Маржинальность: как рассчитать, виды — План-Про

В статье раскрывается понятие маржинальности, приводится ее определение и формула расчета. Также статья раскрывает виды маржинальности, ее отличия от рентабельности и инструменты анализа и управления

Определение и формула расчета коэффициента маржинальности

Маржинальность – экономический показатель, характеризующий разность между затратами на производство, формирующих себестоимость и стоимостью реализации товара, которую оплачивает клиент. Также ее можно описать, как прибыльность продажи каждого выпущенного продукта или реализованной услуги. Коэффициент маржинальности имеет аналогичное назначение, только рассчитывается в процентном отношении, при условии, что цена продажи продукции берется за 100%.

Коэффициент маржинальности – один из основных индикаторов грамотной организации деятельности компании, поэтому его исследованиям уделяется большое внимание при проведении анализа работы компании. Это связано с тем, что прибыль – основная цель любой коммерческой деятельности.

Корректный расчет маржинальности позволяет оценить эффективность выпуска продукта или услуги, спрогнозировать срок их жизни и принять решение о его дальнейшем выпуске. Обычно стоить спрогнозировать значение показателя на этапе старта нового бизнеса, чтобы не допустить нерентабельного финансового результата.

Существует несколько видов формул расчета маржинальности, в зависимости от того, что мы хотим получить – натуральное выражение, или процентное соотношение в виде коэффициента маржинальности.

Наиболее часто используемая и простая формула расчета маржинальности

:

М=В–З;

где:

В – выручка от продаж;

З – затраты, идущие на себестоимость.

Формула коэффициента маржинальности:

Км=П/С,

П–прибыль на одну единицу продукции;

С–стоимость продажи этой единицы.

Оптимальным значением считается диапазон от 30% до 40%, соответственно все значения, которые выше этих цифр характеризуют чрезвычайно высокую рентабельность бизнеса.

Формула особенно актуальная для компаний, реализующий широкий ассортимент товаров и услуг, так как позволяет ранжировать всю продуктовую линейку по их прибыльности и принимать управленческие решения о выпуске того или иного продукта и услуги.

Маржинальность является отражением успешности достижения главной цели – прибыли, в разрезе отдельных продуктов и услуг компании. Чтобы грамотно спланировать и запустить сое дело, скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты ключевых экономических и финансовых показателей. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены особенности и нюансы предпринимательства, связанные с вашим конкретным случаем открытия своего дела.

Маржинальность продаж и прочие ее виды

Как было описано в предыдущей части статьи, расчет маржинальности производится с цель. определения ассортимента товаров и услуг, которые выгодно производить и реализовывать компании, чтобы получить максимальные значения прибыли.

Формула расчета маржинальности в целом представляет собой разность между выручкой от продаж и затратами, формирующими себестоимость продукции или услуг. Чем выше маржинальность – тем прибыльнее компания.

Помимо общего показателя, в экономике применяются несколько других его разновидностей, позволяющих углубить проводимые аналитические исследования.

1. Маржинальность продаж, рассчитываемая при помощи соответствующего коэффициента, это показатель, характеризующий динамику изменения объема валовых продаж в отчетном периоде к предыдущему.

Коэффициент маржинальности продаж рассчитывается по следующей формуле:

КМП=(Втп–Впп)/Впп;

где:

• Втп – выручка текущего отчетного периода;
• Впп – выручка предыдущего отчетного периода.

Коэффициент маржинальности продаж характеризует эффективность развития предприятия, выраженную в темпах роста реализационных доходов в текущем отчетном периоде относительно предыдущего. При этом следует учитывать, что значительная динамика не всегда связана с качеством менеджмента и успешной деятельностью – в нашей стране большое виляние на показатель влияют инфляционные процессы. И следует учитывать этот момент, если производимый вами товар подвержен значительной ежегодной инфляции.

2. Коэффициент валовой маржинальности характеризует общую прибыльность проекта, с учетом себестоимости и прочих затрат на обеспечение бизнеса. Формула расчета:

Квм=(В – ВЗ)/В;

где:

• В – выручка;
• ВЗ – валовые затраты компании.

Полученное значение коэффициента позволяет оценить общую прибыльность компании, так как в расчете помимо себестоимости учитываются все прочие виды расходов на организацию и обеспечение бизнес процессов.

Еще один важный показатель — EBITDA. Что это такое, формула расчета приведены в одной из статей этого блока.

Разница между маржинальностью и рентабельностью

Несмотря на схожесть понятий, существует определенная разница в сути

маржинальности и рентабельности. Если маржинальность рассчитывается исходя из общей выручки компании или ее операционного дохода, с учетом себестоимости реализованных продуктов или услуг, то расчет рентабельности включает в себя значение чистого дохода до уплаты налогов, поделенное на выручку от продаж.

Таким образом, показатели очень близки по смыслу, так как отражают прибыль, полученную с каждого рубля реализованной продукции или оказанных услуг. Это позволяет использовать их в качестве замены друг другу, в зависимости от целей проводимого анализа. Коэффициент маржинальности чаще используется в сферах инвестиционных проектов и их финансирования, и в торговых предприятиях, но и тот и другой показатель считаются критически важными для проведения грамотного финансового анализа деятельности компании и использования ее капитала.

Основное отличие коэффициента маржинальности и рентабельности — значение числителя в формуле расчета:

1. При расчете маржинальности используется показатель операционной прибыли, получаемой путем вычитания операционных расходов и амортизации из выручки от реализации продукции или услуг.
2. При расчете рентабельности в качестве числителя берется чистая прибыль, рассчитанная до уплаты налогов и процентов. Соответственно, рентабельность всегда будет ниже маржинальности, так как значение чистой прибыли содержит больше параметров, снижающих ее общую сумму, чем в случае с валовой прибылью.

Таким образом, показатель рентабельности – это более сложных и глубокий параметр деятельности компании, чем коэффициент маржинальности. Он содержит больше статей затрат, используемых при расчете прибыли и позволяет инициировать процесс глубокого анализа расходных и доходных статей, в том случае, если значение показателя не соответствует запланированному. Значение коэффициента маржинальности во многом совпадает, но состав статей для расчета уже, и большая часть исследований динамики будет относится к анализу себестоимости товара, с целью поиска инструментов ее снижения.

Оценка и анализ коэффициентов маржинальности

Анализ коэффициента маржинальности осуществляется для определения эффективности выпуска тех или иных видов продукции, товаров и услуг, также с целью определения валового или критического объема выпуска, который позволяет покрывать затраты компании, относящиеся к себестоимости, то есть имеет аналогию с определением периода достижения точки безубыточности.

Допущения при проведении анализа:

• линейная зависимость между переменными расходами и выручкой;
• условно постоянный уровень цен на весь период планирования;
• постоянство потенциальных технологических возможностей по выпуску продукции или оказанию услуг;
• высокая оборачиваемость, характеризующая наличие минимального запаса сырья и материалов, нужного для производственных процессов в заложенных объемах выпуска;
• отсутствие такой составляющей анализа, как складские запасы, то есть в идеальных условиях вся произведенная продукция реализуется сразу.

В процессе анализа коэффициента маржинальности важно учесть факторы внешней и внутренней среды, которые влияют на деятельность компании.

Факторы внешней среды, оказывающие постоянное воздействие на бизнес:

• экономическая государственная политика в области регулирования деятельности коммерческих компаний;
• ставки налогов и предоставляемые налоговые льготы и вычеты;
• ставка рефинансирования ЦБ и условия предоставления кредитных средств;
• величина спроса;
• условия и стоимость поставок сырья и оборудования;
• инфляционные процессы;
• курсы национальной и зарубежных валют.

Факторы внутренней среды:

• качество планирования и менеджмента;
• эффективность используемых технологий и оборудования;
• производительность труда;
• уровень оплаты труда и прочие внутрифирменные факторы.

Для того, чтобы повысить маржинальность, используются следующие инструменты, позволяющие либо снизить издержки, либо повысить стоимость и привлекательность продуктов и услуг:

• активное использование тендерных схем покупки сырья и продажи товаров и услуг;
• увеличение объемов выпуска, для получения эффекта масштаба и распределения затрат;
• освоение новых рыночных ниш;
• новые технологии, позволяющие снизить расход энергоресурсов, сырья и материалов;
• поиск новых поставщиков и достижение долгосрочных договоренностей о поставках сырья по цене ниже рынка;
• поиск эффективных каналов продвижения и использование новых рекламных инструментов и возможностей.

При открытии любого проекта, вам необходим будет бизнес-план. Например, если вас интересует направление строительства объектов в сфере  отдыха, туризма, типовой бизнес-план в нашей отрасли вам пригодится.

Несмотря на внешнюю простоту формулы расчета коэффициента маржинальности, он имеет большое значение для анализа практически всех процессов деятельности компании, связанных с расходами и выручкой. Для грамотного своего дела, скачайте с нашего сайта полноценный структурированный бизнес-план, с основными расчетами финансовых и экономических показателей деятельности, что позволит составить инвестиционно привлекательную финансовую модель и заинтересовать потенциальных инвесторов. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы учтем все ваши пожелания и специфические моменты организации предприятия в выбранной сфере.

plan-pro.ru

Маржинальность – это… Простыми словами о сложном

Главное правило деловой деятельности заключается в ее прибыльности. То есть, произведенный товар нужно продать по цене, оправдывающей расходы, связанные с его производством и реализацией. В этом плане крайне важно учитывать такой показатель, как маржинальность товаров, который показывает перспективность того или иного бизнеса.

Маржинальность как показатель бизнеса

Маржинальность (маржа) – экономический термин, показывающий разницу между производственными затратами (себестоимостью) и ценой, которую за товар готов платить потребитель. Нередко под маржей подразумевают прибыль, полученную с каждого проданного товара и коэффициент прибыльности. Он выражается в процентном отношении, причем, итоговая цена товара составляет 100%.

Коэффициент прибыльности является главным показателем успешности бизнеса, поэтому маржинальность в обязательном порядке учитывается при анализе предпринимательской деятельности. Ведь неважно, сколько стоит товар и сколько средств вложено в его создание, если в итоге прибыльность только частично или еле-еле покрывает расходы.

Правильно рассчитав маржинальность, можно оценить, насколько перспективно производить товар, как долго он будет приносить прибыль, и нужно ли вообще работать с ним.

Крайне важно рассчитать маржинальность в качестве проверки рисков, перед стартом нового бизнеса, чтобы не обанкротиться.

А значит, неприбыльные товары и продукцию, несущую небольшую прибыль производить не стоит.

Формула расчета маржинальности

Способы расчета маржи отличаются, поскольку этот термин может означать и чистую прибыль, и ее коэффициент. Но оба способа являются точными в оценивании уровня прибыльности нового товара, что позволяет принять правильное решение относительно его производства.

Самая простая формула позволяет рассчитать чистую маржу:

М = Д – И,

• где М – маржа;
• Д – доход;
• И – издержки.

Коэффициент маржинальности вычисляется по другой формуле:

к = П/Ц,

• где к – коэффициент маржинальности;
• П – прибыль с одной единицы товара;
• Ц – цена реализации единицы товара.

Минимальным считается коэффициент, превышающий 20%, хорошим показателем – коэффициент в 30-40%.

То есть, чем выше цифры, тем более прибыльным будет товар, а значит, предприятие быстро станет рентабельным.

Данную формулу лучше применять предприятиям, планирующим производить несколько разновидностей продукции. Итоги покажут, какие товары стоит производить, а от выпуска каких стоит отказаться, а также определиться с объемами выпуска продукции.

Валовая маржинальность

Доходность можно выразить в валовой маржинальности, но европейское и российское представление о данном термине разное. Так, в России валовая маржинальность определяет размер прибыли от проданных товаров, из которого вычтены затраты на их создание, носящие переменный характер, то есть, она показывает, как компания учитывает и покрывает затраты.

В европейской экономической теории валовая маржа рассчитывается, как процент от доходности (после вычета себестоимости продукции), который получается после продажи товара.

Разница между подходами имеет принципиальное значение – в России это деньги, в Европе – проценты.

denjist.ru

Как считают начальную и минимальную маржу? — Тинькофф Помощь

Начальную и минимальную маржу считают отдельно по каждому активу: для сделок в лонг стоимость актива умножается на начальную и минимальную ставку риска лонг. Ставки риска можно посмотреть в списке ликвидных активов.

Чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу. Активы, которыми вы владеете, учитываются по ставкам лонг. Активы с непокрытой позицией — по ставкам шорт. У рубля начальная и минимальная ставка риска равна нулю, поэтому его не учитывают при расчете начальной и минимальной маржи всего портфеля.

Справа на индикаторе отображается начальная маржа, слева — минимальная

Если начальная и минимальная маржа не сильно отличаются от стоимости ликвидного портфеля, на индикаторе будет отображаться одна маржа: в зеленой зоне — начальная или скорректированная, в оранжевой и красной зоне — минимальная.

На индикаторе отображается только начальная маржа

Начальная маржа — это начальное обеспечение для совершения новой сделки.

Начальная маржа одного ликвидного актива = стоимость актива × его начальная ставка риска лонг

Если у вас есть лимитные заявки, то на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная начальная маржа. Скорректированная маржа учитывает все активные лимитные заявки, как будто они уже исполнены в нужном объеме и по ценам, которые вы в них указали.

Скорректированная начальная маржа одного ликвидного актива = стоимость актива × его начальная ставка риска лонг − стоимость активных лимитных заявок

Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки.

Минимальная маржа — это минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую вы уже открыли.

Минимальная маржа одного ликвидного актива = текущая стоимость актива × его минимальная ставка риска лонг

help.tinkoff.ru

Маржинальная рентабельность

Один из самых популярных показателей эффективности бизнеса — маржинальная рентабельность. Прочитав эту статью, вы сможете корректно использовать показатель в переговорах и финансовых расчетах.

Маржинальная рентабельность — это отношение прибыли, оставшейся после вычета переменных затрат, к выручке.

Чем полезен показатель? Он полезен там, где абсолютные цифры прибыли не дают полной картины. Например, убыточность компании на ранних стадиях развития не свидетельствует о неэффективности бизнеса. Для анализа факторов, повлиявших на изменение величины прибыли, и используется рассматриваемый термин.

Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

Маржинальная рентабельность: формула

За простой формулой скрывается много нюансов, связанных с учетом выручки и расходов. Суммы признанных доходов и расходов в российском бухгалтерском и налоговом учетах, МСФО и управленческом учете могут отличаться. Перечисленные стандарты учета преследуют разные цели, что определяет наличие разных толкований и итоговых цифр.

Для расчета нам понадобится следующая формула:

Где МР – маржинальная рентабельность

S – выручка,

VC – переменные расходы,

Результат выражения (S-VC) называют маржинальной прибылью.

Вторая особенность расчета связана с отсутствием однозначного толкования переменных расходов. В общем понимании, это величина которых зависит от объёма выпуска продукции. Несколько примеров:

Сырье и материалы. Отдельного решения заслуживают затраты на сырье и материалы, неиспользуемые в производстве (например, для НИОКР, промышленных и полевых испытаний) или сырье, затраченное на производство нереализованной продукции.

Сдельная рабочая сила. Это сумма, выплачиваемая работникам за каждую произведенную и реализованную единицу. Сложнее определиться с постоянной частью заработной платы. С одной стороны, труд рабочих на производстве непосредственно связан с объемом производства. С другой стороны, фиксированная часть дохода работника в краткосрочном периоде выплачивается независимо от произведенной и реализованной продукции. Сокращать производственный персонал можно, но это болезненный, небыстрый и стоящий дополнительных расходов процесс. Варианта здесь два:

1. Смоделировать ситуацию падения или роста объема производства максимально погружаясь в содержание и динамику вознаграждений работников;
2. Интерпретировать фиксированную часть доходов сотрудников как постоянные расходы

Транспортные расходы.  Зависят от объемов отгруженной продукции. Точный учет и расчет осложнены различными расстояниями, номенклатурой и объемом продукции, способами оплаты и доставки. Определенную сложность представляет собой и документооборот с транспортными компаниями, которые не всегда отличаются дисциплиной.

Смотрите также: Как посчитать рентабельность бизнеса

Комиссии от объемов реализации. Продавцам (штатным, внештатным, посредникам, агентам) платят комиссию, только если они продают товары или услуги. В этом случае это явно переменная стоимость.

Разделение на постоянные и переменные расходы помогает определить объем реализации продукции, чтобы покрыть постоянные расходы и обеспечить точку безубыточности. Это важный показатель. Понимая его суть, и руководствуясь здравым смыслом, можно определить все необходимые вводные для расчета маржинальной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность маржинальной прибыли: пример из практики

Компания «Альфа» производит микробиологические пестициды. В процессе ферментации на одно и тоже количество входного сырья может быть произведено разное количество целевых микроорганизмов, и как следствие, разное количество готовой продукции. Компании «Альфа» важно понимать расход сырья на единицу продукции, так как это основное конкурентное преимущество перед конкурентами – производителями химических пестицидов. В этом случае затраты на сырье начали учитывать по каждой произведенной партии отдельно. Это позволило, с одной стороны, адекватно рассчитывать переменные расходы, а с другой стороны, выявило объем бракованной продукции, неучтенной до этого.

Наценка и рентабельность

Следует отличать понятие наценки в управленческом учете и маржинальной рентабельности. Расчет относительной (в процентах) величины наценки производится по следующей формуле:

Где Н – наценка, %.

Абсолютные значения маржинальной прибыли и наценки равны (S-VC= S-VC), при этом в относительном выражении наценка в стандартных условиях выше, так как величина переменных расходов ниже выручки.

Читайте также: Маржинальная прибыль — это

Пример расчета

Как посчитать маржинальную рентабельность? Покажем на конкретном примере. Компания «Бетта» сгенерировала следующие результаты:

Доходы и расходы
	2016	2017	2018
Выручка
Продукт 1	1 400	1 700	2 200
Продукт 2	300	320	350
Продукт 3	750	730	720
Итого выручка	2 450	2 750	3 270
Переменные расходы
Сырье и материалы	1 528	1 788	2 225
Продукт 1	1 190	1 445	1 870
Продукт 2	150	160	175
Продукт 3	188	183	180
Транспортные расходы при реализации	138	152	178
Продукт 1	70	85	110
Продукт 2	15	16	18
Продукт 3	53	51	50
Аренда и обслуживание недвижимости	145	160	175
Агентские расходы	49	55	65
Продукт 1	28	34	44
Продукт 2	6	6	7
Продукт 3	15	15	14
Консультационные и банковские услуги	45	60	80
Прочие расходы	120	140	155
Итого Расходы	2 024	2 355	2 878

 

Теперь сделаем расчет маржинальной рентабельности по каждому виду продукции и по всей деятельности компании в целом. Исключим постоянные расходы и построим расчетный файл.

Продукт 1
Выручка	1 400	1 700	2 200
Сырье и материалы	1 190	1 445	1 870
Транспортные расходы при реализации	70	85	110
Агентские расходы	28	34	44
Маржинальная рентабельность	8,0%	8,0%	8,0%
Продукт 2
Выручка	300	320	350
Сырье и материалы	150	160	175
Транспортные расходы при реализации	15	16	18
Агентские расходы	6	6	7
Маржинальная рентабельность	43,0%	43,0%	43,0%
Продукт 3
Выручка	750	730	720
Сырье и материалы	188	183	180
Транспортные расходы при реализации	53	51	50
Агентские расходы	15	15	14
Маржинальная рентабельность	66,0%	66,0%	66,0%
Компания Бетта
Выручка	2 450	2 750	3 270
Сырье и материалы	1 528	1 788	2 225
Транспортные расходы при реализации	138	152	178
Агентские расходы	49	55	65
Маржинальная рентабельность	30,0%	27,5%	24,5%

 Анализ маржинальной рентабельности (МР) компании Бетта приведет к следующим выводам:

• МР Компании падает, так как увеличивается доля низкорентабельной продукции в совокупной выручке.
• Маржинальная прибыль растет, но ее роста недостаточно, чтобы покрыть рост постоянных расходов. В результате этого прибыль компании Бетта падает
• Продукт 3 наиболее рентабелен. Динамика продаж положительна, но существенно отстает от динамики роста продаж низкорентабельного Продукта 1.
• Продукт 2 более рентабелен, чем МР компании. Падение продаж Продукта 2 негативно влияет на способность компании абсорбировать постоянные расходы
• Компании, по возможности, следует стимулировать продажи продукта 2 и 3,
• Компании следует детальнее изучить эффективность ценообразования Продукта 3. Очевидно усилия, направленные на рост продаж Продукта 1 и приводящие к росту постоянных расходов, не окупают себя (для целей расчетов факторы роста стоимости компании и стоимости нематериальных активов не учтены)

Резюме

Маржинальная рентабельность – один из ключевых показателей финансового анализа. Расчет показателя неоднозначен, но помня о цели управленческого учета и следуя здравому смыслу, можно привести расчеты к репрезентативному виду.

Показатель позволяет определить запас генерируемой прибыли для покрытия постоянных расходов и применима для расчета эффективности производства и реализации в разрезе каждого продукта.

Подготовлено по материалам
«Системы Финансовый директор»

www.fd.ru

Калькулятор маржинальности

Калькулятор маржинальности — это онлайн-сервис, который поможет оценить выгоду от участия в госзакупке. Пользоваться им можно бесплатно.

Что такое маржинальность и зачем ее считать

Маржа — это разница между суммой, полученной по госконтракту, и средствами, которые вложены в его исполнение. По сути, это та сумма, ради которой все и борются за контракт. Маржинальность считают одним из наиболее важных критериев оценки того, имеет ли смысл участвовать в госзакупке. Возможно, овчинка не стоит выделки, даже если сумма контракта впечатляет. Насколько выгодным окажется участие, зависит от множества факторов:

• себестоимости продукции или услуги;
• расходов на транспортировку;
• налогов и прочих выплат.

Как правильно оценивать маржу и от чего она зависит, мы рассказывали в статье «Как увеличить маржинальность в госзакупках».

Как пользоваться калькулятором

Обратите внимание на важный нюанс работы калькулятора маржи! Он считает цену с прибылью в 20 % и 30 % и выдает стоимость, ниже которой не стоит падать на торгах. Если вы будете единственным участником и заберете контракт по максимальной цене, маржинальность в этом случае окажется максимальной: 100 % или даже больше.

Шаг 1. Введите НМЦК закупки. Эту цифру вы найдете, например, в ЕИС.

Шаг 2. Укажите расходы, которые у вас возникнут в ходе исполнения госконтракта.

Обязательно заполните хотя бы одно из этих трех полей. Иначе калькулятор маржинальности работать не будет.

Шаг 3. Следующие два параметра влияют на маржу, поэтому мы включили их в расчет, чтобы вы получили максимально точную оценку. Поставьте галочку в пункте «Закупка для СМП», если заказчик установил преимущество для таких организаций. Эта информация есть в ЕИС.

Если же вы не платите НДС, то отметьте пункт «У меня упрощенка (УСН)».

Шаг 4. Нажмите на кнопку «Рассчитать».

Результаты отобразятся ниже в виде таблицы. Обратите внимание, что калькулятор маржинальности онлайн покажет не только сколько вы заработаете на госконтракте, но и цену контракта, ниже которой нельзя опускаться на торгах, чтобы получить желаемую маржинальность.

Программа покажет, сколько придется заплатить за победу, общую сумму вложенных средств и величину налогов, которые придется заплатить в бюджет.

goscontract.info