Что такое рентабельность своими словами: Что такое рентабельность. Объясняем простыми словами: Энциклопедия — Секрет фирмы

Содержание

Банки против финтеха — Ведомости

В 2021 г. доходы больше половины банков (51%) оказались ниже стоимости их капитала, свидетельствуют данные обзора мировой банковской индустрии, опубликованного консалтинговой компанией McKinsey. Рентабельность банковского бизнеса падает. Причем уже не первый год. Так, с 2008 г. в среднем по миру этот показатель снизился с 15 до 8%. Справедливости ради надо отметить, что в целом отрасль демонстрирует тренд на восстановление, правда довольно медленное: по прогнозам, ее рентабельность к 2025 г. может вырасти лишь до 12%. Это неплохо, но недостаточно для инвесторов, у которых есть много более прибыльных вариантов – в первую очередь цифровые компании.

За последние 10 лет банковская сфера пережила серьезное ужесточение регуляторных требований. С одной стороны, это сделало отрасль более устойчивой, но с другой – менее гибкой и конкурентоспособной в борьбе за внимание клиента. В результате финансовые организации стали проигрывать конкурентную борьбу финтех-компаниям, не ограниченным требованиями к капиталу. Последние могут гораздо активнее инвестировать в технологии и новые сервисы и за последнее время создали масштабные сервисы с существенно большим количеством точек взаимодействия с клиентом, чем у классического банковского бизнеса.

Например, британский финтех Revolut вырос с 2 млн до 15 млн клиентов по всему миру за три года. Компания постоянно выводит новые предложения на рынок: сначала клиентам предлагались платежные сервисы без комиссий, но вскоре были запущены другие направления, в том числе управление активами.

Технокомпании тоже запускают свои сервисы. Согласно опросу McKinsey, в 2021 г. примерно 40% розничных клиентов в США воспользовались услугами финтех-компаний либо финансовыми услугами бигтех-компаний. В Западной Европе – около 30%. Основные причины – простой доступ, высокая скорость и дополнительные возможности, которых нет у банков.

Подстраиваясь под нужды клиента, банки вынуждены менять модель ведения бизнеса и искать новые точки роста. Перспективные бизнес-модели, отмечают эксперты McKinsey, меньше зависят от финансовых услуг и больше связаны с повседневными потребностями клиентов. Иными словами, важно встраиваться в жизнь потребителей и искать больше точек соприкосновения с ними. Достичь этого позволит развитие нефинансовых сервисов. Это экосистемы, которые будут закрывать широкий спектр потребностей клиентов. За счет расширения количества сервисов банки смогут получать дополнительные данные от клиентов и использовать их для разработки еще более привлекательных предложений. В конечном счете игра вдолгую даст заметный результат и для акционеров финансовых институтов.

Новый стандарт

Авторы доклада указывают, что многие крупные международные банки уже пошли по пути строительства экосистем собственных нефинансовых сервисов.

Как правило, при рассмотрении успешного опыта экосистем приводят примеры Amazon или Google, технологических гигантов. Но известны и примеры компаний, которые расширились из финансового сегмента до цифровых решений: Commonwealth Bank (Австралия), DBS (Сингапур), Itau (Бразилия), RBC (Канада), SBI (Индия), NatWest (Великобритания).

Также один из крупнейших американских банков – JPMorgan в 2021 г. купил более 30 компаний, включая технологическую платформу CXLoyalty, одним из направлений которой является туристический бизнес. Банк делает ставку на то, что сфера путешествий скоро восстановится. Также JPMorgan приобрел бразильский цифровой банк C6 и автоматизированную платформу, которая помогает повысить эффективность ведения бизнеса клиентов, – 55ip. Среди приобретений также компании из сферы развлечений.

Бразильский Itau начал прилагать первые экосистемные усилия еще в 2015 г., создав Cubo Itau – сообщество для создания связей между стартапами и корпорациями. В 2021 г. банк в партнерстве со стартапом облачного программного обеспечения Omie запустил платформу Itau Meu Negуcio, предлагающую небанковские услуги по управлению бизнесом для МСП, также указывают в McKinsey.

SBI, Государственный банк Индии, создает цифровой маркетплейс, который позволяет делать покупки онлайн и повышать вовлеченность клиентов. Сингапурский DBS развивает маркетплейсы для путешествий, сервисы в сфере мобильности, недвижимости, платежей и проч.

В целом экосистемы – это новый мировой стандарт развития бизнеса и масштабный этап в развитии экономики. Экосистемы агрегируют данные о производителях и потребителях, а также помогают оптимизировать ресурсы и тех и других. Пути назад уже нет, и в этих условиях необходимо по максимуму поддерживать отечественных производителей и развивать регуляторную среду для экосистем, чтобы экосистемы развивались, но при этом не ущемляли ничьих интересов. Для банков же уход в экосистемы представляется обычной стратегией вертикальной интеграции, когда к основному бизнесу подтягиваются смежные.

Российский тренд

Российским банкам для сохранения конкурентоспособности потребуется встроиться в общемировой тренд. Лидеры отрасли («Сбер», ВТБ и Газпромбанк) уже начали предпринимать первые шаги в этой сфере, заявив о формировании собственных экосистем. Авторы доклада уверены, что сегодняшние лидеры в сфере предоставления банковских услуг ценятся больше как технологические компании, чем как банки. «Это явный признак того, что банкам необходимо увеличить скорость внедрения инноваций. Утверждение о том, что технологические компании с банковскими лицензиями однажды займут место банков в качестве основных поставщиков финансовых услуг, больше не кажется надуманным», – прогнозируют в McKinsey.

Этот тезис подтверждается и российским опытом: большинство крупных цифровых платформ («Яндекс», VK, Ozon, Wildberries) уже купили собственные банки, которые будут использоваться в первую очередь для обеспечения платежей и кредитования пользователей сервисов электронной коммерции, а также кредитования участников и поставщиков сервисов и товаров в рамках создаваемых ими цифровых платформ.

Наличие собственного банка позволяет максимально бесшовно встроить предоставление финансовых сервисов, и пользователи получают все необходимые услуги на одной платформе. Чтобы побороться с цифровыми гигантами за клиентов, банкам надо пойти по этому же пути.

EBITDA — расчет рентабельности

EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) – это прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Расчет EBITDA используется для измерения операционной рентабельности компании, поскольку он учитывает только те расходы, которые необходимы для «ежедневного» ведения бизнеса. Однако из-за его гибкости существенная трудность возникает при использовании показателя EBITDA в качестве показателя рентабельности: поскольку расчет ЕБИТДА по балансу официально не регулируется, компании могут манипулировать этим показателем, представляя бизнес более прибыльным, чем есть на самом деле.

Для анализа финансового состояния компании и получения полной картины ее прибыльности корпоративные финансисты и инвесторы внимательно изучают финансовые отчеты и балансы. В этом процессе для измерения рентабельности используется ряд показателей и соответствующих финансовых коэффициентов. Как правило, аналитики рассматривают стандартизованные показатели рентабельности, изложенные в общепринятых принципах бухгалтерского учета – GAAP и МСФО, поскольку они легко сопоставимы между предприятиями и отраслями.

При этом существуют показатели к ним не относящиеся, но также широко применяющиеся на практике. Одним из них является EBITDA.

Например, при расчете в качестве источника дохода используется только операционный доход. При таком определении прибыли ЕБИТДА наиболее тесно связан с операционной прибылью. По крайней мере, теоретически исключение расходов на амортизацию активов является единственной реальной разницей между этими двумя цифрами. Поскольку операционная прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках компании, самый простой способ расчета EBITDA – начать с показателя GAAP/МСФО и работать в обратном направлении (EBITDA формула расчета 1)

EBITDA = Операционная прибыль + Расходы на амортизацию

Пример расчета EBITDA

Например, за финансовый квартал, закончившийся 30 июня 2017 года, компания имела операционную прибыль в размере 128,79 млн. долл. США, а амортизационные расходы — 29,05 млн. долл. США. Вышеприведенная формула расчета EBITDA в этом случае даст следующий результат:

128,79 млн.

долл. США + 29,05 млн. долл. США = 157,84 млн. долл. США

Однако многие компании интерпретируют название этого показателя буквально, включая все расходы и источники дохода, независимо от их связи с основными операциями. В соответствии с этим методом ЕБИТДА рассчитывается исходя из чистой прибыли и списания налогов, процентов и амортизации. Эта формула расчета позволяет включить в прибыль любые дополнительные доходы от инвестиций или вторичных операций, а также разовые платежи за продажу актива. (ЕБИТДА формула расчета 2):

EBITDA = Чистая прибыль + Процент + Налоги + Износ + Амортизация

Возьмем за основу вышеприведенный пример: в дополнение к расходам на амортизацию компания имеет чистую прибыль в размере 70,28 млн. долл. США, налоги в размере 56,43 млн. долл. США и 2,08 млн. долл. США в виде процентных платежей за квартал. В рамках этой расчетной модели показатель EBITDA за тот же финансовый квартал составит:

70,28 млн. долл. США + 2,08 млн. долл. США + 56,43 млн. долл. США + 29,05 млн. долл. США = 157,84 млн. долл. США.

Стоит отметить, что формулы ЕБИТДА могут дать разные результаты. Разница в расчетах по EBITDA может быть объяснена продажей большого количества оборудования или высокой инвестиционной прибылью, но если эти параметры не указаны явно, результат может ввести в заблуждение. Недобросовестная компания может легко использовать один метод расчета в этом году, а на следующий год переключиться на другой, чтобы дать завышенную оценку своей деятельности. Если же метод расчета остается неизменным из года в год, показатель ЕБИТДА будет весьма полезен для сравнения исторических показателей.

Отличие операционной маржи и EBITDA

Операционная маржа и EBITDA – это два показателя рентабельности компании. Несмотря на то, что они связаны, они показывают различные измерения прибыли и различные точки финансового анализа для компании.

Операционная маржа, также называемая маржа операционной прибыли, является одним из показателей уровня прибыли компании.

Она рассчитывается в процентах от общей выручки с продаж, при этом все затраты на ведение бизнеса учитываются в формуле, за исключением налогов, процентов, прибыли или убытков от инвестиций, а также любых прибылей или убытков от событий за пределами обычных деловых операций компании, таких как продажа недвижимости, зданий и т.д. Затраты, участвующие в расчете операционной маржи, включают заработную плату и пособия для сотрудников и независимых подрядчиков, административные расходы, стоимость деталей или материалов, необходимых для производства товаров, продаваемых компанией, расходы на рекламу и амортизацию. Расчет операционной маржи помогает компаниям анализировать и сокращать переменные затраты, связанные с ведением бизнеса.

Хотя показатели, используемые для расчета операционной маржи и EBITDA, несколько перекрываются, EBITDA обычно считается более тесно связанной с чистой прибылью, поскольку чистая прибыль дает базовую сумму, из которой рассчитывается EBITDA. Чистая прибыль – это приблизительный расчет рентабельности компании, так как она включает в себя все затраты и расходы компании, налоги, проценты, разовые или чрезвычайные расходы и суммы, которые не включены в расчет операционной прибыли.

EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли с налогами, процентами, амортизацией, добавленной к этой сумме. Таким образом, EBITDA включает в себя оба показателя, которые обычно классифицируются по чистой прибыли (налоги и проценты), и показатель, который обычно классифицируется по операционной прибыли (амортизация).

Рентабельность по EBITDA и риски использования показателя EBITDA при оценке инвестиций

При принятии инвестиционного решения существуют два конкретных риска, если инвестор полагается на данные о рентабельности по EBITDA:

  • рентабельность по EBITDA не является хорошим показателем эффективности компаний с дорогостоящим оборудованием или оборудованием, приобретенным в долг;
  • рентабельность по EBITDA может скрыть тот факт, что некоторые компании имеют высокий показатель EBITDA, но при этом низкую чистую прибыль и рентабельность.

Маржа EBITDA измеряет прибыль компании до уплаты процентов, налогов и амортизации в процентах от ее общей выручки. Маржа EBITDA может быть рассчитана так:

Маржа EBITDA = EBITDA/общая выручка

Видеозаписи прошедших вебинаров по теме «Управленческий учет / МСФО»

Для инвесторов маржа EBITDA – это хороший способ оценить потенциал планируемых инвестиций, поскольку она дает понимание об эффективности компании, не принимая во внимание финансовые решения, решения по бухгалтерскому учету и многие налоговые условия. Маржа EBITDA также может дать инвестору более глубокое понимание, чем показатели прибыльности компании. Рентабельность по ЕБИТДА не включает такие внереализационные последствия деятельности компании, как амортизация, налоги и процентные платежи.

Хотя EBITDA представляет определенный интерес для инвесторов, как основной аргумент в принятии решения он обладает рядом недостатков. Например, компании, работающие в отраслях, которые требуют большого количества основных фондов, в частности обрабатывающая промышленность, не дадут инвесторам точных характеристик эффективности по марже EBITDA.

Основные средства, обычно приобретаемые в кредит, имеют процентные платежи, которые не включаются в EBITDA, и высокую амортизацию, которая также не включена в показатель EBITDA. Хотя EBITDA является полезным показателем эффективности, он не учитывает чистый доход компании, который может оказаться очень низким для инвестора и сигнализировать о том, что инвестиции будут неэффективными.

Таким образом, показатель EBITDA полезен для сравнения чистой рентабельности различных компаний в части принятия решений, связанных с финансированием и бухгалтерским учетом. Но при использовании данного показателя инвесторами нужно учитывать наличие определенных рисков.

«Актив — машина, выручка — зарплата». Оцениваем акции на бытовых примерах :: Новости :: РБК Инвестиции

Активы, обязательства, выручка в корпоративных финансах — это как машина, кредит и зарплата в личном бюджете. Автор курсов по инвестициям Ольга Сабитова рассказала на простых бытовых примерах о том, как оценить бизнес

Фото: РБК Quote

Когда частный инвестор приходит на фондовый рынок  , он теряется среди множества разных вариантов инвестирования. Допустим, вы выбрали инструмент и отрасль, в которую планируете вложить деньги. Но в этой сфере торгуется сразу пять компаний. Как выбрать лучшую? Для этого в мире финансов существуют различные коэффициенты, они же мультипликаторы  , для оценки эффективности бизнеса. В этой статье мы разберемся в них на примере ваших личных доходов и рассмотрим самые популярные коэффициенты рентабельностей.

Что такое мультипликаторы простыми словами

Этот мультипликатор покажет, насколько эффективно компания использует собственный капитал. Чем выше показатель, тем лучше.

Рентабельность собственного капитала ROE (return on equity) можно рассчитать по формуле:

(Чистая прибыль / объем собственного капитала) * 100%

Чтобы понять смысл этого коэффициента, давайте разберем его на примере личных финансов. Чистая прибыль — это так называемые «лишние» деньги. Это деньги, которые остаются после вычета всех расходов и налогов. Ими мы можем свободно распоряжаться, отправлять на досрочное погашение кредитов или на инвестиции  . Также компании распределяют чистую прибыль на дивиденды  акционерам, погашение обязательств, на формирование финансовой подушки безопасности и многое другое.

Собственный капитал — это суммарная стоимость активов, с помощью которых компания зарабатывает деньги за вычетом кредитов, полученных на покупку тех самых активов. Например, вам необходим автомобиль, чтобы ездить на работу. Полная стоимость автомобиля записывается в актив. Если вы брали его в кредит, то невыплаченная часть кредита вычитается из стоимости автомобиля. В сухом остатке мы получаем сумму, которую вы достали из собственного кармана.

Это и есть собственный капитал. Он должен быть положительным, так как это будет сигнализировать нам о способности компании закрыть свои обязательства хотя бы за счет имеющихся активов. Проверьте себя, сможете ли вы закрыть свои кредиты, продав все свои активы? Например, за год у вас накапливается ₽200 тыс. чистой прибыли — «лишних» денег. А собственный капитал равен ₽1 млн. Рентабельность вашего капитала равна 20%. Каждый рубль собственного капитала приносит ₽0,2 чистой прибыли ежегодно. Неплохой результат.

Этот мультипликатор помогает понять, как эффективно компания распоряжается своими активами. Чем выше показатель, тем лучше у нее идут дела.

Рентабельность активов ROA (return on assets) можно рассчитать по формуле:

(Чистая прибыль / активы) * 100%

Здесь мы не будем считать обязательства. Мы просто возьмем все активы, которые помогают зарабатывать деньги, и вновь сравним их с чистой прибылью. Попробуйте посчитать рентабельность ваших активов. Например, сложите вместе стоимость вашей недвижимости (вместе с ремонтом), в которой вы живете, автомобиля, на котором ездите на работу, смартфона, по которому ведете переговоры, и многое другое, что вам необходимо для заработка. Вы получите стоимость всех ваших активов. Теперь берем годовую чистую прибыль и делим на активы.

Например, стоимость всех ваших активов — ₽10 млн, чистой прибыли за год — ₽200 тыс. Итого ваша рентабельность активов получается 2%. ROA всегда показывает результат хуже, чем ROE. ROA отражает эффективность использования дорогостоящего оборудования, зданий и лицензий без оглядки на источник финансирования, а ROE учит нас, что кредит — это не зло, а достойный инструмент в умелых руках. Коэффициент рентабельности активов в районе 2% — нормальное явление в корпоративных финансах.

Этот мультипликатор показывает, какую часть прибыли компания получает на каждый рубль выручки. То есть насколько продажи компании эффективны и как хорошо она управляет своими издержками. Чем выше мы получаем коэффициент, тем меньше компания затрачивает ресурсов на продажу. Поэтому чем у компании выше этот показатель, тем лучше.

Рентабельность продаж ROS (return on sales) можно рассчитать по формуле:

(Чистая прибыль / выручка) * 100%

Поделив чистую прибыль на выручку, вы узнаете свою рентабельность чистой прибыли. Например, ваша выручка — ₽1 млн. Ваша чистая прибыль — ₽200 тыс. Итого рентабельность чистой прибыли — 20%. То есть на каждый полученный рубль выручки у вас чистыми остается ₽0,2. ROS в районе 20% — достойный результат.

Сравниваем эффективность компаний из одной отрасли

При грамотной работе с коэффициентами главное помнить, что сравнивать результаты компаний можно за одинаковый период и при условии, что они работают внутри одной отрасли. Давайте сравним коэффициенты рентабельности на примере отрасли производства полупроводников. Для чистоты сравнения возьмем данные за полный 2019 год и посмотрим, насколько эффективно работали компании до пандемии.

Broadcom ( тикер  AVGO)

Qualcomm Inc (тикер QCOM)

Intel Corp (тикер INTC)

ROE

10,91%

89,35%

27,16%

ROA

4,04%

13,31%

15,42%

ROS

12,05%

18,07%

29,25%

Самая высокая рентабельность капитала за 2019 год у Qualcomm. Я бы даже сказала подозрительно высокая по сравнению с конкурентами. У этого есть свое объяснение. Дело в том, что в 2018 году у компании стало меньше собственного капитала. Либо задолженность стала больше, либо активов стало меньше. При этом меньше компания зарабатывать не стала — чистая прибыль осталась на том же уровне. А вот у Broadcom и Intel собственный капитал и чистая прибыль росли пропорционально из года в год, поэтому их коэффициенты лучше отражают реальную ситуацию в компаниях.

Что касается ROA и ROS, лидером по этим двум показателям становится Intel — ROA 15,42% и ROS 29,25%. Однако не помешает проверить динамику чистой прибыли, чтобы показатель не оказался завышенным. Чистая прибыль может искажаться разовыми списаниями из-за обесценения или отчуждения активов, а также при создании дополнительных резервов, валютной переоценки и много другого. Поэтому, если вы видите высокий ROS по сравнению с коллегами в отрасли, обязательно проверьте, из чего сформировалась чистая прибыль за конкретный период. В случае с Intel показатель чистой прибыли для компании является нормальным.


Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее

Часто задаваемые вопросы | agrirouter powered by Agricultural Industry

1. agrirouter — что это?

agrirouter — это универсальная платформа обмена данными для фермеров и подрядчиков, с помощью которой можно соединять между собой машины и сельскохозяйственное программное обеспечение, а также машины и сельскохозяйственные программные решения разных производителей. Для хозяйств со смешанным парком agrirouter создает основу для сетевого, ориентированного на процесс использования данных на ферме. С его помощью ты можешь улучшить производственный процесс и тем самым повысить рентабельность своей фермы.

 

С агророутером можно обмениваться только данными. Он не хранит никаких данных. Более подробную информацию ты можешь найти здесь.

 

agrirouter — это твоя индивидуальная и центральная основа для цифровизации твоего хозяйства. Таким образом, ты всегда сохраняешь контроль над своими данными.


2. Еще одно программное обеспечение для управления фермой?

agrirouter — это не программное обеспечение для управления фермой, а веб-инструмент для фермеров и подрядчиков, который работает как почтовая служба или экспедитор, но с данными. Ты можешь легко обмениваться данными между своими машинами и программными решениями, используемыми на твоей ферме, или с твоим подрядчиком. С agrirouter это работает независимо от производителя, и только ты решаешь, кто и когда получает данные. Ты также можешь использовать agrirouter для обмена линиями AB между твоими машинами, например, или для обмена линиями границ между твоими сельскохозяйственными программными решениями. аgrirouter предлагает тебе множество возможностей для обмена данными. Более подробную информацию ты можешь найти здесь.


3. Какая мне от этого польза?

С помощью agrirouter ты можешь упростить обмен данными в ходе производственного процесса и тем самым снизить административную работу и повысить рентабельность своего хозяйства.


4. Как это вообще работает?

После создания учетной записи agrirouter ты подключаешь свои программные решения и машины. Порядок не имеет значения. Программное обеспечение всегда оказывается в стандартной группе программного обеспечения, машины — в стандартной группе машин. По стандарту две группы соединены маршрутами для всех форматов сообщений. Поэтому обмен данными может осуществляться непосредственно после соединения. Тебе больше ничего не нужно делать после подключения машин и сельскохозяйственного программного решения. Здесь ты найдешь больше информации о соединительных машинах и программных решениях.

 

Если ты хочешь обмениваться данными между машинами или между программными решениями, тебе придется создавать отдельные маршруты. Наша Академия поможет тебе в этом.


5. Можно привести пример как это работает?

Пример 1:

Возьмем пример внесения удобрений или посева на основе карты внесения удобрений:

Ты передаешь данные о границах своих полей из подключенной системы управления фермой через agrirouter в приложение, с помощью которого можно создавать карты предписаний. Затем ты можешь просто передать готовые карты внесения удобрений через agrirouter на распределитель удобрений или сеялку и начать внесение удобрений на поле. Во время внесения фактическое количество внесенного материала в сочетании с данными трактора может быть передано в систему управления фермой через agrirouter. См. примеры 2 и 3.

 

Пример 2:

Ты можешь использовать телеметрические данные, которые современные машины уже часто выдают во время работы в поле, такие как GPS-положение, количество внесенного или собранного урожая, расход дизельного топлива или даже часы работы. Если эти машины подключены к твоему agrirouter, эти данные могут быть переданы в твое программное приложение (app). Таким образом, ты можешь использовать данные о машинах для документации или для оптимизации производственного процесса. И это у всех производителей.

 

Пример 3:

Ты можешь отправить данные документации, сгенерированные комбинацией машина/машина после выполнения заказа в поле, в программное приложение (app), подключенное к твоему agrirouter. Это работает для всех производителей. Это облегчает и делает более полным выполнение текущих и будущих требований к документации.


6. У меня есть старые машины без интерфейсов. Могу я их соединить?

Использование дополнительного телеметрического устройства возможно на машинах со стандартизированным интерфейсом (например, сигнальным разъемом или разъемом ISOBUS-Incab). Помимо дополнительных телеметрических устройств, к agrirouter можно подключить приложения на мобильных устройствах других  производителей, например, для отслеживания состояния машин. Ручной ввод может осуществляться водителем.


7. Сколько это стоит?

Плата за передачу данных через agrirouter невелика и может взиматься с пользователя его поставщиком сельскохозяйственного программного обеспечения. Кроме того, существует плата за мобильную связь для передачи данных между машиной и agrirouter. В целом, речь идет о нескольких евро в месяц. DKE-Data не берет никаких дополнительных сборов с владельцев аккаунтов agrirouter.


8. Насколько безопасны мои данные?

agrirouter не хранит данные, он «транспортирует» их в соответствии с вашими спецификациями. Если машина, на которую ты отправил, например, карточку приложения, не запустилась, agrirouter сохраняет это сообщение в памяти максимум на 4 недели. Через 4 недели сообщения автоматически удаляются из памяти буфера. Однако ты получишь сообщение заранее, чтобы ты мог вмешаться.

 

Передача данных через твой индивидуальный аккаунт agrirouter безопасна. Это гарантируется компанией DKE-Data. Серверы для передачи данных расположены в Германии, защищены и подчиняются немецкому законодательству. Программные и технические компоненты сертифицированы и регулярно тестируются. Само собой разумеется, что действующие правила защиты данных соблюдаются.


9. Работает agrirouter в других странах или только в Германии?

agrirouter можно использовать по всему миру. Пользовательский интерфейс доступен на немецком, английском, французском и русском языках. Другие языки будут внедряться постепенно. Все больше поставщиков сельскохозяйственного программного обеспечения, а также производителей сельскохозяйственной техники из разных стран интегрируют интерфейс agrirouter в свои продукты. Это постоянно расширяет твои возможности по обмену данными, в том числе и в твоей стране.


10. Помогает мне agrirouter с проблемами конвертации?

agrirouter не изучает данные сообщений или пакетов, он только транспортирует их в соответствии со стандартными маршрутами или маршрутами, заданными индивидуально табой. Поскольку agrirouter как и настоящий почтальон, не вскрывает письма или посылки, он не может их конвертировать. DKE-Data сертифицирует интеграцию интерфейса agrirouter всех доступных продуктов (машин и сельскохозяйственных программных решений) для обеспечения высокого уровня совместимости. Также проверяются форматы данных. Если у тебя возникли какие-либо проблемы, ты можешь найти помощь в нашем центре помощи.


11. Можно ли добавить другие форматы информации?

Новые форматы сообщений могут быть легко добавлены в agrirouter в любое время. Например, можно добавить формат сообщения для информации о погоде или рационах смешанного кормления. Затем вы можете использовать региональное погодное приложение для производственного процесса или, при выращивании в закрытом хозяйстве, просто передать смешанный рацион из системы управления кормлением в вагон для смешивания через agrirouter.


12. Планируется ли дальнейшее развитие?

Мы будем продолжать развивать agrirouter. Целью всегда является реализация предложений и критики со стороны пользователей, а также учет требований рынка и развития сельскохозяйственных технологий в целом. Здесь ты можешь присылать нам свои идеи по улучшению.


13. Что SAP делает с моими данными?

SAP является поставщиком ИТ-сервисов, но не является акционером DKE-Data. Компания SAP разработала agrirouter по заказу DKE-Data в соответствии с требованиями рынка, определенными консорциумом. Согласно договору, компания SAP несет исключительную ответственность за безопасную транспортировку твоих данных получателям, указанным через учетную запись agrirouter. SAP действует подобно почтальону и таким образом также поддерживает «тайну переписки, почты и телекоммуникаций» или, другими словами, суверенитет твоих данных.

 

Помимо внедрения дальнейших разработок, SAP отвечает за бесперебойную и безопасную работу agrirouter.


Как рынку прямых инвестиций пережить кризис среднего возраста

Стратегия
Карим Хайралла , Франсуа Манн Квиричи
Иллюстрация: Daniel Grizelj/Getty Images

Рынок прямых инвестиций ждут непростые времена. Этой отрасли уже 50 лет, и по мере того как она приближается к зрелости, доходность инвестиций падает. Средняя доходность сделок по покупке бизнеса (то есть прибыль от покупки, развития и последующей продажи компании) снижается уже 30 лет. Исследование гарвардского профессора Джоша Лернера и компаний State Street и Bain показало статистически значимое падение на шесть процентных пунктов по показателям десятилетней доходности в годовом выражении в 2019 году в сравнении с 1999-м.

Что же мешает отрасли? Проще говоря, традиционные инструменты, которые давали результаты в сфере прямых инвестиций, теряют эффективность — и это естественно для зрелой отрасли. Во-первых, финансовые инструменты (заемный капитал и арбитраж цен) становятся менее эффективными и сложнее поддаются контролю. Число активных компаний в сфере прямых инвестиций достигло рекордных уровней, и конкуренция съела доходы. А поскольку теперь они готовы покупать компании дороже (в среднем исходя из соотношения цены покупки и прибыли приобретаемой компании), потенциал доходности тоже сокращается.

Во-вторых, стало сложнее использовать операционные инструменты, повышать норму прибыли и добиваться роста. В эпоху глобальной конкуренции и коммодитизации стало сложнее назначать за товары высокую цену, так что рентабельность теперь ограничена, а предыдущие владельцы бизнеса зачастую уже использовали самые очевидные способы сэкономить. Классическая стратегия фондов прямых инвестиций — поглощение и присоединение небольших компаний к существующим — по-прежнему дает рост прибыли и другие преимущества. Но эта стратегия стала так популярна, что поглощения стали дороже, и доходность таких инвестиций, естественно, тоже упала.

Рынок стал зрелым и более эффективным, прибыль фондов прямых инвестиций снизилась, и теперь, чтобы создавать стоимость, им приходится идти на финансовые и операционные инновации. Они оттачивают операционные приемы и ищут новые формы финансового инжиниринга — например, используют долг на разных уровнях своих групп (на уровне портфеля компании, фонда и менеджеров). Но эти улучшения не смогут компенсировать структурную эрозию доходности в отрасли.

Сейчас сектору прямых инвестиций нужен новый способ думать о стоимости и создавать ее.

Новые способы создания стоимости

Сейчас фонды прямых инвестиций, как правило, подходят к компаниям в своем портфеле как к отдельным, не связанным друг с другом инвестициям и думают лишь о том, как улучшить результаты каждой из них. Этот подход помогает диверсифицировать риск и создавать стоимость через вертикальную структуру. В верхней части этой структуры находятся владельцы капитала. Они улучшают работу компаний в своем портфеле (средний уровень структуры), принимая стратегические, операционные или менеджерские решения. Нижний уровень структуры — это дополнительные приобретения в состав портфельных компаний для большего стоимостного эффекта.

Но мы считаем, что следующий источник роста стоимости — это разработка и управление портфелями как экосистемами. Этот пока не слишком хорошо изученный подход предполагает, что фонд прямых инвестиций создает сеть отношений между компаниями своего портфеля, связывая ранее не связанные друг с другом товары и услуги из разных отраслей и помогая компаниям реализовать стоимостной потенциал друг в друге. Вот самый простой пример таких отношений: две компании могут вместе заказывать общие услуги (например, ДМС для своих сотрудников) и на этом экономить. Дополнительная выгода, которую можно извлечь из такого подхода, никак не противоречит вертикальной стоимости. Горизонтальные связи между компаниями дают прямым инвесторам новые способы увеличить стоимость своих портфелей.

Главные способы создания стоимости — это увеличение выручки, оптимизация расходов, повышение оценок и некоторая защита от убытков. Например, одному крупному фонду прямых инвестиций удалось сэкономить за пять лет в общей сложности $550 млн только на закупках — путем координирования портфеля. Другой игрок смог за три с половиной года на фоне снижения средней прибыли в сегменте добиться роста стоимости инвестиций в 2,3 раза — в первую очередь за счет взаимодействий и взаимоотношений между компаниями. По нашим наблюдениям, сложные отношения между компаниями портфеля позволяют увеличить операционную прибыль на 15% или даже больше.

Эта система создания стоимости специально адаптирована для фондов прямых инвестиций и их стратегии: купить бизнес, в течение нескольких лет существенно улучшить его операционные и прочие показатели, а затем продать его. Иными словами, даже если некоторые компании из портфеля сотрудничают друг с другом, они должны сохранять автономность. Так инвесторы диверсифицируют портфельный риск и получат необходимую гибкость, то есть смогут продать любую компанию в любой момент. Такая бизнес-экосистема — это золотая середина между созданием стоимости с одной стороны и работой с рисками и гибкостью с другой.

Этот подход можно внедрить и после того, как фонд собрал портфель, не думая заранее о том, как совместить его части. Но лучшая возможность создавать стоимость возникает, если обдумать все связи заранее, еще до приобретения компаний, потому что в таком случае можно тщательно отобрать объекты инвестиций и составить из них единую эффективную экосистему. Инвесторы смогут составить карту связей между своими компаниями, а затем оценивать с ее помощью потенциальные инвестиции. При таком новом подходе к скринингу будет оцениваться не только индивидуальный потенциал целевой компании, но и ее способность образовывать новые связи. Главной задачей фонда с каждым новым приобретением станет улучшение своей бизнес-экосистемы и постепенно повышение ее стоимости без ущерба управлению рисками и гибкости.

советуем прочитать

Зальцхауэр Эми

Макс Базерман

Николь Торрес

Джин Мейстер,  Роберт Браун

Войдите на сайт, чтобы читать полную версию статьи

Урок 5. Финансовый анализ

Внутренняя и внешняя предпринимательская среда изменчива, поэтому способность фирмы поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость может многое сказать о ее перспективах. Экономика и бизнес требуют точности в числовом выражении и не терпят субъективных и художественных описаний.

Для выявления истинного положения дел и был создан финансовый анализ. Он беспристрастный и четкий, потому что имеет отношение к цифрам и показателям. Финансово грамотный человек должен отличать прибыльную компанию от неприбыльной, если намеревается зарабатывать деньги в сфере бизнеса и инвестиций.

Финансовый анализ — это оценка экономического здоровья любой компании. Изучаются финансовые показатели, коэффициенты, рейтинги и мультипликаторы и на их основе делается вывод о финансовом состоянии организации.

Кому может понадобиться финансовый анализ? Например, высшему руководству компании. Или инвесторам, которые хотят изучить стоит ли вкладывать в нее деньги. Даже банкам, которые принимают решение о том, предоставлять ли этой организации кредит. Компания также может выложить свои акции на фондовую биржу и для этого тоже понадобится понять ее финансовое состояние.

 

В этом уроке мы рассмотрим ситуации, при которых у человека есть доступ ко всей возможной информации компании. Но не каждый человек имеет доступ к истинному положению дел в организации, в которую он хочет вложить деньги или сотрудничать с ней. Для этого можно использовать косвенные источники информации. Конечно, этого не всегда будет достаточно, однако кое-какие выводы вы сделать сможете. Вашему вниманию предлагаются такие инструменты как:

  • Курсы валют.
  • Состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние.
  • Курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам.
  • Показатели финансового состояния других компаний.

Это так называемые внешние данные и они могут стать вашим инструментом для оценки перспективности своих инвестиций. Например, если вы захотели купить акции какой-то компании, а доступа к бухгалтерской отчетности у вас нет, то приведенные выше показатели могут частично помочь вам.

Содержание:

  1. Инструменты финансового анализа
  2. Фондовые биржи
  3. Проверочный тест

Приступим непосредственно к финансовому анализу. У него есть свои цели и задачи, в которых раскрываются все существующие инструменты. Рассмотрим, какие задачи стоят перед финансовым анализом и какие инструменты для этого потребуются.

Инструменты финансового анализа

1

Анализ рентабельности

На экономическом языке «прибыльность» понимается как «рентабельность», поэтому мы в дальнейшем будем оперировать именно этим термином. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам и потокам. Показатели рентабельности часто выражаются в процентах.

Осознайте разницу между доходом и прибылью. Доход — это все средства, которые вы получаете от своей деятельности. Прибыль — это финансовый результат. То есть если вы выручили 500 долларов от продажи товаров, то это ваш доход. Товары эти вы где-то брали или изготавливали и они обошлись вам в 300 долларов. Значит ваша прибыль — 200 долларов.

Показателей рентабельности может быть достаточно много. Рассмотрим самые важные из них:

  • Рентабельность реализованной продукции. Это отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции. Если ваша прибыль 1000 долларов, а себестоимость продукции, которую вы продали — 800 долларов, то этот показатель высчитывается так: (1000/800)*100% 125%. Надеемся, подобные математические вычисления вы производите без калькулятора.
  • Рентабельность активов. Отражает эффективность использования активов компании для генерации прибыли. То есть вы можете узнать насколько эффективно используете активы своей компании. Если вы получили за месяц прибыли на 1000 долларов, а средняя стоимость ваших активов 2000 долларов, то этот показатель высчитывается так: (1000/2000)*100% 50%.
  • Рентабельность собственного капитала. Это отношение прибыли к среднему за период размеру собственного капитала. Предположим, за месяц вы заработали 5000 долларов и при этом в среднем в месяц вкладываете 1000 долларов собственного капитала. Тогда этот показатель вы рассчитаете так: (5000/1000)*100% 500%. Очень хороший показатель. Правда он может быть не очень объективным и ничего не скажет о положении дел вашей компании, если вы не будете высчитывать и другие показатели.

2

Анализ финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия — это показатели, которые наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятия в финансовом плане.

Коэффициент финансовой независимости — это финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Для этого используется бухгалтерский баланс этой организации. Этот показатель отображает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала.

Данный коэффициент нужен банкам, выдающим кредиты. Чем выше он, тем с большей вероятностью банк даст кредит вашей компании, потому что вы сможете погасить долг своими активами. Помните, мы уже говорили о том, что банк считает ваши пассивы своими активами? В данном случае разница в том, что активы компании просто необходимы, потому что без большинства из них она просто не сможет функционировать.

Коэффициент финансовой зависимости — это показатель, который является противоположностью коэффициенту финансовой независимости. Он показывает в какой степени компания зависит от внешних источников финансирования. Этот показатель также необходим банкам для принятия решения по выдаче кредита.

3

Анализ платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность — это способность компании к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором. Неплатежеспособность же наоборот показывает неспособность компании оплатить обязательства перед кредитором. Может стать причиной банкротства.

Анализ ликвидности активов (имущества) высчитывает показатель, который указывает, насколько быстро активы организации могут быть проданы, если она не сможет погасить свои долги по кредиту.

4

Анализ инвестиций

Это комплекс приемов и методов разработки и оценки целесообразности осуществления инвестиций с целью принятия инвестором эффективного решения.

На основе такого анализа руководство принимает решение, будет ли компания вкладываться в краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Одни инвестиции более выгодны, чем другие, поэтому задача состоит еще и в том, чтобы найти наиболее эффективные. Для этого используется несколько инструментов: дисконтированный период окупаемости, чистая приведенная стоимость, внутренняя форма доходности и индекс рентабельности инвестиций.

Дисконтированный период окупаемости (DPP) характеризует изменение покупательной способности денег, стоимость которых, как мы помним, снижается со временем. Вы, как инвестор, должны знать, через какой срок начнете получать доход со своих инвестиций и привести эту сумму в соответствие с настоящим моментом. Иногда даже нет смысла инвестировать, потому что это либо не окупится, либо окупится минимально.

В интернете вы можете найти калькулятор расчета дисконтированного периода окупаемости, поэтому тут формулу приводить не будем. К тому же она достаточно сложна. Если говорить просто, то, например, вы или ваша компания инвестируете в размере 50 тысяч долларов. Каждый год, скажем, вы будете получать по 15 тысяч долларов дохода. Вводите эти данные в калькулятор вместе с другими показателями и получаете, к примеру, 3 с половиной года. То есть через 3 с половиной года ваши инвестиции начнут вам приносить реальную чистую прибыль с учетом инфляции.

Существует инструмент под названием чистая приведенная стоимость (NPV). Это текущая стоимость инвестиционного проекта, определенная путем учета всех текущих и будущих поступлений при соответствующей ставке процента. Если этот показатель является положительным, то в проект можно инвестировать средства.

Чистую приведенную стоимость можно использовать не только при инвестициях, но и в бизнесе. При помощи этого инструмента компания может рассчитать целесообразность расширения своей продукции. Здесь все точно так же: если этот показатель положительный, то расширять продукцию стоит.

Третий инструмент называется внутренней нормой доходности (IRR) и он тоже используется как в бизнесе, так и при оценке целесообразности инвестиционных проектов. Этот показатель вы тоже можете рассчитывать онлайн. Если вы получили нулевое значение, вы лишь отобьете свои вложения, но не более того. Чем выше показатель внутренней нормы доходности, тем лучше.

Индекс рентабельности инвестиций (PI) — показатель эффективности инвестиции, представляющий собой отношение дисконтированных доходов к размеру инвестиционного капитала. Его еще иногда называют индексом доходности или индексом прибыльности.

5

Анализ вероятности банкротства

Как показывает история, очень часто за несколько месяцев до банкротства никто в компании даже не подозревает о наступлении краха компании. Все внешне идет хорошо и нет никаких предпосылок думать, что что-то пойдет не так.

По каким же критериям оценивают вероятность банкротства? С некоторыми показателями мы уже познакомились:

  1. Коэффициент текущей ликвидности.
  2. Коэффициент финансовой зависимости.
  3. Коэффициент восстановления платежеспособности.
  4. Коэффициент автономии.
  5. Покрытие постоянных финансовых расходов.

Этот анализ важен для банков, выдающих кредит. Они часто анализируют вероятность банкротства и выдают или не выдают кредит в зависимости от результатов. Также такие показатели важны акционерам, инвесторам и партнерам этой компании, потому что они должны понимать что вкладывают деньги в перспективное предприятие. Конечно эту информацию они должны искать сами, потому что сама компания будет скрывать ее или перекрывать к ней доступ.

6

Анализ рыночной стоимости бизнеса

Это может пригодиться тем, кто хочет купить готовый бизнес. Бизнесмен нанимает финансового аналитика, который производит все расчеты — рекомендуемую стоимость бизнеса и потенциальный доход предприятия через определенный период времени. Если же инвестор нанимает финансового аналитика, то для него прежде всего важно понять одну простую вещь — соответствует ли указанная стоимость его инвестиционным интересам.

Это очень сложная работа. Средний отчет по анализу рыночной стоимости бизнеса занимает около 300 страниц.

Существует три подхода к оценке стоимости бизнеса: доходный, расходный и сравнительный. Его, кстати, используют и перед приобретением недвижимости.

Чем больше доход, который приносит компания, тем больше величина его рыночной стоимости. Но при этом важными факторами являются продолжительность периода получения дохода, а также степень и вид рисков при этом. Учитывается также последующая перепродажа бизнеса — если выясняется, что это вполне вероятно, то это еще один плюс при его покупке.

Суть расходного подхода в том, что сначала оцениваются и суммируются все активы предприятия (здания, машины, оборудования), а затем из этой суммы вычитаются обязательства. Полученная цифра показывает стоимость собственного капитала предприятия.

Сравнительный (рыночный) подход основан на принципе замещения. Для сравнения выбираются конкурирующие организации. Обычно при этом подходе две компании сравнивать сложно в виду некоторых отличий, поэтому необходимо провести корректировку данных. Собирается вся возможная информация о компании, которую есть возможность приобрести и идет сравнение с похожей на нее организацией.

При сравнительном подходе используются методы рынка капитала, сделок, отраслевых коэффициентов (рыночного мультипликатора):

  • Метод рынка капитала ориентирован на оценку предприятия как действующего, который и дальше предполагает функционировать. Он базируется на ценах фондового рынка.
  • Метод сделок используется в том случае, когда инвестор намерен закрыть предприятие или же существенно сократить объемы производства. Поэтому этот метод опирается на прецедент — случаи продажи аналогичных предприятий.
  • Метод рыночного мультипликатора ориентирован на оценку предприятия как действующего, которое и дальше будет функционировать. Наиболее часто используются такие оценочные мультипликаторы как цена/валовые доходы, цена/чистая прибыль, цена/денежный поток.

Все три подхода связаны между собой, потому что ни один из них в отдельности не может служить объективным фактором. Поэтому рекомендуется использовать все подходы. Некоторые компании предоставляют свои услуги по оценке стоимости бизнеса, однако эти услуги достаточно дороги.

7

Анализ источников финансирования предприятия

Руководство компании должно определить, какие источники более выгодны и доступны для них. Важно также определить, на какой срок брать кредит и стоит ли вообще. Должно быть больше собственных или заемных средств? Когда стоит выходить со своими акциями на фондовую биржу?

В четвертом уроке мы с вами изучили несколько источников дохода для обычного человека. В этом случае речь идет об этом же. Есть много способов, при этом все они достаточно рискованны. Поэтому банки первым делом смотрят, какие у компании существуют активы, чтобы при случае долг будет погашен именно из них.

8

Точка безубыточности

Точка безубыточности (BEP) — объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Ее еще иногда называют критической точкой или CVP-точкой.

Точка безубыточности рассчитывается в единицах продукции, в денежном выражении или с учетом ожидаемого размера прибыли.

Точка безубыточности в денежном выражении — это такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются издержки.

BEP TFC/(C/P), где TFC – величина постоянных издержек, P – стоимость единицы продукции (реализация), C- прибыль с единицы продукции без учета постоянных издержек.

Точка безубыточности в единицах продукции — такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на ее производство.

BEP TFC/C TFC/(P-AVC), где AVC – величина переменных издержек на единицу продукции.

Фондовые биржи

Мы просто не можем пройти мимо фондовой биржи и некоторых показателей, имеющих отношение к мировой экономике.

Фондовая биржа — это финансовый институт, обеспечивающий регулярное функционирование рынка ценных бумаг. Некоторые фондовые биржи являются реальными местами (Нью-Йоркская фондовая биржа), другие же чисто виртуальными (NASDAQ).

Зачем какой-либо компании размещать свои акции на бирже? Есть много причин, но самая главная в том, что это позволит компании получить большой доход от проданных акций. Минус в том, что такая компания частично теряет независимость. Например, Сергей Брин и Ларри Пейдж до последнего оттягивали размещение акций Гугла на фондовой бирже и применяли разные стратегические уловки. По законодательству они были вынуждены это сделать, поэтому Пейдж и Брин нашли выход: акции имели два класса — А и В. Первый был привилегированным и предназначался только для работников компании, второй же класс несколько ограничен и продается любому желающему.

Существуют однако и те, кто становился миллиардером, играя на бирже. Это мог быть гений вроде Баффета или просто случайный инвестор, которому невероятно повезло. Некоторые люди пользуются инсайдерской информацией. Например, когда акции выкладываются на фондовую биржу преуспевающей компанией, цены на одну акцию достаточно высоки. Предположим, что в скором времени эта компания хочет сменить руководство — тогда стоимость акции пошла бы вниз. Однако глава компании публично не говорит об этом, а также может не сказать о существенных проблемах компании. Одно это уже является уголовно наказуемым преступлением, а если такая информация передается крупному будущему акционеру (который хочет спекулировать на этих акциях), то наказание может ждать и его. Утаивание информации — одна из форм лжи.

Десять самых крупных финансовых бирж мира:

  1. NYSE Euronext. Это группа компаний, образованная в результате слияния крупнейшей в мире Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и Европейской биржи Euronext.
  2. NASDAQ. Эта биржа специализируется на акциях высокотехнологичных компаний. На ней размещены акции 3200 компаний.
  3. Токийская фондовая биржа. Биржа входит в Федерацию фондовых бирж Азии и Океании. Стоимость всех ценных бумаг, торгующихся на Токийской фондовой бирже, превышает 5 трлн долларов.
  4. Лондонская фондовая биржа. Официально основана в 1801 году, однако фактически ее история началась в 1570 году, когда была построена Королевская биржа. Для того, чтобы компания могла разместить свои акции на этой бирже, ей нужно выполнить несколько условий: иметь рыночную капитализацию не менее 700 тысяч фунтов стерлингов и раскрыть финансовую, коммерческую и управленческую информацию.
  5. Шанхайская фондовая биржа. Капитализация рынка акций составляет 286 миллиардов долларов, а количество компаний, разместивших свои акции — 833.
  6. Гонконгская фондовая биржа. Имеет капитализацию 3 триллиона долларов США.
  7. Фондовая биржа Торонто. Объем капитализации 1,6 триллионов долларов.
  8. Бомбейская фондовая биржа. Имеет капитализацию в 1 триллион долларов, а количество компаний, разместивших свои акции — около 5 тысяч.
  9. Национальная фондовая биржа Индии. Вторая фондовая биржа из этой страны.
  10. Фондовая биржа Сан-Паулу. Крупнейшая фондовая биржа в Латинской Америке.

Как вы видим, фондовые биржи как правило развиты в тех странах, которые и сами по себе имеют мощнейшую экономику. В этом списке может немного удивить двойное присутствие Индии, однако для людей, интересующихся экономикой, это не новость.

Индекс Доу-Джонса

Пришла пора познакомиться с индексом Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average). Вы поймете, как он прост, что значит и как его интерпретировать.

Промышленный индекс Доу-Джонса охватывает 30 крупнейших компаний Америки. Приставка «промышленный» является данью истории, потому что на данный момент многие из компаний, входящих в индекс, не принадлежат к этой отрасли. Сейчас при расчете индекса применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на определенный делитель, который постоянно меняется. С некоторыми поправками можно сказать, что этот индекс является средним арифметическим цен акций 30 американских компаний.

Вы можете спросить, какое отношение индекс Доу-Джонса имеет к финансовому анализу? Дело в том, что этот индекс неофициально называют показателем состояния экономики США и всего мира. Конечно это косвенный показатель, но весьма красноречивый. Если 30 ведущих компаний США находятся в кризисе, значит и вся экономика тоже. Чем выше индекс, тем лучше состояние экономики.

Исторического минимума в процентном соотношении этот индекс достиг в «черный понедельник» 1987 года. Это повлекло за собой огромные потери и на других биржах — австралийской, канадской, гонконгской, великобританской. Что самое любопытное, никаких видимых причин для обвала не было. Это событие поставило под сомнение многие важные предположения, лежащие в основе современной экономической науки. Также сильные провалы были зафиксированы во время Великой Депрессии и мирового кризиса 2008 года.

Исторический же максимум был достигнут недавно — 19 мая 2015 года.

Названия всех тридцати компаний приводить не будем, приведем лишь десять наиболее интересных и знакомых каждому.

Десять компаний, входящих в индекс Доу-Джонса:

  1. Apple. Компания вошла в индекс всего лишь в 2015 году.
  2. Coca-Cola. Вошла в индекс в 1987 году.
  3. Microsoft. Вошла в индекс в 1999 году.
  4. Visa. Вошла в индекс в 2013 году.
  5. Wal-Mart. Вошла в индекс в 1997 году.
  6. Walt Disney. Вошла в индекс в 1991 году.
  7. Procter&Gamble. Вошла в индекс в 1932 году.
  8. McDonald’s. Вошла в индекс в 1985 году.
  9. Nike. Вошла в индекс в 2013 году.
  10. Intel. Вошла в индекс в 1999 году.

Компании постоянно вытесняют друг друга из этого списка. Например, в 2015 году Apple вытеснила крупнейшую телекоммуникационную корпорацию AT&T.

Некоторые экономисты считают, что лучший показатель американской экономики — S&P 500. Это фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США.

Оба индекса популярны и представляют собой барометр американской экономики. Теперь этим инструментом вооружены и вы.

В этом уроке мы рассмотрели много инструментов для финансового анализа.

В следующем уроке мы поймем, как формируется финансовое мышление и что нужно сделать, чтобы оставить старую манеру мыслить и приобрести новую. Много людей без финансового образования получают миллионы просто потому, что их либо с детства обучали финансовому мышлению, либо же они сами доходили до понимания финансов. Это навык и ему можете обучиться и вы.

Проверьте свои знания

Если вы хотите проверить свои знания по теме данного урока, можете пройти небольшой тест, состоящий из нескольких вопросов. В каждом вопросе правильным может быть только один вариант. После выбора вами одного из вариантов система автоматически переходит к следующему вопросу. На получаемые вами баллы влияет правильность ваших ответов и затраченное на прохождение время. Обратите внимание, что вопросы каждый раз разные, а варианты перемешиваются.

Заключительный урок посвящен финансовому мышлению.

Григорий КшеминскийДмитрий Гераськин

Что такое рентабельность? (определение, общие факторы, типы)

  1. Развитие карьеры
  2. Что такое рентабельность? (определение, общие факторы, типы)
Коллектив редакции Indeed

7 декабря 2021 г.

Прибыльность — это один из наиболее важных терминов в бизнесе и бухгалтерском учете, который можно использовать для определения и описания долгосрочного успеха бизнеса. Достижение прибыльности важно для всех предприятий, поскольку это позволяет им расти. Понимание концепции и того, что определяет прибыльность, может помочь вам разработать лучшие бизнес-стратегии.В этой статье мы даем ответ на вопрос «что такое вероятность?», объясняем, что определяет вероятность компании, объясняем типы коэффициентов прибыльности и делимся советами по увеличению прибыльности компании.

Что такое рентабельность?

Понимание ответа на вопрос «что такое рентабельность?» имеет важное значение для развития вашего бизнеса и предпринимательских компетенций. Это также важно при выборе профессии в области бухгалтерского учета или финансов. Рентабельность – это мера прибыли предприятия по отношению к его расходам.Другими словами, это способность организации получать доход за счет использования имеющихся у нее ресурсов, таких как люди, время и оборудование.

Прибыльность является основной целью всех компаний. Поскольку это деньги, которые коммерческие предприятия генерируют в результате своей деятельности, они позволяют этим предприятиям расти, разрабатывать новые продукты или выходить на новые рынки. Прибыльность — это относительный термин, описывающий ситуацию компании, которая генерирует прибыль. Для расчета прибыли, которая является абсолютным числом, вы можете использовать эту формулу:

Прибыль = доход от деятельности — расходы

Связанные: 12 типов бухгалтеров и различных областей бухгалтерского учета

Что определяет прибыльность компании?

В зависимости от уникального предложения и стратегии компании, есть вещи, которые менеджеры могут предпринять, чтобы увеличить прибыль и помочь этой компании достичь своей основной цели — прибыльности. Существует много факторов, которые могут повлиять на вероятность коммерческого предприятия, в том числе:

Спрос

Спрос – это количество продуктов или услуг, которые потребители готовы приобрести. Создавая продукты, отвечающие требованиям и потребностям клиентов, компании могут получать больше прибыли и увеличивать свои шансы на получение прибыли. Например, пищевые компании могут увеличить прибыль, производя продукты, на которые всегда есть спрос, такие как сухие завтраки или консервированные продукты.

Конкуренция

Компаниям, столкнувшимся с высокой конкуренцией, может быть труднее получать прибыль, поскольку они конкурируют со многими аналогичными предприятиями, предлагающими аналогичные или одинаковые продукты.Чтобы по-прежнему получать прибыль в такой ситуации, иногда имеет смысл снизить цены, чтобы сделать продукты более привлекательными для покупателей. Если вы разрабатываете новую бизнес-концепцию, в идеале вы хотите найти рыночную нишу или продукт, на который есть высокий спрос, но который продается не так много компаний. Существует множество видов конкуренции, с которыми сталкиваются предприятия, в том числе:

  • Прямая конкуренция: ваши прямые конкуренты — это компании, которые продают аналогичные или одинаковые продукты. Как правило, они работают в одном и том же месте и нацелены на одну и ту же аудиторию.

  • Потенциальные конкуренты: Потенциальные конкуренты также продают аналогичные товары или услуги, но они не нацелены на ту же аудиторию. Их важно учитывать, потому что есть вероятность, что в будущем они станут прямыми конкурентами.

  • Косвенная конкуренция: Косвенные конкуренты работают в одной отрасли или на одном рынке, но продают немного разные продукты или услуги. Например, винтажный магазин, торгующий винтажной одеждой, нацелен на тех же покупателей, что и компании, занимающиеся розничной торговлей одеждой.

  • Будущая конкуренция: будущие конкуренты похожи на потенциальных конкурентов, но они, скорее всего, выйдут на тот же рынок, на котором работаете вы. Например, они могут это сделать, открыв второй магазин в том же городе.

  • Конкуренция на замену: Конкуренты на замену или «конкуренты-призраки» стремятся решить одни и те же проблемы клиентов, предлагая этим клиентам совершенно разные продукты. Например, два заведения быстрого питания, которые продают разные продукты, такие как гамбургеры и сэндвичи, могут конкурировать друг с другом за внимание одного и того же покупателя.

Размер

Если вы успешно создадите одну производственную линию или фабрику, которая будет приносить прибыль компании, вы можете добавить еще одну, чтобы удвоить эту прибыль. Расширение производственного процесса обычно является стандартной практикой для растущих компаний. Чтобы увидеть, имеет ли смысл добавление второй производственной линии, важно определить, не превысит ли увеличение производительности потребности клиентов.

Производительность

В некоторых отраслях одним из лучших способов достижения прибыльности является повышение производительности компании. Например, может потребоваться производство большего количества продуктов без дополнительных затрат на производство. Хорошей стратегией для некоторых компаний, позволяющей им получать прибыль, является модернизация оборудования или повышение комиссионных за продажу.

Связано: 20 интересных идей для командных встреч, которые помогут повысить вовлеченность и продуктивность

Прямые расходы

Чтобы помочь компании стать прибыльной, важно учитывать ее прямые расходы. Как правило, чем больше компания производит, тем больше сырья она закупает.Это может быть рискованно, если компания ошибается в расчете спроса, потому что может получиться много продуктов, которые клиенты не захотят покупать. Чтобы избежать этой ситуации, важно провести углубленное исследование потребителей, которое позволит командам по развитию бизнеса и продуктам лучше оценить этот спрос.

Связано: Как быстро и удобно рассчитать постоянные затраты

Накладные расходы

Термин накладные расходы относится к текущим расходам на ведение бизнеса. Обычно они постоянны, независимо от продукции, которую производит компания.Хотя инвестиции в накладные расходы увеличивают расходы, они могут помочь предприятиям получать больше прибыли. Например, это может произойти, если компания решит нанять более квалифицированных менеджеров, которые используют свой опыт и знания для разработки более качественных продуктов, позволяющих компании зарабатывать больше денег.

Реклама

Подобно накладным расходам, реклама увеличивает расходы компании, но служит для увеличения трафика и увеличения продаж. В зависимости от размера компании предприятия могут принять решение о создании рекламных групп в своих отделах маркетинга.Небольшие и средние компании обычно нанимают внешние рекламные агентства для разработки и проведения рекламных кампаний.

Связано: Как стать рекламным агентом (плюс информация о зарплате)

Типы коэффициента рентабельности

Коэффициент рентабельности – это оценка способности компании получать деньги от своей деятельности. Эти коэффициенты показывают, насколько эффективна компания в получении прибыли. Вот распространенные типы коэффициентов прибыльности, которые можно использовать:

Коэффициент валовой прибыли

Коэффициент валовой прибыли позволяет определить взаимосвязь между валовой прибылью и доходом от операций, то есть доходом, который компания получает от своей деятельности.Другими словами, коэффициент валовой прибыли показывает долю прибыли, которую продукты или услуги приносят до продажи и до административных расходов. Вы можете рассчитать коэффициент валовой прибыли, используя эту формулу:

Коэффициент валовой прибыли = (валовая прибыль / выручка от операций) x 100

Коэффициент эксплуатации

Операционное радио подчеркивает взаимосвязь между эксплуатационными расходами и доходами от операций. Это операционные расходы компании в процентах от выручки.Вы можете рассчитать операционный коэффициент, используя следующую формулу:

Операционный коэффициент = (себестоимость дохода от операций + операционные расходы / доход от операций) x 100

Коэффициент операционной прибыли

Коэффициент операционной прибыли — это коэффициент производительности, который показывает процент прибыли, которую бизнес получает от своей деятельности, до вычета налогов и других процентных платежей. Вы можете рассчитать его, разделив операционную прибыль на чистые продажи или выручку от операций. Вот формула, которую вы можете использовать:

Коэффициент операционной прибыли = (операционная прибыль / доход от операций) x 100

или

Коэффициент операционной прибыли = чистая прибыль до налогообложения + внереализационные расходы — внереализационный доход

Чистая прибыль ratio

Коэффициент чистой прибыли показывает соотношение между чистой прибылью и чистыми продажами.Вы можете использовать его для измерения общей эффективности компании. Вот формула для расчета коэффициента чистой прибыли:

Коэффициент чистой прибыли = (чистая прибыль / чистые продажи) x 100

Возврат инвестиций

Возврат инвестиций (ROI) — это соотношение между чистым доходом и инвестициями. Вы можете использовать его, чтобы определить, могут ли инвестиции, такие как покупка или проект, быть прибыльными для бизнеса. Вот какую формулу вы можете использовать для этого:

ROI = (чистая прибыль от инвестиций / стоимость инвестиций) x 100

Дополнительные советы по увеличению прибыльности

Повышение прибыльности обычно требует от вас анализа текущей бизнес-стратегии компании и определения ее все, что можно улучшить, например, снизить затраты. Вот дополнительные советы, которые могут помочь вам повысить прибыльность бизнеса:

  • Используйте KPI: Использование KPI (ключевых показателей эффективности) помогает вам анализировать сильные и слабые стороны компании. Они также облегчают измерение прогресса.

  • Оценка коммерческих затрат. Отслеживание коммерческих затрат — одна из самых важных вещей, которые предприятия могут предпринять для повышения прибыльности. Оценка этих затрат облегчает определение возможности сокращения некоторых из них.

  • Выявление коммерческих потерь: Выявление областей коммерческих потерь может помочь вам сократить расходы. Например, вместо круглосуточной работы компания может разрешить всем своим сотрудникам работать в течение дня, чтобы снизить затраты на электроэнергию.

  • Сосредоточьтесь на своих существующих клиентах: Повышение прибыльности возможно за счет сосредоточения внимания на существующих клиентах, которые уже доверяют бренду и верят в его продукты. Вы можете сделать это путем допродажи или кросс-продажи.

  • Исследуйте новые возможности: Вы можете успешно повысить прибыльность, выйдя на новые рынки, которые показывают спрос на продукты или услуги, которые продает компания, которую вы представляете.

Как измерить прибыль вашего агентства: 6 стратегий и показателей, за которыми нужно следить

Когда вы создаете агентство, ваша цель — зарабатывать на нем деньги, верно?

В то время как основатели агентств начинают бизнес с целью получения прибыли, может возникнуть неожиданная проблема: в первую очередь выяснить, как измерить эту прибыль. После того, как вы так много сосредоточились на получении этих денег, вы можете понять, что не знаете, как понять свой потенциал заработка.

В конце концов, прибыль не ограничивается только цифрами. Речь идет не только о том, чтобы получить их в зеленой зоне, но и в том, чтобы оставаться в зеленой зоне и продолжать расти. Для определения вашей истинной прибыльности требуется сочетание количественных и качественных показателей.

Вот почему мы проконсультировались с 38 профессионалами агентства об их методах измерения прибыли. Мы поделимся четырьмя коэффициентами для анализа рентабельности ваших финансов и шестью способами ее измерения.

Поехали!

4 коэффициента для измерения прибыльности бизнеса

Вы можете получить общее представление о прибыльности вашего агентства, проанализировав свой доход с помощью коэффициентов маржи и прибыльности — показателей, которые показывают способность вашей компании генерировать прибыль.Quickbooks делится четырьмя из них, чтобы попробовать:

  • Коэффициент валовой прибыли: Измеряет валовую прибыль в процентах от чистых продаж. Вы можете рассчитать его, вычитая себестоимость проданных товаров (COGS) из чистой выручки, а затем разделив результат на чистую выручку.
  • Коэффициент чистой прибыли: Показывает чистую прибыль, которую вы получаете от общего дохода. Его формула включает вычитание себестоимости, расходов, процентов, амортизации и налогов из общего дохода, а затем умножение результата на 100.
  • Коэффициент рентабельности операционной прибыли: Оценивает прибыль, которую вы получаете от своей основной деятельности. Рассчитайте его, вычтя себестоимость и коммерческие, общие и административные расходы (помимо налогов и процентов) из вашего дохода.
  • Анализ безубыточности: Определяет точку в ваших доходах, где ваши деловые расходы уравновешивают ваши доходы — любая точка после точки безубыточности означает прибыль. Вы можете найти точку безубыточности, сложив постоянные и переменные расходы.

Двое экспертов, участвовавших в нашем опросе, используют эти расчеты в своем бизнесе.

В OptimizeMyFirm, маркетинговом агентстве старше десяти лет, в котором работает от шести до десяти сотрудников, Роли Леонард использует коэффициент чистой прибыли. «Я беру валовой доход и вычитаю расходы, чтобы получить чистую прибыль. Если вы разделите валовой доход на чистую прибыль, вы получите свою норму прибыли. Таким образом, если ваш валовой доход составляет 1 000 000 долларов, а чистая прибыль — 400 000 долларов, ваша рентабельность составляет 40%», — объясняет Леонард.

Леонард добавляет: «Маржа прибыли — это простой способ определить рентабельность. Есть одна вещь, на осознание которой у меня ушло около 20 лет. Большинство владельцев бизнеса сосредотачиваются на новом бизнесе, а что касается прибыли, они просто видят, «что осталось» после того, как пыль уляжется. Вы всегда можете сделать свою прибыль главным приоритетом». Если вы хотите узнать больше о приоритизации прибыли, Леонард рекомендует «Profit First» Майка Михаловича.

Саша Матвиенко из Growth460, маркетингового агентства со штатом от 6 до 10 человек, основанного два-пять лет назад, использует EBITDA — другое название коэффициента операционной прибыли.«Нам нравится смотреть на уровни EBITDA. Другими словами, сколько денег осталось у агентства после выплаты всех сборов, зарплаты и т. д., но до уплаты налогов. Это дает вам возможность сравнить эффективность работы агентства с другими бизнесами в других странах мира», — говорит Матвиенко.

Связанный : Наиболее прибыльные бизнес-модели для агентств: по данным 20 агентств

Другими словами, учитывая, что в управлении агентством задействовано так много людей и сборов, этот анализ поможет вам понять размер вашей прибыли, не беспокоясь о налогах.

В то время как Леонард и Матвиенко подчеркивали коэффициенты чистой прибыли и маржи операционной прибыли, большинство респондентов нашего опроса предпочитают использовать коэффициент маржи валовой прибыли. В общей сложности 58,8% предпочли его другим типам коэффициентов маржи и рентабельности.

Совет: как оставаться в курсе финансового состояния вашего бизнеса

Вы владеете и управляете малым бизнесом? Тогда вы знаете, как сложно ежедневно оставаться на вершине финансового благополучия вашего бизнеса. Теперь вы можете получать данные из QuickBooks и CRM HubSpot, чтобы отслеживать ключевые бизнес-показатели на одной удобной панели инструментов, в том числе:

  1. Открытые сделки и суммы сделок по стадиям воронки. Получайте данные о продажах непосредственно из CRM HubSpot и отслеживайте сделки, суммы сделок, этапы сделок и даты из своей воронки продаж.
  2. Основные финансовые данные. Отслеживание валовой прибыли, открытие счетов по сумме и по клиенту, оплаченных счетов, расходов и доходов от QuickBooks.

Теперь вы можете воспользоваться опытом наших экспертов HubSpot CRM и QuickBooks, которые создали готовый шаблон Databox, который поможет вам отслеживать и анализировать ключевые финансовые показатели. Его просто внедрить и начать использовать, а самое главное, это бесплатно!

Вы можете легко настроить его всего за несколько кликов — кодирование не требуется.

Чтобы настроить панель мониторинга, выполните следующие 3 простых шага:

Шаг 1: Получите шаблон

Шаг 2: Подключите свои учетные записи HubSpot и Quickbooks к Databox.

Шаг 3: Наблюдайте за тем, как ваша информационная панель заполняется за считанные секунды.

6 способов узнать, действительно ли ваше агентство прибыльно

Большинство советов, которые мы получили от профессионалов агентства, исходили от экспертов маркетинговых агентств. Мы обнаружили, что 73,68% респондентов пришли из маркетинговых агентств, 7,89% — из агентств веб-разработки, а 18,42% не принадлежат ни к одному типу.

Вы увидите аналогичную тенденцию у участников опроса, которые назвали конкретные способы измерения прибыли агентства.Тем не менее, многие их советы относятся к общей модели агентства по конкретным вопросам маркетинга, поэтому вам все равно будет чему поучиться, если вы работаете вне маркетинга.

Вот 6 способов, которыми респонденты измеряют прибыльность своих агентств:

  1. Органическая устойчивость
  2. Удержание клиентов
  3. Отслеживание проектов
  4. Возврат инвестиций (ROI)
  5. Приобретение
  6. Денежный поток

1.

Органическая устойчивость

Для Джордана Брэннона из Coalition Technologies, маркетингового агентства с более чем 10-летней историей и штатом более 100 сотрудников, прибыльность связана с тем, что он называет «органической устойчивостью».

«Мы верим в органическую устойчивость, то есть в получение достаточного дохода, чтобы мы могли платить нашим людям и нашим счетам, И инвестировать прибыль обратно в наших людей через разделение прибыли. Нам редко приходилось полагаться на кредиты, инвесторов или слияния для расширения нашего бизнеса, и мы твердо верим в то, что накладные расходы должны быть минимальными», — говорит Брэннон.

Он продолжает: «Мой брат (который основал этот бизнес) и я искренне заинтересованы в развитии этой компании и в том, чтобы наша работа говорила сама за себя, т.е.т. е. наши клиенты остаются с нами, потому что мы генерируем для них результаты и направляем нас к другим лидам. Сосредоточив внимание на наших клиентах и ​​людях, мы обеспечиваем прибыльность».

Итак, Брэннон считает, что агентство можно считать прибыльным, если оно не зависит от внешних источников дохода. Это не означает, что вы обречены на провал, если вы воспользуетесь кредитами или инвестициями, конечно. Но вы можете быть на правильном пути, если сможете получать прибыль, не нуждаясь в них.

2. Удержание клиентов

В altLINE, финансовом агентстве старше 10 лет, в котором работает от 51 до 100 сотрудников, Джим Пендергаст считает определенный уровень удержания клиентов признаком прибыльности: «Агентство прибыльно, если оно удерживает 70% клиентов.Большинство компаний получают большую часть своей прибыли от постоянных клиентов. Вы также увидите, что 80 % вашей прибыли поступает только от 20 % ваших клиентов. Таким образом, чем лучше вы удерживаете клиентов, тем больше вы можете считать свой бизнес успешным».

Пендергаст знает это по опыту работы со многими стартапами. «Мы финансируем многие начинающие компании, и наши отчеты показывают, что предприятия, которые лучше понимают удержание клиентов, с большей вероятностью просуществуют более пяти лет», — говорит Пендергаст.

Судя по предыдущим опросам, мы согласны. Во время другого опроса, посвященного максимизации прибыли агентства, один из участников рекомендовал сосредоточиться на удержании клиентов.

Но при масштабировании может стать сложно отслеживать, какие клиенты остаются и уходят. Эксперты предлагают отслеживать такие показатели, чтобы следить за удержанием клиентов:

  • Показатель оттока клиентов: Показатель, по которому клиенты прекращают сотрудничество с вами
  • Коэффициент повторных клиентов: Отношение постоянных клиентов к числу разовых

3.Отслеживание проекта

Если вы хотите повысить прибыльность, вам необходимо знать, какие части вашего бизнеса приносят прибыль, а какие теряют. Попробуйте отслеживать свои проекты, чтобы увидеть, где вы получаете наибольшую прибыль.

«Опасность анализа общей прибыльности всех проектов заключается в том, что вы не знаете, какие проекты убыточны», — отмечает Даниэль Чунг из Prosperity Media, маркетингового агентства, основанного 6–10 лет назад и насчитывающего от 11 до 25 сотрудников. .

Команда Prosperity Media использует Harvest для контроля времени и расходов проекта.«Самое замечательное в Harvest то, что он позволяет нам вводить наши затраты (на одного сотрудника), а также дополнительные расходы (например, плату за публикацию ссылки), которые затем будут сравниваться в конце каждого календарного месяца с доходом от сам проект. Дополнительным преимуществом использования Harvest является то, что мы можем назначать определенные внутренние задачи как неоплачиваемые (например, внутренние обсуждения), о которых мы также можем сообщать клиенту для полной прозрачности», — говорит Ченг.

Если вы в конечном итоге попробуете Harvest, обязательно добавьте его в свой стек Databox с помощью наших панелей мониторинга рабочего времени сотрудников.Вы сможете визуализировать, какие проекты отнимают у вас больше всего времени и денег, и решить, приносят ли они прибыль.

Маркетинговое агентство

Sh2FT, основанное два-пять лет назад с командой из шести-десяти человек, также использует отслеживание проектов для измерения прибыльности. Генеральный директор Дориан Ривз говорит: «Тайм-трекер изменил правила игры для Sh2FT. Точное знание того, сколько времени сотрудник тратит на конкретную задачу, позволяет вам точно определить свои цены и понять свою прибыльность.

Ривз советует: «Убедитесь, что у вас есть четкие процессы для каждой предоставляемой вами услуги, и это создаст простую в использовании систему учета рабочего времени для ваших сотрудников. Кроме того, небольшой совет: сообщите своим сотрудникам, что это не система наблюдения, а помощь агентству в росте за счет понимания того, что более выгодно».

Если вам нужны дополнительные способы отслеживания ваших проектов помимо отслеживания времени, ознакомьтесь с нашим списком лучших инструментов управления проектами. Многие из них имеют бесплатную ценовую категорию, которую вы можете попробовать.А если у вас уже есть набор инструментов, которые вы используете ежедневно, ознакомьтесь с нашим списком панелей управления проектами, чтобы вывести отчетность на новый уровень.

4. Возврат инвестиций (ROI)

Когда прибыльная компания тратит деньги, она возвращает деньги от этих инвестиций — рентабельность инвестиций (ROI). Более высокая текущая рентабельность инвестиций указывает на то, что ваша организация инвестирует в правильные расходы.

Наташа Рей из объяснительного агентства, основанного два-пять лет назад и насчитывающего от шести до десяти сотрудников, дает техническое определение рентабельности инвестиций.«Чтобы рассчитать [ROI], вы берете прибыль до налогообложения и делите ее на общий объем инвестиций. Расчет рентабельности инвестиций для агентств включает в себя деление прибыли до налогообложения на все, что было вложено в их развитие. Это включает в себя заработную плату для всех сотрудников, любые покупки оборудования или арендные платежи, сделанные для использования офисных помещений для вашей компании, регистрацию доменного имени, плату за хостинг, уплаченную вашему интернет-провайдеру или тому, кто размещает контент вашего веб-сайта, и т. д. Затем вы можете сравнить эти расходы с любой доход от клиентских проектов, которые вы приняли в обмен на услугу», — объясняет Рей.

Еще больше способов расчета рентабельности инвестиций вы можете узнать из нашего блога на эту тему. Вы увидите, что не каждый расчет ROI должен включать общую прибыль вашего агентства.

Луиза Дю Туа работает в Spitfire Inbound, маркетинговом агентстве, основанном два-пять лет назад и насчитывающем от 26 до 50 сотрудников, где рентабельность инвестиций означает больше, чем цифры. «По моему скромному мнению, прибыльность = успех доставки + будущая стоимость. Это не просто одноразовый расчет, который мы выполняем для каждого задания. Прибыльность — это больше, чем просто цифры в электронной таблице, часы работы или стоимость одной работы.Это также касается удовлетворенности клиентов и удовлетворенности нашей команды».

Дю Туа продолжает: «Если работа на несколько часов превысила первоначальную оценку, но клиент в восторге, а затем соглашается на гонорар, общая прибыль для клиента велика. Добавьте команду, которая любит то, что они делают, и ваша прибыль также увеличится. Единственная работа, которая, возможно, не была прибыльной, вернула больше, чем ее значение в ROI, и, таким образом, на самом деле является прибыльной».

Короче говоря, ваш первоначальный ROI может не выглядеть как ваш окончательный ROI, потому что вы не можете количественно оценить все, что влияет на будущую стоимость инвестиций.Вы можете наблюдать это явление, когда пытаетесь рассчитать рентабельность инвестиций в обслуживание клиентов, поскольку степень удовлетворенности клиентов бывает сложно измерить.

5. Доступность

Трентон Эркер из Seattle PPC Agency, маркетингового агентства, основанного два-пять лет назад с менее чем пятью сотрудниками, в двух предложениях высказывает четкое мнение о прибыльности: «Если вы не можете уйти из своего агентства, потому что вы слишком заняты работаете над этим, тогда ваше агентство не прибыльно, прибыльны ВЫ.Истинная прибыльность определяется тем, желательно ли приобретать ваш бизнес».

Другими словами, бизнес должен функционировать сам по себе, чтобы получать прибыль и стать доступным для приобретения. Чтобы создать настоящее агентство, особенно такое, которое приносит прибыль, требуется множество людей и процессов. Если вы обнаружите, что не можете отпустить как основателя, подумайте о том, как создать более самодостаточные процессы для вашей команды.

6. Денежный поток

Вот последний расчет, который вы можете попробовать при измерении прибыльности вашего агентства: денежный поток.Этот показатель измеряет деньги, поступающие и уходящие из вашего бизнеса за определенный период. Это один из финансовых отчетов, ранее рекомендованных бизнес-экспертами, с которыми консультировалась Databox.

«Я бы сказал, что вы должны оценить основные факторы, связанные с денежным потоком, когда дело доходит до определения прибыльности агентства», — говорит Коннор Хьюсон из Assured Marketing, маркетингового агентства, основанного менее года назад, в котором работает менее пяти человек. «Цель любого агентства состоит в том, чтобы всегда продолжать масштабирование, и поэтому жизненно важно, чтобы вы смотрели не только на доходы и расходы каждый месяц, квартал или год.

Хьюсон советует: «Учтите, каковы ваши идеальные бюджеты для собственного роста — т. е. можете ли вы выделить большой бюджет на рекламу для самого агентства, чтобы получить новый бизнес? Или вы можете нацелить себя с точки зрения роста на то, где вам было бы комфортно нанимать новую группу сотрудников? Управление маркетинговым агентством, безусловно, является бизнес-моделью с меньшими накладными расходами, чем в большинстве секторов, но, создавая эти гипотетические накладные расходы по отношению к росту, вы можете начать рисовать четкую картину того, является ли ваше агентство прибыльным и способным к масштабированию. в то же время.

Если вам нужен простой способ отслеживать денежные потоки вашего агентства, ознакомьтесь с информационными панелями денежных потоков Databox. Они работают с Quickbooks, Paypal, Stripe и другими популярными программами.

Что такое коэффициент рентабельности? Типы, примеры и почему они важны?

Что такое коэффициент рентабельности? Типы, примеры и почему они важны?

Бухгалтерский учет Академия Продажи Люди Инвентарь Руководство для малого бизнеса

Рекомендуется для вас

Принятие решений о медицинском обслуживании является одним из самых важных решений, которые принимает человек.Да, мы полагаемся на наших…

31 мин чтения

Бухгалтерский баланс компании включает в себя два аспекта — активы и пассивы. Они формируют картину финансового состояния бизнеса…

9 минут чтения

Если вы владелец бизнеса или бухгалтер, вам необходимо понимать процесс выставления налоговых счетов.Налоговый вычет…

6 минут чтения

Привет! Попробуйте Deskera прямо сейчас!

Все для

Управляйте своим бизнесом

Получите бухгалтерский учет, CRM и расчет заработной платы в одном интегрированном пакете с Deskera All-in-One .

Оборот или маржа: 3 способа повысить прибыльность

Как бизнесмены, мы все знаем, что бизнес работает и работает на прибыль. В конце концов, каждый бизнесмен думает о том, как увеличить прибыль . Чтобы сделать это, мы должны рассмотреть оборот и маржу , потому что прибыль каждого бизнеса зависит от этих двух факторов.

Позвольте мне объяснить два термина более простыми словами.Оборот относится к валовому доходу или доходу, который представляет собой сумму, полученную от продаж. С другой стороны, маржа — это то, сколько из каждого доллара продаж компания удерживает из своего дохода.

способов повысить прибыльность бизнеса

Есть три способа, которыми бизнес может получать прибыль за счет оборота или маржи .

Оборот против маржи: принятие во внимание предлагаемых действий

Теперь, когда мы знаем, что может повысить прибыльность вашего бизнеса, пришло время оценить эти варианты. Например, практичный бизнесмен оценил бы эффект, который оказывают эти варианты, и применимы ли они и в пользу бизнеса или нет.

1.    Могут ли продажи увеличить прибыль?

Конечно, может. Однако, когда дело доходит до увеличения объема продаж , первое, что вам нужно выяснить, это действительно ли вы можете увеличить свои продажи, которые во многом зависят от характера вашего бизнеса?

  • Вам следует обратить внимание на производственную мощность вашего завода (заводов), количество ваших сотрудников, а также нужно ли вам нанимать больше сотрудников или текущее количество может производить то количество, которое вы задумали.
  • Придется ли вам расширять свой бизнес (инфраструктуру) и нуждаться ли в дополнительных инвестициях ( финансирование ), если бизнес уже работает на полную мощность?
  • Увеличился ли спрос на вашу продукцию на рынке? Какой процент доли рынка принадлежит вам и вашим конкурентам и есть ли пробел, который вы можете заполнить?
  • Придется ли вам снизить цену на ваш продукт, если вы хотите продавать больше?
  • Сколько еще финансирования (бюджета) вы должны выделить на маркетинг, если хотите увеличить продажи.

Если ответы на все эти вопросы положительно согласуются с вашим бизнесом, вы можете выбрать этот вариант.

2. Принесет ли снижение коммерческих расходов прибыль?

Сокращение затрат на ведение бизнеса также является отличным способом увеличения маржи валовой прибыли. Для этого учитываются постоянные и переменные затраты.

  • Например, в случае фиксированных затрат (накладных расходов) вы можете увидеть, есть ли поставщик(и) или другие источники, которые могут продать необходимое вам сырье по низкой цене.
  • В случае переменных затрат вы можете проверить, можете ли вы получить какие-либо скидки, или покупка большего количества сырья в то же время сэкономит вам больше.

Вы также должны учитывать потери материалов и способы их сокращения. Если вы не можете сократить отходы материалов, каковы наилучшие способы их повторного использования или дальнейшей продажи?

Сокращение издержек позволит вам получать больше прибыли при том же уровне оборота, но имейте в виду и убедитесь, что снижение деловых издержек не должно повлиять на качество вашего продукта.

3.   Работает ли повышение цен на продукты?

Более смелый подход к увеличению прибыли — повышение цен на продукцию. Для этого вы должны посмотреть, как это действие может повлиять на ваши продажи, потому что этот вариант также имеет довольно сильную тенденцию отрицательно влиять на ваш оборот бизнеса . Качество вашей продукции и рынок играют здесь огромную роль.

Итак, пройдемся по вопросам:

  • Можно ли поднять цену на ваш продукт, не теряя слишком много продаж по сравнению с вашими конкурентами? Вам нужно будет изучить цены конкурентов и оценить, не приведет ли повышение ваших цен к перемещению ваших клиентов к вашим конкурентам.
  • Какова покупательная способность вашего целевого рынка? Есть ли уникальный аспект (USP) в вашем продукте, который люди будут готовы потратить на него, или вы можете добавить его?
  • Влияет ли повышение ваших цен негативно на спрос на вашу продукцию?
  • Не забывайте, что вам, возможно, придется повысить качество своей продукции, если вы хотите повысить цену и не проиграть конкурентам.

Итак, теперь вы знаете как увеличить размер прибыли и наиболее важные аспекты, на которые следует обратить внимание, когда вы хотите увеличить свою прибыль.Помните, что каждый вариант может решить вашу проблему. Итак, примите во внимание все эти факторы и сделайте мудрый шаг, который пойдет на пользу вашему бизнесу.

Если вы ищете дополнительное преимущество для успеха, Fifo Capital может помочь.

Предоставьте своему бизнесу возможности с Fifo Capital.

Чтобы связаться с нашей командой, позвоните по телефону 01 691 7515 (Республика Ирландия) и 0330 808 8009 (Северная Ирландия и Шотландия).

П.С. Чтобы иметь право на нашу услугу финансирования счетов, ваша компания должна быть компанией с ограниченной ответственностью, которая обслуживает и выставляет счета предприятиям на условиях кредита.

7 ключевых вопросов для повышения вашей прибыльности

Как вы можете повлиять на свою прибыль как владелец малого бизнеса?

Для большинства малых предприятий получение прибыли является одной из важнейших целей. Рентабельность зависит от простого уравнения бухгалтерского учета:

Доходы – Расходы = Чистая прибыль

Другими словами, чистая прибыль — это прибыль вашего бизнеса после вычета всех коммерческих расходов из вашего дохода.

Не имея прибыльного бизнеса, многие владельцы малого бизнеса просто создали для себя работу — с дополнительной ответственностью и стрессом, которые может принести ведение бизнеса. Задав себе семь ключевых вопросов и применив полученные результаты к своему бизнесу, вы сможете применить целостный подход к повышению своей прибыльности и получению прибыли от инвестиций за ваш тяжелый труд.

1. Вы продаете нужный товар?

Отвечает ли ваш продукт потребностям целевого рынка? Можно ли отличить его от продуктов конкурентов по функциональности, брендингу, цене или другому фактору, привлекательному для потребителя? Можно ли продавать этот продукт со здоровой прибылью? Помните, что успешный продукт для одного бизнеса может оказаться неудачным для другого, в зависимости от того, на кого вы ориентируетесь, и многих других факторов.

2. Вы продаете по правильной цене?

Существует несколько различных способов определения цены на ваш продукт или услугу. Ценообразование на основе затрат включает в себя расчет общих затрат на производство и продажу вашего продукта и добавление процентной надбавки, например 50 процентов, сверху. Конкурентное ценообразование основано на оценке стоимости аналогичных продуктов на рынке и принятии решения о том, следует ли удовлетворить эту цену или продать дороже или дешевле. Динамическое ценообразование регулирует цену в соответствии с рыночным спросом. После того, как вы рассчитали цену, вам нужно проверить, как реагируют потребители, и отследить, получаете ли вы прибыль.Вы также можете поэкспериментировать со скидками (распродажами).

3. Вы продаете правильному покупателю?

Вам необходимо понять, какие клиенты будут покупать ваш продукт или услугу и что побудит их выбрать ваше предложение среди других. Понимание вашего целевого рынка — с учетом его демографических данных (возраст, пол, доход и т. д.), психографических характеристик (ценности, интересы и образ жизни) и других отличительных черт — имеет важное значение. Исследование рынка может помочь вам ответить на некоторые из этих вопросов.Возможно, потребуется скорректировать либо ваш продукт, либо клиентов, на которых вы ориентируетесь, чтобы сделать его выгодным предложением.

4. Можете ли вы увеличить объем продаж?

Объем продаж показывает, сколько единиц товара вы можете продать за определенный период. Увеличение объема продаж может привести к увеличению дохода. Один из способов увеличить ваши объемы — предложить клиентам больше мест для покупки вашего продукта, например, через Интернет или через оптовых, розничных продавцов или дистрибьюторов. Сделайте прогноз продаж, чтобы оценить, сколько вы могли бы продать.

Шелли Уолш

5. Анализировали ли вы себестоимость затрат на предмет эффективности?

Если вы продаете физические продукты, вам нужно будет спрогнозировать, сколько будет стоить их производство или хранение — ваша себестоимость проданных товаров (COGS). Если вы планируете увеличить продажи своей продукции, вам потребуется приобрести больше комплектующих или складских запасов. Чтобы правильно спрогнозировать себестоимость, вам нужно будет включить все прямые затраты, связанные с производством и подготовкой к продаже. К ним могут относиться:

  • оптовая стоимость покупки готовой продукции, сырья или деталей
  • упаковка
  • фрахт и страхование грузов
  • комиссионных, выплаченных с продаж
  • прямые затраты на оплату труда, использованные для производства продукта

После того, как вы подсчитали эти затраты, подумайте, можно ли какую-либо из них уменьшить без ущерба для качества вашего продукта.Если вы сможете снизить затраты и по-прежнему продавать по той же цене, ваша рентабельность улучшится.

6. Можете ли вы улучшить свои операционные расходы?

Ваши операционные расходы — это расходы, которые вы несете в ходе повседневного ведения вашего бизнеса; таких как арендная плата, банковские сборы, электричество и заработная плата. Оцените все эти расходы, используя прогноз операционных расходов, а затем посмотрите, можете ли вы повысить эффективность каких-либо из них, например, сменив поставщиков или договорившись с арендодателем.

7. Что можно резать?

После того, как вы проанализировали все расходы на эффективность, есть ли какие-то, которые вы можете просто убрать все вместе? Регулярный обзор ваших прибылей и убытков (P&L), чтобы убедиться, что все расходы необходимы и способствуют здоровью и успеху бизнеса, является обязательным.

Почему так важно понимать свои затраты и точку безубыточности?

Как владелец малого бизнеса, вы должны знать, сколько вам нужно переворачивать каждую неделю, чтобы крепко спать по ночам.Эта цифра, ваша точка безубыточности, должна покрыть ваши расходы, заработную плату, поставщиков и все ваши переменные расходы, и все же позволить вам отложить деньги для оплаты ваших обязательств BAS и PAYG в конце квартала. Другими словами, это точка, в которой доходы и расходы равны.

Этот вопрос может быть встречным. Большинство владельцев бизнеса понимают, что вы должны знать свою точку безубыточности, и, возможно, вы даже рассчитали ее, когда впервые составляли бизнес-план или искали капитал для открытия.Тем не менее, это часто теряется из виду в повседневной работе вашего бизнеса.

Понимание того, каковы ваши постоянные затраты и вклад переменных затрат в ваш бизнес, позволяет вам четко понимать, сколько дополнительных денег нужно откладывать на периоды скудости, и начать принимать решения о продуктах, которые вы должны продавать больше в загруженные дни. .

Хорошая формула безубыточности должна включать маржинальную прибыль на продукты, которые вы продаете, или переменные затраты, которыми вы можете управлять и контролировать еженедельно.Маржинальная прибыль представляет собой цену продажи продукта за вычетом переменных затрат на продукт. Это полезный показатель того, как конкретный продукт способствует общей прибыли компании.

Когда вам следует перейти от самостоятельной работы к получению профессиональных услуг/советов по управлению финансами?

К сожалению, владельцы бизнеса часто обращаются за профессиональной консультацией, когда денежный поток ужасен, плохое управление финансами привело к большому долгу ATO или из-за постоянной низкой прибыльности владелец чувствует, что он загнан в угол.На этом этапе внешний совет может помочь вам спасти свой бизнес.

Тем не менее, бизнес-консультанты могут быть наиболее полезными до того, как возникнут большие проблемы, когда бизнес может воспользоваться выявленными возможностями и имеет доступные ресурсы для поддержки предлагаемых изменений в том, как они работают.

В хорошо функционирующем малом бизнесе есть команда профессиональных консультантов, к которым они могут регулярно обращаться. Поиск бухгалтера и юриста, которым вы можете доверять, должен быть частью процесса запуска бизнеса, помогая вам предотвратить дорогостоящие ошибки, которые не придется исправлять позже. Вы также можете обратиться в консультационную службу Корпорации по развитию малого бизнеса, чтобы получить всевозможные советы по ведению своего бизнеса.

Помните, профессиональные советы объективны. Будучи отстраненными от вашего бизнеса, эти консультанты не имеют эмоциональных связей, которые могут затуманить суждение. Наличие кого-то, с кем вы можете поговорить при принятии ключевых решений или просто регулярно проверять, чтобы вы были ответственны за достижение целей и задач, может быть неоценимым.

Что в основном владельцы малого бизнеса ошибаются или неправильно понимают в своих финансах?

Мы все боимся того, чего не знаем.Если вы не знакомы с числами или не знаете, как читать отчеты о прибылях и убытках, может быть легко спрятать голову в песок или оставить финансовое управление своим бизнесом на усмотрение бухгалтера. Однако сила в знании. Потратить время на то, чтобы понять финансовые отчеты, предоставленные вам, и то, что они говорят вам, и, что наиболее важно, как вы можете повлиять на цифры, изменив то, что вы делаете изо дня в день в своем бизнесе, — это один из величайших подарков, которые вы можете сделать себе. как владелец малого бизнеса.Не попадайтесь в ловушку, полагая, что у вас нет навыков или времени, чтобы глубоко разобраться в своих финансах.

Какой совет вы бы дали владельцам бизнеса, которые хотят повысить свою прибыльность и лучше управлять своими финансами?

Чтобы повысить свою прибыльность и контролировать свои финансы, вам следует сосредоточиться на детальном знании своих затрат, в том числе на понимании того, какие из них являются постоянными и переменными, как они соотносятся с вашим доходом и как вы можете манипулировать ими по мере притока и оттока доходов.

Каждую неделю или месяц выделяйте определенное время для прогнозирования движения денежных средств на предстоящий период. На веб-сайте SBDC доступно множество приложений или шаблонов, помогающих прогнозировать денежные потоки.

Предварительное знание того, как будет выглядеть банковский баланс вашего бизнеса, дает невероятное спокойствие и гарантирует, что вы сможете преодолеть трудности и максимально использовать хорошие времена.

Дополнительная информация

Хотите узнать больше о ведении прибыльного бизнеса? Ознакомьтесь с предстоящими семинарами SBDC по управлению финансами.

О Шелли

Шелли Уолш — директор Milk & Honey Consulting. Имея опыт управления малым бизнесом, финансового управления, стратегического планирования и позиционирования, она предоставляет консультационные услуги владельцам малого бизнеса.

Ежегодное письмо Ларри Финка генеральным директорам за 2022 год

Помещение цели вашей компании в основу ваших отношений с заинтересованными сторонами имеет решающее значение для долгосрочного успеха. Сотрудники должны понимать и разделять вашу цель; и когда они это сделают, они могут быть вашими самыми стойкими защитниками.Клиенты хотят видеть и слышать, за что вы выступаете, поскольку они все чаще стремятся вести дела с компаниями, разделяющими их ценности. А акционеры должны понимать руководящий принцип, лежащий в основе вашего видения и миссии. Они с большей вероятностью поддержат вас в трудную минуту, если будут иметь четкое представление о вашей стратегии и о том, что за ней стоит.

Новый мир работы

Никакие отношения не изменились из-за пандемии больше, чем отношения между работодателями и работниками. Количество отказов от курения в США и Великобритании достигло исторического максимума. А в США мы наблюдаем один из самых высоких темпов роста заработной платы за последние десятилетия. Работники, использующие новые возможности, — это хорошо: это демонстрирует их уверенность в растущей экономике.

Хотя текучесть кадров и повышение заработной платы характерны не для каждого региона или сектора, сотрудники во всем мире ожидают от своего работодателя большего, в том числе большей гибкости и более значимой работы. По мере того, как компании перестраиваются после пандемии, руководители сталкиваются с совершенно иной парадигмой, чем мы привыкли.Компании ожидали, что рабочие будут приходить в офис пять дней в неделю. Психическое здоровье редко обсуждалось на рабочем месте. А заработная плата людей с низким и средним доходом практически не выросла.

Этот мир исчез.

Рабочие требуют большего от своих работодателей — неотъемлемая черта эффективного капитализма. Это способствует процветанию и создает более конкурентную среду для талантов, побуждая компании создавать более совершенные и инновационные условия для своих сотрудников — действия, которые помогут им добиться большей прибыли для своих акционеров.Компании, которые поставляют, пожинают плоды. Наше исследование показывает, что компании, которые установили прочные связи со своими сотрудниками, продемонстрировали более низкий уровень текучести кадров и более высокую прибыль во время пандемии. 1

Компании, которые не приспосабливаются к этой новой реальности и не реагируют на своих работников, делают это на свой страх и риск. Текучесть увеличивает расходы, снижает производительность и подрывает культуру и корпоративную память. Руководители должны задать себе вопрос, создают ли они среду, которая помогает им конкурировать за таланты.В BlackRock мы делаем то же самое: работаем с нашими сотрудниками, чтобы ориентироваться в этом новом мире работы.

Создание такой среды является более сложным, чем когда-либо, и выходит за рамки вопросов оплаты и гибкости. Пандемия не только изменила наши отношения с тем, где мы физически работаем, но и пролила свет на такие вопросы, как расовое равенство, забота о детях и психическое здоровье, и выявила разрыв между ожиданиями поколений на работе. Эти темы сейчас находятся в центре внимания руководителей компаний, которые должны внимательно относиться к тому, как использовать свой голос и решать социальные вопросы, важные для их сотрудников.Те, кто проявляет смирение и твердо придерживается своей цели, с большей вероятностью создадут такую ​​связь, которая сохранится на протяжении всей чьей-то карьеры.

В BlackRock мы хотим понять, как эта тенденция влияет на вашу отрасль и вашу компанию. Что вы делаете, чтобы углубить связь со своими сотрудниками? Как вы обеспечиваете, чтобы сотрудники любого происхождения чувствовали себя в достаточной безопасности, чтобы максимизировать их творческий потенциал, инновации и производительность? Как вы обеспечиваете, чтобы ваш совет имел надлежащий контроль над этими критическими вопросами? Где и как мы работаем, уже никогда не будет прежним.Как культура вашей компании адаптируется к этому новому миру?

Новые источники капитала, способствующие разрушению рынка

За последние четыре десятилетия мы стали свидетелями взрывного роста доступности капитала. Сегодня глобальные финансовые активы составляют 400 триллионов долларов. 2 Этот экспоненциальный рост несет с собой риски и возможности как для инвесторов, так и для компаний, и это означает, что банки больше не являются привратниками финансирования.

Молодые инновационные компании никогда не имели более легкого доступа к капиталу. Никогда еще не было столько денег, чтобы новые идеи стали реальностью. Это подпитывает динамичный ландшафт инноваций. Это означает, что практически в каждом секторе существует множество прорывных стартапов, пытающихся свергнуть лидеров рынка. Руководителям устоявшихся компаний необходимо понимать этот меняющийся ландшафт и разнообразие доступного капитала, если они хотят оставаться конкурентоспособными перед лицом более мелких и гибких предприятий.

BlackRock хочет, чтобы компании, в которые мы инвестируем для наших клиентов, развивались и росли, чтобы они приносили привлекательную прибыль на десятилетия вперед. Как долгосрочные инвесторы, мы стремимся работать с компаниями из всех отраслей. Но мы также должны быть гибкими и обеспечивать, чтобы активы наших клиентов инвестировались в соответствии с их целями в самые динамичные компании — будь то стартапы или известные игроки — с наибольшими шансами на успех с течением времени. Как капиталисты и как управляющие, это наша работа.

Я верю в способность капитализма помочь людям добиться лучшего будущего, стимулировать инновации, построить устойчивую экономику и решить некоторые из наших самых сложных проблем. Рынки капитала позволили компаниям и странам процветать. Но доступ к капиталу не является правом. Это привилегия. И ответственность за привлечение этого капитала ответственным и устойчивым образом лежит на вас.

Капитализм и устойчивость

Большинство заинтересованных сторон — от акционеров до сотрудников, клиентов, сообществ и регулирующих органов — теперь ожидают, что компании будут играть роль в обезуглероживании мировой экономики. Мало что повлияет на решения о распределении капитала — и, следовательно, на долгосрочную стоимость вашей компании — больше, чем то, насколько эффективно вы будете управлять глобальным энергетическим переходом в предстоящие годы.

Прошло два года с тех пор, как я написал, что климатический риск — это инвестиционный риск. И за этот короткий период мы наблюдаем тектонический сдвиг капитала. 3 Устойчивые инвестиции в настоящее время достигли 4 триллионов долларов США. 4 Активность и стремление к обезуглероживанию также увеличились. Это только начало — тектонический сдвиг в сторону устойчивого инвестирования все еще ускоряется. Будь то инвестирование капитала в новые предприятия, ориентированные на инновации в области энергетики, или перевод капитала из традиционных индексов в более специализированные портфели и продукты, мы увидим больше денег в движении.

Каждая компания и каждая отрасль преобразятся при переходе к миру чистого нуля. Вопрос в том, будете ли вы вести или вас будут вести?

За несколько коротких лет мы все стали свидетелями того, как новаторы переосмысливают автомобильную промышленность. И сегодня каждый производитель автомобилей стремится к электрическому будущему. Автомобильная промышленность, однако, просто находится на переднем крае — каждый сектор будет преобразован с помощью новых устойчивых технологий.

Инженеры и ученые круглосуточно работают над обезуглероживанием цемента, стали и пластика; судоходство, автоперевозки и авиация; сельское хозяйство, энергетика и строительство.Я верю, что обезуглероживание мировой экономики создаст величайшую инвестиционную возможность в нашей жизни. Это также оставит позади компании, которые не адаптируются, независимо от того, в какой отрасли они работают. И так же, как некоторые компании рискуют остаться позади, так же как и города и страны, которые не планируют будущее. Они рискуют потерять работу, даже если другие места получат ее. Декарбонизация экономики будет сопровождаться созданием огромных рабочих мест для тех, кто занимается необходимым долгосрочным планированием.

Следующие 1000 единорогов будут не поисковыми системами или социальными сетями, а устойчивыми, масштабируемыми новаторами — стартапами, которые помогут миру обезуглерожиться и сделать энергетический переход доступным для всех потребителей. Мы должны быть честными в отношении того факта, что экологически чистые продукты сегодня часто обходятся дороже. Снижение этой зеленой надбавки будет иметь важное значение для упорядоченного и справедливого перехода. Учитывая беспрецедентный объем капитала, ищущего новые идеи, действующие лица должны четко представлять свой путь к успеху в чистой нулевой экономике.И не только стартапы могут и будут революционизировать отрасли. Смелые должностные лица тоже могут и должны это делать. Действительно, многие действующие лица обладают преимуществом в капитале, знании рынка и технической экспертизе в глобальном масштабе, необходимых для грядущего прорыва.

Наш вопрос к этим компаниям: что вы делаете, чтобы разрушить свой бизнес? Как вы готовитесь к переходу на чистый нулевой уровень и участвуете в нем? По мере того, как ваша отрасль трансформируется в результате энергетического перехода, вы пойдете по пути дронта или станете фениксом?

Как рассчитать здоровье вашего бизнеса

Насколько здоров ваш бизнес? Как вообще выглядит здоровый бизнес? Это вопросы, которые должны задать себе все владельцы малого бизнеса, чтобы оставаться конкурентоспособными.

Показатели прибыльности являются одними из наиболее важных показателей, которые вы можете использовать для оценки состояния вашего бизнеса по сравнению с вашими конкурентами. Здесь мы подробно рассмотрим различные типы коэффициента прибыли, что они означают и как рассчитать коэффициенты, чтобы определить, насколько прибыльным является ваш бизнес.

Что такое коэффициенты рентабельности?

Коэффициент прибыльности — это способ измерения того, насколько ваш бизнес способен генерировать прибыль по отношению к вашим расходам, активам и акционерному капиталу.Если ваши коэффициенты прибыльности лучше, чем у ваших конкурентов, или выше, чем в предыдущие сопоставимые финансовые периоды, это означает, что ваш бизнес здоров и, вероятно, продолжит хорошо работать.

Существуют различные типы коэффициента прибыли, и эти показатели используются для определения того, насколько хорошо бизнес выполняет свои операции и использует свои активы для получения прибыли. Показатели рентабельности делятся на две основные категории:

  • Показатели маржи — они показывают способность вашего бизнеса превращать деньги, которые вы получаете от продаж, в прибыль.
  • Коэффициенты доходности
  • — они демонстрируют эффективность вашего бизнеса в получении прибыли для ваших заинтересованных сторон.

Оба этих типа коэффициентов прибыли используются, чтобы дать представление об общем финансовом состоянии вашего бизнеса.

Примеры коэффициентов маржи

1. Коэффициент валовой прибыли

Сравнивает ваш доход от продаж с общей валовой прибылью. Он показывает, сколько денег зарабатывает ваш бизнес, если принять во внимание его операционные расходы.

Если у вас высокий коэффициент валовой прибыли, это признак здорового бизнеса, поскольку он показывает, что вы можете легко покрывать расходы на свои операции, при этом получая прибыль для бизнеса. Если ваша валовая прибыль низка, это показывает, что есть области, в которых ваш бизнес может быть более эффективным — возможно, ваши поставщики берут с вас слишком большую плату или ваш маркетинг недостаточно эффективен.

Вы можете рассчитать этот коэффициент по формуле:

Коэффициент валовой прибыли = валовая прибыль / продажи x 100

2.

Коэффициент рентабельности EBITDA

Это анализ доходов вашего бизнеса до учета процентов, налогов, износа и амортизации. Он часто используется для сравнения прибыльности вашего бизнеса с доходностью ваших конкурентов, поскольку исключает дискреционные расходы.

Хотя этот коэффициент прибыльности не дает наиболее точной картины эффективности вашего бизнеса, это показатель, который широко используется при оценке компаний, поэтому его по-прежнему важно вычислять.

Существует два способа расчета коэффициента маржи EBITDA:

Коэффициент маржи EBIDTA = выручка – операционные расходы

или

Коэффициент маржи EBIDTA = чистая прибыль + проценты + налоги + амортизация + амортизация

3. Коэффициент рентабельности операционной прибыли

Этот показатель показывает прибыль вашего бизнеса в процентах от ваших продаж до вычета подоходного налога и процентных расходов. Высокая маржа операционной прибыли свидетельствует об эффективном управлении вашим бизнесом, поскольку переменные затраты поддерживаются на низком уровне. Это позволяет вам предлагать более низкие цены, чем ваши конкуренты, увеличивая свою долю рынка.

Формула коэффициента рентабельности для определения коэффициента маржи операционной прибыли:

Маржа операционной прибыли = операционная прибыль / общий доход

4. Коэффициент рентабельности денежных потоков

Это показывает, насколько эффективно ваш бизнес конвертирует продажи в денежные средства. Это чрезвычайно важно, потому что чем больше у вас денежных потоков, тем лучше ваш бизнес оснащен, чтобы избежать ненужных расходов, таких как штрафы за просрочку платежа, поскольку у вас всегда будет достаточно денег для своевременной оплаты счетов.

Высокий коэффициент маржи денежного потока также означает, что в вашем распоряжении больше денег для покупки активов и содействия развитию вашего бизнеса. Коэффициент денежного потока можно рассчитать по формуле:

Маржа движения денежных средств = денежные потоки от операционной деятельности / чистые продажи

5.

Коэффициент чистой прибыли

Во многих отношениях коэффициент чистой прибыли является самым важным коэффициентом прибыльности из всех. Коэффициент чистой прибыльности учитывает все.Включены все расходы, включая налоги и процентные платежи.

Это означает, что метрика дает четкое представление о том, насколько прибыльным является ваш бизнес по сравнению со всеми расходами, которые вам приходится тратить в рамках своей деятельности. Вы можете рассчитать свой коэффициент чистой прибыли, используя эту формулу:

Коэффициент чистой прибыли = чистая прибыль (после налогообложения) / выручка

Примеры коэффициентов доходности

1. Рентабельность активов

Показывает ваш чистый доход в процентах по отношению к общим активам вашего бизнеса.Он показывает, какую прибыль приносит ваш бизнес после уплаты налогов на каждый доллар активов, принадлежащих бизнесу.

Это влияет на ваши операционные расходы, потому что, если ваша прибыль низка по сравнению с вашими активами, это показывает, что стоимость ваших активов высока. Это означает, что вам потребуется больше денег, чтобы создать инфраструктуру, необходимую для повышения прибыльности.

Формула расчета рентабельности активов:

Рентабельность активов = чистая прибыль / общие активы

2.Рентабельность собственного капитала

Показывает, сколько чистой прибыли генерируется по отношению к капиталу, который инвесторы вложили в ваш бизнес. Если ваш коэффициент рентабельности собственного капитала высок, это означает, что ваш бизнес с меньшей вероятностью будет зависеть от заемного финансирования, поэтому инвесторы с большей вероятностью захотят купить ваш бизнес. Это напрямую влияет на цену акций вашего бизнеса, поскольку высокий коэффициент рентабельности собственного капитала коррелирует с более высокой ценой акций.

Вы можете рассчитать этот коэффициент по формуле:

Рентабельность собственного капитала = прибыль после налогообложения / чистая стоимость активов

Если вам нужно знать, как рассчитать чистую стоимость вашего бизнеса, используйте следующую формулу:

Чистая стоимость = акционерный капитал + резерв + профицит

Как вы можете использовать коэффициенты прибыли для оценки состояния вашего бизнеса

По отдельности коэффициенты прибыльности измеряют различные аспекты финансового состояния вашего бизнеса. В совокупности они дают вам четкое представление о том, в каких областях ваш бизнес преуспевает в финансовом отношении и приносит значительную прибыль, а также в тех областях, где есть возможности для улучшения. Это позволяет вам как владельцу бизнеса принимать более эффективные решения по управлению своим бизнесом и использовать имеющиеся у вас активы для максимизации прибыли.

Многие предприятия объединяют все результаты своих различных коэффициентов рентабельности в модель дисконтированных денежных потоков. Это более широкий финансовый отчет, в котором рассматриваются исторические и текущие результаты, чтобы делать прогнозы финансового будущего бизнеса, а также включает чистую текущую стоимость, которая показывает, сколько стоит ваш бизнес на текущий отчетный момент.

Кроме того, существует ряд других коэффициентов, которые можно использовать для получения общей картины финансового состояния вашего бизнеса. К ним относятся:

1. Соотношение долга к собственному капиталу

Здесь показаны суммы заемных и собственных средств, на которые опирается ваш бизнес для финансирования своих активов. Если это соотношение слишком низкое, это свидетельствует о том, что вы слишком сильно рискуете собственным бизнес-капиталом вместо того, чтобы воспользоваться возможностями заимствования. Если он слишком высок, это свидетельствует о том, что ваш бизнес слишком зависит от кредитов.В идеале соотношение долга к собственному капиталу должно быть около 2:1.

Вы можете рассчитать этот коэффициент по формуле:

Соотношение заемного и собственного капитала = общая сумма обязательств / акционерный капитал

2. Коэффициент текущей ликвидности

Это полезный показатель, поскольку он показывает, насколько ваш бизнес способен погасить свои немедленные обязательства. Опять же, вы должны стремиться к соотношению примерно 2:1, так как это показывает, что вы находитесь в хорошей краткосрочной позиции, но при этом наилучшим образом используете свой оборотный капитал.

Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

3.

Похожие записи

Вам будет интересно

Как выглядит печать ип фото: Образцы для изготовления печатей ИП

Аптека открытие – Как открыть аптеку с нуля – алгоритм действий и подводные камни

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко