Что такое ликвидность актива: Ликвидность активов — что это такое, виды ликвидности активов

Содержание

Ликвидность активов — Answr

Ликвидность в бухгалтерском учете — способность организации или отдельного лица выполнять краткосрочные финансовые обязательства по мере наступления срока их погашения.

Ликвидность рассчитывается для оценки финансового состояния компании. Высокий уровень ликвидности свидетельствует о платежеспособности хозяйствующего субъекта, т. е. наличии достаточного количества оборотного капитала для покрытия срочных долгов.

Неликвидные и ликвидные активы

Активы перечислены в балансе (форме первый финансовой отчетности) в порядке увеличения их ликвидности, т. е. скорости, с которой они обращаются в деньги. В соответствии с уровнем ликвидности различают следующие группы активов:

  • неликвидные активы — ресурсы, трудно конвертируемые в денежные средства. Продажа таких ценностей без потери стоимости занимает длительный период времени. Срочная реализация обычно происходит при существенном снижении цены.
    К неликвидным относят необоротные активы, включая здания, транспортные средства, оборудование и пр.;
  • ликвидные активы — ресурсы, обращаемые в денежные средства на протяжении одного года по полной стоимости. Это оборотные активы, которые разделяются на низколиквидные (запасы) и высоколиквидные (дебиторская задолженность, рыночные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты). Самый ликвидный актив — это деньги.

Коэффициенты ликвидности

Для оценки ликвидности компании, т. е. готовности выплачивать краткосрочные долги без привлечения внешнего капитала, применяются коэффициенты ликвидности. Эта группа финансовых показателей включает 3 основных коэффициента:

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Рассчитывается делением совокупной стоимости оборотных активов (ОА) на величину текущих пассивов, или краткосрочных обязательств (КО):

Ктл = ОА / КО

Показатель измеряет возможность организации погашать долги, подлежащие оплате в течение одного года (начисленные расходы, кредиторская задолженность и пр. ), за счет всех оборотных активов. Соотношение, превышающее или равное одному, означает, что активы покрывают обязательства. Значение меньше одного указывает на то, что ликвидных ресурсов недостаточно для обслуживания долга. В связи с этим возникает высокий финансовый риск. Приемлемое значение для большинства компаний 

1,5 — 2.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Рассчитывается делением общей стоимости оборотных активов минус запасы (З) на величину краткосрочных обязательств:

Кбл = (ОА — З) / КО

Показатель определяет возможность организации погашать задолженность с помощью быстрых активов — высоколиквидных ресурсов, которые могут превращаться в деньги на протяжении 90 дней. Стоимость запасов не включается в расчет, поскольку они низколиквидные. Приемлемое значение — 1:1 или выше 1. Если фирма имеет достаточно быстрых активов, она обслуживает долг без продажи долгосрочных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (наличности)

Рассчитываемый делением стоимости оборотных активов за минусом запасов и дебиторской задолженности (ОА — З — ДЗ) на величину краткосрочных обязательств:

Кал = (ОА — З — ДЗ) / КО

Показатель измеряет возможность фирмы выполнять текущие долговые обязательства с использованием высоколиквидных активов  доступных денежных средств (в кассе, размещенных на банковских счетах) и инвестиций (доходных ценных бумаг. ). Если фирма вынуждена немедленно погасить все текущие обязательства, это соотношение показывает способность сделать это наличными средствами без продажи других активов. Приемлемым считается значение коэффициента не менее 0,2.

Наиболее ликвидные активы: что относится

Автор статьи: Судаков А.П.

Одним из способов классификации активов является их разделение по степени ликвидности. Их оценка в таком ракурсе упрощает анализ эффективности деятельности любого субъекта хозяйствования. Понятие ликвидности не тождественно платежеспособности, однако оба показателя находятся в тесной зависимости, поскольку без наличия в достаточном количестве ликвидных активов на балансе предприятия, можно судить о риске неплатежеспособности, выраженном в неспособности своевременно погасить обязательства перед контрагентами, банками или уполномоченными органами. Что такое ликвидность имущественной ценности, какие известны наиболее ликвидные активы, и как определить уровень их ликвидности?

Активы и обязательства

Общая информация

Понятие ликвидности идентифицирует свойство актива, по отношению к которому оно применено, заключающееся в возможности оперативно преобразоваться в денежную форму.

С обобщенной точки зрения, все активы можно отнести к ликвидной категории, поскольку каждый из них может быть переведен в денежную форму. Разница между ними заключается в скорости продажи и в степени сложности проведения операции переведения в денежную форму. Однако на практике считается, что ликвидные активы – это имущество субъекта хозяйствования, которое оперативно преобразуется в денежный эквивалент с минимальными затратами в организационные и реализационные задачи. Оптимальным вариантом являются продажи, которые можно провести в кратчайшие сроки – мгновенно или на протяжении нескольких дней.

Классификация

Все ценности квалифицируются по нескольким категориям. Отнесение их к определенному виду происходит по характерным признакам, а также по типу специализированного рынка, где они вращаются. Они могут обращаться на рынке валюты, ценных бумаг или драгоценных металлов.

По типу ликвидности имущество подразделяется на четыре типа, идентифицируемые буквой А и цифрой, указывающей на ликвидность ценности. В бухгалтерском балансе все ценности располагаются в первых двух раздела, в каждом из которых они указаны в порядке возрастания показателя ликвидности.

А4

К категории А4 относятся активы, отраженные в строке 1100 баланса. Они являются неликвидными, поскольку для их реализации понадобится много времени для поиска заинтересованного в объекте покупателя. В А4 входят нематериальные активы и основные средства субъект предпринимательства. Стоит отметить, что их некоторые виды могут быть беспроблемно переведены в денежный эквивалент посредством продажи. На показатель ликвидности в данной категории влияет временной фактор и параметры спроса.

Классификация активов по ликвидности

Операция продажи может затянуться на длительный временной период. Он зависит от фактора заинтересованности потенциальных покупателей в объекте и от эффективности проводимой рекламной кампании продавцом, на что влияет правильность организации маркетинговой стратегии.

На ценности А4, как правило, небольшой спрос и продажи могут занять несколько месяцев. Все они могут быть реализованы и переведены в эквивалент любой валюты, однако проблема заключается в сроках, за который будет решен вопрос. Можно сказать, что объективно такие активы менее ликвидны.

А3

Ценности А3 являются медленно реализуемыми. К их категории относятся объекты раздела «оборотные активы». В нее не входят дебиторская задолженность, денежные средства и вложения, инвестированные на краткосрочный период.

Наглядным примером А3 являются сырье и материалы. Их сложнее реализовать, чем готовую продукцию. Проблемы с продажей могут быть связаны с тем, что подобная продукция покупается у производителя в оптовом количестве. Покупатели ищут ее в специализированных торговых точках или непосредственно на предприятии, на котором она изготавливается, но не у субъектов, которые решили продать сырьевые излишки. Покупателю нет смысла из-за небольшой партии товара, который не является результатом труда разрабатывать и реализовывать маркетинговые ходы. Поэтому теоретически А3 может быть продан быстро, однако по факту отсутствует сильная заинтересованность продавца.

А2

А2 интерпретируются как быстрореализуемые активы. К их категории относится дебиторская задолженность из строки 1230, для которой характерно поступление платежей на протяжении годового периода. К А2 также можно отнести оборотные активы строки 1260.

Дебиторская задолженность не зависит от таких факторов, как спрос, реклама и наличие покупателей, что характерно для низколиквидных активов. Фактически можно считать, что денежные средства уже находятся на счету субъекта хозяйствования, их только нужно взыскать с дебиторов. Обычно они являются платежеспособными, поскольку чаще всего заинтересованы в покупке результатов труда субъекта хозяйствования. В такой ситуации отсутствует риск неплатежа. Для получения денег достаточно дождаться планового срока выплат или потребовать авансовую выплату, если такой платеж предусмотрен в договоре сотрудничества.

Ликвидные активы

К А2 не относят просроченную дебиторскую задолженность. Если она безнадежная и сомнительная, то вероятность поступления денег в ближайшее время невелика. Чтобы преобразовать задолженность в денежные средства, понадобятся претензионные и судебные разбирательства, которые часто занимают продолжительное время. Стоит отметить, что последствиями таких действий может быть отрицательный результат, что актуально в случае, если должник является банкротом.

А1

Наиболее ликвидным активом являются ценности, отнесенные к категории А1. К ним относятся непосредственно денежные средства, движение по которым фиксируется в 1240 строке баланса. Субъекту хозяйствования не нужно прикладывать усилий для перевода их в денежный эквивалент.

К наиболее ликвидным активам относятся также инвестиции субъекта в различные проекты, оформленные в краткосрочном порядке. Они могут быть выведены из проекта мгновенно в случае возникшей необходимости решения вопросов по обязательствам компании. К примеру, операции по продаже ценных бумаг и драгоценных металлов можно реализовать на протяжении одного дня.

Анализ

Для оценки ликвидности актива необходимо проанализировать коэффициенты, идентифицирующие показатели ликвидности конкретного предприятия.

Параметр не имеет ничего общего с платежеспособностью субъекта хозяйствования, поскольку по нему можно судить о способности компании обеспечивать текущие обязательства, как правило, планируемого характера. По ликвидности можно судить о свойстве актива преобразовываться в денежный эквивалент. Его определяют с целью выявления способности субъекта предпринимательства погасить незапланированные обязательства за счет средств, полученных от реализации активов, находящихся в собственности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Идентифицирующий параметр коэффициент может быть рассчитан в трех вариантах. Абсолютно ликвидные активы определяются как отношение ценностей категории А1 ко всем текущим обязательствам субъекта хозяйствования. Быстрая ликвидность рассчитывается как отношение оценочной суммы имущества А1 и А2 ко всем обязательствам текущего запланированного характера. Текущая ликвидность определяется как отношение стоимости всех оборотных активов к текущим обязательствам. Оптимальное значение коэффициентов составляет:

  • для абсолютно ликвидных активов – 0,2;
  • для быстрой ликвидности — 1,0;
  • для текущей ликвидности – 2,0.

Стоит отметить, что на практике основной коэффициент, идентифицирующий его абсолютное значение, на многих предприятиях не дотягивает до нормативного значения, что не оказывает влияния на их показатели успешности. Однако несоответствие нормам параметра текущей активности является поводом для руководства задуматься о рациональности ведения деятельности.

Особенности показателей в банковских организациях

Особенностью банковских субъектов хозяйствования являются финансовые активы, больший процент которых формирует их имущественные ценности, находящиеся на балансе. Для таких организаций характерны и нематериальные активы в виде здания, в котором расположены офисные помещения, компьютерной техники, программного обеспечения и мебели. Однако основная деятельность компании сводится к денежным оборотам в ракурсе кредитов, депозитов и финансовых операций. Банки включают в себя самоликвидные активы, являющиеся денежными средствами, а также активы, реализуемые в течение нескольких дней, недель и месяцев.

Специфика деятельности банковских организаций при анализе формирует особое отношение к проблемным активам, к категории которых относятся просроченные и безнадежные займы, выданные всем категориям клиентов.

Фиксация таких явлений является признаком нарушения платежной дисциплины в банке или плохого состояния дел субъекта, вынуждающего сотрудничать со всеми обратившимися клиентами без особой их фильтрации. Стоит отметить, что проблемные активы могут присутствовать у всех субъектов предпринимательства в виде имущества под арест, сомнительных долгов, которые дебиторы не собираются погашать или оспариваемое в судебном порядке прав собственности.

Итоги

Деньги являются самым ликвидным финансовым активом, поскольку параметр оценивается по возможности и скорости проведения операции, ориентированной на преобразование в них ценностей. Для его оценки применительно к имуществу необходимо провести анализ спроса на него и необходимости инвестирования средств в разработку маркетинговых ходов и в реализацию рекламной кампании, а также личной заинтересованности собственник ценности в ее реализации.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Что такое ликвидные активы?

Ликвидные активы — это денежные средства в кассе или любой материальный или нематериальный предмет, который можно быстро и легко конвертировать в денежные средства, как правило, в течение 20 дней без потери значительной части их стоимости. Эти активы являются одними из самых основных видов финансовых ресурсов, используемых потребителями, предприятиями и инвесторами. Денежные средства и текущие счета являются двумя наиболее очевидными формами ликвидных активов.

валюта

Законное платежное средство для покупок и погашения просроченной задолженности, валюта остается наиболее распространенным видом ликвидного актива, который постоянно используют розничные потребители. Деньги, которые зачисляются на сберегательный или текущий счет, считаются ликвидным активом, поскольку существует возможность немедленного доступа к средствам для погашения долгов. Дебетовая карта предлагает потребителям еще больший доступ к немедленным ликвидным активам.

Вложения

Некоторые процентные инвестиции можно быстро ликвидировать, квалифицируя их как ликвидные активы. Акции фондов денежного рынка, облигации, взаимные фонды и денежная стоимость полиса страхования жизни являются примерами инвестиций, которые могут обеспечить быстрое получение наличных средств при необходимости. Депозитные сертификаты и акции могут также соответствовать этому определению. Хотя реальная рыночная ликвидность каждого актива может быть разной, главное, что всегда есть люди, которые хотят купить эти товары, поэтому их можно относительно легко продать. В случае некоторых совместно принадлежащих активов, только процент актива может считаться ликвидным.

Прочие активы

Окончательное урегулирование, присужденное судом за ущерб в судебном процессе, также может считаться ликвидным активом, в зависимости от условий оплаты, указанных судом. Возврат налогов и остатки целевых фондов часто включаются в рабочее определение ликвидных активов.

Менее ликвидные и неликвидные активы

Ипотека иногда считается ликвидным активом, но она гораздо менее ликвидна, чем многие другие типы. Недвижимость также с большей вероятностью будет продаваться по цене ниже ее стоимости, если она должна быть ликвидирована быстро; если рынок нестабилен, может быть трудно определить истинную стоимость недвижимости. Поскольку ключевой частью ликвидности является то, что актив продается по фактической стоимости или очень близко к ней, это означает, что недвижимость часто считается неликвидной или ее нелегко продать.

Любой предмет, для которого нет установленной стоимости, не считается ликвидным активом, даже если этот предмет может быть продан по высокой цене. Когда рынок товара невелик или неопределенен, продажа может существенно повлиять на его стоимость. Даже акции, которые обычно считаются ликвидным активом, могут оказаться неликвидными, если на продажу выставят крупный блок, что может снизить его рыночную стоимость.

Бизнес активы

Для предприятий ликвидные активы могут включать денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Денежные эквиваленты, которые при необходимости могут быть быстро конвертированы в наличные, также считаются ликвидными. Бизнес должен быть достаточно ликвидным, чтобы покрывать расходы, но при этом не иметь столько наличных средств, чтобы краткосрочные инвестиционные возможности не использовались.

Компании часто делят свои активы на чистые ликвидные, быстрые и текущие активы. Чистые ликвидные активы — это то, что осталось бы, если бы все долги предприятий были погашены. Быстрые активы — это те, которые можно конвертировать в денежные средства немедленно, тогда как текущие активы — это те, которые могут быть конвертированы в течение года.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Финансы с нуля

Финансы относятся к экономическим отношениям и выражают одну из важнейших сторон производственных отношений. Их сущность и назначение правильно раскрываются лишь при рассмотрении их как экономической категории. Рассматривая финансы как определенную систему денежных отношений, следует подчеркнуть, что не всякие денежные отношения могут рассматриваться как финансовые отношения. Организация денежного обращения, система ценообразования, реализация и покупка населением товаров в торговле и т.п. основаны на денежных отношениях, на использовании стоимости и ее форм, но они от этого не становятся финансовыми отношениями.

Задача состоит в том, чтобы из всей совокупности многообразных денежных отношений, выделить те, которые характеризуют специфику финансов. Эту задачу наиболее часто решают финансы предприятий, выражающие совокупность таких денежных отношений, которые связаны с мобилизацией и использованием денежных доходов и накоплений, образуемых в процессе их производственной деятельности. Именно в сфере материального производства финансы выступают в качестве важнейшего средства за производством и распределением продуктов. В дальнейшем через финансовые отношения производится распределение и перераспределение национального продукта.

Исходной базой для управления финансами предприятия является его финансовое состояние, сложившееся фактически. Но для того, что бы оно было удовлетворительным, необходимо в процессе финансовой деятельности правильно использовать основные элементы финансового состояния: эффективность использования основных и оборотных средств, отдача производственного потенциала, рентабельность продаж и т.

д. Эту задачу решает данное учебное пособие.

При написании учебного пособия автор стремился в максимальной мере использовать положение системного подхода, в соответствии с которыми изучаемый предмет представляет собой систему знаний с их логическими связями, последовательностью, направленностью, которые должны предопределять содержание изучаемых тем.

| Далее



Новое:

Последнее



Похожие страницы:

1. принципы и формы предпринимательства.
2. Процесс предпринимательства
3. Государственная регистрация
4. Закон о предпринимательстве

Активы

Liquids: определение, примеры, важность

Вы, наверное, слышали термин «ликвидность», когда речь заходит о вашем портфеле и активах. Это относится к тому, как быстро актив может быть преобразован в наличные деньги. Таким образом, ликвидные активы — это те, которые можно легко продать или обменять.

Ликвидность на самом деле является показателем того, какой доступ у человека или бизнеса к наличным деньгам.Чем легче актив — будь то инвестиция, предмет коллекционирования или даже драгоценный металл, хранящийся где-то в сейфе — может быть «сжижен» по его денежной стоимости, тем выше его ликвидность.

«Ликвидный актив — это то, чем можно платить арендную плату в следующем месяце», — говорит Джедидайя Коллинз, сертифицированный специалист по финансовому планированию и финансовый педагог, который руководит программой финансовой грамотности Money Vehicle. «Это то, что я могу быстро обменять на наличные, проще говоря».

Каждый вид активов имеет различный уровень ликвидности.Но ликвидные активы, как правило, включают такие вещи, как деньги на банковских счетах, депозитные сертификаты (CD) и даже определенные типы облигаций, такие как казначейские облигации США.

Как работают ликвидные активы 

Чтобы актив считался действительно ликвидным, необходимо отметить несколько полей:

  • Ликвидный актив должен существовать или продаваться на существующем устоявшемся рынке. Это означает, что есть покупатели и продавцы, и актив всегда (или почти всегда) пользуется спросом по некоторой цене.Когда всегда есть покупатель, актив легко продать или обменять, что делает его более ликвидным.
  • Ликвидный актив можно быстро превратить в наличные деньги. Чем сложнее или труднее продать актив, тем менее ликвидным является этот актив, иначе известный как неликвидный. Коллинз говорит, что неликвидный актив — это то, что требует, по крайней мере, некоторой работы, чтобы обменять ее на наличные: «Неликвидным активом будет все, на что мне нужно найти покупателя. То, на что покупателя нет в наличии. »
  • Процесс продажи или торговли активом также должен быть безопасным и простым, чтобы он был по-настоящему ликвидным. ликвидный актив, потому что процесс его получения так же прост, как поход к банкомату. И поскольку банки несут ответственность за безопасное сохранность ваших средств, они также защищены. То же самое касается других активов, таких как акции или биржевые средства: акции можно легко обменять или продать за наличные, поскольку всегда есть заинтересованный покупатель.

Наконец, подавляющее большинство ликвидных активов чаще всего принадлежат инвесторам. То есть это такие вещи, как акции или другие легко продаваемые ценные бумаги, такие как казначейские облигации США. Наличные деньги, конечно же, также отвечают всем требованиям, так как ими может воспользоваться кто угодно в любое время.

Анализ ликвидности

При рассмотрении ликвидности предприятий и организаций аналитики могут использовать коэффициенты платежеспособности и ликвидности для определения их способности выполнять краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства. Это может помочь им принять решение об инвестициях или расходах.

Существует множество используемых соотношений. Двумя наиболее распространенными являются коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности:

  • Коэффициент быстрой ликвидности учитывает наиболее ликвидные активы компании и рассчитывает, может ли она покрыть свои краткосрочные (в течение одного года) расходы.
  • Коэффициент текущей ликвидности  также помогает определить, может ли компания справиться со своими краткосрочными затратами, но включает в расчет больше переменных.Это еще один метод расчета того, превышают ли текущие активы компании ее обязательства.


Об этих коэффициентах можно узнать гораздо больше. Но помните, они обычно используются для бизнеса и не обязательно для расчета личной ликвидности.

Примеры ликвидных активов 

Активы бывают разных типов и распределяются по спектру ликвидности. Даже среди определенных типов активов ликвидность может различаться — например, некоторые объекты недвижимости могут быть более ликвидными, чем другие.

Юцин Лю/Business Insider

Вот некоторые виды ликвидных активов:

  • Денежные средства и их эквиваленты: Нет большей ликвидности, чем наличные.Его можно использовать для покупки чего угодно, и для «ликвидации» не требуется транзакция. Денежные эквиваленты, такие как компакт-диски, находятся в том же ведре, хотя при ликвидации этого типа активов может взиматься комиссия.
  • Казначейские векселя и облигации США: Казначейские облигации — это облигации, выпущенные правительством США. Они являются одними из самых ликвидных видов облигаций, так как на рынке всегда есть покупатели.
  • Акции: Как мы упоминали ранее, акции ликвидны в том смысле, что их можно легко и почти всегда купить или продать за наличные в любой момент.Конечно, может пройти некоторое время, прежде чем деньги поступят на ваш счет, и вы можете понести убытки при продаже. Но скорость и легкость, с которой акции могут быть ликвидированы, — это то, что приносит им место в списке.
  • Облигации : Подобно акциям и другим ценным бумагам, облигации могут быть проданы в любое время за наличные, пока рынки открыты.
  • Взаимные фонды : Хотя взаимные фонды не так ликвидны, как другие ценные бумаги, поскольку они торгуются только при закрытии рынка, взаимные фонды могут быть ликвидированы за наличные деньги довольно быстро и легко.
  • ETFs : Возможно, лучше всего описать их как наборы инвестиций — как пакет акций — ETF торгуются на биржах, как и другие ценные бумаги. Поскольку они легко торгуются, они также достаточно ликвидны.
  • Иностранная валюта: Иностранная валюта является наличной и, как таковая, очень ликвидна. Вам нужно будет обменять иностранную валюту на доллары США, что может потребовать дополнительного шага, но с точки зрения ликвидности иностранная валюта является одним из самых ликвидных активов, которыми вы можете владеть.
  • Драгоценные металлы: Золото, серебро, платина — драгоценные металлы достаточно ликвидны, так как их легко продать за наличные. Чтобы получить доступ к «рынку», может потребоваться поездка в местный магазин монет, но с точки зрения ликвидности драгоценные металлы, как правило, имеют галочку.

Подсказка: Лучше всего рассматривать ликвидность как спектр — различные активы будут иметь разный уровень ликвидности. И в каждом классе активов одни активы могут быть более ликвидными, чем другие.Например: некоторые типы облигаций (казначейские облигации) могут быть более ликвидными, чем другие типы.

Пример неликвидных активов 

И наоборот, неликвидные активы – это активы, которые нельзя легко превратить в наличные. Их продажа может занять некоторое время, или может не хватать оживленного рынка, полного потенциальных покупателей. Дело в том, что будет сложно превратить эти типы активов в быстрые деньги: 

  • Недвижимость : Недвижимость может иметь большую ценность, но ее нельзя быстро и легко продать.В среднем на продажу дома в США уходит около двух месяцев, что делает недвижимость неликвидным активом.
  • Предметы коллекционирования : Предметами коллекционирования могут быть почти все, от бейсбольных карточек до картин. Хотя эти активы могут иметь ценность, бывает трудно найти покупателей, в зависимости от конкретного рынка, и их стоимость может быть трудно оценить. По этой причине предметы коллекционирования считаются неликвидными.
  • Опционы на акции: Как и другие предметы в этом списке, опционы на акции могут быть ценными, но их нелегко перевести или выжать из них наличные.
  • Частный капитал : Вы владеете долей в бизнесе или организации? Это также называется «собственным капиталом», и хотя это может иметь некоторую ценность, эту ценность нелегко использовать.
  • Нематериальные активы : Трудно дать определение нематериальным активам, поскольку они, ну, нематериальные. Но они могут включать такие вещи, как интеллектуальная собственность. Они были бы неликвидны, учитывая их специфический характер и отсутствие непосредственного рынка, где их можно было бы обменять на наличные деньги.

Финансовый вынос

Ликвидные активы дают своим владельцам быстрый и легкий доступ к наличным деньгам.Их можно быстро продать, предоставив доступ к их денежной стоимости, в отличие от неликвидных активов, для продажи или обмена которых может потребоваться больше времени и усилий. Как правило, вы должны держать часть своих общих активов в качестве ликвидных активов на случай, если вам понадобятся наличные деньги.

Хороший гол? Подумайте о том, как долго вы сможете поддерживать свой образ жизни и справиться со всеми своими финансовыми обязательствами, если продадите свои ликвидные активы, и нацельтесь на три года свободных денежных средств. «Важен не процент вашего портфеля», — говорит Коллинз.«Речь идет о защите вашего образа жизни».

Ликвидный актив – определение, примеры, балансовая отчетность

Что такое ликвидный актив?

Ликвидный актив – это денежные средства в кассе или актив, отличный от денежных средств, который может быть быстро конвертирован в денежные средства по разумной цене. Другими словами, ликвидный актив можно быстро продать на рынке без существенной потери его стоимости.

 

 

Как правило, ликвидные активы торгуются на устоявшихся рынках с большим количеством покупателей и продавцов.Большое количество участников рынка, а также большие объемы торгов обеспечивают быструю реализацию активов без существенной потери стоимости.

 

Примеры ликвидных активов

  • Денежные средства
  • Эквиваленты денежных средств (текущий счет, сберегательный счет, счет денежного рынка)
  • ценные бумаги публичной компании.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. (акции, государственные облигации)

 

Порядок отражения в балансовом отчете

Как и другие активы, ликвидные активы отражаются в балансовом отчетеБалансовый отчетБалансовый отчет является одним из трех основных финансовых отчетов. Финансовые отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. компании. Активы перечислены в балансе в порядке ликвидности, причем наиболее ликвидные типы указаны вверху баланса, а наименее ликвидные — внизу.

Несмотря на то, что не существует прямого измерения ликвидности каждого актива, компании и рыночные аналитики используют различные финансовые коэффициенты, такие как коэффициент быстрой ликвидности. -срочные обязательства с активами, легко конвертируемыми в денежные средства, и соотношение денежных средств. Коэффициент денежных средств. Коэффициент денежных средств, иногда называемый коэффициентом денежных средств, является показателем ликвидности, который указывает на способность компании погасить краткосрочные долговые обязательства своими денежными средствами и их эквивалентами.По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент ликвидности является более строгой и консервативной мерой для определения общего уровня ликвидности компании.

 

Важность ликвидных активов

Ликвидность — один из ключевых факторов, определяющих успех в мире бизнеса. Ликвидные активы обеспечивают способность компании выполнять свои непосредственные финансовые обязательства и операционные расходы. Кроме того, активы служат защитой компании от непредвиденных неблагоприятных событий, таких как рецессия или внезапное падение спроса на продукты или услуги компании. Наконец, их присутствие напрямую улучшает возможности компании по поиску дополнительного финансирования.

Ликвидные активы также важны в личных финансах. Как правило, такие активы не рекомендуется исключать из личного инвестиционного портфеля. Подобно бизнес-приложениям, ликвидные активы в личных финансах используются для скорейшего выполнения финансовых обязательств. Кроме того, они также используются для защиты личной инвестиционной позиции от непредвиденных неблагоприятных событий.

 

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)®Стать сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA)®Сертификация аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)® от CFI поможет вам завоевать доверие нужно в вашей финансовой карьере. Зарегистрируйтесь сегодня! Сертификационная программа для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

  • Структура капиталаСтруктура капиталаСтруктура капитала относится к сумме долга и/или собственного капитала, используемого фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов. Структура капитала фирмы
  • Оборотные активыОборотные активыОборотные активы – это все активы, которые компания рассчитывает превратить в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности
  • Idle CashIdle CashIdle Cash, как следует из этой фразы, это наличные деньги, которые не используются или не используются для увеличения стоимости бизнеса. Это означает, что наличные деньги не приносят проценты от сбережений или расчетного счета, а также не приносят прибыли в виде покупки активов или инвестиций.Наличные деньги просто лежат в таком виде, где их не ценят.
  • Событие ликвидностиСобытие ликвидностиСобытие ликвидности — это процесс, посредством которого инвестор ликвидирует свою инвестиционную позицию в частной компании и обменивает ее на денежные средства. Основной целью события ликвидности является перевод неликвидного актива (вложения в частную компанию) в наиболее ликвидный актив – денежные средства.

Что такое ликвидный актив? Определение ликвидного актива, Значение ликвидного актива

LIBOR

Определение: LIBOR, сокращение от лондонской межбанковской ставки предложения, является глобальной справочной ставкой для необеспеченных краткосрочных займов на межбанковском рынке. Он выступает в качестве эталона для краткосрочных процентных ставок. Он используется для ценообразования процентных свопов, валютных свопов, а также ипотечных кредитов. Это индикатор состояния финансовой системы, который дает представление о траектории предстоящих директивных ставок центральных банков. Описание: LIBOR находится в ведении Межконтинентальной биржи или ICE. Он рассчитывается для пяти валют с семью различными сроками погашения от одной ночи до года. Пять валют, для которых рассчитывается LIBOR, — это швейцарский франк, евро, фунт стерлингов, японская иена и доллар США.Администрация эталона ICE состоит из 11–18 банков, которые вносят свой вклад в каждой валюте. Ставки, полученные от банков, располагаются в порядке убывания, а верхняя и нижняя квартили исключаются, чтобы удалить выбросы. Затем вычисляется среднее арифметическое остальных данных, чтобы получить ставку LIBOR. Процесс повторяется для каждой из 5 валют и 7 сроков погашения, в результате чего получается 35 базовых курсов. Трехмесячная ставка LIBOR является наиболее часто используемой базовой ставкой. Предположим, корпорация выпустила шестимесячную облигацию с плавающей процентной ставкой, привязанную к LIBOR.В каждую дату купона сумма купона будет рассчитываться как номинальная стоимость срока выпуска одной половины ставки 6-месячного купона, указанной 6 месяцами ранее. Предполагая, что за предыдущие шесть месяцев ставка LIBOR составляла 4 процента, а номинальная стоимость векселя составляла 100 фунтов стерлингов, сумма купона в настоящее время будет равна 100x(4%/2), что равно 2. Теперь, если 6-месячная ставка LIBOR текущего периода изменилась на 3,25%, то следующий 6-месячный купон будет 100x(3,25%/2), равным 1,625. До ICE LIBOR устанавливалась Британской ассоциацией банкиров (BBA), но фальсификация и манипулирование LIBOR во время финансового кризиса 2008 года привели к тому, что наблюдатели за финансовым рынком заменили LIBOR BBA новым администратором.На основе рекомендаций Wheatley Review Консультативный комитет по торгам Hogg выбрал новую организацию под названием Межконтинентальная биржа для администрирования LIBOR. Новый администратор приступил к работе с февраля 2014 года.

Подробнее

Какие активы считаются ликвидными активами?

Ликвидные активы — это вещи, которые можно быстро превратить в наличные без потери стоимости. Они бывают разных форм, таких как наличные деньги, акции и другие рыночные ценные бумаги, фонды денежного рынка и многое другое.Ликвидные активы отличаются от своих неликвидных или фиксированных аналогов. Это инвестиции, которые требуют гораздо больше времени для конвертации в наличные деньги, как правило, из-за отсутствия покупателей.

Вам нужна помощь в создании и поддержании инвестиционного и финансового плана на будущее? Поговорите с местным финансовым консультантом сегодня .

Какие виды активов являются ликвидными?

Подумайте о том, какие активы у вас есть в легком доступе, которые, при необходимости, могли бы окупить что-то в течение относительно короткого промежутка времени. Некоторыми примерами этих ликвидных активов являются наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и некоторые инвестиционные фонды.

Знание общей стоимости ваших ликвидных активов может быть особенно полезным, если вы изо всех сил пытаетесь заплатить за что-то в случае внезапной необходимости. Это делает их особенно ценным дополнением к вашему резервному фонду.

Денежные средства и их эквиваленты

Наличные деньги — это ваш самый ликвидный актив, потому что вам не нужно предпринимать дальнейших шагов для их конвертации — это уже наличные деньги.Вы можете использовать его для немедленной оплаты товара или услуги, а также для погашения любых непогашенных долгов.

Денежные средства обычно хранятся на расчетных счетах, сберегательных счетах или счетах денежного рынка. Вы можете быстро снять с них деньги, чтобы оплатить долги или другие обязательства. Другие фонды, такие как трастовый фонд, возврат налогов, урегулирование в суде и некоторые депозитные сертификаты (CD), включены в обозначение счетов, подобных наличным деньгам. Несмотря на то, что они не являются наличными, их можно относительно легко конвертировать в наличные, чтобы вы могли совершить транзакцию как можно быстрее.В случае CD обратите внимание, что это зависит от правил учетной записи; во многих случаях за снятие денег до истечения срока предусмотрено наказание.

Налогооблагаемые инвестиционные счета

Если у вас есть несколько различных инвестиционных счетов, вы можете ликвидировать их и конвертировать в наличные немного медленнее, чем некоторые из упомянутых выше счетов, но все же в разумные сроки. Инвестиционные счета могут превратиться в наличные в течение пары недель или месяцев и, следовательно, являются твердо ликвидными активами.Инвестиционные счета могут содержать различные ценные бумаги, в том числе:

  • Акции
  • Облигации
  • Фонды денежного рынка
  • Паевые инвестиционные фонды и другие виды инвестиций на фондовом рынке

Хотя инвестиционные счета ликвидны, вы не должны полагаться на них так же, как на свои денежные счета. Это связано с тем, что инвестиции в ценные бумаги сопряжены с риском убытков, а это означает, что вы можете потерять часть своих денег, если рынок пойдет вниз.Вы можете ликвидировать свои инвестиции, но вы можете не получить столько денег, сколько вложили.

Вообще говоря, только налогооблагаемые инвестиционные счета считаются действительно ликвидными. Это отличается от пенсионных счетов с налоговыми льготами, которые различаются по ликвидности, но обычно ограничивают вашу способность ликвидировать свои активы. Планы IRA не могут считаться ликвидными, если вы не достигли установленного пенсионного возраста, потому что вы все равно будете обязаны платить штрафы IRS за досрочное снятие средств. Но вы можете подать заявку на снятие средств в связи с трудностями, если ваша ситуация требует отмены штрафа в размере 10 % за досрочное снятие средств.

Как создать свои ликвидные активы

Создание ликвидных активов по сути означает, что вы даете себе план финансового страхования. В случае чрезвычайной ситуации у вас будут деньги под рукой, чтобы покрыть себя и / или своих близких в случае любых серьезных или неожиданных происшествий.

Взгляните на свои активы и расставьте их в порядке ликвидности. Если у вас нет наличных денег на экстренный случай, начните с этого: резервный фонд. Добавьте к этому столько, сколько сможете.Удобная сумма покроет ваши основные потребности и расходы на период от трех до шести месяцев, если вы потеряете работу. И эта сумма, конечно, не одинакова для всех. Он варьируется в зависимости от таких факторов, как ваши конкретные ежемесячные расходы, семейная и жизненная ситуация.

Чрезвычайный фонд может быть самым простым способом начать создание ликвидных активов, но есть и другие способы. Вы можете попробовать автоматизированного робота-консультанта или использовать различные инструменты, такие как мобильные банковские приложения или инвестиционные приложения, для использования которых требуется не более пары долларов. Вы также можете использовать калькулятор бюджета, чтобы выполнить краткосрочное планирование, и калькулятор инвестиций, чтобы понять, как ваши активы могут расти с течением времени.

Ликвидные активы и основные средства

Основные средства, которые иногда называют неликвидными активами, представляют собой инвестиции или другие активы, которые не могут быть ликвидированы быстро. Например, ваш дом, хотя он, вероятно, и стоит значительную сумму денег, будет трудно продать в кратчайшие сроки. В результате, когда кто-то хочет продать основные средства в течение короткого периода времени, он может быть вынужден принять меньше из-за отсутствия большого рынка.

Вот несколько примеров основных средств:

  • Ваш дом и другая недвижимость
  • Антиквариат
  • Ювелирные изделия
  • Мебель
  • Ваш автомобиль

Одна вещь, которую вы заметите, это то, что большинство вышеперечисленных активов имеют несколько стабильные цены и стабильные рынки. Тем не менее, возможность продать свое золотое ожерелье, свой автомобиль или другое основное имущество часто затруднено, потому что найти покупателя может быть непросто.

С другой стороны, ликвидные активы можно продать практически в любой момент. Например, если у вас есть деньги, связанные с акциями и облигациями, вы можете просто продать эти инвестиции и получить доступ к своим деньгам в довольно короткие сроки.

Итог

Крайне важно убедиться, что у вас достаточно наличных денег и других ликвидных активов — не только для покрытия повседневных расходов, но и для того, чтобы вы могли справиться с чрезвычайной ситуацией или большими переменами в жизни. Понимание того, какие из ваших активов более ликвидны, чем другие, сэкономит вам время, а также избавит вас от потенциальных препятствий в долгосрочной перспективе.

Например, когда вы подаете заявку на получение ипотечного кредита, кредиторы могут посмотреть на количество имеющихся у вас ликвидных активов. Они делают это, чтобы гарантировать, что если что-то случится, вы все равно сможете продолжать вносить ежемесячные платежи по ипотеке. Кредиторы также могут оценивать вас таким же образом, когда вы подаете заявку на автокредит.

Советы по управлению финансами
  • Поговорите с финансовым консультантом о различных инвестиционных возможностях, которые соответствуют вашему стилю и предпочтениям.У вас еще нет советника? Найти подходящий не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам до трех возможных финансовых консультантов в вашем регионе за пять минут. Начать сейчас.
  • Как только у вас появится надежный резервный фонд, работайте над инвестированием в свое будущее и выход на пенсию. Создайте спонсируемую работодателем форму 401(k) и воспользуйтесь преимуществами соответствия вашей должности компании, если оно есть. Вы также должны активно вносить вклад в IRA, а также инвестировать в некоторые более рискованные ценные бумаги, если вы моложе.

Фото: ©iStock.com/PredragImages, ©iStock.com/MicroStockHub, ©iStock.com/designer491

Дори Зинн Дори Зинн занимается личными финансами уже почти десять лет. Ее тексты публиковались в Wirecutter, Quartz, Bankrate, Credit Karma, Huffington Post и других изданиях. Ранее она работала штатным писателем в Student Loan Hero. Зинн в прошлом была президентом отделения Общества профессиональных журналистов во Флориде и два года подряд получала награду национальной организации «Глава года», когда возглавляла отделение.Она получила степень бакалавра в Атлантическом университете Флориды и в настоящее время живет в Южной Флориде.

Риск ликвидности активов | СпрингерЛинк

‘) var head = document.getElementsByTagName(«head»)[0] var script = document. createElement(«сценарий») script.type = «текст/javascript» сценарий.src = «https://buy.springer.com/assets/js/buybox-bundle-52d08dec1e.js» script.id = «ecommerce-scripts-» ​​+ метка времени head.appendChild (скрипт) var buybox = document.querySelector(«[data-id=id_»+ метка времени +»]»).parentNode ;[].slice.call(buybox.querySelectorAll(«.вариант-покупки»)).forEach(initCollapsibles) функция initCollapsibles(подписка, индекс) { var toggle = подписка.querySelector(«.Цена-варианта-покупки») подписка.classList.remove(«расширенный») var form = подписка.querySelector(«.форма-варианта-покупки») если (форма) { вар formAction = form.getAttribute(«действие») document.querySelector(«#ecommerce-scripts-» ​​+ timestamp). addEventListener(«load», bindModal(form, formAction, timestamp, index), false) } var priceInfo = подписка.селектор запросов(«.Информация о цене») var PurchaseOption = toggle.parentElement если (переключить && форма && priceInfo) { toggle.setAttribute(«роль», «кнопка») toggle.setAttribute(«tabindex», «0») toggle.addEventListener («щелчок», функция (событие) { var expand = toggle.getAttribute(«aria-expanded») === «true» || ложный переключать.setAttribute(«расширенная ария», !расширенная) form.hidden = расширенный если (! расширено) { покупкаOption.classList.add(«расширенный») } еще { покупкаOption. classList.remove(«расширенный») } priceInfo.hidden = расширенный }, ложный) } } функция bindModal (форма, formAction, метка времени, индекс) { var weHasBrowserSupport = окно.выборка && Array.from функция возврата () { var Buybox = EcommScripts ? EcommScripts.Buybox : ноль var Modal = EcommScripts ? EcommScripts.Modal : ноль if (weHasBrowserSupport && Buybox && Modal) { var modalID = «ecomm-modal_» + метка времени + «_» + индекс var modal = новый модальный (modalID) модальный.domEl.addEventListener(«закрыть», закрыть) функция закрыть () { form. querySelector(«кнопка[тип=отправить]»).фокус() } вар корзинаURL = «/корзина» var cartModalURL = «/cart?messageOnly=1» форма.setAttribute( «действие», formAction.replace(cartURL, cartModalURL) ) var formSubmit = Buybox.перехват формы отправки ( Buybox.fetchFormAction(окно.fetch), Buybox.triggerModalAfterAddToCartSuccess(модальный), функция () { form.removeEventListener («отправить», formSubmit, false) форма.setAttribute( «действие», formAction.replace(cartModalURL, cartURL) ) форма. представить() } ) form.addEventListener («отправить», formSubmit, ложь) document.body.appendChild(modal.domEl) } } } функция initKeyControls() { document.addEventListener («нажатие клавиши», функция (событие) { если (документ.activeElement.classList.contains(«цена-варианта-покупки») && (event.code === «Пробел» || event.code === «Enter»)) { если (document.activeElement) { событие.preventDefault() документ.activeElement.click() } } }, ложный) } функция InitialStateOpen() { var buyboxWidth = buybox. смещениеШирина ;[].slice.call(buybox.querySelectorAll(«.опция покупки»)).forEach(функция (опция, индекс) { var toggle = option.querySelector(«.цена-варианта-покупки») var form = option.querySelector(«.форма-варианта-покупки») var priceInfo = option.querySelector(«.Информация о цене») если (buyboxWidth > 480) { переключить.щелчок() } еще { если (индекс === 0) { переключать.щелчок() } еще { toggle.setAttribute («ария-расширенная», «ложь») form.hidden = «скрытый» priceInfo.hidden = «скрытый» } } }) } начальное состояниеОткрыть() если (window. buyboxInitialized) вернуть window.buyboxInitialized = истина initKeyControls() })()

Риск ликвидности: что это такое и почему это важно

Ликвидность   – это способность банка выполнять свои денежные обязательства и обязательства по залогу без неприемлемых потерь. Риск ликвидности относится к тому, как неспособность банка выполнить свои обязательства (реальные или предполагаемые) угрожает его финансовому положению или существованию. Учреждения управляют своим риском ликвидности посредством эффективного управления активами и пассивами (ALM).

До мирового финансового кризиса финансовые учреждения всех форм и размеров воспринимали управление ликвидностью и балансом как должное. Но во время кризиса многие учреждения изо всех сил пытались поддерживать адекватную ликвидность и надлежащую структуру баланса, что привело как к банкротству банков, так и к необходимости центральным банкам вливать ликвидность в национальные финансовые системы, чтобы поддерживать экономику на плаву.

Когда пыль от кризиса начала оседать, стало ясно одно: банкам и компаниям, работающим на рынках капитала, необходимо лучше управлять своей ликвидностью и балансами. И самосохранение — не единственный мотив для этого. Последствия плохого управления активами и пассивами могут выйти далеко за пределы стен любого финансового учреждения. Это может повлиять на всю финансовую экосистему и даже на мировую экономику.

Регулирующие органы делают все возможное, чтобы предотвратить новый финансовый кризис в будущем.Теперь на самих финансовых учреждениях лежит ответственность за укрепление риска ликвидности и управление балансом как на благо фирмы, так и на благо экономики.

Управление риском ликвидности Определение

Управление риском ликвидности  и УАП охватывают процессы и стратегии, которые банк использует для:

  • Убедитесь, что баланс приносит желаемую чистую процентную маржу, не подвергая учреждение неоправданным рискам из-за волатильности процентных ставок.
  • Спланируйте и составьте балансовый отчет с надлежащим сочетанием активов и обязательств, чтобы оптимизировать профиль риска/доходности учреждения в будущем.
  • Оценить свою способность удовлетворять свои потребности в денежных потоках и обеспечении (как в нормальных, так и в стрессовых условиях) без негативного влияния на повседневную деятельность или общее финансовое положение.
  • Снизьте этот риск, разработав стратегии и приняв соответствующие меры, направленные на обеспечение наличия необходимых средств и залога, когда это необходимо.

Роль управления балансом

Управление балансом посредством стратегического ALM представляет собой процесс управления и оптимизации активов, обязательств и денежных потоков для выполнения обязательств.Эффективный ALM не только защищает финансовые учреждения от рисков падения чистой процентной маржи и нехватки финансирования, но также дает возможность повысить стоимость за счет оптимизации вознаграждения по сравнению с риском. Таким образом, он широко охватывает учет портфеля, аналитику и оптимизацию. Он опирается на набор инструментов для захвата транзакций, прогнозирования, измерения процентного риска, стресс-тестирования, моделирования ликвидности и поведенческой аналитики.

Риск ликвидности – все, что вам нужно знать

4.Как вы измеряете риск ликвидности?

Метод, используемый для измерения риска ликвидности, зависит от его типа. Во-первых, мы рассмотрим риск ликвидности финансирования, который охватывает то, чем компания владеет в виде ликвидных активов, по сравнению с тем, что она должна. Таким образом, оборотные активы включают денежные средства и активы, которые обычно могут быть обращены в денежные средства в течение одного года. Например, дебиторская задолженность обычно обеспечивает денежные средства в течение 10–40 дней, в то время как для продажи запасов может потребоваться гораздо больше времени.

Компании могут рассчитать риск ликвидности финансирования тремя основными способами. Каждый использует коэффициент как меру ликвидности по сравнению с финансовыми обязательствами.

  1. Коэффициент текущей ликвидности, или оборотный капитал. Это сравнивает текущие активы, включая запасы, с обязательствами.
  2. Кислотный тест, или быстрый коэффициент. Он измеряет только текущие активы, такие как денежные эквиваленты, по сравнению с обязательствами.
  3. Коэффициент наличности или чистый оборотный капитал является более консервативным, поскольку он не включает запасы и дебиторскую задолженность.

Рыночный риск ликвидности оценивается исходя из того, насколько легко вы можете избавиться от неликвидных активов, таких как недвижимость.Это зависит от таких факторов, как тип актива, насколько легко можно найти замену и временной горизонт или насколько срочно вы хотите продать.

Для измерения риска ликвидности в банковской сфере можно использовать отношение кредитов к депозитам. Примером риска ликвидности в банках является сокращение депозитов или увеличение изъятий (которые являются обязательствами для банка).

Похожие записи

Вам будет интересно

Врио начальника расшифровка: «ВРИО» как пишется правильно слово?

Сколько держат на больничном с давлением: Сколько держат на больничном с давлением

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко