Инвестиционный фонд рф: как работает и выбираются проекты

РБК Компании. Инвестиционные фонды. компания в России

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью ФИРМА МЕХАСЕРВИС

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР:Наумов Михаил Андреевич

Юридический адрес:664007, Иркутская обл, г Иркутск, Куйбышевский р-н, ул Советская, д 59

Дата регистрации:21.08.1992

Уставной капитал: 10 000 ₽

ИНН:3809000722

ОГРН:1023801015479

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью ФИРМА ТАЙФИ

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

КОНКУРСНЫЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ:Яковлев Андрей Дмитриевич

Юридический адрес:105062, г Москва, Басманный р-н, ул Жуковского, д 8

Дата регистрации:05.07.1993

Уставной капитал: 10 000 ₽

ИНН:7701008508

ОГРН:1037739525878

ДействуетАкционерное общество ГРУППА КОМПАНИЙ ЛИДЕР

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

Генеральный директор:Лейко Игорь Романович

Юридический адрес:

141402, ОБЛАСТЬ МОСКОВСКАЯ, ГОРОД ХИМКИ, УЛИЦА ЛЕНИНГРАДСКАЯ, ДОМ 29, ПОМ/ОФИС 19/807

Дата регистрации:19.07.2002

Уставной капитал: 10 000 ₽

ИНН:5047049882

ОГРН:1025006169616

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью КАЧЕСТВО

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

генеральный директор:Берестнев Анатолий Викторович

Юридический адрес:357625, Ставропольский край, г Ессентуки, ул Октябрьская, д 425, кв 29

Дата регистрации:23.01.2004

Уставной капитал: 60 000 ₽

ИНН:2626032242

ОГРН:1042600110277

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью КАВ СТРОЙ ОПТ ТОРГ

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР:

Берестнев Анатолий Викторович

Юридический адрес:357625, Ставропольский край, г Ессентуки, ул Октябрьская, д 425, кв 29

Дата регистрации:08.07.2006

Уставной капитал: 60 000 ₽

ИНН:2626035973

ОГРН:1062626008609

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью ГАРАНТИНВЕСТ

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР:Курамин Петр Владимирович

Юридический адрес:117420, г Москва, р-н Черемушки, ул Новочерёмушкинская, д 60 к 1, кв 85

Дата регистрации:28.02.2007

Уставной капитал: 10 200 ₽

ИНН:7732513620

ОГРН:1077746719270

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью ВИРТУС

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР:Лепесов Арслан Амангельдыевич

Юридический адрес:460048, Оренбургская обл, г Оренбург, Дзержинский р-н, ул Монтажников, д 18, оф 9

Дата регистрации:17.08.2007

Уставной капитал: 11 500 ₽

ИНН:6312075980

ОГРН:1076312005450

ДействуетАкционерное общество ЦЕНТРАЛЬНАЯ ТРАСТОВАЯ КОМПАНИЯ

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР:Кубушка Кирилл Николаевич

Юридический адрес:115088, г Москва, Южнопортовый р-н, ул Дубровская 1-я, д 13А стр 2, оф 503

Дата регистрации:25.09.2007

Уставной капитал: 33 200 000 ₽

ИНН:7715667525

ОГРН:1077760573923

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью ВЕКТОР СВ

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

Генеральный директор:Чемоданова Галина Владимировна

Юридический адрес:107497, г Москва, р-н Гольяново, ул Монтажная, д 2А стр 8

Дата регистрации:29.11.2007

Уставной капитал: 100 000 ₽

ИНН:7718677673

ОГРН:1077763195850

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью ТРЕСТ 216

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

Генеральный директор:Котенко Валентин Евгеньевич

Юридический адрес:107497, ГОРОД МОСКВА, УЛИЦА МОНТАЖНАЯ, ДОМ 2А, СТРОЕНИЕ 1, ЭТАЖ 4 КОМ 20

Дата регистрации:29.11.2007

Уставной капитал: 100 000 ₽

ИНН:7718677680

ОГРН:1077763196532

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью НЕФТЕГАЗТРЕЙД-С

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

Генеральный директор:Булдаков Юрий Владимирович

Юридический адрес:625062, Тюменская обл, Тюменский р-н, деревня Патрушева, ул Зеленая, д 7

Дата регистрации:31.03.2011

Уставной капитал: 10 000 ₽

ИНН:7203262935

ОГРН:1117232013018

ДействуетОбщество с ограниченной ответственностью МИГ КАПИТАЛ

Финансовые услуги

Инвестиционные фонды

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР:Гончаров Михаил Михайлович

Юридический адрес:105082, г Москва, Басманный р-н, Спартаковская пл, д 1/2

Дата регистрации:07.12.2011

Уставной капитал: 10 000 ₽

ИНН:

7705971452

ОГРН:1117746991328

Паевые инвестиционные фонды в РФ


тинькоф инвестиции

Инвестиция в России в открытый ПИФМногие граждане Российской Федерации часто задумываются над тем, в какую финансовую нишу сделать вложение. Одним из самых доступных и проверенных способов являются паевые инвестиционные фонды, сокращенно — ПИФ. Фонды стабильно дают возможность инвестору получать доход. Чтобы понять, стоит ли доверять паевым инвестиционным предприятиям, необходимо узнать о них определенную информацию.

Паевой инвестиционный фонд

Паевой фонд — это финансовый инвестиционный инструмент, позволяющий вкладывать определенные активы или денежные средства. Полученные финансы и другие виды средств направляются в центр управления различных специализированных компаний. При качественной деятельности и правильном распределении последует получение прибыли.

Паевой инвестиционный фондЧтобы стать инвестором и получить инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, необходимо приобрести некоторую долю определенного юридического лица. В честь этих долей назван сам финансовый инструмент — «паи». Инвестиция денег в структуру дает возможность приобретения части предприятия. Вкладчик получает ценную бумагу. Она служит доказательством того, что ее владелец — один из собственников имущества определенной инвестиционной организации. Учредители остаются собственниками паев.

Доверенная управляющая структура будет выполнять нужные операции с активами и денежными средствами. Гражданин имеет право на компенсацию, если доверительная управляющая компания прекратит свое существование или разорвет паевой договор.

Стоимость долей у различных паевых предприятий индивидуальна. Она не ограничена законодательством, как и общее количество паев на один капитал. Инвестиционная стоимость вычисляется в зависимости от цены активов организации, и цена приобретенной паевого вклада может меняться в зависимости от того, как меняется инвестиционная сумма. Нельзя путать паевые вклады с акциями — они не являются эмиссионными ценными бумаги.

Виды организаций

Самая распространённая классификация — это деление на 3 группы:

  • открытые;
  • закрытые;
  • смешанные.

Виды организаций

Открытые паевые инвестиционные фирмы пользуются наибольшим интересом вкладчиков. Их функции — самые простые — открытые, ничем не ограниченные, покупка, продажа и перепродажа долей предприятий. При использовании ОПИФ не ограничивается размер капитала.

Закрытые ПИФЗакрытые Фонды — это структуры, основывающиеся на определенных специализациях отраслей, деятельность которых может быть связана с конкретным рынком. Они специализируются на продаже тех долей организации, которые возникли при учреждении самого фонда. Эта ниша не занимается выкупом паевых долей. Исключением являются случаи, когда инвестор недоволен правилами управляющей фирмы. Индивидуальные инвестиционные фонды создаются на определенный срок, который устанавливается после обсуждения его с вкладчиками.

Последний вид в этой классификации — смешанные. Как и в закрытых фондах, срок обращения вкладов определяется точными сроками. Их партнерство связано с акционерными обществами, поэтому считается, что сотрудничать с такими инвестиционными фондами более выгодно и прибыльно, чем с закрытыми или открытыми.

Вторая классификация полагается на такой критерий, как инвестиционная сфера. Виды деятельности можно разделить на множество отраслей:

  • рынок ипотек;
  • рынок облигаций;
  • рынок реальных товаров (который будет подразделяться еще на множество подгрупп) и т. д.

Правовой статус

ПИФы — не юридические лица. Инвестиционные фонды относятся, скорее, к рынку ценных бумаг. Управляющие компании, в которые перенаправляются вложенные средства, наоборот, должны быть юридическими лицами. Это связано с тем, что между фондами и доверительной организацией будут устанавливаться правовые отношения — и ПИФы, и организация будут являться субъектами. В таком случае количество налогов будет уменьшено, и в погашение задолженности перед бюджетом пойдет лишь та часть выручки, что предусмотрена законом как обязательный налог с паевого вклада.

Организация сотрудничества по паевым вкладам

Каждая инвестиционная управляющая компания имеет свои внутренние устав и правила, на основе которых осуществляется рабочий процесс. Соглашаясь с этими условиями, вкладчики направляют средства на работу в УК.

Прежде чем начинать процесс деятельности, инвестиционной УК необходимо получить специальный документ, выдаваемый Федеральной комиссией ЦБРФ. Это лицензия свидетельствует о том, что паевая фирма имеет право на распоряжение полученным капиталом. После этого УК должна согласовать свои планы и заключить договоры с несколькими юридическими лицами (оценщиками, регистратором и т. д.). Далее, все данные о фирме необходимо внести в специальный реестр Центрального Банка.

Деятельность паевой фирмы не может считаться абсолютно правомерной, пока не будет зарегистрирован документ — проспект эмиссии. Только после этого доверительная инвестиционная организация может начинать действовать.

Если на старте инвестиционный фонд не может набрать необходимую минимальную сумму, то он подвергается ликвидации, а все паевые средства возвращаются инвесторам.

Контроль над структурами

Весь процесс паевых фондов (ПИФ) контролируется государственными органами. Главным органом контроля является Центральный Банк Российской Федерации. Существуют определенные правила, которые установлены как меры регулирования инвестиционных финансовых инструментов. Эти правила иногда подвергаются изменениям, а в последнее время упрощают операции и процесс инвестирования всем пайщикам.

Основные функции

Чтобы полностью понимать сущность ниши, необходимо изучить основные функции, на основании которых осуществляется вся рабочая деятельность фондов. Все функции инвестиционных фондов можно разделить на 2 большие группы: социальные и экономические.

Социальные функции подразумевают в первую очередь возможность заработка для обычных граждан, помимо их привычных источников дохода. Даже когда человек не обладает профессиональными знаниями в этой сфере, ПИФы могут послужить второстепенным источником дохода. Занимаясь вложениями в паевой финансовой нише, гражданин получает знания, что может пригодиться при последующих вложениях. Кроме того, интерес населения к ПИФам обеспечивает рабочие места для нетрудоустроенного населения.

Область экономических функций немного шире. К ним относится увеличение всего финансового рынка, что служит основой для улучшения экономики страны. Заинтересованность населения в ПИФах способствует инвестиционной инициативе всех предприятий. Большое количество фондов обеспечивает поступление налогов в государственные фонды. В итоге все эти функции, паевые и прочие, помогут увеличению экономического роста в государстве.

Какие есть гарантии

Как уже было сказано, к ПИФам приходят ради получения прибыли. Основной целью является получение дохода. Работа структур не гарантирует получение прибыли для всех вкладчиков. Направляясь в эту нишу, даже не обладая специальными знаниями и опытом, гражданин должен четко осознавать все риски, которые могут возникнуть в процессе сотрудничества с управляющей компанией.

 ПИФы в России

К основным плюсам паевых фондов (ПИФ) относятся легкость партнерства и доступность для всего населения. В России они считаются развивающимся финансовым инструментом, поэтому люди начинают относиться к паевым фондам спокойно, не воспринимая их как что-то сложное.

В целом для работы с фондами необходимо лишь подтвердить контракт о работе с доверительной УК и внести определенную сумму. Стоимость долей разная, но средняя будет варьироваться в размере нескольких тысяч. Этот финансовый инструмент выбирают из-за удобства — ведь за вкладчика всю работу выполняет доверительная УК.

А у вас есть опыт сотрудничества с УК?

 ПИФы в России Загрузка…

Инвесторам

Ответственный сотрудник свяжется с вами в ближайшее время, чтобы обсудить детали и ответить на возникшие вопросы.

Условия обработки персональных данных

Я даю согласие АО «ДОМ.РФ», адрес 125009, г. Москва, ул. Воздвиженка, д. 10 (далее – Агент), а также банкам-партнерам и другим контрагентам Агента (далее – Партнер/Партнеры):

На обработку всех моих персональных данных, указанных в заявке, любыми способами, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение, обработку моих персональных данных с помощью автоматизированных систем, посредством включения их в электронные базы данных, а также неавтоматизированным способом, в целях продвижения Агентом и/или Партнером товаров, работ и услуг, получения мной информации, касающейся продуктов и услуг Агента и/или Партнеров.

На получение от Агента или Партнера на мой номер телефона, указанный в настоящей заявке, СМС-сообщений и/или звонков с информацией рекламного характера об услугах АО «ДОМ.РФ», АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (АО) (их правопреемников, а также их надлежащим образом уполномоченных представителей), Партнеров, в том числе путем осуществления прямых контактов с помощью средств связи. Согласен (-на) с тем, что Агент и Партнеры не несут ответственности за ущерб, убытки, расходы, а также иные негативные последствия, которые могут возникнуть у меня в случае, если информация в СМС-сообщении и/или звонке, направленная Агентом или Партнером на мой номер мобильного телефона, указанный в настоящей заявке, станет известна третьим лицам.

Указанное согласие дано на срок 15 лет или до момента отзыва мной данного согласия. Я могу отозвать указанное согласие, предоставив Агенту и Партнерам заявление в простой письменной форме, после отзыва обработка моих персональных данных должна быть прекращена Агентом и Партнерами.

Параметры кредита для расчета ставки:

при первоначальном взносе 30%, срок — 15 лет.

Обязательное страхование недвижимости, личное — по желанию (при отсутствии ставка повышается). Доход подтверждается справкой 2-НДФЛ.

161 Федеральный закон

Федеральный закон от 24.07.2008 № 161-ФЗ «О содействии развитию жилищного строительства» регулирует отношения между Единым институтом развития в жилищной сфере, органами государственной власти и местного управления и физическими и юридическими лицами.

Закон направлен на формирование рынка доступного жилья, развитие жилищного строительства, объектов инженерной, социальной и транспортной инфраструктуры, инфраструктурной связи. Содействует развитию производства строительных материалов, конструкций для жилищного строительства, а также созданию парков, технопарков, бизнес-инкубаторов для создания безопасной и благоприятной среды для жизнедеятельности людей.

161-ФЗ устанавливает для ДОМ.РФ полномочия агента Российской Федерации по вовлечению в оборот и распоряжению земельными участками и объектами недвижимого имущества, которые находятся в федеральной собственности и не используются.

О РФПИ

Май

Консорциум, сформированный РФПИ с ведущей итальянской строительной компанией Pizzarotti и УК «Лидер», управляющей активами крупнейшего негосударственного пенсионного фонда России «ГАЗФОНД», подписал концессионное соглашение о строительстве двух путепроводов в Домодедовском и Пушкинском районах Московской области с Правительством Московской области.


РФПИ совместно с Mubadala Investment Company и другими ведущими ближневосточными фондами объявили о дальнейшем расширении платформы для инвестиций в логистическую инфраструктуру Professional Logistics Technologies (PLT), которая выступила финансовым инвестором строительства высокотехнологичного распределительного центра для нужд французской торговой сети «АШАН Ритейл Россия» в «PNK Парке Косулино» (Екатеринбург).


РФПИ и компания Mubadala Petroleum (ОАЭ) объявили об инвестициях в создание СП с ПАО «Газпром нефть» для разработки ряда месторождений нефти в Томской и Омской областях.


РФПИ и Центральный банк Российской Федерации (Банк России) заключили соглашение о сотрудничестве в целях обеспечения роста торгово-экономического и инвестиционного потенциала России. В качестве приоритетного направления сотрудничества стороны рассматривают участие РФПИ в проекте создания фонда (банка) непрофильных активов кредитных организаций.


РФПИ и французская компания Dalkia Group договорились о сотрудничестве в сфере энергоэффективности для реализации совместных проектов по внедрению высокоэффективных технологий и оптимизации потребления ресурсов.


РФПИ и ведущий французский оператор коммунальных услуг, группа компаний Veolia, договорились о сотрудничестве и совместном поиске привлекательных инвестиционных проектов на территории Российской Федерации.


РФПИ и ведущая французская компания Schneider Electric подписали соглашение о совместных инвестициях в сфере энергосберегающих технологий.


РФПИ в партнерстве с ведущими азиатскими фондами объявил о начале первого раунда инвестиций в проект по созданию и производству российских хирургических роботов.


РФПИ совместно с Mubadala Investment Company (ОАЭ) объявили о привлечении стратегического инвестора, компании «МедИнвестГруп», управляющей ведущей сетью региональных онко-радиологических центров «ПЭТ-Технолоджи», к реализации проекта по совместному управлению и развитию сети диагностики и лечения онкологических заболеваний. 


РФПИ и крупнейший вьетнамский сельскохозяйственный конгломерат TH Group подписали соглашение об инвестициях в строительство интегрированных комплексов по производству молочной продукции в Московской и Калужской областях. 


РФПИ и CDC International Capital (CDCIC) в рамках работы Российско-французской инвестиционной платформы объявили о партнерстве с ведущей французской компанией в сфере медицинской реабилитации Orpea


РФПИ, оператор создаваемой в России Единой национальной системы маркировки Центр развития перспективных технологий (ЦРПТ), швейцарская компания SICPA объявили о совместных инвестициях в производителя оборудования для систем цифровой маркировки товаров ТрекМарк.


РФПИ объявил об инвестиции в российскую компанию Healbe.


РФПИ, японская компания Marubeni Corporation, Балтийская газохимическая компания (БГХК) и компания Инваста Капитал подписали соглашение о торговом и инвестиционном сотрудничестве для реализации проекта строительства газохимического комплекса по производству метанола в припортовой зоне Усть-Луги.


РФПИ, японская Marubeni Corporation и Инфраструктурная Корпорация АЕОН договорились о сотрудничестве, в рамках которого планируют реализовать инвестиционный проект по производству метанола и организации химического кластера в Волгограде


РФПИ и компания JBICIG Partners, как часть Российско-японского инвестиционного фонда, совместно с дальневосточной RFP Group и японской Prospect Co. договорились о совместных инвестициях в производство биотоплива в России.

Обсуждения инвестиционного фонда в размере 10 миллиардов долларов привлекают крупных инвесторов — RT Business News

18 мая, 2011 20:58

Следите за новостями RT на RT

Представители крупнейших мировых инвесторов на сумму более 2 триллионов долларов встретились с премьер-министром России Владимиром Путиным перед запуском российского инвестиционного фонда на сумму 10 миллиардов долларов на Петербургском международном экономическом форуме.

Фонд, в который государство будет вкладывать 2 миллиарда долларов в год в течение пяти лет и софинансировать до 20% стоимости девелоперских проектов, возглавит бывший президент Icon Private Equity Кирилл Дмитриев.В беседе с RT Business на встрече Дмитриев сообщил, что план фонда — привлечь до 90 млрд долларов международного финансирования в Россию на долгосрочной основе: «Наша цель — привлечь от 50 до 90 млрд долларов соинвестиций от ведущих фондов. в ближайшие 5 лет. Я считаю, что для них очень важно получать хорошую доходность в России, и таким образом они будут продолжать инвестировать. И сегодня доверие, которое оказал инвесторам премьер-министр Путин, является катализатором, который поможет значительно увеличить приток инвестиций в российскую экономику.«План создания фонда был объявлен ранее в этом году президентом России Дмитрием Медведевым, который способствует избавлению российской экономики от сырьевой зависимости, особенно от экспорта энергоносителей. Среди других крупных инвесторов — высокопоставленные лица из Goldman Sachs, Blackstone, Абу-Даби. В обсуждениях приняли участие инвестиционное управление, Управление инвестиций Кувейта, Управление инвестиций Китая, Permira и Caisses des Depots. Поскольку Россия, как правило, считается местом для инвестиций с более высоким риском, она требует более высоких премий и значительно более волатильна, чем хотелось бы высшим экономическим авторитетам.Бадер Мохамед аль-Саад, управляющий директор Кувейтского инвестиционного управления, сказал, что, по его мнению, решение правительства создать фонд будет стимулировать более консервативных долгосрочных инвесторов к экономике, которую он видел на границе роста. «Мы думаем, что у России есть все факторы и все возможности, чтобы быть передовым рубежом на растущем рынке. Для нас в KIA у нас есть инвестиции в размере около 600 миллионов долларов, и я думаю, что это приглашение присоединиться к фонду прямых инвестиций даст нам возможность увеличить наши прямые инвестиции.Мы думаем, что есть много интересных компаний — в России есть интересные отрасли. Это даст нам возможность и уверенность, потому что мы думаем, что правительство выделит 10 миллиардов долларов — это уникальная концепция в области прямых инвестиций. Это, вероятно, для нас, консервативного долгосрочного инвестора, это даст нам комфорт, если мы вместе присоединимся к российскому правительству на тех же условиях, чтобы стать инвесторами в российскую экономику ». Лоран Вижье, директор по европейским и международным отношениям, Caisse des Dépôts Group сказал, что, по его мнению, предложения могут сыграть ключевую роль в расширении восприятия инвестиций в Россию.«Вы видите, что Россия — это не только экономика, основанная только на газе или нефти. В России очень образованное население, очень умные люди и много сфер интересов. Мы убедились, что в агробизнесе, фармацевтической промышленности, авиации и инфраструктуре в России есть много возможностей. Мы должны изменить наш взгляд на эту страну, это разнообразная экономика, она является важным партнером, и для Европы и для Франции это, безусловно, то, что мы должны учитывать ». Вижье добавил, что предложение правительства о принятии крупных финансирование привлекательных частных и институциональных инвесторов со всего мира получило положительный отклик.«Я думаю, что все участники этой встречи были очень впечатлены стремлением российского правительства продвигать долгосрочные инвестиции в развитие российской экономики. Российская экономика, безусловно, станет следующим крупным объектом на глобальной инвестиционной карте. Мы должны воспользоваться этими возможностями, и это смелое движение со стороны правительства России. Эта новая схема очень новаторская ». На встрече инвесторы обсудили с премьер-министром экономическую стратегию России и ее инвестиционный климат, а также конкретные инвестиционные интересы.Пресс-секретарь Дмитрий Песков сообщил, что никаких официальных обязательств принято не было, но перед встречей глава ВЭБа, государственного банка развития (Внешэкономбанк), Владимир Дмитриев указал одну группу, неуказанная уже указала, что она рассмотрит возможность выделения в фонд 1 миллиарда долларов.

Следуйте за RT по телефону RT RT.

Команда

Команда

Этот веб-сайт использует файлы cookie для улучшения навигации. Сайт настроен на использование всех файлов cookie. Если вы продолжаете просматривать этот сайт, вы соглашаетесь на использование файлов cookie. Для получения дополнительной информации о нашей политике в отношении файлов cookie свяжитесь с нами.

Ранее

Ренессанс Капитал, РЕЦЭП

Образование

Оксфордский университет, Баллиол Колледж

Ранее

Сбербанк, Мартинико Б.В., Банк Петрокоммерц, Хорос Капитал, JPMorgan

Образование

Wharton BS, Пенсильванский университет, MSU

Комиссаров Артем

Управляющий директор

Ранее

Тройка Диалог, Sberbank CIB, Российский фонд прямых инвестиций

Образование

Лондонский университет, НИУ ВШЭ

Ранее

ИФК, Сбербанк Капитал, Аврора

Образование

Wharton MBA, MSUM

Виктор Прокопец

Вице-президент

Ранее

Агрико, Сбербанк Капитал, Девелоперская компания ГВСУ

Даурен Кабиев

Вице-президент

Ранее

Байтерек Холдинг, Администрация Президента РК

Образование

Колумбийский университет

Константин Зайцев

Юрист

Ева Акрачкова

Сотрудник

Ранее

Министерство национальной экономики, Казахстан Центр ГЧП

Кудачкин Антон

Главный операционный директор
Глава представительства

Ранее

Finstar, Klever Group, White & Case

Образование

МГИМО, кандидат юридических наук

Дмитрий Юрьевич

Финансовый директор

Ранее

PwC, Агрокультура, Профмедиа, Суал-Холдинг, ФБК-ПКФ

Михаил Тараруев

Главный юрисконсульт (Москва)

Ранее

Finstar Financial Group, Гольцблат БЛП, РЖД

Образование

Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова (МГУ)

Инвестиционная философия

Мы — специалист по управлению активами на развивающихся рынках, специализирующийся на инвестировании институциональных фондов для увеличения доходности, взвешенной с учетом риска, с акцентом на регионы в регионе СНГ

Выучить больше .

ФОНД РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ | Фонды FMG

Этот веб-сайт (www.fmgfunds.com, «Веб-сайт») принадлежит компании FMG (Malta) Limited («FMG»), которая лицензирована Управлением финансовых услуг Мальты («MFSA») в качестве Поставщика инвестиционных услуг категории 2 и является уполномочен в качестве полномочного управляющего альтернативным инвестиционным фондом («AIFM»). Веб-сайт предназначен исключительно для предоставления информации о деятельности FMG и фондах, которыми она управляет, и представляет взгляды и мнения компании и ее аффилированных лиц.FMG прилагает все разумные усилия для обеспечения того, чтобы информация, представленная на Сайте, была точной, надежной и актуальной, а любой материал, доступный на Сайте, не является обязательной информацией, размещенной только в целях иллюстрации и обсуждения, и также может быть изменен без предварительное извещение. Однако FMG не обязана удалять любую устаревшую информацию с Веб-сайта или явно отмечать ее как устаревшую. НИКАКИХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ, НИКАКИХ ПРИГЛАШЕНИЙ Ничто, содержащееся на Веб-сайте, не является и не может считаться финансовым, юридическим, налоговым или другим советом любого рода.Информация, содержащаяся на этом веб-сайте, не должна рассматриваться как предложение продажи или ходатайство о покупке или подписке на долю в любом инвестиционном механизме или любых других ценных бумагах любому лицу в любой юрисдикции или от него, где (по причине того, что это лицо гражданство, налоговое резидентство или иное) публикация или доступность Веб-сайта запрещены. Любое предложение об инвестировании, основанное на содержании этого веб-сайта, не будет принято. Лица, посещающие этот веб-сайт, должны соблюдать эти ограничения, несоблюдение которых может представлять собой нарушение закона в любой применимой юрисдикции.Если информация и документы публикуются на веб-сайте компанией FMG, FMG будет полагаться на информацию, предоставленную поставщиками фондов относительно лицензий на распространение инвестиционных инструментов. FMG не гарантирует точность информации о разрешении распространения и поэтому не несет ответственности за неверные данные / информацию. Схемы коллективного инвестирования, упомянутые на этом Интернет-сайте, не могут предлагаться или публично распространяться в Швейцарии или из Швейцарии без разрешения, предоставленного Швейцарским органом по надзору за финансовыми рынками («FINMA»).Если некоторые из них будут одобрены, это будет прямо указано.

.

Инвестиционный банк Россия

Investment Banking Russia

Когда я путешествовал по Европе несколько лет назад, все думали, что я француз или русский .

И, конечно, я не знал ни одного языка, поэтому всякий раз, когда кто-то пытался со мной заговорить, я тупо смотрел на них и использовал жесты рук, чтобы объяснить свое невежество.

У меня такая же реакция, когда читатели спрашивают об инвестиционном банкинге в России: пустых взглядов, за которыми следуют «Это в списке» и «Я хочу рассказать об этом в ближайшее время.”

Это заканчивается сегодня новым интервью с читателем, который работает в ведущем инвестиционном банке в Москве — вот что вы узнаете изнутри:

  • Процесс набора в России и типы кандидатов, которых они ищут.
  • Как выглядит финансовая индустрия в России — отрасли, сделки, доминирующие банки и многое другое.
  • Hours, work и платят и как это соотносится с тем, что вы заработали бы в Нью-Йорке или Лондоне.
  • Возможности выхода — юридический.

Приступим:

В: Не могли бы вы рассказать нам о своем прошлом и о том, как вы попали в отрасль?

A: Конечно. Я переехал в Москву около 5 лет назад, чтобы учиться в одном из лучших российских вузов, а до этого всю жизнь прожил в Сибири .

Q: Ух ты. Это интенсивно. Думаю, вам не составило труда доказать, что вы справитесь с суровыми банковскими делами, если бы жили в таком месте.

A: Да, погода немного преувеличена, но помогло конечно.

Так или иначе, я получил степень бакалавра финансов в Москве и во время учебы прошел несколько стажировок:

  • Год 1: Коммерческий банкинг (продажа кредитных карт)
  • Год 2: Антимонопольный орган России (одобрение сделок M&A)
  • Год 3: Стажировка в инвестиционно-банковском деле

А потом я начал работать полный рабочий день, когда заканчивал свой 4 год.

Я работал в «фонде», принадлежащем российскому олигарху, и занимался там прямыми инвестициями, а затем начал работать аналитиком по инвестиционным банкам в одном из ведущих банков.

Q: Это довольно большой опыт, особенно в первые несколько лет … как вы этого достигли, если вы приехали в Москву и сначала никого не знали?

A: Набор здесь немного более случайный, поэтому я прошел через обширную сеть , как только приехал.

Я ходил на мероприятия, спонсируемые бизнес-клубами, следил за сайтами объявлений о вакансиях, разговаривал с хедхантерами и использовал множество этих связей, чтобы выиграть стажировку и постоянные предложения.

Это определенно был постепенный процесс, поэтому я не делал ничего, имеющего прямое отношение к IB в первые два года моей жизни, но со временем он стал легче, частично потому, что финансовое сообщество здесь очень мало — сеть более управляема, когда нет тысяч банкиров.

Русский Рекрутинг

Q: Верно, я думаю, что это происходит и со многими другими рынками (я смотрю на вас, Канада).

Как проходит процесс приема на работу в России, особенно по сравнению с Великобританией и Европой? Вы все еще видите центры оценки?

A: Банки с выпуклыми скобками по-прежнему используют схожую тактику приема на работу — центры оценки, численные тесты, онлайн-заявки, собеседования и т. Д.

Процесс занимает много времени, и вы обычно проводите собеседование со всей банковской командой или, по крайней мере, с 60-70% из них.

Одно большое отличие — это , продолжительность стажировок.

Вместо стандартной 8–12-недельной летней стажировки большинство банков, как правило, организуют стажировку вне цикла, которая может длиться 6–12 месяцев или даже больше, без необходимости продвижения на должность аналитика на полную ставку.

Представьте себе часы работы инвестиционного банка с жалкой базовой зарплатой и без бонуса в течение 1-2 года — но некоторые люди готовы заплатить эту цену, чтобы попасть в отрасль.

В крупных банках здесь может быть 10-15 человек , посвященных региону — это дает вам представление о том, насколько мал регион с точки зрения банковской деятельности.

Вот почему так важно знать кого-нибудь из команды банка — даже если вы пройдете все этапы оценочного центра, вы не можете быть абсолютно уверены в том, что станете банкиром, если только кто-то в банке не скажет: «Ага, этот парень / девушка достаточно хороша, умеет заниматься инвестиционным банкингом ».

В региональных банках не используются центры оценки — вы просто проходите собеседование, а иногда вам нужно пройти оценку или тематические исследования на основе сделок либо на месте, либо в свободное время.

Очевидно, что там нетворкинг важнее.

Q: Похоже, что общий процесс не сильно отличается от того, что вы видите в других банках, но как насчет деталей?

Есть ли различия в резюме или в нетворкинге и интервью?

A: Нет больших различий с резюме. Обычно они пишутся на английском , хотя официальным языком здесь явно является русский; Вы все равно не должны писать более одной страницы, и вы должны быть как можно более краткими и ясными.

Действительно, главное отличие здесь в том, что конкуренция за позиции в инвестиционном банке смешная .

Каждый банк может нанять только 3-4 человека в год , а иногда только 1-2 человека; и есть только около 10-15 инвестиционных банков, в которых вы могли бы работать.

Конечно, конкуренция в США и Великобритании высока, но, по крайней мере, в этих регионах есть множество крошечных бутиков, которые могут предложить бесплатную или пробную стажировку, а крупные банки нанимают сотни людей каждый год.

В России этого не так много, поэтому выделиться значительно сложнее.

Q: Так как же вам выделиться?

A: Я знаю, что вы будете смеяться, но, несмотря на такие стандартные вещи, как высокий средний балл и соответствующие стажировки, CFA действительно полезен здесь, потому что рекрутерам нужно как-то проверять людей.

Таким образом, завершение хотя бы первого уровня CFA может быть хорошим способом преодолеть этот экран и выделиться, просто потому, что другие люди не могут найти время на это.

Q: Вы упомянули CFA, пора забанить вас на сайте! (Шучу)

Да, я думаю, вы действительно видите это и на других развивающихся рынках — когда отрасль не так развита, они иногда уделяют больше внимания сертификации.

Возвращаясь к моему первоначальному вопросу, есть ли отличия от нетворкинга и интервью?

A: Сеть — нет, не совсем. Как я уже говорил, отрасль здесь крошечная, поэтому к тому времени, когда начался набор, я уже знал почти всех ключевых банкиров крупных банков, потому что их так мало.

И я посетил множество информационных сессий и других мероприятий, на которых банки бронировали отели, приглашали людей и проводили переговоры.

Вопросы интервью не сильно отличаются. Крупные банки по-прежнему будут просить вас пройти через DCF, как связать 3 финансовых отчета, рассчитать бета-версию и так далее. Нельзя сказать, что методологии оценки или методы финансового моделирования отличаются только потому, что мы находимся в России.

И не забывайте о головоломках!

В местных бутиках вопросы аналогичны, но несколько друзей сообщили, что они могут быть более или сложными с технической стороны, и их могут больше заботить отраслевые вопросы.

По общему признанию, у меня не было большого опыта проведения собеседований в небольших фирмах, так что все основано на том, что я слышал от других.

Q: Хорошо, в этом есть смысл. Итак, какие типы кандидатов они ищут? Возможно ли проникновение иностранцев?

A: Это довольно сложно для иностранцев — большинство иностранных банкиров здесь находятся на уровне управляющих директоров в своей инвестиционно-банковской карьере и попали сюда благодаря своим связям и репутации в других странах.Все остальные в основном русские.

Когда в 1990-х и начале 2000-х годов впервые появился свободный рынок, и когда индустрия инвестиционного банкинга не была так сильно развита, вы видели здесь больше иностранцев, потому что у местных жителей не было навыков, которые требовались банкам.

Банки раньше отдавали предпочтение русским, получившим образование в других странах, но со временем ситуация изменилась, и теперь им просто нужны люди, которые могут привлечь клиентов для компании.

Не знаю, так ли безрадостна ситуация для иностранцев, которые хотят работать в финансовой сфере в Китае, но со временем определенно стало труднее проникнуть в нее в качестве иностранца.

Q: Принимая во внимание последний пункт, я также предполагаю, что языковые навыки имеют решающее значение?

A: Да. Вы должны быть носителем языка или очень близко к — многие клиенты вообще не говорят по-английски, а русский язык является рабочим языком для большинства команд здесь.

Не обязательно прийти и выучить язык достаточно хорошо как иностранец; Я знаю людей, которые приехали из других стран и могли хорошо говорить после года изучения.

Это определенно непросто, но опять же, я не думаю, что это так же безрадостно, как положение иностранцев в Китае.

Банковская олигархия?

Q: Отлично, спасибо, что поделились всем этим.

Вы уже несколько раз упомянули, что индустрия IB в России очень мала. Почему это так, учитывая, что они входят в топ-15 экономик мира?

A: Основная причина в том, что свободная рыночная экономика не существовала здесь так долго, как в западных странах; он начался только в 1990-е годы («Газпром» впервые стал публичным в 1996 году).До этого индустрии инвестиционного банкинга не существовало.

Другая причина — это менталитет российских компаний. — многие из них придерживаются такой позиции: «Нам не нужны инвестиционные банкиры, мы можем просто пойти в коммерческий банк и получить ссуду. И нам не нужны советы по слияниям и поглощениям, потому что мы можем просто расти органически ».

Q: Похоже, вы тоже не проводите много сделок M&A или долговых обязательств?

A: Именно так. Большая часть сделок здесь связана не с слияниями и поглощениями или сделками по заемному финансированию, а с сделками на рынках акционерного капитала, такими как IPO.

В большинстве банков в «хорошие» годы около 70-80% их комиссионных поступает от сделок на рынках капитала , и только 20-30% комиссионных поступает от консультирования по слияниям и поглощениям.

Слияния и поглощения также вызывают сильное политическое давление — многие компании контролируются государством или олигархами, а не институциональными инвесторами и отдельными акционерами, и переговоры с ними и поиск решений могут быть очень и очень трудными.

Чаще, чем в других регионах, политика часто портит здесь выгодные сделки.

С другой стороны, здесь находится огромное количество многообещающих частных компаний, которые могут стать публичными в будущем, поэтому слияния и поглощения по-прежнему затруднены, но активность на рынках капитала будет только улучшаться по мере роста экономики.

Конечно, он меняется в зависимости от года; пока мы говорим, рынки капитала были закрыты на большую часть года. Но все могло случиться в будущем.

Q: Вы упомянули, что иностранцы довольно редки в российской финансовой индустрии — а как насчет иностранных инвестиционных банков? В отрасли доминируют местные фирмы или глобальные банки имеют там значительное присутствие?

A: ВТБ Капитал (российский инвестиционный банк, входящий в группу ВТБ — второй по величине российский коммерческий банк) доминирует здесь по сделке; они начали сравнительно недавно и наняли много людей из банков с выпуклостью, чтобы построить сильную франшизу.

Поскольку фирмы здесь много работали с коммерческими банками в прошлом, VTBC использовал свое сильное коммерческое банковское присутствие для привлечения клиентов и роли в IPO, сделках M&A и так далее.

Еще один пример входа крупного государственного банка в инвестиционно-банковский сектор произошел, когда Сбербанк приобрел один из ведущих отечественных инвестиционных банков — Тройка Диалог .

В России модель была похожа на следующую: «Коммерческий банк становится еще больше и предлагает широкий спектр услуг, в том числе инвестиционный банкинг.”

Помимо этого, в топ-5 банков вы видите множество глобальных банков: Morgan Stanley, JP Morgan, Goldman Sachs, Deutsche Bank и Credit Suisse очень сильны.

Топ-15 банков в основном глобальные, и вы видите, что к списку присоединяются другие имена, такие как UBS, BoA ML и BarCap.

Местные фирмы в большей степени участвуют в более мелких сделках (от 50 до 100 миллионов долларов), на которые не обращают внимания выпуклые скобки.

Такие банки, как «Ренессанс Капитал», Альфа-банк, Газпромбанк и Xenon Capital Partners (быстрорастущий бутик, основанный бывшей командой JP Morgan), работают наравне с банками с высокой доходностью по более мелким сделкам в определенных секторах.

В: Хорошо, отлично… Итак, №1 — это российский банк, но большинство остальных на самом деле являются глобальными компаниями из США или Европы.

А как насчет доминирующих отраслей? Полагаю, все дело в природных ресурсах?

A: Нет! Вы можете подумать, что, поскольку нефть и газ являются огромной частью нашей экономики, но это не так, потому что это уже консолидированной отрасли .

Там не так много мелких частных компаний, которые ждут, чтобы стать публичными или быть приобретенными другими сторонами, поэтому здесь не так много сделок, как вы ожидали.

На самом деле вы видите большую активность в потребительских секторах , потому что эти отрасли не так консолидированы.

Сделки здесь довольно равномерно распределены между горнодобывающей промышленностью, TMT, потребительскими товарами и розничной торговлей, финансовыми учреждениями и другими отраслями.

С точки зрения отраслевых тенденций:

  • Розничная торговля и потребительские товары: Здесь наблюдается большая активность в сфере слияний и поглощений, поскольку немногие компании являются достаточно крупными, чтобы стать публичными, а крупнейшие компании находятся в процессе консолидации рынка.
  • Финансовые учреждения: Практически такая же ситуация — большое количество мелких банков и страховых компаний, поэтому рынок относительно горяч с точки зрения слияний и поглощений.

Также важно упомянуть, что многие отрасли (например, электроэнергетика и коммунальные услуги) чрезмерно регулируются государством, а деятельность инвестиционно-банковского сектора полностью определяется политическими решениями.

День из жизни в Российском инвестиционном банке

Q: Отлично, спасибо за подробную информацию о банковской сфере.

Каков средний день вашей жизни? Я предполагаю, что часы по-прежнему довольно напряженные, хотя это «развивающийся рынок»?

A: Это довольно стандартно — утром я обычно стараюсь найти время, чтобы почитать основные газеты и источники новостей в Интернете, чтобы понять, что происходит в России и во всем мире.

Затем у нас есть множество внутренних и внешних конференц-звонков для проектов, где обсуждаются конечные результаты, то, чего хочет клиент, и так далее.

Убедитесь, что вы запланировали и завершили все звонки до 18:00, потому что сотрудники российских корпораций обычно не сидят в офисе после окончания стандартного рабочего дня.

Одно отличие состоит в том, что аналитиков начинают работать над моделями и «реальной работой» очень рано, начиная с , поэтому мы получаем больше ответственности по сравнению с аналитиками 1 -го года на развитых рынках.

Речь идет не только о создании WGL или редактировании презентаций.

На самом деле, вам почти нужен , чтобы иметь некоторый опыт моделирования и некоторое знакомство с Bloomberg, прибывающим на работу здесь, потому что вы должны будете знать их с самых ранних этапов.

Для общего разделения работы я бы сказал, что это примерно 20% административных , 50% PowerPoint и 30% Excel и моделирование .

В качестве младшего аналитика в крупных банках вы можете тратить не более 10% своего времени на техническую работу и анализ. Так что для сравнения, это гораздо более техническая роль.

часов «пик сезона» обычно начинается в феврале или марте и длится до весны. Обычная рабочая неделя составляет 80-100 часов.

Летом поток замедляется, особенно в августе, когда люди уезжают в отпуск, и тогда мы могли бы работать только 60 часов в неделю.

В целом, это все еще банковское дело, и у вас не будет много жизни, но бывают и более спокойные периоды.

Q: Отлично. Я не думаю, что кто-то всерьез ожидал 40-часовой рабочей недели, но, эй, всего 60 часов в неделю в течение одного месяца в году — это неплохо.

Какие различия вы видите в сделках, самой работе и финансовом моделировании?

A: Операции на рынках капитала довольно стандартны.Иногда нам нужно получить больше разрешений регулирующих органов, но в целом процесс аналогичен сделкам с долговыми обязательствами и акциями в других регионах.

Процесс слияния и поглощения может сильно отличаться из-за того, как действуют российские клиенты, существующей правовой системы и так далее — одна сделка может длиться 1-2 года и более.

Во время одной сделки в прошлом году я был третьим аналитиком , над которым нужно было работать в течение нескольких лет, потому что переговоры, получение одобрений и закрытие сделок здесь занимает очень много времени.

Здесь сделок M&A между публичными компаниями практически отсутствуют , что усложняет жизнь, поскольку все публичные компании имеют четкую финансовую отчетность и определенные правила.

Большинство сделок M&A заключаются в том, что публичная компания приобретает частную компанию или частная компания приобретает другую частную компанию, что затрудняет анализ, поскольку частные компании часто имеют плохо организованную финансовую отчетность или плохой учет (см. Подробнее об оценке частной компании и анализ).

А еще есть сомнительное корпоративное управление и русский стиль ведения бизнеса.

Большинство менеджеров в российских компаниях пришли из эпохи СССР, и иметь дело с ними может быть действительно сложно — они привыкли полагаться на своих старших, и то же самое относится и к служебной лестнице.

Это очень усложняет процесс принятия решений и переговоров в российских компаниях.

Также в России частные компании не ведут консолидированной финансовой отчетности : российские стандарты бухгалтерского учета требуют ведения бухгалтерского учета для каждой дочерней компании отдельно, поэтому мы вынуждены выполнять много ручной бухгалтерской работы, чтобы правильно объединить всю финансовую отчетность.

Сначала это интересно, но может надоесть после того, как вы проделаете это 15 раз.

Оценка и финансовое моделирование оба похожи; вы по-прежнему используете те же методологии и типы моделей, но вам может потребоваться скорректировать такие элементы, как WACC, чтобы учесть риск для конкретной страны.

Q: Отлично, спасибо за подробный обзор.

Теперь давайте перейдем к вопросу, который действительно интересует всех: чем компенсация отличается от того, что вы заработали в Лондоне?

A: Базовая зарплата практически такая же, но ставка подоходного налога составляет всего 13%, здесь — так что выплаты после уплаты налогов значительно выше.

Бонусы

, как правило, следуют за номерами бонусов в Великобритании, поэтому они могут составлять от 50% до 100% вашей базовой заработной платы для аналитиков первого года (для высшего уровня) и увеличиваться примерно с той же скоростью, что и вы.

1 год сотрудники могут зарабатывать в качестве бонуса до 1,5-кратного их базового оклада.

Это цифры для глобальных банков — в большинстве местных бутиков базовая зарплата будет немного ниже, а бонусы будут составлять около 50% от того, что вы зарабатываете в крупном банке.

Q: Я удивлен, что оплата так похожа. Есть идеи, сколько заработают высокопоставленные банкиры в России?

A: Я не могу говорить об этом напрямую, но это всегда очень зависит от производительности.

Один момент, который особенно затрудняет работу управляющих директоров, заключается в том, что клиенты могут быть… «сложными», когда дело доходит до оплаты гонораров.

Это не так просто, как отправить счет-фактуру и ждать, пока будут переведены платежи — иногда нужно преследовать клиента и долго ждать оплаты.

Так что я не удивлюсь, если средняя заработная плата врача будет ниже, чем в Лондоне, но опять же, я не могу говорить с ним напрямую — это просто предположение. И не забывайте про ставку налога 13%…

У вас есть выход?

Q: Спасибо, что указали на проблему со своевременной оплатой клиентов…

После оплаты, я думаю, для многих важны возможности выхода. Какие у вас есть варианты в России?

A: Частный капитал здесь все еще находится на очень ранней стадии развития — по всей стране может быть около 10 частных фирм, которые действительно нанимают людей.

А в некоторых местах никого не наймут на 2-3 года, так что это все еще очень ограниченная область, и не так много банкиров идут в PE.

Я видел, как несколько банкиров занимались частным капиталом через 2-3 года, но это определенно не так часто, как в западных странах.

Есть несколько компаний, которые также можно было бы классифицировать как частные фирмы, но которые фактически принадлежат олигархам и осуществляют нерыночные сделки с участием частного капитала.

В последнее время эти компании нанимают банкиров, потому что зарплата такая же, а часы намного лучше.

А на высшем уровне ваше вознаграждение может быть даже выше, чем в глобальных банках.

Несмотря на это, многие люди на самом деле просто остаются в банковском деле и продвигаются по карьерной лестнице.

Если вы не хотите этого делать, корпоративное развитие. — это всегда возможность, поскольку компании ценят набор навыков инвестиционного банкира и всегда стремятся заключать больше сделок внутри компании — помните, что я говорил ранее об отношении большинства российских компаний.

Q: Значит, ничего особенного с точки зрения хедж-фондов или управления активами?

A: Очень мало.Несколько фирм по управлению активами здесь действительно инвестируют в публичные акции, но это не типичная возможность выхода для инвестиционных банкиров.

Здесь может быть несколько хедж-фондов, но это еще не крупная отрасль, и крупнейшие глобальные хедж-фонды здесь мало что делают.

Q: Да, я думаю, что это обычная тенденция для развивающихся рынков: не так много возможностей для выхода, поскольку отрасли еще не так развиты.

Каковы ваши планы на будущее?

A: Есть несколько вариантов — перейти в частный капитал или корпоративное развитие, если есть хорошая возможность, или даже начать свой бизнес или подать заявку на программы MBA.

Но на данный момент я собираюсь задержаться на побольше времени и получить опыт в сфере инвестиционного банкинга, который определенно поможет моей будущей карьере, независимо от того, в какой отрасли я работаю.

Q: Да, в этом есть смысл.

Спасибо за уделенное время — я много узнал о банковском деле в России!

A: С удовольствием.

.

Похожие записи

Вам будет интересно

Ikea история – IKEA — Wikipedia

Доверенность от ооо на получение товара: Доверенность на получение товара 2020 года: бесплатный шаблон и бланк формы М-2/М-2а

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко