Проблемы кредитования малого бизнеса: ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА

Содержание

ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА | Наукові конференції

Автор: 

Ольга Иванчук, Ольга Нежиденко (Харьков, Украина)

Развитие предпринимательства — это одна из самых актуальных тем, широко обсуждаемых в обществе. Гибкость; мобильность; возможность быстрой переориентации малого бизнеса мотивирует способных инициативных людей начинать свое дело, удовлетворять собственные потребности и потребности своей семьи и, вместе с тем, выполнять важную социальную функцию: организовывать дополнительные новые рабочие места и изготавливать продукцию, которая бы пользовалась спросом.

Бизнес в Украине сегодня нуждается в помощи и поддержке. К сожалению, приходится признавать, что малые предприятия в Украине не выполняют должным образом своей социальной роли. Они обеспечивают рабочими местами лишь 1-5% от общей численности всех занятых в отраслях экономики [1].

Под кредитованием малого бизнеса понимают банковские ссуды, выдаваемые субъектам малого предпринимательства на определенных условиях (обычно под проценты).

Одной из основных, если не главной, проблемой при кредитовании малого бизнеса является отсутствие у банков дешевых долгосрочных ресурсов, в то время как малые предприятия остро нуждаются в своевременном финансировании и кредитовании на приемлемых условиях. Очень высокие процентные ставки, устанавливаемые в соответствии с нормами Национального банка Украины, для получателей небольших кредитов, чаще всего, являются недостижимыми.

Так, например, на сегодняшний день банки практически не готовы сотрудничать с малыми предприятиями на самом сложном для них этапе – стартовом. То есть, по условиям банка предприятия должно работать без убытка в течении как минимум 6 месяцев. Потребность в начальном капитале удовлетворена в Украине, по экспертным оценкам, на 4-7%. Для сравнения в Европе банки финансируют треть стартовых капиталов предпринимателей, не смотрю на то, что достаточно развиты и другие виды кредитов [2].

Однако решение данной проблемы имеет и ряд положительных тенденций. Например, некоторые банки проводят кредитование малого бизнеса при поддержке государства, что позволяет предоставлять займы без залога. Конечно, условия при этом не совсем привлекательные, но некоторые проблемы частных предпринимателей такая политика позволяет решить. В частности, такие кредиты удобны для ведения существующей деятельности. Недостатки без залогового кредитования состоят в том, что по ним довольно высокие процентные ставки, а сумма займа, как правило, не превышает 50 тыс. долларов и сроки ограничиваются максимум двумя годами. Тем не менее, при желании можно найти банки, которые предоставляют кредиты на выгодных условиях без залога.

Государственная финансовая поддержка малого бизнеса включает в первую очередь налоговые и кредитные методы влияния на данный сектор экономики. Как показывает мировой опыт, взвешенная, дифференцированная налоговая и денежно-кредитная политика имеет решающее влияние на формирование и последующее развитие субъектов малого бизнеса.

Следовательно, одним из важных экономических задач государства является создание предпосылок, которые стимулируют вложение инвестиций в этот сектор экономики. Поддержка со стороны государства должна осуществляться двумя взаимосвязанными путями: помощью в формировании капитала для открытия предприятия; обеспечением благоприятных условий для последующего развития функционирующих малых предприятий.

Наиболее благоприятными условиями, которые привели бы к развитию малых предприятий, являются следующие:

  • наличие доступного капитала, то есть капитальных ресурсов, накопленных за счет прироста капитала, которые могли бы быть использованы малыми предприятиями;

  • соответствующая структура учреждений, а именно система коммерческих банков, индустрия рискового финансирования, фондовые биржи и другие механизмы, которые позволяют связать поставщиков капитала с теми, кто нуждается в нем;

  • умеренные процентные ставки;

  • соответствующие финансовые механизмы, такие как разнообразные виды ссуд, соответствующие формы инвестирования акционерного капитала и т.

    д.

Для того чтобы обеспечить выполнение вышеуказанных условий, государству необходимо принять целый ряд мер. Основными из них, по нашему мнению, могут стать следующие:

  • распространение участия коммерческих банков в предоставлении ссуд малым предприятиям;

  • надзор и регуляция за предоставлением банками ссуд малым предприятиям;

  • обеспечение увеличения капитала, который может быть использован путем развития конкуренции на рынке предоставления ссуд малым предприятиям;

  • смещение акцентов и рационализация государственных программ помощи малым и средним предприятиям;

  • содействие предоставлению акционерного капитала малым предприятиям.

По статистике, около 85% всех компаний в нашей стране относятся к малому бизнесу, поэтому есть предположение, что банковское кредитование малого бизнеса имеет большую перспективу для развития [3].

В связи с тем, что риски кредитования в данной сфере значительно выше, чем в кредитовании по другим направлениям, процентные ставки в кредитовании малого бизнеса с нуля очень велики, или же банк берет большую едино разовую комиссию.

Некоторые предприниматели прибегают к хитростям, например, берут кредит как физическое лицо на другие нужды, но используют деньги для бизнес-проектов, то есть прибегают к нецелевому использованию кредита. Банки, то ли закрывают на это глаза, то ли по причине невозможности отслеживания использования кредита на обозначенные нужды, просто не обращают на это внимание и тем самым дают некоторые возможности начинающим предпринимателям.

В таком подходе есть свои плюсы, скажем такие, как то, что не надо предоставлять банку четко расписанный бизнес-план и доказывать окупаемость своего будущего дела. Конечно, такой подход финансово некорректный, но большинство финансовых учреждений не обращают на это внимание.

До недавнего времени, действовало много программ поддержки предпринимательской деятельности, в частности действует и сейчас программа Европейского банка реконструкции и развития. В отличие от государственных программ, европейские пользовались большей популярность и тому есть простое объяснение — у европейских инвесторов и кредиторов, получить кредит на развитие малого бизнеса в Украине намного проще и с более приемлемыми условиями.

Но все же можно найти вариант кредитования под залог бизнеса. В большинстве случаев, банки хотят видеть в качестве залога недвижимость или автомобиль, в крайнем случае, в качестве залога может выступить оборудование, которое используется на производстве. Таких банков не много, но они есть и при выдаче плана кредитов очень внимательно отнесутся ко всей документации, которую вы предоставите в качестве доказательства возврата денег.

Процедура выдачи кредита под залог бизнеса включает в себя комплексную оценку всего имущества, которое принадлежит компании.

Как правило, оценкой занимаются компетентные сотрудники банка или же привлекаются эксперты оценочных компаний. Зачастую, затраты по оценке бизнеса несет сам кредитуемый.

Таким образом, для обеспечения успешного функционирования малого бизнеса в нашей стране должна осуществляться существенная поддержка со стороны, как государства, так и крупных компаний, реализовываться поиск новых методов финансирования малых предприятий и создания ориентированной на них финансовой инфраструктуры.

 

Литература:

  1. Кредитование малого бизнеса в Украине [электронный ресурс]: Режим доступа: http://netexchange.su/kreditovanie-malogo-biznesa-v-ukraine/

  2. Проблемы кредитования малого бизнеса в Украине [электронный ресурс]: Режим доступа: http://www.confcontact.com/2008jule/saveleva.php

  3. Кредит для малого бизнеса в Украине [электронный ресурс]: Режим доступа: http://d290351.u72.ukrhosting.com/subpage96. html

  4. Шевчук Д.А. Кредитование малого и среднего бизнеса. Второе издание: Учеб. пособие. – М.: Издательство РИОР, 2006.-128 с.

  5. Кредитование бизнеса [электронный ресурс]: Режим доступа: http://upb.ua/loans_corp.php?ln=ru

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, Песоцкая Евгения Игоревна.

основные проблемы и их решения

Малый бизнес оказывает немалое влияние на экономическое развитие страны, что подтверждается большим количеством государственных программ, направленных на поддержку субъектов малого предпринимательства.

Но, несмотря на различные бюджетные субсидии, налоговые и иные льготы, в полной мере не решаются основные проблемы кредитования малого бизнеса, связанные с нехваткой финансирования.

Скачать для просмотра и печати:

ФЗ №209 «О государственной поддержке малого и среднего бизнеса в России»

Проблемы банков при работе с малым бизнесом

Банковскими и кредитными организациями предлагается немалое количество программных продуктов, предназначенных для кредитования предпринимателей. Но выдача заемных средств происходит не всегда легко и просто по ряду причин.

  • Кредитование малого бизнеса несет для банков повышенные риски, особенно в ситуациях долгосрочного кредитования.
Факт! По данным статистики, более половины малых предприятий после нескольких лет работы приходят к ситуации банкротства, что негативно отражается на качестве кредитной истории, учитываемой при решении вопроса о выдаче займа.
  • Непрозрачность ведения бизнеса данным сегментом предпринимательской деятельности, в том числе связанная с упрощенной системой налогообложения, не позволяет кредиторам произвести объективную оценку финансового состояния клиента.
  • Многие предприниматели предпочитают потребительские займы (как физические лица), что не позволяет проанализировать кредитную платежную дисциплину в отношении самого предприятия, у которого в итоге не нарабатывается собственная репутация и кредитная история.
  • Оценка и контроль каждого займа для ИП или малого предприятия сопряжены для кредитора с высокими операционными издержками и низким уровнем прибыльности.
  • Выдача ссуды крупному корпоративному клиенту предусматривает для банка меньшие затраты, чем выдача большого количества мелких займов. Получаемая при этом прибыль банка также намного выше.
  • У подавляющего числа предпринимателей отсутствует ликвидное залоговое обеспечение в размере, необходимом для получения желаемой суммы ссуды.

Величина займа, который можно получить по беззалоговым программам, может быть достаточна для решения текущих производственных вопросов, но не для расширения бизнеса.

Проблемы субъектов предпринимательства при кредитовании

С позиции представителей малого бизнеса существующие сложности и проблемы при кредитовании связаны со следующими моментами:

  • Сжатые сроки кредитования.

Небольшому предприятию, особенно в период его становления, когда не отлажена деятельность и отсутствует стабильная выручка, сложно выплатить заемные средства за короткий промежуток времени. В результате образуются просрочки по платежам, что ухудшает качество кредитной истории заемщика.

  • Высокие процентные ставки по ссудам.

Для малых организаций даже при прибыльном функционировании сложно оплачивать большие суммы процентов по ссудам. Остающихся после уплаты обязательных платежей средств оказывается недостаточно для решения задач по дальнейшему развитию и расширению бизнеса.

  • Строгие требования в отношении количества и качества залогового обеспечения, связанные с годом постройки объектов, их месторасположением и иными характеристиками.

Предоставление ссуды в среднем в размере не больше 70% от оценочной стоимости также сдерживает развитие предприятия. В большинстве случаев отказ в кредитовании связан не с наличием или отсутствием ликвидного залогового имущества, а с оценкой его стоимости.

  1. Жесткие требования:
    • ежемесячного погашения кредита;
    • отсутствие возможности установления индивидуального графика выплаты долга (к примеру, в связи с сезонным характером бизнеса или начальным этапом деятельности).
  2. Длительные сроки рассмотрения кредитной заявки.
  3. Большое количество документов, запрашиваемых для рассмотрения кредитной заявки.
  4. Невозможность получить ссуду в размере, достаточном для развития бизнеса с начальной стадии предпринимателям, только появившимся на рынке или намеревающимся войти в него.
  5. Сложности с подтверждением платежеспособности организации из-за непрозрачности финансовой отчетности.

Управленческая отчетность не учитывается кредиторами в полном объеме, поэтому предприниматели не могут выполнить полностью банковские требования и соответственно получить необходимое им финансирование.

Получение микрокредитов в небольших специализированных компаниях, распространенное из-за отсутствия скрупулезного анализа платежеспособности клиента, характеризуется повышенными ставками, что при прочих привлекательных моментах может поглотить всю прибыль и даже привести к банкротству клиента.

Рыночные реалии

Несмотря на то что инвестиционные возможности малого бизнеса невелики, указанная сфера деятельности характеризуется большей мобильностью и приспосабливаемостью к изменяющимся условиям.

Развитие малых предприятий выгодно для страны:

  • созданием новых рабочих мест;
  • увеличением размера реальных поступлений в бюджет;
  • созданием рыночной конкуренции, влияющей на качество и количество производимых товаров и услуг.

Деятельность малого бизнеса, нуждающегося во внешних заимствованиях в ходе хозяйственной деятельности, тесно связана с кредитной деятельностью коммерческих банков.

В свою очередь, банки, ищущие новые сферы приложения собственных ресурсов, начинают уделять больше внимания сегменту МСП. Основной целью деятельности коммерческого банка является извлечение прибыли. Поэтому выдавая заемные средства субъектам малого предпринимательства, кредиторы вправе рассчитывать на получение доходности от подобных проектов, чем и объясняются размеры ставок и требования к заемщикам.

Банковские структуры, финансирующие предпринимателей, представлены региональными организациями и крупными банками, представленными на территории всей страны.

Совет! Местные небольшие банки знакомы со спецификой работы в регионе, поэтому могут реально оценить проект МСП с позиции его прибыльности или убыточности, а крупные кредиторы могут предложить более выгодные условия по займам.

Кредитование малого и среднего предпринимательства выгодно как самим организациям и ИП, так и банкам. Поэтому для оптимального взаимодействия требуется совершенствование механизмов взаимодействия банков и малых предприятий.

Значительные шаги в этом направлении могут быть предприняты в рамках государственных программ, предусматривающих некоторую лояльность требований к потенциальным заемщикам-предпринимателям, снижение стоимости кредитных ресурсов, предоставление льгот для кредитования инновационных и лизинговых проектов.

Посмотрите видео о кредитовании малого и среднего бизнеса

Кредитование Малого И Среднего Бизнеса: Проблемы И Решения

Author

Abstract

Статья посвящена рассмотрению особенностей и тенденций кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ) в России. Предмет исследования кредитование МСБ в современной России. В статье приводятся результаты исследования статистического материала, характеризующего развитие системы кредитования МСБ, основные тенденции и роль банковской системы, а также государства в этом процессе. В работе проведена обработка статистической информации, которая позволила дать количественные и качественные характеристики процесса кредитования МСБ, выявить в этом процессе роль банковской системы, а также определить регулирующую роль государства. Сделан вывод о необходимости расширения кредитования и повышения доступности кредитов для МСП, увеличения доли МСБ в ВВП страны, развития и совершенствования системы квотирования, участия малого бизнеса в закупках естественных монополий и государственных корпораций.

Suggested Citation

  • Капранова Людмила Дмитриевна, 2016. «Кредитование Малого И Среднего Бизнеса: Проблемы И Решения,» Экономика. Налоги. Право, CyberLeninka;Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финансовый университет), issue 1, pages 106-113.
  • Handle: RePEc:scn:031101:16506855

    Download full text from publisher

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item’s handle: RePEc:scn:031101:16506855. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: . General contact details of provider: http://cyberleninka.ru/ .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the «citations» tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: CyberLeninka (email available below). General contact details of provider: http://cyberleninka.ru/ .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    Проблемы кредитования малого бизнеса в Республике Беларусь


    Please use this identifier to cite or link to this item: https://elib. bsu.by/handle/123456789/250516

    Title: Проблемы кредитования малого бизнеса в Республике Беларусь
    Other Titles: Problems of small business lending in the Republic of Belarus / I. S. Bichel, S. N. Kostyukova
    Authors: Бичель, И. С.
    Костюкова, С. Н.
    Keywords: ЭБ БГУ::ОБЩЕСТВЕННЫЕ НАУКИ::Экономика и экономические науки
    Issue Date: 2020
    Publisher: Минск : БГУ
    Citation: Тенденции экономического развития в XXI веке : материалы II Междунар. науч. конф., Минск, 28 февр. 2020 г. / Белорус. гос. ун-т ; редкол.: А. А. Королёва (гл. ред.) [и др.]. – Минск : БГУ, 2020. – С. 217-220.
    Abstract: Научная статья посвящена вопросам кредитования малого бизнеса. Приведены основные проблемы в кредитовании данной категории бизнеса, отражены основные причины их возникновения. Также рассмотрены риски, возникающие при кредитовании малого бизнеса и пути их минимизации
    Abstract (in another language): The scientific article is devoted to small business lending. The main problems in crediting this category of business are presented, and the main reasons for their occurrence are reflected. We also consider the risks that arise when lending to small businesses and ways to minimize them
    Description: Секция 3: Банковский бизнес и финансовая экономика: глобальные тренды и перспективы развития
    URI: https://elib.bsu.by/handle/123456789/250516
    ISBN: 978-985-566-935-8
    Appears in Collections:2020. Тенденции экономического развития в XXI веке

    Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

    8 проблем, которые мешают вам получить бизнес-кредит

    • Плохая кредитная история и низкий денежный поток могут помешать малому бизнесу получить кредит.
    • Прежде чем подавать заявку на бизнес-кредит, убедитесь, что ваши финансовые документы в порядке и что вы понимаете, что кредиторы хотят от вас.
    • Хороший бизнес-план делает ваш бизнес привлекательным для кредиторов, повышая ваши шансы на получение кредита.

    Бизнес-кредиты могут быть необходимы для запуска стартапа или расширения существующей компании, при этом средства часто используются для обеспечения запасов, покупки оборудования, аренды производственных площадей, найма сотрудников или покрытия множества других расходов.Тем не менее, бизнес-кредиты могут быть трудными для новых компаний. Помните об этих восьми препятствиях, которые могут помешать вам получить одобрение на получение кредита для малого бизнеса.

    1. Плохая кредитная история

    Кредитные отчеты являются одним из инструментов, используемых кредиторами для определения надежности заемщика. Если ваш кредитный отчет показывает отсутствие в прошлом усердия в погашении долгов, вам может быть отказано в кредите.

    Пол Стек, главный операционный директор Spread Bagelry, работал с сотнями франчайзи малого бизнеса, у многих из которых плохая кредитная история в результате болезни, развода или других смягчающих обстоятельств.

    «Иногда у очень хороших людей по независящим от них причинам возникают кредитные проблемы, и, к сожалению, это настоящий барьер для входа в мир малого бизнеса», — сказал Стек.

    Трудно претендовать на получение кредита для малого бизнеса с кредитным рейтингом ниже 700. 

    «Оценка 720 кажется магическим числом, выше которого ваша вероятность резко возрастает, а ниже — резко снижается», — сказал Брайан. Кэрнс, основатель компании ProStrategix Consulting, которая предоставляет множество услуг стартапам и малому бизнесу.

    Если ваш счет ниже 700, Кэрнс рекомендует вам по возможности сосредоточиться на его исправлении. Начните с проверки ваших личных и деловых кредитных рейтингов, чтобы убедиться, что они точны. Если вы обнаружите какие-либо ошибки, исправьте их до начала процесса подачи заявки на кредит. Вы можете ежегодно заказывать бесплатный личный кредитный отчет у каждой из трех компаний, предоставляющих кредитную отчетность, на сайте AnnualCreditReport.com или отдельно в каждом агентстве кредитной отчетности — TransUnion, Equifax и Experian. Чтобы проверить свой кредитный рейтинг, свяжитесь с Equifax, Experian и Dun & Bradstreet.

    Кроме того, вы должны создать сильный личный кредитный рейтинг и уменьшить любой долг до подачи заявки на бизнес-кредит.

    «Чем лучше ваши личные финансы, тем больше вероятность того, что вам одобрят хороший вариант кредита», — сказал Джаред Вейц, генеральный директор и основатель United Capital Source, кредитора для малого и среднего бизнеса.

    «Большинство кредитов требуют той или иной формы первоначального взноса, и он обычно варьируется в зависимости от финансовой истории заемщика и залога, выставленного по кредиту», — добавил Вайц.«Исходя из этого, большинство кредитов варьируются от нуля до 20% первоначального взноса по кредиту».

    Если ваша кредитная история все еще далека от идеальной после того, как вы предпримете эти шаги, рассмотрите нетрадиционные варианты финансирования – в которых, как правило, меньше внимания уделяется кредитному рейтингу – прежде чем отказываться от получения кредита.

    «Ангелы-инвесторы или лица, заинтересованные в поддержке бизнеса в обмен на долю в возможной выручке, могут помочь вашему бизнесу начать работу», — сказал финансовый юрист Лесли Тейн из Tayne Law Group.

     

    Примечание редактора: Ищете кредит для малого бизнеса? Заполните приведенную ниже анкету, чтобы наши партнеры-поставщики связались с вами по поводу ваших потребностей.

    2. Ограниченный денежный поток

    Денежный поток — мера того, сколько денег у вас есть на руках для погашения кредита — обычно первое, на что обращают внимание кредиторы при оценке состояния вашего бизнеса. Недостаточный денежный поток — это недостаток, который большинство кредиторов не может позволить себе игнорировать. Таким образом, это первое, что вы должны рассмотреть, чтобы определить, можете ли вы позволить себе кредит.

    «Действительно думать об этом уравнении денежного потока — это как профилактическое лекарство для вашего бизнеса», — сказал Джей ДеМарто, руководитель региональных коммерческих сегментов TD Bank. «Вы можете либо подождать, пока ваш бизнес заболеет, либо вы можете сделать что-то, чтобы предотвратить его заболевание».

    Одна из превентивных мер, которую рекомендует DesMarteau, состоит в том, чтобы подсчитывать ваш денежный поток по крайней мере ежеквартально. Если вы сделаете этот шаг, вы сможете оптимизировать свой денежный поток, прежде чем обращаться к потенциальным кредиторам.

    Чтобы выяснить, какой размер платежа по кредиту вы можете себе позволить, разделите свой чистый операционный доход на общий годовой долг, чтобы рассчитать коэффициент покрытия обслуживания долга. У вас будет коэффициент 1, если ваш денежный поток равен вашим ежемесячным платежам по кредиту. Хотя коэффициент 1 является приемлемым, кредиторы предпочитают коэффициент 1,35, который демонстрирует, что у вас есть буфер, встроенный в ваши финансы.

    «Если вы не уверены в своем текущем финансовом положении или возможностях, обратитесь к специалисту по финансовому планированию, который поможет вам получить необходимую вам перспективу и создать план действий для устранения любых недостающих областей», — сказал Чад Рикс, директор финансового отдела. советник по планированию и благосостоянию в Forefront Wealth Partners.

    3. Отсутствие четкого бизнес-плана

    Иметь план и придерживаться его намного привлекательнее, чем спонтанность в мире финансов. Это также дает вам больше шансов получить бизнес-кредит.

    «Кредиторы хотят видеть, что у вас есть хорошо продуманный план для вашего бизнеса», сказал Тейн. «Подача заявки на кредит без бизнес-плана или с недоработанным планом не сулит ничего хорошего».

    Нередко очень малые предприятия не имеют официального бизнес-плана или вообще какого-либо плана, но вам все равно нужно потратить время и поработать над разработкой всеобъемлющего бизнес-плана, прежде чем идти к кредитору. офис.

    «Если у вас нет задокументированного плана с финансовой информацией и прогнозами, ваши шансы на получение крупного кредита, который вы хотите, уменьшатся», — сказал Вайц.

    Стандартный бизнес-план включает краткую информацию о вашей компании, рынке, продуктах и ​​финансовых показателях. Если вы не уверены, что ваш план достаточно убедителен, чтобы повлиять на кредитора, подумайте о том, чтобы обратиться за советом к эксперту по бизнес-плану, который может просмотреть его и дать отзыв.

    Вы также должны быть готовы объяснить, как вы планируете использовать деньги, которые хотите занять.

    «Кандидаты могут позиционировать себя намного лучше , если они могут точно сказать, что им нужно и для чего им это нужно», — сказал Бернардо Мартинес, бывший управляющий директор Funding Circle, кредитной платформы для малого бизнеса в США.

    «Вместо того, чтобы запрашивать 100 000 долларов США в качестве оборотного капитала, если заявитель говорит, что ему нужно 33 000 долларов США на инвентарь в преддверии их напряженного сезона, 37 000 долларов США на новых сотрудников, 20 000 долларов США на модернизацию их магазина и 10 000 долларов США на рекламу, мы гораздо более уверены в их способность эффективно распределять средства», — добавил Мартинес.

    Как минимум, соискатели кредита должны быть готовы объяснить, почему они хотят получить кредит и как они планируют его погасить.

    4. Слишком много заявок на получение кредита

    Некоторые владельцы бизнеса полагают, что могут покрыть все свои расходы, подав заявку на получение нескольких кредитов одновременно. Таким образом, они могут выбирать из целого ряда потенциальных предложений. Однако одновременное открытие слишком большого количества кредитных заявок может стать тревожным сигналом для бюро кредитных историй.

    5. Дезорганизация

    Прежде чем обращаться к потенциальным кредиторам, владельцы бизнеса должны действовать сообща.Это означает, что все документы, необходимые для подачи заявки на получение кредита, должны быть под рукой.

    «Одна из вещей, которая может быть проблемой при подаче заявки на кредит, — это отсутствие у владельцев бизнеса документации, которую потребует банк», — сказал Стек.

    Обязательная документация часто включает подробный бизнес-план и подтверждение залога; обширные финансовые записи, такие как декларации о подоходном налоге, личные и коммерческие банковские выписки, кредитная история и балансовый отчет; и юридические документы, такие как соглашения о франшизе, бизнес-лицензии и регистрации.

    Существует множество ресурсов, на которые владельцы бизнеса могут ссылаться при составлении своих заявок на получение кредита. Администрация малого бизнеса, например, предоставляет очень подробный контрольный список заявок на получение кредита для заемщиков. Использование этих ресурсов снижает вероятность того, что вы будете выглядеть неорганизованным или неподготовленным.  

    Ошибки по невнимательности оставят ваше приложение в стопке отклоненных. «Неправильное заполнение заявки или пропуск информации — еще одна распространенная ошибка, которая может привести к отклонению вашей заявки», — сказал Тейн.

    Тейн также указал, что небрежное ведение бухгалтерского учета и непоследовательная деловая практика, например, смешение деловых и личных счетов или непредставление налоговых деклараций, могут помешать вам получить финансирование. Она советует не торопиться, чтобы собрать всю необходимую информацию, полностью заполнить формы и прочитать ваше заявление перед отправкой.

    6. Отказ от обращения за советом к специалисту

    Когда вы подаете заявку на бизнес-кредит, кредиторы хотят видеть, что вы обращались за советом к знающим консультантам.

    Бухгалтеры могут быть важным источником советов для владельцев малого бизнеса, по словам Стивена Шейнбаума, генерального директора Circadian Funding, который помогает малым и средним предприятиям получать оборотный капитал.

    «Но есть много других мест, где можно найти хороших людей, с которыми можно поговорить, например, Service Corps of Retired Executives (SCORE), бесплатная служба наставничества, поддерживаемая Администрацией малого бизнеса», — сказал он. SCORE связывает вас с бывшими бизнесменами, имеющими опыт работы на вашем рынке.«Это важно, потому что они будут знать, какой капитал наиболее важен для людей в вашей отрасли».

    Шейнбаум также рекомендует владельцам бизнеса получать финансовые консультации от групп деловых сетей и проводить исследования на веб-сайтах ведущих альтернативных спонсоров, поскольку многие из них имеют подробные разделы ресурсов для малого бизнеса о многих видах доступного капитала и лучших способах подготовки к финансирование.

    Другие ресурсы, которые предоставляют консультации, консультации и финансовую помощь для новых предприятий, включают региональные и местные офисы центров поддержки бизнеса для ветеранов и женских бизнес-центров.

    7. Неспособность ходить по магазинам

    Поиск кредитора может показаться настолько пугающим, что может возникнуть соблазн зарегистрироваться в первом попавшемся. Но слепо следовать одному поставщику кредита, не изучая другие варианты, является ошибкой. Потратьте время на изучение различных традиционных и альтернативных кредиторов, чтобы найти наиболее подходящий для вашего бизнеса.

    Финансовые учреждения в сообществе, где вы планируете вести бизнес, являются идеальным местом для начала поиска бизнес-кредита, по словам Логана Аллека, бухгалтера и основателя сайта личных финансов Money Done Right.«Начните с местного банка или кредитного союза, которые больше инвестируют на местном уровне, поскольку у них могут быть определенные программы, позволяющие работать с новыми местными предприятиями».

    SBA также предоставляет федеральную поддержку некоторым предприятиям для получения кредитов через партнерские финансовые учреждения. «Это может быть отличным способом для изучения, если у вас возникли проблемы с поиском традиционного кредитора для вашего бизнеса», — сказал Аллек.

    Другими альтернативами традиционным кредиторам являются платформы онлайн-кредитования, сайты однорангового кредитования и ваша собственная сеть друзей и родственников.Если вы выберете последний вариант, Аллек предлагает разработать официальное нотариально заверенное соглашение, чтобы избежать каких-либо недоразумений или конфликтов в будущем между всеми вовлеченными сторонами.

    При поиске вариантов вы также можете попросить каждого кредитора помочь вам рассчитать годовую процентную ставку их кредитного предложения.

    «Годовой отчет показывает вам истинную годовую стоимость заимствования денег; он учитывает вашу процентную ставку плюс любые дополнительные сборы и сборы», — сказал Мартинес. «Это поможет вам провести сравнение различных кредитных предложений по принципу «яблоки к яблокам».»

    8. Апатия

    Процесс подачи заявки на бизнес-кредит настолько методичен, направлен на упорядоченное представление конкретной документации, что легко забыть, что в этом процессе также присутствует врожденный эмоциональный компонент. Слишком много бизнеса владельцы просто не демонстрируют, почему они, а не кто-то другой, являются хорошим кандидатом на получение кредита. По словам Стека, они относятся к кредиторам с апатичным отношением. кредит, вы должны источать энтузиазм и веру в ваше предприятие, чтобы привлечь кредитора и сделать их верующими.Для этого вы должны рассказать историю о своем бизнесе, которую кредитор найдет убедительной.

    «Я собираюсь сделать это, и я буду лучшим во всем мире» — с таким настроем нужно идти на это, а многие потенциальные заемщики этого не делают. это», — сказал Штек.

    Вайц поддержал это мнение. «Чем более подготовленным, серьезным и страстным вы выглядите в своем бизнесе, тем больше доверия будет у кредитора при одобрении кредита».

    Какие существуют виды бизнес-кредитов?

    В зависимости от ваших потребностей у вас есть много вариантов кредитования.Вот краткий обзор наиболее распространенных видов бизнес-кредитов.

    Кредиты SBA

    Эти кредиты для малого бизнеса обрабатываются участвующими кредиторами, которые часто являются банками, но, поскольку они гарантированы Управлением по делам малого бизнеса США, кредиторы имеют больше уверенности в погашении. Даже если заемщик не выполнит обязательства по кредиту, кредитор все равно получит обратно до 85% своих денег от правительства. Максимальная сумма кредита, которую вы можете получить по кредиту SBA, составляет 5 миллионов долларов.Кредиты SBA желательны для малого бизнеса, потому что ставки и условия ниже и более мягкие, чем многие другие варианты.

    Краткосрочные кредиты

    Краткосрочные кредиты, обычно предлагаемые банками и онлайн-кредиторами, варьируются от 5 000 до 250 000 долларов США. Как правило, они окупаются менее чем за год. Заемщикам требуется до двух дней, чтобы получить финансирование от этого типа кредита. [ Связанное содержание: Что такое срочный кредит?] 

    Долгосрочные бизнес-кредиты

    Вместо финансирования начальных расходов долгосрочные кредиты предназначены для развития существующего бизнеса.Часто они не полностью погашаются в течение нескольких лет, но имеют низкие ежемесячные процентные ставки. Как правило, вы можете получить долгосрочные кредиты в банках на сумму до 100 000 долларов США.  

    Кредиты с плохой кредитной историей

    Кредиторы онлайн или прямые альтернативные кредиторы часто готовы предоставить варианты финансирования для заемщиков с плохой кредитной историей. С этими кредиторами ваш кредитный рейтинг не является определяющим фактором для одобрения. Вместо этого они рассматривают ваш денежный поток и недавние банковские выписки, чтобы определить ваше право на получение кредита. Хотя обычно вы можете получить одобрение быстро, вы, вероятно, столкнетесь с высокими процентными ставками и/или коротким периодом окупаемости. Прочитайте наш обзор Ondeck, которого мы выбрали в качестве лучшего кредитора для предприятий с плохой кредитной историей.

    Обеспеченные кредиты

    Обеспеченные кредиты требуют залога от заемщика, которым может быть имущество, транспортные средства, оборудование, запасы или другие ценные активы. Банки и кредитные союзы предлагают безопасные кредиты часто легче получить новым предприятиям и имеют более низкие процентные ставки, чем необеспеченные кредиты.Сумма кредита обычно составляет от 50 000 до 100 000 долларов США.

    Необеспеченные кредиты

    Необеспеченные бизнес-кредиты не требуют залога, но поскольку это делает кредит более рискованным для кредитора, процентные ставки часто выше, и заемщики должны иметь высокий кредитный рейтинг, чтобы соответствовать требованиям. Необеспеченные кредиты обычно предлагаются онлайн-кредиторами, в том числе одноранговыми кредиторами, а также банками и кредитными союзами в качестве личных кредитов. Сумма кредита может доходить до 50 000 долларов.

    Выдача наличных в торговых точках

    Выдача наличных в торговых точках доступна в специализированных торговых компаниях, занимающихся выдачей наличных, и в некоторых процессорах кредитных карт.Это ссуда под будущие доходы вашего бизнеса, которую вы погашаете в виде процента от продаж по вашей кредитной карте. Это быстрый способ получить финансирование, потому что он не требует залога, что означает более быстрое рассмотрение заявки на одобрение, но процентные ставки могут быть очень высокими. Он обычно используется розничными магазинами или ресторанами. Денежные авансы продавца могут варьироваться от 5000 до 500 000 долларов, а сроки погашения варьируются от трех до 18 месяцев.

    [ Дополнительная информация о выдаче наличных: Кредит для малого бизнеса по сравнению с кредитом для малого бизнеса. Аванс наличными: в чем разница?]

    Финансирование оборудования

    Финансирование оборудования — это ссуда от онлайн-кредиторов, которую вы берете для покупки инструментов или другого оборудования для вашего бизнеса. Он не требует первоначального взноса, что помогает вам сохранить свой капитал и поддерживать денежный поток. Приобретаемое вами оборудование считается залогом по этому типу кредита, а это означает, что в случае невыполнения обязательств по кредиту купленное вами оборудование будет конфисковано. Сроки кредита варьируются от двух до 10 лет, а суммы варьируются от 100 000 до 2 миллионов долларов.

    Факторинг счетов

    Факторинг счетов — это когда ваша компания продает свои счета факторинговой компании за наличные. Это поможет вам поддерживать денежный поток для вашего бизнеса. Факторинговой компании платят, как только ваши клиенты оплачивают свой баланс. Финансирование по счету помогает избежать нехватки денежных средств, но обычно оно обходится дороже, чем другие виды финансирования. Это также ограничивает контроль и общение с вашими клиентами. Например, вы не можете решить, как компания, выставляющая счета, будет собирать платежи по счетам от ваших клиентов.

    Как подать заявку на бизнес-кредит?

    Когда вы подаете заявку на финансирование малого бизнеса, важно понимать, какая информация нужна от вас кредиторам малого бизнеса, чтобы вы могли собрать соответствующие документы. Как правило, вам потребуются следующие документы: 

    • Финансовые отчеты или налоговые декларации за три года
    • Банковские выписки не менее чем за три месяца
    • Отчеты о дебиторской задолженности
    • Свидетельство о праве собственности 

    Ваш кредитный рейтинг и история будут учитываются, поэтому полезно иметь хороший кредит, который обычно означает оценку в диапазоне от 690 до 850.Баллы ниже 689 считаются удовлетворительными, а ниже 300 — плохими.

    Денежные потоки — еще один важный фактор для бизнес-кредиторов, потому что они хотят убедиться, что у вас достаточно доходов и продаж, чтобы расплатиться с ними. Соотношение вашего долга к доходу также имеет жизненно важное значение — чем больше у вас долга, тем сложнее будет получить одобрение. Для новых кредитов для малого бизнеса кредиторы предпочитают соотношение долга к доходу 1,35.

    Кредиторы хотят видеть, что у вас есть надежный бизнес-план и план получения постоянной прибыли, показывая им, что вы можете погасить кредит.Это особенно важно, если ваш новый бизнес еще не имеет стабильного денежного потока.

    Некоторые кредиторы требуют залога. Как уже упоминалось выше, залог может принимать разные формы — имущество, транспортные средства, акции или любой ценный актив, — но вы должны понимать, что если вы не погасите кредит, кредитор сохранит заложенные вами активы.

    После подачи заявки на бизнес-кредит, в зависимости от кредитора и типа кредита, одобрение может занять дни, недели или даже месяцы.

    Паула Фернандес и Элизабет Петерсон внесли свой вклад в подготовку и написание этой статьи. Некоторые интервью с источниками были проведены для предыдущей версии этой статьи.

    5 проблем, которые мешают вам получить кредит для малого бизнеса – Forbes Advisor

    Примечание редакции. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки в Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

    Когда кредитор отклоняет ваш запрос на кредит для малого бизнеса, это может обескураживать.Тем не менее, если вы находитесь в такой ситуации, вы далеко не одиноки.

    В Соединенных Штатах насчитывается почти 32 миллиона малых предприятий. Согласно данным Федеральной резервной системы, в 2020 году 63% этих компаний не подали заявки на финансирование, потому что боялись, что кредитор отклонит их заявку. Многим предприятиям, которые обращались за финансированием (после марта того же года), было отказано (30%) или право на получение только части запрошенных ими средств (26%).

    Кредитор может отклонить вашу заявку на бизнес-кредит по ряду причин, но вы можете узнать об этих красных флажках кредитора заранее. Как только вы поймете, почему кредиторы отклоняют заявки на получение кредита для малого бизнеса, вы сможете заранее решить любые подобные проблемы.

    Вот пять проблем, которые могут помешать вам получить кредит для малого бизнеса.

    Лучшие кредитные карты для бизнеса 2022

    Найдите лучшую визитную карточку для себя и определите, какие факторы важны для вашего бизнеса

    1. Плохой деловой кредит

    Одним из наиболее важных факторов, которые кредитор может учитывать при подаче заявления на получение кредита для малого бизнеса, является ваш кредитный рейтинг и кредитный отчет.Опрос, проведенный Национальной ассоциацией малого бизнеса, показал, что 20% владельцев малого бизнеса отказались от финансирования, получив отказ из-за низкого кредитного рейтинга.

    Сведения о кредитной истории вашего бизнеса сообщают кредиторам, как ваш бизнес управлял кредитными обязательствами в прошлом и будете ли вы своевременно выплачивать долги в будущем. Прежде чем подавать заявку на получение кредита для малого бизнеса, целесообразно просмотреть кредитные отчеты о своем бизнесе, чтобы убедиться, что они находятся в наилучшем состоянии. Вы можете строить планы по созданию бизнес-кредита в будущем, если вам не нравится то, что вы найдете.

    2. Плохой личный кредит

    Малые предприятия часто тесно связаны со своими владельцами. Поэтому понятно, что кредитор может захотеть проверить, как вы управляете своим личным кредитом, чтобы получить представление о том, как ваш бизнес может справиться со своими кредитными обязательствами. Опрос Goldman Sachs показал, что 70% владельцев малого бизнеса заявили, что их личный кредитный рейтинг был важным фактором при подаче заявки на финансирование бизнеса.

    Низкий личный кредитный рейтинг может стать препятствием для некоторых заявок на бизнес-кредит.Возможно, вы сможете претендовать на бизнес-кредит для плохой кредитной истории, но будьте готовы платить более высокие процентные ставки и сборы. В долгосрочной перспективе лучше всего работать над улучшением своей кредитоспособности в будущем.

    3. Недостаток времени в бизнесе

    Количество времени, которое вы занимаетесь бизнесом, также может играть роль в способности вашей компании получить бизнес-кредит. Как новый бизнес, вы можете оказаться в невыгодном положении по двум причинам.

    • Возможно, у вас не было достаточно времени, чтобы создать хорошую деловую репутацию.
    • Некоторые кредиторы не будут выдавать ссуды, если вы не занимаетесь бизнесом от шести месяцев до двух лет.

    Как правило, устоявшемуся бизнесу проще получить финансирование, чем стартапу. Но если вам нужно получить кредит для более новой компании, у вас все еще есть варианты для рассмотрения.

    Существует множество доступных кредитов для стартапов. Просто обязательно обращайте внимание на требования к кредиту, особенно когда речь идет о времени в бизнесе. Вы хотите избежать подачи заявки на кредиты для малого бизнеса, которые вы не имеете права получать из-за возраста вашей компании.

    4. Ограничения денежных потоков

    Ограниченный или непостоянный денежный поток может быть тревожным сигналом при подаче заявления на получение кредита для малого бизнеса. Без достаточного денежного потока у вашего бизнеса могут возникнуть проблемы с ежемесячными платежами по новому долгу.

    Если вы испытываете затруднения с денежными потоками, возможно, стоит обратить внимание на процесс выставления счетов. Убедитесь, что у вас есть система для немедленной отправки счетов, как только продукты или услуги будут доставлены вашим клиентам.Вы также можете рассмотреть возможность введения сборов за просрочку платежа для медленно платящих или более согласованных последующих процедур для счетов, срок оплаты которых истек.

    5. Отсутствующие документы или информация

    Заявки на получение бизнес-кредита могут быть утомительными. Когда вы добавляете гору документов, которые требуют некоторые кредиторы, вы можете начать чувствовать большое разочарование.

    Однако банки и кредиторы запрашивают эти данные не просто так. Каждая часть информации и документ помогает кредитору оценить уровень вашего риска и определить, является ли ссуда денег вашей компании надежной инвестицией.Крайне важно выделить время, чтобы просмотреть вашу заявку на получение кредита построчно, а затем перепроверить детали, когда вы закончите.

    Независимо от того, сколько времени это займет, вам необходимо отследить и предоставить все налоговые декларации, банковские выписки, бизнес-лицензии и другие документы, которые хочет видеть кредитор. Если вы приложите усилия для выполнения каждого запроса, вы сможете устранить препятствия, которые мешают вам пройти квалификацию.

    Альтернативы бизнес-кредитам

    Многие люди в первую очередь думают о бизнес-кредитах, когда им нужно обеспечить финансирование бизнеса.Тем не менее, есть альтернативные способы получить доступ к капиталу для вашего бизнеса, если вы не соответствуете требованиям бизнес-кредита.

    Деловые кредитные карты

    Если вы не можете получить традиционный бизнес-кредит, вы можете обеспечить дополнительный капитал для своей компании с помощью бизнес-кредитной карты. Но сначала, вот несколько вещей, которые вы должны рассмотреть, прежде чем получить бизнес-кредитную карту:

    В зависимости от вашей ситуации кредитная карта для бизнеса может оказаться не идеальной альтернативой кредиту для малого бизнеса.Но он по-прежнему может быть полезным инструментом в вашем кредитном арсенале, даже наряду с другими вариантами финансирования.

    Бизнес-гранты

    Если перспектива обширных исследований и бумажной работы вас не беспокоит, вы можете получить бесплатные деньги для своего бизнеса. Гранты для малого бизнеса могут дать вашей компании необходимое финансирование без каких-либо требований к погашению.

    Вы можете найти списки доступных грантов от федерального правительства, правительства штата и других учреждений в Интернете.Вот несколько примеров.

    • Grants.gov . Полезный ресурс, если вас интересуют возможности получения грантов, предлагаемые федеральным правительством.
    • EDA.gov . Справочник государственных и региональных грантов и государственных контрактов, доступный через Управление экономического развития США.

    Гранты являются привлекательным источником финансирования, но получить их может быть сложно. Чтобы пройти квалификацию, вам нужно будет найти программы, которые подходят для вашего бизнеса.Затем вам нужно обойти всех других подходящих кандидатов, чтобы обеспечить финансирование. Однако, если вы добьетесь успеха, гранты могут обеспечить ваш бизнес притоком денежных средств, не беспокоясь о том, что когда-либо придется возвращать эти средства.

    Инвесторы

    Перспективные стартапы, особенно те, которые могут разрушить устоявшуюся отрасль, могут привлечь инвесторов. Эти инвесторы (т. е. венчурные капиталисты, бизнес-ангелы и т. д.) соглашаются финансировать бизнес в обмен на часть акции.

    С инвесторами вашему бизнесу не нужно возвращать финансирование, как если бы он погашал кредит или другой долг. Однако инвестор может захотеть владеть долей в бизнесе или получать роялти в качестве компенсации за вложенные средства. Убедитесь, что вам удобно продавать часть своего бизнеса и принимать предложения от ваших новых партнеров, прежде чем двигаться дальше с этим подходом к финансированию.

    Часто задаваемые вопросы (FAQ)

    Какой кредитный рейтинг вам нужен для кредита малого бизнеса?

    Кредитные рейтинги влияют на вашу способность претендовать на кредиты для малого бизнеса и помогают кредиторам понять ваш риск как потенциального заемщика.Обычно минимальный личный кредитный рейтинг составляет не менее 680 для более выгодных условий кредита. Для сравнения, бизнес-кредиты с плохой кредитной историей могут быть получены при минимальном балле 530.

    Несмотря на важность вашего кредитного рейтинга в процессе подачи заявки на кредит, требования каждого кредитора к бизнес-кредиту различаются. Кредитор определит уровень кредитного риска, который ему удобно взять на себя, и установит критерии одобрения в соответствии с этим решением.

    Какой самый простой кредит для малого бизнеса получить?

    Не существует универсально легкого кредита для малого бизнеса.Тем не менее, если вы пытаетесь взвесить различные варианты бизнес-кредитов, чтобы найти лучшее решение, приведенная ниже диаграмма дает интересные идеи.

    Независимо от того, какой тип финансирования вы ищете, ключом к квалификации является поиск кредитного предложения с критериями одобрения, которые может удовлетворить ваш бизнес. Например, если у вас плохой кредит, вы не хотите подавать заявку на бизнес-кредит, который требует хорошей или отличной кредитной истории. Точно так же, если ваша компания работает всего шесть месяцев, вам следует избегать кредитов, которые требуют более длительного времени в бизнесе.

    Трудно ли получить бизнес-кредит?

    Получение бизнес-кредита иногда может быть затруднено. В 2020 году за финансированием обратились 37% малых предприятий. Из этих заявителей 76% получили некоторое финансирование, но только 37% получили право на получение всей запрашиваемой суммы.

    Если вы хотите улучшить свои шансы на одобрение, разумно понять шаги для получения бизнес-кредита, прежде чем подавать заявку на финансирование. Оттуда убедитесь, что ваш кредит в порядке, найдите лучший вариант кредита для вашей ситуации, просмотрите квалификационные требования и присмотритесь к лучшему предложению.

    Чтобы получить хороший кредит для малого бизнеса, могут потребоваться значительные усилия. Тем не менее, в конце концов, ваша тяжелая работа может окупиться финансированием, необходимым для расширения вашего бизнеса, покупки оборудования или решения проблем с денежными потоками. Правильный бизнес-кредит может стать спасательным кругом или трамплином к дальнейшему успеху.

    Проблемы кредита малого бизнеса | Малый бизнес

    На первый взгляд, кредит может показаться ответом на мечты владельца малого бизнеса. Вливание капитала избавляет от хронической нехватки операционных денежных средств и открывает возможности для дорогостоящих обновлений и новых продуктов.Но кредиты для малого бизнеса могут создать столько же проблем, сколько и решить, потому что суммы кредита нужно возвращать, а новые проекты часто стоят больше, чем предполагает предприниматель.

    Слишком мало капитала

    Если вы недооцениваете сумму денег, необходимую для кредита для малого бизнеса, вы можете оказаться обремененным дополнительными долгами, не имея возможности полностью реализовать проект, для которого вы взяли деньги в долг. Зачастую проще попросить меньшую сумму, чем большую, потому что риски не кажутся такими уж большими ни заемщику, ни кредитору.Однако недостаточный кредит для проекта, который не может начать работу с имеющимися у вас средствами, может поставить вас в худшее положение, чем если бы вы никогда не занимали деньги.

    Слишком много капитала

    Если вы взяли ссуду, которая обеспечивает достаточный капитал для вашего малого бизнеса, вы рискуете безрассудно потратить деньги, не уделяя должного внимания прибыли. Слишком большой капитал может быть такой же проблемой для малого бизнеса, как и слишком маленький, потому что вы чувствуете, что вам не нужно отслеживать каждую копейку, которую вы тратите, но вам все равно нужно погасить кредит, когда деньги закончатся. вне.

    Слишком большой долг

    Когда владельцы малого бизнеса берут в долг для покрытия начальных затрат и расширения компании, они рискуют взять на себя обязательства, которые нанесут ущерб их компаниям в будущем, поскольку они становятся прибыльными на бумаге, но не могут добиться успеха, потому что они иметь слишком много, чтобы погасить. Успешное погашение кредита для малого бизнеса требует тщательного составления бюджета и осторожного прогнозирования. Прежде чем брать кредит для малого бизнеса, предприниматель должен рассмотреть наихудшие сценарии, а также оптимистичные, чтобы быть уверенным, что он сможет погасить деньги, которые он занимает.

    Вот как программа кредитования малого бизнеса пошла не так всего за 4 недели: NPR

    Вывески на витрине магазина в Гросс-Пойнт-Вудс, штат Мичиган. Программа защиты зарплаты, направленная на то, чтобы помочь малому бизнесу пережить кризис с коронавирусом, столкнулась с проблемами. Пол Сансиа/AP скрыть заголовок

    переключить заголовок Пол Сансиа/AP

    Вывески на витрине магазина в Гросс-Пойнт-Вудс, штат Мичиган.Программа защиты зарплаты, направленная на то, чтобы помочь малому бизнесу пережить кризис с коронавирусом, столкнулась с проблемами.

    Пол Сансиа/AP

    Триш Пью вместе со своим мужем в 2015 году основала автотранспортную компанию в Огайо. Даже для малого бизнеса это мало — у них было два водителя, включая ее мужа, пока они не уволили одного из-за кризиса с коронавирусом.

    Итак, ее компания подала заявку на получение кредита в рамках первого раунда Программы защиты зарплаты на сумму 349 миллиардов долларов, которую федеральное правительство учредило для спасения малого бизнеса.

    Все пошло не так.

    Во-первых, между ней, ее банкиром и Управлением по делам малого бизнеса возникла путаница в отношении того, какие формы необходимы для подачи заявления. А затем, как только она это сделала, она вскоре обнаружила, что упустила деньги.

    «Я нажимаю на этот веб-сайт, и мне сообщается, что я должна подать повторную заявку, когда появятся дополнительные средства. Я была опустошена», — сказала она.

    Мало того, что первый банк денег PPP закончился через 13 дней, так еще и самозанятые люди, такие как Пью, смогли подать заявку только через неделю после того, как программа открылась.Это поставило их далеко позади других компаний в программе «первым пришел – первым обслужен».

    «В основном мы готовимся потерять все, и это очень грустно, потому что сначала мы сделали все это самостоятельно», — сказала Пью, готовясь подать заявку на второй этап программы, финансирование которой составляет 321 миллиард долларов. . «Теперь, когда нам нужна помощь, мы не можем получить помощь».

    Пью с тех пор обновила NPR, что в итоге она получила кредит в размере чуть более 10 000 долларов.Это поможет, но она не уверена, как долго это продержит ее бизнес.

    Такие разочарования, как у Пью, стали обычным явлением с момента запуска программы спасения малого бизнеса. Но ее опыт был лишь небольшой частью проблем, преследовавших ППС в первом раунде, когда у программы закончились деньги, а также шаткого запуска второго раунда. Вот список:

    Некоторые не очень маленькие компании, такие как Shake Shack, получили ссуды

    Система PPP была создана, чтобы позволить любой компании с менее чем 500 сотрудников получить ссуды. Но несколько более крупных предприятий, которые работают с меньшим количеством сотрудников в разных местах по модели франшизы, также подали заявку и получили ссуду. В Shake Shack, например, работает около 8000 человек в 189 ресторанах в США, но только около 45 человек в каждом из них.

    Таким образом, сеть подала заявку и получила кредит в размере 10 миллионов долларов от SBA, что вызвало общественный резонанс, особенно после того, как появились доказательства того, что многие небольшие рестораны, нуждавшиеся в деньгах, не могли получить кредиты.Shake Shack быстро вернул деньги. Компания, располагающая наличными и ликвидными активами на сумму 104 млн долларов, заявила, что обеспечила другие кредиты для покрытия денег, которые должны были поступить от SBA.

    Точно так же сеть стейк-хаусов Ruth’s Chris Steak House, в которой работает около 5700 сотрудников, получила в общей сложности 20 миллионов долларов и также вернула их.

    Лос-Анджелес Лейкерс тоже получили кредит

    Были и другие организации, которые не совсем то, что большинство людей назвали бы малым бизнесом.Как и баскетбольная команда «Лос-Анджелес Лейкерс», восьмая самая дорогая спортивная команда в мире, стоимость которой оценивается в 3,7 миллиарда долларов, согласно Forbes.

    Но «Лейкерс» подали заявку и получили кредит для малого бизнеса на 4,6 миллиона долларов. И снова после освещения в новостях «Лейкерс» решили вернуть его.

    «Как только мы узнали, что средства от программы были исчерпаны, мы погасили кредит, чтобы финансовая помощь была направлена ​​тем, кто больше всего в ней нуждается», — говорится в заявлении команды.

    Вскоре после того, как общественное возмущение по поводу крупных и известных предприятий переросло в рев, SBA объявило, что будет уделять больше внимания заявкам на получение кредита PPP на сумму более 2 миллионов долларов.

    Банки заработали 10 миллиардов долларов только на комиссиях

    Еще один крупный бенефициар программы кредитования малого бизнеса: банки.

    Несмотря на то, что десятки тысяч малых предприятий были исключены из программы, банки получили более 10 миллиардов долларов комиссионных, согласно анализу финансовых отчетов NPR.

    Ссуды, гарантированные SBA, сопряжены с очень небольшим риском, и банки были рады выдавать более крупные суммы ссуд, что влекло за собой более высокие комиссии.

    Большая часть денег пошла на процветающие, а не на бедные компании

    Крупные компании, как мы теперь знаем, брали кредиты. Теперь оказывается, что компаниям также не нужно было бороться за получение кредита.

    Chembio Diagnostics, компания из Лонг-Айленда, штат Нью-Йорк, которая производит тесты на инфекционные заболевания, получила от программы почти 3 миллиона долларов.

    Это было как раз то денежное вливание, которое было необходимо компании для роста. «Для того, чтобы иметь возможность увеличить наши производственные мощности, мы подумали, что наличие этой дополнительной суммы в долларах или кредита будет очень полезным», — сказала Гейл Пейдж, член правления Chembio и бывший временный генеральный директор.

    Проблема в том, что программа не предназначена для помощи компаниям в росте. Он был предназначен для спасения небольших компаний, некоммерческих организаций и самозанятых людей, которые изо всех сил пытаются получить заработную плату или выплачивать пособия и коммунальные услуги.

    Некоторые малые предприятия говорят, что у кредитов слишком много строк

    Владельцы бизнеса, которым посчастливилось получить финансирование, говорят, что деньги поддерживали их бизнес на плаву. Однако некоторые владельцы также заявили, что правила ГЧП не позволяют им использовать деньги так, как они считают нужным.

    Среди их самых больших жалоб: 75% прощенной суммы по кредитам должны быть потрачены на фонд заработной платы. Остальное можно потратить только на несколько категорий: аренда, проценты по ипотеке или коммунальные услуги.

    Но, поскольку многие предприятия не могут возобновить работу, владельцы задаются вопросом, как тратить столько на заработную плату, когда у них мало или совсем нет работы для своих сотрудников.

    «В принципе, я понимаю, что это побуждает нас возвращать людей к работе», — сказал Кристиан Пиатт, совладелец Brew Drinkery в Гранбери, штат Техас. «Но на практике, когда у вас есть витрина розничного магазина, которой местные власти не разрешают работать так, как мы это делали раньше, следует учитывать это.»

    Придется ли возвращать кредиты или они будут прощены?

    Еще больше усложняет все это то, что некоторые предприятия и финансовые специалисты не знают, нужно ли будет возвращать кредиты или прощать их. ждали дальнейших подробностей от SBA о том, как будет работать прощение. обратно в платежную ведомость, что в конце концов не будет прощено», — сказал Дон Стивенс, управляющий партнер по обслуживанию частных клиентов в бухгалтерской фирме CohnReznick.

    Важно, чтобы предприятия поняли все это как можно скорее. Расчеты прощения будут основываться на том, как предприятия тратят свои деньги в течение восьми недель после их получения. Программа стартовала 3 апреля, так что осталось около четырех недель, прежде чем первые предприятия должны будут сообщить о своих расходах в SBA.

    И как только вы подумали, что хуже уже быть не может, веб-сайт рухнул в первый день открытия второго раунда финансирования 27 апреля.

    Будущее кредитования малого бизнеса

    В этой статье мы представляем краткий обзор результатов нашего недавнего исследования рынка кредитования малого бизнеса, в котором основное внимание уделялось процессу кредитования и проблемам, связанным с оценкой кредитного риска банками.В этой статье представлен обзор современного кредитования малого бизнеса, обсуждаются проблемы и новые тенденции, а также приводятся рекомендации по решению проблем для создания более упорядоченного и автоматизированного процесса кредитования.

    В недавнем исследовании рынка, посвященном проблемам кредитования малого бизнеса и оценке кредитных рисков банками, агентство Moody’s Analytics пришло к выводу, что новые технологии, новаторское использование данных и ожидания расширенного опыта заемщика приведут к значительным изменениям в кредитовании малого бизнеса в ближайшие годы. годы.

    Исследование было основано на интервью с традиционными кредиторами и новыми игроками в сфере финансовых технологий (финтех) о том, как они сегментируют своих бизнес-клиентов, о процессах, которые они используют для оценки кредитоспособности малых предприятий, и о проблемах, связанных с этими процессами. Выводы из интервью были дополнены вторичными отраслевыми исследованиями; выводы из участия в банковских, финтех-мероприятиях и мероприятиях малого бизнеса; и постоянное взаимодействие с клиентами Moody’s Analytics.

    Исследование преследовало следующие цели:

    • Дайте представление о текущем состоянии процессов кредитования малого бизнеса.
    • Оцените тенденции, влияющие на кредитование малого бизнеса.
    • Определите проблемы, с которыми сталкиваются банки и другие финансовые учреждения в процессе кредитования.
    • Оценка рынка кредитной информации для малого бизнеса, включая инструменты и решения, используемые кредиторами для оценки кредитоспособности своих клиентов и потенциальных клиентов.
    • Определить будущее видение эффективного и прибыльного кредитования малого бизнеса.

    В этой статье мы представляем краткий обзор наших выводов, основанных на этом исследовании.

    Хотя определения заемщиков малого и среднего бизнеса различаются в зависимости от финансового учреждения, вот типичные значения:

    • Микропредприятия определяются как предприятия с годовым доходом менее 1 миллиона долларов и размером кредита до 250 000 долларов.Эти предприятия обслуживаются в основном филиальной сетью.
    • К малым предприятиям относятся предприятия с доходом примерно 20 миллионов долларов или меньше или рисками в 1 миллион долларов или меньше. Эти предприятия, как правило, обслуживаются банковской группой.
    • Организации среднего размера, как правило, определяются как организации с совокупным кредитным риском от 1 до 20 миллионов долларов. Обычно они обслуживаются коммерческими банками или корпоративными банковскими группами.

    На рис. 1 обобщены определения банков по размеру бизнеса.

    Для кредитования малого бизнеса выше уровня банковских отделений большинство банковских кредиторов запрашивают финансовую отчетность за три года, собранную либо через неаудированные финансовые отчеты от потенциального заемщика, либо в форме налоговых деклараций для бизнеса. Финансовые показатели могут быть дополнены данными бюро об использовании кредита и платежном поведении.

    Собранные данные обычно применяются во внутренней скоринговой модели с атрибутами, оценивающими кредитоспособность как бизнеса, так и владельца или поручителей.Эта информация собирается и вручную вводится в банковские системы для получения внутреннего рейтинга риска, который может сравниваться с рядом внешних оценок. Немногие банки внедрили автоматическое принятие решений или указали, что они принимают решения по кредитам для малого бизнеса, главным образом, на основе количественной модели. Рисунок 2 иллюстрирует этот процесс.

    Хотя кредиты для малого бизнеса составляют более четверти объема кредитования в США, у большинства банков нет эффективных систем и методов для точной и действенной оценки рисков малого бизнеса и беспрепятственного осуществления кредитной деятельности. Проблемы обычно делятся на две категории: проблемы с данными и проблемы с процессами. Что касается данных, существуют следующие проблемы:

    • Рынок поставщиков кредитной информации фрагментирован, а это означает, что финансовые поставщики и малые предприятия не имеют единого источника кредитной информации для удовлетворения растущей потребности в качественных данных.
    • Банки используют ручные, трудоемкие и устаревшие процессы для сбора информации от потенциальных заемщиков.
    • После сбора информации андеррайтеры или кредитные менеджеры тратят много времени на согласование и объединение данных из различных источников.
    • Часто информация о кредитном риске владельца или собственника малого бизнеса используется в качестве косвенного показателя риска бизнеса. Существующие модели оценки, сильно взвешенные с учетом потребительских данных, не вызывают доверия на уровнях выше микропредприятий и приводят к большому количеству ручных корректировок.

    Даже когда принимаются кредитные решения, остается пробел с точки зрения систем, необходимых для документирования, мониторинга и отчетности по эффективности портфеля.

    Банки могут сталкиваться с проблемами на каждом этапе кредитного цикла, от сбора информации до мониторинга и управления портфелем.Эти проблемы обобщены на рисунке 3.

    Малые предприятия также сталкиваются с уникальным набором проблем, которые усложняют процесс получения кредита, в том числе:

    • Недостаток знаний об их кредитном риске и о том, как они могут улучшить свою деловую кредитоспособность.
    • Непрозрачность процесса оценки кредитоспособности банков и ожиданий.
    • Несогласованность требований банков в отношении процесса кредитования, необходимых данных и документации.
    • Трудности в поддержании актуальной и точной финансовой отчетности из-за ручных процессов и отсутствия опыта.

    Малые предприятия ищут более легкий доступ к кредитам в условиях сокращения финансирования и вялой реакции со стороны традиционных банков, которые изо всех сил пытаются поддерживать маржу в режиме низких процентных ставок. Альтернативные кредиторы появляются лихорадочными темпами, чтобы восполнить этот дефицит финансирования, но перед ними стоит задача создания надежных моделей оценки кредитоспособности и подготовки к усилению контроля со стороны регулирующих органов. На этом фоне мы определили четыре категории тенденций, которые приведут к значительным изменениям в кредитовании малого бизнеса в ближайшие годы (рис. 4).

    Кредитные организации имеют возможности улучшить процесс кредитования малого бизнеса на всех этапах жизненного цикла кредита. В настоящее время организации имеют следующие основные возможности для улучшения:

    1. Оптимизация сбора информации о заемщиках. Кредиторы обычно жалуются, что информация о малом бизнесе не содержит достаточно подробностей для принятия решения о кредитовании.Заемщики утверждают, что информации, которую они производят, достаточно для успешного ведения бизнеса, и что у них нет ресурсов для проведения дополнительного анализа. Банки могут переосмыслить требуемую информацию и более эффективно дифференцировать уровень запрашиваемой информации в зависимости от потенциального риска. Они также могут изучить новые инструменты и источники данных, облегчающие сбор данных.
    2. Используйте проверенные рейтинговые модели для стандартных кредитов. Модели хороши ровно настолько, насколько хороши качество и богатство данных, которые ими управляют.Важно иметь проверенные и достоверные ориентиры, основанные на существенном и надежном наборе данных, отражающем исторические дефолты малого бизнеса. Отдельные кредитные учреждения не могут и не должны изобретать это колесо.
    3. Процессы обновления. Ключевым вопросом здесь является время, необходимое кредитору для обработки заявки на получение кредита и выплаты средств – время получения денег. Банки должны сосредоточиться на автоматизации ручных процессов и внедрении основанных на правилах решений, чтобы ускорить выдачу более простых кредитов с меньшим риском и перенаправить ценные ресурсы на деятельность с более высокой стоимостью.
    4. Обновите инфраструктуру. Усилия, связанные с системами, должны быть сосредоточены на удалении повторяющихся задач (например, нескольких случаев ввода одних и тех же данных) путем интеграции и внедрения решений с более низкой общей стоимостью владения. Аутсорсинговые или облачные платформы могут предложить привлекательную альтернативу, поскольку они обычно не требуют нового оборудования или дополнительного ИТ-персонала, а также автоматически обновляются и резервируются. Усовершенствованные системы «программное обеспечение как услуга» (SaaS) могут предоставить единое интегрированное решение для управления всем жизненным циклом кредита.
    5. Учитесь на данных. Высокоэффективные организации будут извлекать значимые данные для понимания ключевых показателей эффективности и выполнения требований аудита и отчетности. Чтобы сделать это эффективно, требуются две вещи: во-первых, пристальное внимание к тому, какие именно данные являются наиболее значимыми; и, во-вторых, структуры данных и системы, которые собирают нужные данные и делают их доступными для анализа. Кроме того, строгая дисциплина и четко определенные процессы необходимы для обеспечения точного сбора и хранения данных.

    Основываясь на результатах нашего исследования, в том числе на новых тенденциях и возможностях для улучшения, Moody’s Analytics рассматривает будущее состояние кредитования с акцентом на следующих элементах:

    • Инструменты для автоматизации сбора и структурирования данных малого бизнеса из финансовых отчетов, налоговых деклараций и других документов.
    • Разработка кредитных моделей с использованием данных и факторов помимо финансовой информации, а также более широкое использование всех источников данных для оптимизации принятия решений.
    • Инструменты на основе правил для автоматизации процессов и решений, а также функции рабочего процесса для отслеживания задач и требований.
    • Расширенные возможности раннего предупреждения, мониторинга портфеля и бизнес-аналитики.

    На рис. 5 показано, как эти аспекты влияют на будущий процесс кредитования малого бизнеса.

    Чтобы справиться с проблемами быстро меняющегося рынка, банкам необходимо будет внедрить инструменты и технологии для расширенного сбора данных, автоматизации процессов, автоматизированного скоринга и принятия решений на основе правил.Преобразование процесса кредитования малого бизнеса также потребует от банков и их партнеров использования новых решений в области кредитной информации и переосмысления способов сбора и использования данных о клиентах и ​​потенциальных клиентах для создания надежных, количественных и наглядно подтвержденных рамок принятия кредитных решений.

    Вебинар по запросу

    Присоединяйтесь к Moody’s Analytics и нашей группе руководителей финансовых учреждений, поскольку они рассказывают о своих проблемах и успехах в навигации по второму раунду кредитной программы SBA SBA, а также о потенциале третьего и четвертого раундов стимулирования малого бизнеса.

    Вебинар по запросу

    Узнайте, как ведущие организации используют технологические достижения и оценку рисков для оптимизации процессов; создавать более эффективные, последовательные и прибыльные методы кредитования малого бизнеса; а также улучшить качество обслуживания клиентов и обеспечить большую ценность для своих клиентов.

    сентябрь 2016 г. Веб-страница Элен Пейдж

    Белая бумага

    Оценка кредитного риска малых и средних предприятий (МСП) является одной из самых сложных задач в банковской сфере.Трудности связаны с фрагментарностью финансовых данных, надежностью моделей риска, продолжительностью процесса и более широкими проблемами, такими как противоречие между продажами и кредитом. Конкурентная среда кредитования, нормативные требования, различные географические регионы и позиции в экономических и кредитных циклах также оказывают влияние. В этом документе обсуждается, как эти проблемы могут быть решены с точки зрения Moody’s Analytics, которая была разработана с течением времени с учетом нашего обширного опыта в оценке кредитного риска.

    сентябрь 2016 г. PDF Элен Пейдж

    Статья

    Global Banking Radar освещает насыщенную программу регулирования, с которой банки столкнутся в ближайшие пару лет.Тенденция усиления регулирования, начавшаяся в ЕС и США, теперь распространяется и на другие регионы, требуя от банков по всему миру соблюдения все более строгих и сложных требований.

    Изучение юридических вопросов, характерных для кредитования малого бизнеса

    В Соединенных Штатах насчитывается более 28 миллионов малых предприятий. Предприятия разнообразны и варьируются от индивидуальных предпринимателей до компаний, которые нанимают рабочих, производят товары или услуги в цепочках поставок или обслуживают клиентов на Мейн-стрит.Во время и после финансового кризиса банковские кредиты для малого бизнеса упали на 18 процентов, что усугубило кредитный кризис, который ощущают малые предприятия. Соответственно, ряд новых кредиторов, многие из которых используют достижения в области технологий и доступность данных для работы в Интернете, вырвались на сцену, чтобы обслуживать рынок малого бизнеса.

    Новые кредиторы появились по трем основным моделям. Первая модель, одноранговые рыночные кредиторы, связывает первоклассных и субстандартных заемщиков малого бизнеса с капиталом частных лиц и институциональных инвесторов, которые ищут доход от своих инвестиций.Вторая модель, управляемые заемщиком брокерские рынки, связывает заемщиков с традиционными и альтернативными источниками финансирования, от банков и кредитов, обеспеченных SBA, до новых онлайн-кредиторов. Наконец, третья модель, балансовые кредиторы, использует капитал, предоставленный институциональными инвесторами, который они держат на своем балансе, для принятия кредитных решений на основе собственных алгоритмов оценки риска, которые в значительной степени полагаются на данные о движении денежных средств.

    Независимо от модели, используемой для предоставления бизнес-кредитов, возникли общие ключевые юридические вопросы.Мы рассмотрим некоторые из ключевых юридических вопросов, которые являются уникальными для кредитования малого бизнеса, включая определение цели кредита, могут ли применяться определенные законы о защите прав потребителей, вопросы лицензирования и ростовщичества, вопросы электронных договоров и соображения Закона Додда-Франка.

    Что такое бизнес-цель?

    Определение того, что представляет собой «деловая цель» кредита, важно, поскольку многие федеральные законы и законы штатов применяются только к кредитам, предоставленным для личных, семейных или домашних целей (т. д., потребительская цель). Закон о правде в кредитовании (TILA) и его реализация, Положение Z, являются основным федеральным законом, регулирующим потребительский кредит. TILA требует, чтобы кредиторы раскрывали заемщикам информацию о стоимости предоставленного финансирования, когда транзакция предназначена для потребительских целей. Регуляторная цель TILA состоит в том, чтобы позволить потребителям понять истинную стоимость кредита / денег, которые они получают, и облегчить сравнение условий кредита между кредиторами.

    TILA и Положение Z не применяются к предоставлению кредита в первую очередь для деловых, коммерческих или сельскохозяйственных целей. Выбирая раскрытие информации в соответствии с TILA, бизнес-кредиторы несут риск проверки со стороны регулирующих органов, поскольку регулирующий орган может прийти к выводу, что транзакция имеет основную потребительскую цель. Однако добровольное раскрытие информации заемщику не лишено смысла. Соблюдение TILA, особенно в форме прозрачности комиссий, может повысить доверие заемщика к деловой практике и продуктам кредитора. Учитывая конкурентный характер пространства онлайн-кредитования, это решение заслуживает тщательного рассмотрения.

    Если заемщик имеет характеристики индивидуального потребителя (например, ссуды для домашнего бизнеса), определить основную цель ссуды может быть еще сложнее. Официальные разъяснения к Положению Z предусматривают, что «(а) кредитор должен определить в каждом случае, направлена ​​ли сделка главным образом на освобожденную цель. Если существует некоторый вопрос относительно основной цели предоставления кредита, кредитор, конечно же, вправе раскрывать информацию, и тот факт, что раскрытие информации осуществляется при таких обстоятельствах, не имеет решающего значения в вопросе о том, является ли сделка освобождены» от TILA.

    Положение Z

    содержит дополнительные указания относительно факторов, которые кредитор должен учитывать, чтобы определить, предназначен ли кредит для деловых целей. Например, заявление заемщика о цели кредита является мощным фактором, который потенциально может отразить заявления о том, что транзакция предназначена для потребительских целей. Другие факторы включают связь основного занятия заемщика с транзакцией: чем теснее связь, тем выше вероятность того, что транзакция предназначена для деловых целей.Помимо предложений, содержащихся в Официальных интерпретациях Положения Z, кредиторы могут и должны также попытаться рассмотреть другие факторы, которые демонстрируют силу и надежность заявителя малого бизнеса. Долговечность бизнеса, отраслевая репутация и, если это возможно, визиты на места — все это ценные инструменты для анализа цели кредита, особенно для кредиторов, финансирующих индивидуальных предпринимателей.

    В соответствии с TILA и законами многих штатов основной риск в отношении цели кредита возникает, когда кредитор предоставляет кредит «физическому лицу», включая физических лиц и индивидуальных предпринимателей.Если заемщик является нефизическим лицом, например корпорацией или обществом с ограниченной ответственностью, TILA и законы многих штатов не применяются.

    Могут применяться законы о защите прав потребителей

    Хотя законы о защите прав потребителей, как правило, не применяются к кредитованию для коммерческих целей, существуют существенные исключения. Например, некоторые из законов о защите прав потребителей, которые могут применяться к кредитованию для коммерческих целей, включают государственные схемы лицензирования потребителей, которые определяют «заемщика» в широком смысле, чтобы захватить бизнес-заемщиков.Например, некоторые версии Единого кодекса потребительского кредита (UCCC), такие как версия UCCC, принятая в Западной Вирджинии, охватывают так называемые сельскохозяйственные кредиты, которые предназначены для бизнеса. Кроме того, некоторые версии UCCC предусматривают регулирование ставок для различных типов операций коммерческого назначения, например принятая в штате Оклахома версия UCCC, которая распространяется на операции, которые не квалифицируются как «потребительский кредит», и предусматривает, что годовая процентная ставка для «другой кредит» (то есть коммерческий кредит) не может превышать 45 процентов в год.Кроме того, в некоторых государственных законах о защите прав потребителей «потребительская сделка» может быть определена в широком смысле, включая сделки, которые являются личными, бытовыми или бизнес-ориентированными. Наконец, многие существенные законы штата также будут применяться к кредитам для деловых целей, включая требования штата о раскрытии информации.

    Кроме того, Закон о равных кредитных возможностях (ECOA) и его имплементирующее положение, Положение B, применяются к кредитам для деловых целей и включают четкие требования по информированию бизнес-заявителей о неблагоприятных действиях, когда кредитор отказывает в кредите, и стандарты справедливого кредитования.Наконец, Закон о достоверной кредитной отчетности (FCRA) может также применяться в некоторых случаях к коммерческим кредитным сделкам с участием потребителя. Некоторые аспекты FCRA, такие как требование иметь допустимую цель для получения кредитного отчета потребителя и определенные требования об уведомлении о неблагоприятных действиях, могут применяться, когда кредитор «вытягивает» кредитный отчет в отношении физического лица или поручителя по кредиту. Одним из таких примеров, когда это может применяться, является случай, когда потребитель является содолжником или поручителем по кредиту для деловых целей.

    Вопросы лицензирования и ростовщичества

    Онлайн-кредитор, как и любой другой небанковский кредитор, должен соблюдать все применимые законы штата в каждой юрисдикции, в которой он предоставляет кредит. Главными среди этих законов являются положения о лицензировании и ростовщичестве для конкретных штатов, которые часто переплетаются с определением того, может ли онлайн-кредитор предлагать конкретный кредитный продукт малым предприятиям, расположенным в конкретном штате.

    Во многих штатах не требуется лицензия для кредитования малого бизнеса.Однако в некоторых штатах, таких как Северная Дакота и Калифорния, действуют схемы лицензирования, в которых деятельность по кредитованию малого бизнеса непосредственно охватывается или может иным образом подпадать под действие схемы. В этих штатах онлайн-кредиторы не могут кредитовать малый бизнес, если они не получат соответствующую лицензию. В этих случаях на онлайн-кредитора распространяются все требования лицензиата; как правило, требования могут включать ограничения на сборы, периодическую отчетность, поручительство, раскрытие информации и/или проверку и надзор со стороны государственных инспекторов.

    Точно так же во многих штатах не налагаются ограничения процентной ставки на кредиты для малого бизнеса (или не налагаются такие ограничения, если кредитор имеет соответствующую лицензию). В этих штатах кредиторы и малые предприятия могут заключать контракты на процентную ставку по своему выбору. Однако другие штаты применяют ряд ограничений по процентным ставкам. В пределах одного штата пределы процентной ставки могут варьироваться в зависимости от определенных характеристик кредита или малого бизнеса, таких как размер кредита или тип субъекта малого бизнеса. Кроме того, пределы процентной ставки могут предусматривать отдельно гражданско-правовые санкции и уголовные правонарушения со значительными различиями в последствиях в зависимости от вида правонарушения.

    Серьезная проблема, с которой сталкиваются многие онлайн-кредиторы при навигации по законам штата о лицензировании и ростовщичестве, заключается в том, что они часто могут быть непоследовательными по своему охвату и применению. В некоторых случаях чрезмерно широкие или расплывчатые законы о потребительском финансировании без разбора охватывают многие кредиты для малого бизнеса, где такие ограничительные меры защиты менее уместны или вообще неуместны. В других случаях чрезмерно строгие лимиты процентной ставки непреднамеренно ограничивают доступность кредита, заставляя местные малые предприятия полностью полагаться на кредитные продукты, созданные банками, которые могут предлагать кредиты без необходимости учитывать лимиты процентной ставки.В других случаях в нормативных актах сохраняются устаревшие требования, такие как требования к работе в штате, в обычных условиях. В результате этих проблем многие онлайн-кредиторы использовали следующие три подхода, чтобы предложить более последовательное и единообразное кредитование малых предприятий на общенациональной основе.

    Во-первых, многие онлайн-кредиторы выдают свои кредиты, сотрудничая с зарегистрированным банком-эмитентом. Закон о национальных банках (NBA) и Закон о дерегулировании депозитных учреждений и денежно-кредитном контроле от 1980 г. , соответственно, дают федеральным и государственным банкам право экспортировать законы своего штата для получения кредитов, независимо от штата, в котором кредит был предоставлен.В рамках модели банка-эмитента ссуды обычно выдаются следующим образом: (i) онлайн-кредитор оценивает кредитоспособность малого бизнеса-заявителя; (ii) если заявка на получение кредита одобрена для финансирования, партнерский банк-эмитент выдает кредит; (iii) банк-эмитент сохраняет вновь выданный кредит на своем балансе в течение минимального периода удержания; (iv) онлайн-кредитор покупает кредит у банка-эмитента за определенную плату; и (v) онлайн-кредитор либо удерживает, либо продает кредит или проценты по кредиту инвестору.Онлайн-кредитор, который покупает кредиты у банков-эмитентов и их инвесторов, может, соответственно, полагаться на преимущественное право требования в соответствии с законодательством штата по всем кредитам, выданным и проданным через онлайн-кредитора. Недавно модель банка-эмитента стала предметом ряда громких судебных дел, в том числе Beechum против Navient Solutions Inc. и Commonwealth of Pennsylvania против Think Finance . Модель была подвергнута дополнительной проверке в связи с решением Апелляционного суда США по делу Madden v.Midland Funding LLC , в котором суд постановил, что ненациональные банковские организации, которые покупают кредиты, предоставленные национальными банками, не могут полагаться на НБА для защиты их от ростовщических требований в соответствии с законодательством штата.

    Во-вторых, вне контекста модели банка-эмитента, некоторые онлайн-кредиторы полагаются на положения о выборе права для применения права конкретного штата к кредитам независимо от местонахождения заемщика. Выбранным штатом может быть родной штат кредиторов или другой штат с менее строгими законами о ростовщичестве.Критерии, применяемые судами при рассмотрении положений о выборе права в этом контексте, различаются от штата к штату, но большинство судов, как правило, были готовы обеспечить соблюдение договорного выбора права сторонами, если только нет разумных оснований для принятия законов. выбранного штата, иначе такое принятие противоречило бы фундаментальной политике государства проживания заемщика.

    Тем не менее, заемщик или регулирующий орган штата может попытаться признать недействительным положение о выборе права и заявить, что ссуды не могут быть предоставлены на законных основаниях по процентным ставкам, превышающим максимальную ставку, разрешенную в соответствии с законами о ростовщичестве, применимыми в штате, в котором находится заемщик. .Учитывая фактологический анализ, применяемый судами, кредиторы добиваются большего успеха, когда положение о выборе права ясно понимается и принимается обеими сторонами, а выбранное государство имеет существенное отношение к кредитной сделке. Важно отметить, что наличие государственной схемы лицензирования часто свидетельствует о серьезном интересе государственной политики в пользу защиты заемщиков, находящихся в этом штате. Соответственно, государственные лицензирующие органы обычно приходят к выводу, что положение о выборе права не влияет на анализ лицензирования, и вместо этого требуется лицензия, если кредиты предоставляются внутри штата или малым предприятиям, расположенным в штате.

    В-третьих, некоторые онлайн-кредиторы разработали кредитные продукты таким образом, что их можно охарактеризовать как нечто иное, чем кредиты. Большинство государственных правил лицензирования и ростовщичества применяются исключительно к кредитам. Многие суды заняли позицию, согласно которой сделка будет считаться ссудой только в том случае, если основная сумма подлежит возврату в полном объеме и не зависит от каких-либо будущих обстоятельств события. Типичными примерами таких кредитных продуктов являются денежные авансы продавцов или другие соглашения о покупке и продаже будущей дебиторской задолженности.Однако суды имеют возможность переквалифицировать альтернативные финансовые механизмы в качестве кредитов в каждом конкретном случае. Следовательно, продукт, который успешно переквалифицирован в кредит, в конечном итоге будет подпадать под действие законов о лицензировании и ростовщичестве управляющего государства.

    Отсутствие соответствующей лицензии может привести к серьезным последствиям, включая аннулирование выданных кредитов. Последствия заключения договора на процентную ставку, превышающую применимое законодательство штата, когда суд отменяет оговорку о выборе права и/или переквалифицировал договор в кредит, включают аннулирование договора, гражданские и/или уголовные санкции или другие штрафы. .

    На момент написания этой статьи Управление валютного контролера продолжало работу над специальной небанковской хартией, которая предлагала бы небанковским кредиторам путь к федеральному приоритету в отношении лицензирования штата и регулирования ростовщичества. Кроме того, Конференция органов надзора за государственными банками недавно выступила с рядом инициатив под названием «Видение 2020», направленных на коллективное повышение эффективности, стандартизации и сближения надзорных ожиданий в отношении государственного надзора за небанковскими организациями.

    Вопросы электронных договоров

    Неудивительно, что кредиторы онлайн-бизнеса полагаются на электронные средства для заключения договоров и хранения записей. Закон об электронных подписях в глобальной и национальной торговле (Закон об ESIGN) придает электронным документам и подписям такую ​​же юридическую силу, как и их бумажным аналогам, при условии, что они соответствуют критериям, изложенным в Законе об ESIGN.

    Первым и наиболее важным критерием является согласие заемщика. Кредиторы должны получить предварительное согласие заемщика, прежде чем использовать электронные методы заключения договоров.Для получения согласия кредиторы должны уведомить заемщиков о следующем:

    1. наличие бумажной документации;
    2. дает ли заемщик согласие на использование электронных средств для одной конкретной транзакции или на класс записей, которые могут быть предоставлены в течение всего периода отношений между заемщиком и кредитором;
    3. , что заемщик может отозвать согласие и любые сборы или условия, связанные с отзывом;
    4. любые аппаратные или программные возможности, которые потребуются заемщику для доступа к электронным записям; и
    5. как получить бумажную копию по запросу.

    Согласие заемщика должно быть утвердительным, а не просто отказом.

    В дополнение к согласию кредиторы должны предоставлять заемщикам после получения согласия информацию о любых существенных изменениях, внесенных кредитором в свои средства хранения, которые изменят аппаратные или программные возможности, которые потребуются заемщику для доступа к записям. Наконец, кредиторы должны вести точные записи электронных транзакций. Каждая запись должна отражать информацию о применимых контрактах и ​​записях и должна храниться в течение периода времени, требуемого применимым законодательством штата и федеральным законодательством для данного типа записи.

    Учитывая, что Закон ESIGN является федеральным законом, он применяется во всех 50 штатах. Однако Закон ESIGN разрешает штатам изменять, ограничивать или заменять его, если штат принял Единый закон об электронных транзакциях (UETA) или создал аналогичный ему закон. На сегодняшний день 47 штатов приняли версию UETA; только в Нью-Йорке, Вашингтоне и Иллинойсе их нет.

    Важно отметить, что, хотя многие положения Единого коммерческого кодекса (UCC) не подпадают под действие Закона о ESIGN, пересмотренная статья 9 UCC разрешает аутентификацию или создание обеспечительных интересов с помощью электронных средств.В разделе 9-102 UCC определение «аутентификации» UCC означает «подписать» или «с настоящим намерением принять или принять запись, прикрепить к записи или логически связать с записью электронный звук, символ или процесс».

    Раздел 1071 Закона Додда-Франка

    В дополнение к предоставлению Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) полномочий по нормотворчеству в соответствии с различными законами о защите прав потребителей, Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей (Закон Додда-Франка) также открыл двери для CFPB для расширения его достижения в бизнес-кредитование.

    Принятый в 2010 году раздел 1071 Закона Додда-Франка поручил CFPB собирать данные от «финансовых учреждений». Эта задача возникла в результате внесения поправки в Раздел 1071 к Положению B, исполнительному постановлению федерального ECOA.

    Термин «финансовое учреждение» широко определяется в соответствии с Положением B как «любая организация, которая занимается какой-либо финансовой деятельностью». Согласно этому расплывчатому определению, бизнес-кредиторы подпадают под действие полномочий CFPB. В соответствии с разделом 1071 финансовые учреждения обязаны сообщать подробности о кредитных заявках, поданных женщинами, представителями меньшинств или малыми предприятиями (термин, не определенный в разделе 1071).Конкретные данные:

    1. номер заявления и дата поступления;
    2. вид кредита, на который обратился заявитель;
    3. сумма кредита, на который обратился заявитель;
    4. сумма кредита, на который был одобрен заявитель;
    5. валовой годовой доход заявителя; и
    6. раса, пол и этническая принадлежность основного владельца (владельцев).

    Раздел 1071 также требует, чтобы финансовые учреждения хранили информацию о статусе заявителя как лица, принадлежащего женщинам, представителям меньшинств или малого бизнеса, вдали от андеррайтеров и лиц, принимающих решения, насколько это возможно. Если андеррайтер или лицо, принимающее решения, должны получить доступ к информации в процессе оценки кредитоспособности, финансовое учреждение должно уведомить заявителя об этом доступе, а также о том, что финансовое учреждение не может проводить дискриминацию на основе этой информации.

    Согласно разделу 1071, бизнес-кредиторы обязаны не только отслеживать подробные данные, указанные выше, но также вести учет данных и сообщать данные в CFPB. Естественно, это станет огромным бременем для многих финансовых учреждений, обслуживающих рынок малого бизнеса, которые, как и их клиенты, сами могут быть малыми предприятиями.У них, в отличие от их более крупных коллег, может не быть административных или технологических ресурсов для выполнения требований Раздела 1071, что подвергает их риску потенциально серьезных штрафов.

    10 мая 2017 г. в Лос-Анджелесе CFPB провел слушание по кредитованию малого бизнеса и опубликовал Запрос информации (RFI) о рынке кредитования малого бизнеса. Как указано в RFI, CFPB стремится узнать больше о: (i) рынке финансирования малого бизнеса, в том числе узнать больше о продуктах, предлагаемых малым предприятиям (включая малые предприятия, принадлежащие женщинам и меньшинствам), а также финансовые учреждения, которые предлагают такой кредит; и (ii) данные о кредитовании бизнеса, которые в настоящее время используются и могут храниться финансовыми учреждениями в связи с кредитными заявками, поданными малыми предприятиями (включая малые предприятия, принадлежащие женщинам и представителям меньшинств), а также потенциальной сложностью и стоимостью малых предприятий. сбор бизнес-данных и отчетность.Наконец, CFPB также запрашивает комментарии общественности по вопросам конфиденциальности, связанным с раскрытием информации в соответствии с разделом 1071. Комментарии к RFI первоначально должны были быть представлены не позднее 14 июля 2017 г., но позже CFPB продлил период комментариев на 60 дней. до 14 сентября 2017 г.

    На момент написания этой статьи будущее реализации Раздела 1071 в значительной степени неопределенно. Подчеркивая эту неопределенность, призывы к отмене законодательства — начиная с рекомендаций по финансовой реформе, выпущенных США.S. Министерство финансов к закону, принятому Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам, к публичной позиции нескольких известных торговых групп, а также к более широким текущим вызовам авторитету CFPB. В результате влияние Раздела 1071 на бизнес-кредиторов также остается неясным.

    Заключение

    В последние годы наблюдается быстрый рост числа новых онлайн-кредиторов, которые выходят на рынок малого бизнеса и обслуживают его, поскольку доступность банковских кредитов заметно снизилась. Независимо от модели, используемой для предоставления бизнес-кредита, будь то кредитор на рынке одноранговой сети, рынок брокеров, управляемый заемщиком, или кредитор на балансе, ключевые юридические вопросы, которые являются уникальными для кредитования малого бизнеса, рассмотренные выше, должны быть рассмотрены в детали бизнес-кредитора для возможного влияния на его происхождение и операции.

    Федеральный резервный банк Сан-Франциско

    Реми Борегард, Хосе А. Лопес и Марк М.Шпигель

    Малые предприятия и фермы сильно пострадали от ограничений, которые ограничили их способность оплачивать операционные расходы во время кризиса COVID-19. Банки сыграли важную вспомогательную роль, существенно расширив кредиты, доступные этим фирмам в первые месяцы кризиса. Рост кредитования был связан с участием малого бизнеса в Программе защиты зарплаты (PPP) и использованием банками Механизма ликвидности PPP. Анализ данных за первую половину 2020 года показывает, что эти программы успешно поддерживали рост кредитования во время кризиса, особенно среди небольших банков.


    Растущая угроза пандемии COVID-19 в марте привела к резкому увеличению банковских кредитов американскими компаниями. Это отражало широко распространенную озабоченность предприятий по поводу их способности сохранить доступ к финансированию в свете ухудшения экономических условий. В частности, корпоративные заимствования у банков в целом выросли на 532 миллиона долларов, что составляет 5.1% рост в первом полугодии. Для сравнения, заимствования увеличились всего на 3,6% за первые шесть месяцев 2019 года.

    Как отметила управляющий Федеральной резервной системы Мишель Боуман (2020 г.), малые предприятия, которые, как правило, ориентированы на оказание услуг и сосредоточены в сфере розничной торговли и общественного питания, сильно пострадали от пандемии. В этом письме рассматривается кредитование малого бизнеса во время пандемии, подчеркивая кредитную роль малых — или «общинных» — банков. Несмотря на большое количество мелких банков, определяемых как банки с совокупными активами менее 10 миллиардов долларов, они уступают средним и крупным банкам по сумме общего кредитования.Однако они являются важными участниками кредитования малого бизнеса и фермерских хозяйств. В исследуемой нами выборке они составили около 25% кредитования данной категории во втором квартале 2020 года.

    Кроме того, мы изучаем роль Программы защиты зарплаты (PPP), запущенной Министерством финансов в марте в соответствии с Законом о помощи, помощи и экономической безопасности в связи с коронавирусом (CARES) и находящейся в ведении Управления по делам малого бизнеса (SBA). Целью программы было помочь малому бизнесу выжить во время карантина, связанного с пандемией.Мы находим, что интенсивность участия банков в ГЧП была связана с большим ростом кредитования малого бизнеса и фермерских хозяйств. Более того, наш анализ показывает, что участие банков в кредитной программе Федеральной резервной системы по защите заработной платы (PPPLF) также было положительно связано со степенью их участия в ГЧП, особенно среди небольших банков.

    Таким образом, эти две программы, по-видимому, способствовали увеличению кредитования малых предприятий и фермерских хозяйств во время кризиса COVID-19.В той мере, в какой потребности малых предприятий в кредитах зависят от их отношений с более мелкими банками, эти программы, по-видимому, также помогли снизить финансовую нагрузку на малые предприятия.

    Измерение кредитования для банков разного размера

    Коммерческие банки в Соединенных Штатах обязаны подавать ежеквартальные отчеты о вызовах со своими балансами и отчетами о прибылях и убытках. Мы используем эти данные на уровне банков с конца четвертого квартала 2019 г. по второй квартал 2020 г. для оценки кредитной активности банков разного размера в разгар пандемии.Мы разделяем банки на три группы: небольшие банки с совокупными активами менее 10 миллиардов долларов, крупные банки с активами, превышающими 100 миллиардов долларов, и средние банки с активами между этими двумя. Наша выборка на конец 2019 года включает 4247 малых банков, 641 средний банк и 138 крупных банков. На эти три категории соответственно приходилось 7,6%, 12,1% и 80,3% от общего объема кредитования за этот период, что подчеркивает огромную роль крупных банков.

    Однако небольшие банки играют гораздо большую роль в кредитовании малого бизнеса.Мы придерживаемся правил отчетности, согласно которым кредиты для малого бизнеса определяются как кредиты для малого бизнеса на сумму 1 миллион долларов США или менее, которые выдаются либо как стандартные коммерческие кредиты, обеспеченные несельскохозяйственной нежилой недвижимостью, либо как небольшие сельскохозяйственные кредиты на сумму 500 000 долларов США или менее. Последняя категория включает кредиты, обеспеченные сельскохозяйственными угодьями, для финансирования жилищного строительства и других улучшений, а также сельскохозяйственного производства и связанной с ним деятельности. Хотя некоторые исследования предполагают, что эти пороговые значения для отчетности являются неточными индикаторами кредитования малого бизнеса, мы считаем стандартные определения кредитования малого бизнеса и фермерских хозяйств в нашем анализе показательными для общих условий в первой половине 2020 года. По этим видам кредитов на долю мелких банков приходилось 25,3%, средних банков — 22,4%, крупных банков — 52,2% кредитования за этот период; это подчеркивает важную роль мелких банков, которые предоставили около четверти всего кредита этим заемщикам.

    Рост кредитования в зависимости от размера банка

    Мы анализируем рост кредитования на уровне банков в первой половине 2020 года с помощью регрессионного анализа. Мы следуем литературным данным, таким как Райс и Роуз (2016 г.) и Ли, Страхан и Чжан (2020 г.), при выборе переменных отчета о звонках для учета потенциально важных различий в характеристиках банка.Например, Корнетт и др. (2011) продемонстрировали, что финансовые ограничения во время глобального финансового кризиса 2007–2009 годов препятствовали кредитной экспансии банков. Мы учитываем характеристики на уровне банка, такие как доля активов с высокой ликвидностью, доля финансирования, поступающего от депозитов, соотношение собственных средств и капитала и показатель непогашенных кредитных обязательств. Основываясь на этих характеристиках, мы изучаем различия в темпах роста кредитования по трем категориям размеров банков. В онлайн-приложении подробно описаны эти кондиционирующие переменные и наши формальные результаты регрессии.

    Сначала мы исследуем общий рост кредитных ставок по размеру банка за первое полугодие. Наши результаты подтверждают существенный рост кредитования среди мелких банков. Кредитование мелких банков за этот период выросло в среднем на 11,6 процентных пункта больше, чем можно было бы ожидать, исходя из их индивидуальных характеристик. Это был гораздо больший рост, чем рост на 3,3 процентных пункта, который мы обнаружили для небольших банков в первой половине 2019 года, используя ту же регрессию. Банки среднего размера также продемонстрировали высокий рост — около 9 процентных пунктов в первой половине 2020 года.Тем не менее, рост крупных банков в среднем не был выше, чем ожидалось, исходя из характеристик отдельных компаний.

    Далее мы сосредоточимся на темпах роста кредитования малого бизнеса и фермерских хозяйств. Банки всех размеров испытали значительный рост кредитования малого бизнеса, даже после учета характеристик банка. Небольшие банки продемонстрировали рост в среднем на 23,2 процентных пункта больше, чем ожидалось. Средние и крупные банки продемонстрировали еще более высокий рост на 37,7 и 34,9 процентных пункта соответственно.Эти значительно более высокие темпы роста свидетельствуют о том, что малые предприятия и фермерские хозяйства обратились к банкам за финансированием и поддержкой, чтобы пережить замедление деловой активности в первой половине года.

    Влияние программы защиты зарплаты

    Программа защиты зарплаты (PPP) была запущена в марте в соответствии с Законом CARES и продолжилась во втором раунде кредитования, который завершился 20 августа. PPP был предназначен для того, чтобы помочь малым предприятиям пережить блокировки, направленные на борьбу с пандемией.Кредиты ГЧП взимают только 1% годовых со сроком погашения от двух до пяти лет. Ссуды также несут минимальный риск, поскольку они могут быть прощены, если заемщики соответствуют определенным условиям, таким как сохранение численности персонала или уровня заработной платы. Хотя спреды процентных ставок по этим кредитам были небольшими, банки получали комиссионные SBA, что увеличивало их непроцентные доходы.

    На рис. 1 показано отношение общего объема кредитов ГЧП к общему объему кредитов малому бизнесу и фермерским хозяйствам в разбивке по размеру банка.Небольшие банки были активными участниками ГЧП, при этом почти 35% их соответствующих кредитов были предоставлены через программу. Однако их доля в кредитовании малого бизнеса в среднем уступала доле средних и крупных банков, которые также были значимыми участниками программы. Действительно, кредитование малого бизнеса, связанное с ГЧП, среди крупных банков составляло более 56% их общего кредитования малого бизнеса.

    Рисунок 1
    Отношение общего объема кредитов ГЧП к общему объему кредитования малого бизнеса

    Источник: отчеты о звонках.

    Чтобы оценить влияние участия PPP на темпы роста кредитования малого бизнеса, мы включили эти коэффициенты участия для отдельных банков в наш регрессионный анализ. После учета различий между отдельными банками с использованием тех же характеристик, описанных ранее, мы обнаруживаем положительную и статистически значимую связь между участием в ГЧП и кредитованием малого бизнеса и фермерских хозяйств. Наши точечные оценки показывают, что в среднем по банкам на долю ГЧП приходится около 20 процентных пунктов роста кредитования малого бизнеса и фермерских хозяйств.

    Хотя наши результаты не устанавливают причинно-следственной связи, они предполагают, что участие в ГЧП связано с увеличением банковского кредитования малого бизнеса и фермерских хозяйств. Этот результат становится еще сильнее, когда мы более узко фокусируемся только на кредитах для малого бизнеса. Соответственно, мы утверждаем, что ГЧП было эффективным в своей основной цели поощрения кредитования малого бизнеса.

    Влияние механизма ликвидности на участие в ГЧП

    Мы также заинтересованы в оценке влияния Механизма кредитования ГЧП Федеральной резервной системы (PPPLF) на участие в ГЧП. PPPLF был запущен 9 апреля и позволил банкам использовать кредиты PPP в качестве обеспечения по займам центрального банка. Это облегчило банкам участие в программе без ущерба для их ликвидности, поскольку банки могли эффективно конвертировать свои кредиты в наличные деньги.

    Здравый смысл подсказывает, что небольшие банки будут особенно активно использовать PPPLF, чтобы помочь им избежать истощения значительной доли своих ликвидных активов. То есть можно было бы ожидать, что ссуда данного размера механически приведет к большему увеличению доли активов, предоставленных в виде ссуд в небольшом банке, чем в крупном банке.

    Эта логика соответствует нескорректированным средним значениям участия PPPLF, как показано на Рисунке 2. Доля небольших банковских кредитов PPP, которые использовались в качестве обеспечения для займов PPPLF, была относительно выше, чем у банков других размеров, составляя почти 25% PPPLF. кредитование Таким образом, в то время как крупные банки были более активны в кредитовании PPP, PPPLF внесла более важный вклад в поощрение участия мелких банков в программе.

    Рисунок 2
    Доля кредитов ГЧП небольших банков, используемых в качестве обеспечения

    Источник: отчеты о звонках.

    Чтобы дополнительно проверить эту логику, мы добавляем коэффициенты участия банков в PPPLF в качестве фактора, определяющего участие PPP в нашем регрессионном анализе. Этот анализ свидетельствует о том, что участие банков в PPPLF оказало положительное и статистически значимое влияние на интенсивность их участия в программе PPP. Более того, мы также подтверждаем, что PPPLF был особенно важен для участия мелких банков в ГЧП. Таким образом, в целом и PPP, и PPPLF, похоже, работали вместе, чтобы поддержать кредитование малого бизнеса в ранний период COVID-19.

    Заключение

    Как общий объем кредитования, так и кредитование малого бизнеса и фермерских хозяйств быстро росли в начале пандемии COVID-19 в первые шесть месяцев, поскольку фирмы получали ликвидные активы для поддержания своей деятельности. Наш анализ этого рынка кредитования показывает, что небольшие банки внесли важный вклад в этот рост кредитования. Кроме того, запуск механизма ГЧП казначейства и Фонда ликвидности ГЧП Федерального резерва способствовал росту кредитования малого бизнеса среди всех банков, особенно среди малых банков.

    Реми Борегард — научный сотрудник отдела экономических исследований Федерального резервного банка Сан-Франциско.

    Хосе А. Лопес — вице-президент Департамента надзора за финансовыми учреждениями и кредита Федерального резервного банка Сан-Франциско.

    Марк М. Шпигель — старший советник по вопросам политики в Департаменте экономических исследований Федерального резервного банка Сан-Франциско.

    использованная литература

    Боуман, Мишель В.2020. «Общинные банки принимают вызов». Выступление на конференции Community Banking in the 21st Century Research Conference, FRB Сент-Луис, 30 сентября.

    Корнетт, Марсия Миллон, Джейми Джон МакНатт, Филип Э. Страхан и Хассан Техранян. 2011. «Управление риском ликвидности и предложение кредита в условиях финансового кризиса». Журнал финансовой экономики 101 (2), стр. 297–312.

    Ли, Лей, Филип Э. Страхан и Сун Чжан. 2020. «Банки как кредиторы первой инстанции: свидетельства кризиса COVID-19. Обзор исследований корпоративных финансов 9(3), стр. 472–500.

    Райс, Тара и Джонатан Роуз. 2016. «Когда хорошие инвестиции становятся плохими: сокращение кредитования местных банков после поглощения GSE в 2008 году». Журнал финансового посредничества 27, стр. 68–88.

    .

    Похожие записи

    Вам будет интересно

    Компенсация за неиспользованный отпуск при увольнении пример: Расчет компенсации при увольнении | Пример расчета компенсации при увольнении — Контур.Бухгалтерия

    Как пишется заявление об уходе с работы: Образец заявления на увольнение по собственному желанию – как правильно написать (писать) его: примеры бланков «прошу уволить меня», формы текстов, шаблоны увольнительных

    Добавить комментарий

    Комментарий добавить легко