Рентабельность финансовых инвестиций: ROI. Рентабельность инвестиций (Return on Investment)

Содержание

Коэффициент рентабельности

Полезные статьи

Коэффициент рентабельности инвестиций — плюсы и минусы


Зачем он нужен? Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI) необходим для анализа эффективности вложений компании.

Если делать определенные выводы и принимать соответствующие действия, то анализ ROI позволяет повысить эффективность инвестиций, поняв обоснованность вложений. А значит получить экономическую выгоду, что собственно является основной целью любого бизнеса.

Но как в любом вопросе, здесь стоит упомянуть о преимуществах и недостатках данного метода.

Коэффициент рентабельности. Плюсы и минусы.


Начнем с недостатков:
  1. Существенный из них это то, что ROI не учитывает сроки получения прибыли.

2. К расчету принимается бухгалтерская прибыль, которая зависит от метода учета налогообложения.

3. Деньги из одного проекта нельзя инвестировать в другой. Поэтому учитывайте прибыль от инвестиций, вложенных ранее.

4. Не учитывается инфляция.

Переходим к преимуществам расчета рентабельности инвестиций: 

1. Простой, доступный и быстрый способ.

2. Это общеизвестный метод подсчета планируемой доходности в процентах.

3. Понятный термин прибыли в мире инвестиций.

4. Включает всю продолжительность проекта.

5. Бухгалтерскую прибыль можно легко посчитать из финансовой отчетности.

Формула расчета ROI:

И все же, для полной оценки эффективности проекта рассматривайте несколько его составляющих:

– дополнительно срок окупаемости

— чистую приведенную стоимость

— внутреннюю норму доходности.

Это поможет вам избежать рискованных ситуаций.

Инвестиции объективно должны способствовать увеличению прибыли! 

Инвестиции с доходностью 10,9% — https://afg-fin.ru/investitsii-perm

Специалист по инвестициям ООО МКК «Актив Финанс Групп»

Юлия Накарякова

Как сделать выбор между ростом и рентабельностью инвестиций

Руководители компаний, которые во главу угла ставят создание стоимости, знают, что рост — это хорошо, но есть другой не менее, а то и более важный показатель создания стоимости — рентабельность инвестиций[1]. Но часто даже топ–менеджеры лучших компаний, принимая стратегические решения, стремятся сбалансировать рост и рентабельность. Мы не раз видели, что руководители, предприятия которых добиваются высокой рентабельности инвестиций, всеми силами стараются не допустить снижения рентабельности, даже если это может подтолкнуть более быстрый рост. И наоборот, мы знаем, что главы компаний с низкой рентабельностью делают все от них зависящее, чтобы стимулировать рост, хотя им бы стоило думать о том, как повысить рентабельность инвестиций.

Особенно трудно пожертвовать существующей рентабельностью ради роста крупным корпорациям[2]. Более того, руководители привыкли к тому, что рост и рентабельность повышаются (или понижаются) вслед за изменением ситуации на рынке. Поэтому они предпочитают никак не корректировать общий стратегический курс, опасаясь неодобрения рынка.

Чтобы лучше понимать, как со временем создается стоимость, мы выявили все американские нефинансовые компании, рыночная капитализация которых в 1995 г. достигала 2 млрд долл.[3] и акции которых к этому году котировались на бирже не менее десяти лет. Исследуя показатели их роста и рентабельности инвестиций в последующее десятилетие, мы обнаружили во взаимозависимости этих двух показателей четкую закономерность. Эта закономерность может помочь компаниям привести стратегию создания стоимости в соответствие с их текущими экономическими результатами.

Если рост доходов компаний, уже достигших высокой рентабельности инвестиций[4], опережает темпы роста рынка, то это увеличивает совокупный доход акционеров больше, чем дало бы дальнейшее увеличение рентабельности инвестиций (см. схему 1). Но это вовсе не означает, что такие компании могут не учитывать то влияние, которое рост оказывает на их прибыльность и рентабельность капитала. Однако руководители все же могут позволить себе инвестировать в рост, даже в ущерб рентабельности инвестиций и прибыльности, — при условии, что им удастся удержать рентабельность на среднем или выше среднего уровне.

А вот компаниям, расположившимся посередине шкалы рентабельности инвестиций[5] (см. схему 2 ), никак нельзя идти на снижение этих показателей. У них повышение рентабельности инвестиций без поддержания темпов роста на уровне рыночных или достижение роста за счет сокращения рентабельности инвестиций обычно приводит к тому, что совокупный доход акционеров оказывается ниже рыночного. В большинстве случаев рынок поощрял эти компании высокой доходностью только тогда, когда они поддерживали рост на достигнутом уровне, а рентабельность их инвестиций увеличивалась[6].

Это правило распространяется и на компании с низкой рентабельностью инвестиций[7] (см. схему 3). Хотя и рентабельность инвестиций, и рост важны для них, но все–таки повышение рентабельности имеет куда большее значение: у компаний, которые добились этого, совокупный доход акционеров в среднем на 5—8% выше, чем у остальных игроков этой категории. Рост по отношению к рынку не имел большого значения (1—4%) для акционеров, особенно если компания повышала уровень рентабельности капитала. Этот результат неожиданным не назовешь. Поскольку рентабельность таких компаний держалась на уровне средневзвешенной стоимости капитала или ниже, им было непросто получить капитал для финансирования дальнейшего роста, если только им не удавалось усовершенствовать свою деятельность и рентабельность и завоевать право на рост. На самом деле почти треть компаний, находившихся в этой категории в 1995 г., в течение последующего десятилетия были поглощены или обанкротились.

Конечно, когда отрасль достигает зрелости и консолидируется, редким компаниям удается предотвратить замедление роста и сокращение нормы прибыли. А если найти способ подтолкнуть рост или увеличить рентабельность инвестиций не получается, то нужно либо продать компанию тем, кто сможет обеспечить более высокие темпы роста, либо возвратить капитал акционерам, выкупив их акции. В этом случае менеджеры сослужат своим акционерам добрую службу.

[1] См.: Bing Cao, Bin Jang, Timothy Koller. Balancing ROIC and Growth to Build Value // McKinsey on Finance, No 19, Spring 2006, p. 12—16.

[2] См.: Nicholas F. Lawler, Robert S. McNish, Jean–Hugues J. Monier. Why the Biggest and Best Struggle to Grow // McKinsey on Finance, No 10, Winter 2004, p. 17—20.

[3] В долларах 2003 г.

[4] Средний показатель рентабельности инвестиций за 10 лет равен 20% уровня 1995 г. или больше.

[5] Средний показатель рентабельности инвестиций за 10 лет равен 9% или больше, но меньше 20% уровня 1995 г.

[6] Поскольку наши данные представляют собой срединное значение для группы, компания могла достичь уровня совокупного дохода акционеров выше рыночного, даже если вся группа находилась ниже уровня рынка либо рентабельность инвестиций в группе снижалась.

[7] Средний показатель рентабельности инвестиций за 10 лет в 1995 г. больше или равен 6%, но меньше 9%.

 

Бин Джянг (Bin Jiang) — консультант McKinsey, Нью–Йорк
Тимоти Коллер (Timothy Koller) — партнер McKinsey, Нью–Йорк

2.2.4. Показатели рентабельности хозяйственной деятельности / КонсультантПлюс

Значение показателя по строке 19 «Общая рентабельность» (Ро) определяется как отношение чистой прибыли (нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)) к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

(Показатель Ро рассчитывается по формуле:

Ро = [Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода), с. 190 ф. N 2] / [Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей),

с. 010 ф. N 2].)

Значение показателя по строке 20 «Рентабельность собственного капитала» (Рск) определяется как отношение чистой прибыли (нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)) к средней величине собственного капитала.

(Показатель Рск рассчитывается по формуле:

Рск = [Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода), с. 190 ф. N 2] / [(Итого по разделу III «Капитал и резервы», с. 490 ф. N 1) — (Собственные акции, выкупленные у акционеров,

с. 252 ф. N 1) — (задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, с. 244 ф. N 1)].)

Значение показателя по строке 21 «Рентабельность активов» (Ра) определяется как отношение чистой прибыли (нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)) к итогу среднего баланса — нетто.

(Показатель Ра рассчитывается по формуле:

Ра = [Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода), с. 190 ф. N 2] / [(Баланс, с. 300

ф. N 1) — — (Собственные акции, выкупленные у акционеров, с. 252 ф. N 1) — — (Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, с. 244 ф. N 1)].)

Значение показателя по строке 22 «Рентабельность инвестиций» (Ри) определяется как отношение дохода от финансовых вложений к сумме долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

(Показатель Ри рассчитывается по формуле:

Открыть полный текст документа

При использовании определенных региональных параметров появляется сообщение о том, что при предварительном просмотре отчета рентабельность инвестиций перестала работать.

Проблемы

Расставим следующий сценарий в Microsoft Dynamics SL 2015:

  • На панели управления > регион и язык вы можете изменить региональные параметры на что-то вроде корейского, китайского или японского.

  • Вы входите в Microsoft Dynamics SL и пытаетесь предварительно просмотреть отчет.

После этого может появиться сообщение об ошибке, которая перестала работать в отношении рентабельности инвестиций или закрыть экран без ошибки.

Решение

Сведения об исправлении для Microsoft Dynamics SL

Поддерживается исправление, выпущенное корпорацией Майкрософт. Однако это исправление предназначено для устранения только проблемы, описанной в этой статье. Применяйте это исправление только для систем, в которых наблюдаются указанные выше проблемы. Это исправление может получать дополнительное тестирование. По этой причине корпорация Майкрософт рекомендует во всех случаях, когда проблема не представляет особой важности, дождаться следующего пакета обновления для Microsoft Dynamics SL, содержащего это исправление, как указано в разделе «состояние» этой статьи. Чтобы устранить эту проблему, щелкните ссылку «просмотреть и запросить исправления» в верхней части этой статьи, чтобы получить исправление. Примечание Если возникнут дополнительные проблемы или необходимо устранить неполадки, возможно, потребуется создать отдельный запрос на обслуживание. Для дополнительных вопросов и проблем, которые не могут быть неполными для данного исправления, действуют стандартные затраты на поддержку. Чтобы создать отдельный запрос на обслуживание, посетите веб-сайт корпорации Майкрософт по следующему адресу:

http://support.microsoft.com/contactus/?ws=support

Сведения о файлах

Английская версия данного исправления содержит атрибуты файлов (или более поздние версии), указанные в приведенной ниже таблице. Дата и время для этих файлов указаны в формате всемирного координированного времени (UTC). При просмотре сведений о файле они преобразуются в местное время. Чтобы узнать разницу между временем по ГРИНВИЧу и местным временем, используйте вкладку Часовой пояс в элементе » Дата и время » на панели управления. Microsoft Dynamics SL 2015

Измененные файлы

Дата

Версия файла

ROI.exe

21-Nov-2014

9.00.21121.03

ROISRS.exe

21-Nov-2014

9.00.21121.03

Microsoft.Dynamics.SL.Reporting.dll

21-Nov-2014

9.00.21121.03

Сведения об установке

Установите это исправление, следуя инструкциям по установке, которые включены в пакет исправлений.

Предварительные условия

Сведения о предварительных требованиях для этого исправления можно найти в инструкции по установке, которые включены в пакет исправлений.

Требование перезагрузки

Если вам будет предложено, перезагрузите компьютер после установки исправления.

Сведения об удалении

Вы не можете удалить это исправление.

Статус

Корпорация Майкрософт подтверждает наличие этой проблемы в своих продуктах, которые перечислены в разделе «Применяется к».Эта проблема была обнаружена как номер выпуска 34625.

Дополнительная информация

Дополнительные сведения о терминах, используемых при описании обновлений программного обеспечения, см. в следующей статье базы знаний Майкрософт:

824684 Стандартные термины, используемые при описании обновлений программных продуктов Майкрософт

Что такое рентабельность инвестиций? — Affde Marketing

Опубликовано: 2021-07-30

  • ROI более известен как возврат инвестиций.
  • Для каждой инвестиции вам необходимо определить соответствующую рентабельность инвестиций.
  • Есть несколько способов измерить рентабельность инвестиций.
  • Эта статья предназначена для менеджеров или владельцев бизнеса, которым интересно понять, что такое ROI и как ее рассчитать.

ROI или возврат инвестиций — это общий бизнес-термин, используемый для обозначения прошлой и потенциальной финансовой отдачи. Менеджеры и руководители обращают внимание на рентабельность инвестиций в проект или начинание, потому что этот показатель показывает, насколько успешным будет предприятие. Часто выражаемое в процентах или соотношении, это значение описывает что угодно, от финансовой отдачи до повышения эффективности.

Что такое ROI?

Любые расходы компании можно рассчитать с точки зрения рентабельности инвестиций. Хотя некоторые расходы или действия, такие как покупка скобяных изделий или ремонт туалета для сотрудников, могут не иметь прямой или финансовой рентабельности инвестиций, каждый расход вносит свой вклад в общие инвестиции. Например, наем графического дизайнера для создания рекламы, оплата фотографа за фотографирование компании и капитальный ремонт веб-сайта компании могут считаться возвратом инвестиций.

Во многих случаях ROI используется для расчета ценности инвестиций. Например, бизнес-ангел хотел бы знать потенциальную рентабельность инвестиций, прежде чем вкладывать какие-либо средства в компанию. Расчет потенциальной или фактической финансовой рентабельности инвестиций компании обычно включает деление годового дохода или прибыли компании на сумму первоначальных или текущих инвестиций.

ROI также используется для описания «альтернативной стоимости» или прибыли, которую инвестор отказался от инвестиций в компанию. Если бы владелец бизнеса вложил свои деньги в фондовый рынок, он мог бы рассчитывать на получение годовой прибыли в размере не менее 5%. Вложив те же деньги в компанию, владелец будет ожидать такой же, если не более высокой, рентабельности своих денег.

Компании даже используют ROI для измерения успеха конкретного проекта. Если бы владелец бизнеса вложил деньги в рекламную кампанию, он бы проанализировал продажи, произведенные рекламой, и использовал бы эту информацию для определения рентабельности инвестиций. Если полученные деньги превышают потраченную сумму, бизнес может считать это приемлемой рентабельностью инвестиций.

При расчете годовой рентабельности инвестиций вы ищите среднюю годовую рентабельность инвестиций, полученных в течение инвестиционного периода. Это показывает, насколько прибыльным является предприятие, что полезно, потому что рентабельность инвестиций не включает период удержания инвестиций в свою формулу. Годовая рентабельность инвестиций может помочь вам проанализировать и сравнить эффективность ваших инвестиций за определенные периоды времени.

Ключевой вывод: рентабельность инвестиций измеряет рост или потерю средств, вложенных в коммерческое предприятие.

Почему в бизнесе важна окупаемость инвестиций?

В долгосрочной перспективе выживает только умный бизнес, который разумно тратит средства и внимательно следит за окупаемостью инвестиций.

Если вы не видите оптимальной рентабельности инвестиций в конкретное дело, перестаньте тратить на это деньги; вам лучше отказаться от этого. Продолжать тратить на безнадежные дела — верный способ исчерпать деньги и пустить бизнес в упадок.

Ключевой вывод: окупаемость инвестиций позволяет вам видеть плоды ваших инвестиций или их отсутствие, что важно всегда иметь в виду при ведении бизнеса.

Что считается «хорошей» рентабельностью инвестиций?

То, что считается хорошей рентабельностью, зависит от инвестиций. Например, когда компания тратит деньги на оборудование, рентабельность инвестиций зависит от производительности. С другой стороны, расходы на маркетинг требуют рентабельности продаж. Рентабельность инвестиций, которую вы ожидаете от своих усилий по поисковой оптимизации, будет отличаться от рентабельности инвестиций, которую вы ожидаете от инвестиций в новую фабрику.

Здоровый двузначный ROI отлично подходит для начинающих, и если вы определяете высокий процент ROI, вам следует стремиться выяснить, как усилить и расширить эти эффекты.

Подумайте, получите ли вы вообще окупаемость инвестиций, и будьте реалистами, прежде чем подписывать контракты и тратить деньги. Обдумайте это внимательно и не делайте сразу крупных покупок. Кто-то, обещающий Луну, скорее всего, не принесет хороших результатов. Это приводит к следующей теме: проблемы с достижением рентабельности инвестиций.

Ключевой вывод : помнить о том, куда вы вкладываете свои деньги; подумайте, повысит ли это прибыльность вашего предприятия и позволит ли вам достичь здоровой и высокой рентабельности инвестиций.

Проблемы рентабельности инвестиций

Все думают, что могут предсказать рентабельность инвестиций, но никто не видит будущего. Средние значения можно получить с помощью больших данных, но для большинства из нас только хорошо продуманные инвестиции принесут положительную отдачу. Слепое инвестирование без должной осмотрительности — плохая идея.

Прежде чем инвестировать в партнеров или клиентов, познакомьтесь с ними лично. Совершите поездку по объекту и познакомьтесь с бизнесом. Попросите показать как можно больше документации, чтобы убедиться, что они те, кем они себя называют. Любой желающий может зарегистрировать бизнес и арендовать торговую площадь; это не означает, что вы увидите положительную рентабельность инвестиций.

Например, если вы инвестировали в биткойны в 2010 году и продали в начале 2018 года, вы сделали пакет. Если вы купили в начале 2018 года и все еще держите в руках, вы, вероятно, не так счастливы. Два инвестора, владеющие одной и той же инвестицией, могут иметь очень разный опыт и взгляды на нее в зависимости от времени.

Изучите финансовую историю компании и всю документацию. Без должной осмотрительности можно ожидать множество неприятных сюрпризов.

Ключевой вывод : правильное исследование, прежде чем вкладывать деньги в бизнес, даст вам больше шансов на получение здоровой рентабельности инвестиций.

Ограничения ROI

Вы можете многое предвидеть с финансовой точки зрения, рассчитав рентабельность инвестиций, но измерение успеха вашего бизнеса на основе рентабельности инвестиций имеет свои ограничения.

Вот три ограничения, которые следует учитывать.

  1. Денежный поток вашей компании не отражается напрямую на рентабельности инвестиций, поэтому финансовое состояние вашего бизнеса не всегда можно полностью или точно измерить, используя только рентабельность инвестиций. «Например, рентабельность инвестиций может составлять 5%, но это может привести к потере денежного потока и будет очень дорогостоящим вложением», — сказал Роберт Говро, бухгалтер и основатель бухгалтерской фирмы Gauvreau & Associates. «В то время как другие инвестиции, которые приносят 4% рентабельности инвестиций, могут принести инвесторам положительную денежную прибыль». Оценка финансового состояния проекта только от рентабельности инвестиций дает вам лишь частичное представление о том, что влияет на ваши финансы.
  1. Чтобы точно рассчитать рентабельность инвестиций, вам необходимо иметь четкое представление о будущих бизнес-расходах. Если у вас еще нет точных цифр для будущих расходов или если цифры, составляющие ваш расчет, являются переменными, например, процентные ставки, которые могут измениться, рентабельность инвестиций может быть неточной.
  1. ROI измеряет только финансовый успех проекта. Например, инвестиции в новые компьютеры и технологии для ваших сотрудников могут иметь отрицательную рентабельность инвестиций, но они могут сделать ваших сотрудников более счастливыми и увеличить удержание. Рентабельность инвестиций в проект или предприятие не учитывает нефинансовые выгоды от инвестиций.

Ключевой вывод: ROI предоставляет конкретную информацию, а это означает, что она не всегда актуальна для всей компании. Это полезный расчет, но он ограничен предоставляемыми данными.

Преимущества ROI

Понимание вашей прибыли и влияния инвестиций на ваш бизнес очень важно и чрезвычайно полезно при принятии решений для вашей компании.

Вот еще два преимущества, которые дает расчет рентабельности инвестиций.

  1. Использование ROI позволяет владельцам бизнеса отслеживать и анализировать краткосрочные и долгосрочные проекты. «Вы можете установить простые цели как для краткосрочных, так и для долгосрочных целей, а рентабельность инвестиций может измерить, быстро и легко вы достигаете этих ориентиров», — сказал Говро.
  1. ROI помогает вам оценить финансовые показатели вашего бизнеса. «Знание рентабельности инвестиций позволяет вашей компании двигаться в правильном направлении, демонстрируя, является ли ваш бизнес прибылью выше или ниже среднего», — сказал Леонард Анг, риэлтор и директор по маркетингу iProperty Management. Это хорошее напоминание для компаний о необходимости поддерживать стандарты своих финансов.

Ключевой вывод: расчеты рентабельности инвестиций могут помочь вам проанализировать свои финансы и принять качественные решения о будущем вашего бизнеса.

Формула ROI

Один из способов рассчитать рентабельность инвестиций — разделить чистую прибыль (доходность) на вложенную сумму:

ROI (%) = чистая прибыль / инвестиции x 100

Другой способ рассчитать рентабельность инвестиций — вычесть прибыль от инвестиций, вычесть стоимость инвестиций и разделить результат на стоимость инвестиций:

ROI = (прибыль — затраты) / затраты

Например, предположим, что вы совершаете крупную покупку, такую ​​как покупка дома.

«Вы покупаете свой дом за 1 000 000 долларов», — сказал Говро. «Прожив в своем доме три года, вы продаете его за 1 120 000 долларов. В результате через три года стоимость вашего дома выросла на 120 000 долларов».

Если мы будем следовать формуле ROI = (прибыль — затраты) / затраты, мы обнаружим, что возврат инвестиций составляет 12%.

(1 120 000–1 000 000 долларов США) / 1 000 000 долларов США = 0,12

По словам Говро, еще одним примером рентабельности инвестиций может быть инвестирование в фондовый рынок. Если вы инвестируете 100 000 долларов в акции Tesla, а через 12 месяцев они вырастут до 160 000 долларов, ваша рентабельность инвестиций составит 60%, потому что:

(160 000–100 000 долл. США) / 100 000 долл. США) = 0,6

Ключевой вывод : формула ROI — это простое уравнение, которое помогает владельцам бизнеса рассчитать успешность своих инвестиций.

Изучение прошлого

Расчеты ROI не предназначены для использования в качестве точных методов измерения, а скорее являются приблизительными. Всегда помогают более точные прогнозы, но при рентабельности инвестиций обычно ожидается некоторая ошибка. Понимание рентабельности инвестиций любого проекта или маркетинговой кампании помогает определить успешные методы ведения бизнеса.

Многие компании используют ROI для определения методов маркетинга и рекламы, которые приносят наибольшую отдачу на основе предыдущих успехов. Таким образом, рентабельность инвестиций становится не только показателем прошлого успеха, но и оценкой на ближайшие месяцы.

Ключевой вывод: расчеты рентабельности инвестиций полезны, потому что они помогают вам анализировать прогресс вашего бизнеса, и, хотя они являются оценками, они могут повлиять на решения, которые вы принимаете для своей компании, и улучшить их.

Что такое ROI? Формула расчета рентабельности инвестиций в маркетинг

Прежде чем решиться на определенные маркетинговые действия, бизнес должен рассчитать окупаемость инвестиций. Это необходимо для того, чтобы правильно распределить бюджет и другие ресурсы компании и получить максимально возможный эффект от продвижения бренда. Зная рентабельность рекламы можно понять, стоит ли продолжать двигаться в заданном направлении, или необходимо задуматься о смене стратегии и не тратить деньги зря.

ROI (Return On Investment)

Этот показатель означает коэффициент окупаемости (рентабельности) инвестиций. С его помощью измеряется то, насколько эффективна с точки зрения вложений и получения прибыли маркетинговая стратегия и, в частности, контекстная реклама. Существует несколько вариаций того, как рассчитать этот коэффициент. То, какую формулу необходимо применить в конкретном случае, зависит от того, о каком маркетинговом инструменте идет речь.

Базовая упрощенная формула позволяет рассчитать доходность инвестиций ROI без учета финансовых и бухгалтерских расходов компании. Она включает в себя сугубо затраты на рекламу:

Поэтому часто эта формула расчета ROI называется ROMI (Return On Marketing Investment) — возврат маркетинговой инвестиции. Она не учитывает массу других нюансов, которые влияют на количество потраченных компанией денег, и только показывает рентабельность инвестиций в маркетинг. Что, в принципе, может быть полезным в том случае, если на создание рекламы не нужны дополнительные затраты. Например, ваша реклама Инстаграм выглядит как один из обычных постов, которые вы публикуете каждый день. Для создания такого рекламного объявления вам не придется привлекать сторонних людей, которым нужно будет платить за работу. Также вам не нужно будет учитывать какие-либо другие расходы — инвестицией является только та сумма, которую нужно будет заплатить за показ объявлений.

Расчет коэффициента в том случае, если известны некоторые данные

Если нужно просчитать рентабельность вложений, учитывая маржу, формула немного изменяется:

Валовая прибыль = Доход по данным ecommerce * Маржа

Так вы сможете рассчитать прибыль без учета финансовых и бухгалтерских расчетов.

Если нужно определить рентабельность инвестиций, и известна наценка, формула обретает следующий вид:

Валовая прибыль = Доход по данным ecommerce — Себестоимость

Себестоимость в свою очередь можно рассчитать, разделив доход на наценку.

Формул, позволяющих рассчитать возврат на инвестиции ROI, довольно много. Если у вас есть специфические данные, которые нужно учесть при подсчете, вы наверняка сможете найти нужную формулу в интернете. Важно учитывать все факторы, чтобы правильно предугадать прибыль от инвестиций. Поэтому тщательно продумайте все расходы и убедитесь, что вы ничего не упустили.

Что если вы используете звонки как маркетинговый инструмент?

Если раскрутка сайта включает в себя телефонные звонки с целью продаж, доход от них также нужно учитывать в общем доходе по данным ecommerce. А если вы не отслеживаете точное количество звонков и доход от них, то совершая расчет показателя рентабельности инвестиций, уточните, что вы не учитываете в формуле звонки. Значит, показатель доходности от телефонных звонков будет рассчитываться отдельно, когда у вас будут нужные данные для этого.

В веб-студии RetsCorp мы не просто понимаем, что означает показатель ROI в маркетинге, но и знаем, как его повысить. Мы непременно добьемся самых эффективных результатов, правильно распределяя бюджет и используя те маркетинговые инструменты, которые подходят специфике вашего бизнеса.

4 основных шага, которые помогут оценить любую акцию

Изучение акций во многом похоже на покупку автомобиля. Вы можете основывать свое решение исключительно на технических характеристиках, но при этом важно учитывать репутацию производителя, ощущение от поездки на дороге, комфортабельность салона и т. д.

У инвесторов есть название для такого типа исследования акций: фундаментальный анализ. Это означает изучение ряда факторов, таких как финансовые показатели компании, менеджмент и конкурентоспособность, для оценки акций и принятия решения о том, заслуживает ли та или другая акция место для парковки в вашем портфеле. Рассказываем, какие 4 основных шага нужно сделать для оценки любой акции.

Количественное исследование — это исследовательская стратегия, которая фокусируется на количественной оценке сбора и анализа данных. Применительно к вопросу выбора акций для инвестирования количественное исследование предполагает анализ финансовых показателей компании, для этого необходимы:

  • годовой отчет, включающий ключевые финансовые отчеты, прошедшие независимую аудиторскую проверку; 
  • ежеквартальный отчет о деятельности и финансовых результатах.

Анализ этих данных дает представление о текущем финансовом положении компании. Анализ за последние несколько лет позволяет выявить тенденции развития компании.

Финансовые отчеты содержат массу цифр, и в них легко увязнуть. Поэтому важно сосредоточить свое внимание на основных показателях деятельности компании.:

Revenue 
Выручка от основной деятельности (доход от реализации, объем продаж), определяемая как цена одной единицы продукции, умноженная на количество проданных единиц. Иногда выручка подразделяется на «операционную» и «неоперационную». Операционная генерируется от основного бизнеса компании. Неоперационная часто поступает от разовых деловых операций, например от продажи активов. Выручка отражает спрос на продукцию или услуги компании. 

Net income
Чистая прибыль, или валовой доход по какой-либо категории минус расходы по этой же категории. Размер чистой прибыли характеризует эффективность деятельности всей компании и используется для оценки:

  • инвестиционной привлекательности компании;
  • кредитоспособности и платежеспособности;
  • устойчивости функционирования компании;
  • устойчивости финансового развития компании.

 

Earnings and earnings per share (EPS)
Прибыль и прибыль на акцию (EPS). Прибыль на акцию получаем, если прибыль разделить на количество акций, доступных для торговли. Это число показывает прибыльность компании в расчете на акцию, что упрощает сравнение с другими компаниями. Прибыль — это далеко не идеальный финансовый показатель, он не говорит, как и насколько эффективно компания использует свой капитал. Некоторые компании реинвестируют прибыль, другие выплачивают акционерам в виде дивидендов.

Price-earnings ratio (P / E)
Финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию. Применяется для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний. Малые значения коэффициента сигнализируют о недооцененности компании, больши́е — о переоцененности.

Return on equity (ROE) и return on assets (ROA)
Рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность активов (ROA). ROE показывает (в процентном выражении), какую прибыль компания получает на каждый доллар, вложенный акционерами. Это позволяет инвесторам оценить, насколько эффективно компания использует собственный капитал. Очевидно, что чем выше данный показатель, тем лучше рентабельность собственного капитала у компании. ROA показывает способность компании эффективно использовать имеющиеся у нее активы для создания прибыли, отражает среднюю доходность, получаемую на все источники капитала — собственного и заемного.

Сопоставление компаний по данным показателям поможет сделать правильный выбор акций для инвестирования. Количественное исследование дает ответ, по какой цене покупать.

Если количественное исследование раскрывает финансовые показатели истории компании, качественное исследование предоставляет детали, дающие более правдивое представление о ее деятельности и перспективах.

Вот несколько вопросов, которые помогут вам исследовать компанию.

Как компания зарабатывает деньги? Иногда это очевидно: например, ресторан «Пушкинъ», основной бизнес которого — продажа еды. Иногда это не так: например, компания быстрого питания Burger King, которая получает большую часть своего дохода от продажи франшизы, а McDonald’s — от владения недвижимостью.

Есть ли у компании конкурентное преимущество? Это может быть ее бренд, бизнес-модель, способность к инновациям, исследовательские возможности, владение патентами и т. д.

Насколько хороша команда менеджеров? Сильный менеджмент — одна из основ хорошей компании, от него зависят важнейшие и стратегические решения по развитию бизнеса. Бездарное управление может загубить любой, даже самый хороший бизнес.

Что может пойти не так? Речь идет о фундаментальных изменениях, которые влияют на способность бизнеса расти в течение многих лет. Выявление потенциальных красных флажков с помощью сценариев «что, если»: срок действия важного патента истекает; преемник генерального директора начинает вести бизнес в другом направлении; появляется жизнеспособный конкурент; новые технологии узурпируют продукт или услугу компании.

Качественное исследование помогает инвестору понять, нужно ли вообще покупать данную компанию.

Составьте повествование о компании и о том, какие факторы делают ее достойной долгосрочного партнерства. Если посмотреть только на выручку компании или доход за один год либо на самые последние решения команды менеджмента, картина будет неполной.

Обратите внимание на исторические данные финансовых показателей. Это даст вам представление об устойчивости компании в трудные времена, ее реакции на вызовы, а также о способности улучшать свою деятельность и повышать ценность для акционеров с течением времени.

Посмотрите, как компания вписывается в общую картину, сравнивая цифры и ключевые коэффициенты со средними показателями по отрасли и значениями других компаний в том же или подобном бизнесе. 

При выборе акции для долгосрочного инвестирования Уоррен Баффет советует: «Покупайте компанию, потому что вы хотите ею владеть, а не потому, что хотите, чтобы ее акции росли».

И помните, что акции считаются долгосрочными инвестициями и несут в себе немалый риск, поэтому инвестировать в акции лучше всего те деньги, которые вам не понадобятся как минимум в ближайшие три-пять лет.


Автор: mos_baffet, инвестор с 15-летним стажем.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Определение рентабельности инвестиций (ROI)

Что такое возврат инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель эффективности, используемый для оценки эффективности или прибыльности инвестиций или сравнения эффективности ряда различных инвестиций. ROI пытается напрямую измерить сумму возврата на конкретную инвестицию по сравнению с ее стоимостью.

Для расчета рентабельности инвестиций прибыль (или отдача) от инвестиций делится на стоимость инвестиций.Результат выражается в процентах или соотношении.

Ключевые выводы

  • Рентабельность инвестиций (ROI) — это популярный показатель прибыльности, используемый для оценки эффективности инвестиций.
  • Рентабельность инвестиций выражается в процентах и ​​рассчитывается путем деления чистой прибыли (или убытка) от инвестиций на их первоначальную стоимость или затраты.
  • Рентабельность инвестиций может быть использована для сравнения яблок с яблоками и ранжирования инвестиций в различные проекты или активы.
  • ROI не принимает во внимание период владения или течение времени, и поэтому может упустить альтернативные издержки инвестирования в другое место.
Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)

Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)

Формула возврата инвестиций (ROI) выглядит следующим образом:

Рентабельность инвестиций знак равно Текущая стоимость инвестиций — Стоимость инвестиций Стоимость инвестиций \ begin {align} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Текущая стоимость инвестиций} — \ text {Стоимость инвестиций}} {\ text {Стоимость инвестиций}} \\ \ end {выравнивается} ROI = Стоимость инвестиций Текущая стоимость инвестиций — Стоимость инвестиций

«Текущая стоимость инвестиций» относится к доходам, полученным от продажи инвестиций, представляющих интерес.Поскольку ROI измеряется в процентах, его можно легко сравнить с доходностью от других инвестиций, что позволяет сравнивать различные типы инвестиций друг с другом.

Понимание возврата инвестиций (ROI)

ROI — популярный показатель из-за его универсальности и простоты. По сути, рентабельность инвестиций может использоваться как элементарный индикатор прибыльности инвестиций. Это может быть рентабельность инвестиций в акции, рентабельность инвестиций, которую компания ожидает от расширения завода, или рентабельность инвестиций, полученная при сделке с недвижимостью.

Сам расчет не слишком сложен, и его относительно легко интерпретировать для широкого круга приложений. Если чистая рентабельность инвестиций положительна, вероятно, она того стоит. Но если доступны другие возможности с более высокой рентабельностью инвестиций, эти сигналы могут помочь инвесторам исключить или выбрать лучшие варианты. Точно так же инвесторы должны избегать отрицательной рентабельности инвестиций, которая подразумевает чистый убыток.

Например, предположим, что Джо инвестировал 1000 долларов в Slice Pizza Corp. в 2017 году и через год продал акции на общую сумму 1200 долларов.Чтобы рассчитать окупаемость этих инвестиций, разделите чистую прибыль (1200 долларов — 1000 долларов = 200 долларов) на инвестиционные затраты (1000 долларов США), чтобы получить рентабельность инвестиций в размере 200 долларов США / 1000 долларов США, или 20%.

Имея эту информацию, можно сравнить инвестиции в Slice Pizza с любыми другими проектами. Предположим, Джо также инвестировал 2000 долларов в Big-Sale Stores Inc. в 2014 году и продал акции на общую сумму 2800 долларов в 2017 году. Рентабельность инвестиций в акции Джо в Big-Sale составит 800 долларов / 2000 долларов, или 40%.

Ограничения возврата инвестиций (ROI)

Примеры, подобные примеру Джо (см. Выше), демонстрируют некоторые ограничения в использовании рентабельности инвестиций, особенно при сравнении инвестиций.Хотя рентабельность второй инвестиции Джо была вдвое больше, чем первой, время между покупкой и продажей Джо составляло один год для первой инвестиции и три года для второй.

Джо могла соответствующим образом скорректировать рентабельность многолетних инвестиций. Поскольку общая рентабельность инвестиций составила 40%, чтобы получить среднегодовую рентабельность инвестиций, Джо мог разделить 40% на 3, чтобы получить 13,33% годовых. С учетом этой корректировки, похоже, что, хотя вторая инвестиция Джо принесла больше прибыли, первая инвестиция на самом деле была более эффективным выбором.

Рентабельность инвестиций может использоваться вместе с нормой прибыли (RoR), которая учитывает временные рамки проекта. Можно также использовать чистую приведенную стоимость (NPV), которая учитывает разницу в стоимости денег с течением времени из-за инфляции. Применение NPV при расчете RoR часто называют реальной нормой доходности.

Изменения в рентабельности инвестиций (ROI)

В последнее время некоторые инвесторы и компании проявили интерес к разработке новой формы показателя ROI, называемой «социальная отдача от инвестиций» или SROI.SROI был первоначально разработан в конце 1990-х годов и учитывает более широкое влияние проектов, использующих внебюджетную ценность (т. Е. Социальные и экологические показатели, которые в настоящее время не отражаются в обычных финансовых счетах).

SROI помогает понять ценностное предложение определенных экологических, социальных и управленческих критериев (ESG), используемых в практике социально ответственного инвестирования (SRI). Например, компания может решить переработать воду на своих заводах и заменить освещение на все светодиодные лампы.Эти мероприятия сопряжены с немедленными расходами, которые могут отрицательно повлиять на традиционную рентабельность инвестиций, однако чистая выгода для общества и окружающей среды может привести к положительному SROI.

Есть несколько других новых разновидностей ROI, которые были разработаны для определенных целей. Статистика социальных сетей ROI определяет эффективность кампаний в социальных сетях — например, сколько кликов или лайков генерируется на единицу усилия. Точно так же ROI маркетинговой статистики пытается определить прибыль, относящуюся к рекламным или маркетинговым кампаниям.

Так называемая рентабельность инвестиций в обучение относится к количеству изученной и сохраненной информации в качестве прибыли от образования или обучения навыкам. По мере того, как мир прогрессирует и меняется экономика, в будущем обязательно появятся несколько других нишевых форм ROI.

Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций (ROI) рассчитывается путем деления прибыли, полученной от инвестиций, на стоимость этих инвестиций. Например, инвестиция с прибылью в 100 долларов и стоимостью в 100 долларов будет иметь рентабельность инвестиций 1 или 100% в процентах.Хотя окупаемость инвестиций — это быстрый и простой способ оценить успешность инвестиций, у него есть некоторые серьезные ограничения. Например, рентабельность инвестиций не отражает временную стоимость денег, и может быть трудно достоверно сравнить рентабельность инвестиций, поскольку для получения прибыли одним инвестициям потребуется больше времени, чем другим. По этой причине профессиональные инвесторы склонны использовать другие показатели, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) или внутренняя норма доходности (IRR).

Что такое хорошая рентабельность инвестиций?

То, что считается «хорошей» рентабельностью инвестиций, будет зависеть от таких факторов, как терпимость инвестора к риску и время, необходимое для того, чтобы инвестиции принесли доход.При прочих равных, инвесторы, которые более склонны к риску, скорее всего, согласятся на более низкую рентабельность инвестиций в обмен на меньший риск. Аналогичным образом, инвестиции, которые окупаются дольше, обычно требуют более высокой рентабельности инвестиций, чтобы быть привлекательными для инвесторов.

В каких отраслях самая высокая рентабельность инвестиций?

Исторически средняя рентабельность инвестиций для S&P 500 составляла около 10% в год. Однако внутри этого могут быть значительные различия в зависимости от отрасли. Например, в течение 2020 года многие технологические компании генерировали годовую прибыль значительно выше этого порога в 10%.Между тем компании в других отраслях, такие как энергетические компании и коммунальные предприятия, показали гораздо более низкую рентабельность инвестиций, а в некоторых случаях несли убытки по сравнению с прошлым годом. Со временем средняя рентабельность инвестиций в отрасли может измениться из-за таких факторов, как усиление конкуренции, технологические изменения и сдвиги в предпочтениях потребителей.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.Определение окупаемости инвестиций (ROI)

— Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель, используемый для понимания прибыльности инвестиций. ROI сравнивает, сколько вы заплатили за вложение, с тем, сколько вы заработали, чтобы оценить его эффективность. Давайте посмотрим, как его используют как частные инвесторы, так и компании.

Что такое рентабельность инвестиций?

Когда вы вкладываете деньги в инвестицию или бизнес, ROI помогает вам понять, какую прибыль или убыток принесло ваше вложение. Рентабельность инвестиций — это простое соотношение, которое делит чистую прибыль (или убыток) от инвестиций на их стоимость. Поскольку он выражается в процентах, вы можете сравнивать эффективность или прибыльность различных вариантов инвестирования. Это тесно связано с такими показателями, как рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE).

Как рассчитать ROI

Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, разделите сумму, которую вы заработали от инвестиций, часто называемую чистой прибылью или стоимостью инвестиций минус ее текущая стоимость, на стоимость инвестиций и умножьте полученное значение на 100. Результат должен быть представлен в процентах. Вот два способа представить эту формулу:

ROI = (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций) x 100

Рентабельность инвестиций = (приведенная стоимость — стоимость инвестиций / стоимость инвестиций) x 100

Допустим, вы вложили 5000 долларов в компанию XYZ в прошлом году, например, и продали свои акции за 5 500 долларов на этой неделе.Вот как можно рассчитать рентабельность инвестиций в эти инвестиции:

Рентабельность инвестиций = (5 500–5 000 долларов США / 5 000 долларов США) x 100

Ваша рентабельность инвестиций в компанию XYZ составит 10%. В этом простом примере не учитываются налоги на прирост капитала или любые сборы, связанные с покупкой или продажей акций, но более реалистичный расчет будет учитывать их в стоимости инвестиций.

Цифра в процентах, полученная при расчете, — это суперспособность ROI. Вместо определенной суммы в долларах вы можете взять этот процент и сравнить его с процентом рентабельности инвестиций по другим классам активов или валютам, чтобы определить, какая из них дает наибольшую доходность.

Как использовать ROI

ROI может быть использован обычными инвесторами для оценки своих портфелей, или он может быть применен для оценки почти любого типа расходов.

Например, владелец бизнеса может использовать ROI для расчета рентабельности затрат на рекламу. Если потратив 50 000 долларов на рекламу, выручка от продаж составит 750 000 долларов, то владелец бизнеса получит 1,400% рентабельности инвестиций в рекламу. Точно так же владелец недвижимости, обдумывающий новую технику, может рассмотреть рентабельность инвестиций от двух разных вариантов ремонта с учетом стоимости и потенциального увеличения арендной платы, чтобы сделать правильный выбор.

Просто имейте в виду, что рентабельность инвестиций зависит от того, насколько хороши цифры, которые вы вводите в свои расчеты, а рентабельность инвестиций не может устранить риск или неопределенность. Когда вы используете ROI для принятия решения о будущих инвестициях, вам все равно необходимо учитывать риск того, что ваши прогнозы чистой прибыли могут быть слишком оптимистичными или даже слишком пессимистичными. И, как и в случае со всеми инвестициями, исторические результаты не являются гарантией будущего успеха.

Что такое хорошая рентабельность инвестиций?

Согласно общепринятому мнению, годовая рентабельность инвестиций в размере около 7% или выше считается хорошей рентабельностью инвестиций в акции.Это также касается средней годовой доходности S&P 500 с учетом инфляции. Поскольку это средний показатель, в некоторые годы ваша прибыль может быть выше; в некоторые годы они могут быть ниже. Но в целом производительность выровняется примерно до этой величины.

Тем не менее, определение подходящей рентабельности инвестиций для вашей инвестиционной стратегии требует тщательного рассмотрения, а не простого теста. Например, индекс S&P 500 может не соответствовать уровню риска, который вы готовы принять, или классу активов, в который вы инвестируете.Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, которая вам подходит, задайте себе следующие вопросы:

  • Насколько я могу себе позволить риск?
  • Что будет, если я потеряю вложенные деньги?
  • Какая прибыль мне нужна для того, чтобы эти вложения выдержали перспективу потери денег?
  • Что еще я могу сделать с этими деньгами, если я не сделаю это вложение?

Ограничения ROI

ROI не без ограничений. Прежде всего, ROI не учитывает время.Если одна инвестиция имела рентабельность инвестиций 20% за пять лет, а другая имела рентабельность инвестиций 15% за два года, базовый расчет рентабельности инвестиций не может помочь вам определить, какие инвестиции были лучшими. Это потому, что он не учитывает сложную прибыль с течением времени.

Годовая рентабельность инвестиций может помочь избежать этого ограничения. Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций в годовом исчислении, вам нужно немного алгебры. Значение n в нижнем верхнем индексе является ключевым, поскольку оно представляет количество лет, в течение которых удерживаются инвестиции.

Годовая рентабельность инвестиций = {[1 + (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций)] (1 / n) — 1} x 100

Если вы купили портфель ценных бумаг на сумму 35 000 долларов, а пять лет спустя ваш портфель стал стоить 41 000 долларов, вы заработали бы рентабельность инвестиций в годовом исчислении равную 3.22%. Формула будет выглядеть так:

Годовая рентабельность инвестиций = {[1 + (6,000 / 35,000)] (1/5) — 1} x 100 = 3,22%

Точные расчеты рентабельности инвестиций зависят от учета всех затрат, а не только первоначальной стоимости самих инвестиций. Транзакционные издержки, налоги, расходы на обслуживание и другие дополнительные расходы должны быть включены в ваши расчеты.

Наконец, расчет ROI, который зависит от предполагаемой будущей стоимости, но не включает какую-либо оценку риска, может быть проблемой для инвесторов.Легко поддаться соблазну высокой потенциальной рентабельности инвестиций. Но сам расчет не дает никаких указаний на то, насколько вероятно такой доход. Это означает, что инвесторам следует действовать осторожно.

Итог

ROI — это понятный и легко рассчитываемый показатель для определения эффективности инвестиций. Этот широко используемый расчет позволяет сравнивать количество яблок с яблоками среди вариантов инвестирования.

Но ROI не может быть единственным показателем, который инвесторы используют для принятия решений, поскольку он не учитывает риск или временной горизонт и требует точного измерения всех затрат.Использование рентабельности инвестиций может быть хорошим началом для оценки инвестиций, но не останавливайтесь на достигнутом.

Рентабельность инвестиций — узнайте, как рассчитать и сравнить рентабельность инвестиций

Что такое рентабельность инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель эффективности, используемый для оценки возврата инвестиций или сравнения относительной эффективности различных инвестиций. ROI измеряет доходность инвестиций относительно их стоимости.

Формула рентабельности инвестиций (ROI):

Где «прибыль от инвестиций» относится к сумме прибыли, полученной от продажи инвестиции, или увеличению стоимости инвестиции, независимо от того, продается ли она или нет.

Разбивка рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций — очень популярный финансовый показатель, поскольку это простая формула, которую можно использовать для оценки рентабельности Валовая прибыль Валовая прибыль — это оставшаяся прямая прибыль после вычета стоимости проданных товаров или себестоимости реализации из выручки от продаж.Он используется для расчета валовой прибыли. инвестиции. Рентабельность инвестиций легко рассчитывается и может применяться ко всем видам инвестиций.

Рентабельность инвестиций помогает инвесторам определить, какие инвестиционные возможности являются наиболее предпочтительными или привлекательными.

Например, давайте рассмотрим инвестиции A и B, каждая из которых стоит 100 долларов США. Эти две инвестиции являются безрисковыми. Риск и доходность. При инвестировании риск и доходность сильно взаимосвязаны. Повышенная потенциальная отдача от инвестиций обычно идет рука об руку с повышенным риском.Различные типы рисков включают риск, связанный с конкретным проектом, отраслевой риск, риск конкуренции, международный риск и рыночный риск. (денежные потоки гарантированы), а денежные потоки составляют 500 долларов для инвестиции A и 400 долларов для инвестиции B в следующем году.

Расчет рентабельности инвестиций для инвестиций A и B даст нам представление о том, какие инвестиции лучше. В этом случае рентабельность инвестиций A составляет (500-100 долларов США) / (100 долларов США) = 400%, а рентабельность инвестиций B составляет (400-100 долларов США) / (100 долларов США) = 300%.В этой ситуации вложение А было бы более выгодным вложением.

Устранение путаницы: возврат инвестиций

1. Поскольку возврат инвестиций выражается в процентах (%), а не в долларах, это может устранить путаницу, которая может возникнуть при простом просмотре при возврате в долларовом эквиваленте.

Например, инвестор A вложил 200 долларов в опционы, а инвестор B вложил 50 000 долларов в новые кондоминиумы. Если дана только эта информация, вы можете предположить, что инвестор Б имеет более выгодную инвестицию.

Тем не менее, давайте продолжим пример, предположив, что инвестор A понес затраты в размере 50 долларов, а инвестор B понес затраты в размере 40 000 долларов, чтобы получить прибыль в 200 и 50 000 долларов соответственно. Эти дополнительные факты показывают, что долларовая стоимость дохода не имеет значения без учета стоимости инвестиций. В этом примере рентабельность инвестиций для инвестора A составляет (200-50 долларов США) / (50 долларов США) = 300%, в то время как рентабельность инвестиций для инвестора B составляет (50 000-40 000 долларов США) / (40 000 долларов США) = 25%. Следовательно, у Инвестора А действительно лучшая инвестиция.

2. Временной горизонт также необходимо учитывать, когда вы хотите сравнить рентабельность двух инвестиций.

Например, предположим, что инвестиция A имеет рентабельность инвестиций 20% за трехлетний период, а инвестиция B имеет рентабельность инвестиций 10% за один год. Если вы сравниваете эти две инвестиции, вы должны убедиться, что временной горизонт совпадает. Многолетние инвестиции должны быть скорректированы с учетом того же временного горизонта, что и однолетние инвестиции. Чтобы получить среднегодовую доходность, выполните следующие действия.

Преобразование многолетней рентабельности инвестиций в годовую формулу:

Где:

x = Годовая доходность

T = Временной горизонт

Для инвестиций A с доходностью 20% в течение трех -годовой промежуток времени, годовая доходность составляет:

x = Годовой показатель

T = 3 года

re Таким образом, (1 + x) 3 — 1 = 20%

Решение для x дает нам годовой ROI в размере 6,2659 %. Это меньше, чем годовая доходность инвестиции B в размере 10%.

Чтобы проверить правильность годовой прибыли, предположим, что первоначальная стоимость инвестиций составляет 20 долларов. Через 3 года 20 долларов США x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = 24 доллара США

ROI = (24-20) / (20) = 0,2 = 20%.

Распространенные ошибки при расчете ROI

ROI можно использовать для любого типа инвестиций. Единственный вариант инвестиций, который необходимо учитывать, — это способ учета затрат и прибыли. Ниже приведены два примера того, как часто можно неправильно рассчитать рентабельность инвестиций.

  • Акции: Инвесторы обычно не учитывают транзакционные издержки и выплаты дивидендов Дивиденды по сравнению с обратным выкупом / обратной покупкой акций Акционеры вкладывают средства в публично торгуемые компании для увеличения капитала и дохода. Есть два основных способа, которыми компания возвращает прибыль своим акционерам — денежные дивиденды и обратный выкуп акций. Причины, по которым принято стратегическое решение о выплате дивидендов против обратного выкупа акций, различаются от компании к компании с точки зрения рентабельности инвестиций в акции. Транзакционные издержки — это затраты на ваши инвестиции, а выплата дивидендов — это прибыль для ваших инвестиций.Инвестор должен учитывать как стоимость сделки, так и дивидендную прибыль, чтобы получить точный расчет прибыли. Если этого не сделать, рентабельность инвестиций будет искажена.
  • Недвижимость: Инвесторы обычно не включают доход от аренды, налоги, страхование и содержание в расчет рентабельности инвестиций в недвижимость. Доход от аренды — это прибыль от ваших инвестиций, в то время как налоги, страхование и содержание — это затраты на ваши инвестиции.

Важно учитывать все затраты и прибыль от ваших инвестиций на протяжении всего срока их службы, а не просто брать конечную инвестиционную стоимость и делить ее на первоначальную стоимость.

Калькулятор рентабельности инвестиций в Excel

Загрузите бесплатный калькулятор рентабельности инвестиций CFI в Excel, чтобы провести собственный анализ. В калькуляторе используются примеры, описанные выше, и он разработан таким образом, чтобы вы могли легко вводить свои собственные числа и видеть, что будет на выходе при различных сценариях.

Калькулятор поддерживает четыре различных метода расчета ROI: чистый доход, прирост капитала, общий доход и годовой доход.

Лучший способ узнать разницу между каждым из четырех подходов — ввести разные числа и сценарии и посмотреть, что произойдет с результатами.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон калькулятора рентабельности инвестиций

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Важность рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций, один из наиболее часто используемых коэффициентов рентабельности, представляет собой простую формулу, которая измеряет прибыль или убыток от инвестиции относительно стоимости инвестиций.

Рентабельность инвестиций выражается в процентах и ​​обычно используется при принятии финансовых решений, сравнении прибыльности компаний и сравнении эффективности различных инвестиций.

Видео Объяснение рентабельности инвестиций (ROI)

Посмотрите это короткое видео, чтобы быстро понять основные концепции, рассматриваемые в этом руководстве, включая формулу для расчета ROI и причины, по которым ROI является полезным показателем для изучения.

Другие ресурсы

CFI — глобальный провайдер курсов финансового моделирования и сертификации финансовых аналитиков. поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня !. Чтобы узнать больше об оценке инвестиций, см. Следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Рентабельность активов Рентабельность активов и формула рентабельности инвестиций Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам.
  • Рентабельность капитала Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на стоимость ее общего акционерного капитала (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом.
  • Внутренняя норма доходности Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
  • Инвестирование: руководство для начинающихИнвестирование: руководство для новичков Руководство CFI «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать.Узнайте о различных стратегиях и методах торговли.

Возврат инвестиций | Формула и значение ROI

Что такое ROI?

Рентабельность инвестиций (или рентабельность инвестиций) — это ключевой финансовый коэффициент, который измеряет прибыль / убыток от инвестиции по отношению к первоначальным инвестициям.

Благодаря своей гибкости и простоте ROI является одним из наиболее часто используемых показателей рентабельности. Чрезвычайно полезно измерить эффективность и прибыльность инвестиций. Его часто используют, чтобы влиять на финансовые решения, сравнивать прибыльность компании и анализировать инвестиции.

Формула ROI

Вы можете рассчитать ROI, разделив чистую прибыль (текущая стоимость инвестиций — стоимость инвестиций) на стоимость инвестиций.

Простейшая формула рентабельности инвестиций выглядит следующим образом:

Существуют ли разные методы расчета рентабельности инвестиций?

Хотя базовая формула рентабельности инвестиций может использоваться в ряде ситуаций, варианты могут использоваться для других приложений.

  • Реальная норма прибыли (RRR) .Измеряет доходность инвестиций с поправкой на инфляцию, налоги и другие внешние факторы.

  • Годовая рентабельность инвестиций . Измеряет отдачу от инвестиций за один год. Он рассчитывается путем деления рентабельности инвестиций на количество лет, в течение которых инвестируются инвестиции.

  • Чистая приведенная стоимость (ЧПС) . Позволяет читателю рассчитать текущую стоимость инвестиции на основе прогнозов ее будущих доходов с поправкой на инфляцию.

  • Рентабельность активов (ROA) . Измеряет прибыль компании на каждый доллар активов, которыми она владеет.

  • Рентабельность капитала (ROE) . Измеряет, какую прибыль компания получает на каждый доллар акционерного капитала компании, принадлежащего акционерам.

Пример возврата инвестиций № 1

Инвестор покупает акции на сумму 1000 долларов и продает их через год, когда их стоимость достигает 1500 долларов.

В этом случае чистая прибыль от инвестиций (текущая стоимость — стоимость) составит 500 долларов США (1500 — 1000 долларов США), а возврат инвестиций будет:

Пример рентабельности инвестиций № 2

Компания тратит 5000 долларов США на маркетинговую кампанию и обнаруживает, что она увеличила доход на 10 000 долларов.

В этом случае возврат инвестиций будет:

Пример возврата инвестиций № 3

Домовладелец рассматривает возможность ремонта дома, чтобы добавить пристройку и бассейн. В настоящее время дом оценивается в 500 000 долларов, а ремонт будет стоить 100 000 долларов, но ожидается, что они также увеличат стоимость дома на 250 000 долларов. В этом случае, исходя из формулы ROI, возврат инвестиций будет:

Преимущества возврата инвестиций

Как и любой другой показатель рентабельности, у использования ROI есть свои преимущества и недостатки.Рассмотрим следующие преимущества:

  • Простое вычисление — Формула рентабельности инвестиций требует всего нескольких входных данных и обеспечивает одно выходное значение, что делает ее очень простым способом отслеживания эффективности и прибыльности.

  • Очистить результаты — Положительное число указывает на положительную доходность, тогда как отрицательное число указывает на убыток.

  • Гибкость — ROI работает для различных инвестиций, таких как маркетинговые кампании, покупка акций, автомобили, ремонт дома и т. Д.

  • Универсальность — ROI можно использовать для ряда приложений, таких как отслеживание эффективности, измерение прибыльности, анализ бизнес-решений и т. Д.

  • Легко отслеживать — Поскольку рентабельность инвестиций измеряет окупаемость отдельных инвестиций, компании могут отслеживать прибыльность каждого бизнес-подразделения, чтобы оптимизировать свою работу и увеличить прибыль.

Недостатки использования рентабельности инвестиций

Как и в случае любой другой инвестиционной метрики, есть несколько недостатков, которые следует учитывать:

  • Место для ошибки — Одна из самых распространенных ошибок рентабельности инвестиций — это спутать денежный поток и прибыль, которая приводит к гораздо более высокому ожидаемому доходу.Кроме того, чтобы определить полезную рентабельность инвестиций, вам необходимо сначала понять свой базовый уровень, чтобы рассчитать любую дополнительную прибыль.

  • Разница — Стандартная формула рентабельности инвестиций — это прибыль / затраты, но определение этих исходных данных может варьироваться в зависимости от учетной политики компании. Такие факторы, как проценты, налоги и чистая прибыль по сравнению с валовой прибылью, могут повлиять на результат, что затрудняет точное сравнение компаний.

  • Возможное отклонение — ROI — отличный показатель прибыли, но он не всегда учитывает полную картину.Инвестиции с более низкой рентабельностью инвестиций (но которые улучшают бизнес в целом) могут быть проигнорированы, если компания сосредоточится только на увеличении рентабельности инвестиций.

  • Манипуляции — Руководители бизнес-подразделений могут управлять рентабельностью инвестиций, изменяя учетную политику и расчеты, сокращая затраты на вводимые ресурсы или даже выбрасывая старое (еще работающее) оборудование. Такая практика может снизить затраты или увеличить отдачу, чтобы создать иллюзию высокой производительности — даже если действия наносят ущерб компании в целом.

  • Время игнорирования — Прирост на 10% за один год лучше, чем прирост на 10% за два года, но при измерении рентабельности инвестиций рентабельность инвестиций не учитывает период владения. Это может привести к тому, что инвесторы или менеджеры будут избегать новых инвестиций из-за неопределенности доходности или отдавать предпочтение краткосрочной выгоде над долгосрочной прибыльностью.

Рентабельность инвестиций (ROI) — объяснение

Рентабельность инвестиций (ROI) — это коэффициент рентабельности, используемый для измерения суммы прибыли, полученной от инвестиции, по отношению к ее стоимости.Он оценивает рентабельность инвестиций и выражается в процентах или соотношении. Он рассчитывается как доходность инвестиций, деленная на их стоимость. Формула для расчета ROI:

ROI = Маржа прибыли / Стоимость инвестиций

или

ROI = (Прибыль от инвестиций — Стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций

Прибыль от инвестиций составляет увеличение стоимости актива. Прибыль от инвестиций за вычетом стоимости инвестиций известна как маржа прибыли.

Если инвестиции связаны с продуктами, предназначенными для продажи (а не в отдельный актив), вам необходимо знать общее количество товаров, приобретенных для продажи, и общий объем продаж. Это важно, так как инвестиционная стоимость будет включать все приобретенные продукты. Ваша прибыль будет определяться в зависимости от того, сколько товаров вы продаете.



Вернуться на: МАРКЕТИНГ И ПРОДАЖИ

Назад к : ИНВЕСТИЦИОННАЯ ТОРГОВЛЯ И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

Пример рентабельности инвестиций

Например, если физическое лицо инвестирует 1000 долларов за 100 единиц (10 долларов за единицу) запасов.Через год он или она продает инвентарь в розницу по 15 долларов за штуку из 1500 долларов, если все будет продано. Тогда маржа прибыли будет на 5 долларов на единицу (15 — 10 долларов = 5) выше стоимости первоначальной стоимости или инвестиций. Таким образом, возврат инвестиций составляет 5 долларов / 10 долларов = 0,5 или 50% на единицу. Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций в целом, вам необходимо знать объем продаж.

Если вы продаете весь продукт, ваш RIO составляет 50%. Если вы продаете меньше всего инвентаря, рентабельность инвестиций будет меньше. Например, если вы продаете 90 единиц, прибыль от инвестиций составит 1350 долларов (90 x 15 долларов = 1350 долларов).Таким образом, рентабельность инвестиций составляет 350/1000 = 0,35 или 35%.

Как используется возврат инвестиций?

ROI используется для сравнения доходов от различных инвестиций, которые позволяют инвестору эффективно инвестировать свой капитал. Это наиболее распространенный индикатор, используемый для разных типов инвестиций. Рассчитать ROI легко из-за его упрощенного характера; хотя для компаний это немного сложнее, когда есть несколько входов. Инвесторы сравнивают рентабельность различных инвестиций, и всегда лучше использовать более высокий рентабельность.Отрицательный ROI означает убыток, поэтому таких вложений следует избегать. ROI позволяет инвесторам принимать осознанное решение при инвестировании своих денег. Инвесторам важно использовать одни и те же исходные данные для расчета рентабельности инвестиций при сравнении различных инвестиций. Один из недостатков сравнения рентабельности инвестиций аналогичных проектов — это отсутствие учета времени.

Предположим, физическое лицо вкладывает 2000 долларов в покупку акций компании. Год спустя он продает его по цене 2400 долларов. Прибыль от инвестиций составляет (2400-2000 долларов) = 400 долларов, а рентабельность инвестиций составляет 400 долларов / 2000 долларов = 0.2 или 20%. Затем тот же человек покупает акции компании за 4000 долларов и продает эти акции на рынке через 3 года по цене 4800 долларов. Его прибыль от инвестиций составляет (4800-4000 долларов) = 800 долларов, а рентабельность инвестиций составляет 800 долларов / 4000 долларов = 0,2 или 20%. Таким образом, очевидно, что рентабельность инвестиций одинакова для обеих инвестиций, но в первом случае это заняло всего один год, а во втором — три года. Таким образом, первая инвестиция более прибыльна, чем вторая, хотя рентабельность инвестиций одинакова для обоих.

Таким образом, ROI дает упрощенную оценку рентабельности инвестиций.Таким образом, при сравнении различных инвестиций необходимо учитывать и другие показатели. Норма прибыли или чистая приведенная стоимость может использоваться вместе с ROI для получения более точной оценки.

Связанные темы

Академические исследования рентабельности инвестиций

Была ли эта статья полезной?

.

Похожие записи

Вам будет интересно

Коммерческая предложения: Коммерческое предложение | Образец — бланк — форма

Прощальное письмо коллегам при увольнении образец: Прощальное письмо коллегам при увольнении (образцы)

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко