Коэффициенты ликвидности по балансу формулы: Коэффициенты ликвидности

Содержание

Коэффициенты ликвидности баланса. абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

Оценка платежеспособности
А1+А2 П1+П2 и А4 П4 Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде А3 П3 и А4 П4 Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе
А4 П4 Баланс неликвиден

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Currentratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают Current ratio 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (CurretRatio). Формула. Норматив«.

Коэффициент быстрой ликвидности(Quickratio) – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Quick ratio 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cashratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Cash ratio 0,2.

Общая ликвидность баланса(Totalliquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается Ксос 0,1.

Коэффициент маневренности капитала – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает


Измерение прибыльности осуществляется с помощью отчета о прибылях и убытках. Таким образом, рентабельность определяется с помощью коэффициентов рентабельности. Эти типы коэффициентов служат для иллюстрации успеха бизнеса, поскольку они сосредоточены на выручке от продаж, прибыли и себестоимости продаж.Поскольку максимизация прибыли является целью бизнеса, эти коэффициенты представляют большой интерес для заинтересованных сторон.

Маржа валовой прибыли Маржа валовой прибыли или норма прибыли выражается в процентах от чистых продаж. Как правило, эта норма прибыли рассчитывается для сравнения с предприятиями в аналогичных отраслях, а также для определения тенденции от одного отчетного периода к другому. Маржа валовой прибыли обычно невелика для крупносерийных недорогих товаров (например,грамм. карандаши) и высокая для небольших объемов дорогостоящих товаров (например, портативных компьютеров). Валовая прибыль получается путем вычитания прямых затрат или затрат на производство из выручки от продаж.
Доход от продаж — Себестоимость продаж (затраты на производство) = Валовая прибыль

Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / Доход от продаж


Валовая прибыль ABC Republic Store Inc. GPM = 150000/225000 = 66,7%

Чем выше маржа валовой прибыли, тем лучше.Однако бизнес с быстрым оборотом запасов, вероятно, будет иметь низкую валовую прибыль, если цена продажи будет снижена. Если оборот увеличивается, а себестоимость продаж сохраняется, коэффициент валовой прибыли может быть улучшен. Кроме того, за счет снижения себестоимости продаж коэффициент валовой прибыли также увеличится.

Для расчета нормы чистой прибыли косвенные затраты необходимо вычесть из валовой прибыли. Следовательно, все затраты, не связанные непосредственно с производством, будут классифицироваться как накладные расходы и, следовательно, вычитаться из валовой прибыли.
Валовая прибыль — Косвенные затраты (накладные расходы) = Чистая прибыль
Маржа чистой прибыли является мерой накладных расходов и того, насколько хорошо бизнес может контролировать свои косвенные затраты, связанные с выручкой от продаж. Другими словами, если руководители в бизнесе тратят чрезмерную сумму на роскошные офисы и зарплаты, разница между валовой и чистой прибылью будет очень большой.

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Доход от продаж


Чистая прибыль ABC Republic Store Inc.  в июне 2011 года составила 75 000 долларов США при выручке от продаж 225 000 долларов США

NPM = 75000/225000 = 33.3%

Опять же, более высокая чистая прибыль лучше, чем более низкая. Как и в случае с маржой валовой прибыли, если оборот увеличивается, а уровень активов (стоимости продаж) сохраняется, коэффициент маржи чистой прибыли также может быть улучшен. При снижении себестоимости продаж коэффициент чистой прибыли также увеличится.


Коэффициенты ликвидности
Ранее в этой главе мы рассмотрели роль оборотного капитала. Таким образом, ваше понимание ликвидности и оборотного капитала почти завершено.Чтобы покрывать повседневные операционные расходы, бизнес должен иметь достаточно денежных средств или активов, которые можно быстро конвертировать в денежные средства для покрытия операционных расходов. Эти расходы будут включать арендную плату, заработную плату и расходы на электроэнергию, и, как вы можете себе представить, неспособность оплатить их будет означать закрытие бизнеса.
Таким образом, коэффициенты ликвидности определяют платежеспособность бизнеса в его текущей деятельности.
Коэффициент текущей ликвидности
Измерение ликвидности осуществляется с помощью баланса.Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем определения текущих активов и текущих обязательств в балансе. Это соотношение и есть оборотный капитал, который мы рассмотрели ранее в виде коэффициента. Таким образом, мы определяем стоимость всех активов, которые могут быть преобразованы в ликвидные денежные средства в течение текущего года деятельности, по отношению к взносам и обязательствам бизнеса, которые также должны быть выполнены в течение одного года работы.

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства 


Этот коэффициент говорит нам о стоимости текущих активов, находящихся в распоряжении компании, на каждый доллар долга.Соотношение 2:1 подсказывает нам, что на каждый доллар текущих обязательств предприятие может покрыть его за счет 2 долларов текущих активов. Таким образом, бизнес имеет очень хорошую ликвидность и наверняка продолжит работу в отчетном году.
Однако соотношение 0,5:1 предполагает, что на каждый доллар текущих обязательств или долга, который необходимо погасить в год работы, у предприятия есть только 0,50 цента для покрытия расходов. Из-за потенциальной неспособности выполнить свои обязательства это соотношение может вызвать опасения при рассмотрении заинтересованными сторонами, такими как поставщики и кредиторы.
В балансе ABC Republic Stores, Inc. на 31 июня 2011 г. оборотные активы составляют 50 000 долларов США, а текущие обязательства — 20 000 долларов США. в течение текущего года работы у ABC Republic Stores есть 2,5 доллара США для выполнения обязательства. Поэтому бизнес имеет достаточные ликвидные ресурсы. Бизнес может улучшить соотношение текущих активов и текущих обязательств за счет улучшения управления запасами или кредита.
Хотя предполагается, что соотношение 1:1 или выше означает, что бизнес в состоянии покрыть свои операционные расходы, соотношение 5:1 предполагает, что у бизнеса слишком много действующих оборотных активов, а альтернативная стоимость того, что могло бы было сделано с ресурсами необходимо будет рассмотреть. Некоторые банкиры и кредиторы считают, что бизнес должен иметь Текущий коэффициент 2: 1, чтобы квалифицироваться как хороший кредитный риск.  (Lululemon и Apple подвергались критике за «слишком ликвидность»)
Для улучшения коэффициента текущей ликвидности можно контролировать запасы, а также сокращать текущие обязательства за счет сокращения краткосрочных кредитов.


Хотя коэффициент текущей ликвидности может указывать на способность бизнеса покрывать свои повседневные расходы, включение запасов (запасов) вызывает некоторую неопределенность. Рыночные силы определяются спросом и предложением, а это означает, что оборачиваемость запасов может замедлиться в периоды спада. Это, в свою очередь, означает, что бизнес может быть не в состоянии продать достаточное количество акций, чтобы повысить ликвидность, необходимую в течение года работы. Следовательно, исключая включение запасов в расчет оборотных активов, можно получить более точное измерение ликвидности.Коэффициент кислотности или быстрый коэффициент служит этой цели сравнения только наиболее ликвидных текущих активов.

Коэффициент кислотности = (оборотные активы — запасы) / краткосрочные обязательства (50000-25000)/20000
 = 1,25 Коэффициент кислотности

Теперь это соотношение означает, что с точки зрения денежных средств или активов, которые можно очень быстро превратить в наличные деньги, на каждый доллар долга у предприятия приходится 1 доллар. 25 очень ликвидных активов.
В действительности важно учитывать, что некоторые предприятия с коэффициентом ликвидности ниже 1:1 могут работать достаточно эффективно. Чтобы улучшить коэффициент, контроль запасов больше не является вариантом, поскольку он опущен, однако одним из вариантов является сокращение текущих обязательств за счет сокращения краткосрочного кредита.

Рентабельность вложенного капитала (ROCE)
Этот коэффициент представляет собой рентабельность вложенного капитала или ROCE, который показывает, насколько эффективно руководство способно использовать капиталовложения компании.Используя капиталовложения для получения дохода, чем выше ROCE, тем лучше.
Для расчета рентабельности использованного капитала прибыль, полученная до вычета процентов и налогов (EBIT — это прибыль до вычета процентов и налогов), делится на долгосрочный задействованный капитал (общая сумма всех активов за вычетом всех обязательств или, альтернативно, фондов акционеров).

Похожие записи

Вам будет интересно

Вендинговые: Что такое вендинг и как открыть вендинговый бизнес

Как проверить контрагента на благонадежность онлайн бесплатно: Как проверить контрагента на благонадежность по ИНН или ОГРН либо на сайте налоговой

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко