Как рассчитать заработок: Как рассчитать средний заработок | Время бухгалтера

Содержание

Как рассчитать средний дневной заработок от оклада

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Как рассчитать средний дневной заработок от оклада (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Судебная практика: Как рассчитать средний дневной заработок от оклада Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2018 год: Статья 139 «Исчисление средней заработной платы» Трудового кодекса РФ
(В.Н. Трофимов)По мнению суда, сославшегося на ст. 139 ТК РФ, а также Положение об особенностях порядка исчисления средней заработной платы (утв. Постановлением Правительства Российской Федерации от 24.12.2007 N 922), из содержания приведенных правовых норм следует, что среднедневной заработок, применяемый в целях исчисления размера заработной платы за период вынужденного прогула, должен определяться путем деления суммы фактически начисленной заработной платы в расчетном периоде на количество дней расчетного периода. Под расчетным периодом понимаются 12 календарных месяцев, предшествующих подлежащему оплате периоду, в которые включается только время, фактически отработанное работником. При этом если подлежащий оплате период для выплаты выходного пособия исчисляется в календарных днях, то и количество дней расчетного периода для определения среднедневного заработка также должно быть исчислено в календарных днях. Соответственно, если подлежащий оплате период для выплаты выходного пособия исчисляется в рабочих днях, то и количество дней расчетного периода для определения среднедневного заработка также должно быть исчислено в рабочих днях.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Как рассчитать средний дневной заработок от оклада

Нормативные акты: Как рассчитать средний дневной заработок от оклада

Как рассчитать средний заработок для выплаты единовременного поощрения в связи с выходом на пенсию?

Трудовое законодательство не предусматривает выплату работникам при увольнении единовременного поощрения за добросовестный труд. В то же время в коллективном договоре, действующем в организации, могут содержаться условия, улучшающие положение работников (ст. 9 ТК РФ).

Расчет среднего заработка работника независимо от режима его работы производится исходя из фактически начисленной ему заработной платы и фактически отработанного им времени за 12 календарных месяцев, предшествующих периоду, в течение которого за работником сохраняется средняя заработная плата. При этом календарным месяцем считается период с 1-го по 30-е (31-е) число соответствующего месяца включительно (в феврале – по 28-е (29-е) число включительно (п. 4 Положения об особенностях порядка исчисления средней заработной платы, утвержденного постановлением Правительства РФ от 24.12.2007 № 922 (далее – Положение)).

Как следует из ст. 139 ТК РФ, п. 9 и 10 Положения, при определении среднего заработка используется средний дневной заработок. Существуют два способа расчета среднего дневного заработка. Один применяется в случае расчета среднего заработка для оплаты отпусков и выплаты компенсации за неиспользованные отпуска, а другой – для расчета среднего заработка в других случаях, предусмотренных ТК РФ, кроме случая определения среднего заработка работников, которым установлен суммированный учет рабочего времени. Поскольку в данном случае речь не идет об оплате отпуска (компенсации за неиспользованный отпуск), расчет среднего дневного заработка, по нашему мнению, должен исчисляться путем деления суммы заработной платы, фактически начисленной за отработанные дни в расчетном периоде, на количество фактически отработанных в этот период дней.

Согласно п. 9 Положения средний заработок работника определяется путем умножения среднего дневного заработка на количество дней (календарных, рабочих) в периоде, подлежащем оплате. Из буквального толкования указанного пункта Положения следует, что поскольку при расчете среднего дневного заработка использовались фактически отработанные дни (рабочие), для определения среднего заработка нужно умножить средний дневной заработок на количество рабочих дней в периоде, подлежащем оплате.

Таким образом, формула расчета среднего заработка для выплаты единовременного поощрения может выглядеть следующим образом:

СЗ = (ЗП / Дотр.) × РД,

где:
СЗ – средний заработок;
ЗП – заработная плата, фактически начисленная за отработанные дни в расчетном периоде;
Дотр. – количество дней, фактически отработанных в расчетном периоде;
РД – количество рабочих дней в периоде, подлежащем оплате.

Показатель «Д

отр.» включает в себя как рабочие дни, так и выходные и нерабочие праздничные дни, в которые сотрудник привлекался к исполнению трудовых обязанностей. Показатель «ЗП» включает все элементы оплаты труда, в том числе компенсационные и стимулирующие выплаты. Премии при этом включаются в расчет в особом порядке, установленном п. 15 Положения.

Отметим также, что если работнику установлен суммированный учет рабочего времени, то при расчете среднего заработка для выплаты ему поощрения при увольнении должен использоваться не средний дневной заработок, а средний часовой заработок.

Тогда расчет среднего заработка в соответствии с п. 13 Положения должен осуществляться по формуле:

СЗ = (ЗП / Ч

отр.) × РЧ,

где:
СЗ – средний заработок;
ЗП – заработная плата, фактически начисленная за отработанные часы в расчетном периоде;
Чотр. – количество часов, фактически отработанных в расчетном периоде;
РЧ – количество рабочих часов по графику работника в периоде, подлежащем оплате.

Расчет среднемесячной заработной платы. Формула

Содержание страницы

Среднемесячная зарплата выдается сотрудникам в ряде случаев. Перед ее выплатой нужно правильно произвести расчеты.

В каком порядке исчислять средний заработок (среднемесячную заработную плату) для пособия по безработице?

Когда производится расчет среднемесячного заработка?

Случаи, когда обязательно требуется рассчитывать среднемесячный заработок, определены различными статьями ТК РФ. Рассмотрим наиболее типичные ситуации:

  • Выдача отпускных (статья 114 ТК РФ).
  • Выплата компенсаций за отпуск, который не был использован. Согласно статьям 126 и 127 ТК РФ деньги выдаются при увольнении.
  • Выплата командировочных при отправке сотрудника в командировку (статья 167 ТК РФ).
  • Выплаты сотрудникам при их обучении с отрывом от основной деятельности в компании (статьи 173-176, 187 ТК РФ).
  • Выдача выходных пособий (статья 178 ТК РФ).

Вопрос: Как рассчитать среднюю заработную плату по организации?
Посмотреть ответ

На основании размера среднемесячного заработка определяются выплаты в данных ситуациях:

  • Зарплата сотрудникам, которые занимаются коллективными переговорами, подготавливают их проект, но не привлечены к основной деятельности. Согласно статье 39 ТК РФ средний заработок за ними может быть сохранен в течение 3 месяцев.
  • В некоторых случаях, изложенных в статье 72.2 ТК РФ, трудящиеся могут быть переведены на другую работу, которая не указана в трудовых договорах. При этом также выплачивается средняя зарплата.
  • Трудовой договор расторгнут по причине его неправильного составления по вине работодателя, выплачивается пособие в размере среднего заработка сотрудника. Данное правило изложено в статье 84 ТК РФ.
  • Работодатель нарушил существующие трудовые нормы (статья 155 ТК РФ).
  • Возник простой, ответственность за который несет работодатель. В данном случае трудящемуся выплачивается 2/3 от средней зарплаты (статья 157 ТК РФ).
  • Расчет выплат участникам комиссии по спорам, связанным с трудовым правом (статья 171 ТК РФ).
  • Выплаты руководителю компании или главному бухгалтеру при их увольнении в связи со сменой собственника (статья 181 ТК РФ).
  • Перевод сотрудников на работу с относительно низкой оплатой в связи с их состоянием здоровья (статья 182 ТК РФ).
  • Прохождение трудящимся обязательного медицинского осмотра (статья 185 ТК РФ).
  • Расчет выплат донорам крови (статья 186 ТК РФ)
  • Выплата компенсаций при остановке деятельности компании в связи с обстоятельствами, изложенными в статье 220 ТК РФ.
  • Перевод на иную должность беременных сотрудниц или женщин с малышами младше 1,5 лет (статья 254 ТК РФ).
  • Оплата времени, предназначенного для кормления малышей (статья 258 ТК РФ).
  • Оплата добавочных выходных сотрудникам, у которых есть несовершеннолетние дети-инвалиды (статья 262 ТК РФ).

Если размер среднемесячного заработка будет рассчитан неверно, сотрудник может пожаловаться на работодателя. Для этого направляется соответствующее заявление в трудовую инспекцию.

Как рассчитать среднюю заработную плату работника для заполнения справки на оформление визы?

Общие правила расчета среднемесячной зарплаты

Общий порядок, используемый при расчете, изложен в статье 139 ТК РФ. Главное правило: зарплата рассчитывается на основании реально выплаченных зарплат и реально отработанных смен. Расчетное время — год. Развернутый порядок расчета содержится в Постановлении Правительства от 10.12.2016 г. №922.

Как рассчитать средний заработок (среднемесячную заработную плату) для оплаты выходного пособия при увольнении работника?

Формула для расчета

Среднемесячный заработок определяется по следующей формуле:

СМЗ = СДЗ*N

В данной формуле используются следующие определения:

  • СМЗ – среднемесячный заработок;
  • СДЗ – среднедневные выплаты;
  • N – число дней, которые должны оплачиваться по среднестатистической зарплате.

Это общая формула для расчета.

Нюансы расчета

Нужно учесть, что существует разный порядок расчетов в разных случаях:

  • При выплатах за отпуск, который не был использован.
  • Иные ситуации.

Если расчет ведется в ситуациях, которые не связаны с выплатой отпускных, требуется разделить совокупный заработок за расчетное время на число отработанных в периоде смен. Если же среднемесячный заработок требуется вычислить для оплаты отпускных, необходимо зарплату сначала разделить на 12 месяцев, а затем на среднее число дней в месяце (29,3).

Какие выплаты включаются в среднемесячный заработок?

При расчете требуется учитывать следующие выплаты:

  • Зарплату любого типа: почасовую, сдельную, выраженную в процентах, выплачиваемую в натуральном виде.
  • Стимулирующие выплаты: различные премии, надбавки.
  • Иные выплаты, предусмотренные трудовым договором.

То есть учитываются все выплаты, которые предусмотрены принятой системой оплаты труда.

ВАЖНО! При определении среднемесячного заработка не будут учтены различные социальные выплаты, оплата питания, поездок.

Нюансы учета премий

Учет премий определяется периодичностью их начисления. Если выплаты следуют каждый месяц, учитывается только одна премия. То есть максимальное количество премий в год составляет 12. К примеру, сотрудник получил в месяц 2 премии: за привлеченного клиента и исполнение плана продаж. При расчете учитывается только одна из премий.

Периоды, которые не принимаются во внимание при расчете

Как уже говорилось, под расчетным периодом понимается 12 месяцев. Однако из расчетного времени исключаются некоторые периоды:

  • Время, когда за трудящимся была сохранена средняя заработная плата (исключая время, отведенное для кормления малыша).
  • Периоды нахождения на больничном или в декрете.
  • Простои, которые произошли по вине работодателя.
  • Забастовка, в которой не участвовал трудящихся.
  • Выходные, которые выдаются родителям детей с инвалидностью.
  • Освобождение от работы по различным причинам.

Если работодатель не будет учитывать эти периоды при расчете, это будет совершенно законно.

ВНИМАНИЕ! Единовременные выплаты за выслугу лет, вне зависимости от периода их выплат, обязательно включаются в расчет в полном размере.

Влияет ли на размер среднемесячного заработка повышение зарплат?

Повышение объема оплаты работ будет влиять на размер среднемесячного заработка. Однако при этом требуется учитывать период совершения выплат:

  • Если увеличение зарплаты было произведено в расчетный период, выполняется индексация всего периода, предшествующего повышению. Коэффициент определяется делением нового тарифа на размер зарплат, актуальных для каждого из 12 месяцев.
  • Если заработок повышается после расчетного времени, однако это происходит до ситуации, в котором выполняются расчеты, увеличивается сама среднемесячная зарплата. Поправочный коэффициент – соотношение нового объема заработка к предыдущему.

Порядок индексации средней зарплаты определяется Минтрудом.

Особенности расчета средней оплаты труда для выплаты пособий

Определение средней зарплаты выполняется в рамках не только ТК РФ, но и при выплатах социального обеспечения. То есть по среднему заработку рассчитываются больничные, декретные и прочие выплаты. Порядок расчета в данном случае отличается от приведенного выше. Он изложен в ФЗ от 29 декабря 2006 года №255. Средний размер оплаты труда нужен также для определения пособия по безработицы. В данном случае расчеты исполняются на основании постановления Минтруда РФ от 12 августа 2003 года №62.

К СВЕДЕНИЮ! Порядок расчета определяется на основании того, для чего нужно определение среднего заработка. Все нюансы расчета изложены в соответствующих постановлениях.

Как рассчитать среднедневной заработок? — Правовед.ru

Расчет среднедневного заработка может понадобиться в процессе всей трудовой деятельности сотрудника, независимо от того, на каком предприятии он работает.

Во время заключения контракта или бессрочного трудового договора работодатель и работник обязательно оговаривают условия оплаты труда. Размер зарплаты должен соответствовать занимаемой должности. Вместе с нею сотрудник может претендовать на другие предусмотренные соглашением или законом выплаты. К ним относятся отпускные, больничный, командировочные и многие другие. Для их начисления следует правильно рассчитать среднюю зарплату за один рабочий день.

Как определяется средняя зарплата за день?

Средней зарплатой является отношение фактически начисленной за определенный период суммы к отработанному периоду времени.

Средняя зарплата за день получается, если заработок за месяц поделить на количество отработанных в нем дат.

Кто может потребовать расчет?

Справку о среднем заработке могут попросить:

  • пенсионный фонд — при начислении пенсии;
  • центр занятости — при постановке на учет для начисления пособия по безработице;
  • органы соцзащиты — для начисления пособий;
  • кредитная организация — для получения займа;
  • судебные инстанции — при расчете выплаты компенсации за прогул по вине работодателя.
Чаще всего средняя зарплата рассчитывается за 3, 6 и 12 месяцев

Для чего может понадобиться расчет среднего заработка?

Каждый сотрудник во время действия трудового договора по разным причинам может не выполнять свои трудовые функции. За этот период наниматель должен начислить ему заработок, который рассчитывается на основании размера максимальной среднедневной зарплаты.

Читайте также

Условия получения и размер выплат на бирже труда

Это может произойти в случае:

  • нахождения на больничном или в декретном отпуске;
  • ухода в ежегодный оплачиваемый отпуск;
  • выполнения общественных или иных работ, не входящих в круг обязанностей, на время которых сохраняется зарплата;
  • расчета при увольнении, в т.ч. после сокращения должности или ликвидации предприятия;
  • расчета отпускных во время обучения;
  • расчета командировочных, оплаты за донорские дни, времени при прохождении обязательного медосмотра или военной переподготовки;
  • начисления оплаты за время простоя, возникшего по вине предприятия.

Какие выплаты учитываются при расчете средней зарплаты?

Трудовым законодательством определены конкретные виды доходов, которые обязательно используются во время расчета среднего заработка.

Кроме основной зарплаты, ним относятся:

  • премиальные выплаты;
  • компенсации, предусмотренные режимом или условиями работы;
  • различные доплаты и надбавки.

Каждый из полученных работником видов дохода должен обязательно предусматриваться трудовым кодексом, местными (территориальными) актами, коллективным и трудовым договором.

Размер минимальных и максимальных начислений должен соответствовать тому периоду, который берется для определения среднего заработка.

Читайте также

Российское законодательство: декретный отпуск

Обратите внимание!

В расчет средней зарплаты не могут включаться выплаты, носящие социальный характер и рассчитывающиеся на основе средней зарплаты или МРОТ.

К таким выплатам относятся:

  • отпускные за календарный период;
  • пособие по нетрудоспособности;
  • одноразовое пособие в связи с уходом в декретный отпуск;
  • компенсационные затраты на питание и дорогу.

Расчет среднедневного заработка

Очень важно правильно определить период, который будет учитываться для проведения расчета. К таким временным промежуткам относятся рабочий день, календарный месяц — с 1 по 28, 29, 30 или 31 число в зависимости от календарных дней в этом периоде.

После выбора периода нужно определиться с числом рабочих дней, из которых высчитывают праздничные и выходные.

Проще всего этот период подсчитать путем умножения количества рабочих недель на пять рабочих дней в неделю, после чего из него высчитываются все нерабочие и праздничные дни

Для компенсации за отпуск в случае увольнения работника

Расчет среднедневного заработка при определении суммы компенсации за неиспользуемый отпуск осуществляется на основании следующей формулы: фактически начисленную зарплату за расчетный период, равный 12 месяцам, делят на количество отработанных за этот период месяцев, а полученную сумму делят на усредненное число дней в месяце — 29,3.

Обратите внимание!

Двенадцатимесячный расчетный период, кроме ежегодного оплачиваемого отпуска, используют при исчислении учебного отпуска или командировочных выплат.

Если сотрудник отработал на предприятии менее года, для расчета используется другой период.

К примеру, если работник устроился к нанимателю 1 февраля 2017 года, то период для расчета ежегодного отпуска будет равен 12 месяцам (с 1 февраля 2017 г. по 31 января 2018 года). Если же он решил уволиться 10 декабря 2017 года, то расчетным будет промежуток с 1 февраля 2017 года по 31 ноября 2017 года (т.е. полных 10 календарных месяцев).

Для больничного и отпуска по беременности и родам

Чтобы рассчитать пособие в случае потери трудоспособности или при уходе женщины в декретный отпуск, нужно приплюсовать два готовых заработка сотрудника, которые предшествовали наступлению события. После этого полученная сумма делится на 730 или 731 день, которые соответствовали этим двум годам. Полученная среднедневная зарплата затем умножается на количество дней, которые сотрудник находился на больничном. В итоге получается сумма, которую гражданин получит за время своей нетрудоспособности, подтвержденной выданным больничным листком.

Для расчета суммы командировочных

Чтобы начислить выплаты за время нахождения работника в командировке по заданию нанимателя, применяется несложный алгоритм. Сначала исчисляется общий доход сотрудника за два последних месяца, который затем делится на количество отработанных в этот период дней. После этого полученную сумму следует разделить на число дней нахождения командировке.

Резюме

Расчет среднего заработка может понадобиться во многих случаях. Если этим занимаются сотрудники бухгалтерии, то, скорее всего, это будет сделано правильно. Но в любом случае следует знать, о том, каким в конкретном случае будет расчетный период, а затем высчитать среднегодовую, среднемесячную и среднедневную зарплату. Помощь в этом окажут опытные юристы нашей компании.

Прибыль на акцию (EPS) Определение

EPS Пример
Компания Чистая прибыль Привилегированные дивиденды Взвешенные обыкновенные акции Базовый EPS
Форд $ 7,6 млрд $ 0 3.98B 7,6 долл. США / 3,98 долл. США = 1,91 долл. США
Банк Америки 18 долларов.23Б $ 1,61B 10,2Б 18,23–1,61 долл. / 10,2 = 1,63
NVIDIA $ 1,67B $ 0 0,541B 1,67 доллара США / 0,541 = 3,09 доллара США

Как используется EPS?

Прибыль на акцию — один из наиболее важных показателей, используемых при определении прибыльности фирмы на абсолютной основе. Это также важный компонент при расчете отношения цены к прибыли (P / E), где E в P / E относится к прибыли на акцию.Разделив цену акций компании на ее прибыль на акцию, инвестор может увидеть стоимость акции с точки зрения того, сколько рынок готов платить за каждый доллар прибыли.

EPS — один из многих индикаторов, которые вы можете использовать для выбора акций. Если у вас есть интерес к торговле акциями или инвестированию, ваш следующий шаг — выбрать брокера, который подходит для вашего инвестиционного стиля.

Сравнение чистой прибыли на акцию в абсолютном выражении может не иметь большого значения для инвесторов, поскольку у обычных акционеров нет прямого доступа к прибыли.Вместо этого инвесторы будут сравнивать прибыль на акцию с ценой акций, чтобы определить величину прибыли и то, как инвесторы думают о будущем росте.

Базовая прибыль на акцию против разводненной прибыли на акцию

Формула в приведенной выше таблице рассчитывает базовую прибыль на акцию каждой из этих выбранных компаний. Базовая прибыль на акцию не учитывает разводняющий эффект акций, которые могут быть выпущены компанией. Когда в структуру капитала компании входят такие элементы, как опционы на акции, варранты или ограниченные акции (RSU), эти инвестиции — в случае их реализации — могут увеличить общее количество акций, находящихся в обращении на рынке.

Чтобы лучше проиллюстрировать влияние дополнительных ценных бумаг на прибыль на акцию, компании также сообщают разводненную прибыль на акцию, которая предполагает, что все акции, которые могли быть в обращении, были выпущены.

Например, общее количество акций, которые могут быть созданы и выпущены с помощью конвертируемых инструментов NVIDIA в финансовом году, закончившемся в 2017 году, составило 23 миллиона. Если это число прибавить к общему количеству находящихся в обращении акций, его разводненное средневзвешенное количество размещенных акций составит 541 миллион + 23 миллиона = 564 миллиона акций.Таким образом, разводненная прибыль на акцию компании составляет 1,67 млрд долларов / 564 млн = 2,94 доллара.

Иногда при расчете полностью разводненной прибыли на акцию требуется корректировка числителя. Например, иногда кредитор предоставляет ссуду, которая позволяет им конвертировать долг в акции при определенных условиях. Акции, которые будут созданы за счет конвертируемого долга, должны быть включены в знаменатель расчета разводненной прибыли на акцию, но если бы это произошло, то компания не выплачивала бы проценты по долгу.В этом случае компания или аналитик добавят проценты, уплаченные по конвертируемой задолженности, обратно в числитель расчета прибыли на акцию, чтобы результат не был искажен.

EPS без учета чрезвычайных статей

Прибыль на акцию может быть искажена как намеренно, так и непреднамеренно несколькими факторами. Аналитики используют вариации основной формулы EPS, чтобы избежать наиболее распространенных способов завышения EPS.

Представьте себе компанию, которая владеет двумя заводами по производству экранов для мобильных телефонов.Земля, на которой находится одна из фабрик, стала очень ценной, поскольку за последние несколько лет ее окружили новые разработки. Руководство компании решает продать завод и построить еще один на менее ценной земле. Эта сделка приносит фирме непредвиденную прибыль.

Хотя эта продажа земли принесла компании и ее акционерам реальную прибыль, она считается «чрезвычайной статьей», поскольку нет оснований полагать, что компания может повторить эту сделку в будущем.Акционеры могут быть введены в заблуждение, если непредвиденные доходы включены в числитель уравнения на прибыль на акцию, поэтому они исключены.

Аналогичный аргумент можно было бы привести, если бы компания понесла необычный убыток — возможно, сгорел завод — который временно снизил бы прибыль на акцию и должен быть исключен по той же причине. Расчет прибыли на акцию без учета чрезвычайных статей:

EPS знак равно Чистая прибыль — Pref.Div. ( + о р — ) Необычные предметы Средневзвешенные обыкновенные акции \ text {EPS} = \ frac {\ text {Чистый доход} — \ text {Прив.Div. } \ left (+ или- \ right) \ text {Экстраординарные элементы}} {\ text {Средневзвешенные обыкновенные акции}} EPS = средневзвешенный чистый доход от обыкновенных акций — Pref.Div. (+ или -) Необычные предметы

EPS от продолжающейся деятельности

Компания начала год с 500 магазинами и имела прибыль на акцию в размере 5 долларов США. Однако предположим, что эта компания закрыла 100 магазинов за этот период и закончила год с 400 магазинами. Аналитик захочет узнать, какой была прибыль на акцию только для 400 магазинов, которые компания планирует открыть в следующем периоде.

В этом примере это могло увеличить прибыль на акцию, потому что 100 закрытых магазинов, возможно, работали в убыток. Оценивая прибыль на акцию от продолжающихся операций, аналитик может лучше сравнивать предыдущие показатели с текущими показателями.

Расчет прибыли на акцию от продолжающихся операций:

EPS знак равно Н.И. — Pref.Div. ( + о р — ) Доп. Товары ( + о р — ) Прерванные работы Средневзвешенные обыкновенные акции \ text {EPS} = \ frac {\ text {N.I.} — \ text {Pref.Div. } \ left (+ или- \ right) \ text {Extra.Items} \ left (+ or- \ right) \ text {Прекращенные операции}} {\ text {Средневзвешенные обыкновенные акции}} EPS = средневзвешенная обыкновенная акция — Pref.Div. (+ или−) Доп. товары (+ или−) Прекращенная деятельность

EPS и капитал

Важным аспектом EPS, который часто игнорируется, является капитал, необходимый для получения прибыли (чистой прибыли) в расчетах. Две компании могут генерировать одинаковую прибыль на акцию, но одна может сделать это с меньшим количеством чистых активов; эта компания будет более эффективно использовать свой капитал для получения дохода и, при прочих равных, будет «лучшей» компанией с точки зрения эффективности.Показатель, который можно использовать для определения более эффективных компаний, — это рентабельность собственного капитала (ROE).

EPS и дивиденды

Хотя прибыль на акцию широко используется для отслеживания результатов деятельности компании, акционеры не имеют прямого доступа к этой прибыли. Часть прибыли может быть распределена в качестве дивидендов, но вся прибыль на акцию или ее часть может удерживаться компанией. Акционеры через своих представителей в совете директоров должны будут изменить долю прибыли на акцию, которая распределяется через дивиденды, чтобы получить больше этой прибыли.

Поскольку акционеры не могут получить доступ к прибыли на акцию, относящейся к их акциям, связь между прибылью на акцию и ценой акций может быть трудной для определения. Это особенно актуально для компаний, которые не платят дивиденды. Например, технологические компании часто раскрывают в своих первичных документах о публичном размещении, что компания не выплачивает дивиденды и не планирует делать это в будущем. На первый взгляд, трудно объяснить, почему эти акции имеют какую-либо ценность для акционеров.

Фактическая номинальная стоимость EPS также, по-видимому, имеет относительно косвенную связь с ценой акций. Например, прибыль на акцию для двух акций может быть одинаковой, но цены на акции могут сильно отличаться. Например, в октябре 2018 года Southwestern Energy Company (SWN) получила 1,06 доллара на акцию в виде разводненной прибыли от продолжающейся деятельности при цене акции 5,56 доллара. Однако прибыль на акцию Mellanox Technologies (MLNX) составила 1,02 доллара США от продолжающихся операций при цене акций 70 долларов США.58.

На первый взгляд кажется, что SWN — лучшая сделка, потому что инвестор платит всего 5,25 доллара за доллар прибыли (цена акции 5,56 доллара / 1,06 доллара на акцию = 5,25 доллара). Инвесторы в MLNX платят 69,20 доллара за доллар прибыли (70,58 доллара за акцию / 1,02 доллара на акцию = 69,20 доллара). Этот коэффициент также известен как коэффициент прибыли или соотношение цена / прибыль (P / E).

Хотя сравнение MLNX и SWN является чрезмерным, инвесторы обычно обнаруживают, что сравнение EPS и цен на акции между отраслевыми группами сложно сравнивать.Акции, которые, как ожидается, будут расти (например, технологические, розничные, промышленные), будут иметь большее отношение цены к EPS (P / E), чем акции, рост которых не ожидается (например, коммунальные услуги, товары первой необходимости).

EPS и соотношение цены и качества

Сравнение коэффициента P / E внутри отраслевой группы может оказаться полезным, хотя и неожиданным образом. Хотя кажется, что акции, которые стоят больше по сравнению с их прибылью на акцию по сравнению с аналогами, могут быть «переоценены», как правило, противоположное правило является правилом.Независимо от исторической прибыли на акцию, инвесторы готовы платить больше за акции, если ожидается, что они вырастут или превзойдут своих конкурентов. На бычьем рынке для акций с наивысшими коэффициентами P / E в фондовом индексе нормально, что они превосходят средние показатели других акций в индексе.

Что такое хороший EPS?

То, что считается «хорошей» прибылью на акцию, будет зависеть от таких факторов, как недавние результаты компании, результаты ее конкурентов и ожидания аналитиков, которые следят за акциями.Иногда компания может сообщать о росте прибыли на акцию, но акции могут упасть в цене, если аналитики ожидают еще более высоких показателей.

Точно так же сокращение показателя EPS может, тем не менее, привести к росту цен, если аналитики ожидали еще худшего результата. Важно всегда оценивать прибыль на акцию по отношению к цене акций компании, например, глядя на P / E компании или доходность.

В чем разница между базовой прибылью на акцию и разводненной прибылью на акцию?

Аналитики иногда проводят различие между «базовой» и «разводненной» прибылью на акцию.Базовая прибыль на акцию состоит из чистой прибыли компании, разделенной на количество размещенных в ней акций. Это цифра, о которой чаще всего сообщают в финансовых СМИ, и это также самое простое определение EPS.

Разводненная прибыль на акцию, с другой стороны, всегда будет равна или ниже базовой прибыли на акцию, поскольку она включает более широкое определение находящихся в обращении акций компании. В частности, он включает акции, которые в настоящее время не находятся в обращении, но могут стать выпущенными, если будут исполнены опционы на акции и другие конвертируемые ценные бумаги.

В чем разница между прибылью на акцию и скорректированной прибылью на акцию?

Скорректированная прибыль на акцию — это тип расчета прибыли на акцию, при котором аналитик корректирует числитель. Как правило, это состоит из добавления или удаления компонентов чистой прибыли, которые считаются единовременными. Например, если чистая прибыль компании была увеличена на основе единовременной продажи здания, аналитик может вычесть выручку от этой продажи, тем самым уменьшив чистую прибыль. В этом сценарии скорректированная прибыль на акцию будет ниже базовой прибыли на акцию.

Какие ограничения у EPS?

Рассматривая прибыль на акцию для принятия инвестиционного или торгового решения, помните о некоторых возможных недостатках. Например, компания может играть в свою прибыль на акцию, выкупая акции, уменьшая количество акций в обращении и увеличивая число акций на акцию при том же уровне прибыли. Изменения в учетной политике в отношении отчетности также могут повлиять на прибыль на акцию. EPS также не принимает во внимание цену акций, поэтому мало что может сказать о том, переоценены или недооценены акции компании.

Как рассчитать прибыль на акцию в Excel?

После сбора необходимых данных введите чистую прибыль, дивиденды по привилегированным акциям и количество обыкновенных акций в обращении в три соседние ячейки, скажем, с B3 по B5. В ячейке B6 введите формулу «= B3-B4», чтобы вычесть дивиденды по привилегированным акциям из чистой прибыли. В ячейке B7 введите формулу «= B6 / B5», чтобы отобразить коэффициент EPS.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Формула для расчета прибыли на акцию (EPS)

Прибыль на акцию (EPS) рассчитывается путем определения чистой прибыли компании и распределения ее на каждую находящуюся в обращении обыкновенную акцию.

Вы заметите, что в приведенном выше примере в формуле использовались средние доли акций в обращении. Обычно используется среднее значение, поскольку компании могут выпускать или выкупать акции в течение года, что затрудняет определение истинной прибыли на акцию. Поскольку количество акций может часто меняться, использование среднего количества акций в обращении дает более точную картину прибыли компании.

EPS знак равно чистая прибыль средние обыкновенные акции в обращении \ text {EPS} = \ frac {\ text {чистая прибыль}} {\ text {среднее количество обыкновенных акций в обращении}} EPS = средний чистый доход по обыкновенным акциям в обращении

Ключевые выводы

  • Прибыль на акцию (EPS) — это часть прибыли компании, распределяемая на каждую размещенную обыкновенную акцию.
  • EPS (для компании с привилегированными и обыкновенными акциями) = (чистая прибыль — дивиденды по привилегированным акциям) ÷ среднее количество обыкновенных акций в обращении
  • EPS иногда называют чистой прибылью. стоимость фирмы.

Значимость прибыли на акцию (EPS)

EPS — это один из показателей, который может служить индикатором финансового здоровья компании. Если бы вся прибыль компании выплачивалась ее акционерам, EPS — это часть чистой прибыли компании, которая была бы распределена на каждую выпущенную акцию.

EPS обычно используется аналитиками и трейдерами для оценки финансовой устойчивости компании. Часто считается, что это одна из самых важных переменных при определении стоимости акций.Многие инвесторы по-прежнему смотрят на прибыль на акцию как на показатель прибыльности компании. Фактически, его иногда называют нижней строкой — окончательным утверждением, как в прямом, так и в переносном смысле, стоимости фирмы.

Более высокая прибыль на акцию означает, что компания достаточно прибыльна, чтобы выплачивать больше денег своим акционерам. Например, компания может увеличивать дивиденды по мере увеличения прибыли с течением времени.

Инвесторы обычно сравнивают прибыль на акцию двух компаний в одной отрасли, чтобы понять, как компания работает по сравнению с аналогами.Инвесторы также могут обращать внимание на тенденции роста прибыли на акцию, чтобы лучше понять, насколько прибыльной была компания в прошлом, и составить представление о ее будущих перспективах. Компания со стабильно растущей прибылью на акцию считается более надежным вложением, чем та, прибыль на которую снижается или существенно меняется.

EPS также является важной переменной при определении стоимости акций. Это измерение входит в долю прибыли в оценочном соотношении цена / прибыль (P / E).Коэффициент P / E является одним из наиболее распространенных коэффициентов, используемых инвесторами при определении того, правильно ли оценивается цена акций компании относительно ее прибыли.

Расчет прибыли на акцию

EPS рассчитывается следующим образом:

EPS знак равно чистая прибыль — дивиденды по привилегированным акциям средние обыкновенные акции в обращении \ text {EPS} = \ frac {\ text {чистая прибыль} — \ text {дивиденды по привилегированным акциям}} {\ text {среднее количество обыкновенных акций в обращении}} EPS = средний чистый доход по обыкновенным акциям в обращении — дивиденды по привилегированным акциям

В качестве примера представьте чистую прибыль Банка Америки (BAC) за 2017 финансовый год.Чистая прибыль составила 18,232 миллиарда долларов. Дивиденды по привилегированным акциям составили 1,614 миллиарда долларов. Его средний объем находящихся в обращении обыкновенных акций составлял 10,196 миллиарда. Таким образом, его прибыль на акцию составляет:

Заработок знак равно 18,232 миллиард — 1,614 миллиард знак равно 16,618 млрд (чистая прибыль) EPS знак равно 16,618 миллиард 10,196 миллиард знак равно $ 1,63 \ begin {align} \ text {Earnings} & = 18,232 \ text {миллиард} — 1,614 \ text {миллиард} \\ & = 16.618 \ text {миллиард (чистая прибыль)} \\\ text {EPS} & = \ frac {16.618 \ text {миллиард}} {10.196 \ text {миллиард}} = \ $ 1.63 \ end {выровнено} Прибыль EPS = 18,232 миллиарда − 1,614 миллиарда = 16,618 миллиарда (чистая прибыль) = 10,196 миллиарда 16,618 миллиарда = 1,63

долларов США

Разбавленный

Разбавленный

EPS, учитывающая влияние конвертируемых привилегированных акций, опционов, варрантов и других разводняющих ценных бумаг, составила 1,56 доллара.

Компании могут выкупить свои акции на открытом рынке. Фактически, Bank of America действительно сделал это в 2017 году. Поступая таким образом, компания может улучшить свою прибыль на акцию (поскольку в обращении находится меньше акций) без фактического увеличения своей чистой прибыли.Другими словами, чистая прибыль делится на меньшее количество акций, что увеличивает прибыль на акцию.

Чтобы упростить пример, предположим, что Bank of America купил 1 миллиард акций еще в 2017 году через свою программу обратного выкупа акций. Его прибыль на акцию составила бы:

EPS знак равно $ 16,618 миллиард (NI-PD) 9,196 миллиард (AOS) знак равно 1,81 куда: NI-PD знак равно Дивиденды по привилегированным акциям с чистой прибылью AOS знак равно Средн. находящиеся в обращении акции \ begin {align} & \ text {EPS} = \ frac {\ $ 16.618 \ text {миллиард (NI-PD)}} {9.196 \ text {миллиард (AOS)}} = 1.81 \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {NI-PD} = \ text {Дивиденды с привилегированным доходом на чистую прибыль} \\ & \ text {AOS} = \ text {Сред. акции в обращении} \ end {выровнены} EPS = 9,196 миллиарда (AOS) 16,618 миллиарда долларов (NI-PD) = 1,81, где: NI-PD = Чистая прибыль — дивиденды по привилегированным акциям AOS = Сред. находящиеся в обращении акции

Вы заметите, что в приведенном выше примере в формуле использовались средние доли акций в обращении. Обычно используется среднее значение, поскольку компании могут выпускать или выкупать акции в течение года, что затрудняет определение истинной прибыли на акцию.Поскольку количество акций может часто меняться, использование среднего количества акций в обращении дает более точную картину прибыли компании.

Разъясненная прибыль на акцию

Типы EPS

На самом деле существует три основных типа чисел EPS, в зависимости от того, откуда поступают данные.

трейлинг EPS

Счетная прибыль на акцию компании основана на цифре за предыдущий год. В своих расчетах он использует прибыль за предыдущие четыре квартала и имеет преимущество использования фактических цифр вместо прогнозов.Большинство коэффициентов P / E рассчитываются с использованием скользящей EPS, потому что она отражает то, что произошло на самом деле, а не то, что могло бы произойти. Хотя эта цифра точна, скользящая прибыль на акцию — это «старая новость», и многие инвесторы также обратят внимание на текущие и будущие показатели на акцию. В нашем примере с Bank of America мы использовали скользящую прибыль на акцию.

Текущий EPS

Это измерение обычно включает четыре квартала текущего финансового года, некоторые из которых, возможно, уже прошли, а некоторые еще не наступили.В результате некоторые данные будут основаны на фактических цифрах, а некоторые — на прогнозах.

Форвард EPS

Форвардная прибыль на акцию основана на будущих цифрах. Это измерение включает прогнозы на некоторый период времени в будущем (обычно на ближайшие четыре квартала). Прогнозные оценки EPS могут быть сделаны аналитиками или самой компанией. Хотя это число основано на оценках, а не на фактических данных, инвесторы часто очень заинтересованы в форвардной прибыли на акцию, потому что, как правило, инвестирование основывается на оценках будущего потенциального дохода компании.

Инвесторы часто сравнивают эти разные расчеты на акцию. Например, они могут сравнить форвардную прибыль на акцию (которая делает прогнозы на будущее) с фактической прибылью компании на текущий квартал. Если фактическая прибыль на акцию не соответствует будущим прогнозам на акцию, цена акций может упасть. С другой стороны, если фактическая прибыль на акцию превзойдет расчетную, акции могут вырасти.

Итог

EPS становится особенно значимым, когда инвесторы смотрят как на прошлые, так и на будущие показатели EPS для одной и той же компании или когда они сравнивают EPS для компаний в одной отрасли.Bank of America, например, работает в секторе финансовых услуг.

В результате инвесторы должны сравнивать прибыль на акцию Bank of America с акциями других компаний в сфере финансовых услуг, таких как JPMorgan Chase (JPM) или Wells Fargo (WFC). Поскольку EPS — это только одно число, важно использовать его в сочетании с другими показателями эффективности, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Как рассчитать прибыль на акцию (с примерами)

Одним из наиболее полезных методов оценки финансовой устойчивости и стоимости акций компании является ее прибыль на акцию (EPS).В этой статье мы определяем прибыль на акцию, как рассчитать эту метрику и как она может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Какая прибыль на акцию?

Прибыль на акцию (EPS) — это часть чистой прибыли компании, которая была бы получена на акцию, если бы вся прибыль была выплачена акционерам. EPS может многое рассказать о компании, в том числе о ее текущей и будущей прибыльности. EPS легко рассчитывается на основе базовой финансовой информации, которую вы можете найти в Интернете.

Связано: Как рассчитать EBIT

Как рассчитать прибыль на акцию (с примерами)

Есть два способа рассчитать прибыль на акцию: с помощью уравнения базовой прибыли на акцию или уравнения взвешенной прибыли на акцию. Вот шаги для расчета обоих:

  • Шаги для расчета базовой прибыли на акцию
  • Шаги для расчета взвешенной прибыли на акцию

Шаги для расчета базовой прибыли на акцию

  1. Определите чистую прибыль компании из предыдущего год.
  2. Определите количество акций в обращении.
  3. Разделите чистую прибыль на количество акций в обращении.

1. Определите чистую прибыль компании за предыдущий год

Использование чистой прибыли или прибыли компании в качестве основного числа — это самый простой способ определить прибыль на акцию. Эту информацию обычно можно найти на их веб-сайтах или на финансовых веб-страницах. Будьте осторожны, чтобы не перепутать квартальную чистую прибыль с годовой.

2. Определите количество акций в обращении

Количество акций в обращении — это количество акций компании, размещенных на фондовой бирже.Финансовые веб-сайты должны предоставлять эту информацию для всеобщего просмотра.

3. Разделите чистую прибыль на количество акций в обращении

Чтобы определить базовую прибыль на акцию, вы просто разделите общую годовую чистую прибыль прошлого года на общее количество акций в обращении.

Вот пример расчета базовой прибыли на акцию:

Чистая прибыль компании за 2019 год составляет 5 миллиардов долларов, и у нее есть 1 миллиард акций в обращении.

Базовая прибыль на акцию = (5 миллиардов / 1 миллиард)

Базовая прибыль на акцию = 5

Шаги для расчета взвешенной прибыли на акцию

Взвешенная прибыль на акцию является более точным расчетом EPS, потому что он учитывает дивиденды, также известные как привилегированные акции, которые компания выплачивает своим акционерам. Дивиденды — это сумма денег, которую компания выплачивает своим акционерам из прибыли, как правило, ежеквартально.Вот как это рассчитать:

  1. Определите дивиденды компании по привилегированным акциям.
  2. Вычтите дивиденды компании из ее годовой чистой прибыли.
  3. Разделите разницу на среднее количество акций в обращении.

1. Определите дивиденды компании по привилегированным акциям

Эта информация обычно доступна на веб-сайте компании или на финансовой странице.

2. Вычтите дивиденды компании из ее годовой чистой прибыли

Поскольку компании выплачивают эти дивиденды акционерам в течение года, они не могут быть включены в годовую чистую прибыль.

3. Разделите разницу на среднее количество акций в обращении.

Как и при расчете базовой прибыли на акцию, количество акций вычитается из годовой чистой прибыли (без дивидендов).

Вот пример расчета взвешенной прибыли на акцию:

Чистая прибыль компании за 2019 год составляет 15 миллиардов долларов, они выплачивают 2 миллиарда дивидендов акционерам в течение года, и у них есть 4 миллиарда акций в обращении.

Взвешенная прибыль на акцию = (15 миллиардов — 2 миллиарда) / 4 миллиарда

Взвешенная прибыль на акцию = 13 миллиардов / 4 миллиарда

Взвешенная прибыль на акцию = 3,25

Связано: как можно улучшить анализ данных Принятие решений

Как интерпретировать результаты

EPS имеет значение с точки зрения прибыльности, результатов деятельности и стоимости компании, что является важной информацией для вас как инвестора.Вот как интерпретировать результаты на акцию:

  • Чем выше прибыль на акцию, тем выше выплаты.
  • Используйте EPS для сравнения компаний.
  • Используйте тенденции роста прибыли на акцию для прогнозирования будущей прибыльности.
  • Используйте прибыль на акцию для определения стоимости акций.

Чем выше прибыль на акцию, тем выше выплата

Чем больше показатель на акцию, тем выше прибыль компании и она способна выплачивать больше денег вам как акционеру. Однако важно отметить, что нет конкретного фиксированного числа, указывающего, что вы должны покупать акции или продавать свои акции.Рекомендуется всегда смотреть на прибыль на акцию компании в сравнении с аналогичными компаниями.

Используйте EPS для сравнения компаний

Сравнение EPS компаний одной отрасли поможет вам сделать более разумные инвестиции, увидев, как компания работает по сравнению с другими. При принятии инвестиционных решений также учитывайте другие факторы, такие как:

  • Цена акций
  • Количество дивидендов
  • Стоимость компании, торгуемой на фондовом рынке (также известная как рыночная капитализация)
  • Ликвидность (насколько легко активы компании могут конвертировать в наличные)

Использование тенденций роста EPS для прогнозирования будущей прибыльности

Компания с постоянно увеличивающейся прибылью на акцию считается более надежным вложением, чем компания со снижающейся или непредсказуемой прибылью на акцию.Анализ компании в расчете на акцию помогает отслеживать ее результаты с течением времени и принимать обоснованные инвестиционные решения.

Используйте прибыль на акцию для определения стоимости акций

Соотношение цены и прибыли компании помогает определить правильность цены ее акций. EPS предлагает информацию о доходах, необходимую для сравнения цены и прибыли. Разделив цену акции на прибыль на акцию, вы можете определить, является ли компания дорогой или справедливой по сравнению с аналогичными компаниями в своей отрасли.

Связано: Как рассчитать EBITDA

Типы прибыли на акцию

EPS делится на три типа, в зависимости от того, откуда взяты числа:

  • Подвижная прибыль на акцию
  • Текущая прибыль на акцию
  • Форвардная прибыль на акцию

скользящая прибыль на акцию

скользящая прибыль на акцию основана на данных за предыдущий год. В этом расчете для расчета прибыли на акцию используется прибыль за четыре предыдущих квартала. Для большинства значений фондовой биржи используется скользящая прибыль на акцию, поскольку в ней используются фактические цифры.Однако инвесторы могут не обращать особого внимания на скользящую прибыль на акцию, поскольку она не прогнозирует будущие цифры на акцию.

Текущая прибыль на акцию

Текущая прибыль на акцию основана на цифрах за текущий год, которые включают прогнозы. В этом расчете используются данные за четыре квартала текущего финансового года. Некоторые кварталы уже прошли, что дает реальные цифры, а некоторые остаются прогнозами.

Форвардная прибыль на акцию

Форвардная прибыль на акцию основана на будущих прогнозируемых цифрах.Аналитики или сама компания часто делают перспективные прогнозы для инвесторов, которые хотят знать о потенциальном доходе компании.

Многие инвесторы сравнивают все три типа EPS, чтобы принимать более разумные инвестиционные решения.

Что такое прибыль на акцию?

Прибыль на акцию (EPS) — это показатель, который инвесторы обычно используют для оценки акций или компании, поскольку он показывает, насколько прибыльна компания в расчете на акцию. EPS рассчитывается путем вычитания дивидендов по привилегированным акциям из чистой прибыли компании и деления этой суммы на количество акций в обращении.Чистая прибыль — это сумма денег, которая остается в отчетном периоде после вычета всех денежных и безналичных расходов, а чистая прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям является синонимом прибыли компании за период. Предпочтительные дивиденды должны быть вычтены, потому что держатели привилегированных акций имеют договорные права на выплату дивидендов.

Компания сообщает о своей прибыли на акцию в консолидированном отчете о прибылях и убытках (отчет о прибылях и убытках) как в годовом (10-K), так и в квартальном (10-Q) отчете Комиссии по ценным бумагам и биржам. Считая прибыль компании своей прибылью, компания может либо распределить эти деньги между акционерами, либо реинвестировать их в компанию.

Полезно знать, как рассчитать прибыль на акцию самостоятельно по нескольким причинам.

Расчет на акцию

Давайте рассмотрим пример расчета прибыли на акцию с использованием Netflix (NASDAQ: NFLX). За последний финансовый год компания сообщила о чистой прибыли в размере 2 761 395 000 долларов США, а общее количество акций в обращении — 440 922 000 штук. В балансе компании указано, что Netflix не эмитировал привилегированные акции, поэтому нам не нужно вычитать дивиденды по привилегированным акциям. Разделив 2 761 395 000 долларов на 440 922 000, мы получим прибыль на акцию в 6 долларов.26.

Ограничения EPS

Основным ограничением использования EPS для оценки акций или компании является то, что прибыль на акцию рассчитывается с использованием чистой прибыли. Неденежные расходы, такие как износ и амортизация, вычитаются из чистой прибыли, а неоднородный характер капитальных затрат может привести к тому, что чистая прибыль компании будет сильно различаться в разные отчетные периоды. У предприятий могут быть самые разные внереализационные расходы, такие как уплата налогов и процентов, которые влияют на чистую прибыль. Чистая прибыль компании не точно отражает ее денежный поток или состояние ее бизнеса.

Кроме того, компании могут манипулировать своими показателями EPS, изменяя количество акций в обращении. Выпуск, дробление и обратный выкуп акций изменяют знаменатель, на который делится чистая прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям.

Цифры

EPS наиболее полезны при оценке вместе с другими показателями. Двумя наиболее распространенными являются соотношение цена / прибыль (P / E), которое сравнивает цену акций компании с ее прибылью на акцию, и рентабельность собственного капитала (ROE), которая показывает, какую прибыль компания получает от своих чистых активов.

Базовая прибыль на акцию против разводненной прибыли на акцию

Показатели разводненной прибыли на акцию, в отличие от «базовой» метрики на акцию, описанной выше, учитывают все потенциальные акции в обращении. Финансовые инструменты, такие как конвертируемые долговые обязательства и опционы на акции сотрудников, которые часто используются для увеличения капитала и мотивации сотрудников, должны быть добавлены к количеству непогашенных акций для расчета разводненной прибыли на акцию компании.

Давайте посчитаем разводненную прибыль на акцию для Netflix. Компания предоставила сотрудникам 13 286 000 опционов на акции, в результате чего общее количество находящихся в обращении акций выросло до 454 208 000.Разделив те же 2 761 395 000 долларов чистой прибыли на 454 208 000 долларов, получится 6,08 доллара на акцию.

В моделях оценки

используется полностью разводненная прибыль на акцию, поскольку она более консервативна. Количество акций имеет тенденцию к увеличению, особенно для быстрорастущих компаний, которые используют свои возможности для выпуска большего количества акций с целью расширения.

В чем разница между прибылью на акцию и скорректированной прибылью на акцию?

Компании часто указывают значения чистой прибыли на акцию с поправкой на разовые прибыли и расходы, такие как продажи бизнес-единиц или убытки от стихийных бедствий.Хотя скорректированная прибыль на акцию компании может быть более точным индикатором ее результатов, некоторые компании агрессивно «корректируют» свои чистые доходы, вводя в заблуждение или даже мошенническими способами, чтобы увеличить свои скорректированные показатели на акцию.

Что такое хороший EPS?

То, что делает прибыль на акцию, в меньшей степени определяется ее абсолютной величиной, а в большей степени — ее изменением в годовом исчислении. Абсолютное значение EPS компании должно увеличиваться ежегодно, но темпы роста EPS также должны увеличиваться.

EPS компании может варьироваться в зависимости от колебаний прибыли, общего количества акций в обращении или и того, и другого. Компания может увеличить свою прибыль на акцию, увеличив прибыль или сократив количество акций за счет обратного выкупа акций, но компания, которая увеличивает количество акций в обращении быстрее, чем прибыль, приведет к падению прибыли на акцию.

Инвесторы в акции могут дополнительно оценить прибыль на акцию компании, рассматривая ее вместе с ее коэффициентом P / E и определяя, как цена акций компании колеблется относительно ее прибыли.

.

Похожие записи

Вам будет интересно

Продукция макдональдса: Меню Макдональдс 2021: цены, фото, состав, калории

Статус земли дачное некоммерческое партнерство: ИЖС и ДНП расшифровка – что это такое и что выбрать?

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко