Индекс рентабельности доходности инвестиций это: Индекс прибыльности и рентабельности инвестиций » FxTrend.info

Содержание

Что такое индекс доходности?

Индекс рентабельности (PI), альтернативно именуемый как коэффициент вложения в прибыль или коэффициент вложения в стоимость, представляет собой метод определения взаимосвязи между затратами и выгодами от инвестиций в возможный проект. Он рассчитывает соотношение затрат и выгод приведенной стоимости (PV) будущего денежного потока проекта к цене первоначальных инвестиций проекта. Эта формула обычно записывается как PI = PV будущих денежных потоков ÷ первоначальных инвестиций. Цифра, которую дает эта формула, помогает инвесторам решить, является ли проект финансово привлекательным для реализации.

Индекс рентабельности 1 обозначает самый низкий показатель, по которому логически приемлемо преследовать проект. Значение ниже 1 предполагает, что возможная стоимость проекта ниже, чем первоначальные инвестиции. Это означает, что инвестор не получает прибыли и не должен инвестировать в проект. Значение, превышающее 1, указывает на финансовую выгоду, и с увеличением числа инвестиции становятся более привлекательными.

Помимо отдельных случаев, многие компании и инвесторы используют индекс прибыльности как способ ранжирования группы потенциальных проектов. Любой проект ниже одного полностью исключен из списка; те с рейтингом PI один или выше считаются. Считается, что индекс прибыльности полезен для этой задачи, поскольку он позволяет измерять и сравнивать два или более отдельных проекта, каждый из которых требует совершенно разных сумм инвестиций.

Число, полученное индексом доходности, отражает сумму, возвращаемую на каждый вложенный доллар. Таким образом, если индекс доходности дает 1,5, инвестор может рассчитывать на доход в размере 1,50 доллара США (USD) за каждый вложенный доллар. В качестве альтернативы индекс доходности дает 0,9, инвестор может рассчитывать на получение 0,90 долл. США за каждый потраченный доллар, что приводит к отрицательной доходности.

Индекс прибыльности связан с другой общей финансовой формулой, которая называется показателем чистой приведенной стоимости (NPV). Эти две формулы часто путают, потому что обе они используются для одной и той же цели. Однако, хотя индекс прибыльности измеряет относительную стоимость инвестиции, показатель чистой приведенной стоимости измеряет абсолютную стоимость инвестиции.

Индекс рентабельности считается несколько ограниченным, так как он дает нам указание принимать все инвестиции выше 1. Однако он предполагает, что инвесторы не должны нормировать свой капитал и, следовательно, могут инвестировать столько, сколько необходимо инвестировать. Однако, если капитала не хватает, инвестору необходимо учитывать размер самих инвестиций, поскольку инвестирование большого количества капитала только в один проект сопряжено с большим риском.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Внутренняя норма доходности, Индекс рентабельности – PinSource

Необходимо сравнивать проекты с приблизительно равной NPV, в противном случае значение PI не отразит реальной картины. Вычисление индекса доходности найти индекс доходности в ютюбе или рентабельности проекта представляет собой расчет соотношения двух параметров – величины доходов и размера финансовых вложений.

реализация одного проект делает невозможным принятие другого проекта. С точки зрения правила PI оба проекта приемлемы, но проект D имеет более высокое значение индекса рентабельности, значит, mmgp fx trend предпочтение должно быть отдано ему. Но при взаимном исключении проектов необходимо останавливать выбор на том проекте, который дает более высокое приращение к прибыли предприятия, т.е.

Эти потоки должны соответствовать условию достаточности для возврата инвестиций и дополнительно ожидаемой отдачи. Базовая методика оценки основана на применении группы показателей, которые делятся на статические и динамические критерии. Ниже вашему вниманию предлагается классификационная схема показателей оценки, о которых мы ведем речь. Расчет индекса доходности позволяет понять соотношение будущих доходов к понесенным при реализации проекта расходам.

Формула

Существует модификация формулы индекса доходности инвестиционного проекта, которая позволяет учесть не единовременные затраты (вложения) в первом периоде времени, а вложения в течение всего срока реализации проекта.

Метод индекса рентабельности инвестиций имеет главный недостаток, им является его большая чувствительность к масштабу проекта. Он не всегда может дать оценку эффективности инвестиций, и может получиться так, что инвестиционный проект с самым большим РI.

Рассмотрим такой важный инвестиционный показатель как найти индекс доходности в википедии, данный показатель используется для оценки эффективности инвестиций, бизнес-планов компаний, инвестиционных и инновационных проектов. При значениях ставки дисконта меньше величины IRR чистая приведенная стоимость проекта становится положительной. Значит, можно сделать вывод, что всякий раз, когда ставка дисконта выбранного проекта не превосходит его внутренней нормы доходности, чистая приведенная стоимость проекта положительная. Если проводится оценка нескольких проектов с использованием показателя IRR, то необходимо выбирать тот проект, который имеет самое высокое значение IRR. В данной статье мы рассмотрим еще один показатель эффективности проекта, широко использующийся для поддержки выбора альтернативных инвестиционных решений.

Индекс доходности (рентабельности) инвестиций

И в такой ситуации, чтобы выбрать одну альтернативу из множества предложенных, важно определить, какой же бизнес план принесет больше прибыли с каждого вложенного в него рубля инвестиций или кредитных средств. Соответственно, при равных NPV выгоднее инвестировать в проект с большим значением индекса доходности. Проблема выбора конкретного проекта решается при помощи соответствующих индикаторов, позволяющих оценить привлекательность предложенных вариантов вложения ресурсов. К ним и относится http://luxusszovet.hu/2020/05/15/novosti-krasnojarsk/ PI, который позволяет рассчитать, сколько получит инвестор с каждого вложенного в проект рубля, то есть он отражает отношение прибыли к общему объему инвестиций в проект.

Расчет пенсии для родившихся до 1967 года

Поэтому вполне логично рядом возник относительный оценочный параметр – PI. Главный Форекс Тренд пирамида недостаток индекса доходности инвестиций – это зависимость от масштаба проекта.

Опубликованы новые едв и стоимость набора социальных услуг для инвалидов в ..

В ситуации, когда NPV больше единицы, проект действительно относится к потенциально прибыльным. О рынке форекс Но что делать, если таких проектов несколько, и для всех полученное значение NPV совпадает.

Определить сумму инвестиций проще, чем предполагаемый в будущем доход, как в части сроков его поступления, так и размера. Если вы не являетесь меценатом и в ваши планы не входят капиталовложения в заведомо убыточные проекты, то вам нужно как следует рассчитать индекс доходности инвестиций (или рентабельность, как его еще называют). Данный показатель может быть использован не только для анализа инвестиционных проектов, но также для бизнес-планов предприятий. Известно, что индекс доходности входит в перечень основных аналитических средств для инвестора. Метод расчета индекса доходности базируется на соотношении между прибылью и расходами, при этом, что немаловажно, позволяет оценить, как проект в целом, так и каждую его фазу.

Определение прибыльности

Настоящий показатель, как и другие критерии исторически сложившейся группы параметров, теснейшим образом связан с NPV, являясь его производным. Чистая текущая стоимость, имея неоспоримые достоинства, тем не менее, не позволяет увидеть степень эффективности инвестиций.

Немаловажным плюсом показателя является возможность введения в вычисления дисконтирования, позволяющего учесть изменение стоимости финансовых ресурсов. При рассмотрении индекса доходности ключевое значение имеет эффективность проекта по внутренней норме доходности инвестиций.

Что демонстрирует показатель прибыльности

http://stroika-prof.ru/2020/04/videouroki-ot-broco/, формула которого представлена выше, позволяет провести сравнительный анализ нескольких объектов, чтобы выбрать оптимальный. Она называется сроком окупаемости для инвестиций (РР — Pay-Back-Period). Этот показатель позволяет определить, как скоро инвестор получит доход от вложения своего капитала.

В России доходы от инвестиционных проектов можно ожидать спустя 3 года. Для кредитных средств предельным сроком окупаемости считается 5 лет.

Расчет происходит на основе средней ожидаемой ставки доходности, при этом, максимальные и минимальные показатели доходности инвестиций во внимание не берутся. Индекс доходности инвестиций, расчет рентабельности любого проекта, оценка его финансовой прочности, прогнозирование роста прибыли и отбор инвестиционного портфеля – это обязательные для любого инвестора умения. Индекс доходности инвестиций имеет несколько международных формулировок, в зависимости от глубины изучения вопроса и может быть подсчитан достаточно просто. Индекс прибыльности инвестиций это относительный показатель, который характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть чем выше значения этого показателя тем вше уровень отдачи от инвестиционного капитала. Если индекс доходности инвестиций равен 1 то инвестиций не будут приносить прибыль также как и не будут убыточными, когда показатель доходности меньше 1 инвестиции будут убыточными, а при боле 1 будут приносить прибыль.

который имеет большее значение NPV (в нашем случае это проект Е). Соответствующий поток приведен в двух первых столбцах таблицы 4.2. В третьем столбце представлены инвестиции, в четвертом столбце доходы от инвестиций, найти индекс доходности в гугл поиске в пятом столбце дисконтированная сумма доходов от инвестиционного проекта. 4.4 представлена зависимость нормы рентабельности (индекса доходности) H от времени t действия инвестиционного проекта.

может не отвечать проекту, с наиболее высокой чистой текущей стоимостью NPV. Итак, нами рассмотрены три альтернативных NPV способа оценки эффективности инвестиций в реальные средства – срок окупаемости, внутреннюю норму отдачи и индекс http://viback.se/?p=24953 рентабельности. Каждый из этих методов может применяться фирмами при конкретных обстоятельствах. Однако не следует забывать, что все эти способы имеют недостатки, которые могут привести инвесторов к неправильному выбору проекта.

Расчет показателей эффективности инвестиций

В России нормативным документом, регулирующим способы расчета показателей эффективности инвестиций, являются Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.

Как правило, оценка инвестпроектов производится по стандартным методикам и включает расчет следующих показателей эффективности инвестиций:

Чистая текущая стоимость проекта (NPV)

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Индекс прибыльности инвестиций (PI)

Индикатор ROC

Дисконтированный период окупаемости (РР)

Рассмотрим особенности и примеры расчета показателей.

Чистая текущая стоимость проекта (Net present value, NPV)

Данный показатель определяют как разность между текущей стоимостью денежных поступлений по проекту или инвестиций и текущей стоимостью денежных выплат на получение инвестиций, либо на финансирование проекта, рассчитанная по фиксированной ставке дисконтирования. Значение NPV можно представить как результат, получаемый немедленно после принятия решения об осуществлении данного проекта, так как при расчете NPV исключается воздействие фактора времени, то есть если значение показателя:

  • NPV > 0 – проект принесет прибыль инвесторам;
  • NPV = 0 – увеличение объемов производства не повлияет на получение прибыли инвесторами;
  • NPV < 0 – проект принесет убытки инвесторам.

Первая особенность чистой текущей стоимости проекта (чистого приведенного дохода) состоит в том, что, являясь абсолютным показателем эффективности инвестиционного проекта, он непосредственно зависит от его размера. Чем большим является размер инвестиционных затрат по проекту и соответственно сумма планируемого чистого денежного потока по нему, тем более высоким (при прочих равных условиях) будет абсолютная сумма NPV.

Вторая особенность чистой текущей стоимости проекта заключается в том, что на ее сумму сильное влияние оказывает структура распределения совокупного объема инвестиционных издержек по отдельным периодам времени проектного цикла. Чем большая доля таких затрат осуществляется в будущих периодах проектного цикла (по отношению к его началу), тем большей при прочих равных условиях будет и сумма планируемого чистого приведенного дохода по нему. Наименьшее значение этого показателя формируется при условии полного осуществления инвестиционных затрат с наличием проектного цикла.

Третья особенность чистой текущей стоимости проекта состоит в том, что на его численное значение существенное влияние оказывает время начала эксплуатационной стадии (по отношению к времени начала проектного цикла), позволяющее начать формирование чистого денежного потока по инвестиционному проекту. Чем продолжительней временной интервал между началом проектного цикла и началом эксплуатационной стадии, тем меньшим при прочих равных условиях будет размер NPV.

И наконец, особенность чистого приведенного дохода заключается в том, что его численное значение сильно колеблется в зависимости от уровня дисконтной ставки приведения к настоящей стоимости основных показателей инвестиционного проекта – объема инвестиционных затрат и суммы чистого денежного потока.

На величину NPV влияют два вида факторов: производственный процесс (больше продукции – больше выручки, меньше затраты – больше прибыли и т.д.) и ставка дисконтирования. А также оказывает влияние масштаб деятельности, выраженный в «физических» объемах инвестиций, производства или продаж.

Отсюда вытекает естественное ограничение на применение данного метода для сопоставления различных по этой характеристике проектов: большее значение NPV не всегда будет соответствовать более эффективному варианту капиталовложений. В подобных случаях рекомендуется использовать показатель рентабельности инвестиций, называемый также коэффициентом чистой текущей стоимости (NPVR).

Указанный показатель представляет собой отношение чистой текущей стоимости проекта к дисконтированной (текущей) стоимости инвестиционных затрат (РVI).

Пример расчета чистой текущей стоимости проекта (NPV)

Внутренняя норма рентабельности (Internal rate of return, IRR)

Показатель внутренней нормы рентабельности или внутренняя норма прибыли рассчитывается на базе показателя NPV, данный коэффициент показывает максимальную стоимость инвестиций, указывает на максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом.

Например, если проект полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которой делает проект убыточным.

Экономический смысл этого показателя заключается в следующем: предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя СС (цены источника средств для данного проекта). Именно с ним сравнивается показатель IRR, рассчитанный для конкретного проекта, при этом связь между ними такова:

  • если IRR > СС, то проект следует принять;
  • если IRR < СС, то проект следует отвергнуть;
  • если IRR = СС, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

Еще один вариант интерпретации состоит в трактовке внутренней нормы прибыли как возможной нормы дисконта, при которой проект еще выгоден по критерию NPV. Решение принимается на основе сравнения IRR с нормативной рентабельностью; при этом, чем выше значения внутренней нормы рентабельности и больше разница между ее значением и выбранной ставкой дисконта, тем больший запас прочности имеет проект.

Пример расчета внутренней нормы рентабельности (IRR)

Индекс прибыльности инвестиций (Profitability index, PI)

Показатель иллюстрирует отношение отдачи капитала к размеру вложенного капитала, показатель прибыльности инвестиций показывает относительную прибыльность проекта или дисконтируемую стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений. Индекс прибыльности рассчитывается по формуле:

PI = NPV / I, где I — вложения.

Рассматривая показатель «индекс (коэффициент) доходности», необходимо принять во внимание то, что данный ппоказатель является относительным, описывающим не абсолютный размер чистого денежного потока, а его уровень по отношению к инвестиционных затратам. Это преимущество индекса прибыльности инвестиций позволяет использовать его в процессе сравнительной оценки эффективности инвестиционных проектов, различающихся по своим размерам (объему инвестиционных затрат).

Кроме того, PI может быть использован и для исключения неэффективных инвестиционных проектов на предварительной стадии их рассмотрения. Если значение индекса (коэффициента) доходности меньше единицы или равно ей, инвестиционный проект должен быть отвергнут в связи с тем, что он не принесет дополнительный доход на инвестируемый капитал (не обеспечит самовозрастания его стоимости в процессе инвестиционной деятельности).

Критерий принятия решения такой же, как при принятии решения по показателю NPV, т.е. РI > 0. При этом возможны три варианта:

  • РI > 1,0 – инвестиции рентабельны и приемлемы в соответствии с выбранной ставкой дисконтирования;
  • РI < 1,0 – инвестиции не способны генерировать требуемую ставку отдачи и неприемлемы;
  • РI = 1,0 – рассматриваемое направление инвестиций в точности удовлетворяет выбранной ставке отдачи, которая равна IRR.

Проекты с высокими значениями PI более устойчивы. Однако не следует забывать, что очень большие значения индекса (коэффициента) доходности не всегда соответствуют высокому значению чистой текущей стоимости проекта и наоборот. Дело в том, что проекты, имеющие высокую чистую текущую стоимость не обязательно эффективны, а значит, имеют весьма небольшой индекс прибыльности.

Рассмотрим, какими свойствами обладает показатель PI.

Благодаря этому критерий PI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых вложений. Из этих проектов выгоднее тот, который обеспечит их большую эффективность.

  1. Индекс рентабельности является относительным показателем. Он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений – чем больше величина PI, тем выше отдача от каждого рубля, инвестированного в проект.

  2. Показатель позволяет ранжировать различные инновационные проекты с точки зрения их привлекательности. Критерий оптимальности при сравнении проектов, имеющих примерно равные значения чистого приведенного дохода: PI → max.

  3. Применение показателя часто бывает полезным, когда существует возможность финансирования нескольких проектов, но инвестиционный бюджет ограничен. Этот показатель косвенно несет в себе информацию о риске проекта, т.е. о его устойчивости к изменению исходных параметров.

Индикатор ROC – Price Rate of Change (Скорость изменения цены)

Индикатор скорости изменения цены (ROC) показывает разность между текущей ценой и ценой n периодов назад. Он может быть выражен или в пунктах, или в процентах. Индикатор ROC отражает зависимость между теми же величинами, но не в виде разности, а в виде отношения.

Пример расчета индикатора скорости изменения цены (ROC)

Индекс рентабельности проекта — Энциклопедия по экономике

По величине ЧТС наиболее выгоден проект С, а по уровню индекса рентабельности — проект А.  [c.601]

Индекс рентабельности проекта определяется через отношение приведенной стоимости будущих доходов от проекта к сумме инвестиционных расходов  [c.321]

Обычно при инвестиционном планировании предприятие ставит целью отобрать такую совокупность проектов, которая в рамках имеющихся инвестиционных ресурсов обеспечила бы максимальный прирост стоимости предприятия. Для решения этой задачи использовать в качестве критерия индекс рентабельности проекта не всегда целесообразно, так как он прежде всего ориентирован на оценку эффективности единичного проекта. Очевидно, его использование для составления инвестиционного плана, состоящего из нескольких проектов, может привести не к лучшему выбору вариантов. Это видно из приведенного ниже примера.  [c.213]

Подставим исходные данные, получим пок = 4,03 года. Найдем индекс рентабельности проекта  [c.66]

Индекс рентабельности проекта представляет собой отношение суммы всех дисконтированных денежных доходов от инвестиций к сумме всех дисконтированных инвестиционных расходов.  [c.570]

Методы и показатели оценки эффективности инвестиционного проекта. Приведенная и чистая приведенная стоимость, срок окупаемости, внутренняя норма доходности, индекс рентабельности.  [c.86]

В отличие от чистой приведенной стоимости индекс рентабельности является относительным показателем он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т. е. эффективность вложений чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Благодаря этому критерий PI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV (в частности, если два проекта имеют одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, то очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений), либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV. Этот критерий наиболее предпочтителен при комплектовании портфеля инвестиционных проектов в случае ограничения по объему источников финансирования. Независимые проекты упорядочиваются по убыванию PI в портфель последовательно включаются проекты с наибольшими значениями PL Полученный портфель будет оптимальным с позиции максимизации совокупного NPV.  [c.368]

В отличие от чистой приведенной стоимости индекс рентабельности является относительным показателем он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т. е. эффективность вложений чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Благодаря этому критерий PI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV (в частности, если два проекта имеют одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, то очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает  [c.129]

Дайте определение следующим ключевым понятиям инвестиция, инвестиционный процесс, реальные и финансовые инвестиции, участники инвестиционной деятельности, инвестиционный проект, критерии оценки проектов, чистая приведенная стоимость, индекс рентабельности, внутренняя норма прибыли, срок окупаемости, оборотные активы, иммобилизация, финансовый цикл, резерв по сомнительным долгам, эквиваленты денежных средств, временная ценность денег, капитализация процентов, дисконтирование и наращение, доходность (норма прибыли), приведенная (дисконтированная) стоимость, теоретическая (внутренняя) стоимость финансового актива, модель Уильямса.  [c.141]

Индекс рентабельности — это дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на рубль инвестиций в данный проект.  [c.600]

На основе индекса рентабельности инвестиций определите, следует ли принять проект по закупке и использованию оборудования.  [c.290]

Методы, учитывающие фактор времени. Концепция неравноценности денежных сумм, относящихся к различным моментам времени, и связанные с ней методы исчисления характеристик денежных потоков являются основой современных методов анализа эффективности долгосрочных инвестиций. Эти методы имеют следующие названия 1) метод чистой текущей стоимости проекта 2) метод внутренней нормы доходности 3) метод индекса рентабельности.  [c.128]

Оптимальный портфель инвестиций в подобных условиях можно получить путем последовательного включения проектов в порядке убывания индексов рентабельности и проверки соблюдения ограничений. Для этого установим рейтинги проектов, приведенные в табл. 12. 2 в порядке убывания индексов рентабельности.  [c.133]

Индекс рентабельности не всегда обеспечивает однозначную оценку эффективности инвестиций, и проект с наиболее высоким PI может не соответствовать проекту с наиболее высокой NPV. В частности, применение индекса рентабельности может привести к ошибочным результатам при оценке взаимоисключающих проектов. Одни проекты могут иметь высокий индекс рентабельности, но низкую чистую текущую стоимость, другие, наоборот, — низкий индекс рентабельности, но высокую чистую текущую стоимость.  [c.133]

Методика аналитических расчетов строится, как правило, на сочетании рассмотренных критериев оценки. Приоритет в каждом конкретном случае отдается тем критериям, которые в данный момент в наибольшей степени отражают интересы собственников или инвесторов. Если на первое место выдвигается прибыльность проекта, то в основе расчетов лежит индекс рентабельности инвестиций или внутренняя норма окупаемости. Чем выше внутренняя норма окупаемости, тем больше эффективность капиталовложений. За рубежом внутреннюю норму окупаемости применяют в качестве критерия отбора проектов для анализа при наличии нескольких альтернативных проектов. К рассмотрению принимаются проекты с IRR не ниже 15—20%.  [c.434]

Индекс рентабельности, или отношение прибыль—затраты, проекта есть текущая стоимость будущих денежных потоков, деленная на стартовые затраты. Это можно выразить так  [c.354]

Заметим, что однородная инфляция, взятая из прогноза дефлятора ВНП или индекса потребительских (промышленных) цен в целом для экономики или ее сектора, оказывает влияние на финансовую рентабельность проекта, хотя подстановка скорректированных на индекс инфляции цен в формулу для чистой приведенной стоимости проекта, вроде бы не должна влиять на результат. Это влияние прослеживается через изменение чистого оборотного капитала (запасы материалов и кредиторская задолженность становятся выгоднее, дебиторская задолженность — невыгодна), а также изменение налога на прибыль из-за отставания начисленной амортизации от роста стоимости фондов, изменения условий кредитования и т. д.  [c.68]

Показатель индекс рентабельности»позволяет вычленить в совокупном чистом денежном потоке важнейшую его составляющую — сумму инвестиционной прибыли. Кроме того, он позволяет осуществить сравнительную оценку уровня рентабельности инвестиционной и операционной деятельности (если инвестиционные ресурсы сформированы за счет собственных и заемных средств, индекс рентабельности инвестиций сравнивается с коэффициентом рентабельности активов если же инвестиционные ресурсы сформированы исключительно за счет собственных финансовых средств, то базой сравнения выступает коэффициент рентабельности собственного капитала). Результаты сравнения позволяют определить дает ли возможность реализация инвестиционного проекта повысить общий уровень эффективности операционной деятельности предприятия в предстоящем периоде или снизит его, что также является одним из критериев принятия инвестиционного решения.  [c.239]

Существует несколько способов оценки инвестиционных проектов по периоду окупаемости, по учетной норме прибыли, по чистой текущей ценности, по внутренней норме рентабельности, по индексу рентабельности.  [c.209]

Индекс рентабельности — это отношение текущей стоимости будущих поступлений денежных средств к величине первоначальных инвестиций. Этот показатель используется для расположения проектов по рейтингу привлекательности (в порядке убывания рейтинга рентабельности). Преимущество данного метода состоит в приведении сравниваемых проектов к общему основанию, независимо от размера инвестиционных затрат. Индекс рентабельности позволяет отбирать совокупность проектов при имитировании общей суммы капитальных затрат.  [c.210]

В отличие от ЧДД индекс рентабельности является показателем относительным. Его удобно использовать при оценке относительной эффективности ряда альтернативных проектов с примерно одинаковыми ЧДД, а также при комплектовании портфеля инвестиций для ранжирования инвестиционных проектов.  [c.41]

В отличие от чистого приведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV, либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммарным значением NPV.  [c.397]

Из нескольких альтернативных проектов при оценке их эффективности выбирается тот, у которого ЧДД больше. Однако при этом целесообразно определить, какая величина инвестиций требуется для создания этих положительных ЧДД. Соотношение ЧДД и требуемой дисконтированной стоимости инвестиций (ДИ) называется индексом рентабельности (доходности) инвестиционного проекта.  [c.499]

Индекс рентабельности (доходности) (ИР) инвестиционного проекта определяется следующим образом  [c.500]

По нашему мнению, проектное или фактическое значение ИД целесообразнее всего использовать при экономическом планировании и разработке бизнес-планов с целью выявления влияния инвестиционного проекта на изменение эффективности работы предприятия и прежде всего на изменение таких показателей, как рентабельность активов (совокупного капитала) или рентабельность производственных фондов. Очевидно, что, если значение индекса доходности, как совокупного, так и собственного капитала будет больше, чем индекс доходности или индекс рентабельности активов или производственных фондов предприятия, то внедрение ИП должно вызвать повышение эффективности работы предприятия, и наоборот.  [c.169]

Выберите наиболее приемлемую комбинацию проектов, если в качестве критерия используются а) внутренняя норма прибыли (IRR) б) чистый приведенный эффект (NPV) в) индекс рентабельности (PI).  [c.405]

Индекс рентабельности инвестиционных вложений тесно связан с интегральным эффектом. Если интегральный эффект инвестиций Эи положителен, то индекс рентабельности Эк > 1, и наоборот. При Эк > 1 инвестиционный проект считается экономически эффективным. В противном случае (Эк норме дисконта индекс рентабельности определяется выражением  [c.101]

Оценку эффективности инвестиционных проектов целесообразно проводить с использованием всей совокупности показателей. Однако в этом случае могут появиться противоположные результаты. Предпочтение среди всей совокупности показателей экономической эффективности следует отдавать интегральному эффекту инвестиций, так как взаимосвязь между показателями при положительном значении интегрального эффекта обеспечивает индекс рентабельности инвестиций Эк > 1, норму рентабельности вложений выше цены авансированного капитала.  [c.103]

Индекс рентабельности не всегда обеспечивает однозначную оценку эффективности инвестиций, и проект с наиболее высоким PI может не соответствовать проекту с наиболее высокой NPV. В частности, использование индекса рентабельности может привести к ошибочным результатам при оценке взаимоисключающих проектов.  [c.132]

Поэтому с точки зрения индекса рентабельности проект Б предпочтительнее и проект Б позволяет инвестировать больше средств и имеет большую чистую приведенную стоимость NPVn, т.е. экономически более привлекателен.  [c.570]

Индекс рентабельности (profitability index) — текущая стоимость будущих денежных потоков инвестиционного проекта, деленная на его стоимость.  [c.354]

Пока индекс рентабельности равен 1,00 или более, инвестиционное предложение приемлемо. Для любого данного проекта метод чистой текущей стоимости и индекс рентабельности дают одинаковую информацию для принятия или непринятия решения. Если мы должны выбрать один из взаимоисключаемых проектов, то предпочтительнее метод чистой текущей стоимости, так как он позволяет выразить ожидаемый экономический эффект от реализации проекта в абсолютных величинах. Напротив, индекс рентабельности показывает только относительную рентабельность.  [c.354]

Критерии эффективности капиталовложений. Для оценки инвестиционных проектов и обоснования решения о том, какие из них следует включать в бюджет капиталовложений, наиболее часто используют шесть критериев 1) срок окупаемости 2) учетная доходность (ARR) 3) чистый приведенный эффект (NPV) 4) внутренняя доходность (IRR) 5) индекс рентабельности (PI) 6) модифицированная внутренняя доходность (MIRR). Каждый из них имеет преимущества и недостатки в плане оценки проектов, максимизирующих рыночную стоимость предприятия, нередко для оценки используются одновременно несколько критериев, а иногда и все.  [c.156]

В настоящее время для оценки проектов и принятия решения о том, какие из них следует включать в бюджет капиталовложений, чаще всего использу ются пять критериев 1) срок окупаемости, 2) учетная доходность (ARR), 3) чи стый приведенный эффект (NPV), 4) внутренняя доходность (IRR), 5) индекс рентабельности (PI) Прежде всего мы рассмотрим алгоритм расчета каждого критерия и затем покажем, насколько хорош каждый из них в плане оценки проектов, максимизирующих рыночную стоимость фирмы В последнем разделе мы обсудим шестой критерий — модифицированную IRR (MIRR), который имеет преимущества по сравнению с критерием IRR  [c. 211]

Индекс Itra И Другие Источники Мотивации В Трейлранинге L Ставим Правильные Цели

Оглавление статьи

Фирма рассматривает возможность участия в финансировании двух взаимоисключающих проектов, предполагаемые условия реализации которых приведены в таблице. Принятая норма дисконта для проектов одинакова и равна 10%. forex tester скачать Необходимо выбрать наиболее эффективный проект инвестиций. Фирма рассматривает возможность участия в финансировании двух взаимоисключающих проектов, предполагаемые условия реализации которых приведены в табл.

В каком направлении вы бы не начинали бизнес, оценка рентабельности будет играть важное значение. Например, вам может пригодится типовой бизнес-план в сфере строительства жилой и коммерческой недвижимости.

Как Защититься От Загрязнения Атмосферы В Krong Pi Nang?

Индекс IFX-Cbonds совместно рассчитывается и продвигается агентствами “Интерфакс” и “Сбондс.ру”, является правопреемником индекса RUX-Cbonds. База расчета – 30 наиболее ликвидных корпоративных облигаций. Индекс рентабельности.Индекс рентабельности – это дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на рубль инвестиций в данный проект. Индекс прибыльности.ИНДЕКС ПРИБЫЛЬНОСТИ (Profitability Index — PI). Данный индекс показывает относительную прибыльность проекта, или дисконтированную стоимость денежных поступлений от проекта, в расчете на одну единицу вложений.

При наиболее низком давлении в камере его величина составила в среднем 1,3 % [0,9—1,7 %], что соответствует нарушениям гемодинамики при компенсированном гиповолемическом шоке . Попробуйте просчитать рентабельность своих инвестиционных проектов с использованием ROI и PI.

Predictive Index – научно обоснованная оценка поведения, которая может использоваться для определения возможностей для выбора и развития. Стабильность финансовых поступлений обусловлена несколькими внешними факторами. Среди них ведущую роль играют ключевая ставка Центробанка, затраты на приобретение материалов и сырья, а также объёмы реализации готовой продукции.

Когда встает вопрос о сравнительной оценке двух альтернативных проектов, то показатель внутренней нормы доходности играет даже более существенную роль, чем дисконтированный доход. где N – срок жизни проекта; CFi – чистый денежный поток в i-ом периоде; r – ставка дисконтирования; CF0 – денежный поток в 0-ой точке (сумма первоначальных инвестиций). По сути, с помощью индекса прибыльности предприниматель может оценить индекс pi размеры конкретной прибыли, которую приносит каждый вложенный в бизнес рубль. Когда индекс равен единице, считается, что финансовые потоки будут равны прибыли от проекта. Для этого случая возможен запуск бизнес-процессов, но требуется его существенная доработка. где Investments – начальные инвестиции; OFt – чистый денежный поток месяца t; N– длительность проекта, месяцы; IRR – внутренняя норма рентабельности.

Порог (критическое Значение) Индекса Рентабельности Инвестиций

Первая проблема заключается в сложности прогнозирования будущих денежных потоков. Мы уже упоминали выше, что данный показатель всегда очень основательно завязан на ситуации в отдельно взятой компании, регионе, стране и мире. Часто на доходность финансовых инвестиций влияют события, которые инвестор не мог предсказать. Как свидетельствует практика, расчет финансового индекса не обходится без определения размера будущих денежных поступлений. Дисконтированный индекс доходности, в свою очередь, предусматривает еще и включение в формулу ставки дисконтирования. Оба проекта характеризуются положительной чистой приведенной стоимостью и индексом рентабельности выше 1.

Можно посмотреть сколько прибыли приносит каждый рубль вложенных средств. При общей сумме доходов, меньшей, чем начальные вложения, проект не может быть принят, поскольку он не окупит себя. Если показатель PI превышает единицу, то он принимается, чем выше значение показателя, тем лучше для инвестора. Инвестирование является многоэтапным процессом, то же можно сказать и о получении доходов, оно может быть разделено на несколько этапов, деньги при этом поступают через определенные временные промежутки (год, месяц, квартал). В подобных условиях оптимальный портфель инвестиций можно получить путем последовательного включения проектов в порядке убывания индексов рентабельности и отбора наиболее доходных проектов. Графически нахождение IRR означает поиск точки на графике NPV проекта при изменении ставки дисконтирования, в которой значение NPV становится равным нулю. Ограниченность капитала – ситуация искусственного (не финансового) ограничения размера привлекаемого капитала для реализации инвестиционных проектов.

Сложности Оценки Индекса Доходности На Практике

Данный интернет-сайт носит исключительно информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой, определяемой положениями ч. Для получения подробной информации о стоимости и сроках выполнения услуг, пожалуйста, обращайтесь к сотрудникам индекс pi медицинского центра ВитаМедика. статировали, что PI оказался достоверно ниже у пациентов с более высокими оценками по шкале SOFA независимо от основной патологии. Пациенты с низкими значениями PI имели более высокий риск неблагоприятного исхода заболевания .

  • Как показывает практика, относительные показатели обладают значительным преимуществом по сравнению со стоимостными показателями.
  • С одной стороны метод расчета индекса кажется простым, с другой – ему предшествует определение других, довольно сложных показателей.
  • Завершается результат расчета Performance Index с помощью так называемого «коэффициента поправки», учитывающего особенности трассы и связанные с трассой условия гонки.
  • Именно разбору этого параметра и будет посвящена сегодняшняя статья, в которой мы сфокусируем внимание и на том, как правильно рассчитать данный индекс.
  • Индекс IFX-Cbonds совместно рассчитывается и продвигается агентствами “Интерфакс” и “Сбондс.ру”, является правопреемником индекса RUX-Cbonds.

Возможно, наряду с высоким PI проект будет характеризовать низким чистым дисконтированным доходом и долгим сроком окупаемости. Тогда выбор такого проекта может привести даже к убыткам. Поэтому главное условие успешного инвестиционного анализа — комплексный подход. Такого же подхода следует придерживаться в целом применительно ко всему бизнес-планированию вашего предприятия.

Индекс Рентабельности Pi Как Индикатор Рентабельности

Зачастую предприниматели вынуждены вкладываться в заведомо убыточные проекты для поддержания основного бизнеса. Это могут быть организации обслуживания, ремонта, логистики, снабжения, исследовательские лаборатории, аналитические центры и т. Сама по себе новая компания по основным показателям будет считаться убыточной, но она необходима для успешного функционирования основного и более крупного предприятия. Если ИДД равен 1,0, то проект едва обеспечивает получение минимальной нормативной прибыли. При ИДД меньше 1,0 проект не обеспечивает получение минимальной нормативной прибыли. ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧТС к накопленному дисконтированному объему инвестиций.

Дисконтированный индекс привязан к средствам, которые пойдут на финансирование проекта. Если предполагается, что инвестиции будут поступать из личных средств инвестора, то при расчете дисконтированного индекса следует учитывать уровень доходности по другим его инвестициям. С его помощью можно сравнивать эффективность и прибыльность проектов различного масштаба. Если выразить индекс как понятие в числах, оно отобразит цифру чистой прибыли, делённую на количество затраченных ресурсов. Поэтому возникло понятие — рентабельности вложенного капитала или, простыми словами, доходности. Этот коэффициент демонстрирует прибыль от проекта (стоимость доходов в будущем) на одну единицу инвестиций. Так как эти числа получаются относительные — показатели индекса рентабельности инвестиций получаются в процентном выражении.

Индекс Доходности Инвестиции Формула Расчета

У выживших больных величина PI после проведения 6-часовой жидкостной ресусцитации составила 1,95 ± 1,5 %, а у умерших — 0,60 ± 0,86 %. Величина PI была признана одним из наиболее информативных прогностических признаков исхода заболевания наряду с показателем концентрации лактата в артериальной крови бинарные опционы прогнозы . Одни из первых сообщений об определении PI у пациентов, находящихся в критическом состоянии, принадлежат голландским и бразильским ученым. коллектив исследователей во главе с A.A.P. Lima, используя аппаратуру Philips Medical Systems Viridia/56S, наблюдал за изменениями PI у 37 взрослых пациентов.

PI — это параметр инвестиционного анализа, который позволяет провести оценку рентабельности инвестиционного проекта и его эффективности. Аббревиатура PI — это сокращенная версия англоязычного названия данного индекса — Profitability Index. Для того, чтобы определить, целесообразно ли инвестировать в тот или иной проект, проводится инвестиционный анализ. Данная деятельность включает в себя расчет большого количества различных параметров.

Требуется оценить проекты и выбрать лучший из них при условии, что ставка дисконтирования может меняться в интервале от 10 % до 25 %. К недостаткам метода можно отнести его неоднозначность при дисконтировании отдельно денежных притоков и оттоков. Данный метод является дополнением к методу NPV в ситуации различных рыночных несовершенств.

Индекс рентабельности (benefit-cost ratio, profitability index — РГ) показывает, сколько единиц современной величины денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат. Для изучения распространенности и интенсивности поражения тканей пародонта в настоящее время широко используют пародонтальный индекс , разработанный Russel .

В результате получаем, что DPI при разнесении вложений во времени равен 1,22, то есть тот же проект становится в этих условиях гораздо более привлекательным. Вложения в строительство жилья предполагают, что спрос на него будет повышаться при снижении ставки банковского процента (это будет стимулировать людей брать кредиты на покупку или строительство жилья). Вложения в производственные (основные) фонды предприятия, которые растут при снижении ставки процента из-за уменьшения размера издержек. где – посленалоговая чистая прибыль в t-м году;RV – остаточная, или ликвидационная, стоимость оборудования. Рентабельность инвестиций может быть измерена двумя способами – с учетом фактора времени, т.

Воспаление сосочка (Р) оценивается как 1, воспаление края десны (М) — 2, воспаление альвеолярной десны (А) — 3. Цифровое значение индекса РМА — сумма показателей состояния маргинального пародонта всех имеющихся зубов и всегда выражается целым числом. рентабельности индекс pi инвестиций Внутренняя норма прибыли Модифицированная внутренняя норма прибыли Дисконтированный срок окупаемости инвестиций 2. При неизменных значениях остальных факторов изучается влияние изменения одного фактора на финансовую устойчивость и показатели проекта.

Как рассчитать PI проекта?

Индекс прибыльности (PI) рассчитывается на основе тех же данных, что и чистая стоимость капитала, но если для расчета NPV используется разность дисконтированных величин поступлений и платежей, то индекс прибыльности – это их отношение. PI = 1 + NPV / PVout. Пример. Если в проект вложено 100 млн.

Метод расчета индекса доходности базируется на соотношении между прибылью и расходами, при этом, что немаловажно, позволяет оценить, как проект в целом, так и каждую его фазу. Индекс доходности, формула которого представлена выше, позволяет провести сравнительный анализ нескольких объектов, чтобы выбрать оптимальный. Существует множество различных подходов оценки ставки дисконтирования. Сама по себе ставка дисконтирования отражает временную стоимость денег и позволяет привести будущие денежные платежи к настоящему времени. При финансировании проекта за счет собственных и заемных средств используют метод WACC. Более подробно методы оценки ставки дисконтирования рассмотрены в статье «Ставка дисконтирования.

Вопрос 64 Индекс Потребительских Цен. Индекс Цен Производителей

Как всегда, приглашаю читателей блога оставить свои комментарии по теме. Как видим по данным таблицы, все проекты имеют положительную величину NPV и, если бы инвестиционный бюджет фирмы не был ограничен суммой в ден. Однако в силу ограниченности бюджета может быть реализован только тот набор (портфель) проектов, при котором суммарные инвестиции не превышают ден.

Нам известно, что дисконтированная ставка отображает временную стоимость средств и позволяет привести будущие платежи к текущим значениям. Показатель индекс доходности показывает эффективность использования капитала в инвестиционном проекте или бизнес плане. Оценка аналогична как для индекса доходности так и для дисконтированного индекса доходности . В таблице ниже приводится оценка инвестиционного проекта в зависимости от значения показателя DPI. Известно, что индекс доходности входит в перечень основных аналитических средств для инвестора.

3.3 Методика расчета индекса доходности. Разработка рабочей методики оценки эффективности инвестиционного проекта

Похожие главы из других работ:

Анализ бальной оценки эффективности труда

1.4 Методика расчета эффективности

Рассмотрим главные характеристики финансовой эффективности. Фактор финансовой эффективности рассчитывается как оценка экономии (выгоды) от введения определенного результата к расходам на его создание по формуле: Е= Э/3…

Анализ неплатежеспособности предприятия и пользователи экономической информацией

1.2 Методика расчета показателей платежеспособности

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. ..

Инновационный проект развития гостиницы

2.3.2 Расчет индекса рентабельности (PI)

Данный показатель характеризует соотношение дисконтированных денежных потоков и величину начальных инвестиций в проект. Если PI больше 1, то проект экономически выгоден, в противном случае от него стоит отказаться PI = 4,878,558 / 2,080,184 = 2…

Кадровая политика на предприятии

3. Планирование производительности труда. Методика расчета

В новых условиях хозяйствования особенно остро стоит проблема значительного улучшения качества и совершенствования разработки плана по повышению производительности труда…

Критерии и показатели эффективности управления

глава 3. показатели экономической эффективности управления и методика их расчета

На уровне отдельных предприятий в различных отраслях экономики используются разнообразные группы показателей экономической эффективности. Однако на каждом предприятии оценивается экономическая эффективность использования материалов. ..

Организация производства в системе рыночных отношений в Смоленске

4.1 Методика расчета показателей, характеризующих организационно-технический уровень производства

Необходимо выполнить расчет показателей, характеризующих рыночный, технический, технологический, организационный и экономический уровни потока. Результаты расчета оформлены в виде табл.4.1 1. Показатели…

Прогнозирование, планирование и управление объемом продаж

1.2 Показатели произведенной и реализованной продукции, методика их расчета

реализованный продукция конкурентоспособность ценовой Для характеристики объемов производства и продаж применяют следующие показатели: валовую продукцию, товарную продукцию и реализованную продукцию (объем продаж)…

Проект инновационных мероприятий по восстановлению продаж продукции

3.2 Расчет индекса доходности и срока окупаемости проекта

Дисконтированные капитальные вложения Индекс доходности Чтобы найти внутреннюю норму доходности необходимо решить следующее линейное уравнение: или Отсюда IRR = 20%. Срок окупаемости лежит в середине третьего года проекта…

Разработка рабочей методики оценки эффективности инвестиционного проекта

3.2 Методика расчета чистого дисконтированного дохода

Чистая приведённая стоимость (чистая текущая стоимость, чистый дисконтированный доход, англ. Net present value, принятое в международной практике для анализа инвестиционных проектов сокращение — NPV или ЧДД). Методом…

Разработка рабочей методики оценки эффективности инвестиционного проекта

3.4 Методика расчета внутренней нормы доходности

На практике внутренняя норма прибыли представляет такую ставку дисконта, при которой эффект от инвестиций, т.е. чистая настоящая стоимость (NPV), равен нулю. Иначе говоря…

Разработка рабочей методики оценки эффективности инвестиционного проекта

3.5 Методика расчета срока окупаемости

Срок окупаемости — еще один показатель в группе простых методов оценки эффективности. С помощью этого показателя рассчитывается период, в течение которого проект будет работать «на себя», т.е. весь объем генерируемых проектом денежных средств…

Разработка рабочей методики оценки эффективности инвестиционного проекта

4.2 Расчет индекса доходности

Таблица №8 Потоки денежных средств 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 PVP при г=19 PI -3000000 1319166 1325416 1331666 1337917 1344167 1782418 1788668 2672918 4207467 1…

Система управления предприятием

2.4 Методика расчета

Для расчета показателей динамики на постоянной базе каждый уровень ряда сравнивается с одним и тем же базисным уровнем. Исчисляемые при этом показатели называются базисными…

Стратегический менеджмент на предприятии

1.3 Методика расчета, показатели и формулы различных методов стратегического управления

Метод SWOT анализа — универсальная методика стратегического менеджмента. Объектом SWOT анализа может стать любой продукт, компания, магазин, завод, страна, образовательное учреждение и даже человек…

Управление персоналом, организация и нормирование труда в ООО «Элита»

1.2 Основные технико-экономические показатели деятельности организации и методика их расчёта

Все дерматологи и косметологи рекомендуют комплексный уход. Desheli воплощает его в жизнь. Средства из наборов, при соблюдении программы их применения, создают синергетический омолаживающий и оздоравливающий эффект…

Авангард — Бенчмарк возвращается

0 5,0040 6
Контрольный показатель Доходность на 28.02.2022 Месяц на конец с начала года
на
28.02.2022
Среднегодовые годовые Всего
возврата по состоянию на 02/28/2022
1 месяц
1 месяц 3 месяца 1 год 3 года 5-летний 10-летний
сбалансированный композитный индекс -1. 93 % –4,26% –6,33% 6.19% 12,41% 10,32% 9,82%
Муниципальный индекс Bloomberg за 1 год –0,13% –0,80% –0,79% –0,61% 1,06% 1,13% 0,92%
Муниципальный индекс Bloomberg 1–15 лет –0,31% –2,61% –2,75% –1,12% 2,57% 2,71% 2,60%
Bloomberg Муниципальный индекс 1-5 лет –0.29% –1,92% –1,97% –1,35% 1,49% 1,56% 1,44%
Муниципальный индекс Bloomberg CA –0,30% –3,07% –3,26% –0,74% 3,10% 3,15% 3,35%
Bloomberg Commodity Index TR 6,23% 19,63% 34,43% 12,89% 6,63% –1. 94%
Bloomberg GA Credit Idx Hedged USD –2,29% –4,81% –4,71% –3,49% 3,64% 3,34% 3,74%
Bloomberg GA ex-USD FLAdjRIC Cp Hgd –1,66% –3,70% –3,02% –2,79% 1,99% 2,58%
Муниципальный индекс Bloomberg MA –0,32% –2,99% –3.15% –0,94% 2,93% 2,98% 2,87%
Индекс муниципальных облигаций Bloomberg –0,36% –2,93% –3,09% –0,66% 3,19 % 3,24 % 3,15 %
Bloomberg Municipal CA Intermed Idx –0,29 % –3,00% –3,23% –1,85% 2,07% 2,42% 2,60%
Муниципальный индекс Bloomberg NJ –0. 61% –3,35% –3,59% –0,45% 4,14% 4,50% 3,74%
Муниципальный индекс Bloomberg NY –0,38% –3,00% –3,19% –0,38% 2,93% 2,99% 3,02%
Муниципальный индекс Bloomberg OH –0,36% –2,80% –2,99% –0,81% 3,12% 3,15% 3.26%
Муниципальный индекс Bloomberg PA –0,35% –2,90% –3,01% –0,50% 3,59 % 3,67 % 3,46 %
Bloomberg US 0–5 Year TIPS Index 1,02 % 0,73 0,80 % 3 3 9 5,16% 4,94% 3,31% 1,79%
Кредитный индекс Bloomberg США на 1–5 лет –0,72% –1,86% –1. 87% –2,14% 2,58% 2,34% 2,27%
Bloomberg US 1-5 Year Treasury Idx –0,48% –1,66% –1,43% –2,24% 1.83% 1.54% 1.54% 1.19%
8 5-летний 4 –1,03634
Benchmark Возврат по состоянию на 28.02.2022 Месяц End YTD
по состоянию на
02/28/2022
Среднегодовые годовые Всего
доходность по состоянию на 02/28/2022
1 месяц
1 месяц 3 месяца 1 год 3 года 10-летний
Bloomberg US 1-5 лет корпоративный Индекс –0.77% –1,91% –1,98% –2,17% 2,71% 2,46% 2,46%
Bloomberg US 1-5 Yr Government Idx –0,48% –1,66% –1,43% –2,24% 1,82% 1,54% 1,19%
Bloomberg US Corp Index 10+ Year –3,46% –9,27% –8,88% –4,37% 7,12% 5,30% 5. 22%
Bloomberg US Corp Index 5-10 Year –1,46% –3,88% –4,11% –3,48% 4,76% 3,90% 4,05%
Bloomberg US 5-10 Year Credit Index –1,40% –3,79% –4,00% –3,37% 4,65% 3,83% 3,92%
Bloomberg US 5-10 Yr Treasury Index –0,37% –2.68% –2,37% –2,63% 3,44% 2,64% 2,20%
Bloomberg US Agg Float Adj Index –1,13% –3,58% –3,32% –2,62% 3,38% 2,75% 2,50%
Индекс Bloomberg US GNMA –0,57% –1,87% –1,78% –2,48% 1,78% 1,73% 1,77%
Bloomberg US Long Treasury Index – 9046% –6,88% –5,54% –1,05% 6,98% 4,93% 4,14%
Bloomberg US LongCredit A/Better Ix –3,15% –9,00% –8,32% –4,47% 6,45% 4,88% 4,91%
Bloomberg US MBS Float Adj Index –0,96% –2,44% –2,36% –2,83% 1,90% 1. 87% 1,94%
Bloomberg US Treas Bellwether: 1 год –0,04% –0,35% –0,33% –0,35% 1,32% 1,38% 0,89%
Bloomberg US Trsy Inflat Prtcd Idx 0,85% –0,83% –1,19% 6,06% 7,53% 4,81% 2,77%
Универсальный индекс США Bloomberg –3.59% –3,53% –2,73% 3,39% 2,86% 2,80%
Bloomberg USD EmergMkt GovRIC CapIx –5,27% –6,61% –8,06% –6,16% 1,51% 2,22%
CA Необлагаемые налогом денежные средства Mkt Funds Avg
Услуги связи Spliced ​​Idx –5. 82% –9,26% –11,47% –5,74% 14,54% 6,02% 9,16%
Составной индекс консервативного роста –1,61% –3,48% –4,79% 1,46% 7,80% 6,73% 6,32%
8 5-й курс 40 12.28%
Контрольный показатель Доходность по состоянию на 28.02.2022 Конец месяца с начала года
по состоянию на
28.02.2009
среднегодовая сумма в общей сложности
возврата по состоянию на 02/28/2022
1 месяц
1 месяц 3 месяца 1 год 3 года 10-летний
Потребительский дискреционный IDX — 3. 63% –12,92% –12,99% 5,37% 22,58% 18,56% 17,29%
Индекс общего рынка США CRSP –2,54% –4,92% –8,42 % 11,94 % 17,47 % 14,66 % 14,23 %
Индекс роста дивидендов –1,90% –7,93% 15,57% 15,38% 14,02% 12.97%
FTSE All-World ex US Index –1,82% –1,35% -5.39% -5.39% 0,28% 8.25% 7.58% 5.78% 5.78%
FTSE Все-мировой индекс -2.52% -3.35% -7.19% -7,19% 8. 14% 13.78% 11.75% 11.75% 10.22%
FTSE AW Ex US High Div udit idx -0.72% 6,58% 0,56% 11.55 % 7,87 % 7,04 % 5,42 %
FTSE Emerging Index –2,92 % –1,30 % –1,30 % –3,31% –7,58% 7,07% 7,20% 3,53%
FTSE Global All Cap Index Hdg. –2,30% –3,37% –6,93% 9,44% 14,16% 11,99% 11,55%
FTSE Global Small Cap Index ex US Index –1.03% –3,84% –7,79% 1,22% 8,66% 7,08% 6,01%
Индекс высокой дивидендной доходности FTSE –1,48% 4,67% -1. 94% -1.94% 19.04% 12.04% 12.17% 10.47% 12.28%
Global Wellesley Report Comp Index -1.76% –0,95% –3,20% 2,88% 6,07%
Global Wellington Composite Index –2.32% –3,81% –6,44% 5,48% 10,85%
Сводный индекс роста –1,96% –3,45% –6,39 % 5,49 % 12,17 % 10,41 % 9,76 %
Высокодоходный корпоративный композит 3 –
–2,01% –3,71% 0,17% 5,39% 4,87% 5,52%
iMoneyNet MFR Казначейские фонды Ср.
Сводный индекс доходов –1.44% –3,53% –4,00% –0,59% 5,44% 4,76% 4,51%
Информационные технологии Spliced ​​Idx – 4,4033 –9,47% –11,77% 14,23% 29,32% 26,35% 20,52%
JP Morgan EMBI Global Diversified –6,55% –7,93% –9,21% –7,50% 0,79% 1.95% 3,86%
9004 12.20%
Контрольный показатель Доходность по состоянию на 28. 02.2022 Конец месяца 29 02/02
среднегодовая сумма в среднем на сумму
возврата по состоянию на 02/28/2022
1 месяц
1 месяц 3 месяца 1 год 3 года 5-летний 10-летний
Управляемый выделенный композитный индекс — 1,41% –2,39% –4.74% 5,21% 10,53% 8,77% 7,55%
Сводный индекс умеренного роста –1,78% –3,45% –5,59% 3,49% 10,05% 8,61% 8,08%
MSCI AC World Growth ex US –2,80% –7,94% –10,63% –6,31% 9,76% 9,24% 6,63%
MSCI AC World Index ex USA Нетто –1. 98% –1,69% –5,59% –0,40% 7,67% 7,26% 5,39%
MSCI All Country World Index Значение –1,63% 3.24% -2.82% -2,82% 12.17% 12.17% 8,40% 7.19% 7,46%
MSCI США Широкий рынок Индекс -2.51% -4.70% –8,26% 12,61% 17,72% 14,78% 14.34%
Индекс MSCI US Prime Market 750 –2,85% –4,78% –8,39% 13,89% 18,26% 15,22% 14,58%
Индекс MSCI US Small Cap 1750 1,11% –3,77% -6. 93% -6.93% 1.27% 13.01% 10.93% 12.93%
NY-освобожденные налогов деньги MKT Фонды AVG
Индекс сращивания недвижимости –3.69% –2,95% -11.55% -11.55% 20.23% 10.80% 7.92% 9.92% 9.68%
Рассел 1000 Индекс роста -4.25% -10,61% -12.47% -12.47% 12.55% 23.18% 20,24% 16.97% 16.97%
Russell 1000 Index -2.74% -4.51% –8,23% 13,72% 18,08% 15,07% 14. 51%
Russell 1000 Value Index –1,16% 2,63% -3.46% -3.46% 14.99% 12.92% 9.45% 9.45% 9.45% 11.71%
Russell 2000 Рост индекс 0,44% -12,64% –13,03% –17,40% 9,22% 10,49% 11,38%
Индекс Рассела 2000
Индекс стоимости Russell 2000 1.65% –0,37% -4.27% -4.27% 6.63% 10.91% 7.97% 9006% 10.66%
Russell 2500 Индекс роста 0.30% -12,51% –12,93% –13,74% 12,63% 13,22% 12,80%
Russell 2500 Value Index 1,63% 1,48% –3,53% 10,74% 11,69% 8,57% 11. 09%
Контрольный показатель Доходность по состоянию на 28.02.2022 Конец месяца с начала года
по состоянию на
28.02.202 3 – 4. 50% 3 – 9.02% 12.10% 40 12.26% % 6
среднегодового годового общего объема
возврата по состоянию на 02/28/2022
1 месяц
1 месяц 3 месяца 1 год 3 года 5-летний 10-летний
Russell 3000 индекс -2.52 % –4,64% –8,25% 12,29% 17.56% 14,68% 14,27%
Индекс роста средней капитализации Russell –1,21% –13,66% –13,96% –4,32% 14,71% 14,86% 13,59%
Индекс стоимости средней капитализации Russell –0,47% 1,27% –4,72 % 13,75 % 12,74 % 9,18 % 11,93 %
Индекс роста S&P 500 3 – –10,32% -12.49% -12.49% 16.11% 21.80% 19.17% 16,67% 16.67%
S & P 500 Index -2.99% -3,89% -8.01% -8.01% 16.39% 18.24% 15.17% 14.59% 14.59%
S & P 500 Знакомства -1,44% 3,79% –3,04% 16,18% 13,41% 10,23% 11,94%
Индекс завершения S&P –9,61% –10,11% –6,64% 13,39% 11,76% 12,39%
S&P EPAC SmallCap Index –1,44% –4,97% –9,33 % –3,93 % 7,71 % 7,22 % 7,89 %
S&P Global ex U. S. –1,53% –4,18% –0,20% 1,42% 3.99% 4,96%
Индекс роста S&P MidCap 400 0,97% –5,79% -9.52% -9.52% 1.47% 13.44% 11.26% 12.10%
S & P MidCap 400 Index 1.11% -1,41% -6,18% -6,18% 7,98% 13.40% 10,71% 10.71% 12,26%
S & P MidCap 400 Значение Указатель 1,26% 3.00% –2,75% 14,67 % 12,70 % 9,73 % 12,10 %
S&P National AMT-Free Muni Bond Idx –0,43 % 90,49 % –2,90% –3,05% –0,50% 3,13% 3,13% 2,94%
Индекс роста S&P SmallCap 600 0,40% –5,45% –9,76% –0,37% 12,04% 11,60% 13. 30%
Индекс S&P SmallCap 600 1,40% –1,71% -5.97% -5.97% 4,22% 12.17% 12.17% 10.78% 12.84%
S & P SMALECAP 600 Значение Индекс 2,34% 2,04% -2,08% 8,87% 11,84% 9,71% 12,22%
S&P U.S. Dividend Growers Index TR –2,033% –1,90% –7.93%
Spl Bloomberg US 5–10 лет G/Cr FltAdj –0,83% –3,17% –3,09% –2,92% 4.17% 3.30% 3.08% 3.08%
– 6 6
Benchmark Возврат по состоянию на 28. 02.2022 Месяц End YTD
по состоянию на
02/28/2022
Среднегодовая сумма среднегодового общего объема
возврата по состоянию на 28.02.2022
1 месяц
1 месяц 3 месяца 1 год 3 года 3 года 5 лет 10 лет
SPL Bloomberg US Длинная казначейство IDX –1.46% –6,88% –5,54% –1,05% 6,98% 4,93% 4,15%
Spl Bloomberg US Treas 1-3 Yr Idx –0,41% –1,32% –1,11% –1,68% 1,53% 1,34% 0,99%
Spl Bloomberg US Treas 3-10 Yr Idx –0,47% –2,44% –2,15% –2,84% 2,90% 2. 26% 1,92%
Spl Bloomberg US1-5YrGov/Cr FlAdjIx –0,56% –1,72% –1,57% –2,20% 2,10% 1,83% 1,55%
Spl Bloomberg USLongGv/Cr FltAdj Ix –2,54% –8,07% –7,32% –2,80% 7,26% 5,33% 4,83%
Spl S&P Global Ex-US Dividend Growers Idx USD NTR –1.21% –3,49% –8,10% 3,91% 11,81% 10,38%
Spl Total International Stock Index –1,74% –1,61% –5,63% 0,38% 8,29% 7,53% 5,79%
Комбинированные альтернативные стратегии Idx
Spliced ​​Bloomberg USAgg Flt AdjIx –1. 13% –3,58% –3,32% –2,62% 3,38 % 2,75 % 2,50 %
Сращенный Разработанный индекс США –1,37 % –1,48% –6,27% 3,00% 8,61% 7,68% 6,63%
Объединенный индекс развивающихся рынков –2,71% –2,03% –3,70% –6,56% 7,53% 7,02% 3.38%
Индекс энергии сварки 0,91% 13,08% 6,92% 25,91 % –5,01 % –1,33 % –2,06 %
Индекс дохода от совокупного капитала –1,94% 19,04% 12,17% 10,47% 12,28%
Сращенный Европейский фондовый индекс –1,89% –7,83% 5. 92% 8,86% 8,17% 6,57%
Расширенный рыночный индекс –0,02% –9,61% –10,11% –6,64% 13,39% 11,76% 12,39%
Объединенный глобальный индекс циклов капитала 1,25% 1,43% –2,84% 9,33% 14,95% 8,62% –1,06%
Spliced ​​Global Equity Index – 90,0058% –3,66% -7.37% -7.37% 7,81% 13.41% 11.44% 11.44% 9.83%
Указатель сращенного роста -4.62% -12,03% -13.54% -13.54% 10. 21% 23.21% 19.35% 19.35% 16.36%
3 – 1 3 12.89% – 0,09% 5 6
Benchmark Возвращение по состоянию на 28.02.2022 Месяц End YTD
по сравнению с
02 / 28/2022
среднегодовая сумма в общей сложности
возврата по состоянию на 28.02.2022
1 месяц
1 месяц 3 месяца 1 год 3 года 5 года 10 лет
Sprised Health Care Care — 0.46% –1,81% –8,02 % 10,05 % 12,44 % 11,49 % 12,79 %
Сращенные инструменты Всего фондового рынка Idx3 9003 9000 –4,92% –8,42% 11,94% 17,47% 14,66% 14,25%
Spliced ​​International Index –1,98% –1,69% –5,59% –0,40% 7,67% 7,26% 5. 39%
Сращенный индекс большой крышки –3,03% –4,98% -8.57% -8.57% 14.16% 18.30% 15.25% 14.57% 14.57%
Срасленный рынок Нейтральный индекс USD
Индекс роста совокупной капитализации –5,26% –11,86% –13,40% 12,14% 24.30% 20,16 % 16,97 %
Индекс сплайсированного мегакапитала –3,46 % –4,93 ​​% –8,53 % 15,44 % 18,90 % 15,80 % 14,89 %
Индекс стоимости сплайсинга Mega Cap 4,71% -2. 11% 19,20% 19,20% 13,23% 13,23% 11,39% 12,80% 12,80%
Сраслевая середина кепки ROVE IDX -1.28% –12,30% -13.95% 1.26% 17.03% 17.05% 15.05% 13.31%
Сраслевая Cap Index -0,99% -5.22% -8.77% -8.77% 8.50% 15.17% 12,42% 12.42% 12,89%
Сраслевая ценность CAP SID -0.70% 2,72% –3,25% 16,23% 12,85% 9,68% 12.26%
Spliced ​​Pacific Stock Index 0,58% –2,43% -5. 47% -5,47% -5.12% 6.81% 6.33% 6.33% 6,22% 6.22%
Сраслевые производители S & P U.S. Дивидендные производители индекс TR -2,83% –1,90% –7,93% 15,57% 15,38% 14,02% 12,97%
Сращенный индекс малой и средней капитализации 0,19% –3.91% –7,39% 5,48% 14,65% 12,36% 13,04%
Индекс роста малой капитализации –11,58% –13,01% –12,82% 11,51 % 12,47 % 11,99 %
Сращенный индекс малой шляпки 0,86 % –3,86 % –7,11% 0,81% 12,24% 10,94% 12,18%
Индекс стоимости малой капитализации 33 1. 74% 2,00% –2,76% 12,21 % 11,84 % 9,08 % 11,97 %
Сращенный социальный индекс –3,84 % – 7,0053 % -10.46% -10.46% 13.28% 19.08% 16.22% 16.22% 15.86%
% 3 – 90.77% 56
Benchmark Возвращение по состоянию на 28.02.2022 Месяц End YTD
по состоянию на
02 / 28/2022
Среднегодовая сумма среднегодового общего объема
возврата по состоянию на 02/28/2022
1 месяц
1 месяц 3 месяца 1 год 3 года 5-летний 10-летний
Sprised Total Facebory Index –2. 54% –4,92% –8,42% 11,94% 17,47% 14,66% 14,24%
Объединенный общий мировой фондовый индекс –2,25% –3,42% –7,23% 7,28% 13,52% 11,53% 10,15%
Объединенные фонды денежного рынка США Среднее
Сращенный потребительский штапель IMI США 25/50 –1.01% 6.60% -3.01% -3.01% 19,87% 14.10% 9.31% 9.31% 11.61%
Sprised US IMI Energy 25/50 7,60% 29,78% 26,41% 53,87% 8,26% 3,80% 2,06%
Spliced ​​US IMI Financials 25/50 –1,31%
0,94% –1,86% 20,65% 14,99% 11,18% 14. 26%
Сращивание IMI Health Care США 25/50 –0,89% –1,75% –8,68% 9,59% 13,84% 13,63% 15,79%
Сращенный IMI Industrials США 25/50 –0,49% –2,27% –6,64% 8,84% 11,79% 10,53% 12,65%
Сращенные материалы US IMI 25/50 0,51% 0,39% –6.48% 16,84% 16,60% 11,22% 10,61%
Spliced ​​US IMI Utilities 25/50 3,80% -5.13% -51.13% 19.24% 19.24% 8.71% 8.92% 10.85% 10.85%
Sprised Value Index -1. 16% 4,57% –2,17% 18,76% 13,08% 11,10% 12,71%
STAR Composite Index –3,33% –5,63 % 4,63 % 10,91 % 9,24 % 8,49 %
Цель Выбытие 6 % 3 3 3 4 –9 0 0 3 9 0 15 Составной Ix 90 90 –2,78% –3,85% 2,04% 7,41% 6,53% 6,62%
Целевой показатель выхода на пенсию 2020 г. Композит Ix –1,42% –3,02% –4,64% 3,01% 8,94% 7,81% 7.73%
Выход на пенсию к 2025 г. Композит Ix –1,69% –3,33% –5,36% 3,50% 9,95% 8,67% 8,47%
Целевой показатель выхода на пенсию 2030 г. Композит Ix –1,83% –3,44% –5,79% 4,12% 10,72% 9,33% 9,09%
Целевой показатель выхода на пенсию 2035 Составной Ix –1,89% –3.44% –6,09% 4,87% 11,51% 10,00 % 9,71 %
Целевой показатель выхода на пенсию 2040 г. Композит Ix –1,96 % –3,44% –6,40% 5,62% 12,29% 10.65% 10.24%
8 5-летний
Benchmark Возвращение по состоянию на 28.02.2022 Месяц End YTD
по состоянию на
02/28/2022
среднегодовая сумма в целом
возврата по состоянию на 02/28/2022
1 месяц
1 месяц 3 месяца 1 год 3 года 10-летний
Целевая пенсия 2045 Композитный IX –2. 04% –3,45% –6,70% 6,36% 13,07% 11,21% 10,55%
Целевой показатель выхода на пенсию 2050 г. Композит Ix –2,06% –3,46% –6,80% 6,48% 13,18% 11,27% 10,58%
Целевой показатель выхода на пенсию 2055 Составной Ix –2,06% –3,46% –6,80% 6,48% 13,18% 11.27% 10,58%
Целевой показатель выхода на пенсию 2060 Композит Ix –2,06% –3,46% –6,80% 6,48% 13,18% 11,27% 10,58%
Целевой показатель выхода на пенсию 2065 Составной Ix –2,06% –3,46% –6,80% 6,48% 13,18%
Целевой пенсионный доход Compos. IX –1.14% –2,77% –3,79% 1,75% 6,97% 5,85% 5,29%
Необлагаемые налогом деньги Mkt Funds Среднее
Сбалансированные сводные данные, управляемые налогом. Индекс –1,49% –3,45% –5,44% 6,32% 10,75% 9,23% 8,77%
Фонды денежного рынка США Среднее
Сводный индекс доходов Уэллсли
Композитный индекс Веллингтона –2. 53% –4,18% –6,82 % 9,24 % 13,38 % 11,13 % 10,69 %

Показатели индекса приведены в качестве ориентира. Это не является иллюстрацией каких-либо конкретных инвестиций. Инвестиции не могут быть сделаны в индекс.

10 лучших индексных фондов в марте 2022 года

Индексные фонды популярны среди инвесторов, потому что они обещают владение широким спектром акций, большую диверсификацию и меньший риск — обычно по низкой цене.Вот почему многие инвесторы, особенно начинающие, считают индексные фонды более выгодными инвестициями, чем отдельные акции.

Некоторые из самых просматриваемых индексов каждую ночь заполняют финансовые новости, будь то Standard & Poor’s 500 (S&P 500), Nasdaq Composite или Dow Jones Industrial Average. Эти индексы часто отражают поведение рынка, и инвесторы отслеживают их, чтобы получить представление о том, как обстоят дела с акциями в целом.

Вот все, что вам нужно знать об индексных фондах, включая десять лучших индексных фондов, которые стоит рассмотреть возможность добавления в ваш портфель в этом году.

Лучшие индексные фонды на март 2022 г.

В приведенный ниже список входят индексные фонды различных компаний, отслеживающих различные широко диверсифицированные индексы, а также некоторые фонды с наименьшими затратами, торгуемые на публичных рынках. Когда дело доходит до таких индексных фондов, одним из наиболее важных факторов в вашем общем доходе является стоимость. Включены три взаимных фонда и семь ETF:

1. Fidelity ZERO Large Cap Index (FNILX)

Взаимный фонд Fidelity ZERO Large Cap Index является частью набега инвестиционной компании на взаимные фонды без коэффициента расходов, поэтому его прозвище ZERO .Фонд официально не отслеживает S&P 500 — технически он следует индексу крупной капитализации США Fidelity — но разница носит академический характер. Настоящая разница заключается в том, что Fidelity, ориентированная на инвесторов, не должна платить лицензионный сбор за использование имени S&P, что снижает затраты для инвесторов.

Коэффициент расходов: 0 процентов. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 0 долларов в год.

2. Shelton NASDAQ-100 Index Direct (NASDX)

Shelton Nasdaq-100 Index Direct ETF отслеживает результаты крупнейших нефинансовых компаний в индексе Nasdaq-100, который включает в основном технологические компании.Этот взаимный фонд начал торговать в 2000 году и имеет хорошие результаты за последние пять и десять лет.

Коэффициент расходов: 0,5 процента. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 50 долларов в год.

3. Invesco QQQ Trust ETF (QQQ)

Invesco QQQ Trust ETF — еще один индексный фонд, который отслеживает результаты крупнейших нефинансовых компаний в индексе Nasdaq-100. Этот ETF начал торговаться в 1999 году и управляется инвестиционным гигантом Invesco. Этот фонд является самым результативным фондом с крупной капитализацией с точки зрения общей доходности за 15 лет до сентября. 2021 год, по словам Липпера.

Коэффициент расходов: 0,20 процента. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 20 долларов в год.

4. Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Как следует из названия, Vanguard S&P 500 отслеживает индекс S&P 500 и является одним из крупнейших фондов на рынке с сотнями миллиардов вложений. Этот ETF начал торговаться в 2010 году, и его поддерживает Vanguard, один из лидеров фондовой индустрии.

Расходный коэффициент: 0.03 процента. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 3 доллара в год.

5. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

SPDR S&P 500 ETF является дедушкой ETF, он был основан еще в 1993 году. Он помог запустить волну инвестирования в ETF, которая стала настолько популярной сегодня. . С сотнями миллиардов в фонде это один из самых популярных ETF. Фонд спонсируется State Street Global Advisors — еще одним тяжеловесом в отрасли — и отслеживает S&P 500.

Коэффициент расходов: 0,09 процента. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 9 долларов в год.

6. Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)

Vanguard Russell 2000 ETF отслеживает индекс Russell 2000, совокупность около 2000 самых маленьких публичных компаний в США. Этот ETF начал торговаться в 2010 году и является фондом Vanguard. , поэтому он фокусируется на снижении затрат для инвесторов.

Коэффициент расходов: 0,10 процента. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 10 долларов в год.

7. iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

iShares Core S&P 500 ETF — это фонд, спонсируемый одной из крупнейших фондовых компаний, BlackRock. Этот фонд iShares является одним из крупнейших ETF и отслеживает S&P 500. С датой создания в 2000 году этот фонд является еще одним давним игроком, который внимательно отслеживает индекс с течением времени.

Коэффициент расходов: 0,03 процента. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 3 доллара в год.

8. Индексный фонд Schwab S&P 500 (SWPPX)

Имея активы в десятки миллиардов долларов, индексный фонд Schwab S&P 500 находится на меньшей стороне тяжеловесов в этом списке, но на самом деле это не беспокоит инвесторов.Этот взаимный фонд имеет хорошую репутацию, начиная с 1997 года, и его спонсирует Чарльз Шваб, одно из самых уважаемых имен в отрасли. Schwab особенно известен своим вниманием к созданию продуктов, удобных для инвесторов, о чем свидетельствует крайне низкий коэффициент расходов этого фонда.

Коэффициент расходов: 0,02 процента. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 2 доллара в год.

9. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

Vanguard также предлагает фонд, который эффективно охватывает весь спектр публично торгуемых акций в США.S., известный как ETF Vanguard Total Stock Market. Он состоит из малых, средних и крупных компаний во всех секторах. Фонд существует уже некоторое время, начав торговлю в 2001 году. А с Vanguard в качестве спонсора вы знаете, что затраты будут низкими.

Коэффициент расходов: 0,03 процента. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 3 доллара в год.

10. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)

Вам не из чего выбирать, когда дело доходит до ETF, отслеживающих Dow Jones Industrial Average, но State Street Global Advisors предлагает этот фонд, который отслеживает индекс из 30 акций компаний с большой капитализацией.Этот фонд определенно является одним из первых ETF, дебютировавших в 1998 году, и в его управлении находятся десятки миллиардов долларов.

Коэффициент расходов: 0,16 процента. Это означает, что каждые вложенные 10 000 долларов будут стоить 16 долларов в год.

Почему индексные фонды так популярны?

Индексные фонды, основанные на основных индексах, популярны по многим причинам. Эти фонды предлагают хорошую доходность с течением времени, они диверсифицированы и представляют собой способ инвестирования в акции с относительно низким уровнем риска.

  • Привлекательная доходность – Как и все акции, основные индексы будут колебаться.Но со временем индексы показали солидную доходность, например, долгосрочный рекорд S&P 500, составляющий около 10 процентов в год. Это не означает, что индексные фонды зарабатывают деньги каждый год, но в течение длительных периодов времени это была средняя доходность.
  • Диверсификация – Инвесторам нравятся индексные фонды, потому что они предлагают немедленную диверсификацию. С помощью одной покупки инвесторы могут владеть широким спектром компаний. Одна акция индексного фонда, основанного на S&P 500, обеспечивает владение сотнями компаний, в то время как акция фонда Nasdaq-100 дает доступ примерно к 100 компаниям.
  • Меньший риск . Поскольку они диверсифицированы, инвестирование в индексный фонд сопряжено с меньшим риском, чем владение несколькими отдельными акциями. Это не означает, что вы не можете потерять деньги или что они так же безопасны, как компакт-диск, например, но индекс обычно будет колебаться намного меньше, чем отдельные акции.
  • Низкая стоимость – Индексные фонды могут взимать очень небольшую плату за эти преимущества с низким коэффициентом расходов. Для более крупных фондов вы можете платить от 3 до 10 долларов в год за каждые 10 000 долларов, которые вы вложили.Фактически, один фонд (перечисленный выше) вообще не взимает с вас коэффициента расходов. Когда дело доходит до индексных фондов, стоимость является одним из наиболее важных факторов в вашем общем доходе.

В то время как некоторые фонды, такие как индексные фонды S&P 500 или Nasdaq-100, позволяют вам владеть компаниями из разных отраслей, другие фонды владеют только определенной отраслью, страной или даже стилем инвестирования (например, дивидендными акциями).

Как инвестировать в индексный фонд за 3 простых шага

Инвестировать в индексный фонд на удивление легко, но вам нужно знать, во что вы инвестируете, а не просто покупать случайные фонды, о которых вы мало что знаете.

1. Исследуйте и анализируйте индексные фонды

Ваш первый шаг — найти то, во что вы хотите инвестировать. Хотя индексный фонд S&P 500 является самым популярным индексным фондом, они также существуют для различных отраслей, стран и даже стилей инвестирования. Таким образом, вам нужно подумать, во что именно вы хотите инвестировать и почему это может быть выгодно:

  • Местоположение: Учитывайте географическое положение инвестиций. Широкий индекс, такой как S&P 500 или Nasdaq-100, владеет американскими компаниями, в то время как другие индексные фонды могут сосредоточиться на более узком местоположении (Франция) или столь же широком (Азиатско-Тихоокеанский регион).
  • Бизнес: В какую отрасль или отрасли инвестирует индексный фонд? Инвестируются ли они в фармацевтические компании, производящие новые лекарства, или, может быть, в технологические компании? Некоторые фонды специализируются на определенных отраслях и избегают других.
  • Рыночная возможность: Какие возможности предоставляет индексный фонд? Фонд покупает фармацевтические компании, потому что они производят следующий блокбастер или потому что они дойные коровы, выплачивающие дивиденды? Некоторые фонды инвестируют в высокодоходные акции, в то время как другим нужны быстрорастущие акции.

Вам следует внимательно изучить, во что инвестирует фонд, чтобы иметь некоторое представление о том, чем вы на самом деле владеете. Иногда ярлыки индексного фонда могут вводить в заблуждение. Но вы можете проверить активы индекса, чтобы увидеть, что именно находится в фонде.

2. Решите, какой индексный фонд купить

После того, как вы нашли подходящий вам фонд, вы можете рассмотреть другие факторы, которые могут сделать его подходящим для вашего портфеля. Расходы фонда — это огромный фактор, который со временем может принести вам десятки тысяч долларов или стоить вам.

  • Расходы: Сравните расходы каждого фонда, который вы рассматриваете. Иногда фонд, основанный на аналогичном индексе, может взимать в 20 раз больше, чем другой.
  • Налоги: По определенным юридическим причинам взаимные фонды, как правило, менее эффективны с точки зрения налогообложения, чем ETF. В конце года многие взаимные фонды выплачивают налогооблагаемое распределение прироста капитала, в то время как ETF этого не делают.
  • Минимум инвестиций: Многие взаимные фонды устанавливают минимальную сумму инвестиций для первой покупки, часто несколько тысяч долларов.Напротив, многие ETF не имеют такого правила, и ваш брокер может даже позволить вам купить дробные акции всего за несколько долларов.

3. Приобрести свой индексный фонд

После того, как вы решили, какой фонд подходит для вашего портфеля, пришло время для самой простой части – фактической покупки фонда. Вы можете купить напрямую у компании взаимного фонда или через брокера. Но обычно проще купить взаимный фонд через брокера. И если вы покупаете ETF, вам нужно будет пройти через своего брокера.

Что следует учитывать при инвестировании в индексные фонды

При рассмотрении индексных фондов необходимо учитывать следующие факторы:

  • Долгосрочная эффективность: Важно отслеживать долгосрочную эффективность индексного фонда (в идеале по крайней мере пять-десять лет работы), чтобы увидеть, какой может быть ваша потенциальная доходность в будущем. Каждый фонд может отслеживать свой индекс или работать лучше, чем другой фонд, и некоторые индексы со временем показывают лучшие результаты, чем другие.Долгосрочная производительность — это лучший показатель того, что вы можете ожидать в будущем, но это также не гарантия.
  • Коэффициент расходов: Коэффициент расходов показывает, сколько вы ежегодно платите за деятельность фонда. Для фондов, которые отслеживают один и тот же индекс, например S&P 500, нет смысла платить больше, чем нужно. Другие индексные фонды могут отслеживать индексы с лучшими долгосрочными показателями, что потенциально оправдывает более высокий коэффициент расходов.
  • Торговые издержки: Некоторые брокеры предлагают очень привлекательные цены при покупке взаимных фондов, даже более привлекательные, чем сама компания взаимных фондов.Если вы собираетесь использовать ETF, практически все крупные онлайн-брокеры теперь позволяют вам торговать без комиссии. Кроме того, если вы покупаете взаимный фонд, остерегайтесь продаж или комиссий, которые могут легко лишить вас 1 или 2 процентов ваших денег до того, как они будут инвестированы. Их легко избежать, тщательно выбирая фонды, такие как Vanguard и многие другие.
  • Варианты фондов: Однако не все брокеры предлагают все взаимные фонды. Поэтому вам нужно посмотреть, предлагает ли ваш брокер конкретное семейство фондов.Напротив, ETF обычно доступны у всех брокеров, потому что все они торгуются на бирже.
  • Удобство: Возможно, гораздо проще использовать взаимный фонд, предлагаемый вашим брокером на его платформе, чем открывать новый брокерский счет. Но использование ETF вместо взаимного фонда также может позволить вам обойти эту проблему.

Может ли инвестор индексного фонда потерять все?

Вложение денег в любые рыночные инвестиции, такие как акции или облигации, означает, что инвесторы могут потерять все, если компания или правительство, выпускающие ценные бумаги, столкнутся с серьезными проблемами.Однако ситуация немного отличается для индексных фондов, потому что они часто очень диверсифицированы.

Индексный фонд обычно владеет не менее чем десятками ценных бумаг и потенциально может владеть сотнями из них, что означает высокую степень диверсификации. В случае фондового индексного фонда, например, каждая акция должна была бы упасть до нуля, чтобы индексный фонд и, следовательно, инвестор потерял все. Так что, хотя теоретически возможно потерять все, со стандартными средствами этого не происходит.

Тем не менее, индексный фонд может быть неэффективным и терять деньги в течение многих лет, в зависимости от того, во что он инвестировал. Но вероятность того, что индексный фонд потеряет все, очень мала.

Что считается хорошим соотношением расходов?

Взаимные фонды и ETF имеют одни из самых низких средних коэффициентов расходов, и эта цифра также зависит от того, инвестируют ли они в облигации или акции. В 2020 году средний взаимный фонд фондовых индексов взимал 0,06 процента (на основе активов), или 6 долларов за каждые вложенные 10 000 долларов. Средний фондовый индекс ETF взимал 0,18 процента (взвешенных по активам), или 18 долларов за каждые вложенные 10 000 долларов.

Индексные фонды, как правило, намного дешевле, чем средние фонды. Сравните приведенные выше цифры со средним взаимным фондом акций (взвешенным по активам), который взимает 0,54%, или средним фондовым ETF, который взимает 0,18%. В то время как коэффициент расходов ETF одинаков в каждом случае, стоимость взаимных фондов обычно выше. Многие взаимные фонды не являются индексными фондами, и они взимают более высокие комиссии для покрытия более высоких расходов своих команд по управлению инвестициями.

Таким образом, все, что ниже среднего, следует считать хорошим соотношением расходов.Но важно учитывать эти расходы и понимать, что разница между коэффициентом расходов 0,10% и 0,05% составляет всего 5 долларов в год на каждые 10 000 долларов инвестиций. Тем не менее, нет причин платить больше за индексный фонд, отслеживающий тот же индекс.

Сейчас подходящее время для покупки индексных фондов?

Если вы покупаете фондовый индексный фонд или почти любой широко диверсифицированный фондовый фонд, такой как Nasdaq-100, это может быть подходящим моментом для покупки, если вы готовы держать его в течение длительного времени.Это связано с тем, что рынок со временем имеет тенденцию расти по мере роста экономики и увеличения прибыли корпораций. В этом отношении время — ваш лучший друг, потому что оно позволяет вам накапливать ваши деньги, позволяя вашим деньгам делать деньги. Тем не менее, узко диверсифицированные индексные фонды (например, фонды, ориентированные на одну отрасль) могут годами работать плохо.

Это одна из причин, почему инвесторам крайне важно придерживаться терпеливого подхода, чтобы пережить любую краткосрочную волатильность. Эксперты рекомендуют регулярно добавлять деньги на рынок, чтобы воспользоваться преимуществами усреднения долларовой стоимости и снизить риск.Строгая инвестиционная дисциплина может помочь вам со временем зарабатывать деньги на рынке. Инвесторы должны избегать тайминга рынка, то есть прыгать на рынок и выходить из него, чтобы зафиксировать прибыль и избежать убытков.

Часто задаваемые вопросы по индексным фондам:

Если вы хотите участвовать в индексных фондах, у вас может возникнуть еще несколько вопросов. Вот ответы на некоторые из наиболее часто задаваемых вопросов, которые инвесторы имеют о них.

Как работают индексные фонды?

Индексный фонд — это инвестиционный фонд — либо взаимный фонд, либо биржевой фонд (ETF), — основанный на заданной корзине акций или индексе.Этот индекс может быть создан самим управляющим фондом или другой компанией, такой как инвестиционный банк или брокерская компания.

Эти управляющие фондами затем имитируют индекс, создавая фонд, максимально похожий на индекс, без активного управления фондом. Со временем индекс меняется по мере того, как компании добавляются и удаляются, и управляющий фондом механически воспроизводит эти изменения в фонде.

Из-за такого подхода индексные фонды считаются типом пассивного инвестирования, а не активного инвестирования, когда управляющий фондом анализирует акции и пытается выбрать наиболее эффективные.

Этот пассивный подход означает, что индексные фонды, как правило, имеют низкие коэффициенты расходов, что делает их дешевыми для инвесторов, выходящих на рынок.

Некоторые из наиболее известных индексов включают S&P 500, промышленный индекс Доу-Джонса и Nasdaq-100. Индексация является популярной стратегией использования ETF, и большинство ETF основаны на индексах.

Какие сборы связаны с индексными фондами?

Индексные фонды могут взимать два вида сборов, связанных с ними, в зависимости от типа индексного фонда:

  • Взаимные фонды: Индексные фонды, спонсируемые компаниями взаимных фондов, могут взимать два вида комиссий: соотношение расходов.
    • Продажная нагрузка — это просто комиссия за покупку фонда, и это может произойти, когда вы покупаете или когда вы продаете, или с течением времени. Инвесторы обычно могут избежать этого, обратившись в дружественную к инвесторам инвестиционную компанию, такую ​​как Vanguard, Schwab или Fidelity.
    • Коэффициент расходов — это постоянное вознаграждение, выплачиваемое компании фонда в зависимости от активов, которыми вы владеете в фонде. Обычно они взимаются ежедневно и беспрепятственно списываются со счета.
  • ETF: Индексные фонды, спонсируемые компаниями ETF (многие из которых также управляют взаимными фондами), взимают только один вид комиссии — коэффициент расходов.Он работает так же, как и в случае с взаимным фондом: крошечная часть плавно вычитается каждый день, когда вы владеете фондом.

В последнее время ETF стали более популярными, поскольку они помогают инвесторам избежать некоторых из более высоких комиссий, связанных с взаимными фондами. ETF также становятся популярными, потому что они предлагают другие ключевые преимущества по сравнению с взаимными фондами.

Практический результат

Это одни из лучших индексных фондов на рынке, предлагающие инвесторам возможность владеть широким набором акций по низкой цене, при этом пользуясь преимуществами диверсификации и снижения риска.С учетом этих преимуществ неудивительно, что это одни из крупнейших фондов на рынке.

Узнать больше:

Отказ от ответственности перед редакцией: Всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщается, что прошлые результаты инвестиционных продуктов не являются гарантией роста цен в будущем.

Средний годовой доход индексного фонда S&P 500

Хотели бы вы владеть акциями 500 крупнейших компаний, торгуемых на U.S. фондовые биржи одним махом? Это то, что вы получаете, когда инвестируете в индекс S&P 500, который отслеживает результаты 500 крупнейших акций, взвешенных по рыночной капитализации, которые торгуются на Nasdaq и Нью-Йоркской фондовой бирже. И вы можете получить хорошую прибыль от таких инвестиций: средняя годовая доходность S&P 500 близка к 10% в долгосрочной перспективе.

Однако показатели индекса S&P 500 в некоторые годы лучше, чем в другие. Вот как индекс S&P 500 работал в последние десятилетия и почему он привлекателен для многих инвесторов.

Источник изображения: Getty Images.

Годовой доход S&P 500

За последние 30 лет индекс S&P 500 демонстрировал совокупный среднегодовой темп роста 10,7% в год.

Год

Возврат S&P 500

1991 30,47%
1992 7,62%
1993 10,08%
1994 1.32%
1995 37,58%
1996 22,96%
1997 33,36%
1998 28,58%
1999 21,04%
2000 -9,10%
2001 -11,89%
2002 -22,10%
2003 28,68%
2004 10. 88%
2005 4,91%
2006 15,79%
2007 5,49%
2008 -37%
2009 26,46%
2010 15,06%
2011 2,11%
2012 16%
2013 32,39%
2014 13.69%
2015 1,38%
2016 11,96%
2017 21,83%
2018 -4,38%
2019 31,49%
2020 18,40%

Источник данных: Slickcharts.com.

Эта таблица подчеркивает одну проблему, связанную с использованием среднегодовой доходности. Показатели индекса S&P 500 в большинстве лет были далеки от его средней доходности за этот период. На протяжении большей части 1990-х годов, например, индекс S&P 500 приносил доход, который был намного выше его исторического долгосрочного среднего дохода. С другой стороны, в течение первого десятилетия 21 века индекс уступал своей долгосрочной средней доходности.

Однако таблица также показывает, почему инвестиции в индекс S&P 500 в долгосрочной перспективе могут быть выгодными. Индекс приносил отрицательную годовую доходность всего за пять лет за последние три десятилетия. В 11 из этих лет индекс S&P 500 приносил годовую доходность более 20%.Данные SPX от YCharts

Если бы вы вложили 10 000 долларов в индекс S&P 500 в 1991 году и удерживали его, реинвестируя дивиденды, к концу 2020 года у вас было бы более 210 000 долларов.

История индекса S&P 500

Истоки индекса S&P 500 восходят к 1923 году, когда компания Standard Statistics создала индекс, состоящий из 233 акций. Этот фондовый индекс обновлялся еженедельно. Однако в 1926 году компания представила ежедневный индекс, включающий 93 акции.

Standard Statistics Company объединилась с Poor Publishing в 1941 году, образовав Standard & Poor’s.В 1957 году Standard & Poor’s запустило индекс S&P 500. Это был первый индекс фондового рынка, рассчитанный с помощью компьютера.

Однако индекс S&P 500 не был первым индексом фондового рынка. Эта честь принадлежит транспортному индексу Доу-Джонса, который был создан в 1884 году. За этим индексом 11 лет спустя последовал индекс Доу-Джонса, который в 1896 году был переименован в Промышленный индекс Доу-Джонса. 

Хотя промышленный индекс Доу-Джонса вскоре стал ассоциироваться с общим индексом U.С. фондовый рынок, он первоначально включал только 12 акций, а затем был расширен до 30 акций. S&P 500 дал лучшую картину общего фондового рынка США из-за гораздо большего количества акций по сравнению с Dow Jones.

Есть и другие индексы, включающие еще больше акций США. Например, индекс общего рынка Wilshire 5000 состоит из всех акций, торгуемых на основных фондовых биржах США. Первоначально он включал 5000 акций, но сегодня насчитывает около 3450 акций.

Однако индекс S&P 500 более известен, чем Wilshire 5000.Данные SPX от YCharts

Как можно инвестировать в индекс S&P 500?

Есть три способа инвестировать в индекс S&P 500:

  1. Купить акции всех 500 отдельных акций.
  2. Купить взаимный фонд, который отслеживает индекс S&P 500.
  3. Купить биржевой фонд (ETF), который отслеживает индекс S&P 500.

Инвестировать в каждую акцию S&P 500 по отдельности — не очень практичный подход. Это было особенно актуально до того, как онлайн-брокеры, которые не взимали плату за торговлю акциями, стали популярными.Долгое время покупка недорогих взаимных фондов была лучшим способом для инвесторов отслеживать показатели индекса S&P 500.

Сегодня доступно несколько ETF S&P 500 с очень низким коэффициентом годовых расходов (процент активов фонда, который идет на ежегодные сборы). Наиболее широко торгуемые из этих ETF включают в себя:

Источник данных: Yahoo! Финансы.

Основное различие между покупкой ETF S&P 500 и взаимными фондами заключается в том, что ETF торгуются как акции.Вы можете мгновенно купить или продать ETF через брокерскую компанию по текущей цене. Взаимные фонды оцениваются ежедневно, и ваша покупка или продажа не происходит мгновенно.

Любимая инвестиция Уоррена Баффета

Инвестор-миллиардер Уоррен Баффет сказал, что индексный фонд S&P 500 — лучшая инвестиция, которую может сделать большинство американцев. Фактически, он заявил, что хочет, чтобы деньги его жены были вложены в такой фонд после его ухода. Это может показаться немного удивительным, поскольку Баффет хорошо известен своей способностью выбирать акции.

Во-первых, он не обязательно говорит, что покупка отдельных акций плохая идея тогда и только тогда, когда у вас есть время, знания и желание сделать это правильно. Однако большинство американцев этого не делают.

Купить взаимный фонд или ETF, который отслеживает S&P 500, легко и быстро. Это не требует исследований, которые требуются для инвестирования в акции с солидными перспективами роста. Инвестирование в фонд S&P 500 (недорогой взаимный фонд или ETF) гарантирует, что со временем вы будете вести себя так же, как фондовый рынок.И в долгосрочной перспективе эта производительность была довольно хорошей.

Как инвестировать в индексные фонды: руководство для начинающих

Обновлено: 9 февраля 2022 г., 11:40.

Индексный фонд — это инвестиция, которая отслеживает рыночный индекс, обычно состоящий из акций или облигаций. Индексные фонды обычно инвестируют во все компоненты, включенные в индекс, который они отслеживают, и у них есть управляющие фондами, чья работа заключается в том, чтобы убедиться, что индексный фонд работает так же, как и индекс.

Ваш трехэтапный процесс инвестирования в индексные фонды

  1. Выберите индекс , который вы хотите отслеживать.
  2. Выберите фонд , который отслеживает выбранный вами индекс.
  3. Купить акции этого индексного фонда.

1. Выберите индекс

Существуют сотни различных индексов, которые можно отслеживать с помощью индексных фондов. Самым популярным индексом является индекс S&P 500, который включает в себя 500 ведущих компаний США.С. фондовый рынок. Вот краткий список некоторых дополнительных ведущих индексов с разбивкой по тому, какую часть рынка они охватывают:

В дополнение к этим широким индексам вы можете найти отраслевые индексы, привязанные к конкретным отраслям, индексы стран, ориентированные на акции отдельных стран. , индексы стиля, которые подчеркивают быстрорастущие компании или акции по выгодной цене, и другие индексы, которые ограничивают их инвестиции на основе их собственных систем фильтрации.

2. Выберите правильный фонд для вашего индекса

После того, как вы выбрали индекс, вы обычно можете найти по крайней мере один индексный фонд, который его отслеживает.Для популярных индексов, таких как S&P 500, у вас может быть дюжина или более вариантов отслеживания одного и того же индекса.

Если у вас есть более одного варианта индексного фонда для выбранного вами индекса, вам следует задать несколько основных вопросов. Во-первых, какой индексный фонд наиболее точно отслеживает показатели индекса? Во-вторых, у какого индексного фонда самые низкие затраты? В-третьих, существуют ли какие-либо ограничения или ограничения для индексного фонда, которые мешают вам инвестировать в него? И, наконец, есть ли у поставщика фонда другие индексные фонды, которые вы также хотели бы использовать? Ответы на эти вопросы должны помочь вам выбрать правильный индексный фонд.

3. Купить акции индексного фонда

Чтобы купить акции выбранного вами индексного фонда, вы обычно можете открыть счет непосредственно в компании взаимного фонда, которая предлагает фонд. В качестве альтернативы вы можете открыть брокерский счет у брокера, который позволит вам покупать и продавать акции интересующего вас индексного фонда. платит, чтобы посмотреть на стоимость и функции. Некоторые брокеры взимают дополнительную плату со своих клиентов за покупку акций индексного фонда, что удешевляет открытие счета фонда напрямую через компанию индексного фонда.Тем не менее, многие инвесторы предпочитают хранить все свои инвестиции на одном брокерском счете. Если вы планируете инвестировать в несколько разных индексных фондов, предлагаемых разными управляющими фондами, то брокерское обслуживание может быть лучшим способом объединить все ваши инвестиции на одном счете.

Источник изображения: The Motley Fool

Зачем инвестировать в индексные фонды?

Инвестирование в индексные фонды — один из самых простых и эффективных способов накопления капитала для инвесторов.Просто сопоставляя впечатляющие результаты финансовых рынков с течением времени, индексные фонды могут превратить ваши инвестиции в огромные сбережения в долгосрочной перспективе — и, что самое приятное, вам не нужно становиться экспертом по фондовому рынку, чтобы сделать это.

Инвесторы считают индексные фонды особенно полезными по многим причинам:

  • Минимизируйте время, затрачиваемое на изучение отдельных акций. Вместо этого вы можете положиться на управляющего портфелем фонда, чтобы инвестировать в индекс, который уже включает в себя акции, в которые вы хотите инвестировать.
  • Вы можете инвестировать с меньшим риском . Большинство индексов включают в себя десятки или даже сотни акций и других инвестиций, а диверсификация снижает вероятность больших убытков, если с одной или двумя компаниями в индексе случится что-то плохое.
  • Индексные фонды доступны для широкого спектра инвестиций . Вы можете покупать индексные фонды акций и индексные фонды облигаций, которые охватывают две большие части инвестиционных стратегий большинства людей.Но вы также можете купить более целенаправленные индексные фонды, которые углубляются в определенные части финансовых рынков.
  • Много дешевле . Индексные фонды обычно намного дешевле, чем альтернативы, такие как активно управляемые фонды. Это потому, что управляющий индексным фондом просто должен купить акции или другие инвестиции в индекс — вам не нужно платить им, чтобы они пытались придумать собственные акции.
  • Вы будете платить меньше налогов .Индексные фонды довольно эффективны с точки зрения налогообложения по сравнению со многими другими инвестициями. Например, индексным фондам не нужно так много покупать и продавать свои активы, как активно управляемым фондам, и поэтому индексные фонды избегают получения прироста капитала, который может увеличить ваш налоговый счет.
  • Намного проще придерживаться своего инвестиционного плана. Когда вы используете индексные фонды, вы можете автоматически инвестировать месяц за месяцем и игнорировать краткосрочные взлеты и падения, будучи уверенными, что вы будете участвовать в долгосрочном росте рынка.

Почему

не инвестировать в индексные фонды?

Какими бы простыми и легкими ни были индексные фонды, они не для всех. Вот некоторые из недостатков инвестирования в индексные фонды:

  • Вы никогда не превзойдете рынок. Индексные фонды предназначены исключительно для того, чтобы соответствовали рыночным показателям, поэтому, если вы хотите доказать свою стойкость в качестве превосходного инвестора, индексные фонды не дадут вам такого шанса.
  • У вас нет защиты от потерь. Индексные фонды отслеживают свои рынки в хорошие и плохие времена, и когда рынок падает, ваш индексный фонд тоже падает.
  • Вы не всегда будете владеть акциями, которые вам нравятся. В зависимости от выбранного вами индекса вы можете в конечном итоге владеть некоторыми акциями, которыми вы бы предпочли не владеть, и упустить другие, которые вы бы предпочли.

Чтобы устранить некоторые из этих недостатков, вы всегда можете использовать сочетание индексных фондов и других инвестиций, чтобы обеспечить себе большую гибкость. Однако, если вы планируете использовать исключительно индексные фонды, вам придется смириться с их ограничениями. Для получения дополнительной информации о других вариантах инвестирования: Как инвестировать свои деньги

Другие варианты инвестирования

Акции

Владение акциями отдельных компаний может быть особенно выгодным, но вам необходимо провести некоторые исследования.

Биржевые фонды

ETF — это наборы акций, которые торгуются точно так же, как акции, покупаются и продаются в течение дня с колеблющимися ценами.

Паевые инвестиционные фонды

Взаимные фонды также представляют собой наборы акций, и ими можно активно или пассивно управлять.

Пенсионное планирование

Правильное планирование выхода на пенсию может стать самым важным инвестиционным решением в вашей жизни.Начните здесь.

4 индексных фонда, с которых можно начать работу

Если вы ищете идеи для индексных фондов, которые помогут вам лучше инвестировать, следующие четыре — хорошее место для начала.

  • Индекс Vanguard 500 (NYSEMKT:VOO): отслеживает индекс S&P 500; 4 доллара США в год для инвестиций в размере 10 000 долларов США
  • Vanguard Total Stock Market (NasdaqMutFund:VTSAX): отслеживает индекс американских акций всех размеров; 4 доллара США в год для инвестиций в размере 10 000 долларов США
  • Vanguard Total International Stock Market (NASDAQ:VXUS): отслеживает индекс мировых акций, за исключением U.С.; Годовая стоимость $11 для инвестиций $10 000
  • Vanguard Total Bond (NasdaqMutFund:VBTLX): Отслеживает индекс различных облигаций; 5 долларов США в год для инвестиций в размере 10 000 долларов США

Источник: Vanguard Group

Фонды Vanguard считаются легкой точкой входа для новых инвесторов в индексные фонды, но вы также можете найти аналогичные фонды у других поставщиков. Включая различные широкие категории акций, а также фонд, специализирующийся на облигациях, эти четыре фонда позволяют вам инвестировать, используя стратегии распределения активов, которые помогут вам управлять рисками и получать максимально возможную прибыль.

Позвольте индексным фондам помочь вам разбогатеть

Индексные фонды предлагают инвесторам всех уровней квалификации простой и успешный способ инвестирования. Если вы заинтересованы в приумножении своих денег, но не хотите проводить много исследований, то индексные фонды могут стать отличным решением для достижения ваших финансовых целей.

Часто задаваемые вопросы

Индексные фонды — это особый тип финансового инструмента, который объединяет деньги инвесторов и инвестирует их в ценные бумаги, такие как акции или облигации.Индексный фонд предназначен для отслеживания доходности определенного индекса фондового рынка. Рыночный индекс — это гипотетический портфель ценных бумаг, представляющий сегмент рынка. Например, индекс S&P 500 представляет 500 крупнейших компаний США.

Среднегодовая доходность индекса S&P 500 в долгосрочной перспективе близка к 10%. Однако показатели индекса S&P 500 в некоторые годы лучше, чем в другие.

Недорогие индексные фонды являются одними из самых выгодных инвестиционных инструментов для тех, кто ориентирован на долгосрочную перспективу. Важно знать коэффициент расходов фонда , , который обозначает, сколько денег в виде платы за управление вы будете платить, прежде чем инвестировать свои с трудом заработанные доллары. Вот некоторые из лучших индексных фондов с низкой стоимостью и коэффициенты их расходов:

  • Vanguard S&P 500 ETF 0,03%
  • Vanguard Large-Cap ETF 0.04%
  • Schwab ETF США с крупной капитализацией 0,03%
  • ETF Vanguard со средней капитализацией 0,04%
  • Schwab ETF со средней капитализацией США 0,04%
  • ETF Vanguard с малой капитализацией 0,05%
  • Small-Cap Core 0.0
  • iShares %
  • Schwab Широкий рынок США 0,03%
  • iShares Core S&P Итого по фондовому рынку США 0,03%
  • Vanguard Итого по фондовому рынку 0,04%

Что такое индексные фонды и как они работают?Мы получаем комиссию от аффилированных партнеров по многим предложениям, но не все предложения на Select исходят от аффилированных партнеров.

Многие люди избегают инвестирования из-за страха.

На самом деле, исследование Ally Invest показало, что 65% взрослых считают инвестирование в фондовый рынок пугающим и/или пугающим. Будь то опасение, что вы сделаете неудачную инвестицию и потеряете деньги, или отсутствие доступа к качественным советам по инвестированию, в конце концов, этот страх удерживает вас от реального роста вашего собственного капитала.

Хорошая новость заключается в том, что существует множество простых способов инвестирования; вам не нужно беспокоиться о выборе отдельных акций, и не всегда необходимо нанимать дорогого консультанта. Один из самых простых способов начать инвестировать — через индексные фонды.

Как работают индексные фонды

Индексные фонды — это инвестиционные фонды, которые следуют эталонному индексу, такому как S&P 500 или Nasdaq 100.

Когда вы вкладываете деньги в индексный фонд, эти деньги затем используются для инвестирования во все компаний, которые составляют конкретный индекс, что дает вам более разнообразный портфель, чем если бы вы покупали отдельные акции.

Возьмем в качестве примера S&P 500. S&P 500 — один из основных индексов, отслеживающих результаты деятельности 500 крупнейших компаний США. Инвестирование в фонд S&P 500 (один из самых популярных) означает, что ваши инвестиции привязаны к показателям деятельности широкого круга компаний.

Поскольку цель индексных фондов состоит в том, чтобы отражать одни и те же активы любого индекса, который они отслеживают, они естественным образом диверсифицированы и, таким образом, несут меньший риск, чем отдельные пакеты акций.Рыночные индексы, как правило, также имеют хороший послужной список. Хотя индекс S&P 500, безусловно, колеблется, исторически он приносил инвесторам почти 10% среднегодового дохода с течением времени. (Только помните, что будущие доходы не гарантируются.)

Инвестирование в индексы является формой пассивного инвестирования

Инвесторам в индексы не нужно активно управлять инвестициями в акции и облигации, так как фонд просто копирует определенный индекс. Вот почему индексные фонды известны как пассивные инвестиции — и это отличает их от взаимных фондов.

Взаимные фонды активно управляются управляющими фондами, которые выбирают ваши инвестиции. Цель взаимных фондов — превзойти рынок, а цель индексных фондов — просто соответствовать рыночным показателям. Поскольку индексные фонды не требуют ежедневного управления людьми, они имеют более низкие затраты на управление (так называемые «коэффициенты расходов»), чем взаимные фонды. Деньги, сэкономленные на комиссиях за счет инвестирования в индексный фонд, а не во взаимный фонд, могут сэкономить вам много денег в долгосрочной перспективе и, в свою очередь, помочь вам заработать больше денег.

Обычная стратегия для многих инвесторов с длительным графиком инвестиций заключается в том, чтобы регулярно вкладывать деньги в индексный фонд S&P 500 (известный как усреднение долларовой стоимости) и наблюдать, как их деньги растут с течением времени.

Начните инвестировать в индексы с помощью брокерского счета

Некоторые из лучших индексных фондов отслеживают S&P 500 и имеют низкие затраты. Например, индексный фонд Чарльза Шваба S&P 500 (SWPPX) — это простой вариант без минимальных инвестиций. Его расходный коэффициент равен 0.02%, что означает, что каждые вложенные 10 000 долларов стоят 2 доллара в год. Пассивные или индексные фонды обычно имеют коэффициент расходов 0,2%, так что это очень мало.

Для опциона без коэффициента расходов рассмотрите индекс большой капитализации Fidelity ZERO (FNILX). Хотя фонд технически не отслеживает S&P 500, индекс большой капитализации Fidelity U.S. отслеживает акции с большой капитализацией, которые, по словам веб-сайта, «считаются акциями 500 крупнейших компаний США».

Чтобы инвестировать в индексный фонд, вам необходимо открыть брокерский счет, традиционный IRA или Roth IRA (вы также можете инвестировать в индексные фонды через форму 401(k) вашего работодателя).После того, как ваш счет открыт и финансируется, вы можете выбрать один из нескольких различных индексных фондов, таких как фонд S&P 500, фонд, который отслеживает государственные облигации, или фонд, который отслеживает международные акции.

Также рассмотрите возможность использования робота-консультанта, такого как Wealthfront и Betterment (который Select высоко оценен в нашем списке лучших роботов-консультантов), который будет инвестировать в несколько индексных фондов и ETF в зависимости от вашей устойчивости к риску и графика инвестиций. Робо-консультанты автоматически перебалансируют ваш портфель в зависимости от рыночных условий и будут платить гораздо меньше, чем традиционные финансовые консультанты.

Примечание редактора: Мнения, анализы, обзоры или рекомендации, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно редакции Select и не были проверены, одобрены или иным образом одобрены какой-либо третьей стороной.

Индексные фонды | Investor.gov

«Индексный фонд» — это тип взаимного фонда или биржевого фонда, целью которого является отслеживание доходности рыночного индекса. Индекс S&P 500, индекс Russell 2000 и общий рыночный индекс Wilshire 5000 — это лишь несколько примеров рыночных индексов, которые индексные фонды могут отслеживать.

Рыночный индекс измеряет эффективность «корзины» ценных бумаг (таких как акции или облигации), которая предназначена для представления сектора фондового рынка или экономики. Вы не можете инвестировать напрямую в рыночный индекс, но, поскольку индексные фонды отслеживают рыночный индекс, они предоставляют вариант косвенного инвестирования.

Что входит в индексный фонд?

Индексные фонды могут использовать разные подходы к отслеживанию рыночного индекса: некоторые инвестируют во все ценные бумаги, включенные в рыночный индекс, в то время как другие инвестируют только в выборку ценных бумаг, включенных в рыночный индекс.

Рыночные индексы часто используют рыночную капитализацию компании, чтобы решить, какой вес будет иметь эта ценная бумага в индексе. Рыночная капитализация (или «рыночная капитализация») — это мера общей стоимости акций компании. Общая стоимость равна цене акции, умноженной на количество акций в обращении. В индексе, взвешенном по рыночной капитализации, ценные бумаги с более высокой стоимостью рыночной капитализации составляют большую долю от общей стоимости индекса. Некоторые рыночные индексы, такие как промышленный индекс Доу-Джонса, «взвешены по цене».В этом случае цена за акцию будет определять вес ценной бумаги.

Некоторые индексные фонды могут также использовать производные инструменты (например, опционы или фьючерсы) для достижения своих инвестиционных целей.

Как инвестируют индексные фонды?

Индексные фонды обычно придерживаются пассивного, а не активного стиля инвестирования. Это означает, что они стремятся максимизировать прибыль в долгосрочной перспективе, не покупая и не продавая ценные бумаги слишком часто. Напротив, активно управляемый фонд часто стремится превзойти рынок (обычно измеряемый каким-либо индексом), совершая более частые покупки и продажи.

Какие расходы связаны с индексными фондами?

Поскольку индексные фонды обычно используют стратегию пассивного инвестирования, они могут сократить расходы. Например, менеджеры индексного фонда не занимаются активным выбором ценных бумаг, поэтому им не нужны услуги аналитиков-исследователей и других лиц, помогающих выбирать ценные бумаги. Это снижение стоимости управления фондом может означать снижение общих затрат для акционеров. Однако имейте в виду, что не все индексные фонды имеют более низкие затраты, чем активно управляемые фонды.Всегда убедитесь, что вы понимаете фактическую стоимость любого фонда, прежде чем инвестировать.

Каковы некоторые риски индексных фондов?

Как и любые инвестиции, индексные фонды сопряжены с риском. Индексный фонд подвержен тем же общим рискам, что и ценные бумаги в индексе, который он отслеживает. Фонд также может быть подвержен некоторым другим рискам, таким как:

  • Отсутствие гибкости. Индексный фонд может иметь меньшую гибкость, чем неиндексный фонд, чтобы реагировать на снижение цен на ценные бумаги в индексе.
  • Ошибка отслеживания. Индексный фонд может не полностью отслеживать свой индекс. Например, фонд может инвестировать только в выборку ценных бумаг, включенных в рыночный индекс, и в этом случае вероятность того, что результаты фонда будут соответствовать индексу, может быть меньше.
  • Недостаточная производительность. Индексный фонд может отставать от своего индекса из-за сборов и расходов, торговых издержек и ошибок отслеживания.

Прежде чем инвестировать

Прежде чем инвестировать в какой-либо фонд, вы должны внимательно прочитать всю доступную информацию о фонде.Это включает в себя проспект фонда и последний отчет акционеров. Кроме того, фонды ежеквартально раскрывают свои портфельные активы в форме N-Q и отчетах акционеров. Обычно вы можете получить эту информацию на веб-сайте фонда или у своего финансового специалиста, а также на сайте EDGAR.

Могут помочь следующие вопросы:

  1. На какие сборы и расходы я могу рассчитывать при покупке, владении и продаже этого фонда?
  2. Какие конкретные риски связаны с этим фондом?
  3. Как определяется состав индекса фонда?
  4. Насколько инвестиционная стратегия фонда соответствует моим инвестиционным целям?

Дополнительные ресурсы

Бюллетень инвестора: Smart Beta, Quant Funds и другие нетрадиционные индексные фонды

Вопросы, которые вы должны задать о своих инвестициях

Индексный фонд

| Инвестор.

gov

«Индексный фонд» описывает тип паевого инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда (UIT), инвестиционная цель которого обычно состоит в достижении примерно такой же доходности, как и у конкретного рыночного индекса, такого как S&P 500 Composite Stock Price Index, Russell 2000 Index или Общий рыночный индекс Wilshire 5000. Индексный фонд будет пытаться достичь своей инвестиционной цели, прежде всего, инвестируя в ценные бумаги (акции или облигации) компаний, которые включены в выбранный индекс. Некоторые индексные фонды могут также использовать производные инструменты (например, опционы или фьючерсы) для достижения своих инвестиционных целей.Некоторые индексные фонды инвестируют во все компании, включенные в индекс; другие индексные фонды инвестируют в репрезентативную выборку компаний, включенных в индекс.

Управление индексными фондами более «пассивно», чем управление неиндексными фондами, потому что управляющему индексным фондом нужно отслеживать только относительно фиксированный индекс ценных бумаг. Обычно это приводит к меньшей торговле портфелем фонда, более благоприятным налоговым последствиям (более низкий реализованный прирост капитала) и более низким комиссиям и расходам, чем у более активно управляемых фондов.

Поскольку инвестиционные цели, политика и стратегии индексного фонда требуют, чтобы он приобретал в первую очередь ценные бумаги, входящие в индекс, фонд будет подвергаться тем же общим рискам, что и ценные бумаги, входящие в индекс. Эти общие риски обсуждаются в описаниях фондов акций и фондов облигаций. Кроме того, поскольку индексный фонд отслеживает ценные бумаги по определенному индексу, он может иметь меньшую гибкость, чем неиндексный фонд, чтобы реагировать на снижение цен ценных бумаг, содержащихся в индексе.

Другим типом инвестиционных компаний, которые пытаются отслеживать показатели рыночного индекса, являются биржевые фонды (ETF). ETF юридически классифицируются как UIT или открытые компании, но они отличаются от традиционных UIT и открытых компаний во многих отношениях. Например, в соответствии с приказом Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) акции, выпущенные ETF, торгуются на вторичном рынке и могут быть погашены только очень крупными пакетами (например, пакетами по 50 000 акций). ETF не считаются и не могут называть себя взаимными фондами.

Прежде чем инвестировать в индексный фонд, вы должны внимательно прочитать всю доступную информацию о фонде, включая его проспект и самый последний отчет для акционеров.

Узнайте больше здесь и здесь.

.

Похожие записи

Вам будет интересно

Прощальное письмо на работе: Слова на прощание коллегам при увольнении. Прощальные письма и слова коллегам при увольнении с работы как требование корпоративной этики

Возврат товара с чеком закон: Как оформить возврат (обмен) товара надлежащего и ненадлежащего качества в магазине: сроки и правила

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко