больших объёмах. Если вы умны, то заработаете много денег и без заёмных средств.

Если соединить невежество и кредит — вы получите очень интересные результаты.

Цитаты Уоррена Баффетта о жизни

Баффет часто делится мудростью не только о бизнесе и инвестициях, но и других аспектах человеческой жизни.

Люди часто спрашивают меня, как выбрать работу. Я всегда отвечаю — что работать нужно только на тех, кем вы восхищаетесь.

Я научился, что надо иметь дела только с теми людьми, кто вам нравится, кому вы доверяете и кем восхищаетесь.

Баффетт постоянно повторяет, что делать нужно то, что нравится, тогда и успех придёт.

В бизнесе — самые успешные люди это те, кто делает то, что они любят.

Выбирайте ту работу, которую любите. Тогда вы будете выпрыгивать из кровати утром.

Думаю, что у вас не всё в порядке с головой, если вы продолжаете выбирать работы, которые вам не нравятся, только потому, что они будут хорошо смотрется в вашем резюме.

Это как откладывать секс на старость.

Уоррен Баффетт знаменит тем, что всегда жил по средствам и экономил там, где это возможно. Также он инвестировал свободные деньги и они росли, как снежный ком десятилетиями.

Мне неинтересны автомобили и мне не надо, чтобы другие мне завидовали. Не путайте стоимость и качество жизни.

Не откладывайте то, что осталось после трат, а тратьте то, что осталось после пополнения сбережений.

Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, то скоро вам придётся продавать вещи, которые вам необходимы.

Очень мудрая цитата Баффетта о привычках, которые рушат многих людей (это могут быть наркотики, алкоголь, азартные игры и многое, многое другое).

Цепи привычки поначалу очень легки, чтобы их ощущать, зато потом настолько тяжелы, что вы не можете их сбросить.

Баффет постоянно подчёркивает важность накопления знаний и навыков.

Самая важная инвестиция — это инвестиция в себя.

Под инвестициями в себя Баффетт подразумевает заботу о своём здоровье.

Сам Баффетт не пьёт алкоголь (попробовал однажды в молодости и ему не понравилось), не курит, но любит колу и гамбургеры.

Представьте, что у вас есть машина и это единственная машина, которая у вас будет в жизни. Конечно, в таком случае, вы будете ухаживать за ней крайне внимательно — менять масло чаще, чем необходимо, ездить аккуратно и так далее. Теперь задумайтесь, что у вас всего один разум и одно тело. Заботьтесь о них. Вы можете улучшить свой ум со временем.

Самый главный актив человека — это он сам. Поэтому берегите и улучшайте себя.

warrenbuffett.ru

Как стать успешным: 10 цитат Уоррена Баффета

Уоррен Баффет прекрасно знает о том, что нужно для успеха. При этом он не жалеет информации и всегда с легкостью делится советами. Вот десять его высказываний, которыми вы можете воспользоваться. Цитаты одного из богатейших людей мира обязательно пригодятся в жизни.

Разбирайтесь в своей работе

Главная опасность – не знать, что вы делаете. Уоррен Баффет уверен, что знания и профессионализм важны, чем бы вы ни занимались. Даже если в игру вступает удача, человек, который лучше подготовлен, имеет больше шансов на успех.

Продумайте все тщательно

Баффет настаивает, что каждый человек должен ежедневно уделять время тому, чтобы сесть и просто подумать. Это непопулярная точка зрения в бизнесе, но это работает. Каждый должен читать и думать. Чем меньше вы принимаете импульсивных решений, тем лучше. Риск может стоить вам очень дорого, куда лучше оценивать все и анализировать ситуацию детально.

Будьте осторожны во всем

Вы можете строить репутацию двадцать лет и разрушить ее за пять минут. Просто вдумайтесь в это — и вы будете вести себя несколько иначе. Вы должны обдумывать не только деловые, но и личные решения. Ничто не должно омрачать ваш образ. Представьте, что ошибка обойдется вам в миллион долларов, и поступайте соответственно.

Если дела идут плохо, не делайте ситуацию хуже

Если вы оказались в беде, вы должны уметь выбираться. Не ухудшайте ситуацию, иногда лучше не делать вообще ничего.

Свяжитесь с нужными людьми

Хорошую сделку нельзя заключить с плохим человеком. Не сотрудничайте с теми, кому не можете доверять.

Не будьте слишком доверчивы

Даже если вы выбрали людей, которым можете доверять, они могут вас подвести. Будьте к этому готовы.

Цените то, что было сделано ранее

Если вы достигли успеха, отчасти в нем есть заслуга множества других людей. Будьте им благодарны за это.

Знайте, когда нужно перестать стараться

Успешные люди понимают, когда дело не может закончиться удачно, и умеют находить в себе силы просто бросать его.

Привычки трудно изменить

Культивируйте в себе хорошие привычки, потому что от плохих будет сложно отказаться. Пусть они даже не появляются в вашей жизни.

Будьте уверены в себе даже тогда, когда больше никто в вас не верит

Никогда не сомневайтесь, что достигнете успеха. Уверенность и приведет вас к нему. Неважно, что все остальные сомневаются в вас — это не имеет значения. Главное, чтобы вы сами ни минуты не поддавались неуверенности и шли к своему успеху с гордо поднятой головой, несмотря ни на что.

Уоррен Баффет (Warren Buffett) — биография, книги, цитаты и фото трейдера

Уоррен Баффет (Warren Buffett), известный под прозвищем «Оракул из Омахи» — один из наиболее известных инвесторов.

Биография Уоррена Баффета

Родился он в г. Омаха, штат Небраска, 30 августа 1930 г. Его отец (Говард Баффет) был преуспевающим биржевым трейдером (позже он стал владельцем брокерской фирмы) и конгрессменом. Вполне естественно предположить, что Баффет займется в продолжение семейных традиций бизнесом и инвестициями. Однако по большому счету нельзя сказать, что этот «секрет» сделал Баффета успешным. Безусловно, работа отца с ранних лет сформировала у Уоррена Баффета интерес к финансовым операциям, рынкам, к бирже.

Первую свою сделку юный Баффет совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок «Coca-Cola» по 25 центов штука и продал их по 50 центов членам своей семьи (по некоторым данным – Баффет заработал тогда всего 12 центов, но факт остается фактом, что в 6 лет Баффет заработал свои первые деньги).

В 11 лет Уоррен Баффет, видя пример отца, решил попробовать себя в биржевых спекуляциях. Объединившись со старшей сестрой Дорис (всего у Баффета было 3 сестры), и взяв денег в долг у отца, он купил три акции Cities Service по $38. Вскоре их цена опустилась до $27, а затем поднялась до $40. На этой отметке Уоррен продал акции с целью зафиксировать прибыль и заработал за вычетом комиссии $5. Однако всего лишь через несколько дней цена Cities Service превысила $200 за акцию. Баффет до сих пор вспоминает о той своей ошибке. Он усвоил урок: бесполезно состязаться с биржей в умении предсказывать ситуацию. С тех пор Уоррен Баффет считает, что сама жизнь преподала ему главный принцип инвестирования — «терпение вознаграждается».

В 13 лет юный Уоррен Баффет взялся за доставку газеты Washington Post и заработал на этом $175 в месяц. Окрыленный успехом, он удивил всех родственников, заявив, что если к 30 годам не станет миллионером, то спрыгнет с крыши самого высокого здания в Омахе. Тогда же, в 1943 году, в 13 свои лет Уоррен Баффет заплатил свой первый подоходный налог в размере 35 долл. США. Баффет благополучно преодолел 30-летнюю отметку, и заработал свой первый миллион, когда ему исполнился 31 год.

В 1945 г в 15 лет (в старших классах школы) Баффет со своим другом вложили $25 в покупку б\у игрового аппарата (пинбол), который друзья поставили в парикмахерской, и в ближайшие месяцы выстроили «сеть» игровых аппаратов из 3 штук в разных местах города.

Никогда не попадайте в зависимость от единственного источника дохода. Инвестируйте, чтобы создать второй источник

В 1947 г. Уоррен Баффет закончил вашингтонскую школу Вильсона (Woodrow Wilson High School), и перед ним как перед любым молодым человеком встал вопрос: а что дальше; стоит ли тратить свое время на обучение, когда в это время можно зарабатывать деньги. К 17 годам состояние Баффета достигло пяти тысяч долларов, которые он заработал все тем же способом — разносил почту и постоянно приторговывал. Восхищения вызывает тот факт, что если переводить эту сумму в современный эквивалент – 42 тысячи 610 долларов и 81 цент, то становится ясно, что уже тогда Уоррен Баффет твердо решил стать миллионером.

Ясность в вопрос с продолжением обучения внес отец Уоррена, Говард Баффет, бывший брокер, который популярно объяснил сыну на пальцах, что самые большие деньги в жизни зарабатывают только люди с достойным образованием. Разумеется, речь идет не о полученных знаниях, а о социальном статусе, который только и позволяет открыть важные двери в нужных учреждениях.

Обучение в университете

В итоге, после окончания высшей школы в 1947 году Уоррен Баффет поступил в Университет штата Пенсильвания (The Wharton School) на факультет финансов, на котором проучился два года. В 1949 году У. Баффет вступил в братство Alpha Sigma Phi, членами которого также от университета штата Небраска были его отец и дядя. Судьба сложилась так, что Говард Баффет (отец будущего миллиардера) проиграл в 1948 году очередную избирательную компанию конгрессмена и семья переехала обратно в родную Омаху, штат Небраска, а Уоррен перешел в университет штата Небраска, где в 1950 году получил степень бакалавра. После этого Уоррен Баффет перешел в университет округа Колумбия, в школу бизнеса (Columbia Business School). Надо упомянуть, что он подавал заявку в школу бизнеса Гарвардского университета, однако не был туда принят.

Неизвестно насколько выбор Баффета предопределило то, что в его новом университете преподавали такие специалисты в области ценных бумаг как Бенджамин Грэхем (Benjamin Graham) и Дэвид Додд. Внушительный труд Грэхема «Анализ ценных бумаг», написанный совместно с другим профессором Колумбийского университета Давидом Доддом в 1934 году, претерпел несчетное число переизданий, разошелся многомиллионными тиражами и безоговорочно занял пьедестал Самой Главной Книги в жизни любого серьезного инвестора. Грэхем был отцом фундаментального анализа, родоначальник школы «стоимостного инвестирования» и поистине выдающимся человеком.

В основе концепции Грэма о «стоимостном инвестировании» лежит представление об иррациональной природе биржевых торгов. Вместо того, чтобы пытаться предсказывать поведение ценных бумаг, разумный инвестор должен сосредоточиться на изучении внутренней стоимости компании и ее финансовых показателях (в первую очередь, отношения цены к прибыли и цены к балансовой стоимости). Основательно покопавшись в квартальных и годовых бухгалтерских отчетах, всегда можно отыскать «серую лошадку», чья биржевая стоимость (т.н. рыночная капитализация) существенно ниже реальной цены. Именно в такие недооцененные бумаги и надлежит вкладывать деньги «разумным инвесторам». По мысли Грэхема рано или поздно биржевой дисбаланс устранится и каждой ценной бумаге воздастся по заслугам. Популярное изложение идей Грэхема, «Разумный инвестор» (1949), Уоррен Баффет неоднократно называл лучшей книгой, когда-либо написанной на финансовую тему.

Так или иначе, в Колумбийском университете Баффет посещал семинар Бенджамина Грэхема, посвященный анализу ценных бумаг, и его итоговая оценка была «А+» — Грэхем поставил эту выдающуюся оценку впервые за свою преподавательскую карьеру. Впрочем, Грэхем в свою компанию (Graham-Newman) работать Баффета не взял, и будущий миллиардер начал свою официальную карьеру в родной Омахе в фирме отца в качестве менеджера по продажам инвестиционных продуктов.

Работа в брокерской контора отца

Тогда же Баффет начал вести свой собственный семинар в университете штата Небраска, посвященный принципам инвестиций. На тот момент (1951 год) Уоррену Баффету был 21 год, а средний возраст его студентов был в два раза больше. Говорят, что одна из первых компаний, акции которой он рекомендовал приобрести, работая в фирме отца, была страховая компания Geiko. (Сегодня «Geico» — шестая по величине компания автострахования с прибылью свыше 4 миллиардов долларов, она является одним из краеугольных камней холдинга Баффета Berkshire Hathaway, который получил контроль над «Geico» в 1976 году и полностью поглотил компанию в 1996 году).

Однако, скорее всего, появление этой компании в судьбе Уоррена Баффета связано с тем, что член совета директоров компании Geiko был Бенджамин Грэхем – тот самый Грэхем, который преподавал курс анализа ценных бумаг в университете. Узнав эту подробность о компании, Баффет немедленно сел на поезд и выехал в Вашингтон, где в выходной день постучал в дверь офиса Geiko. В начале 50-ых Geiko представляла собой обыкновенную небольшую фирму чуть ли не с единственным наемным работником, Лоримером Давидсоном, состоящим в почетной должности финансового вице-президента. Он случайно находился в офисе в тот самый день, и Баффет разговаривал с ним несколько часов. В ходе этой беседы Баффету удалось, так сказать, «из первых рук» получить информацию о принципах и особенностях функционирования страхового бизнеса и управлении рисками, которая значительно помогла ему в будущем. Впрочем, финансовое состояние «Geico» тогда не имело для Уоррена никакого значения: главное, как оказалось в последствии, он нашел человека, способного стать связующим звеном между ним и Б. Грэхемом.

Он вернулся в Омаху, и продолжал работать в брокерской фирме отца. В период с 1950 по 1956 год личный капитал Баффета увеличился с 9800 долларов до 140 тысяч. В 1952 в 22 года Уоррен Баффет женился на Сюзанне Томсон (Susan Thompson).

В 1954 году Бенджамин Грэхем наконец предложил Баффету должность аналитика в своей компании, в которой Уоррен проработал два года. За этот срок он поднаторел в биржевых операциях и почувствовал себя готовым к началу большого дела.

Основание Buffett Associates

Итак, в 1956 году Баффет вернулся из Вашингтона в Омаху и основал компанию Buffett Associates («Buffett Partnershop Ltd»). Семеро членов его семьи и друзей внесли свои доли в капитал, составивший $105 тыс. Интересно, что сам Баффет вложил в новый проект лишь $100, хотя как уже было сказано, размер его личного состояния в ту пору составлял уже порядка $140 тыс. Однако он посчитал нужным не трогать свой капитал на случай неудачного вложения чужих денег.

Вот почему размер личного взноса Баффета составил лишь $100. В 1958 году объемы партнерских средств в управлении Баффета удвоились по сравнению с 1956 годом. Историю инвестиционных решений Баффета с тех пор можно продолжать до бесконечности, а точнее — до нынешних времен. И в подавляющем большинстве случаев эти решения оказывались верными и приносили прибыль самому Баффету и акционерам его компании.

Если ты покупаешь то, что тебе не нужно, то скоро ты начнешь продавать то, что тебе необходимо

Зарплата Баффету как директору фонда не гарантировалась. По окончании года прибыль распределялась между пайщиками из расчета 4% годовых. Если прибыли было больше, то прирост делился между партнерами и Баффетом в пропорции 3 : 1. Если прибыль была меньше или ее вообще не было, то Баффет оставался без зарплаты.

Разумеется, Баффет подстраховался: в 1962 году он нашел текстильную компанию «The Berkshire Hathaway», несущую убытки. При стоимости чистых активов $19 на 1 акцию, никто не хочет платить за акцию больше, чем $8. Никто, но не Баффет. Он начал скупать компанию. К 1965 году 49% компании принадлежало уже «Buffett Partnershop Ltd» и Уоррена Баффета избирали директором. К удивлению прочих акционеров новый директор не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании начал направлять на покупку ценных бумаг.

Следующей крупной покупкой Баффета стал страховой бизнес. В 1967 году он приобрел «National Indemnity Co.», затем GIECO, вложив за приобретение $8,6 млн. и $17 млн. соответственно. Сейчас страховой сектор в империи «The Berkshire Hathaway» оценивается в сумму более $7,5 млрд. Тогда же, в 1967 году, «The Berkshire Hathaway» первый и последний раз заплатил дивиденды. С тех пор вся прибыль реинвестировалась, что стало еще одним из секретов успеха Баффета.

В 1970 году фонд «Buffett Partnershop Ltd» был ликвидирован. Всем пайщикам было предложено получить либо акции «The Berkshire Hathaway», либо деньги. Баффет, естественно, выбрал первое. Таким образом, он стал владельцем 29% акций «The Berkshire Hathaway». За 30 лет он ни одну акцию не продал, но еще и прикупил. Сейчас он владеет 42,7% акций этой компании.

Наиболее удачные свои покупки Уоррен Баффет делал во время или сразу после крупных биржевых кризисов, когда большинство инвесторов обходили рынок стороной. Так, в период кризиса 1973 года он купил за $11 млн. крупный пакет акций газеты «Вашингтон Пост» (сейчас этот пакет стоит $1,1 млрд.). В 1988 г. вскоре после «черного четверга» 1987 г. «The Berkshire Hathaway» тратит $1,3 млрд. на покупку акций «Кока-кола». Кроме этого в портфеле «The Berkshire Hathaway» крупные пакеты компаний «Американ Экспресс», «Жиллетт», «Макдональдс», «Уолт Дисней», «Уэллс Фарго Банк», «Дженерал Ри» и других. Цена же акций самой «The Berkshire Hathaway» выросла за 35 лет с $8 до $43500.

Сколько же заработал Баффет за свою жизнь? С одной стороны — не очень много. Как подсчитали специалисты, средний доход его за последние 35 лет был порядка 24% годовых. Что такое 24% годовых для спекулянта? Они зарабатывают 24% в месяц, а то и в день. Возьмите список самых доходных инвестиционных фондов за последний год. Там сплошь по 500% и более — это в 20 раз больше, чем Баффет! Разница лишь в том, что он зарабатывает это каждый год и стабильно, а они раз в жизни. Поэтому фондов много, а Уоррен Баффет один.

Его выдающейся способностью все считают, прежде всего, суперудачные инвестиции. Человек просто владеет искусством в нужный момент купить то, что надо и продать как надо. Он покупает акции, обеспеченные серьезными активами, в расчете на то, что рано или поздно рынок оценит эти бумаги по достоинству. Основной его стратегии является покупка недооцененных компаний. Также Баффет известен крупнейшими сделками по поглощениям и слияниям, а также сделками по покупке страховых компаний. В 90-х Баффет спас инвестиционный банк Salomon Brothers.

Еще недавно казалось, что Баффет крупно промахнулся, не оценив перспективность высокотехнологичных компаний. Если в феврале весь Wall Street потешался над Баффетом — старый спекулянт ничего не понимает в «новой экономике», поскольку все инвесторы, вложившие деньги в акции из NASDAQ, заработали 30-40% годовых, то теперь ситуация повернулась на 180 градусов. В марте 2000 года началось огромное падение котировок акций, в результате которого владельцы акций высокотехнологичных компаний потеряли 60% стоимости активов.

С этого же момента стоимость акций Berkshire Hathaway начала расти.

Хотя Баффет одобрительно отзывается о компаниях, работающих в области высоких технологий, он не торопится вкладывать в них деньги. Во время бума Интернет-компаний многие упрекали его в том, что он теряет выгодную возможность для вложения средств. Однако «Оракул» скептически относится к компаниям, продукцией которых не пользуется сам. Микрочипам, программному обеспечению, биотехнологиям и спутниковым коммуникациям отказано во внимании «Berkshire Hathaway» по принципиальным соображениям: «Я лично не понимаю, как все это изготавливается, — гордо заявляет Баффет, — а если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую». У Великого Инвестора нет акций даже таких проверенных временем компаний как «Микрософт» и «Хьюлитт-Пакард», потому что их прибыль невозможно предсказать на 10-20 лет вперед. Кстати, к сети Интернет Баффет подключился только в 1997 году — но лишь для того, чтобы играть по сети в покер. И это несмотря на то, что одним из друзей Уоррена Баффета и его постоянным партнером по гольфу является президент Microsoft Билл Гейтс (у которого, кстати, акции «Berkshire Hathaway» есть).

В чем секрет «Оракула из Омахи»?

Инвестиционные принципы Уоррена Баффета

Уоррен Баффет по убеждению большинства его коллег, — самый удачливый инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. Впрочем, слово «удача» здесь, вероятно не самое уместное. В выборе объектов для инвестиций Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа, — он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффет предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Безусловно, Баффет долгосрочный инвестор — в среднем он держит акции 10 лет. И по его словам, его не волнует, что случится на бирже после того, как он их купил. По его собственному признанию, хорошие акции он будет держать ровно столько, сколько они будут способны приносить прибыль. Продавать раньше времени он их не будет, и это, возможно, несколько снижает финансовые показатели Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) — так считает сам Баффет.

«Основной секрет успешного инвестирования, — говорит Баффет, прозванный «Оракулом из Омахи» за свое инвестиционное чутье, — выбрать хорошие акции в нужное время и держать их до тех пор, пока эти акции остаются хорошими». Наиболее известной и наиболее часто цитируемой иллюстрацией успешности стратегии Баффета является тот факт, что $10000, вложенные в его компанию в 1965 году, сейчас принесли бы около $30 млн. Те же $10 тыс., инвестированные в индекс S&P 500, сейчас стоили бы лишь $500 тыс. Сам Баффет устойчиво фигурирует в тройке богатейших людей мира, составляемом Forbes.

Стратегия Баффета изложена в 13 принципах корпоративного управления, сформулированных им в 1983 году.

Во-первых, Баффет рассматривает себя, других руководителей компании Berkshire и акционеров компании не как стороны сделки по купле-продаже акций, а партнеров, совместно инвестирующих свои средства в акции. И это не пустые слова. В своем письме акционерам Баффет однажды признался, что 99% его личного состояния вложены в акции Berkshire Hathaway. Его ближайший соратник Чарльз Мангер (Charlie Manger) инвестировал 90%. Долями в Berkshire Hathaway также владеют члены семей директоров компании, их друзья и знакомые.

По словам Баффета, такой подход оправдывает себя, так как высокая диверсификация вложений Berkshire существенно снижает их рискованность. Кроме того, Баффет утверждает, что такая стратегия инвестирования подчеркивает принцип партнерства директоров и акционеров холдинга — если несут убытки акционеры, пропорциональные убытки несут и директора компании. В совете директоров Berkshire Hathaway имеется 11 мест. В его состав входят, в частности, сподвижник Баффета Чарли Мангер (Charlie Munger) и сын — Говард Баффет (Howard Buffett). В 2004 году, после смерти жены Баффета, Сьюзен (Susan Buffett), в состав совета директоров Berkshire Hathaway вошел Билл Гейтс (Bill Gates), один из акционеров компании и друг Баффета.

Очень важный принцип Баффета — невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями. «Оракул из Омахи» покупает компанию, которая кажется ему привлекательной, и единственное оперативное решение, которое он принимает, — назначение или переназначение генерального директора компании и определение размера и порядка его вознаграждения. Как правило, вознаграждение предусматривает получение управляющими опционов на акции компании при достижении определенных результатов. Все остальные решения остаются на совести управляющего. В подавляющем большинстве случаев такой подход себя опять же оправдывает — стремясь повысить собственное вознаграждение, управляющие повышают и капитализацию компании, чего и добивается Баффет.

Самые успешные люди — это те, кто делают свое любимое дело

Минимизация рисков — один из краеугольных камней стратегии Баффета. По его собственному признанию, он скорее откажется от интересного приобретения, нежели пойдет на увеличение долгового бремени своей компании. Не случайно его холдинг Berkshire Hathaway является сейчас одним из всего лишь семи эмитентов, обладающих высшим кредитным рейтингом по версии агентства Moody’s — Aaa. Высокий кредитный рейтинг обеспечивает Баффету низкую стоимость капитала. Баффет полагает, что одним из главных зол, наносящих ущерб современной экономике, является неправильная система распределения вознаграждений среди участников финансового рынка. По его мнению, значительная часть транзакций на фондовом рынке рекомендуется и производится ради личного обогащения посредников — различного рода брокеров и трейдеров. Было бы вполне разумным ограничить число разрешенных транзакций для каждого человека в течение всей его жизни. Баффет приводит цифру 10 — не более десяти транзакций в жизни для каждого из участников финансовых рынков.

Впрочем, ошибается даже Баффет. В 2005 году он рассчитывал на падение доллара, и объем коротких позиций по доллару к концу года составлял $21,4 млрд. По расчетам Баффета, доллар должен был упасть до $1,40 за евро. Вместо этого, благодаря кампании ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, доллар вырос на 14%, и валютные потери Berkshire Hathaway составили $955 млн. Вместе с Баффетом, кстати, потеряли свои вложения такие крупные игроки, как Джордж Сорос (George Soros) и Билл Гейтс.

К чести Уоррена Баффета следует сказать, что с 2002 года на конец 2005 года прибыль Berkshire Hathaway от валютных операций составила $2 млрд. Кстати, о том, что в 2002 г., впервые в жизни, он начал инвестировать в иностранную валюту, Баффетт сообщил в письме акционерам в марте 2004 г. По меньшей мере, один акционер Berkshire очень удивился, узнав о валютных операциях Баффета. Этот акционер, Том Руссо (Tom Russo), партнер в Gardner, Russo & Gardner, присутствовал на годовых собраниях Berkshire в течение 15 лет.

По его словам, каждый раз, когда Баффету задавали вопрос о долларе или валютной торговле, ответ Баффета неизменно сводился к следующему: «Вы не можете заработать деньги, делая ставки против Соединенных Штатов Америки».

В течение последнего года Баффет сократил объемы вложений в валюты. Этот шаг он компенсировал покупкой акций иностранных компаний, номинированных в иностранных валютах, либо американских компаний, получающих основную часть прибыли за рубежом. Баффет по-прежнему весьма пессимистично относится к состоянию счета текущих операций США. Помимо дефицита внешней торговли, который достигает в последнее время рекордных значений, баланс дохода от инвестиций, по прогнозу Баффета, также вскоре станет отрицательным. При этом Баффет признает, что экономика США в состоянии выдержать эти негативные последствия, однако недолго. В будущем, если не решать эту проблему, она может стать весьма и весьма болезненной, предупреждал Уоррен Баффет.

В руководстве деятельностью Berkshire Hathaway Баффет нередко обращается к ключевому принципу инвестирования, усвоенному им еще в юном возрасте, — умению ждать. В этом отношении показательно его письмо акционерам Berkshire Hathaway, опубликованное в марте 2003 г. Говоря о себе и своем заместителе, вице-председателе совета директоров Berkshire Чарльзе Мангере, Баффет пишет следующее: «Мы продолжаем почти ничего не делать в отношении акций. Чарли и я чувствуем все больше удовлетворения относительно наших вложений в крупнейшие объекты инвестиций Berkshire, большинство из которых увеличили свои прибыли, в то время как стоимостные характеристики их акций улучшились. Но мы не склонны прикупать акции к уже имеющимся пакетам. Хотя эти компании имеют хорошие перспективы, мы все еще не думаем, что их акции недооценены. По нашему мнению, то же относится и к рынку акций в целом. Несмотря на три года падения котировок, которое значительно улучшило привлекательность обыкновенных акций, мы все еще находим очень мало таких, которые нас хотя бы умеренно заинтересовали. Этот печальный факт свидетельствует о безумии стоимостных характеристик, до которых акции дошли во время Великого Пузыря (конец 1990-х годов — начало 2000 г.). К сожалению, похмелье может оказаться пропорционально разгулу. Неприятие акций, которое Чарли и я демонстрируем в настоящее время, вовсе не является врожденным. Нам очень нравится владеть обыкновенными акциями — если их можно приобрести по привлекательным ценам… Но иногда успешное инвестирование требует бездействия».

Впрочем, в интервью финансовому изданию Barron’s в октябре 2003 года, говоря о сделанных в прошлом ошибках, Баффет выразил сожаление, что не купил в свое время акции розничной компании Wall-Mart Stores. Он посчитал их переоцененными. Эта ошибка, по словам Баффета, стоила Berkshire $8 млрд.

В числе компаний, на акции которых приходилась наибольшая доля в 47-миллиардных активах Berkshire по состоянию на 31 декабря 2005 года — American Express, Ameriprise Financial, Anheuser- Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody’s, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Эти данные содержатся в годовом отчете Berkshire Hathaway за 2005 год. По итогам 2005 года прибыль Berkshire Hathaway выросла на 16,6% до $8,5 млрд. , или $5538 в пересчете на акцию. В 2004 году прибыль составила $7,31 млрд., или $4753 на акцию. За год было инициировано 5 сделок по поглощению. Балансовая стоимость акций Berkshire выросла на 6,4%. Акции Berkshire Hathaway не подвергались дроблению 41 год.

Между тем, годовые отчеты и послания акционерам, которые Баффет пишет о деятельности Berkshire Heathaway, получают признание далеко за пределами инвестиционного сообщества.

В феврале 2005 г. Национальная комиссия по писательским произведениям для американских семей, школ и колледжей отметила вклад Баффета в писательское искусство. В комментариях к присуждению награды за 2005 г. комиссия указала на «ясность, глубокое видение и остроумие», присущие отчетам Баффета, и их большое влияние на деловую Америку.

Личная жизнь Уоррена Баффета

В повседневной жизни Уоррен Баффет довольно консервативен и экономен. Во-первых, он, по его собственным словам, предпочитает покупать те компании, продукцией которых пользуется сам. Так, в одном из писем акционерам Berkshire Hathaway он признался, что ежедневно выпивает по пять банок «Cherry Coke». Недавно он объявил, что не будет переизбираться на пост председателя совета директоров Coca-Cola, чтобы иметь возможность сосредоточиться на других направлениях работы Berkshire. Однако продавать свою долю в компании (на текущий момент — 8,4%) он не собирается. Переходить на напитки от Pepsi, надо полагать, — тоже. Баффет весьма бережлив, если не сказать — скуп.

Баффет не переехал жить на Калифорнийское побережье, а продолжает жить в Омахе в доме, который они с женой купили еще в 1950-е годы. Поскольку «The Berkshire Hathaway» принципиально не платит дивиденды, а свои акции Баффет не продавал и не собирается это делать, то жить ему приходится на весьма скромную зарплату и частные сбережения. Он живет в своем доме на Фарнхэм-стрит в Омахе, купленном еще в 1957 году за $31500. Он сам водит свою машину, экономя на зарплате водителю. Даже номерной знак на его машине представляет собой табличку с надписью «Бережливый». Питаться Баффет предпочитает гамбургерами, не изменяя своему принципу даже в гастрономических вопросах — его доля в компании McDonalds составляет 4,3%.

Согласно его завещанию, после его смерти семья получит лишь небольшую долю его огромного состояния. Большая часть поступит в распоряжение благотворительных трастов. И еще одна странность. Говорят, что Баффетт — отъявленный технофоб. Дома у него нет ни только компьютера, но и даже факса. Говорят, пользоваться компьютером совсем недавно научил Баффета его друг Билл Гейтс. Последнему стоило огромных усилий убедить в этом Баффета.

Уоррен Баффет — весьма неординарный человек, и многие эксперты полагают, что своими успехами компания Berkshire Hathaway обязана, прежде всего, его личной харизме и способностям. Что же будет с компанией, когда Баффет решит отойти от дел? Никто не знает. Баффет, по его словам, уже выбрал себе преемника, верней, двух преемников, но их имена держит в секрете. Будет ли последнее «инвестиционное решение» Баффета таким же верным, как и предыдущие?

Показательно, что за всю сорокалетнюю историю «Berkshire Hathaway» Уоррен Баффет не продал ни одной своей акции! Подобной же практики придерживается и большинство остальных инвесторов холдинга, который со временем обзавелся всеми замашками элитного клуба: ежегодные сходки (Berkshire Hathaway Annual Meeting), ритуалы и персональная мифология. В ноябре 2005 года биржевая стоимость одной акции «Berkshire Hathaway» (NYSE: BRK A) составила 90 тысяч 500 долларов! Одной акции! Для сравнения: акция «Микрософта» стоит 28 долларов, «Кока-колы» — 42 доллара.

На чисто символическом уровне Уоррен Баффет реализовал мечту детства: довел прибыль, полученную от покупки трех акций в своей первой биржевой сделке, с 6 долларов до 280 тысяч!

Самое время ответить на вопрос: «Зачем Уоррену Баффету 62 миллиарда долларов?». В самом деле – зачем? В своем завещании Баффет указал, что 99 % всех его денег после смерти отойдут так называемому «Фонду Баффета» (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена – Сюзи.

Если сегодня эта одиозная организация перебивается на скудном пайке (скряга Баффет ежегодно отчисляет в фонд имени себя сущие крохи — 10 миллионов долларов), то после смерти хозяина «Buffett Foundation» в одночасье превратится в самый богатый благотворительный фонд мира.

В июне 2006 Уоррен Баффет объявил о безвозмездной передаче более 50 % своего состояния, или около $37 млрд. пяти благотворительным фондам. Большая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества.

Баффетт обладает исключительным чувством юмора и всегда охотно шутит над собой. Среди его наиболее известных шуток: «Я на самом деле ношу дорогие костюмы, они просто на мне выглядят дешево».

Баффетт непритязателен в жизни, избегает предметов роскоши, за исключением только частных реактивных самолетов, которые воистину являются его слабостью (со свойственным Баффету юмором первый купленный им подержанный самолет был назван «Беззащитный» (Indefensible)). Баффет любит музицировать на укулеле и играть в бридж, в том числе с Биллом Гейтсом. Кроме этого Баффетт с удовольствием играет в интернет-покер, для чего нанял в штат Bekshire Hathaway программиста. Раз в год Баффет завтракает с человеком, который выиграл это право на аукционе. В 2007 году завтрак с Баффетом обошелся победителю в $600,000. Собранные средства передаются на благотворительные цели. В 2008 году Уоррен Баффетт возглавил список богатейших людей мира (по версии журнала Forbes). В 2016 году состояние Уоррена Баффетта Forbes оценил в 65,5 миллиардов долларов.

Книги Уоррена Баффета

Уоррен Баффет выступает автором и главным персонажем многочисленных книг:

1. Уоррен Баффет. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями».
2. Лаура Риттенхаус. «Баффет — инвесторам. Путеводитель по материалам переписки Уоррена Баффета с акционерами фонда Berkshire Hathaway».
3. Уоррен Баффет. «Назад в школу! Бесценные уроки великого бизнесмена и инвестора».
4. Мэри Баффет. «Инвестиционный портфель Уоррена Баффета».
5. Мэри Баффет, Дэвид Кларк. «Баффетология».
6. Роберт Г. Хагстром. «Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Стратегия и тактика великого инвестора».
7. Лоуренс Каннингэм. «Думай как Бенджамин Грэм, инвестируй как Уоррен Баффетт».
8. Элис Шрёдер. «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира».
9. Чиркова Е.В. «Философия инвестирования Уоррена Баффетта, или о чем умалчивают биографы финансового гуру».

Перейдя по ссылке, вы сможете прочитать описание интересующей вас книги, а также скачать её бесплатно.

Также предлагаем к просмотру видео об Уоррене Баффете

17 цитат Уоррена Баффета о бизнесе

Уоррен Баффет – предприниматель, инвестор. Состояние Баффета оценивается в 72.7 млрд долларов на 1 марта 2015 года. Уоррен Баффет является одним из самых богатый людей в мире. Он так же известный под прозвищем «Провидец», «Волшебник из Омахи» или «Оракул из Омахи». Кроме этого он так же является самым крупным благотворителем в истории человечества.

 

Цитаты Уоррена Баффета бизнесе и о деньгах

1. «Если вы такие умные, то почему я такой богатый?».

2. «Запомните — этот день обмену и возврату не подлежит».

3. «Риск приходит от незнания того, что вы делаете».

4. «Время — это друг успешного бизнеса и враг слаборазвитого».

5. «Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для некоторых результатов просто требуется время: вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин».

6. «Успех — когда вас любят люди. Знаете, у нас в Омахе есть одна старая полька пережившая холокост. Она выжила потому, что люди ее прятали, кормили, заботились, защищали, рисковали своей жизнью. Они делали это потому, что ее любили. Когда люди вас любят, это самый большой успех вашей жизни».

7. «В мире бизнеса зеркало заднего вида всегда чище переднего стекла».

8. «Покупайте бизнес, а не арендуйте акции».

9. «Для вычисления истинной стоимости не существует никакой формулы. Вы просто должны хорошо знать тот бизнес, в котором собираетесь покупать пакет акций».

10. «Никогда не инвестируй в бизнес, в котором ничего не понимаешь».

11. «Если у вас есть возможность выбора, гораздо важнее сказать «нет», чем «да»».

12. «Вам не следует выходить на рынок акций до тех пор, пока вы не сможете наблюдать за падением своих акций на 50 % без паники».

13. «Требуется 20 лет, чтобы создать репутацию, и 5 минут, чтобы ее разрушить. Вы будете относиться к делам по-другому, если подумаете об этом».

14. «У всех миллиардеров, которых я знал, деньги только открыли их основные черты характера. Если они были быдлом до того, как у них появились деньги, то они просто становятся быдлом с миллиардом долларов».

15. «Краткосрочные рыночные прогнозы – яд. Их нужно держать закрытыми в безопасном месте, подальше от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке, как дети».

16. «Довольно странно уже после завершения сделки говорить, что вас обокрали только потому, что противоположная сторона оказалась умнее вас».

17. «Правило первое: никогда не теряй деньги. Правило второе: никогда не забывай первое правило».

Читать так же:

100 лучших цитат Уоррена Баффета

Уоррен Баффет считается лучшим инвестором всех времен. За 54 года работы в Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) Баффет получил 20,5% годовых для акционеров, что более чем вдвое превышает норму прибыли, достигнутую S&P 500. Чтобы представить себе это в перспективе, примите во внимание, что вложение 1000 долларов в Berkshire, когда Баффет взял бразды правления, стоил ошеломляющих 24 доллара.7 миллионов сегодня.

Помимо того, что Баффет является одним из самых успешных инвесторов, он также является одним из самых ценных инвесторов. Баффет, всегда рад поделиться некоторыми своими инвестиционными знаниями с обычными инвесторами, был источником некоторых из лучших инвестиционных котировок за последние полвека или около того. Имея это в виду, вот список из 100 лучших цитат Уоррена Баффета за все время, которые могут помочь вам в инвестировании, личных финансах и жизни в целом.

Источник изображения: Пестрый дурак.

Золотое правило Уоррена Баффета

• «Правило № 1: никогда не теряй деньги. Правило № 2: никогда не забывай Правило № 1.»

Кажется, это хорошее место для начала. И, на первый взгляд, это довольно неточно: Баффет за свою карьеру сделал много убыточных инвестиций. Тем не менее, Баффет имеет в виду, что при принятии решения о том, как инвестировать свои деньги, невероятно важно держать сохранение капитала во главе списка приоритетов.

Уоррен Баффет о стоимостном инвестировании

Уоррен Баффет широко считается самым прибыльным инвестором в мире, поэтому у него было много запоминающихся высказываний о том, как найти наиболее выгодные инвестиции в акции.

Для начала, хотя слова цена и стоимость часто используются как синонимы, важно понимать, что они относятся к двум различным концепциям. Основная идея стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы заплатить низкую цену в размере относительно суммы, которую вы получаете.

• «Цена — это то, что вы платите. Цена — это то, что вы получаете».

Люди часто обращаются к мудрости Баффета, когда их акции падают, и эти пять цитат дают общее представление о том, как Баффет относится к подобным ситуациям.Умные долгосрочные инвесторы любят, когда цены на их любимые акции падают, поскольку это создает одни из самых благоприятных возможностей для покупок.

• «Возможности появляются нечасто. Когда идет золотой дождь, туши ведро, а не наперсток».
• «Широко распространенный страх — ваш друг как инвестор, потому что он предлагает выгодные покупки».
• «Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены».
• «Мы просто пытаемся бояться, когда другие жадны, и быть жадными только тогда, когда другие напуганы.«
• «Лучшее, что случается с нами, — это когда у большой компании временные проблемы … Мы хотим покупать их, когда они на операционном столе».

Однако будьте осторожны, покупая посредственный бизнес только потому, что он продается:

• «Лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене».

Другими словами, то, что акции дешевы, не означает, что это хорошее вложение. Баффет предпочел бы заплатить немного больше за отличный бизнес.Однако Баффет предостерегает от переплаты , даже отличной компании:

• «Для инвестора слишком высокая цена покупки акций отличной компании может свести на нет последствия следующего десятилетия благоприятного развития бизнеса».

Одна из любимых характеристик Баффета в компаниях, в которые он вкладывает средства, — это устойчивое конкурентное преимущество. Это может означать ценовые преимущества, сильный бренд или что-то еще.

• «Ключом к инвестированию является не оценка того, насколько отрасль повлияет на общество или насколько она будет расти, а, скорее, определение конкурентного преимущества той или иной компании и, прежде всего, долговечность этого преимущества.«

Запас прочности — еще один краеугольный камень инвестиционной стратегии Баффета. Другими словами, насколько у компании есть запас прочности, когда речь идет о рецессиях и других неблагоприятных условиях. Эта цитата Баффета прекрасно резюмирует концепцию:

• «Что касается запаса прочности, это означает, что не пытайтесь проехать на грузовике весом 9800 фунтов по мосту, на котором написано, что его, знаете ли, грузоподъемность: 10 000 фунтов. говорит, вместимость: 15 000 фунтов.«

Уоррен Баффет о долгосрочном инвестировании

• «Невозможно зачать ребенка за один месяц, забеременев девятью женщинами».

Другими словами, некоторые вещи требуют времени, и их нельзя торопить.

Уоррен Баффет не только ценный инвестор, но и активный сторонник инвестирования по принципу «покупай и держи». В связи с этим, вот некоторые из лучших высказываний Баффета о том, почему покупка хороших акций в долгосрочной перспективе — самый разумный путь и как инвесторы должны подходить к своим инвестиционным решениям.

• «Кто-то сегодня сидит в тени, потому что давным-давно посадил дерево»
• «Если вы не желаете владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут».
• «Когда мы владеем долями выдающихся предприятий с выдающимся менеджментом, наш любимый период владения — навсегда».
• «Инвестор должен вести себя так, как будто у него есть пожизненная карта принятия решений, на которой всего двадцать ударов».
• «Поскольку я не знаю способа надежно предсказать движения рынка, я рекомендую вам покупать акции Berkshire только в том случае, если вы рассчитываете удерживать их не менее пяти лет.Тем, кто ищет краткосрочную прибыль, следует искать в другом месте ».
• «Купите акции так же, как вы купили бы дом. Поймите и полюбите их так, что вы будете довольны владением ими в отсутствие какого-либо рынка».
• «Все, что нужно для инвестирования, — это выбирать хорошие акции в хорошие времена и оставаться с ними, пока они остаются хорошими компаниями».
• «Не воспринимайте годовые результаты слишком серьезно. Вместо этого сосредоточьтесь на средних показателях за четыре или пять лет».
• «Я никогда не пытаюсь зарабатывать деньги на фондовом рынке. Я покупаю, исходя из предположения, что они могут закрыть рынок на следующий день и не открывать его повторно в течение пяти лет ».
• «Для инвесторов с долгосрочными перспективами — среди них пенсионные фонды, фонды колледжей и люди, склонные к сбережениям — — ужасная ошибка — измерять« риск »своих инвестиций по соотношению облигаций к акциям в их портфеле»,

Уоррен Баффет о работе с потерянными инвестициями

Не все ваши вложения принесут прибыль. Баффет выбрал акции, которые во многих случаях оказывались в проигрыше.От того, как вы справляетесь с убыточными инвестициями, зависит ваш успех:

• «Если вы окажетесь в лодке с хронической протечкой, энергия, потраченная на замену судна, вероятно, будет более продуктивной, чем энергия, затраченная на устранение утечек».
• «Самое важное, что нужно сделать, если вы оказались в яме, — это перестать копать».

Другими словами, если одна из компаний, в которую вы инвестируете, в конечном итоге не будет работать так хорошо, как вы надеялись, худшее, что вы можете сделать, — это продолжать вкладывать в нее больше денег. Если вы ошибаетесь насчет компании, лучший способ — найти лучший способ использовать этот капитал.

Уоррен Баффет о важности хорошей репутации

Это нельзя отрицать, что Уоррен Баффет построил один из самых сильных репутаций в мире инвестирования. Кроме того, большинство предприятий, которыми владеет Berkshire, имеют отличную репутацию. Баффет считает репутацию бесценным активом, который следует постоянно защищать:

• «Требуется 20 лет, чтобы заработать репутацию, и пять минут, чтобы ее разрушить.Если вы подумаете об этом, вы сделаете все по-другому ».
• «Потеряйте деньги для фирмы, и я буду понимать. Потеряйте хоть каплю репутации фирмы, и я буду безжалостен».

Уоррен Баффет о правильном мышлении для инвестирования

Баффет не считает, что для того, чтобы стать успешным инвестором, нужно быть особенно умным, но вам нужен правильный менталитет. Согласно этим четырем жемчужинам Баффета, терпение и хороший темперамент гораздо важнее, чем IQ:

• «Самое важное качество для инвестора — это темперамент, а не интеллект. Вам нужен темперамент, который не приносит большого удовольствия находиться с толпой или противостоять ей ».
• «Фондовый рынок — это игра, в которой забастовки не называются. Вам не нужно замахиваться на все — вы можете дождаться своего шага».
• Успех в инвестировании не коррелирует с IQ … вам нужен темперамент, чтобы контролировать побуждения, из-за которых у других людей возникают проблемы при инвестировании.
• «Вам не нужно быть ученым-ракетчиком. Инвестирование — это не игра, в которой парень со 160 IQ побеждает парня со 130 IQ.«

Уоррен Баффет об избежании сборов и плохих советов

Чтобы быть ясным, Баффет не обязательно возражает против инвестиционных сборов, которые приносят пользу. С другой стороны, Баффет ужасно не любит чрезмерные сборы, которые делают Уолл-стритеров богатыми за счет обычных инвесторов:

• «Когда триллионами долларов управляют представители Wall Streeters, взимающие высокие комиссионные, то, как правило, чрезмерную прибыль получают менеджеры, а не клиенты».
• «Уолл-стрит — единственное место, куда люди едут на Rolls Royce, чтобы получить совет от тех, кто пользуется метро.«
• «Если доходность составит 7 или 8 процентов, а вы платите 1 процент за комиссию, это имеет огромное значение для того, сколько денег вы собираетесь иметь на пенсии».

Уоррен Баффет о рыночных крахах и спадах

Как я упоминал ранее, многие инвесторы обращаются к мудрости Баффета, когда дело доходит до инвестирования на нестабильных рынках. Итак, вот несколько отличных советов от Баффета, которые могут помочь вам в трудные времена:

• «Только когда уйдет вода, узнаешь, кто плавал голым.«

Когда рынок растет и растет, все выглядят гениальными инвесторами. Только когда дела идут плохо, вы видите, у кого на самом деле есть хорошая долгосрочная стратегия.

• «В предстоящие годы время от времени будет происходить серьезное падение рынка — даже паника, — которая затронет практически все акции. Никто не может сказать вам, когда эти травмы произойдут».
• Предсказание дождя не в счет, строительство ковчега имеет значение.

Рыночная турбулентность случится .Это не «если», а «когда». Так что будьте к ним готовы. Мысленно подготовьте себя к тому, чтобы не паниковать во время нисходящих движений и охотиться за акциями ваших любимых компаний на распродаже.

• «Это не беспокоит Чарли [Мангера] и меня. Действительно, мы наслаждаемся таким падением цен, если у нас есть средства для увеличения наших позиций».
• «Лучший шанс развернуть капитал — это когда дела идут плохо».

Обвал и рыночные коррекции следует рассматривать как возможности для покупок, а не как повод для паники.Фактически, некоторые из самых выдающихся инвестиций, которые когда-либо делал Баффет, приходились на рыночные обвалы.

• «Это был идеальный период для инвесторов: атмосфера страха — их лучший друг. Те, кто инвестирует только тогда, когда комментаторы настроены оптимистично, в конечном итоге платят высокую цену за бессмысленные заверения».

Баффет написал это в 2009 году в связи с финансовым кризисом. После кризиса Berkshire сделал несколько разумных инвестиций в акции банков, чего Баффет не сделал бы, если бы был сосредоточен на том, что говорили рыночные комментаторы.

Уоррен Баффет о важности наличных денег

По состоянию на конец 2018 года на балансе Berkshire Hathaway было более 100 миллиардов долларов наличными. И хотя это много даже по стандартам Баффета, Баффет настаивает на том, чтобы всегда иметь наличными минимум 20 миллиардов долларов. Эти цитаты помогают объяснить, почему:

• «Слишком большой, чтобы обанкротиться, — это не запасной вариант для Berkshire. Вместо этого мы всегда будем организовывать наши дела так, чтобы любые потребности в наличных деньгах, которые у нас могут быть, будут затмеваются нашей собственной ликвидностью.«
• «Мы никогда не хотим рассчитывать на доброту незнакомцев, чтобы выполнить завтрашние обязательства. Когда я буду вынужден выбирать, я не променяю даже ночной сон на возможность дополнительной прибыли».
• «Деньги … для бизнеса, как кислород для человека: никогда не задумываться, когда они есть, единственное, что имеет в виду, когда их нет»

Баффет никогда не хочет, чтобы Berkshire находилась в положении, когда ему требовалась помощь любого рода. Независимо от того, насколько плохи экономические условия, Баффет хочет иметь достаточно наличных денег, чтобы удовлетворить все текущие потребности компании.

• «Единственное, что я скажу вам — это наихудшее вложение, которое вы можете сделать, — это наличные. Все говорят о том, что деньги — это король и все такое. Деньги со временем станут меньше стоить. Но хороший бизнес будет становятся более ценными со временем ».

С другой стороны, Баффет не любит, когда бездельничают слишком много денег, как это делает сейчас Berkshire. Он предпочел бы вложить наличные деньги Berkshire в активы, приносящие доход, и предостерегает инвесторов от того, чтобы также держать слишком большую часть своих активов в наличных деньгах.

Уоррен Баффет о подборе запасов

• «Если вам нравится тратить от шести до восьми часов в неделю, работая над инвестициями, сделайте это. Если вы этого не сделаете, тогда средние долларовые затраты в индексные фонды».

Баффет открыто признает, что не всем следует напрямую инвестировать в акции. Если у вас есть желание и время правильно исследовать акции, в этом нет ничего плохого, но большинство людей этого не делает.

• Чарли и я рассматриваем рыночные обыкновенные акции, которыми владеет Berkshire, как долю в компаниях, а не как символы тикера, которые можно покупать или продавать на основе их «графических» моделей, «целевых» цен аналитиков или мнений экспертов в области СМИ.
• Купите компанию, потому что вы хотите ею владеть, а не потому, что вы хотите, чтобы акции росли.

Баффет советует инвесторам не думать о своих инвестициях как о «акциях», а думать о покупке акций как о покупке всего бизнеса.

• «Никогда не вкладывайтесь в бизнес, которого вы не понимаете».
• «Риск возникает из-за незнания того, что вы делаете».
• «Если вам неудобно делать приблизительную оценку будущих доходов от актива, просто забудьте об этом и двигайтесь дальше.«
• «Покупайте компании с сильной историей прибыльности и доминирующей бизнес-франшизой».
• «Нам нужны товары, в которых люди хотят целовать вас, а не шлепать вас».

Есть причина, по которой вы не найдете группу биотехнологических или быстрорастущих технологических компаний в портфеле Баффета. Он их не понимает, поэтому не инвестирует в них. Вы должны не только понимать бизнес, в который вы инвестируете, но и придерживаться компаний с установленной рентабельностью, продуктов, которые нравятся потребителям, и которые входят в число ведущих компаний в своих отраслях.

• «Лучше иметь частичный интерес к алмазу Надежды, чем владеть всем горным хрусталем».

Разумнее инвестировать в большие, но фантастические компании, чем покупать посредственный бизнес только потому, что он дешевый.

• «В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло».
• «Одна вещь, которая может помочь, — это записать причину, по которой вы покупаете акции, перед покупкой. Запишите:« Я покупаю Microsoft за 300 миллиардов долларов, потому что »… «Заставьте себя записать это. Это проясняет ваш разум и дисциплину».

Наконец, эти два лакомых кусочка являются отличным советом для оценки инвестиций. Исторические данные всегда более точны, чем прогнозы на будущее, поэтому они должны играть гораздо большую роль в вашем анализе. И всегда знайте , почему вы инвестируете в компанию, прежде чем вкладывать деньги.

Уоррен Баффет о важности обучения

Баффет считает, что ваш разум, возможно, является вашим самым важным активом как инвестора.Итак, важно потратить время на тренировку ума, как объясняют эти пять цитат:

• «Просто сижу в офисе и читаю весь день»
• «Я настаиваю на том, чтобы проводить много времени, почти каждый день, просто сидеть и думать. Это очень необычно для американского бизнеса».

Баффет — заядлый читатель. Люди часто удивляются, узнав, что большая часть рабочего дня Баффета состоит в том, чтобы сидеть в одиночестве в своем офисе и читать, но Баффет приписывает большую часть своего успеха стремлению получить как можно больше знаний.

• «Самое важное вложение, которое вы можете сделать, — это в себя».
• «Лучше всего можно подготовиться к экономическому будущему, инвестируя в собственное образование. Если вы будете усердно учиться и учиться в молодом возрасте, вы окажетесь в наилучших условиях для обеспечения своего будущего».
• «Читайте 500 таких страниц каждый день. Вот как работают знания. Они накапливаются, как сложные проценты. Все вы можете это делать, но я гарантирую, что не многие из вас сделают это».

Уоррен Баффет об игнорировании рыночного шума

По словам Баффета, одна из худших ошибок, которую могут совершить инвесторы, — это уделять слишком много внимания комментаторам на телевидении, политическим драмам или рыночным слухам.

• «За 54 года совместной работы (Чарли Мангер и я) мы никогда не отказывались от привлекательной покупки из-за макроэкономической или политической среды или взглядов других людей. На самом деле, эти темы никогда не возникают, когда мы делаем решения «.
• «В 20-м веке Соединенные Штаты пережили две мировые войны и другие травматические и дорогостоящие военные конфликты; Депрессию; дюжину или около того рецессий и финансовых паник; нефтяные потрясения; эпидемию гриппа; и отставку опального президента.Тем не менее, индекс Доу-Джонса вырос с 66 до 11 497 ».
• «Мы давно считали, что единственная ценность прогнозистов акций состоит в том, чтобы гадалки выглядели хорошо. Даже сейчас Чарли и я по-прежнему считаем, что краткосрочные рыночные прогнозы — это яд и их следует хранить в надежном месте. вдали от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке как дети ».
• «Большинство людей интересуются акциями, когда все остальные. Время интересоваться — это когда никто другой. Вы не можете купить то, что популярно, и преуспеть.«
• «Не зацикливайтесь на том, что делают другие. Противник — не ключ, но и последователь толпы — тоже нет. Вам нужно эмоционально отстраниться».
• «Вы ни правы, ни неправы, потому что толпа с вами не согласна. Вы правы, потому что ваши данные и рассуждения верны».

Уоррен Баффет об Америке

Несмотря на кажущиеся постоянными политические заголовки, многие из которых рисуют довольно негативную картину будущего, Баффет настаивает на ярком будущем Америки и на том, что она остается отличным местом для инвестиций.

• «В течение 240 лет было ужасной ошибкой делать ставки против Америки, и сейчас не время начинать».
• «Американский бизнес — и, следовательно, корзина акций — практически наверняка будет стоить намного больше в ближайшие годы».

На протяжении всей нашей истории фондовый рынок приносил годовую доходность с приблизительной 10% -ной доходностью в течение более длительных периодов времени. И нет причин думать, что это изменится в ближайшее время.

• «Я не скажу, если мой кандидат не выиграет, и, вероятно, в половине случаев они этого не сделают, я заберу свой мяч и пойду домой»

Баффет был откровенным сторонником Хиллари Клинтон на президентских выборах 2016 года.Однако это не означает, что он бросил все, потому что его кандидат проиграл — американский бизнес в долгосрочной перспективе будет хорошо себя чувствовать, независимо от того, кто находится в Белом доме.

Уоррен Баффет знает, что

не инвестировать в

Избегать плохих инвестиций может быть даже важнее, чем найти хорошие, и вот несколько мудрых советов, которые Баффет усвоил на протяжении своей карьеры.

• «После 25 лет покупки и управления множеством предприятий мы с Чарли так и не научились решать сложные бизнес-задачи.Мы научились избегать их ».

Другими словами, вы редко поймаете Баффета, инвестирующего в бизнес, в котором есть нерешенные проблемы без четких решений. Он бы предпочел просто найти другую компанию для инвестиций.

• «Спекуляция наиболее опасна, когда кажется самой простой».

Если вы какое-то время инвестируете, попробуйте вспомнить пузырь доткомов конца 1990-х годов. Я не могу вспомнить другой период времени, когда было бы легче зарабатывать деньги на фондовом рынке.И все мы знаем, как это получилось …

• «Инвесторы должны помнить, что азарт и траты — их враги».
• «Делайте вещи проще и не бросайтесь в путь. Когда обещают быструю прибыль, отвечайте быстрым« нет ».

Если инвестиция звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.

• Половина всех флипперов выиграет свой первый бросок; ни один из этих победителей не рассчитывает получить прибыль, если продолжит играть.

Некоторым спекулянтам повезет, по крайней мере, сначала.Немногие, если таковые вообще имеются, преуспеют в долгосрочной перспективе.

• «Из истории мы учимся тому, что люди не учатся на истории».

Много раз было сказано, что худшее, что вы можете услышать об инвестиционной возможности, — это то, что «на этот раз все по-другому». Обычно, когда вы слышите эту фразу, вложения обнаруживают многие из тех же признаков, что и предыдущие пузыри и причуды.

Уоррен Баффет о знании своих сильных и слабых сторон

Одно из самых больших предложений Баффета инвесторам — знать их «круг компетенции».«Если кто-то действительно хорош в оценке фармацевтических акций, им следует придерживаться именно этого. С другой стороны, этот инвестор не должен пытаться найти самые дешевые банковские акции для покупки.

• «Нет ничего плохого в том, что инвестор, который« ничего не знает », осознает это. Проблема в том, что вы инвестор, который« ничего не знаете », но думаете, что что-то знаете».
• «Вам нужно только уметь оценивать компании, входящие в круг вашей компетенции. Размер этого круга не очень важен, однако знание его границ жизненно важно.«

Другими словами, если вы хорошо знаете только один или два сектора, не думайте, что вам нужно «расширяться». А если вы вообще ничего не знаете, нет ничего постыдного в том, чтобы придерживаться индексных фондов.

• «Мы считаем, что политика концентрации портфеля вполне может снизить риск, если она повысит, как должно, как интенсивность, с которой инвестор думает о бизнесе, так и уровень комфорта, который он должен чувствовать с его экономическими характеристиками, прежде чем покупать его.
• «Диверсификация — это защита от незнания.Это не имеет большого смысла для тех, кто знает, что делает ».

Не покупайте акции только ради диверсификации. Почти половину портфеля акций Berkshire составляют банки. Почему? Баффет очень хорошо разбирается в этом деле.

Уоррен Баффет о том, как избегать избалованных детей

Баффет, как известно, планирует отдать 99% своего состояния на благотворительность. Таким образом, хотя его жена и дети в конечном итоге унаследуют значительную сумму (1% миллиардов долларов по-прежнему составляет лот и денег), это будет не так много, как вы могли бы ожидать от семьи Уоррена Баффета.

• «Я верю в то, что своим детям нужно давать достаточно, чтобы они могли делать что угодно, но не настолько, чтобы они ничего не могли».

Уоррен Баффет по долгу

Баффет очень противится долгам, за исключением ипотечных кредитов. На протяжении многих лет Баффет советовал инвесторам держаться подальше от долгов, особенно когда дело доходит до покупки акций.

• «Если вы умны, вы заработаете много денег, не занимая займов».
• «Если вы покупаете то, что вам не нужно, скоро вам придется продавать то, что вам нужно.«
• «Вы не можете занять деньги под 18 или 20 процентов и выйти вперед».

Уоррен Баффет по ипотеке

Как я уже упоминал, одним большим исключением из неприязни Баффета к долгам является ипотека. Он говорит, что домовладение имеет смысл для людей, которые планируют оставаться на одном месте, и что 30-летняя ипотека — отличный финансовый инструмент. Тем более, что если ставки снизятся, всегда можно получить еще один кредит:

• «Потому что, если вы ошибаетесь и ставка упадет до 2 процентов, а я так не думаю, вы заплатите. Это одностороннее пересмотр условий. Это невероятно привлекательный инструмент для домовладельца, и у вас есть односторонняя ставка ».

Уоррен Баффет о благотворительных пожертвованиях

Как я уже упоминал, Баффет планирует раздать 99% своего состояния, так что справедливо будет сказать, что благотворительность — большое дело для Баффета. Вот что он сказал о концепции заботы о людях, которым повезло меньше, чем ему самому:

• «Если вы относитесь к 1% счастливейших людей, вы обязаны подумать об остальных 99% всего остального человечества.«
• «Мы научились производить множество товаров и услуг, но мы также не научились, как заставить всех участвовать в щедрости. Обязанность такого процветающего общества, как наше, состоит в том, чтобы выяснить, как никто не уходит слишком далеко. позади.»

Уоррен Баффет о биткойнах

Баффет обычно не рекомендует инвестировать во все, что не является производительным активом, и он думал, что биткойн даже хуже, чем большинство других типов активов в этой категории. Вот три цитаты, которые проясняют позицию Баффета по биткойну:

• «Биткойн вообще не имеет уникальной ценности»
• «Вы просто надеетесь, что следующий парень заплатит больше.И вы чувствуете, что найдете следующего парня, который заплатит больше, только если он думает, что найдет того, кто заплатит больше. Вы не инвестируете, когда делаете это, вы спекулируете ».
• «Держитесь подальше от этого. По сути, это мираж … Мысль о том, что он имеет огромную внутреннюю ценность, на мой взгляд, шутка».

Уоррен Баффет об умных привычках

• «Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми в том, что действительно успешные люди говорят« нет »почти всему.«

Разумно выбирайте инвестиции, а также то, как вы проводите время. Время — единственный актив, который вы больше не можете получить, поэтому будьте предельно избирательны при его распределении.

• «Лучше общаться с людьми лучше, чем с вами. Выбирайте тех, кто ведет себя лучше, чем вы, и вы будете двигаться в этом направлении».

Окружите себя самым лучшим и ярким, и это также возвысит вас. Окружите себя ленью и пессимизмом, и вы будете к этому стремиться.Это твой выбор.

Уоррен Баффет о хорошем менеджменте

Трудно переоценить значение, которое Баффет придает отличным менеджерам, когда речь идет об инвестировании в компанию или приобретении бизнеса:

• «Когда у вас есть способные менеджеры с высоким характером, управляющие бизнесом, которым они увлечены, у вас может быть дюжина или больше отчетов, и у вас все еще есть время для дневного сна. И наоборот, если у вас есть хотя бы один человек, который отчитывается перед вами, который лжив, некомпетентен или незаинтересован, вы обнаружите, что у вас больше, чем вы можете справиться.«
• «И поэтому важная вещь, которую мы делаем с менеджерами, как правило, — это находить нападающих .400, а затем не указывать им, как делать качели».

Уоррен Баффет выкупил акции

В последнее время было много споров вокруг обратного выкупа акций, и вот что Баффет думает о них:

• «Когда акции могут быть куплены по цене ниже стоимости бизнеса, это, вероятно, лучшее использование наличных денег».
• «То, что умно одной ценой, глупо другой».

Другими словами, обратный выкуп может быть хорошим или плохим, в зависимости от уплаченной цены.Если компания считает, что она стоит 100 долларов за акцию и может покупать акции за 90 долларов, это хорошее использование капитала. Если акции той же компании торгуются по 110 долларов, это плохой ход. Продолжая по этому поводу:

• «Многие менеджеры [команды] просто решают, что они собираются купить X миллиардов в течение X месяцев. Это не способ покупать вещи. Вы покупаете, когда продаете меньше, чем они стоят … Это несложное уравнение, чтобы вычислить выяснить, выгоден ли выкуп акций или нет «.

Уоррен Баффет на золоте

Ранее я упоминал, что Баффет не любит непродуктивные активы, и золото не исключение.Вот почему вы никогда не увидите, чтобы Баффет вложил значительную часть капитала Berkshire в драгоценные металлы:

• «У меня нет никаких представлений о том, где это (золото) будет, но одно могу сказать вам, что оно не будет делать что-либо между моментом и потом, кроме как смотреть на вас. В то время как, знаете, Coca-Cola будет зарабатывать деньги, и я думаю, что Wells Fargo будет зарабатывать много денег, и их будет много — и это много — гораздо лучше иметь гуся, который продолжает откладывать яйца, чем гусь, который просто сидит там и ест страховку, складские помещения и еще кое-что в этом роде.«
• «Вы можете взять все золото, которое когда-либо было добыто, и оно заполнит куб на 67 футов в каждом направлении. За то, что это стоит по текущим ценам на золото, вы можете купить — а не часть — все сельхозугодья в Соединенных Штатах. Штаты. Кроме того, вы можете купить 10 машин ExxonMobil , плюс иметь 1 триллион долларов на разгул. Или у вас может быть большой куб металла. Что бы вы выбрали? Что принесет больше пользы? »

Уоррен Баффет по индексным фондам

Как мы уже обсуждали, Баффет считает, что выбор акций — хорошая идея , если у вас есть время и желание сделать это правильно.Однако большинство людей этого не делает. Вот почему Баффет считает, что индексные фонды — лучший выход для большинства людей:

• «Среди различных предложений, предлагаемых вам, если вы инвестировали в индексный фонд с очень низкой стоимостью — в который вы вкладываете деньги не за один раз, а в среднем за более чем 10 лет — вы добьетесь большего успеха, чем 90% людей, которые одновременно начинают инвестировать ».
• «Просто выберите широкий индекс, такой как S&P 500. Не вкладывайте деньги сразу, делайте это в течение определенного периода времени.«
• «Необязательно делать экстраординарные вещи, чтобы получить выдающиеся результаты».

Индексные фонды гарантированно будут соответствовать динамике рынка с течением времени, который был довольно сильным на протяжении всей истории.

Еще много предложений

Даже в возрасте 88 лет Баффет остается довольно активным в операциях Berkshire. Таким образом, вполне вероятно, что список «лучших цитат Баффета» станет только лучше, поскольку он будет писать больше писем акционерам Berkshire, участвовать в ежегодных собраниях и давать интервью финансовым новостным СМИ.

50 цитат Уоррена Баффета об инвестициях, жизни и успехе

Уоррен Баффет цитирует , отражая суть его подхода к инвестированию и жизни. Вот почему мы их любим.

Сказать: «Когда он говорит, люди слушают» — значит ничего не сказать. Знаменитые цитаты Баффета о жизни, инвестировании, успехе, лидерстве, эмоциях и деньгах признаны во всем мире.

Почему люди так любят его цитаты?

Потому что он увеличил свое состояние до 80 долларов в долгосрочной перспективе.9 миллиардов (2019 год), что делает его одним из самых богатых людей Америки. Как генеральный директор Berkshire Hathaway, Уоррен живет определенным набором ценностей, которые он использует для инвестирования и принятия других жизненных решений. Его подход к акциям можно найти в его знаменитых инвестиционных цитатах, поэтому в этом посте мы собрали наши любимые.

Взгляните на 50 умных и вдохновляющих цитат об инвестировании и успехе от Уоррена Баффета, одного из самых богатых людей в мире.

]]>

---

Инвестиционные котировки Уоррена Баффета (слайд-шоу с изображениями)

---

Котировки Уоррена Баффета об инвестициях

Только два правила Баффета для инвестирования…

«Правило №1: Никогда не теряйте деньги. Правило № 2: никогда не забывайте правило № 1 »- Уоррен Баффет

Фондовая биржа может неправильно оценивать цены! Часто можно встретить в продаже замечательный бизнес.

Баффет сказал знаменитую цитату о фондовом рынке:

«Помните, что фондовый рынок маниакально-депрессивный».

Это будет правдой для любого потребителя ежедневных финансовых новостей. Фондовые рынки изо дня в день дико колеблются при малейших новостях, ралли и крах из-за настроений и празднуют или очерняют самые бессмысленные данные.Важно не увлекаться безумием, а выполнять домашнее задание.

Всегда оставайтесь рациональными.

Так что же такое правило Уоррена Баффета?

Никогда не теряйте деньги. Сохраняйте рациональность и выполняйте домашнюю работу, исследуя предприятия, в которые можно инвестировать.

Рынок может неправильно оценивать вещи

«Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете ».

Другими словами, не сосредотачивайтесь на краткосрочных колебаниях цен, сосредоточьтесь на базовой стоимости ваших инвестиций.

«Остерегайтесь инвестиционной деятельности, которая вызывает аплодисменты; великие движения обычно приветствуются зевотой ».

Это мудрый совет от человека, сделавшего состояние на таких компаниях, как Apple, American Express, General Motors, UPS, Johnson & Johnson, Mastercard и Walmart.

Высокая доходность при низком риске — ключ к успеху

«Риск возникает из-за незнания того, что вы делаете».

Совет здесь очевиден, но его часто забывают, особенно после того, как инвесторы добились определенного успеха.Соблазн поверить в то, что успех в одной области, которую вы хорошо знаете, позволяет вам легко анализировать другую, гораздо сильнее, если у вас есть хорошие результаты, но ему следует противостоять решительно. Сам Баффет по большей части держался подальше от технологического сектора, учитывая его незнание этого сектора. Баффет лучше всех сказал:

«Никогда не вкладывайтесь в бизнес, которого вы не понимаете».

]]>

Легче оглянуться, чем заглянуть в будущее

«В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло.”

Купить замечательные компании

«Гораздо лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене».

Эта известная цитата Баффета очень интересна, поскольку часто «ценные инвесторы» отказываются от всего, что они не могут получить по сильно заниженной цене. Berkshire Hathaway выбрала другой подход и вместо этого сосредоточила свои усилия на инвестировании в правильные компании. Это был один из первых уроков Баффета как стоимостного инвестора, известный как его отказ от «сигаретного инвестирования».”

«Если бизнес идет хорошо, в конечном итоге за ним последуют акции».

Долгосрочные инвестиции

«Покупайте только то, что вы были бы счастливы держать, если рынок закроется на 10 лет».

Вот видео о совете Уоррена Баффета по разработке долгосрочной инвестиционной стратегии:

Терпение — ключ к успеху

«Назвать того, кто активно торгует на рынке, инвестором — все равно что назвать романтиком того, кто постоянно участвует в однодневных интимных отношениях. ”

«Фондовый рынок предназначен для перевода денег от активного пациента к пациенту».

Не теряйте терпения, когда дело касается ваших денег…

Делать долгосрочные инвестиции в краткосрочной перспективе

«Если вы не думаете о владении акциями в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение 10 минут».

Инвестирование не является торговлей и преследует совершенно другую цель, например, когда торговля ведется хорошо, она заключается в принятии взвешенных рисков в течение дискретных периодов времени при достаточном объеме для получения прибыли и обычно включает резкие колебания прибыльности.Инвестирование — это минимизация риска для создания богатства в долгосрочной перспективе, а не получение краткосрочной прибыли.

Если бы Уоррену Баффету пришлось выбирать, на какой срок владеть компанией, это было бы так:

«Наш любимый период владения — навсегда».

Еще одна замечательная цитата Баффета в этом ключе:

«Инвестор должен действовать так, как будто у него есть пожизненная карта принятия решений, на которой всего двадцать ударов».

Эта цитата в основном говорит о том, что вы никогда не должны покупать предприятия с намерением продать их.Если бы вы могли купить только 10 или 20 акций за всю свою жизнь , вы, вероятно, были бы намного осторожнее с тем, куда вы вкладываете. Вы потратите больше времени на изучение компании и убедитесь, что она вам действительно нравится.

Инвестируйте только в прекрасные компании

«Время друг прекрасной компании, враг посредственного».

Инвестируйте в компании, соответствующие вашим ценностям

«Почему бы не вложить свои активы в компании, которые вам действительно нравятся? Как сказала Мэй Уэст: «Слишком много хорошего может быть чудесным. ‘

]]>

Люди делают инвестирование сложнее, чем должно было

«Бизнес-школы поощряют сложное сложное поведение больше, чем простое, но простое поведение более эффективно».

На мой взгляд, это одна из лучших цитат Уоррена Баффета всех времен. Многие из его инвестиционных стратегий направлены на упрощение процесса принятия правильных решений. Например, он является поклонником правила 72, которое позволяет без использования калькулятора вычислить, сколько времени потребуется, чтобы инвестиции удвоились.

«Кажется, есть какая-то извращенная человеческая черта, которая любит усложнять простые вещи».

Баффет подчеркнул, что не обязательно быть гением, чтобы быть хорошим инвестором, но здесь требуется много тяжелой работы и должной осмотрительности. Есть несколько основных правил инвестирования, которые вам нужно усвоить, и если вы будете следовать этим правилам, вы добьетесь успеха. Не забудьте использовать инвестиционный калькулятор, когда математика становится сложной!

Делайте собственные прогнозы

«Прогнозы могут многое рассказать вам о прогнозисте; они ничего не говорят вам о будущем.”

Инвестируйте только в компании, которые вы понимаете

«Купите акции так же, как купили бы дом. Понять и полюбить его так, что вы были бы довольны владением им в отсутствие какого-либо рынка ».

Вот видео, которое демонстрирует еще 10 советов по инвестициям от Уоррена Баффета, многие из которых касаются только покупки компаний, которые вы понимаете:

Крупные инвесторы не диверсифицируют

«Диверсификация — это защита от незнания.В этом нет никакого смысла, если вы знаете, что делаете ».

«Широкая диверсификация требуется только тогда, когда инвесторы не понимают, что они делают».

Воспользуйтесь большими возможностями и загрузите грузовик

«Возможности появляются нечасто. Когда идет золотой дождь, туши ведро, а не наперсток ».

Траст в Соединенных Штатах Америки

«Мы всегда живем в нестабильном мире.Несомненно то, что Соединенные Штаты со временем продвинутся вперед ».

Уоррен Баффет снова и снова цитировался, говоря, что Америка всегда будет преобладать. Америка — лучший фондовый рынок для инвестиций, и вы можете быть уверены, что здесь ваши деньги будут в безопасности. Иногда это занимает больше времени, чем вы ожидали.

Цитаты Уоррена Баффета об успехе

Найдите нужных людей

«Лучше проводить время с людьми лучше, чем ты. Выбирайте тех, кто ведет себя лучше, чем вы, и вы пойдете в этом направлении ».

«Из всех известных мне миллиардеров деньги просто выявляют в них основные черты. Если они были придурками до того, как у них были деньги, то они просто придурки с миллиардом долларов ».

Ваш публичный имидж и репутация

«Требуется 20 лет, чтобы заработать репутацию, и пять минут, чтобы ее разрушить. Если вы думаете об этом, вы поступите по-другому.”

Важнее делать добро

«Если вы доживете до моего возраста и никто о вас не будет думать хорошо, мне все равно, насколько велик ваш банковский счет, ваша жизнь станет катастрофой».

«По сути, когда вы доживете до моего возраста, вы действительно будете измерять свой жизненный успех по тому, сколько людей, которых вы хотите любить, действительно любят вас».

Большие мечты — это нормально

«Я всегда знал, что стану богатым. Не думаю, что когда-либо сомневался в этом ни на минуту.

«Вам нужно сделать очень немного правильных вещей в своей жизни, если вы не делаете слишком много неправильных вещей».

О поиске честности в других

«Честность — очень дорогой подарок. Не ждите этого от дешевых людей ».

Баффет однажды сказал, что:

«Уолл-стрит — единственное место, куда люди едут на Rolls-Royce, чтобы получить совет от тех, кто пользуется метро.”

Другими словами, будьте осторожны, кому вы доверяете. К большей части финансового «совета» , предлагаемого аналитиками фондового рынка, любым кругом консультантов и в СМИ, следует относиться с недоверием. Баффет и его партнер долгое время работали с одними и теми же людьми, с которыми у них есть долгая история доверия и опыта. Любой хороший инвестор должен поступить так же.

Цени, откуда ты пришел

«Кто-то сидит сегодня в тени, потому что давным-давно посадил дерево. ”

Вернуть обществу

«Если вы относитесь к 1% счастливейших людей, вы обязаны подумать об остальных 99%».

Обычно лучше просто сказать «нет»

«Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми в том, что действительно успешные люди говорят« нет »почти всему».

«Вы должны контролировать свое время, и вы не сможете этого сделать, если не скажете« нет ».Нельзя позволять людям определять вашу повестку дня в жизни ».

Делай то, что любишь

«В мире бизнеса наиболее успешными являются те, кто занимается любимым делом».

Действия Vs. Результаты

«Знаешь… ты продолжаешь делать одно и то же и снова и снова получать один и тот же результат».

Выбирайте героев с умом

«Скажите мне, кто ваши герои, и я скажу вам, кем вы окажетесь.”

«Лучшее, что я сделал, — это выбрал правильных героев».

Остерегайтесь дурных привычек

«Цепи привычки слишком легки, чтобы их можно было почувствовать, пока они не станут слишком тяжелыми, чтобы их можно было разорвать».

Котировки Уоррена Баффета о деньгах

Ничего не делать часто бывает правильным делом

«Вы делаете что-то, когда появляются возможности. В моей жизни были периоды, когда у меня возникала куча идей, и у меня были длительные периоды бездействия.Если на следующей неделе у меня появится идея, я что-нибудь сделаю. Если нет, я ни черта не сделаю.

История не диктует будущее

«Если бы история прошлого была всем, что нужно для игры в деньги, самые богатые люди были бы библиотекарями».

«Сегодняшний инвестор не получает прибыли от вчерашнего роста».

Не жадничай

«… не делать то, что мы любим во имя жадности, — это очень плохое управление своей жизнью.”

Если вы не инвестируете, вы делаете это неправильно

«Сегодня люди с их эквивалентами чувствуют себя комфортно. Они не должны. Они выбрали ужасный долгосрочный актив, который практически ничего не платит и наверняка обесценится ».

Инвестируйте в себя Котировки

Самые важные инвестиции…

Уоррен Баффет также является ярым сторонником непрерывного обучения и самообразования.Раньше он говорил, что читает более 500 страниц в день. Он всегда учится и всегда уделяет время личному развитию. Баффет говорит об инвестировании в себя:

«Самое важное вложение, которое вы можете сделать, — это в себя».

И не забудьте подумать:

«Я настаиваю на том, чтобы уделять много времени, почти каждый день, просто сидеть и думать. Это очень необычно для американского бизнеса. Читаю и думаю. Поэтому я больше читаю и думаю и принимаю меньше импульсивных решений, чем большинство людей в бизнесе.”

Пропустил ли я какую-нибудь из ваших любимых известных цитат Уоррена Баффета? Оставьте комментарий в разделе комментариев.

Запомните это, Уоррен Баффет начал со 100 долларов и превратил их в 30 миллиардов долларов. Это означает, что дело не в деньгах, которые у вас есть, а в ваших знаниях. Это означает, что для вас нет реальных препятствий к обогащению, если вы готовы много работать и учиться.

Вы искали информацию об Уоррене Баффете, потому что хотели научиться инвестировать, как он? Очевидно, я тоже большой поклонник Уоррена.Фактически, все инвестиционные принципы Правила №1 основаны на инвестиционном стиле Уоррена.

Если вы хотите изучить все эти принципы и начать принимать разумные инвестиционные решения для достижения финансовой свободы, присоединяйтесь ко мне на моем 3-дневном виртуальном семинаре по инвестированию, где вы можете работать один на один со мной и моей командой, не выходя из твой дом.

Если вы хотите увидеть, как вы справляетесь с опытными инвесторами, пройдите мою викторину Investing IQ!

]]>

Любите эти цитаты Уоррена Баффета?

Вам также могут понравиться следующие статьи об инвестировании:

Как инвестировать деньги: простое руководство по приумножению богатства

Рыночная капитализация: почему цена не всегда равняется

Лучший способ инвестировать в бюджет: небольшие инвестиционные идеи от 500 до 10 000 долларов

---

Автор фотографии: Стюарт Исетт / Fortune Most Powerful Women / Flickr, используется по лицензии Creative Commons.

Примечание. Этот блог был обновлен на 2019 год и теперь включает новые цитаты Уоррена Баффета, текущую информацию и статистику.

Фил Таун — советник по инвестициям, управляющий хедж-фондом, 3-кратный автор бестселлеров NY Times, бывший гид по реке Гранд-Каньон и бывший лейтенант спецназа армии США. Он и его жена Мелисса разделяют страсть к лошадям, поло и троеборью. Цель Фила — помочь вам научиться инвестировать и добиться финансовой независимости.

Резюме

Название статьи

50 цитат Уоррена Баффета об инвестировании, жизни и успехе | Правило №1 Инвестирование

Описание

Эти знаменитые цитаты Уоррена Баффета заставят вас почувствовать себя оракулом.Учитесь из его лучших высказываний об инвестициях, жизни и успехе в бизнесе прямо сейчас!

Автор

Фил Таун

Имя издателя

Правило первое инвестирование

Логотип издателя

Вот 21 самая блестящая цитата Уоррена Баффета, самого известного и успешного инвестора в мире

Карлос Барриа / Reuters

• Уоррен Баффет, состояние которого оценивается почти в 70 миллиардов долларов, занимает пятое место в списке самых богатых людей в мире.
• От диеты, основанной на фастфуде, до веры в стратегию инвестирования, ориентированную на ценность, он всегда делает все по-своему.
• Люди во всем мире настолько очарованы легендарным Баффетом, что тратят миллионы долларов, чтобы пообедать с ним.
• Вот 21 самая интересная цитата из «Оракула Омахи».

---

Уоррен Баффет, председатель совета директоров Berkshire Hathaway из Омахи, штат Небраска, является одним из самых известных инвесторов.Его состояние оценивается в 70 миллиардов долларов, что делает его пятым в списке самых богатых людей в мире.

Баффет известен многими вещами — его обильным фастфудом, привычкой к чтению, благотворительностью и стилем инвестирования, ориентированным на ценность.

Люди во всем мире настолько очарованы легендарным Баффетом, что тратят миллионы долларов, чтобы пообедать с ним. Возможно, у вас не так много денег, но вы все равно можете извлечь уроки из его блестящего ума, прочитав его знаменитые цитаты.

Мы собрали 21 блестящую цитату из так называемого Oracle of Omaha, и они представлены ниже.

Подробнее: Morgan Stanley выбирает 18 лучших акций США для покупки сейчас, пока они дешевы, чтобы получать прибыль на долгие годы

---

---

«Покупайте только то, что вы были бы счастливы держать, если рынок закроется на 10 лет»

Reuters / Rick Wilking

Источник: Forbes

---

---

«Я всегда знал, что стану богатым»

REUTERS / Rick Wilking

«Я всегда знал, что стану богатым», — сказал он.«Не думаю, что когда-либо сомневался в этом ни на минуту».

Источник: Economic Times

---

---

«Я читаю и думаю»

Reuters / Шеннон Стэплтон

«Я настаиваю на том, чтобы уделять много времени, почти каждый день, просто сидеть и думать», — сказал он.

Он продолжил: «Это очень необычно для американского бизнеса. Я читаю и думаю. Поэтому я больше читаю и думаю и принимаю меньше импульсивных решений, чем большинство людей в бизнесе».

Источник: Time Magazine

---

---

«В жизни нужно делать лишь несколько вещей правильно, если не делать слишком много неправильно»

AP

Источник: CNBC

---

---

«Свет может в любой момент перейти с зеленого на красный, не останавливаясь на желтом»

Flickr / Horia Varlan

«Когда происходят серьезные спады, они открывают исключительные возможности для тех, кто не обременен долгами», — написал Баффет в письме. акционерам Berkshire Hathaway в 2017 году, подчеркнув аргумент против того, чтобы когда-либо занимать деньги для покупки акций.

Он продолжил: «Никто не может сказать вам, когда это произойдет. Свет может в любой момент сменить цвет с зеленого на красный, не останавливаясь на желтом».

Источник: Письмо акционерам Berkshire Hathaway

---

---

«Требуется 20 лет, чтобы заработать репутацию, и 5 минут, чтобы ее разрушить»

Эрик Фрэнсис / Getty Images

Источник: Forbes

---

---

«Вы не можете заключить хорошую сделку с плохим человеком»

REUTERS / Jo Yong-Hak

«Вы не можете заключить хорошую сделку с плохим человеком», — якобы сказал Баффет Сьюзи Уэлч, автору бестселлеров и участнику CNBC.

Она сказала CNBC, что именно Баффет дал ей карьерный совет, который помог ей больше, чем любая другая мудрость, которую она получила.

Источник: CNBC

---

---

«Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены»

Getty image

Источник: Economic Times

---

---

Инвестируйте только в понятный вам «простой бизнес»

REUTERS / Rick Wilking

В своем письме к акционерам в 2014 году Баффет изложил шесть критериев, которые он применял для оценки фундаментальных показателей компании.Одним из критериев является то, что он инвестирует только в «простой бизнес».

«Если технологий будет много, мы их не поймем», — сказал он.

Источник: Письмо акционерам Berkshire Hathaway

---

---

«Акции [были] намного привлекательнее облигаций»

Марио Тама / Getty Images

«Единственное, в чем я уверен, — это то, что в сверхурочное время акции этого уровня будут превосходить облигации этого уровня», — сказал Баффет CNBC. «Squawk Box» октябрь 2017 г.«Акции [были] намного привлекательнее облигаций в течение долгого времени».

Источник: CNBC

---

---

«Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: не забывайте правило № 1 «

Билл Пульяно / Гетти

Источник: Forbes

---

---

«Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми заключается в том, что действительно успешные люди говорят« нет »почти всему»

Джейсон Рид / Reuters

Источник: CNBC

---

---

«В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло»

Flickr / Jennifer Boyer

Источник: Economic Times

---

---

«Лучше тусоваться с людьми лучше тебя»

Билл Гейтс / YouTube

Источник: Forbes

---

---

«Криптовалюты плохо кончатся»

REUTERS / Майк Сегар

«Криптовалюты плохо кончатся», — сказал Баффет на ежегодном собрании Berkshire Hathaway в 2018 году.«Из этого актива ничего не создается».

Он продолжил: «Это то, в чем люди менее звездного характера видят возможность вырезать людей, которые пытались разбогатеть, потому что их сосед разбогател, покупая эти вещи, которые никто из них не понимает».

Источник: Fortune

---

---

«Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете »

Пол Мориджи / Getty Images

Источник: Forbes

---

---

«Только когда уйдет прилив, можно узнать, кто плавает голым»

Getty Image

Источник: CNBC

---

42 Котировки Уоррена Баффета для умных инвесторов

Финансовая грамотность

Роб Отман

Первоначально опубликовано 28 апреля 2020 г.

Обновлено 6 мая в 13:35

Уоррен Баффет — один из величайших инвесторов нашего времени.Так что полезно слушать, что он говорит. Вот почему я составил этот продуманный список лучших цитат Уоррена Баффета.

Найдите время, чтобы обдумать приведенные ниже высказывания. С каждой цитатой копайте немного глубже и обдумывайте ее аргументы. Это может помочь вам улучшить свой финансовый успех. Не только это, но и мудрость может помочь во многих сферах жизни.

Знаменитые цитаты Уоррена Баффета

Чтобы помочь вам глубже понять, я разделил цитаты на три части.Я также предоставил несколько комментариев и ресурсов.

Ценностное инвестирование и деньги

1. «Правило №1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: никогда не забывайте Правило № 1. »
2. «Цена — это то, что вы платите, ценность — это то, что вы получаете».
3. «Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары по сниженной цене».
4. «Мы просто пытаемся бояться, когда другие жадны, и быть жадными только тогда, когда другие боятся.”
5. «Не зацикливайтесь на том, что делают другие. Противник — не ключ, но и последователь толпы — тоже не ключ. Вам нужно эмоционально отстраниться ».
6. «Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене».
7. «Инвесторы должны помнить, что азарт и расходы — их враги».
8. «Деньги … для бизнеса, как кислород для человека: никогда не задумываться о том, когда они есть, единственное, о чем думают, когда их нет.”
9. «Если доходность составит 7 или 8 процентов, а вы платите 1 процент за сборы, это имеет огромное значение в том, сколько денег вы собираетесь иметь на пенсии».
10. «Когда триллионами долларов управляют представители Wall Streeters, взимающие высокие комиссионные, то, как правило, чрезмерную прибыль получают менеджеры, а не клиенты».
11. «Уолл-стрит — единственное место, куда люди едут на Rolls Royce, чтобы получить совет от тех, кто пользуется метро».
12. «Лучший шанс разместить капитал — это когда дела идут плохо.”
13. «Только когда уйдет прилив, ты узнаешь, кто плавал голым».
14. «Покупайте компании с сильной историей прибыльности и доминирующей бизнес-франшизой».
15. «Большинство людей интересуются акциями, тогда как все остальные. Время интересоваться — это когда никого нет. Вы не можете купить то, что популярно, и преуспеть ».
16. «Спекуляция наиболее опасна, когда кажется самой простой».

Уоррен Баффет понял, что деньги — это просто мерило.А чтобы добиться большего, вам нужны более совершенные модели для определения ценности. Большинство инвесторов позволяют эмоциям взять верх. Это создает лучшие возможности для покупок для дисциплинированных инвесторов.

Долгая игра

17. «Когда мы владеем долями выдающихся предприятий с выдающимся менеджментом, наш любимый период владения — навсегда».
18. «Кто-то сидит сегодня в тени, потому что давным-давно посадил дерево.”
19. «В течение 240 лет делать ставки против Америки было ужасной ошибкой, и сейчас не время начинать».
20. «Если вы не желаете владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут».
21. «Это ужасная ошибка для инвесторов с долгосрочными перспективами, в том числе пенсионных фондов, фондов колледжей и людей, склонных к сбережениям, — измерять« риск »своих инвестиций по соотношению облигаций к акциям в их портфеле».
22. «Инвестор должен действовать так, как будто у него есть пожизненная карта принятия решений, на которой всего двадцать ударов.”
23. «Купите акции так же, как купили бы дом. Понять и полюбить его так, что вы были бы довольны владением им в отсутствие какого-либо рынка ».
24. «Не относитесь к годовым результатам слишком серьезно. Вместо этого сосредоточьтесь на средних показателях за четыре или пять лет ».
25. «Фондовый рынок — это игра без забастовок. Необязательно размахивать всем — можно дождаться своего выступления ».
26. «Покупайте компанию, потому что вы хотите ею владеть, а не потому, что вы хотите, чтобы акции росли».
27. «В ХХ веке Соединенные Штаты пережили две мировые войны и другие травматические и дорогостоящие военные конфликты; Депрессия; около дюжины рецессий и финансовых паник; нефтяные шоки; эпидемия гриппа; и отставка опального президента.Тем не менее, индекс Доу-Джонса вырос с 66 до 11 497 ».
28. «Американский бизнес — и, следовательно, корзина акций — практически наверняка будет стоить намного больше в ближайшие годы».

Это одни из лучших котировок Уоррена Баффета для долгосрочных инвесторов. В краткосрочной перспективе рынки могут оставаться не сбалансированными, но в долгосрочной перспективе они уравновешиваются. Со временем рентабельность инвестиций также увеличивается. А Баффет — большой поклонник умножения богатства. Чтобы узнать, как работает начисление сложных процентов, воспользуйтесь нашим бесплатным калькулятором дивидендов.

Образ мышления и обучение

29. «Из истории мы учимся тому, что люди не учатся на истории».
30. «Самое важное, что нужно сделать, если вы оказались в яме, — это перестать копать».
31. «Вы ни правы, ни неправы, потому что толпа с вами не согласна. Вы правы, потому что ваши данные и рассуждения верны ».
32. «Я настаиваю на том, чтобы уделять много времени, почти каждый день, просто сидеть и думать. Это очень необычно для американского бизнеса.”
33. «Я просто сижу в офисе и читаю весь день».
34. «Читайте по 500 таких страниц каждый день. Вот как работают знания. Он накапливается, как сложные проценты. Все вы можете это сделать, но я гарантирую, что не многие из вас сделают это ».
35. «Самое важное вложение, которое вы можете сделать, — это в себя».
36. «Самое главное качество для инвестора — это темперамент, а не интеллект. Вам нужен темперамент, который не доставляет большого удовольствия находиться с толпой или противостоять ей.”
37. «В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло».
38. «Необязательно быть ученым-ракетчиком. Инвестирование — это не игра, в которой парень со 160 IQ побеждает парня со 130 IQ ».
39. «Никогда не вкладывайтесь в бизнес, которого вы не понимаете».
40. «Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми в том, что действительно успешные люди говорят« нет »почти всему».
41. «Риск возникает из-за незнания того, что вы делаете.”
42. «После 25 лет покупки и руководства множеством предприятий мы с Чарли так и не научились решать сложные бизнес-задачи. Мы научились избегать их ».

Не нужно быть гением, чтобы быть хорошим инвестором. Как отмечает Баффет, изучение исторических тенденций и психологии инвесторов может улучшить ваш успех. Последовательное чтение и размышление помогают…

Последние мысли о словах Уоррена Баффета

«Оракул Омахи» на протяжении многих лет делился множеством мудрых дел.Баффет родился в 1930 году и имеет большой опыт инвестирования, а также зарекомендовавшую себя успешную деятельность. Его мудрым словам следуют миллионы инвесторов со всего мира.

Изучение приведенных выше цитат Уоррена Баффета может принести большие дивиденды. А наблюдение за тем, что он делает со своими деньгами, может быть еще более проницательным. Чтобы узнать больше об инвестировании, вы можете подписаться на бесплатное электронное письмо ниже. Он полон мнений экспертов по инвестициям.

---

30 Мудрых цитат Уоррена Баффета об успехе (2021)

Уоррен Баффет — 3-й самый богатый человек в мире;

Собственный капитал Баффета по состоянию на 2020 год составляет 89 миллиардов долларов.Уоррен поднялся на вершину благодаря своей компании Berkshire Hathaway и работал над своей мечтой с подросткового возраста. Его компании более 60 лет!

Можно с уверенностью сказать, что Уоррен Баффет кое-что знает о бизнесе, инвестировании и успехе; поэтому я составил этот список из лучших цитат Уоррена Баффета об успехе.

Ознакомьтесь с ними ниже и оставьте внизу страницы комментарий, на котором цитаты действительно повлияли на вас!

30 Мудрых цитат Уоррена Баффета

1.«В конце концов, вы узнаете, кто плавает голым, только когда уйдет прилив». — Уоррен Баффет

2. «Требуется 20 лет, чтобы заработать репутацию, и пять минут, чтобы ее разрушить. Если подумать, то поступишь по-другому ». — Уоррен Баффет

3. «Я настаиваю на том, чтобы уделять много времени, почти каждый день, просто сидеть и думать. Это очень необычно для американского бизнеса. Читаю и думаю. Поэтому я больше читаю и думаю и принимаю меньше импульсивных решений, чем большинство людей в бизнесе.Я делаю это, потому что мне нравится такая жизнь ». — Уоррен Баффет

4. «Лучше бы ваш премиальный бренд предлагал что-то замечательное, иначе он не принесет успеха». — Уоррен Баффет

5. «Когда я вынужден выбирать, я не променяю даже ночной сон на возможность получения дополнительной прибыли». — Уоррен Баффет

6. «Если вы относитесь к 1 проценту счастливейших людей, вы обязаны думать о остальных 99 процентах человечества перед остальным человечеством. — Уоррен Баффет

7. «С плохим человеком нельзя заключить хорошую сделку». — Уоррен Баффет

8. «Я думаю, вы сошли с ума, если продолжаете браться за работу, которая вам не нравится, потому что вы думаете, что она будет хорошо смотреться в вашем резюме. Разве это не похоже на копилку секса на старость? » — Уоррен Баффет

9 из 30 Цитаты Уоррена Баффета

9. «Никогда не инвестируйте в бизнес, которого вы не понимаете.»- Уоррен Баффет

10.« Независимо от того, насколько велик талант или усилия, некоторые вещи просто требуют времени. Невозможно родить ребенка за один месяц, забеременев девятью женщинами «. — Уоррен Баффет

11. «Кто-то сидит сегодня в тени, потому что давным-давно кто-то посадил дерево». — Уоррен Баффет

12. «Мне очень нравится моя жизнь. Я устроил свою жизнь так, что могу делать то, что хочу ». — Уоррен Баффет

13.«Если вам неудобно владеть чем-то в течение 10 лет, не владейте этим 10 минут». — Уоррен Баффет

14. «Никогда не бросайте в поисках работы, которая вам нравится . Постарайтесь найти работу, которую вы бы имели, если бы независимо были богатыми. Забудьте о плате. Когда ты общаешься с людьми, которых любишь, занимаешься любимым делом, нет ничего лучше ». — Уоррен Баффет

15. «Первое правило — не проигрывать.Второе правило — не забывать первое ». — Уоррен Баффет

16. «Я расскажу вам, как стать богатым. Закройте двери. Бойтесь, когда другие жадны. Будьте жадными, когда другие напуганы ». — Уоррен Баффет

17. «Самое важное, что нужно сделать, если вы оказались в яме, — это перестать копать». — Уоррен Баффет

18 из 30 Цитаты Уоррена Баффета

18. «Деньги — это еще не все.Прежде чем говорить такую ​​ерунду, убедитесь, что вы много зарабатываете ». — Уоррен Баффет

19. «Необязательно делать экстраординарные вещи, чтобы получить выдающиеся результаты». — Уоррен Баффет

20. «В жизни нужно делать лишь несколько вещей правильно, если вы не делаете слишком много ошибок». — Уоррен Баффет

21. «Вы должны быть в состоянии объяснить, почему вы беретесь за работу, на которую беретесь, почему вы вкладываете деньги, или что это может быть.И если он не выдерживает применения карандаша к бумаге, вам лучше подумать еще немного. И если вы не можете дать разумный ответ на эти вопросы, не делайте этого ». — Уоррен Баффет

22. «Я всегда знал, что стану богатым. Не думаю, что когда-либо сомневался в этом ни на минуту. — Уоррен Баффет

23. «Я не измеряю свою жизнь заработанными деньгами. Другие люди могут, но я, конечно же, нет ». — Уоррен Баффет

24. «Риск возникает из-за незнания того, что вы делаете. — Уоррен Баффет

25 из 30 Цитаты Уоррена Баффета

25. «Уолл-стрит — единственное место, куда люди едут на Rolls-Royce, чтобы получить совет от тех, кто пользуется метро». — Уоррен Баффет

26. «Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене». — Уоррен Баффет

27. «Честность — очень дорогой подарок, не ждите ее от дешевых людей. — Уоррен Баффет

28. «Лучше общаться с людьми лучше, чем ты. Выбирайте тех, кто ведет себя лучше, чем вы, и вы пойдете в этом направлении ». — Уоррен Баффет

29. «Я видел, как больше людей терпят неудачу из-за спиртных напитков и кредитного плеча — заемных средств. Вам действительно не нужны рычаги воздействия в этом мире. Если ты умен, ты заработаешь много денег, не занимая займов «. — Уоррен Баффет

30.«Я видел, как больше людей терпят неудачу из-за спиртных напитков и кредитного плеча — заемных денег. Вам действительно не нужны рычаги воздействия в этом мире. Если ты умен, ты заработаешь много денег, не занимая займов «. — Уоррен Баффет

Бонус: Цитата с изображением Уоррена Баффета

Спасибо, что ознакомились с этими замечательными цитатами Уоррена Баффета! Какая цитата из списка была вашей любимой и почему? Оставьте комментарий ниже.

Не забудьте поделиться этими цитатами со своими друзьями и семьей, нажимая кнопки ниже!

Если вы ищете еще цитаты великих миллиардеров, таких как Баффет, как насчет этих цитат Стива Джобса ?

37 уроков оракула из Омахи

Оракул Омахи — источник мудрости. Он, пожалуй, самый успешный инвестор в истории Уолл-стрит.

Его компания Berkshire Hathaway в настоящее время продается на фондовом рынке по цене более 340 000 долларов за акцию.Он, пожалуй, самый богатый человек в Соединенных Штатах, состояние которого оценивается более чем в 87 миллиардов долларов.

Итак, он знает много уроков, из которых мы все можем извлечь пользу. Цитаты Уоррена Баффета почти так же хороши, как цитаты Йоги Берра. Хотите ли вы вдохновляющих мудрых слов об инвестировании или о том, как стать лучше, вот некоторые из лучших цитат Уоррена Баффета.

Потому что каждому инвестору нужно немного Уоррена.

Цитаты Уоррена Баффета о риске

1.«Риск возникает из-за незнания того, что ты делаешь».

2. «Если вы окажетесь в лодке с хронической протечкой, энергия, потраченная на замену судна, вероятно, будет более продуктивной, чем энергия, затраченная на устранение утечек».

3. «Необязательно делать экстраординарные вещи, чтобы получить выдающиеся результаты».

4. «В конце концов, вы узнаете, кто плавает голым, только когда уйдет прилив».

5. «Диверсификация — это защита от незнания. В этом мало смысла для тех, кто знает, что делает.”

«Необязательно делать экстраординарные вещи, чтобы получить выдающиеся результаты».

Так много людей откладывают инвестирование, потому что думают, что им нужно понять, как все это работает, или иметь много денег, прежде чем они смогут начать. Вы этого не сделаете. Вы можете перейти на Betterment прямо сейчас, имея знания в области инвестирования zero и почти нулевые доллары (минимума нет) и начать работу.

Просто сделай это. Сделайте это сейчас . Время идет, и самая мощная сила в личных финансах — это начисление процентов, но ему нужно время, чтобы отработать свою алхимию.

Эта цитата верна для многих аспектов жизни. Вам не нужно делать чрезмерное количество упражнений, чтобы улучшить свое здоровье, и вам не нужно быть необычайно одаренным спортсменом, чтобы начать. Вам не нужно писать замечательное резюме, лучшее из когда-либо созданных, чтобы получить выдающуюся работу. Но вам нужно от до рассылать резюме.

Вам не нужно быть необычайно привлекательным или иметь необычную игру, чтобы пригласить эту симпатичную девушку или парня на свидание и найти необыкновенную любовь.Чтобы добиться выдающихся результатов, вам просто нужно делать много нормальных вещей в правильном направлении.

И правильное направление ориентировано не на краткосрочную выгоду, а на долгосрочные ежедневные действия.

«Риск возникает из-за незнания того, что вы делаете».

Существует огромная разница между риском и расчетным риском. Но единственная разница — это исследования и подготовка. Уйти с работы и начать новый бизнес — рискованно. Это рассчитанный риск, чтобы провести достаточно исследований, чтобы знать, что ваш бизнес востребован, и продолжать работать с 9 до 5, пока ваш бизнес не начнет приносить деньги.

Инвестировать в компанию, о которой вы ничего не знаете, или продукт, в котором вы не разбираетесь, — это риск. Это рассчитанный риск для исследования отношения долга к собственному капиталу компании, отношения цены к прибыли и определения того, кто составляет руководство, а затем решить, стоит ли инвестировать.

Цитаты Уоррена Баффета о привычках

6. «Цепи привычки слишком легки, чтобы их можно было почувствовать, пока они не станут слишком тяжелыми, чтобы их можно было разорвать».

Большинство из нас не осознают выработанных привычек до тех пор, пока они не станут частью нашей бессознательной рутины (что делает их гнусными, и от них трудно избавиться).

Котировки Уоррена Баффета о цене

7. «Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете ».

8. «Гораздо лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене».

9. «Сегодняшний инвестор не получает прибыли от вчерашнего роста».

10. «Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены».

11. «Лучшее, что случается с нами, — это когда у большой компании временные проблемы.Мы хотим покупать их, когда они лежат на операционном столе ».

«Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете ».

Один из моих уроков по личным финансам — это теория обуви Ваймса. Это объясняет, как бедные люди со временем тратят на вещи больше денег, чем богатые, потому что богатые люди могут тратить больше сразу на вещи лучшего качества, которые служат дольше. Бедным людям приходится покупать самый дешевый из доступных вариантов, и эти дешевые варианты приходится заменять чаще, чем более качественные.

Если вам нужно сделать довольно дорогую покупку, мебель, бытовую технику, компьютер, приобретите лучшее из имеющихся, которое не обязательно является самым дорогим, даже если вам придется копить на это. «Купить на всю жизнь» — отличный ресурс, чтобы получить совет о том, как совершить долгую покупку.

Когда дело доходит до инвестирования, цена и ценность могут отличаться друг от друга. Цена может быть привязана к таким вещам, как восприятие, страх и жадность. После того, как акции United резко упали из-за скандального отношения к пассажиру сознательно забронированного самолета, отразилось ли это снижение цен на стоимости или это была реакция на вирусный инцидент?

Идеальное время для покупки акций United наступило после того, как эта история разразилась.Публика была возмущена, но нас возмущают повседневные вещи, и одно быстро вытесняется другим. У нас очень короткий период внимания. Если бы вы сегодня спросили десять человек, какая авиакомпания была причастна к тому происшествию, как вы думаете, сколько из них узнали бы?

«Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары по сниженной цене».

Ждите распродажи! Если вам нужно сделать крупную покупку, проведите небольшое исследование и узнайте, когда этот товар поступит в продажу.Например, тренажеры поступают в продажу в январе в надежде нажиться на новогодних постановлениях. Ноутбуки и настольные компьютеры поступят в продажу в апреле.

Проведите свое исследование, как сказано в приведенной выше цитате Уоррена Баффета, чтобы получить качественный продукт и дождаться подходящего момента для покупки, чтобы получить его по сниженной цене.

Цитаты Уоррена Баффета о людях

12. «Лучше проводить время с людьми лучше, чем ты. Выбирайте тех, кто ведет себя лучше, чем вы, и вы пойдете в этом направлении.”

13. «Требуется 20 лет, чтобы заработать репутацию и пять минут, чтобы ее разрушить. Если подумать, то поступишь по-другому ».

14. «Кажется, есть какая-то извращенная человеческая черта, которая любит усложнять легкое».

15. «Из всех известных мне миллиардеров деньги просто выявляют в них основные черты. Если они были придурками до того, как у них были деньги, то они просто придурки с миллиардом долларов ».

16. «Если вы доживете до моего возраста и никто о вас не будет думать хорошо, мне все равно, насколько велик ваш банковский счет, ваша жизнь станет катастрофой.”

17. «Самое важное вложение, которое вы можете сделать, — это в себя».

18. «Честность — очень дорогой подарок, не ждите этого от дешевых людей».

«Лучше проводить время с людьми лучше, чем ты. Выбирайте тех, кто ведет себя лучше, чем вы, и вы пойдете в этом направлении ».

Вы, вероятно, делаете , хорошо , но у вас могло бы получиться лучше. Один из способов стать лучше — проводить время с людьми лучше, чем вы.В чем бы вы ни были, вы хотите быть лучше. Если вы хотите привести себя в форму, вступите в клуб бега или велосипедистов. Если вы хотите лучше питаться, ешьте только с людьми, которые уже хорошо питаются. Они не пытаются соблазнить вас чизбургерами и десертом.

Если вы хотите улучшить свою карьеру, найдите наставника на работе. Вы — среднее из пяти человек, с которыми проводите больше всего времени. Посмотрите вокруг на вашу пятерку. Все ли они те, кем вы хотели бы быть? Если нет, найдите других людей.

«Требуется 20 лет, чтобы заработать репутацию, и пять минут, чтобы ее разрушить. Если подумать, то поступишь по-другому ».

Возвращаясь к примеру United, я уверен, что были случаи, когда авиакомпания летала с ребенком, которому требовалась бесплатная операция в больнице вдали от дома. Я уверен, что вернувшихся солдат повысили до первого класса. Я уверен, что они пожертвовали много денег на благотворительность.

Но я не могу вспомнить ни одной истории, подобной любой из этих.Что я и все мы можем вспомнить, так это того, что пассажира избили и вытащили из самолета, когда он справедливо отказался освободить оплаченное им место, потому что жадная авиакомпания намеренно перепродала места.

У каждого в кармане есть сотовый телефон, и если вы делаете что-то глупое, скандальное или грубое на публике, кто-нибудь запишет это и разместит на YouTube или Facebook. Небеса помогут вам, если вы не анонимны и у них есть ваше имя или кто-то, видевший видео, называет вас.

Вы могли спасти щенков от пожара, а затем усыновить детей-сирот, но если вы назовете кого-то расистским именем в метро, ​​ — это , что все о вас узнают.Включая потенциальных работодателей, каждый из которых ищет кандидатов на работу в Google, чтобы узнать, не являются ли они (не очень) секретными расистами в метро.

Цитаты Уоррена Баффета о бизнесе

19. «Я не собираюсь перепрыгивать через 7-футовые перекладины: я ищу 1-футовые перекладины, которые я могу перешагнуть».

20. «В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло».

21. «Вам нужно делать очень немного правильных вещей в своей жизни, если вы не делаете слишком много неправильных вещей».

22.«Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми заключается в том, что действительно успешные люди говорят« нет »практически всему».

23. «Я настаиваю на том, чтобы уделять много времени, почти каждый день, просто сидеть и думать. Это очень необычно для американского бизнеса. Читаю и думаю. Так что я больше читаю и думаю и принимаю меньше импульсивных решений, чем большинство людей в бизнесе ».

24. «Возможности появляются нечасто. Когда идет золотой дождь, тушите ведро, а не наперсток.”

«Я не собираюсь перепрыгивать через 7-футовые перекладины: я ищу 1-футовые перекладины, которые я могу перешагнуть».

Мы можем использовать это двумя способами. Если что-то кажется трудным, найдите что-нибудь попроще. Или , если что-то кажется твердым, разбейте его на более мелкие части. Томас использует для этого метод 1%. Каждый день он пытается делать что-то всего на 1% лучше, чем вчера.

Чуть менее 15 минут равняется 1% вашего дня. Если вчера вы совсем не тренировались, вы могли бы улучшить свое состояние на 1%, просто тренируясь в течение 15 минут.Каждый день вы можете добавлять еще 1% к этим 15 минутам, пока не будете получать необходимое количество упражнений каждую неделю.

Эти небольшие улучшения со временем могут кардинально изменить ваши привычки и вашу жизнь.

«Вам нужно делать очень мало правильных вещей в своей жизни, если вы не делаете слишком много неправильных вещей».

Никто не может быть всегда хорош во всем. Каждый может ошибаться. Но важно то, в чем вы хороши и где вы делаете ошибки.Если вы инвестируете рано и часто, вам не обязательно делать большую впечатляющую карьеру, зарабатывая кучу денег. Вы можете быть студентом уровня C.

Чего вы не можете сделать, , так это сделать карьеру студента C и не вкладывать деньги, если только вы никогда не захотите по крайней мере выйти на пенсию.

Котировки Уоррена Баффета об инвестициях

25. «Правило №1: никогда не теряйте деньги. Правило №2: никогда не забывайте правило №1 ».

26. «Мы просто пытаемся бояться, когда другие жадны, и быть жадными только тогда, когда другие напуганы.”

27. «Наш любимый период владения — навсегда».

28. «Никогда не вкладывайтесь в бизнес, который вам непонятен».

29. «Кто-то сидит сегодня в тени, потому что давным-давно посадил дерево».

30. «Широкая диверсификация требуется только тогда, когда инвесторы не понимают, что они делают».

31. «Вам действительно не нужны рычаги воздействия в этом мире. Если ты умен, ты заработаешь много денег, не занимая займов «.

32.«Инвестор должен действовать так, как будто у него есть пожизненная карта принятия решений, на которой всего двадцать ударов».

33. «Это не оценка того, насколько отрасль повлияет на общество или будет расти, а скорее определение конкурентного преимущества любой данной компании и, прежде всего, долговечность этого преимущества».

34. «Самое главное качество для инвестора — это темперамент, а не интеллект. Вам нужен темперамент, который не доставляет большого удовольствия находиться с толпой или противостоять ей.”

35. «Инвестор должен обычно держать небольшой кусок выдающегося бизнеса с той же упорством, что и владелец, если бы он владел всем этим бизнесом».

36. «Вам нужно только уметь оценивать компании в пределах вашего круга компетенции. Размер этого круга не очень важен; однако знание его границ жизненно важно ».

«Мы просто пытаемся бояться, когда другие жадны, и быть жадными только тогда, когда другие боятся».

Когда люди становятся жадными, цены на акции растут.Когда они напуганы, цены падают. Если вы будете следовать за стадом и станете жадным, вы, вероятно, переплатите за то, что имеет завышенную ценность. Если вы пойдете против стада, вы можете заключить отличную сделку .

Это было продемонстрировано, когда в октябре 2013 года загорелся автомобиль Tesla. Люди волновались, уверенные, что машины были смертельными ловушками. Акции упали на 12 долларов за акцию, закрывшись на отметке 181 доллар вскоре после того, как стало известно о пожаре. Это была прекрасная возможность купить акции. В настоящее время он стоит 339 долларов.85 за акцию.

Перед жилищным кризисом 2008 года все и их бабушки скупали дома, которые им было не по карману. Вы могли подумать, что действительно проигрываете. Но потом произошла авария, и люди были жестко наказаны за свою жадность.

«Кто-то сидит сегодня в тени, потому что давным-давно посадил дерево».

Долгосрочное мышление (и инвестирование) и планирование позволяют нам и другим получать плоды в будущем. Если вы накопили 500 долларов и открыли счет Betterment сегодня, добавили еще 500 долларов в месяц (6000 долларов в год) и заработали в среднем 7% в течение следующих 20 лет, то у вас было бы более 265000 долларов, что превышает на четверть миллиона. долларов!

Если вы запоздали и удвоили эти суммы в долларах, 1000 долларов для начала и 1000 долларов в месяц (12000 долларов в год), но сократили время вдвое до десяти лет, при тех же 7%, у вас было бы чуть более 179000 долларов.Нет замены ранней посадке этого дерева.

Уоррен о предсказании будущего

37. «Мы давно считали, что единственная ценность прогнозистов акций — это заставлять гадалок хорошо выглядеть».

Будь как Уоррен

Эти цитаты Уоррена Баффета почти полностью соответствуют здравому смыслу. Он не утверждает, что он умнее всех (хотя он и есть), он просто придерживается здравого смысла.

Успешное инвестирование так же просто, как соблюдение нескольких основных принципов.Мы все должны быть похожи на Уоррена.

Показать примечания

LMM Pro: Изучите и оцените арендуемую недвижимость.

Цитаты и мудрость Уоррена Баффета

Уоррен Баффет был активным инвестором, бизнес-магнатом и филантропом с 1951 года, и в 2020 году он по-прежнему набирает обороты. Он считается одним из самых успешных инвесторов в мире, а его чистая стоимость более 72,4 миллиарда долларов сделала его четвертым в списке самых богатых людей. в мире по состоянию на май 2020 года, по данным Forbes.Баффет имеет более длинный послужной список успешных побед на рынке, чем любой другой легендарный инвестор.

Баффет приобрел текстильную фирму Berkshire Hathaway в 1965 году и позже использовал это название для своей многопрофильной холдинговой компании. С 1970 года Баффет занимает пост председателя Berkshire Hathaway, а также является ее крупнейшим акционером. Цена акций Berkshire Hathaway достигла многих максимумов и 1 мая 2020 года была зарегистрирована на уровне 275 220 долларов США.

Многие СМИ называют Баффета «Оракулом из Омахи» или «Волшебником» из-за его успешной стратегии инвестирования в стоимость и того, как он ведет такую ​​бережливую жизнь в личной жизни.

Баффет является известным филантропом и пообещал, что он отдаст 99% своего состояния на благотворительность, в основном через Фонд Билла и Мелинды Гейтс.

За прошедшие годы Баффет поделился множеством мыслей об успешном инвестировании, создав длинный список котировок, которые стоит рассмотреть инвесторам.

Когда покупать

Одна из тем, к которой Баффет часто обращался, — это правильное мышление при инвестировании в компанию:

• «Когда Berkshire покупает обыкновенные акции, мы подходим к сделке так, как если бы мы покупали частный бизнес.«
• » Бухгалтерские последствия не влияют на наши операционные решения или решения о распределении капитала. Когда затраты на приобретение аналогичны, мы предпочитаем покупать 2 доллара прибыли, которые не подлежат отчетности в соответствии со стандартными принципами бухгалтерского учета, чем покупать 1 доллар прибыли, подлежащей отчетности «.

Менеджмент

По словам Баффета, качество управления и образ мышления являются важным аспектом, который необходимо учитывать при оценке потенциала компании:

• «.Нападающий 350 ожидает и заслуживает большой награды за свою игру, даже если он играет за команду, живущую в подвале. А нападающий на 0,150 не должен получать вознаграждение, даже если он играет за вымпел. «
• » Многие опционы на акции в корпоративном мире работали именно таким образом: они выросли в цене просто потому, что менеджмент не получил прибыли, а не потому, что она преуспела с капиталом в ее руках. «
• » Мы не рассматриваем саму компанию как конечного владельца наших бизнес-активов, а вместо этого рассматриваем компанию как канал, через который наши акционеры владеют активами.«

Инвестиции и исследования

Решая, стоит ли инвестировать в компанию, Баффет может многое сказать о том, что следует учитывать:

• «Вы ни правы, ни неправы, потому что толпа с вами не согласна. Вы правы, потому что ваши данные и рассуждения верны».
• «Не воспринимайте годовые результаты слишком серьезно. Вместо этого сосредоточьтесь на средних показателях за четыре или пять лет».
• «Сосредоточьтесь на рентабельности капитала, а не на прибыли на акцию».
• «Обороты редко обращаются.«

Финансовый анализ

Углубленный анализ — один из секретов успеха Баффета. Он смотрит на финансовую отчетность и качество непосредственного руководства целевых компаний. Он дал инструкции по некоторым ключевым моментам, на которые следует обратить внимание при оценке успеха компании и ее потенциальных показателей по акциям. Это не прямые цитаты, а обобщение подхода Баффета.

• Ищите компании с высокой рентабельностью.
• Рационально ли управление?
• Является ли руководство откровенным с акционерами?
• Противостоит ли руководство институциональному императиву?
• Есть ли у бизнеса благоприятные долгосрочные перспективы?
• Имеет ли бизнес последовательную операционную историю?

Общие темы

У методов инвестирования Уоррена Баффета есть несколько общих тем.Среди них он настаивает на том, что покупка акций меньшего числа компаний лучше служит инвесторам. Он рекомендует покупать акции компаний, в которых инвесторы имеют личный интерес, например, являются потребителями продуктов компании или сторонниками бизнес-философии компании, чтобы обеспечить большую доходность портфеля акций. Он также твердо убежден в том, что инвесторы должны сохранять вложения в акции в течение длительного времени.

• «Широкая диверсификация требуется только тогда, когда инвесторы не понимают, что они делают.»
• » Никогда не вкладывайтесь в бизнес, который вы не понимаете. «
• » Если вы не можете наблюдать падение своих акций на 50%, не впадая в панику, вам не следует быть на фондовом рынке. «
• » Почему бы не инвестировать ваши активы в компаниях, которые вам очень нравятся? Как сказала Мэй Уэст: «Слишком много хорошего может быть прекрасным».
• «Риск можно значительно снизить, если сосредоточить внимание лишь на нескольких активах».
• «Оптимизм — враг рационального покупателя.«

Баффет советует: «Возможность сказать« нет »- огромное преимущество для инвестора».

• «Инвестору нужно очень мало делать правильно, если он или она избегает больших ошибок».
• «Совет« никогда не разориться с прибылью »глуп».
• «Важнее сказать« Нет »возможности, чем сказать« Да »».
• «Всегда инвестируйте в долгосрочной перспективе».
• «Необязательно делать экстраординарные вещи, чтобы получить выдающиеся результаты.«

Долгосрочное инвестирование

Баффет часто высказывался о более высоких мыслях об успешном инвестиционном мышлении. Он предпочитает долгосрочные обязательства и делает акцент на качестве философии, менеджмента и операций компании:

• «Прекратите пытаться предсказать направление фондового рынка, экономики, процентных ставок или выборов».
• «Покупайте компании с сильной историей прибыльности и доминирующей бизнес-франшизой».

«Бойтесь, когда другие жадны, и только тогда, когда другие боятся», — предупреждает Баффет.

• «Большой успех можно объяснить бездействием. Большинство инвесторов не могут устоять перед соблазном постоянно покупать и продавать».
• «Вялость, граничащая с праздностью, должна оставаться краеугольным камнем инвестиционного стиля».

  No related posts.