Как создать инвестиционную компанию: Создание инвестиционной компании «с нуля»

Содержание

Кипр: лицензия инвестиционной компании (CIF)

Наши услуги


Получите предварительную консультацию по открытию инвестиционного фонда

Мы регистрируем инвестиционные фонды на Кипре и помогаем клиентам в обслуживании и сопровождении инвестиционных и финансовых структур от уровня обсуждения идеи до запуска проекта и найма персонала. Обычно мы начинаем работу с клиентом с вводной консультации об общих принципах регистрации и выбора правильной юрисдикции для учреждения фонда. Следующим этапом мы подготавливаем правовое заключение (Legal Opinion) по функционированию фонда и составляем дорожную карту для регистрационных процедур. Подготовительные процедуры перед переходом непосредственно к регистрации обычно занимают от 3 до 6 недель.

Основные моменты о фондах на Кипре

Кипрская инвестиционная компания (CIF) является одним из наиболее полезных инструментов в Европейском союзе и на международном уровне, если вы намерены предоставлять и осуществлять инвестиционные услуги и деятельность как на Кипре, так и за рубежом на профессиональной основе по определенным финансовым инструментам.

Кипрская инвестиционная компания (CIF) регистрируется и контролируется Комиссией Кипра по ценным бумагам и биржам (CySEC).

Инвестиционные услуги включают следующее:

  • Прием и передача заказов в отношении одного или нескольких финансовых инструментов
  • Выполнение заказов от имени клиентов
  • Работа по собственному счету
  • Управление портфелем
  • Консультации по инвестициям
  • Андеррайтинг финансовых инструментов и / или размещение финансовых инструментов с твердой гарантией
  • Размещение финансовых инструментов без твердой гарантии
  • Работа Многосторонней торговой площадки

Юридические требования

Требования

Описание

Общие сведения

 

Допустимая форма юридического лица

Компания с ограниченной ответственностью, коммандитное товарищество  

Местный физический офис

Требуется

Уставный капитал

 

Минимальная сумма оплаченного капитала

От 40 000 до 1 000 000 EUR в зависимости от деятельности   

Требования к директорам

 

Минимальное количество

2

Корпоративный директор

Допускается

Местный директор

Не требуется

Акционеры

 

Минимальное количество

2

Акционер – юридическое лицо

Допускается

Местный акционер

Не требуется

Поставщики услуг

 

Секретарь компании

Требуется    

Аудиторы

Требуются

Режим налогообложения инвестиционных фондов на Кипре

  • Отсутствует налог на прирост капитала от выбытия ценных бумаг
  • Корпоративный налог на чистую прибыль составляет 12,5%. Однако доходы от продажи прав на недвижимость и, в большинстве случаев, полученные дивиденды освобождаются от налога.
  • Отсутствует налог на репатриацию дохода (у источника выплаты), на выплаты дивидендов и роялти с Кипра нерезидентам

Отличительные преимущества лицензии

  • Конкурентная, современная и прозрачная нормативно-правовая база
  • Выгоды от жёсткого законодательства Европейского союза
  • Многочисленные признанные поставщики услуг фонда, созданные на Кипре, от всемирно известных до местных независимых операторов, обслуживающих все виды фондов по очень выгодным ставкам
  • Продвинутая и привлекательная налоговая среда

Чем мы можем помочь?

Компания Niemands Legal оказывает полноценную юридическую поддержку при регистрации и сопровождении специализированных инвестиционных фондов на Кипре, а также мы подготавливаем юридические заключения по вопросам российского и кипрского права, касающихся деятельности фондов коллективных инвестиций. Мы имеем устоявшиеся партнерские отношения с десятками профессиональных участников рынка инвестиционных фондов на Кипре, что позволяет нам использовать передовой опыт зарубежных практик при решении текущих вопросов наших клиентов. Мы будем рады, если вы свяжетесь с нами по вопросам регистрации вашего инвестиционного фонда на Кипре и доверите нам реализацию вашей задачи.

Регистрация инвестиционной компании на Кипре, видов инвестиционных услуг и требования.

Регулятором инвестиционных компаний на Кипре является Комиссия по ценным бумагам Кипра («CySEC»).

В любом случае стоимость конкретного проекта зависит от количества лицензий.

Закон об инвестиционных компаниях выделяет восемь видов инвестиционных услуг («investment activities») и семь видов дополнительных (сопутствующих) услуг («non-core activities»), подлежащих лицензированию.

К инвестиционным услугам Закон относит следующие операции с ценными бумагами:

  1. Получение и передача распоряжений от имени третьих лиц;
  2. Исполнение распоряжений от имени третьих лиц;
  3. Трейдинг и купля-продажа ценных бумаг от своего имени;
  4. Управление инвестиционным портфелем;
  5. Андеррайтинг, когда компания сама делает подписку на финансовые инструменты, а потом размещает среди конечных инвесторов;
  6. Андеррайтинг, когда компания действует как агент и не выкупает финансовые инструменты на свое имя;
  7. Инвестиционное консультирование;
  8. Мультитрэйдинговые торговые площадки.

К дополнительным (сопутствующим) услугам Закон относит:

  • Хранение и администрирование финансовых инструментов, депозитарные услуги;
  • Предоставление кредитов или займов третьим лицам (клиентам) для осуществления операций с финансовыми инструментами с участием фирмы-кредитора в таких операциях;
  • Консультации в отношении структуры капитала, формирования деловой стратегии и любых других вопросов, касающихся осуществления бизнеса, включая консультации и услуги в области слияний и поглощений;
  • Услуги, связанные с андеррайтингом;
  • Валютные операции, связанные с оказанием инвестиционных услуг;
  • Финансовый анализ;
  • Сопутствующая услуга на работу с деривативами.

Как правило, время на получение лицензии не превышает 20 дней с момента, когда будут представлены все необходимые документы.

В соответствии с законодательством Кипра как минимум два лица, имеющие опыт и знания в области оказания финансовых услуг, должны управлять бизнесом компании.

В случае необходимости мы можем оказать содействие в подборе профессионального персонала для компании.

Комиссия по ценным бумагам потребует назначения в Совет директоров дополнительно членов Совета директоров, являющихся резидентами Кипра, и мы также можем предоставить такие услуги.

Уже на этапе подачи заявления в Комиссию по ценным бумагам должны быть назначены внешние аудиторы компании. Мы сотрудничаем с большим количеством аудиторских компаний высшего и среднего звена и сможем оказать Вам содействие в подборе аудиторской компании.

Персонал компании как минимум должен включать двух исполнительных директоров, имеющих опыт и знания в области оказания финансовых услуг.

Желательно на момент подачи заявки или в какой-то момент в процессе получения лицензии компания должна нанять внутреннего аудитора, риск менеджера и комплайенс-офицера. Мы также предоставляем услуги внутреннего аудитора компании, риск менеджера и комплайенс-офицера.

Начальники департаментов по направлениям должны быть назначены сразу после получения лицензии.

Сотрудника отдела документооборота можно нанять сразу после получения лицензии.

При любых обстоятельствах большинство членов Совета директоров должны быть резидентами Кипра.

Заявка на инвестиционную лицензию теперь подается только после регистрации компании в соответствии с новым законом об инвестиционных компаниях.

Основные требования предоставления лицензии:

  1. Компания должна внести взнос в фонд защиты инвесторов;
  2. Получение лицензии на предоставление инвестиционных услуг также предполагает наличие и содержание офиса компании на Кипре;
  3. Управляющие отделами (по направлениям, то есть при получении лицензии только на один вид инвестиционных услуг, речь идет только об одном отделе) и внутренний аудитор должны получить соответствующие профессиональные квалификационные сертификаты Министерства финансов Республики Кипр;
  4. На final stage of assessment of application нужно заблокировать сумму, соответствующую размеру уставного капитала на банковском счете в локальном банке. Этой суммой можно пользоваться сразу после получения лицензии. Вы можете использовать эту сумму для инвестиций, выдавать займы, но в финансовой отчетности Вы всегда должны показать эту сумму, то есть где она сейчас. Если это инвестиции, это должны быть какие-то ликвидные активы, поскольку при необходимости эти активы могут быть превращены в деньги незамедлительно;
  5. По практике других компаний, банковские счета компании и клиентские счета должны находиться на Кипре.

Мы уверены в том, что сможем выполнить поставленные перед нами задачи, и будем рады сотрудничать с вами.

Детальное коммерческое предложение может быть подготовлено после того, как получим более подробную от вас информацию.

Информация об инвестиционной компании ВЕЛЕС Капитал

© 2022 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» предоставляет услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

Раскрытие информации ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Раскрытие информации ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия.) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29. 11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: www.veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ВЕЛЕС Менеджмент», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Глобальный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3784. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Системный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Классический». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за № 3783.

Предостережение для инвестора.
Информация, представленная на сайте, не является офертой, предложением либо руководством к действию и не несет в себе стремление побудить Вас к той или иной сделке или операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Приводимые показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем. Финансовая терминология, используемая на сайте, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве.
Информация, представленная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

*Активы под управлением группы компаний «ВЕЛЕС Капитал» на 30.12.2021

Отзывы

Использование, копирование и распространения материалов сайта допускается в соответствии с правилами лицензирования Creative Commons Attribution 4.0. International license, и возможно только с указанием ссылки на сайт https://veles-capital.ru/.

Лицензии для инвестиционных компаний | Прифинанс

Глобальная экономика развивается за счет комплексного финансирования отраслей и отдельных видов деятельности. С этой целью создаются специальные фирмы — инвестиционные. Они аккумулируют финсредства, эмитируя ценные бумаги (ЦБ), и направляют их в акции и облигации перспективных национальных и зарубежных организаций. Регистрация инвестиционной компании по установленной законом процедуре дает право на законное осуществление таких видов деятельности:

  • дилерская — покупка и/или продажа ЦБ (осуществляется за личный счет) от своего имени при условии обязательств по заключению сделки по объявленным ценам;
  • управление разрешенными ЦБ — процесс осуществляется непосредственно от лица компании за вознаграждение;
  • брокерская — купля/продажа ЦБ по договору с клиентом.

Кроме того, компании выполняют депозитарную профдеятельность, ведут реестры собственников именных ценных бумаг и так далее.

Виды инвестиционных компаний

Классификация фирм ведется в зависимости от цели создания. Регистрация инвестиционной компании может предполагать создание предприятия для:

  • аккумулирования имеющихся у потенциальных клиентов средств и их инвестирования в уже действующие разноплановые производства, чтобы получить прибыль;
  • рассредоточения имеющихся средств с целью диверсификации рисков — необходимо быть в курсе актуальной, объективной информации о текущем финансовом положении компаний, строить прогнозы развития и так далее.

Компании, которые преследуют цель концентрации капиталов и вложения их в реализацию проектов, могут создаваться в форме фондов (с дальнейшей трансформацией в АО).

Процесс регистрации

Для начала работы инвестиционной фирме необходимо пройти утвержденную законодательством процедуру. Она состоит из двух этапов. Это подготовка и сама регистрация инвестиционной компании (выбор гендиректора, контролера, экспертов с необходимыми аттестатами и так далее), а также прохождение процедуры лицензирования по приоритетным видам деятельности (дилерская, брокерская).

Инвестиционные Лицензии

Ввиду экономической нестабильности в пределах страны многие люди все чаще рассматривают внешние инвестиции как способ приумножения капитала, инструмент ведения эффективной деятельности и повышения благосостояния. Инвестиции в странах с развитой экономикой, прозрачным законодательством и политической стабильностью быстро окупаются и приносят прибыль. Вместе с тем существуют некоторые ограничения.

Для осуществления такой деятельности нужна инвестиционная лицензия. Условия ее получения определяются рядом фактором. Сотрудники «Прифинанс» учитывают действие каждого из них и оказывают комплексную поддержку, ориентируясь на особенности и требования клиентов. Лицензии дают право на:

  • работу в статусе финансового консультанта;
  • получение комиссий по операциям с ценными бумагами;
  • аккумулирование прибыли от управления чужими активами и так далее.

Наши эксперты помогают в получении инвестиционных лицензий, сопровождают весь процесс, освобождая вас от необходимости тратить время на организационные моменты. «Прифинанс» — авторитетный участник рынка консалтинговых и юридических услуг. Мы выполняем свою работу профессионально, в сжатые сроки, с высокой результативностью и, что очень важно, без привлечения посредников. Вам не придется отвлекаться от профильной деятельности.

Мы гарантируем:

  • индивидуальный подход с полным вовлечением в ситуацию клиента;
  • оперативную реакцию на запросы;
  • грамотные консультации;
  • всестороннюю поддержку;
  • конкурентную стоимость услуг.

Среди лицензионных продуктов, которые «Прифинанс» предлагает заказчикам:

  • лицензия на деятельность по управлению инвестиционными фондами — оформление разрешений, предоставляющих возможность компании создавать, сопровождать и контролировать работу паевых институтов, не нарушая национальные и международные нормы;
  • лицензия на осуществление инвестиционной деятельности в Европе — индивидуальный подбор решения и юрисдикции, поддержка при получении разрешений;
  • лицензия Payment Institution — обоснование заявки на PI-адрес, взаимодействие с RIPE и другими контролирующими инстанциями, получение статусов и блоков;
  • получение разрешений FKTK — инвестиционная лицензия, подача в Комиссию сведений о фирме-заказчике, документационных подтверждений по противодействию отмыванию денег и обеспечению безопасности клиентских средств и так далее.

Обращаясь к услугам «Прифинанс», вы многократно упрощаете для себя получение PI, инвестиционных и прочих лицензионных разрешений. С нами вы без потери времени и сил сможете приступить к эффективной деятельности на международной арене.

Управляющие компании паевых инвестиционных фондов

В соответствии со ст. 11 Федерального закона № 156-ФЗ, управляющая компания осуществляет доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, совершает сделки с имуществом фонда от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего.

Так, с учетом положений, установленных подп. 5 п. 1  и п. 7 ст. 40 Федерального закона № 156-ФЗ, а также п. 3 Указания № 4885-У, управляющая компания, действующая в качестве доверительного управляющего активами фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, вправе заключать договоры займа, если правилами доверительного управления фондом предусмотрено заключение таких договоров.

Одновременно следует отметить, что отношения, возникающие в связи  с предоставлением кредита (займа) физическому лицу в целях, не связанных  с осуществлением предпринимательской деятельности, на основании кредитного договора, договора займа и исполнением соответствующего договора, регулируются Федеральным законом № 353-ФЗ.

При этом профессиональная деятельность по предоставлению указанных займов в соответствии со ст. 4 Федерального закона  № 353-ФЗ осуществляется кредитными организациями, а также некредитными финансовыми организациями в случаях, определенных федеральными законами об их деятельности.

Учитывая, что деятельность управляющих компаний, имеющих лицензию, регламентируется Федеральным законом № 156-ФЗ, которым  не предусмотрена возможность предоставления физическим лицам потребительских займов, управляющая компания не вправе выдавать физическим лицам такие займы, а также, учитывая положение п. 1  ст. 12 Федерального закона № 353-ФЗ, не вправе заключать договор уступки права требования к заемщику по договору потребительского займа.

В отношении возможности выдачи управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление фондом, кредитов (займов) физическим лицам в целях, не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности, и обязательства заемщиков по которым обеспечены ипотекой, необходимо отметить следующее.

Изменения, внесенные в Федеральный закон № 353-ФЗ, устанавливают закрытый перечень организаций, осуществляющих деятельность  по предоставлению кредитов (займов) физическим лицам в целях,  не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности,  и обязательства заемщиков по которым обеспечены ипотекой. Таким образом, с 01.10.2019 управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами фонда, не вправе осуществлять указанную выше деятельность. Кроме того, учитывая требования, содержащиеся в ч. 1 ст. 12 Федерального закона № 353-ФЗ, а также п. 1 ст. 47 Федерального закона № 102-ФЗ, управляющей компании не может быть осуществлена уступка прав (требований) по договору потребительского кредита (займа), обеспеченного ипотекой.

Лицензия ЕС управления инвестициями и инвестиционным фондом

Престижная европейская лицензия на инвестиционное консультирование и управление инвестиционным фондом. Срок лицензирования – от 3 месяцев. Требования к собственному капиталу –125 000 евро. 

Общеевропейские законы позволяют инвестиционным менеджерам, имеющим лицензию в одном государстве-члене Европейского Союза (ЕС), предлагать свои инвестиционные услуги и инвестиционные фонды всем европейским инвесторам во всех  государствах-членах ЕС. Современная финансовая инфраструктура и благоприятное законодательство делают Литву одним из самых привлекательных мест среди государств-членов ЕС для инвестиционных менеджеров, ориентированных на единый Европейский финансовый рынок.

Создатель первого в мире электронного фондового рынка компания Nasdaq прочно утвердилась в Литве и странах Балтии, создав Центр компетенции по технологиям и бизнесу Nasdaq в Вильнюсе. Фондовые биржи Nasdaq в Таллинне, Риге и Вильнюсе формируют Балтийский рынок, основной идеей которого является минимизация затрат.

Одна лицензия на управление инвестициями и инвестиционным фондом для всей Европы

Компаниям по управлению инвестициями, зарегистрированным в Литве, разрешено создавать и управлять инвестиционными фондами, зарегистрированными в других государствах-членах ЕС. Например, зарегистрированная в Литве компания по управлению фондами может управлять инвестиционными фондами, зарегистрированными в других юрисдикциях ЕС, используя услуги брокеров и инвестиционных консультантов, базирующихся в других странах. Этим создается эффективный пан-европейский инструмент управления инвестициями.

Современное литовское регулирование позволяет управляющим фондами проживать за пределами Литвы, давая им возможность все время находиться рядом со своими клиентами. Возможность недорогого аутсорсинга услуг и других управленческие функции местным поставщикам услуг обеспечивает сильное конкурентное преимущество.

Бизнес-ориентированное регулирование управления инвестициями и инвестиционными фондами

Банк Литвы (Центральный банк и регулятор) отошел от роли острогого финансового надзора и стремится консультировать недавно открытые предприятия, а не наказывать их за незначительные нарушения в течение первого года работы.

Бизнес-ориентированная регуляторная политика и значительно более низкие затраты на создание, лицензирование и обслуживание финансовых учреждений делают Литву предпочтительной юрисдикцией для инвестиционных консультантов и управляющих со всего мира.

Почему Литва – лучшая юрисдикция ЕС для управления инвестициями и инвестиционными фондами

– Бизнес-ориентированное регулирование и быстрый процесс лицензирования.

– Нет требований к тому, чтобы руководство компанией проживало в Литве.

– Документы могут подаваться на английском языке и изменяться «на ходу», что исключает официальную двустороннюю переписку.

– Никаких санкций в течение первого года. В течение первого года работы Банк Литвы стремится поддерживать участников рынка, не наказывая их за незначительные нарушения.

– Стартап-виза. Специальные визы для граждан стран, не входящих в ЕС, которые владеют инновационными предприятиями, работающими в Литве.

Опыт ECOVIS в лицензировании управления инвестициями и инвестиционными фондами

Будучи частью международной консалтинговой сети ECOVIS, работающей в более чем 60 странах по всему миру, ECOVIS ProventusLaw сегодня является самым опытным консультантом по финансовому лицензированию в Литве, традиционно работающим с клиентами из России, Беларуси, Украины и стран СНГ. Опыт ECOVIS берет начало с создания первого в Литве современного инвестиционного фонда NSEL 30 Index Fund и его управляющей компании 15 лет назад. ECOVIS  обеспечивает все необходимое лицензирование, включая подготовку лицензионной документации, представительство в Банке Литвы в процессе лицензирования, создание компании, регистрацию офиса, консультирование по вопросам ИТ, кадровым вопросам, соблюдению действующих нормативов и другим вопросам, возникающим при создании предприятий в Европе.

После завершения процедуры лицензирования ECOVIS предлагает услуги по ведению бухгалтерского учета и отчетности, проведению аудитов, соблюдению действующих нормативов, юридическому сопровождению текущей деятельности.

Подробнее о лицензировании – https://ecovis.lt/bank-platezhnoe-uchrezhdenie-ehlektronnye-dengi-registraciya-licenzirovanie-evropa/

Подробнее об опыте рECOVIS – https://ecovis.lt/pochemu-litva-luchshaya-mesto-evrope-dlya-uchrezhdeniya-licenzirovaniya-finansovyh-uchrezhdenij-bankov/

Как начать бизнес финансовых услуг | Малый бизнес

Предприятие, предоставляющее финансовые услуги, обычно состоит из одного или нескольких финансовых консультантов, которые также могут заниматься финансовым планированием и помогать людям управлять своими деньгами. Некоторые компании, предоставляющие финансовые услуги, специализируются в определенных областях, таких как пенсионное планирование, в то время как другие являются общими финансовыми консультантами, которые помогают управлять активами, обязательствами и страхованием, а также ставить и достигать финансовых целей.

Поищите информацию о других компаниях, предоставляющих финансовые услуги в вашем районе.Проведите исследование, чтобы определить, какие другие компании, предоставляющие финансовые услуги, работают в той же нише и охватывают ту же область. Изучите виды услуг, которые предлагают эти компании. Просмотрите веб-сайт компании, печатную рекламу, брошюры и многое другое, чтобы увидеть, как эти организации обращаются к потенциальным клиентам.

Изучите законы своего штата для предприятий, предоставляющих финансовые услуги. Многие штаты требуют, чтобы предприятия, занимающиеся финансовыми услугами, получали лицензию на ведение бизнеса. Свяжитесь с вашим государственным финансовым управлением или посетите Business. gov, чтобы определить информацию о конкретном штате, применимую к вашему бизнесу. Например, в Хьюстоне любой бизнес, занимающийся денежными услугами, должен подать полное заявление на получение лицензии.

Получить инвестиционную или юридическую лицензию. Если вы планируете продавать или покупать акции, облигации, взаимные фонды и другие инвестиции для своих клиентов, вы должны приобрести инвестиционную лицензию (Серия 7) или страховую лицензию (Серия 65). Для компаний, предоставляющих финансовые услуги, которые предлагают юридические консультации, вы также должны получить лицензию на юридическую практику.

Написать бизнес-план. Бизнес-план для бизнеса, связанного с финансовыми услугами, представляет собой руководство, в котором устанавливаются цели бизнеса, принципы работы бизнеса и типы клиентов, которым вы предоставляете свои услуги. В бизнес-плане также должно быть указано, как вы планируете финансировать начальные расходы вашего бизнеса, местонахождение вашего бизнеса в сфере финансовых услуг и как вы планируете привлекать клиентов.

Укажите свои сборы и услуги. Составьте список услуг, которые вы будете предлагать. Рядом с каждой услугой укажите, как вы будете взимать плату за услуги.Фирмы, предоставляющие финансовые услуги, могут взимать комиссию в зависимости от услуги, процента от объема бизнеса, который они проводят для клиента, или авансового платежа или фиксированной ставки. Например, если вы планируете торговать инвестициями для клиентов, а у клиента есть активы на общую сумму 100 000 долларов США, вы можете взимать комиссию в размере 3 процентов в год за управление активами, что означает, что вы зарабатываете на этом клиенте 3 000 долларов США в год.

Инвестиционные маркетинговые идеи | Малый бизнес

Убедить людей инвестировать в ваши возможности требует умения строить и поддерживать отношения.Неважно, представляет ли инвестиционная возможность совершенно новое предприятие, усовершенствованную бизнес-идею или традиционные продукты, такие как акции или недвижимость. Вам по-прежнему необходимо заложить основу авторитета и доверия, используя маркетинговые тактики, которые превращают потенциальных инвесторов в довольных клиентов, которые чувствуют, что вы даете ответ на их инвестиционные потребности.

Определить аудиторию

Вы должны знать свой целевой рынок, чтобы реализовывать маркетинговые стратегии для привлечения большего числа инвесторов.Например, если вы хотите привлечь инвесторов, у которых есть миллионы для вложения, предложение бесплатной ручки и блокнота не сработает в качестве маркетинговой акции. Однако это может сработать для совершенно новых инвесторов, у которых есть несколько тысяч, чтобы начать инвестировать. Определение вашего целевого рынка начинается с определения демографических характеристик, соответствующих тому, что вы продаете. Посмотрите на уровень дохода, инвестиционный потенциал и интересы, возраст, биографию, личные интересы и местонахождение, чтобы выявить общие черты. Как только вы определите эти общие характеристики, вы будете знать, на что обращать внимание, чтобы найти больше потенциальных клиентов.

Рынок для конкретных потенциальных клиентов

Привлеките внимание к своим инвестиционным возможностям, организовав образовательное мероприятие, на которое вы пригласите свой целевой рынок. Например, если вы продаете инвестиционные продукты, спонсируйте семинар для сотрудников близлежащих предприятий. Если вам нужен венчурный капитал, подумайте о том, чтобы обратиться в торговые ассоциации, которые знают о вашей отрасли. Посетите сетевые мероприятия, чтобы встретиться с лидерами вашего местного бизнес-сообщества, так как они могут быть заинтересованы или знают кого-то, кто заинтересован в ваших инвестициях.

Разработка плана

Некоторые виды инвестиционных возможностей, такие как продажа бизнес-идеи или производство нового продукта, требуют большего, чем просто разговор. В этих случаях создайте бизнес-план, в котором объясняется, как будут использоваться деньги. Включите подробную информацию о рынке, конкуренции, операционных стратегиях и вашем финансовом положении, включая роль финансирования потенциального инвестора. Опишите, сколько времени вам нужно, чтобы обеспечить возврат инвестиций. Вместо того, чтобы делиться всем бизнес-планом со всеми, кто проявляет интерес, предоставьте копию своего резюме, несколько страниц, на которых представлен обзор содержания полного плана. Раздавайте полный бизнес-план только тем инвесторам, которые, по вашему мнению, являются серьезными и квалифицированными.

Доступ в Интернет

Разместите ссылки в местных поисковых каталогах и включите поисковую оптимизацию на своем веб-сайте, чтобы инвесторам было проще найти вашу компанию и узнать о ней. Если вы пытаетесь найти инвесторов для поддержки нового продукта или компании, которую вы организуете, отправляйтесь на сайт AngelList, чтобы найти инвесторов. Посетите веб-сайт ассоциации Angel Capital Association, чтобы найти группы бизнес-ангелов по всей стране, для которых вы можете узнать об инвестиционных предпочтениях членов и найти людей, заинтересованных в инвестировании в новые возможности.

Создание ООО для инвестирования

Вы когда-нибудь хотели инвестировать с партнером или с инвестиционным клубом? Или, может быть, у вас есть несколько членов семьи, которые хотят объединить свои деньги для инвестиций. Один из лучших способов сделать это — создать ООО для инвестирования.

ООО — это компания с ограниченной ответственностью, которая может использоваться для многих целей. Одно из наиболее интересных применений ООО — позволить группам людей объединять свои деньги для инвестирования.Его также можно использовать для инвестирования в другие вещи, например, в недвижимость.

В связи с недавним принятием налогового плана Трампа многие люди были в восторге от идеи создания ООО, чтобы потенциально сэкономить деньги на налогах. Но можете ли вы? Мы обсудим налоговые последствия ниже.

Вот почему и как вы можете подумать о создании LLC для инвестирования.

Зачем создавать ООО для инвестирования

Преимущество использования ООО для инвестирования заключается в операционном соглашении с ООО.В операционном соглашении с ООО описывается, что можно и что нельзя делать в ООО. Таким образом, он очень хорошо подходит для создания инвестиционного инструмента для нескольких людей или сторон.

Например, общим положением в операционном соглашении с ООО является то, как физические лица могут продавать свои доли в компании. Как правило, когда вы создаете ООО для инвестирования, вы запрещаете другим участникам продавать свои доли в ООО без разрешения другого участника. Это предотвратит изменения в структуре собственности без согласия всех участников.Поскольку многие ООО создаются для семей, это сохраняет право собственности на ООО в семье.

Другим общим положением является определение того, как будут инвестированы деньги в ООО. Подобно проспекту взаимного фонда или проспекту ETF, вы можете определить, как LLC будет инвестировать в операционное соглашение — возможно, потребуется не менее 60% средств, вложенных в акции. Наличие четкого плана и структуры облегчает достижение консенсуса между всеми сторонами.

Наконец, некоторые операционные соглашения могут требовать от членов делать регулярные взносы в LLC.Если вы создаете LLC для инвестиционного клуба, вы можете потребовать, чтобы каждый член вносил в LLC 50 долларов в месяц. Это позволяет всем членам клуба принадлежать клубу и ООО.

Известные семейные ООО для инвестирования

Возможно, вы этого не понимаете, но многие богатые люди используют ООО для инвестирования. Например, крупнейшим акционером Wal-Mart является Walton Enterprises LLC. Это ООО, созданное семьей Уолтон для управления собственностью Wal-Mart. В состав Walton Enterprises LLC входят 6 известных членов, наследников империи Сэма Уолтона.В совокупности семья Уолтонов стоит почти 150 миллиардов долларов. Однако большая часть этого богатства связана с ООО. В свою очередь ООО владеет такими активами, как Wal-Mart, и еще несколькими более мелкими компаниями.

Билл Гейтс — еще один известный человек, который держит большую часть своего состояния в ООО. Ему принадлежит Cascade Investment LLC, которая контролирует его оставшиеся доли в Microsoft и другие инвестиции, которые он делает.

Где создать ООО и инвестировать в него

Любой может довольно легко создать ООО для инвестирования.Главное — убедиться, что все члены ООО согласны с операционным соглашением, которое является условиями, на которых будет работать ООО.

Есть два способа приблизиться к этому — в зависимости от того, инвестируете ли вы вместе с другими или инвестируете для выхода на пенсию.

Инвестирование с другими

Если вы хотите создать ООО для инвестирования, я рекомендую Nolo . Это компания, которую я использовал для создания своего ООО, и я был очень доволен ими. Их цены разумны, и их поддержка велика.Вам потребуется около часа, чтобы настроить ООО для инвестирования с помощью Nolo . Затем Nolo подаст ваши документы в ваш штат, и вы должны стать официальными через несколько недель (или месяцев, в зависимости от вашего штата).

Примечание. В некоторых штатах взимаются сборы, связанные с LLC. Например, в Калифорнии вы должны платить не менее 800 долларов в год за содержание своего ООО. Приступая к работе, обязательно ознакомьтесь с требованиями вашего штата.

После того, как у вас будут документы для ООО, вам необходимо открыть брокерский счет на имя ООО.

Я рекомендую использовать для этого TD Ameritrade   .   Это брокерская фирма с полным спектром услуг, у которой есть надежные онлайн-варианты, и получить помощь легко!

Откройте счет в TD Ameritrade здесь.

Чтобы начать работу в TD Ameritrade, вы просто выбираете «Другой тип счета» и «Общество с ограниченной ответственностью». Затем они попросят вас предоставить информацию из вашего операционного соглашения LLC, а также потребуют его копию, когда вы закончите подачу заявки.

Это также счет, который вы, как правило, не можете просто открыть онлайн, но вы можете очень быстро открыть инвестиционный счет, как только отправите свое операционное соглашение LLC. Я полагаю, что вы могли бы пойти примерно через неделю. Когда я открыл наш счет, оформление документов заняло около 2 часов, и к концу недели счет был открыт. Мы также смогли получить бонус за регистрацию на наш первоначальный депозит, когда мы открыли счет.

Хотите другие варианты для компаний, чтобы открыть ООО для инвестирования? Ознакомьтесь с этим списком лучших предложений по открытию брокерского счета: Лучшие онлайн-биржевые брокеры.

Инвестирование на пенсию

Если вы хотите инвестировать в нетрадиционные активы (например, недвижимость, криптовалюту и т. д.) и у вас есть пенсионный счет, вы все равно можете это сделать, но только через ООО .

Это особенно полезно для лиц с индивидуальными 401k или большими IRA.

В этом случае вам следует обратиться к провайдерам 401k или IRA, которые предлагают контроль над вашими инвестициями в чековой книжке — это означает, что они установят LLC, которая принадлежит вашему IRA или 401k.

Один из наших вариантов установки — RocketDollar. Они настроят все, что необходимо для вашей LLC, чтобы инвестировать в ваш пенсионный счет. Ознакомьтесь с RocketDollar здесь >>

Вы также можете ознакомиться с нашим полным списком независимых поставщиков IRA здесь.

Использование ООО для инвестиций в недвижимость

Одной из наиболее распространенных причин использования ООО для инвестирования является инвестирование в недвижимость. LLC защитит вас от потенциальных обязательств, которые могут возникнуть, а также обеспечит основу для разделения инвестиционной собственности на недвижимость.

Это может работать очень хорошо, если вы планируете владеть несколькими объектами недвижимости или если у вас есть несколько инвесторов в один объект.

Один из моих любимых способов начать сдавать недвижимость в аренду — это краудфандинг. Как и в LendingClub, вы можете начать инвестировать в недвижимость всего за 5000 долларов на таких платформах, как RealtyMogul . Хотите сделать это в группе? Что ж, тогда каждый человек может инвестировать — еще раз избавив себя от головной боли DIY.

Другая похожая платформа — FundRise .У них есть только минимум 500 долларов, чтобы начать работу, и они предлагают множество вариантов, которые мы тоже любим! FundRise действительно показал отличные результаты в плане пассивного дохода за последний год!

Обе эти платформы позволяют вам использовать ООО для инвестирования, но вам придется поговорить с их отделом обслуживания клиентов, чтобы начать работу.

Налоговые последствия использования ООО для инвестиций

На фоне всех разговоров о снижении налогов Трампа, которое вступило в силу в 2018 году, многие люди начали задаваться вопросом, может ли использование ООО потенциально помочь им с налогами? Я имею в виду, кто не хочет сэкономить на налогах?!?

Важное примечание: Я не бухгалтер и не специалист по налогам, и я определенно не ваш бухгалтер или специалист по налогам. Если у вас есть какие-либо вопросы, связанные с налоговыми последствиями ваших инвестиций, структурой бизнеса и т. д., вам следует обратиться за советом к специалисту по налогам. 

Итак, каковы налоговые последствия использования LLC для инвестиций?

Налоговое управление США не признает ООО как юридическое лицо — оно является сквозным. Это означает, что каждый участник отчитывается о своей доле «всего» в своих налогах, как будто LLC не существует. Итак, если у вас есть 2 человека и в вашем операционном соглашении указано разделение 50/50, то каждый человек сообщает о своих доходах, убытках, дивидендах и т. д. 50/50.

Таким образом, большинство ООО, используемых для инвестирования, будут иметь прирост капитала, убытки и дивиденды. Каждый затем будет распределен между членами в соответствии с операционным соглашением. Члены, в свою очередь, сообщали бы о сумме своих налогов, как если бы они сами их получили. Таким образом, налоговые последствия для каждого члена будут разными.

Как насчет снижения налогов на 20% для ООО? Это распространенное заблуждение. 20-процентный вычет на сквозной доход предназначен для владельцев бизнеса, которые владеют своим бизнесом в сквозном юридическом лице.Таким образом, если вы не являетесь владельцем бизнеса, вы не получаете никакого вычета. Просто владение инвестициями в ООО не является владением бизнесом .

Таким образом, если вы просто инвестируете в ООО, вы не получаете никакого специального налогового режима. IRS в основном рассматривает все так, как будто LLC не существует.

Альтернативы использованию ООО

Итак, если вы не получаете никакого специального налогового режима для использования ООО, зачем вам использовать его для инвестиций?

Ну, все сводится к инвестированию с другими людьми.Если вы собираетесь объединить свои деньги с другими людьми, вам нужна некоторая организация и соглашение о том, как все делается.

Итак, распространенные сценарии использования ООО:

  • Инвестиционный клуб
  • Недвижимость
  • Семейный бизнес/Деньги

Давайте поговорим о каждом из них и о некоторых альтернативах для каждого:

3

0 Инвестиционный клуб

Инвестиционные клубы, где вы на самом деле объединяете свои деньги, умирают. Причина? Инвестировать так дешево в эти дни! Нет причин объединять ваши деньги.

Раньше совместная работа при инвестировании давала огромную экономию средств. Допустим, у вас было 20 членов в инвестиционном клубе, и все вы согласились купить определенную акцию. Если бы вы не объединили свои деньги, каждый участник должен был бы заплатить комиссию — 9,99 долларов за сделку. Таким образом, как группа, инвестиционный клуб потеряет почти 200 долларов в виде сборов. Если бы вы объединили свои деньги, была бы только одна сделка стоимостью 9,99 доллара. Это сэкономило бы коллективной группе 190 долларов.

Теперь, когда есть такие услуги, как M1 Finance , которые позволяют вам инвестировать бесплатно, нет причин объединять ваши деньги.Клуб может создать портфолио, и каждый член клуба может внести изменения БЕСПЛАТНО!

Ознакомьтесь с другими приложениями для бесплатных инвестиций здесь.

Недвижимость

Недвижимость по-прежнему является отличным сценарием для использования ООО, особенно если вы собираетесь распределять доходы и расходы не так, как собственность.

Тем не менее, есть альтернативы тому, как вы владеете недвижимостью (хотя и не так хорошо). В частности, вы можете владеть собственностью непосредственно как совместные арендаторы.Это заботится о собственности, но не помогает с доходами и расходами.

Если вы просто товарищество, вы можете его разделить. Но если у вас более 2 человек, вам, вероятно, нужно ООО. Кроме того, ООО отлично подходит для целей ответственности.

Семейные деньги

Точно так же, как у Уолтона, если есть значительный объем активов, включая бизнес, и много членов семьи, которые «владеют» им, может иметь большой смысл поместить это в ООО с четко определенное операционное соглашение и менеджер.

Это дорого, поэтому обычно используется для больших поместий. Если у вас просто есть немного денег для инвестирования, действительно не имеет смысла проходить через хлопоты с ООО.

Используете ли вы ООО для инвестирования? Рассматривали ли вы открытие счета с друзьями или семьей?

Шесть причин создать собственную фирму по управлению инвестициями и шесть факторов, которые следует учитывать перед тем, как вы это сделаете

Решение начать предпринимательский путь, особенно в гиперконкурентной индустрии управления инвестициями, может быть ошеломляющим. Практически невозможно сделать правильный выбор при открытии собственной фирмы по управлению инвестициями. Но хотя такое совершенство — это то, к чему мы должны стремиться, мы должны признать, что мы, возможно, никогда не достигнем его по-настоящему.

Умные люди учатся на своих ошибках. Но вы также можете делать то, что делают большинство мудрых людей, и учиться на чужих ошибках.

Наш опыт в содействии успешному запуску фирм по управлению инвестициями, среди прочих компаний, дает нам некоторое представление об этих уроках.Мы надеемся, что схема, которую мы обрисовываем, придаст вам ясности и уверенности, необходимых для движения вперед.

Управляющие портфелями часто мотивированы на создание собственных фирм по управлению инвестициями в результате стечения нескольких факторов. Хотя это личный, индивидуальный выбор, большинство успешных основателей руководствуются аналогичными принципами. Основываясь на том, что нам известно, мы рекомендуем вам спросить себя, в какой степени к вам применимы следующие описания:

Причины для создания собственной фирмы по управлению инвестициями 

1. Вы обладаете предпринимательским духом и стремитесь максимизировать свое положительное влияние на инвесторов .

Вы также можете иметь большее влияние на общество или индустрию управления активами. В глубине души вы всегда мечтали о собственном бизнесе, и теперь у вас есть опыт, чтобы сделать первый шаг.

2. У вас есть четкое и уникальное ценностное предложение.

Ваш инвестиционный тезис дифференцирован и доказан. Есть возможность для альфы, и вы можете извлечь выгоду из этой возможности воспроизводимым и устойчивым образом.

3. Ваша нынешняя фирма меняет курс, фокус или миссию.

Среды, которая помогла вам добиться успеха в прошлом, больше не будет существовать. Это может быть вне вашего контроля, но это может поставить под угрозу вашу способность предлагать инвесторам оптимальную ценность. Например, ваш работодатель может избавляться от определенного класса активов или отказываться от определенной стратегии. У вас есть навыки и талант, чтобы управлять этим классом активов или стратегией самостоятельно.

4.Ваша нынешняя фирма закрывается.

Вы знаете, что когда дело доходит до начала вашего предпринимательского пути, это либо сейчас, либо никогда, особенно при поддержке вашего бывшего работодателя и коллег. Это может включать синергетическое сотрудничество с партнерами, которые также открывают свои собственные фирмы.

5. Вы понимаете, что управление бизнесом сильно отличается от управления деньгами, и вы хотите заниматься и тем, и другим.

Успешные основатели обладают набором навыков для ведения книги активов, управления бизнесом и оптимизации кадров.Обладаете ли вы этим набором навыков? Знаете ли вы, как сделать выгодные и обдуманные шаги, которые стратегически позиционируют вашу организацию для долголетия, устойчивости и прибыли?

6. Вы цените размер вознаграждения.

Согласно данным Preqin, начинающие управляющие хедж-фондов стабильно превосходят опытных менеджеров в первые три-пять лет работы. Кроме того, после волатильного первого квартала 2020 года самые маленькие хедж-фонды восстановились во втором квартале быстрее, чем их более крупные аналоги, в то время как средние хедж-фонды восстановились наравне со своими более крупными конкурентами.В отрасли, управляемой метриками, новые и растущие менеджеры демонстрируют свои способности и стойкость.

На что следует обратить внимание, прежде чем делать

1. Вы ограничены своими обязательствами перед вашей нынешней или предыдущей фирмой?

Например, связаны ли вы обременительным запретом на конкуренцию, запретом на участие сотрудников и инвесторов или ограничениями на владение интеллектуальной собственностью, которую вы разработали для фирмы?

Если вы планируете стать учредителем, ваш первый шаг — понять объем и продолжительность существующих ограничительных условий.Ответы на следующие вопросы могут внести ясность:

  • Можете ли вы позволить себе как экономически, так и оппортунистически сидеть в стороне на протяжении всей вашей неконкуренции?
  • Инвестирует ли ваша предполагаемая база инвесторов ваш нынешний работодатель? Если да, можете ли вы реально создать фонд с другой или более ограниченной базой инвесторов, ожидая истечения срока действия ваших незапрашиваемых обязательств?
  • Если вы не можете собрать свою команду, сможете ли вы успешно реализовать свою стратегию с новой командой?
  • Если вы полагаетесь на торговые алгоритмы, они, скорее всего, принадлежат вашему нынешнему работодателю. Можете ли вы заставить свою стратегию работать без них?

2. Есть ли у вас законное право рекламировать себя с помощью вашего инвестиционного послужного списка? Если да, позволит ли вам ваша нынешняя или предыдущая фирма?

Если не оговорено иное, инвестиционный послужной список принадлежит фирме , а не какому-либо отдельному сотруднику. В результате, если вы являетесь потенциальным основателем, вы должны вести переговоры с вашей нынешней фирмой — либо в начале вашего трудоустройства, либо, что более вероятно, после вашего ухода — о праве использовать ваш послужной список.

Если действующая фирма разрешает это, согласно действующему законодательству, вы можете продавать свою новую фирму с таким послужным списком, только если:

  • Вы несете основную ответственность за предшествующее исполнение. (Много интересных вопросов возникает, когда вы были членом инвестиционного комитета, на вас наложило вето более высокопоставленный специалист по инвестициям и т. д.) , делая предыдущие результаты актуальными для потенциальных инвесторов.
  • Включены все продукты, управляемые практически аналогичным образом в вашей предыдущей фирме, за исключением случаев, когда исключение продукта не приведет к существенному повышению производительности.
  • Предшествующая фирма ведет все бухгалтерские книги и записи, необходимые для подтверждения вашего послужного списка, как того требует применимое законодательство.
  • Любые маркетинговые материалы показывают, что прошлые результаты относятся к продуктам, управляемым другой фирмой.

3.Сможете ли вы найти и удержать лучшие таланты, в том числе специалистов, не связанных с инвестициями, для управления бэк- и мидл-офисом?

Надежный финансовый директор и директор по соблюдению нормативных требований способствуют успеху любого начинающего менеджера. Окружите себя талантливыми сотрудниками уровня C с качествами, которые дополняют и улучшают ваши собственные, и вы докажете, что являетесь сильным управляющим активами. Сплоченная команда дает вам возможность сосредоточиться на создании и управлении портфелем, а не на более приземленных потребностях управления фирмой.

4. Хватит ли у вас терпения, связей и расположения для сбора средств?

Сбор средств и отношения с инвесторами требуют особых способностей и уровня эмоционального интеллекта. У тебя это есть? Это может быть непростой процесс, требующий времени, настойчивости и умения тактично вести переговоры. Поэтому, если вы менеджер, который не получает удовольствия от этого или не преуспевает в этом, вы можете объединиться с соучредителем, который это делает. Вы оба можете делать то, что в ваших руках, одновременно развивая фирму за счет оценки портфеля и новых подписок.

5. Есть ли у вас отличительный бренд, включая аутентичное цифровое присутствие?

Пятнадцать или 20 лет назад веб-сайт был необязательным. Сегодня это основа вашего фирменного стиля. Когда вы начинаете новое предприятие, ваша интернет-репутация определяет, как инвесторы первоначально воспримут вас, и напрямую влияет на их решение привлечь вашу фирму. Управление репутацией в Интернете (ORM) относится к стратегиям и методам, которые влияют на то, какую информацию о вашем бизнесе можно найти в Интернете.Звездное цифровое присутствие создает возможности и обеспечивает конкурентное преимущество, которое поможет мобилизовать ваше сообщество сотрудников, клиентов, партнеров и других заинтересованных сторон для поддержки вашего успеха. Репутация решает все.

6. Хватит ли у вас силы духа терпеть риск?

Только половина инвесторов в хедж-фонды рассмотрят возможность оценки хедж-фонда на раннем этапе жизненного цикла, и еще меньшее число на самом деле инвестирует в него. Хотя многие участники отрасли с энтузиазмом инвестируют в начинающих менеджеров, а некоторые даже выделяют часть своего портфеля для таких инвестиций, эта статистика отражает трудности, с которыми сталкиваются новые менеджеры при привлечении капитала, особенно от институциональных инвесторов.

Не заблуждайтесь: открыть собственную фирму будет непросто. Так что имейте в виду эти соображения, прежде чем сделать прыжок.

Если вам понравился этот пост, не забудьте подписаться на Предприимчивого инвестора .


Все посты являются мнением автора. Как таковые, их не следует рассматривать как рекомендации по инвестированию, и высказанные мнения не обязательно отражают точку зрения Института CFA или работодателя автора.

Изображение предоставлено: ©Getty Images / krisanapong detraphipat


Профессиональное обучение для членов института CFA

Члены Института CFA имеют право самостоятельно определять и сообщать о полученных кредитах профессионального обучения (PL), включая контент Предприимчивого инвестора .Участники могут легко записывать кредиты, используя свой онлайн-трекер PL.

Самир С. Сомал, CFA

Самир С. Сомал, CFA, генеральный директор и соучредитель Blue Ocean Global Technology. Он часто выступает на конференциях по управлению онлайн-репутацией, финансовым технологиям, поисковой оптимизации, капиталу взаимоотношений, нетворкингу и этике. В основе своей работы в Blue Ocean Global Technology Самир сотрудничает с эксклюзивной группой партнерских агентств по связям с общественностью, праву, цифровому маркетингу и веб-разработке.Он помогает клиентам создавать, контролировать и восстанавливать свое цифровое присутствие. Сомал является известным писателем и свидетелем-экспертом в области диффамации в Интернете. В сотрудничестве с Фондом адвокатов Филадельфии он является автором программ непрерывного юридического образования (CLE). Сомал с гордостью входит в совет директоров CFA Institute Seminar for Global Investors, College Possible и R.J. Фонд Леонарда, организация, занимающаяся обучением, началом карьеры и личным наставничеством молодых людей, которые стареют из системы патронатного воспитания.Всеженская лига и Женский экономический форум назвали Сомал культовым лидером, создающим лучший мир для всех. Он также является соучредителем Girl Power Talk.

Эйлин Овербо, JD

Эйлин Овербо, доктор юридических наук, консультирует хедж-фонды и другие объединенные инвестиционные инструменты в связи с привлечением капитала, структурированием, формированием, переговорами с инвесторами и текущими операциями. Предлагая преимущество обширного опыта, она ведет переговоры о посевных и стратегических инвестициях, фондах одного лица, механизмах управляемых счетов и других альтернативных инвестиционных отношениях.Она также регулярно консультирует управляющих активами и институциональных инвесторов по вопросам совместного инвестирования. Ее практика сосредоточена, в частности, на деловых договоренностях между руководителями фирм по управлению активами, включая управление инвестиционным менеджером и генеральными партнерами. Overbaugh также структурирует и согласовывает условия вознаграждения и увольнения сотрудников как для управляющих активами, так и для их самых высокопоставленных сотрудников. Она тесно сотрудничает с клиентами, чтобы понять их бизнес-цели и коммерческие потребности.Она предоставляет эффективные и практические юридические консультации различным клиентам, от семейных предприятий до транснациональных управляющих активами. Ее основные направления включают: формирование фондов, хедж-фонды, управление инвестициями, частный капитал, управление.

Пакет регистрации и регулирования инвестиционной компании

Настоящий Пакет регистрации и регулирования инвестиционной компании («Пакет») содержит общую информацию об инвестиционных компаниях ( e.g ., взаимные фонды, закрытые фонды и паевые инвестиционные фонды) и заменяет «Пакет регистрации инвестиционной компании», который ранее распространялся в печатном формате. В связи с постоянными изменениями в федеральном законодательстве о ценных бумагах мы больше не печатаем Пакет регистрации инвестиционной компании в печатном виде. Однако вся информация, которая содержалась в предыдущей версии, теперь доступна по гиперссылкам на веб-сайты в Интернете, которые приведены ниже. Кроме того, публикации SEC доступны в отделе публикаций SEC по телефону (202) 551-4040.

Важное примечание о объеме информации, предоставляемой в этом пакете

Этот пакет предназначен только для использования в качестве общего руководства. Это не исчерпывающее руководство по регулированию инвестиционных компаний, поставщиков услуг инвестиционных компаний или связанных с ними организаций. Этот Пакет не предназначен для предоставления официальных или обязательных юридических консультаций Комиссии или персонала, а также не заменяет и на него нельзя полагаться вместо действующих федеральных законов о ценных бумагах и рекомендаций юриста.Если вы намереваетесь создать инвестиционную компанию или у вас есть юридические вопросы, касающиеся регулирования инвестиционных компаний или аналогичных компаний, вы должны ознакомиться с применимыми законами и правилами. Часто вам также нужно будет обращаться к интерпретирующим руководствам (, например, , история законодательства, релизы Комиссии и письма о непринятии мер). Мы также рекомендуем вам проконсультироваться с адвокатом и сертифицированным бухгалтером, имеющим опыт работы в области федерального законодательства о ценных бумагах. Этот пакет был подготовлен сотрудниками SEC.Комиссия не выразила никаких мнений относительно его содержания.

Если у вас есть вопросы или комментарии об этом Пакете или информации на перечисленных веб-сайтах, позвоните нам по телефону (202) 551-6865 или напишите нам по электронной почте [email protected]

СОДЕРЖАНИЕ

Введение в Положение об инвестиционных компаниях

Что такое инвестиционная компания?

Что такое , а не регулируется как инвестиционная компания?

Частные инвестиционные компании

Требования к регистрации

Регистрационные формы

Как подавать формы в Комиссию

Регистрационный сбор

Прочие требования

Отчеты комиссии и акционеров

Минимальные требования к капиталу

Государственное регулирование инвестиционных компаний

Дополнительная информация

Часто задаваемые вопросы

Введение в Положение об инвестиционных компаниях

Комиссия по ценным бумагам и биржам («SEC» или «Комиссия») является основным регулирующим органом инвестиционных компаний и инвестиционных консультантов. Отдел управления инвестициями Комиссии по ценным бумагам и биржам США подготовил этот Пакет в качестве общего руководства по основным федеральным законам и правилам о ценных бумагах, регулирующим деятельность инвестиционных компаний.

Основным законом, регулирующим деятельность инвестиционных компаний, является Закон об инвестиционных компаниях 1940 года («Закон об инвестиционных компаниях»). SEC приняла различные положения в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях, которые дополнительно регулируют деятельность инвестиционных компаний. Эти правила опубликованы в разделе 17 Свода федеральных правил («CFR»), часть 270.

Как правило, лица, управляющие портфелями зарегистрированных инвестиционных компаний, должны зарегистрироваться в Комиссии в качестве инвестиционных консультантов в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года («Закон об консультантах»). См. Общая информация о регулировании инвестиционных консультантов. Закон об консультантах и ​​положения, принятые Комиссией в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах, регулируют деятельность зарегистрированных инвестиционных консультантов. Правила опубликованы в 17 CFR, часть 275.

Инвестиционные компании также подпадают под действие других федеральных законов о ценных бумагах ( e.g., Закон о ценных бумагах 1933 г. («Закон о ценных бумагах») и Закон о ценных бумагах и биржах 1934 г.). SEC также приняла различные правила, обычно применимые к инвестиционным компаниям в соответствии с этими законами.

В положения Закона об инвестиционных компаниях и других федеральных законов о ценных бумагах время от времени вносятся поправки. Вы можете найти предлагаемые SEC правила, а также недавно измененные или принятые правила в выпусках, опубликованных Комиссией.

Что такое инвестиционная компания?

Раздел 3(a)(1) Закона об инвестиционных компаниях дает определение «инвестиционной компании» для целей федерального законодательства о ценных бумагах.Раздел 3(a)(1)(A) Закона об инвестиционных компаниях определяет инвестиционную компанию как эмитента, который занимается или позиционирует себя как занимающийся в первую очередь или намеревающийся заниматься в первую очередь бизнесом по инвестированию, реинвестированию или торговле «ценные бумаги». См. Раздел 2(a)(36) Закона об инвестиционной компании об инвестиционной компании. Раздел 3(a)(1)(C) Закона об инвестиционных компаниях определяет инвестиционную компанию как эмитента, который занимается или предполагает заниматься инвестированием, реинвестированием, владением, владением или торговлей ценными бумагами, а также владеет или предлагает приобретать «инвестиционные ценные бумаги», стоимость которых превышает 40 процентов стоимости его общих активов (за исключением государственных ценных бумаг и денежных средств) на неконсолидированной основе. См. Раздел 3(a)(2) Закона об инвестиционных компаниях.

Инвестиционные компании классифицируются как управляющие компании, паевые инвестиционные фонды или компании с сертификатами номинальной стоимости. См. Раздел 4 Закона об инвестиционных компаниях.

(a) Управляющие компании обычно имеют структуру корпораций или трастов. Совет директоров (или попечителей) управляющей компании осуществляет надзор за управлением компанией. См. Раздел 2(a)(12) Закона об инвестиционных компаниях.Инвестиционный консультант управляющей компании (который обычно является отдельной организацией, зарегистрированной в Комиссии) управляет ценными бумагами портфеля компании за вознаграждение. См. Раздел 2(a)(20) Закона об инвестиционных компаниях.

Управляющие компании делятся на открытые и закрытые компании. См. Раздел 5(a) Закона об инвестиционных компаниях. Управляющие компании далее классифицируются как «диверсифицированные» или «недиверсифицированные» фонды в зависимости от состава их активов. См. Раздел 5(b) Закона об инвестиционных компаниях.

  • Компании открытого типа («паевые инвестиционные фонды») представляют собой управляющие инвестиционные компании, которые предлагают или имеют в обращении погашаемые ценные бумаги, эмитентами которых они являются. См. Раздел 5(a)(1) Закона об инвестиционных компаниях. Термин «выкупаемая ценная бумага» определен в Разделе 2(a)(32) Закона об инвестиционных компаниях. Взаимные фонды владеют портфелем ценных бумаг, которым обычно управляет инвестиционный консультант. Взаимные фонды обычно предлагают публике неограниченное количество своих акций на постоянной основе.
     Закрытые компании («закрытые фонды») также владеют портфелем ценных бумаг, управляемым инвестиционным консультантом, и включают все управляющие инвестиционные компании, которые не выпускают погашаемые ценные бумаги. Обычно они предлагают публике фиксированное количество не подлежащих погашению ценных бумаг. См. Раздел 5(a)(2) и Раздел 23 Закона об инвестиционных компаниях. Акции закрытых фондов обычно торгуются на вторичном рынке, обычно на фондовых биржах.
    • Интервальные фонды представляют собой категорию закрытых фондов, которые отличаются от традиционных закрытых фондов тем, что их ценные бумаги подлежат периодическому выкупу интервальным фондом по стоимости чистых активов.Интервальные фонды также могут отличаться от традиционных закрытых фондов тем, что постоянно предлагают свои акции по стоимости чистых активов. См. Правило 23c-3 Закона об инвестиционных компаниях).
       
    • Компании по развитию бизнеса («КРБ») — это категория закрытых фондов, деятельность которых осуществляется с целью инвестирования в малый и развивающийся бизнес, а также в предприятия, испытывающие финансовые затруднения. См. Раздел 2(a)(46) Закона об инвестиционных компаниях. BDC оказывают существенную управленческую помощь этим портфельным компаниям. См. Раздел 2(a)(48) Закона об инвестиционных компаниях. Закон об инвестиционных компаниях предоставляет BDC большую гибкость, чем другим инвестиционным компаниям, в работе со своими портфельными компаниями, выпуске ценных бумаг и вознаграждении своих менеджеров. См. Разделы с 54 по 65 Закона об инвестиционных компаниях. Кроме того, BDC не обязаны регистрироваться в качестве инвестиционных компаний в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях. Однако они обязаны зарегистрировать свои ценные бумаги в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года. См. также Принятие постоянных форм уведомления для компаний по развитию бизнеса; Заявление о позиции персонала, выпуск SEC № IC-12274 (5 марта 1982 г.) и формы временного уведомления для компаний по развитию бизнеса, выпуск SEC № IC-11703 (26 марта 1981 г.), для обсуждения системы регулирования, применимой к BDC.

(b) Паевые инвестиционные фонды («ПИФы») — это инвестиционные компании, не имеющие совета директоров, корпоративных должностных лиц или консультанта по инвестициям.Обычно они инвестируют в относительно фиксированный портфель ценных бумаг. UIT обычно предлагают населению конкретное фиксированное количество погашаемых ценных бумаг (или «единиц»). Спонсоры UIT могут поддерживать вторичный рынок для торговли паями UIT после первоначального публичного предложения. См. Разделы 4(2) и Раздел 26 Закона об инвестиционных компаниях.

(c) Компании с сертификатами на номинальную сумму — это инвестиционные компании, которые занимаются или планируют заниматься бизнесом по выпуску сертификатов на номинальную сумму в рассрочку или которые занимались таким бизнесом и имеют какие-либо такие сертификаты в обращении. См. Раздел 3(a)(1)(B) и Раздел 4(1) Закона об инвестиционных компаниях. Термин «сертификат номинальной стоимости» определен в Разделе 2(a)(15) Закона об инвестиционных компаниях. На сегодняшний день существует всего несколько компаний, выпускающих сертификаты на номинальную сумму.

Относительно новым типом инвестиционной компании является биржевой фонд («ETF»): инвестиционная компания, зарегистрированная в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях либо как открытый фонд, либо как UIT. См. Концептуальный выпуск SEC: Actively Managed Exchange Traded Funds, SEC Release No.IC-25258 (8 ноября 2001 г.) для обсуждения предыстории ETF.

Что такое

, а не регулируется как инвестиционная компания?

Инвестиционные пулы, которые не соответствуют определению «инвестиционная компания» в Разделе 3(а) Закона об инвестиционных компаниях, потому что, например, они не инвестируют в ценные бумаги ( например, ., товарные пулы, которые не владеют или не в ценных бумагах) не являются инвестиционными компаниями и, следовательно, не регулируются как инвестиционные компании в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях. (Однако от таких эмитентов может потребоваться регистрация их ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах.)

Закон об инвестиционных компаниях также специально исключает определенные инвестиционные пулы из определения «инвестиционная компания». Закон об инвестиционных компаниях также освобождает от регулирования в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях ряд инвестиционных пулов и организаций. Если эмитент подпадает под одно из этих исключений или изъятий, он не может регистрироваться в качестве инвестиционной компании в Комиссии. Например:

Раздел 2(b) Закона об инвестиционных компаниях освобождает некоторые правительства, государственные учреждения и органы от положений Закона об инвестиционных компаниях.

Раздел 3(b)(1) Закона об инвестиционных компаниях исключает некоторых эмитентов из определения инвестиционной компании, если они в основном занимаются бизнесом, отличным от инвестирования, реинвестирования, владения или торговли ценными бумагами.

Раздел 3(b)(2) Закона об инвестиционных компаниях предусматривает, что Комиссия может исключить некоторых эмитентов из определения инвестиционной компании, если Комиссия по заявлению эмитента находит и своим приказом объявляет эмитента главным образом занятым в бизнес, отличный от инвестирования, реинвестирования, владения, владения или торговли ценными бумагами либо напрямую, либо через дочерние компании с контрольным пакетом акций, либо через контролируемые компании, ведущие аналогичный бизнес.

Раздел 3(c) Закона об инвестиционных компаниях исключает некоторых других эмитентов из определения инвестиционной компании. К таким эмитентам относятся, например, брокеры-дилеры, благотворительные организации, пенсионные планы и церковные планы. Два исключения из раздела 3(c) Закона об инвестиционных компаниях более подробно обсуждаются ниже в разделе «Частные инвестиционные компании».

Раздел 6 Закона об инвестиционных компаниях освобождает определенные инвестиционные компании от положений Закона об инвестиционных компаниях, таких как инвестиционные компании, учрежденные или иным образом созданные в соответствии с законодательством, и имеющие свой главный офис и место деятельности в Пуэрто-Рико, Виргинские острова. , или любое другое владение Соединенных Штатов, чьи ценные бумаги не предлагаются или не продаются, кроме как в юрисдикции, в которой организована инвестиционная компания.Кроме того, Раздел 6(c) Закона об инвестиционных компаниях наделяет Комиссию широкими полномочиями освобождать лиц, ценные бумаги или операции от любого положения Закона об инвестиционных компаниях или подзаконных актов, если и в той мере, в какой такое освобождение предусмотрено общественным интересам и в соответствии с защитой инвесторов и целями, справедливо предусмотренными политикой и положениями Закона об инвестиционных компаниях. См. Политику и рекомендации Комиссии по подаче заявок на освобождение , SEC Release No.IC-14492 (30 апреля 1985 г.) (можно получить, связавшись с отделом публикаций Комиссии по телефону (202) 942-4040). Эмитенты, на которые не распространяется действие Закона об инвестиционных компаниях, должны рассмотреть вопрос о том, могут ли они быть подвержены каким-либо обязательствам в соответствии с другими федеральными законами о ценных бумагах.

Инвестиционные клубы. Инвестиционные клубы могут вообще не быть инвестиционными компаниями. Инвестиционный клуб — это группа людей, которые объединяют свои деньги и вкладывают их в ценные бумаги. Каждый человек в инвестиционном клубе имеет долю членства в пуле.Если каждый член инвестиционного клуба активно участвует в принятии решения о том, какие инвестиции делать, членские доли в клубе не могут считаться ценными бумагами, как это определено в Законе об инвестиционных компаниях. Однако если в инвестиционном клубе есть какие-либо пассивные члены, он может выпускать ценные бумаги и должен учитывать свои нормативные обязательства в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях и другими федеральными законами о ценных бумагах. Также инвестиционные клубы, которые не инвестируют в ценные бумаги, не являются инвестиционными компаниями.

Частные инвестиционные компании

Многие компании полагаются на одно из исключений из определения инвестиционной компании, изложенное в Разделе 3(c)(1) и Разделе 3(c)(7) Закона об инвестиционных компаниях. Эти компании широко известны как «частные инвестиционные компании». Некоторые частные инвестиционные компании широко известны как «хедж-фонды». См. Отчет персонала Комиссии по ценным бумагам и биржам США: последствия роста хедж-фондов (2003 г.).

Раздел 3(c)(1) исключает из определения инвестиционной компании любого эмитента, чьи выпущенные ценные бумаги (кроме краткосрочных ценных бумаг) находятся в бенефициарной собственности не более чем ста лиц, и который не производит и не делает в то время предложить публичное предложение таких ценных бумаг.

Раздел 3(c)(7) исключает из определения инвестиционной компании любого эмитента, выпущенные в обращение ценные бумаги которого принадлежат исключительно лицам, которые на момент приобретения таких ценных бумаг являются квалифицированными покупателями и которые не совершают и при этом не время предложить сделать публичное предложение таких ценных бумаг. Термин «квалифицированный покупатель» определен в Разделе 2(a)(51) Закона об инвестиционных компаниях.

Термин «публичное предложение», используемый в Разделе 3(c)(1) и Разделе 3(c)(7) Закона об инвестиционных компаниях, имеет то же значение, что и в Разделе 4(2) Закона о ценных бумагах. Действовать. См. Освобождение от непубличного предложения, выпуск SEC № 33-4552 (6 ноября 1962 г.), где обсуждается освобождение от частного размещения. См. также «Использование электронных носителей», выпуск SEC № 33-7856 (28 апреля 2000 г.); Использование веб-сайтов в Интернете для предложения ценных бумаг, ходатайства о сделках с ценными бумагами или рекламы оффшорных инвестиционных услуг, выпуск SEC № 33-7516 (23 марта 1998 г.).

Многие частные инвестиционные компании предлагают свои акции в соответствии с Правилом 506 Положения D Закона о ценных бумагах.Правило 506 является «безопасной гаванью», что означает, что предложение, соответствующее требованиям Правила 506, не будет считаться публичным предложением по смыслу Раздела 4(2) Закона о ценных бумагах. Положения в соответствии с Законом о ценных бумагах, включая Правило 506, опубликованы в Разделе 17 CFR, часть 230. С вопросами о сфере применения и применении Раздела 4(2) и Правила 506 обращайтесь в Отдел корпоративных финансов Комиссии по ценным бумагам и биржам по адресу SmallBusiness. @SEC.gov.

Требования к регистрации

Если инвестиционная компания организована или иным образом создана в соответствии с законодательством Соединенных Штатов или штата, соответствует определению инвестиционной компании и не может полагаться на исключение или освобождение от регистрации, как правило, она должна зарегистрироваться в Комиссии в соответствии с Закон об инвестиционных компаниях и должен зарегистрировать свои публичные предложения в соответствии с Законом о ценных бумагах.Эмитенты, которые исключены или освобождены от определения инвестиционной компании, должны рассмотреть вопрос о том, могут ли они быть подвержены обязательствам в соответствии с другими федеральными законами о ценных бумагах.

Инвестиционная компания, организованная или иным образом созданная в соответствии с законодательством иностранного государства, не может регистрироваться в качестве инвестиционной компании или публично предлагать свои ценные бумаги через торговлю между штатами в Соединенных Штатах, если только компания не обратится в Комиссию за постановлением, разрешающим компании для регистрации в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях и проведения публичного размещения акций в Соединенных Штатах. Комиссия может издать приказ об удовлетворении заявления, если Комиссия установит, что в силу особых обстоятельств или соглашений юридически и практически осуществимо эффективно применять положения Закона об инвестиционных компаниях в отношении компании, а также установит, что предоставление в остальном применение соответствует общественным интересам и защите инвесторов. См. Раздел 7(d) Закона об инвестиционных компаниях. Однако иностранным инвестиционным компаниям, как правило, трудно или нежелательно соблюдать этот стандарт, поскольку иностранные схемы регулирования значительно отличаются от Закона об инвестиционных компаниях.

Регистрационные формы

Чтобы зарегистрироваться в Комиссии в качестве инвестиционной компании, эмитент должен сначала подать уведомление о регистрации в соответствии с разделом 8(a) Закона об инвестиционных компаниях. См. форму N-8A. В течение трех месяцев после подачи уведомления о регистрации инвестиционная компания должна подать в Комиссию заявление о регистрации по соответствующей форме. См. Раздел 8(b) Закона об инвестиционных компаниях и Правило 8b-5 к нему.

Ниже приводится список форм, наиболее часто используемых эмитентами для регистрации в качестве инвестиционных компаний в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях и/или для регистрации своих ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах:

Форма N-1A (регистрационная форма паевых инвестиционных фондов).

Форма N-2 (Регистрационная форма ЗПИФ).

Форма N-3 (Регистрационная форма для отдельных счетов, которые предлагают контракты с переменной рентой, которые зарегистрированы в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях в качестве управляющих инвестиционных компаний.Термин «отдельный счет» определен в Разделе 2(a)(37) Закона об инвестиционных компаниях).

Форма N-4 (Регистрационная форма для отдельных счетов, предлагающих контракты с переменным аннуитетом, которые зарегистрированы в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях как UIT).

Форма N-6 (регистрационная форма для отдельных счетов, предлагающих переменные полисы страхования жизни, которые зарегистрированы в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях как UIT).

См. Список форм комиссии по ценным бумагам и биржам для получения полного списка форм инвестиционных компаний и других форм SEC.

Как подавать формы в Комиссию

Инвестиционные компании должны подавать большинство форм в электронном виде, используя систему сбора и поиска электронных данных Комиссии («EDGAR»). Информацию о том, как подавать заявки в EDGAR, можно найти на веб-странице Комиссии или связавшись со службой поддержки EDGAR Filer по телефону (202) 551-8900.

Регистрационные сборы

Сборы за регистрацию инвестиционных компаний рассчитываются в соответствии с разделом 6(b) Закона о ценных бумагах.Закрытые фонды уплачивают регистрационные сборы до даты вступления в силу их регистрационных заявлений. Однако взаимные фонды и UIT не обязаны платить регистрационные сборы при первоначальной подаче регистрационных заявлений. В соответствии с разделом 24(f) Закона об инвестиционных компаниях взаимные фонды и UIT регистрируют неопределенное количество ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах, когда их заявления о первоначальной регистрации вступают в силу. Взаимные фонды и UIT обязаны подавать ежегодные уведомления по форме 24F-2 с информацией о количестве и сумме ценных бумаг, проданных и погашенных в прошлом финансовом году, и должны оплатить сборы за регистрацию вместе со своими ежегодными уведомлениями.

Прочие требования

Отчеты комиссии и акционеров

После регистрации в Комиссии инвестиционные компании периодически должны подавать определенные отчеты в Комиссию и отправлять определенные отчеты своим акционерам. Например, зарегистрированные управляющие инвестиционные компании должны подать форму N-CSR в течение десяти дней после передачи акционерам любого годового или полугодового отчета, который требуется передать акционерам в соответствии с правилом 30e-1 Закона об инвестиционных компаниях.

Минимальные требования к капиталу

К инвестиционным компаниям предъявляются минимальные требования к капиталу. Ни зарегистрированная инвестиционная компания, ни основной андеррайтер зарегистрированной инвестиционной компании не могут публично предлагать акции инвестиционной компании, если только инвестиционная компания не отвечает применимым минимальным требованиям к капиталу. См. Раздел 14(a) Закона об инвестиционных компаниях. Этот капитал должен быть предоставлен с добросовестной инвестиционной целью, без какого-либо настоящего намерения распоряжаться инвестицией, и не должен быть предоставлен взаймы или предоставлен инвестиционной компании ее учредителями.

Государственное регулирование инвестиционных компаний

Деятельность инвестиционных компаний, как правило, не регулируется государством. Однако государства могут потребовать от инвестиционных компаний подачи им уведомлений и уплаты регистрационных или регистрационных сборов. Информацию о государственных законах о ценных бумагах можно получить в государственных органах по регулированию ценных бумаг. См. Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг.

Дополнительная информация

Часто задаваемые вопросы и ответы о:

Изменено: 21 декабря 2004 г.

1 Руководство по соблюдению требований для малых предприятий .Закон о справедливости правоприменения в сфере малого бизнеса от 1996 г. («SBREFA»), Pub. Закон № 104-121 (1996 г.) требует, чтобы федеральные нормотворческие агентства, включая Комиссию, публиковали «руководства по соблюдению требований малыми предприятиями», чтобы помочь малым предприятиям соблюдать правила агентств. Комиссия определила этот пакет как руководство по соблюдению требований для малых предприятий. См. 17 C.F.R. § 202.8(е) (2004 г.).

Что такое частная инвестиционная компания?

Что такое частная инвестиционная компания? Этот термин описывает людей, которые объединяют свои деньги, чтобы инвестировать в группу. 3 минуты чтения

1. Характеристики частной инвестиционной компании
2. Зачем использовать клуб частных инвестиций
3. Компании прямых инвестиций
4. Паевые инвестиционные фонды

Что такое частная инвестиционная компания? Этот термин описывает людей, которые объединяют свои деньги, чтобы инвестировать в группу. Эти компании часто юридически структурированы как товарищества. Иногда участники изучают и исследуют конкретные инвестиции и представляют их группе. Другие частные инвестиционные компании нанимают управленческую группу для управления своими активами, товарами, недвижимостью, акциями, облигациями и другими инвестициями.

Характеристики частной инвестиционной компании

Этот тип инвестиционной компании обычно имеет менее 100 членов, большинство из которых владеют крупными инвестициями в других местах и ​​не намерены делать публичное предложение. Некоторые из этих клубов ограничены по размеру и открываются только по заявкам, а другие открыты для публики.

Частным инвестиционным компаниям не нужно регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Это потому, что эти индивидуальные инвесторы считаются хорошо осведомленными и не требуют такого же контроля, как компании и инвесторы-любители.Одним из видов частных инвестиционных фондов является хедж-фонд.

Общие черты частного инвестиционного клуба включают следующее:

  • Они выпускают фиксированное количество акций в течение ограниченного времени (закрытая структура). Эти акции инвестируются в частный капитал, венчурный капитал и коммерческую недвижимость, чтобы обеспечить долгосрочный возврат инвестиций.
  • У них есть независимый совет директоров для защиты инвесторов. Они встречаются несколько раз в год, чтобы оценить работу компании и дать совет.
  • Они зарегистрированы как минимум на одной фондовой бирже.
  • Акционеры имеют право участвовать в годовом общем собрании, голосовать за советы директоров, а также вносить предложения и голосовать по ним.
  • Они могут выпускать либо обычные акции для работы в качестве традиционной инвестиционной компании, либо несколько классов акций. При последней структуре средства инвестируются для получения дохода акционеров.
  • Они могут решить, куда будут инвестированы средства акционеров, из различных вариантов, включая недвижимость, венчурный капитал, бизнес, компании или даже определенные географические регионы.
  • Управляющие фондами избираются и несут ответственность за принятие решений о том, какие инвестиции покупать и продавать. Небольшие инвестиционные фирмы могут быть самоуправляемыми.
  • Они могут участвовать в «заемных средствах», когда компания занимает деньги для дополнительных инвестиций. Это предназначено для возврата средств акционеров через дивиденды и получения дополнительной прибыли.

Зачем использовать клуб частных инвестиций

Когда в 2008 году рухнул рынок недвижимости и фондовый рынок, многие инвесторы потеряли доверие как к регулирующим органам, таким как SEC, так и к биржевым маклерам. Они могут не доверять брокерам действовать в их интересах. Из-за этого кризиса веры опрос 2011 года показал, что 58 процентов американцев больше не доверяют фондовому рынку, а 44 процента никогда не будут инвестировать в акции. Это заставляет их искать новый способ инвестировать и приумножать свои заначки.

Частные инвестиционные компании

Частные инвестиционные компании обеспечивают финансирование роста компаний, покупая компанию, инвестируя в ее рост, а затем продавая ее с большой прибылью. Эти средства обычно используются для покупки оборудования, аренды или покупки площадей, найма сотрудников или иной поддержки роста бизнеса.

В отличие от частных инвестиционных компаний, которые имеют относительно низкий порог входа, частные инвестиционные компании обычно ограничиваются пенсионными фондами, крупными пожертвованиями и очень богатыми людьми. Небольшие инвестиционные клубы могут приобретать акции компании в качестве инвестиции, но не всю компанию.

Эти фирмы обычно нанимают отраслевых экспертов для изучения компании перед покупкой соответствующего бизнеса. Их богатство и размер позволяют им проводить более тщательную проверку, чем это доступно небольшим частным инвестиционным компаниям.

Фонды прямых инвестиций часто помещают своих менеджеров в высшие эшелоны компании после ее покупки. Эти менеджеры руководствуются целями фонда, а не обязательно исходной миссией основателей компании. В некоторых случаях руководство, которое уже показывает хорошую прибыль и прогресс, может быть сохранено для поддержания стабильного роста.

Паевые инвестиционные фонды

Открытые инвестиционные компании, называемые паевыми инвестиционными фондами (ПИФ), торгуют акциями по рыночным ценам на фондовой бирже.Они обеспечивают облигации и акции в фиксированном портфеле и обычно управляются извне. Пока акционеры владеют паями, они постоянно получают дивиденды. Эти единицы в конечном итоге истекают в зависимости от рассматриваемого инвестиционного инструмента. Эта структура предлагает долгосрочные преимущества, но менее ликвидна, чем другие типы инвестиций.

Если вам нужна помощь с частной инвестиционной компанией, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов.Юристы на UpCounsel приходят из юридических школ, таких как Гарвардский юридический и Йельский юридический, и в среднем имеют 14-летний юридический опыт, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb или от их имени.

Как открыть инвестиционную фирму-ангел

Создайте бизнес-ангел, выполнив следующие 10 шагов:

  1. Спланируйте свою инвестиционную компанию-ангела
  2. Превратите свою инвестиционную фирму-ангел в юридическое лицо
  3. Зарегистрируйте свою инвестиционную фирму-ангел для уплаты налогов
  4. Открытие коммерческого банковского счета и кредитной карты
  5. Настройка бухгалтерского учета для вашей инвестиционной фирмы-ангела
  6. Получите необходимые разрешения и лицензии для вашей инвестиционной фирмы Angel
  7. Получите страховку инвестиционной фирмы Angel
  8. Определите бренд вашей инвестиционной компании-ангела
  9. Создайте веб-сайт инвестиционной компании-ангела
  10. Настройка телефонной системы для бизнеса

Вы нашли идеальную бизнес-идею и теперь готовы сделать следующий шаг. Начать бизнес — это больше, чем просто зарегистрировать его в государстве. Мы составили это простое руководство по созданию инвестиционной компании-ангела. Эти шаги гарантируют, что ваш новый бизнес будет хорошо спланирован, правильно зарегистрирован и соответствует законодательству.

ШАГ 1: Планируйте свой бизнес

Для успеха предпринимателя необходим четкий план. Это поможет вам наметить специфику вашего бизнеса и обнаружить некоторые неизвестные.Несколько важных тем для рассмотрения:

К счастью, мы провели для вас много исследований.

Какие затраты связаны с открытием инвестиционной фирмы-ангела?

Основные расходы, связанные с открытием инвестиционной фирмы-ангела, связаны с поиском капитала для инвестирования. Вам нужен достаточно большой пул, чтобы вы могли делать инвестиции на выгодных условиях. Если вы можете инвестировать только небольшую сумму денег, то у вас меньше шансов получить какую-либо значительную долю в компании. Некоторые инвесторы-ангелы рекомендуют начинать как минимум со 100 000 долларов, но лучше с 500 000 долларов.

Каковы текущие расходы инвестиционной фирмы-ангела?

Текущие расходы инвестиционной фирмы-ангела включают операционные расходы на организацию и инвестиционные расходы. Операционные расходы могут сильно различаться в зависимости от размера вашей операции. Затраты на управление фирмой из дома минимальны, а затраты на аренду здания и оплату труда персонала намного выше.Инвестиционные расходы в основном связаны с поддержанием вашего инвестиционного фонда. Если вы инвестируете в один бизнес, и он истощает половину ваших резервов, в идеале вы захотите пополнить эти резервы, чтобы иметь возможность делать другие инвестиции, которые могут возникнуть.

Кто является целевым рынком?

Целевым рынком инвестиционных компаний-ангелов, как правило, являются стартапы, предприятия, которые нуждаются в финансировании и могут быть не в состоянии получить все, что им нужно, через традиционных кредиторов. Однако многие бизнес-ангелы сосредоточатся на одной или нескольких конкретных отраслях вместо того, чтобы инвестировать во все виды бизнеса. Наиболее многообещающей стратегией для вашей инвестиционной фирмы-ангела будет нацеливание на рынок, с которым вы хорошо знакомы.

Как инвестиционная компания-ангел зарабатывает деньги?

Инвестиционная фирма-ангел зарабатывает деньги, когда бизнес, в который она инвестирует, приносит прибыль. Вот упрощенный пример: если фирма инвестирует 100 000 долларов в стартап в обмен на 25 % акций, фирма получит 25 % прибыли стартапа.Стартап может не получить прибыли в первый год, 100 000 долларов прибыли во второй год и 500 000 долларов в третий год. Таким образом, в первый год инвестиционная фирма-ангел не зарабатывает на инвестициях. На второй год он составляет 25 000 долларов. На третий год он составляет 125 000 долларов.

Сколько вы можете брать с клиентов?

Инвестиционная фирма-ангел обычно договаривается о том, сколько ей заплатят, в каждом конкретном случае. Большинство компаний будут искать бизнес-ангелов с целью свести к минимуму то, что они платят за эти инвестиции.Цель вашей фирмы – максимизировать прибыль от каждой инвестиции. Если вы когда-нибудь видели Shark Tank, вы знаете, как это работает. Они придут к вам с идеей и предложат вам определенный процент от бизнеса в обмен на определенную сумму денег. Вы можете согласиться на сделку, которую они предлагают, но вы, скорее всего, будете вести переговоры о большей ставке за меньшие деньги.

Чтобы дать вам представление о том, сколько денег вы могли бы заработать при правильной сделке, вы можете посмотреть на одну из самых известных инвестиций ангела.Питер Тейл дал Facebook 500 000 долларов, когда он только начинал свою деятельность. Если бы он сохранил свою долю в компании, сейчас она стоила бы 10 миллиардов долларов.

Какую прибыль может получить инвестиционная фирма-ангел?

Инвестиционные фирмы-ангелы могут получать огромную прибыль, если их инвестиции окупаются. Описанный выше пример инвестиций в Facebook демонстрирует этот факт. Хотя вашей фирме может не повезти, чтобы инвестировать в следующий Facebook и заработать миллиарды, она, безусловно, может принести миллионы долларов прибыли, если у вас будет достаточно денег, чтобы инвестировать и инвестировать с умом.Удача также играет большую роль в этом, как и в самых рискованных инвестициях.

Как сделать свой бизнес более прибыльным?

Вы можете сделать свою фирму более прибыльной, инвестируя в правильные стартапы. Этот ответ довольно очевиден, но это правда. Если стартапы, в которые вы инвестируете, приносят большую прибыль, вы тоже получите большую прибыль. Еще один способ сделать вашу фирму более прибыльной — начать с как можно большего инвестиционного капитала. Вы получите большие выплаты, если сможете инвестировать большие суммы, потому что вы можете требовать более высокую долю в каждом бизнесе.

Как вы назовете свой бизнес?

Выбор правильного имени очень важен. Прочтите наше подробное руководство о том, как назвать свой бизнес. Мы рекомендуем проверить, доступно ли выбранное вами название компании в качестве веб-домена, и заблаговременно защитить его, чтобы никто другой не смог его использовать.

ШАГ 2: Создание юридического лица

Наиболее распространенными типами бизнес-структуры являются индивидуальное предприятие, товарищество, общество с ограниченной ответственностью (ООО) и корпорация.

Учреждение юридического лица, такого как LLC или корпорация , защищает вас от привлечения к личной ответственности в случае судебного преследования вашей инвестиционной компании-ангела.

Прочтите наше руководство по созданию собственного ООО

Выберите Ваш StateAlabamaAlaskaArizonaArkansasCaliforniaColoradoConnecticutDelawareDistrict Of ColumbiaFloridaGeorgiaHawaiiIdahoIllinoisIndianaIowaKansasKentuckyLouisianaMaineMarylandMassachusettsMichiganMinnesotaMississippiMissouriMontanaNebraskaNevadaNew HampshireNew JerseyNew MexicoNew YorkNorth CarolinaNorth DakotaOhioOklahomaOregonPennsylvaniaRhode IslandSouth CarolinaSouth DakotaTennesseeTexasUtahVermontVirginiaWashingtonWest VirginiaWisconsinWyoming

ИЩИ СЕЙЧАС

Закажите профессиональную услугу, создав для вас ООО

Два таких надежных сервиса:

Вы можете создать ООО самостоятельно и оплатить только минимальные государственные расходы на ООО или нанять одну из лучших услуг ООО за небольшую дополнительную плату.

Рекомендуется: Вам нужно будет выбрать зарегистрированного агента для вашего LLC. Пакеты для регистрации LLC обычно включают бесплатный год услуг зарегистрированного агента. Вы можете нанять зарегистрированного агента или действовать самостоятельно.

ШАГ 3: Зарегистрируйтесь для уплаты налогов

Прежде чем вы сможете открыть бизнес, вам необходимо будет зарегистрироваться для уплаты различных государственных и федеральных налогов.

Чтобы зарегистрироваться для уплаты налогов, вам необходимо подать заявление на получение EIN.Это очень просто и бесплатно!

Вы можете бесплатно получить свой EIN через веб-сайт IRS, по факсу или по почте. Если вы хотите узнать больше об EIN и о том, какую пользу они могут принести вашему ООО, прочитайте нашу статью «Что такое EIN?».

Узнайте, как получить EIN, из нашего руководства «Что такое EIN» или найдите существующий EIN с помощью нашего руководства по поиску EIN.

Налоги на малый бизнес

В зависимости от того, какую структуру бизнеса вы выберете, у вас могут быть разные варианты налогообложения вашего бизнеса. Например, некоторые LLC могут выиграть от налогообложения как S-корпорация (S-corp).

Вы можете узнать больше о налогах на малый бизнес в этих руководствах:

Существуют определенные государственные налоги, которые могут применяться к вашему бизнесу. Узнайте больше о налоге с продаж штата и налоге на франшизу в наших руководствах по налогу с продаж штата.

ШАГ 4. Откройте корпоративный банковский счет и кредитную карту

Использование специальных банковских и кредитных счетов для бизнеса необходимо для защиты личных активов.

Когда ваши личные и деловые счета смешаны, ваши личные активы (ваш дом, автомобиль и другие ценности) подвергаются риску в случае судебного преследования вашей компании. В коммерческом праве это называется прокалыванием вашей корпоративной завесы.

Кроме того, изучение того, как создать бизнес-кредит, может помочь вам получить кредитные карты и другое финансирование от имени вашего бизнеса (а не ваше), лучшие процентные ставки, более высокие кредитные линии и многое другое.

Открыть коммерческий банковский счет
  • Это отделяет ваши личные активы от активов вашей компании, что необходимо для защиты личных активов.
  • Это также упрощает ведение бухгалтерского и налогового учета.

Рекомендовано: Прочтите наш обзор «Лучшие банки для малого бизнеса», чтобы найти лучший национальный банк, кредитный союз, банки, предоставляющие кредиты для бизнеса, банки со множеством офисов и многое другое.

Открыть нетто-30 счетов

Когда дело доходит до установления вашего делового кредита, продавцы net-30 считаются лучшим способом. Термин «нетто-30», популярный среди продавцов, относится к соглашению о бизнес-кредите, при котором компания платит продавцу в течение 30 дней с момента получения товаров или услуг.

Условия кредита Net-30

часто используются для предприятий, которым необходимо быстро получить товарно-материальные запасы, но у которых нет наличных денег.

Помимо установления деловых отношений с поставщиками, о кредитных счетах net-30 сообщается в основные бюро кредитных историй (Dun & Bradstreet, Experian Business и Equifax Business Credit). Именно так предприятия строят бизнес-кредит, чтобы они могли претендовать на кредитные карты и другие кредитные линии.

Получите бизнес-кредитную карту
  • Это поможет вам разделить личные и деловые расходы, собрав все расходы вашего бизнеса в одном месте.
  • Это также создает кредитную историю вашей компании, которая может быть полезна для привлечения денег и инвестиций в дальнейшем.

Рекомендуем: Прочтите наше руководство, чтобы найти лучшие кредитные карты для малого бизнеса.

ШАГ 5. Настройка бухгалтерского учета

Учет ваших различных расходов и источников дохода имеет решающее значение для понимания финансовых показателей вашего бизнеса.Ведение точной и подробной отчетности также значительно упрощает подачу годовой налоговой декларации.

Упростите бухгалтерский учет ООО с нашей памяткой по расходам ООО.

ШАГ 6: Получите необходимые разрешения и лицензии

Неполучение необходимых разрешений и лицензий может привести к большим штрафам или даже к закрытию вашего бизнеса.

ШАГ 7: Получите страховку для бизнеса

Как и в случае с лицензиями и разрешениями, вашему бизнесу нужна страховка, чтобы работать безопасно и законно.Страхование бизнеса защищает финансовое благополучие вашей компании в случае покрытия убытков.

Существует несколько видов страховых полисов, созданных для разных видов бизнеса с разными рисками. Если вы не уверены в типах рисков, с которыми может столкнуться ваш бизнес, начните с страхования общей ответственности . Это наиболее распространенное покрытие, в котором нуждается малый бизнес, поэтому это отличное место для начала вашего бизнеса.

Узнайте больше о страховании гражданской ответственности.

Еще один примечательный страховой полис, в котором нуждаются многие предприятия, — это компенсационное страхование работников. Если в вашем бизнесе будут сотрудники, вполне вероятно, что ваш штат потребует от вас наличия страхового покрытия компенсации работникам.

ШАГ 8. Определите свой бренд

Ваш бренд — это то, что символизирует ваша компания, а также то, как ваш бизнес воспринимается общественностью. Сильный бренд поможет вашему бизнесу выделиться среди конкурентов.

Если вы не уверены в разработке логотипа для своего малого бизнеса, ознакомьтесь с нашими Руководствами по дизайну для начинающих. Мы дадим вам полезные советы и рекомендации по созданию лучшего уникального логотипа для вашего бизнеса.

Если у вас уже есть логотип, вы также можете добавить его в QR-код с помощью нашего бесплатного генератора QR-кода. Выберите один из 13 типов QR-кода, чтобы создать код для своих визитных карточек и публикаций или помочь распространить информацию о своем новом веб-сайте.

Как продвигать и продавать инвестиционную компанию-ангела

В отличие от большинства предприятий, бизнес-ангелы, как правило, не должны активно продвигать свои услуги на рынке — предприятия, как правило, приходят к фирмам, а не наоборот. Тем не менее, есть такие организации, как Angel Capital Association (ACA), к которым вы можете присоединиться, чтобы связать вас с другими инвесторами-ангелами и потенциальными инвестиционными возможностями. ACA насчитывает более 14 000 бизнес-ангелов и является крупнейшей организацией такого рода в мире.

Как сделать так, чтобы клиенты возвращались

Вашей инвестиционной компании-ангелу не придется беспокоиться о привлечении потенциальных инвестиций. Если вы способны инвестировать сотни тысяч долларов в стартапы и готовы это делать, у вас никогда не будет недостатка в соискателях. Главное, на чем вы должны сосредоточиться, — это сделать наилучшие возможные инвестиции, чтобы ваша фирма оставалась на плаву и в идеале получала значительную прибыль.

Все еще не знаете, какой бизнес вы хотите начать? Ознакомьтесь с последними тенденциями малого бизнеса, которые помогут вам вдохновиться.

ШАГ 9: Создайте свой бизнес-сайт

После определения вашего бренда и создания логотипа следующим шагом будет создание веб-сайта для вашего бизнеса.

Хотя создание веб-сайта является важным шагом, некоторые могут опасаться, что это им не по силам, поскольку у них нет опыта создания веб-сайтов. Хотя в 2015 году это могло быть обоснованным опасением, за последние несколько лет в веб-технологиях произошел огромный прогресс, который значительно упрощает жизнь владельцев малого бизнеса.

Вот основные причины, почему не стоит откладывать создание сайта:

  • Все законные предприятия имеют веб-сайты — точка. Размер или отрасль вашего бизнеса не имеют значения, когда речь идет о выводе вашего бизнеса в Интернет.
  • Аккаунты в социальных сетях, такие как страницы Facebook или бизнес-профили LinkedIn, не являются заменой бизнес-сайта , которым вы владеете.
  • Инструменты для создания веб-сайтов, такие как GoDaddy Website Builder, значительно упростили создание базового веб-сайта. Вам не нужно нанимать веб-разработчика или дизайнера, чтобы создать веб-сайт, которым можно гордиться.

Используя наши руководства по созданию веб-сайтов, процесс будет простым и безболезненным и не займет у вас больше 2-3 часов.

Другие популярные конструкторы сайтов: WordPress, WIX, Weebly, Squarespace и Shopify.

ШАГ 10. Настройте систему корпоративной телефонной связи

Настройка телефона для вашего бизнеса — один из лучших способов разделить личную и деловую жизнь и сделать их конфиденциальными. Это не единственное преимущество; это также помогает вам сделать ваш бизнес более автоматизированным, придает вашему бизнесу легитимность и облегчает потенциальным клиентам поиск и связь с вами.

Есть много услуг, доступных для предпринимателей, которые хотят настроить систему бизнес-телефонии.Мы рассмотрели лучшие компании и оценили их по цене, функциям и простоте использования. Ознакомьтесь с нашим обзором лучших телефонных систем для бизнеса 2022 года, чтобы найти лучший телефонный сервис для вашего малого бизнеса.

Рекомендуемая служба рабочего телефона: Nextiva

Nextiva — наш лучший выбор для телефонных номеров малого бизнеса из-за всех функций, которые он предлагает для малого бизнеса, и справедливой цены.

.

Похожие записи

Вам будет интересно

Фсс лист нетрудоспособности: Задать технический вопрос по ЭЛН

Выгодно ли держать свиней: Выгодно ли выращивать свиней на мясо в домашних условиях

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко