Бизнес план инвестиционного фонда: Пример бизнес плана для инвестора

Содержание

Как подготовить бизнес-план и привлечь инвестиции

Большинство новых инвестиционных проектов, не имеющих кредитной истории и достаточных залогов, могут быть реализованы только за счет собственных источников или средств частных инвесторов и фондов. В случае, если для запуска проекта планируется привлечь инвесторов, то реализация проекта в большой степени зависит от успешности презентации проекта инвесторам. Но как инвесторы принимают решение об участии в проекте и какие требования выдвигают?

Как составить бизнес-план для инвесторов? Что включить в этот документ? Что учесть при его составлении? Каким он должен быть по объёму или внешнему виду? Рассмотрим подробнее в этой статье.

Первое общение о проекте с инвестором чаще всего начинается даже не с бизнес-плана, а с инвестиционного тизера, который представляет собой краткое, но емкое описание проекта объемом 1-3 страницы. Время на его прочтение занимает у инвестора от 1 до 5 минут. Если тизер заинтересовал инвестора, он, вероятнее всего, попросит бизнес-план или презентацию проекта с финансовой моделью для дальнейшего рассмотрения. Но для того, чтобы составить инвестиционный тизер, в любом случае понадобится разработать бизнес-план, потому что в нем будут проработаны все вопросы и нюансы проекта, необходимые для составления тизера.

Цели разработки бизнес-плана

Сегодня ни один проект невозможно реализовать без качественно составленного бизнес-плана или технико-экономического обоснования. Можно сколько угодно рассуждать о целесообразности и формах бизнес-планирования, но сложно спорить с тем фактом, что прежде чем приступить к реализации инвестиционного проекта, необходимо определиться:

  1. На каком рынке мы планируем работать?
  2. Какая есть неудовлетворенная потребность?
  3. Какую проблему решает наш продукт или услуга?
  4. Кто наша целевая аудитория?
  5. Какие ресурсы (люди, деньги, время, связи) нужны для реализации проекта?
  6. Насколько проект будет эффективен и экономически целесообразен?
  7. Где взять инвестиции и когда получится их вернуть?

Профессионально составленный бизнес-план даёт ясное понимание конечной цели проекта и стратегии её достижения. Чем качественнее составлен проект, тем меньше неожиданностей возникает в процессе его реализации. Бизнес-план создается не для того, чтобы пылиться на полке. Хороший проект – это подробная дорожная карта!

Бизнес-планы решают самые разные цели и задачи. В нашей практике чаще всего разработка бизнес-планов необходима для:

  • Анализа бизнес-идеи и подготовки запуска стартапа
  • Получения кредита в банке
  • Привлечения частных инвесторов, партнеров и инвестиционных фондов
  • Получения займов, субсидий, грантов и других видов государственной поддержки в фондах развития
  • разработки и формализации внутренних целей развития действующих компаний (расширения, реализации новых проектов)
  • Получения статуса участника особых экономических зон и территорий с особыми льготными условиями ведения деятельности (ОЭЗ, СЭЗ, ТОР и другие).

Остановимся подробнее на наиболее распространенном предназначении бизнес-планов – на привлечении инвестиций.

Требования инвесторов к бизнес-плану

Приступая к составлению бизнес-плана для инвесторов, логичнее всего представить себя на их месте и понять, в чём именно они заинтересованы больше всего?

Ключевой интерес инвестора очевиден – получить хороший возврат на инвестиции (ROI — return on investments), т.е. доход, превышающий стартовые вложения. Какой именно ROI является «хорошим», зависит от конкретного инвестора и его требований к доходности капитала и риску. В целом, бизнес-план для инвесторов должен убедить их в том, что в проект можно инвестировать, что проект имеет перспективы роста и будет генерировать возрастающий поток денежных средств, при незначительных рисках. Поэтому, просматривая ваш бизнес-план, инвесторы и потенциальные партнеры будут оценивать следующие параметры:

  • Объем инвестиций, необходимый для реализации проекта.
  • Ожидаемые финансовые результаты (выручка, маржинальная прибыль, EBITDA, чистая прибыль, рентабельность).
  • Показатели эффективности инвестиций (чистый денежный поток, NPV, IRR, Profitability Index, сроки окупаемости и др.).
  • Прогнозы деятельности на 3-5 лет (формы отчета о финансовых результатах или о прибылях и убытках, формы отчета о движении денежных средств, баланс).
  • План реализации проекта (план конкретных действий с указанием контрольных точек и промежуточных результатов).
  • Команда, ее опыт, квалификация и способность реализовать проект.
  • Анализ перспектив продукта, рынка и конкуренции (подтверждение потенциала продукта, его преимуществ и жизнеспособности на выбранном рынке).
  • Анализ рисков и действий менеджмента в случае их наступления.
  • Пройденный путь проекта (что уже сделано, какие результаты достигнуты, наличие фактических или потенциальных продаж, другие свидетельства того, что продукт или услуга будут востребованы со стороны потребителей).
  • Выгоды инвестора от участия в проекте (предложение инвестору по участию в проекте и условия входа-выхода из него).

Как написать бизнес-план для инвестора?

Существуют различные методики и рекомендации по составлению бизнес-планов и технико-экономических обоснований: стандарты UNIDO, KPMG, ЕБРР, ВЭБ, Сбербанк, Россельхозбанк, ФРП и другие. Пожалуй, наибольшее распространение номинально получило «Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований» Организации Объединенных Наций по промышленному развитию, более известное как методика UNIDO (1978 г.). Но, несмотря на разнообразие методик, все они, как правило, содержат ряд стандартных ключевых разделов бизнес-плана, которые будут рассмотрены далее.

Резюме проектаОписание проектаКоманда проекта

Резюме проекта – краткое концентрированное содержание основных характеристик проекта, напоминающее инвестиционный тизер. В резюме сжато описывается цель проекта, преимущества перед конкурентами, перспективы рынка, объём необходимых инвестиций, итоговые финансовые показатели и предложение инвестору. Резюме – это первое, что просматривает инвестор, изучая бизнес-план. От того, насколько профессионально оно составлено, зависит, станет ли инвестор изучать остальные разделы бизнес-плана. Резюме составляется в самую последнюю очередь, когда все основные разделы уже подготовлены и ответы на ключевые вопросы сформулированы.

Этот раздел должен дать инвестору ясное представление о вашей компании. Здесь необходимо показать, что проект представляет собой на текущий момент времени, какой путь и этапы развития пройден. В этом разделе следует предоставить всю информацию в призме свершившихся фактов и достижений: от появления идеи, формирования команды и создания продукта/услуги до получения первых результатов, договоренностей о первых продажах и решении критических для проекта вопросов. Мощным аргументом будет успешный опыт первой коммерциализации (первых продаж). Главная задача этого раздела – показать, что компания не представляет сырую, не протестированную идею, а уже достигла в реализации этой идеи каких-то конкретных результатов.

Для принятия решения инвесторам критически важно иметь понимание о том, кто будет заниматься реализацией проекта. В этом разделе следует описать профессиональные качества и опыт команды, чтобы уверить инвесторов в том, что все основные направления (стратегия и операционное управление, продажи и маркетинг, финансы, технология и производство) укомплектованы профессиональными специалистами. Наличие у команды опыта, подтвержденного успешно завершенными проектами создает существенное преимущество проекта в глазах инвестора. Если такого опыта еще нет, то необходимо будет описать, как именно команда планирует использовать свои компетенции для реализации поставленных задач.

Самые перспективные бизнес-идеи терпели фиаско из-за непрофессионализма и неслаженности команды. Равно как и квалифицированные специалисты вытягивали проекты, изначально не отличавшиеся удачной концепцией.

Помните, как была создана компания PayPal? Её изначальной концепцией было проведение платежей между двумя карманными компьютерами, но этот проект оказался провальным. Члены команды были настоящими экспертами – они перепрофилировали свою концепцию, сориентировав её на проведение платежей онлайн. Благодаря их компет

енции eBay впоследствии купила PayPal за 1,5 миллиардов долларов!

Анализ рынка и план маркетинга

Развитие отраслиЦелевая аудиторияКонкурентыПреимущества

В этом разделе описывается ситуация на целевом рынке: каковы тенденции и перспективы развития отрасли? Здесь следует обозначить позиции, которая ваша компания занимает или планирует занять на рынке, конкурентное окружение, емкость и динамику развития рынка. На основании проведенного анализа необходимо сформулировать и представить стратегию маркетинга компании (включая стратегию позиционирования, входа на рынок, инструменты продвижения).

Следующим подразделом будет анализ и подробное описание целевой аудитории продукта (потенциальных потребителей и персонажей) на основании проведенных исследований. Желательно получить реалистичную обратную связь, протоколы о намерениях о продажах продукции и т.п. Не стоит ограничиваться только кабинетными исследованиями рынка и изучением статистики, потому что реальная жизнь отличается от той, которую мы видим в браузере. Следует проработать вопросы сбыта с существующими потенциальными покупателями, так как на этой стадии могут выясниться непредвиденные факторы, способные кардинально повлиять на стратегию проекта и характеристики продукта.

Еще один подраздел – описание основных конкурентов, их преимуществ и недостатков. Здесь потребуется провести исследование конкурентов и сформировать матрицу их сильных и слабых сторон. На этом этапе также возникает немало идей относительно продукта и стратегии проекта, потому что конкуренты уже прошли эту часть пути и столкнулись с трудностями, с которыми вам еще предстоит столкнуться.

Анализ конкурентов нужно проводить не только в части конечного продукта, его ценовых и функциональных характеристик, но и в части сервиса, маркетинга и инструментов продвижения, бизнес-процессов, менеджмента. Понимание сильных и слабых сторон конкурентов позволит разработать собственную стратегию, опираясь на недостатки конкурентов.

Отдельным подразделом следует описать преимущества перед конкурентами. Подробное описание преимуществ вашего проекта и команды является сильным аргументом. Представим, что вы уже достигли определенных результатов. Что может помешать другим проектам переманить ваших потребителей? Нужно убедить инвесторов в том, что клиенты, которые единожды воспользовались вашими услугами, захотят пользоваться ними и в дальнейшем. Предоставьте инвесторам четкое понимание преимуществ вашего проекта — за счет чего планируется завоёвывать и беречь доверие своих клиентов, чтобы они оставались с вами?

Риски

Исчерпывающе проанализируйте риски:

  • Какие риски характерны для проекта?
  • Каким образом планируется их минимизировать?

Проблемы возникают в любом бизнесе. Чем моложе бизнес, тем рисков больше. Важно проанализировать их на этапе разработки бизнес-плана. Большинство рисков можно оцифровать, чтобы посмотреть, как они скажутся на экономике проекта. Для этого существуют различные инструменты (анализ чувствительности, сценарный анализ, анализ Монте Карло), которые выполняются на этапе разработки и анализа финансовой модели.

Данные методы анализа позволят понять, насколько проект зависит от изменения различных параметров, например – от цены или объема реализации. Результаты анализа покажут вам и инвесторам насколько велик запас прочности и что будет с проектом и его финансовыми результатами, если цена или объем продаж упадут на 10-15% или, наоборот, вырастут; или увеличатся инвестиции или затраты на заработную плату (и так далее по множеству параметров).

Исходя из оценки рисков можно скорректировать стратегию и составить перечень компенсирующих мероприятий и выявить критические риски, которым следует уделять особое внимание. Наличие проработанного раздела рисков показывает потенциальным инвесторам, что вы подходите к проекту с холодной головой и предусматриваете сценарии выравнивания ситуации, если что-то пойдет не так. Возможно, какие-то риски вы уже смогли преодолеть– об этом также следует написать в бизнес-плане.

Операционный (производственный) план

В данном разделе описывается план достижения поставленных в проекте целей и необходимых для этого ресурсов, как внеоборотных: зданий, оборудования, производственных мощностей и прочих активов, так и оборотных: сырья, материалов и т.д.

Необходимо проработать поставщиков ресурсов и получить коммерческие предложения с указанием сроков и цен. Данный раздел должен давать четкое представление о ключевых бизнес-процессах инвестиционной и операционной стадий проекта и о достаточности имеющихся (предполагаемых) ресурсов для их исполнения.

Инвестиционный план

В инвестиционном плане подробно обосновывается информация об инвестициях: объем и график осуществления инвестиций, перечень необходимого оборудования, источники и условия для получения инвестиций. Из этого раздела должно быть ясно, сколько времени займет инвестиционная фаза проекта и какие мероприятия должны быть реализованы на этом этапе. Для представления данного раздела зачастую используется такой инструмент как диаграмма Ганта, который наглядно показывает график осуществления инвестиционной фазы проекта и критический путь, который может повлиять на увеличение сроков его реализации.

Финансовый план

Финансовый план является важнейшим разделом бизнес-плана. На этом этапе все предпосылки, гипотезы, факты и ожидания от проекта, полученные в ходе подготовки предыдущих разделов, оцифровываются и рассчитывается экономическая и инвестиционная эффективность:

  • Расчет доходов проекта
  • Расчет расходов проекта
  • Анализ себестоимости
  • Расчет прямых и косвенных расходов
  • Расчет инвестиционных затрат
  • График финансирования проекта с учетом соотношения собственных и заемных средств
  • Отчет о финансовых результатах и ключевые показатели экономической эффективности (выручка, маржинальная прибыль, EBITDA, чистая прибыль)
  • Отчет о движении денежных средств
  • Расчет показателей эффективности инвестиций:
    • Чистый денежный поток (NCF)
    • Чистая приведенная стоимость проекта (NPV)
    • Внутренняя норма рентабельности (IRR)
    • Периоды окупаемости инвестиций
    • Индекс прибыльности (PI)
    • И другие показатели
  • Расчет анализа чувствительности проекта
  • Оценка стоимости бизнеса.
Как должен выглядеть бизнес-план?
  • Краткость и информативность. Бизнес-план для инвесторов не должен быть перегружен лишней информацией. Необходимо изложить информацию в проекте последовательно и логично.
  • Визуализация. Визуальная информация многими воспринимается легче. Поэтому желательно включать в бизнес-план инфографику, диаграммы, схемы.
  • Источники. При ссылках на существенные для проекта цифры и данные необходимо приводить источники информации. Разумеется, что ссылаться можно только на источники, заслуживающие доверия.
  • Простота. Не стоит перегружать проект специальной терминологией, чтобы произвести впечатление на потенциального партнера. Это может вызвать негатив. Наша рекомендация – писать так, чтобы их мог прочитать и понять не только профессиональный инвестор, но и любой человек, далекий от бизнеса.

Структура бизнес-плана

Количество, объём и содержание разделов в бизнес-плане могут меняться в зависимости от целей конкретного проекта. Но, как правило, в бизнес-планах для инвесторов должны найти отражение следующие разделы:

  1. Резюме проекта
  2. Описание проекта
  3. Команда проекта
  4. Анализ рынка
  5. Маркетинговый план
  6. Операционный (производственный) план
  7. Инвестиционный план
  8. Финансовый план

Посмотреть пример готового бизнес-плана для инвесторов

Что касается объёма, то это зависит от целей проекта. При написании бизнес-плана желательно придерживаться следующих рамок: не менее 15 страниц (в документе меньшего объёма изложить тщательно проработанные данные сложно) и не больше 40-50 страниц, чтобы его можно было освоить в течение максимум 1 часа чтения.

Грамотно составленный проект способен расположить инвесторов к положительному решению об участии в вашем проекте. Но, к сожалению, качественный документ не скачаешь из интернета, а покупка готового бизнес-плана потребует существенной доработки и трудозатрат. Если вы на самом деле задались целью привлечь инвестиции, и решили писать проект сами, смотрите на проект критично, глазами инвесторов и обязательно воспользуйтесь консультацией профессионалов.

ЗАКАЖИТЕ ЗВОНОК ДЛЯ КОНСУЛЬТАЦИИ СО СПЕЦИАЛИСТОМ

Статьи по теме

Бизнес план инвестиционного фонда – Telegraph

Бизнес план инвестиционного фонда

🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥

✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?

✅Ты ошибаешься!

✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:

✅Юридическая гарантия

✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой

(лицензия ЦБ прикреплена выше).

Дорогие инвесторы‼️

Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис

г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17

ОГРН : 1152468048655

ИНН : 2464122732

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️

‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :

Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

Бизнес-план инвестиционного проекта: задачи, структура, особенности составления

Инвестиционный бизнес-план является экономико-техническим обоснованием для осуществления капиталовложений. Инвестор производит в нем все расчеты, необходимые для оценки эффективности функционирования инвестиционного проекта. Бизнес-план является документом со структурированным логическим обоснованием вложения денежных средств инвесторов в рассматриваемый проект. Таким образом, бизнес-план важен не только для инвестора, но также и для потенциального кредитора. Правильно составленный документ непосредственно определяет успешность реализации инвестиционного проекта. Правильная разработка бизнес-плана подразумевает под собой правильную организацию работы. Подача всех материалов должна быть точной, полной, грамотной и хорошо структурированной. Описанная информация должна всесторонне характеризовать выбранную инвестором модель. При этом подача текста должна быть легкой, понятной и читабельной. Хорошо составленный бизнес-план имеет четкую логическую структуру. Помните, исследования, проведенные в бизнес-плане должны отражать объективное состояние вещей. Не следует чрезмерно подчеркивать плюсы проекта и маскировать его минусы. Как показывает практика, в большинстве случаев инвесторов привлекает максимальная лаконичность и обоснованность позиции, которая закреплена в рассматриваемом плане. Наличие излишних подробностей, большого массива специальных терминов, а также неправдивой информации способно лишь оттолкнуть возможных вкладчиков. Вступление представляет собой краткие выводы, сделанные бизнесменом, в результате подробного изучения рассматриваемого проекта. Это сделано намеренно, чтобы потенциальный инвестор, читающий бизнес-план, прежде всего получил всю важнейшую информацию по данному проекту. Следует понимать, что качественно составленный бизнес-план должен содержать как описательную часть, рассказывающую про идею бизнесмена, так пошаговую последовательность действий по его воплощению в жизнь. Эффективность бизнес-плана всегда оценивается инвесторами по совокупности показателей. Однако основу оценки составляет фактическое соотношение инвестиций и полученных результатов. Показатели для оценки бизнес-плана бывают 3 видов:. Однако вышеперечисленные показатели могут при рассмотрении отдельных бизнес-планов дополняться другими аспектами. В частности, инвесторов может дополнительно интересовать экологическая или социальная эффективность. Новые компании, стремящиеся только попасть на существующие рынки, в качестве основного параметра оценки плана чаще всего рассматривают показатели, связанные с финансовой эффективностью. Дополнительными показателями, позволяющими производить оценку бизнес-планов инвестиционных проектов, также выступают:. Определение целесообразности по размеру вложений можно определить, исходя из соотношения прибыльности и фактических инвестиций по проекту. Чем выше потенциальная прибыльность, тем большие капиталовложения готовы совершить инвесторы. Разработка качественного и профессионального бизнес-плана является важнейшей задачей, которую следует решать каждому бизнесмену, желающему привлечь к реализации собственного проекта внешних источников инвестирования. Главная Теория Бизнес-план инвестиционного проекта. Содержание 1 Сущность явления 2 Составные части 3 Оценка бизнес-плана инвесторами. Оценка статьи:. Пока оценок нет.

Понятие основного капитала предприятия

Официальный сайт криптовалюты

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Российский фондовый рынок торговля

Удаленная работа для новичков

Что такое личный инвестиционный план и как его составить грамотно, четко и стратегически правильно

Тинькофф инвестиции зайти с компьютера

Почему отменена заявка в сбербанк инвестиции

Частный инвестиционный фонд

Инвестиции макдональдс в россии

Ливадийская инвестиционная компания ооо

Бизнес план по требованиям Фонда посевных инвестиций (ФПИ) Российской венчурной компании (ОАО «РВК») для инновационных проектов

БИЗНЕС – ПЛАН ИННОВАЦИОННОЙ КОМПАНИИ (типовая структура)

  1. Оглавление
  2. Резюме проекта
  3. Описание бизнес – идеи, продукта, услуг
  4. Описание технологии, организации производства
  5. Стратегия развития компании
  6. Потенциал рынка и планируемые рыночные позиции компании
  7. Календарно-ресурсный план
  8. План разработки, план производства
  • a. Программа производства и реализации продукции
  • b. Оценка объема производимой продукции
  • c. Поставки сырья и материалов
  • d. Численность и фонд оплаты труда
  • e. Стоимость основных производственных фондов
  • f. Переменные и условно-постоянные затраты
  • g. Обеспечение экологической и технической безопасности

9. Маркетинг-план проекта, конкурентные преимущества, каналы продаж, план ценообразования

10. Финансовый план проекта:

a. Исходные данные, используемые в расчетах

b. Необходимые капиталовложения

c. Прогнозы финансового плана

  • i. отчет о движении денежных средств
  • ii. баланс
  • iii. отчет о прибылях и убытках

d. Показатели, характеризующие эффективность проекта

  • i. таблицы прогнозных финансовых показателей
  • ii. показателей эффективности инвестиций

e. Анализ чувствительности Финансовые отчёты должны соответствовать международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

11. Структура собственности, условия привлечении инвестиций, условия предоставления инвестиционных траншей

12. Риски проекта и управление рисками

13. План по персоналу, организационная структура, органы управления

14. Команда

15. Гарантии и заверения

16. Приложения

Бизнес-план может быть составлен в соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция)», утвержденным Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477, а также в соответствии с программой TACIS.

Мы будем рады помочь Вам в решении Ваших задач.

По любым возникающим вопросам и за дополнительной информацией, пожалуйста, обращайтесь. 

Это можно сделать одним из способов:

Отправьте Ваши вопросы или информацию о Вашем проекте, заявку на обратный звонок:

Мы можем оказать Вам качественную консультационную и информационную поддержку и сопровождение Вашего проекта (включая разработку конкурсной и проектной документации) при участии в государственных конкурсах на присуждение грантов и субсидий, а также иных видов поддержки. Сотрудники компании «Верное решение» оказывают услуги консультационного сопровождения для предпринимателей, участвующих в этом и других конкурсах, консультируют по финансово-экономическим, правовым вопросам. 

Ключевые компетенции сотрудников Компании:

  • консультационная и информационная поддержка участников государственных конкурсов на соискание государственной поддержки в виде налоговых льгот, грантов и субсидий, иных видов поддержки,  сопровождение проекта заявителя в конкурсах Республики Татарстан и России,
  • подготовка документации по инновационным проектам,
  • разработка концепции развития (стратегии), бизнес-плана, технико-экономического обоснования (ТЭО), меморандума, презентации, паспорта проекта,   подготовка пакета документации по проекту,
  • проведение исследований рынков (маркетинговых),
  • привлечение инвестиций, партнеров в проект, бизнес,
  • помощь финансиста, экономиста, юриста, маркетолога. 

 

 

Как открыть инвестиционную компанию

Сталкиваясь с обслуживанием на финансовом рынке, у многих состоятельных инвесторов возникает вопрос: «Как открыть инвестиционную компанию»? Многие отказываются от этой идеи, решив, что это невозможно. На самом деле реализовать эту мечту совсем не сложно.  Реализовав свою мечту, любой инвестор имеет шанс создать такую компанию, которая будет отвечать всем самым современным требованиям и оказывать финансовые услуги высочайшего качества.

Инвестиционная компания представляет собой организацию, занимающуюся вложением финансовых средств инвесторов в различные проекты, в том числе и на фондовом рынке.

Содержание статьи

Этапы организации инвестиционной компании

Для того, чтобы открыть инвестиционную компанию, необходимо, как и в других случаях, пройти несколько этапов.

В общем случае весь процесс выглядит следующим образом:

  • осмысление общей идеи и миссии организации;
  • разработка бизнес-плана проекта;
  • выбор организационно-правовой формы собственности организации;
  • оценка имеющихся ресурсов и вариантов развития бизнеса;
  • принятие решения об открытии инвестиционного бизнеса и непосредственное осуществление идеи.

Осмысление общей идеи и миссии организации

Общаясь с инвестиционными брокерами, многих инвесторов, скорее всего, посещала мысль о том, что оказываемые ими услуги могли бы быть более высокого качества. Именно это обстоятельство может подтолкнуть к созданию собственной инвестиционной компании.

Миссия организации  представляет собой главную цель организации компании и в данном случае она может звучать как  «оказание услуг инвестиционного консультирования и брокерского обслуживания на высочайшем уровне, позволяющем учесть все интересы клиентов».

Разработка бизнес-плана проекта

Бизнес план инвестиционной компании позволяет:

  • рассмотреть слабые и сильные стороны будущей компании;
  • определить маркетинговый план;
  • рассмотреть финансовый план;
  • проанализировать имеющуюся внешнюю и внутреннюю среду.

Совет! Бизнес-план является основным документом и его разработке, как и в целом стратегии развития будущей организации, стоит уделить внимание.

Пример инвестиционного плана компании можно найти в открытых источниках, но лучше доверить его разработку профессионалам. Примерная структура инвестиционного бизнес-плана представлена на рисунке.

Бизнес план инвестиционного проекта компании «батон»

Выбор организационно-правовой формы собственности

В соответствии с изменениями в Гражданский Кодекс, вступившими в силу 1 сентября 2014 года, в Российской Федерации наиболее распространенными организационно-правовыми формами являются:

  • ООО – общество с ограниченной ответственностью;
  • ПАО (АО)— публичное акционерное общество;
  • НАО (ЗАО) — непубличное акционерное общество и др.

Целесообразно выяснить у будущих контрагентов, какая организационная форма более предпочтительна для них. Организационно-правовая форма компании оказывает влияние на планирование инвестиционной деятельности компании, так как компания в случае публичного акционерного общества имеет возможность привлекать акционеров, а в случае непубличного может это делать на определенных законодательством условиях.

Оценка имеющихся ресурсов и вариантов развития бизнеса

Необходимо оценить имеющиеся ресурсы.

В том числе и кадровые, и определить форму их привлечения:

  • партнерство;
  • сотрудничество на постоянной основе;
  • временная, почасовая загруженность;
  • сотрудничество в виде консультантов и др.

Не менее важно определить финансовый план и источники финансирования. Еще раз тщательно проанализировать бизнес планы инвестиционной компании, особенно, если их несколько по каждому предполагаемому направлению деятельности.

Совет! Не бойтесь привлекать инвесторов, особенно, если собственных финансовых средств для открытия инвестиционной компании не хватает. Особое внимание необходимо обратить на договор, который заключается с инвестором.

Принятие решения об открытии инвестиционного бизнеса и непосредственное осуществление идеи

После тщательной проработки всех вопросов, стоит еще раз задуматься о необходимости создания инвестиционной компании. Если решимость действовать все еще есть, то стоит приступать к реализации плана.

На первом этапе стоит собрать собрание учредителей и принять учредительные документы.

Совет! Учредительные документы играют важную роль в работе организации, поэтому стоит доверить их разработку профессионалам. При их разработке будут потрачены деньги, но в будущем они вернутся многократной прибылью, если юрист, их составляющий, учтет все возможные нюансы.

Целесообразно подготовить для юриста следующую информацию:

  • полное и сокращенное наименование организации;
  • правовая форма организации;
  • юридический адрес;
  • величина уставного капитала и его распределение между учредителями в долях;
  • порядок формирования уставного капитала;
  • данные учредителей;
  • предполагаемая схема управления организацией.

Важным решением является и выбор банка для открытия расчетного расчета. Необходимо также разработать форму стандартных документов: договора, контракты.

На следующем этапе необходимо получить лицензию в Департаменте допуска на финансовый рынок. Именно этот департамент Центрального банка после упразднения ФСФР занимается выдачей лицензий для работы на финансовых рынках.

Осталось оплатить необходимые пошлины и сборы, получить документы и начать работу в соответствии с инвестиционным планом. Открыть инвестиционную компанию совсем не сложно. Для этого не нужно обладать какими-либо особыми знаниями.

Любой предприниматель может открыть свою инвестиционную компанию и попробовать реализовать в ней все те нововведения, о которых мечтает, и которые, по его мнению, позволят другим инвесторам получать прибыль с комфортом.

Совет! Не бойтесь делать первый шаг. Соберите вокруг себя команду настоящих профессионалов и смело начинайте. У Вас все получится.

Подготовка бизнес плана инвестиционного проекта и реализация

Подготовка бизнес-плана инвестиционного проекта проводится по экономической, финансовой, инвестиционной, производственной части и необходима для того, чтобы оценить и понять все ключевые моменты и особенности проекта и убедить в его жизнеспособности кредиторов и инвесторов. На базе бизнес-плана иллюстрируются и анализируются все возможные проблемы и разрабатываются способы их решения.

Консалтинговая компания «Институт управления рисками» подготавливает и помогает в реализации инвестиционных проектов, моделирует, анализирует и прогнозирует данные для крупных инфраструктурных комплексов, помогает с получением положительных заключений от Главгосэкспертизы и Правительственных комиссий. Планирование и реализация проектов – это наша первостепенная задача. Институт является лидером по числу инвестпроектов, подготовленных для Инвестиционного фонда РФ.

Кому и зачем нужен бизнес-план?

Разработка бизнес-плана необходима самому заказчику, инвестору или банку и органам власти для согласования и выдачи разрешительной документации. Результатом работы становится инструмент управления, при помощи которого можно успешно провести переговоры с партнерами, банками, инвесторами, подрядчиками, органами власти, а также реализовать весь проект по пунктам в течение всего срока его жизненного цикла.

Важным этапом работы является сбор и обработка информации о рынке, маркетинговые исследования, анкетирование пользователей. Данные, собираемые на этом этапе, отражают тенденции развития отрасли, информацию о конкурентах, ценовую политику, конкурентоспособность выпускаемой продукции, спрос на продукцию и прочие параметры. Помимо этого, документ содержит огромное количество показателей – расчет объема инвестиций, прибылей и убытков, движения средств, сроков окупаемости, массы финансовых показателей, без расчета которых невозможна реализация инвестиционного проекта.

Содержание бизнес-плана

Точная схема/структура бизнес-плана зависит от отрасли, продукта, поставленной задачи и иных параметров. В общих чертах бизнес-план может содержать следующие разделы:

  • краткое описание проекта;
  • краткие сведения о предприятии;
  • характеристика руководства;
  • подробное описание продукции;
  • характеристика работы предприятия;
  • поставщики;
  • потребители;
  • конкуренты;
  • оценка финансовых показателей;
  • план финансирования.

Дополнительно к плану прикрепляются уставные документы, право на владение ресурсами и прочая юридическая документация.

Готовый документ подвергается следующим видам экспертного анализа:

  • технико-экономический;
  • маркетинговый;
  • институциональный;
  • социально-экономический;
  • экономико-экологический;
  • финансовый.

Грамотная подготовка реализации инвестиционного проекта позволяет сократить количество рисков и форс-мажоров после начала работ по воплощению задачи, а также оперативно и слаженно выполнить все этапы в ограниченные сроки.

Помогаем реализовать инвестиционный проект

Подготовка бизнес-плана позволяет получить кредиты или инвестиции под свои задачи, выгодно продать компанию, привлечь средства для развития компании, выявить и минимизировать риски, проработать возможности оптимизации затрат и увеличения выручки. Реализация бизнес-плана в Москве под контролем опытных специалистов – это гарантия безупречного завершения работы и постпроектной поддержки.

«Институт управления рисками» предлагает проектирование программы и ее последующую поддержку на высоком уровне:

  • эффективное финансово-экономическое моделирование;
  • работа по авторским методикам и международным рекомендациям UNIDO;
  • глубокое знание требований банков и инвесторов;
  • только подтвержденные данные исследований;
  • опыт и ресурсы для реализации ресурсоемких и масштабных задач в любой сфере бизнеса.

Мы предлагаем самые квалифицированные услуги по Москве – в разделе «Наши проекты» вы найдете немало знакомых объектов. Проектные инвестиции этого этапа составляют 0,7-1,5% от общего объема вложений в проект. Чтобы обсудить все важное и узнать больше, звоните по телефону +7 (495) 795 67 82.

 

Инвестиционный портал Алтайского края — Разработка бизнес-планов

Разработка бизнес-планов

Разработка бизнес-плана — первый шаг к успеху инвестиционного проекта.

Чем вам будет полезно сотрудничество с нами?

Защита бизнес-планов

 

Вы получаете качественный бизнес-план, соответствующий требованиями краевых органов исполнительной власти и других госструктур. Также мы поможем представить и защитить ваш бизнес-план в различных органах управления, вплоть до Министерств РФ.

Актуализация


 

Мы сохраняем все рабочие варианты созданных ранее бизнес-планов. Если вам нужно обновить данные или оптимизировать проект, мы в кратчайшие сроки предоставим необходимые материалы. Кроме того, мы внесем правки в ваш бизнес-план для более корректной подачи информации.

Сопровождение и поиск партнеров

Мы возьмем на себя дальнейшее сопровождение и продвижение инвестиционного проекта и поможем вам в поиске партнеров в России и за рубежом.

Бизнес-план, разработанный в нашем центре, вы сможете предоставить в банки и инвестиционные фонды, инвесторам и партнерам по бизнесу, органам исполнительной власти для получения господдержки.

Какие бывают бизнес-планы?

Каждый бизнес-план по-своему уникален. Назначение, исходные данные, необходимая степень проработки – все это предполагает индивидуальный подход и разный состав работ. И, все-таки, для вашего удобства, мы приводим наиболее распространенные виды бизнес-планов:

Презентационный бизнес-план

Для кого: для частного инвестора.
Назначение: презентация проекта инвестору для предварительного одобрения финансирования.
Скорость подготовки: минимальная.
Объем: минимальный.
Особенности: для проектов с небольшой инвестиционной емкостью.

Развернутый бизнес-план


Для кого: для банков и инвестиционных фондов.
Назначение: обоснование возвратности кредитных средств во время кредитной экспертизы.
Скорость подготовки: средняя.
Объем: развернутый.
Особенности: акцент делается на расчет финансирования с учетом возможных рисков.

Внутренний бизнес-план

Для кого: для компаний, управляющих проектами.
Назначение: управление реализацией проекта.
Скорость подготовки: средняя.
Объем: максимально подробный.
Особенности: тщательная проработка бизнес-процессов (с привязкой к конкретным участникам проекта).

Этапы создания бизнес-плана:

Сколько стоит разработка бизнес-плана?

На стоимость влияет множество факторов: это и сложность бизнес-процессов, и глубина проработки бизнес-плана, и наличие исходной информации. Поэтому стоимость разработки бизнес-плана мы определяем только в процессе переговоров с вами после ознакомления с основными характеристиками проекта.
Обратите внимание! В стоимость бизнес-плана входит подбор банковских продуктов и видов государственной поддержки, поиск потенциальных инвесторов.

Чтобы мы могли сформировать предложение по вашему проекту, заполните, пожалуйста, онлайн-заявку в формате «Одного окна».

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта — Энциклопедия по экономике

Опишите назначение и структуру бизнес-плана инвестиционного проекта.  [c.223]

Первое замечание состоит в том, что практически во всех модификациях структуры бизнес-плана инвестиционных проектов, которые встречаются в литературе, присутствует раздел, призванный оценить риски проекта и выявить пути их предупреждения и снижения.  [c.133]

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта  [c.334]

Наиболее оптимальной является следующая структура бизнес-плана инвестиционного проекта.  [c.334]

Оптимальной структурой бизнес-плана инвестиционного проекта можно считать следующую  [c.360]

Тема 10. Бизнес-план инвестиционного проекта. Цель, исходная информация. Структура бизнес-плана проекта. Особенности составления бизнес-плана инвестиционного проекта.  [c.86]

Тема 10. Бизнес-план инвестиционного проекта. Структура бизнес-плана. Источники информации для бизнес-плана. Анализ бизнес-плана инвестиционного проекта.  [c.345]

Так как обьем и структура инвестиционных затрат предварительно определяются еще на стадии обоснования бизнес-плана инвестиционного проекта, то процесс разработки раздела капитальные затраты» бюджета сводится обычно к четырем процедурам  [c.277]

В главе 5 рассматриваются вопросы разработки успешного бизнес-плана инвестиционного проекта. Приводится типовая структура и содержание разделов бизнес-плана. Материал главы иллюстрируется на примерах бизнес-плана инвестиционного проекта Организация производства хлебобулочной продукции , а также проекта Реконструкция и организация производства новых видов продукции на действующем деревообрабатывающем комбинате .  [c.7]

Приводится общепринятая структура (состав разделов, подразделов и приложений) бизнес-плана. Макет бизнес-плана включает в интегрированном виде опыт авторов по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов для ряда российских и иностранных инвестиционных банков, Минфина и Минэкономики РФ, а также опыт и требования к разработке бизнес-планов в США, Канаде, Англии и Германии.  [c.216]

Бизнес-план инвестиционного проекта может иметь следующую примерную структуру  [c.73]

Поскольку одной из основных целей разработки бизнес-плана инвестиционного проекта является привлечение инвесторов, задача бизнес-плана — обеспечение доказательства финансовой эффективности проекта, то есть подтверждение того, что деньги, вложенные в проект, принесут ожидаемую прибыль. Поэтому разработка и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта подчинены определенной логической структуре, которая носит унифицированный характер в большинстве стран с развитой рыночной экономикой (отклонения возможны, как привило, в мелочах и имеют несущественный характер).  [c.132]

Приведенный в [8] вариант такой структуры, по нашему мнению, в достаточной мере отражает цели и задачи бизнес-плана инвестиционного проекта и включает следующие разделы  [c.132]

Таким образом, инвестиционный проект и бизнес-план могут быть близки по структуре. Структура бизнес-плана схожа с инвестиционным проектом, особенно в той его части, где проводится обоснование инвестиционного замысла.  [c.12]

Структура бизнес-плана существенно не различается для разных видов бизнес-проектов, за исключением некоторых дополнений. Например, бизнес-план инвестиционно-строительной деятельности, реконструкции транспортных средств и развития торговой сети учитывает особенности производства товаров (услуг), рынка сбыта, денежного потока и другие элементы, но сами разделы — производство товаров (услуг) , рынок сбыта , финансовый анализ и т.д.— присутствуют в каждом бизнес-плане. Принципиальная схема организации процесса составления бизнес-плана, обобщенная американскими специалистами, представлена на рис. 2.1.  [c.44]

Структура бизнес-плана, имея свою специфику, существенно не различается для различных видов бизнес-проектов, за исключением некоторых дополнений. Например, бизнес-план инвестиционно-строительной деятельности, реконструкции транспортных средств и раз-  [c.289]

Для нас представляет интерес собственно структура бизнес-плана, поскольку на ее основе можно сделать несколько предварительных замечаний, которые в определенной мере являются исходными предпосылками при рассмотрении научных и организационно-методических аспектов анализа рисков инвестиционных проектов.  [c.133]

Необходимость в конкурентных условиях иметь «товарный » внешний вид бизнес-плана проекта и возможности компьютеризации рутинных операций расчетов привели в начале 90-х гг. к появлению на рынке программного обеспечения ряда разнообразных отечественных продуктов в области инвестиционного проектирования. В данной главе анализируются структура, возможности, преимущества и недостатки наиболее применяемых программных разработок.  [c.301]

Значительную роль в развитии инновационного предпринимательства играет также Указ Президента РФ О частных инвестициях в Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. №1928 (в редакции Указов президента РФ от 20 января 1996 г. №70, от 16 апреля 1996 г. №565). Данный Указ принят в целях привлечения частных инвестиций. В Указе предусматривается ежегодное выделение средств федерального бюджета в размере 0,5% валового внутреннего продукта на финансирование высокоэффективных инвестиционных проектов, подготовленных с участием коммерческих структур, при условии размещения этих средств на конкурсных началах. Там же установлено, что право на участие в конкурсе имеют коммерческие высокоэффективные инвестиционные проекты, связанные в первую очередь с развитием точек роста экономики, по которым инвестор вкладывает не менее 20% собственных средств и срок окупаемости которых не превышает двух лет. Проекты на конкурс предоставляются в Министерство экономики РФ и должны содержать бизнес-план и заключения государственной экологической экспертизы, государственной вневедомственной или независимой экспертизы.  [c.146]

На стадии подготовки проекта, которая предусматривает формирование альянса инициатор — промышленный партнер, проведение маркетинговых исследований, подготовку бизнес-плана, организацию правовой защиты проекта и т. д., велика роль инвестиционных фондов, каким является «Международный инкубатор технологий», фондов поддержки малого предпринимательства. Роль банковских структур на этом этапе может быть ограничена рамками консультационных услуг.  [c.197]

Реструктуризация — совокупность мероприятий по комплексному приведению условий функционирования компаний в соответствие с изменяющимися условиями рынка и выработанной стратегией ее развития. Реструктуризация включает совершенствование структуры и функций управления, преодоление отставания в технико-технологических аспектах деятельности, совершенствование финансово-экономической политики и достижение на этой основе повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, роста производительности труда, снижения издержек производства, улучшения финансово-экономических результатов деятельности. Реструктуризация осуществляется на основе бизнес-плана или инвестиционного проекта /89,94/.  [c.46]

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ — способы определения целесообразности долгосрочного вложения капитала (инвестиций) в различные объекты (отрасли) с целью оценки перспектив их прибыльности и окупаемости. Инвестиционные проекты, включая предложения по разработке новой продукции, должны подвергаться постоянному и детальному анализу с точки зрения конечных результатов. Известно, что капитал, вложенный в технико-экономические проекты вместе с частью полученной от их реализации прибыли, реинвестируется в активы с целью получения дохода и прибыли в будущем. С этих позиций отдельные детали проектов могут показаться не столь существенными. Вместе с тем на отдельные стандартизированные вопросы (они предусмотрены и бизнес-планом проектов) предстоит ответить в самом начале анализа (расчета эффективности и т. п.). Это, например, какую цель преследует проект (чем он вызван, какими обстоятельствами, его основная цель, зачем он нужен, где будет реализован и почему) какое действие он окажет на текущую и перспективную деятельность базового предприятия, а по новым изделиям (конструкциям), при модернизации оборудования — и у потребителя изменится ли, если да, то как, организационная структура, качество продукции, объемы производства, экология и т. д. (конкретные показатели изменений) сроки для достижения результатов реализации проектов (например, проектной мощности, какое требуется оборудование, сроки его поступления и цена продажи и др.) инвестор и объемы инвестирования. Критериями для обоснования (определения) пригодности (эффективности) инвестиционного проекта могут быть прибыль, доходность, доля рынка, качество продукции, безубыточность и др. Крайне важно при этом рассчитать и проследить направления потока денег капитальные расходы на выкуп земли и подготовку места, строительство зданий и сооружений, приобрете-  [c.104]

Предварительное обоснование проекта необходимо для крупномасштабных и сложных проектов, решения по которым не могут быть приняты на стадии предварительного исследования. На второй стадии исследования должны использоваться реальные исходные данные, в том числе по схемам финансирования. Структура предварительного инвестиционного бизнес-плана должна совпадать со структурой подробного бизнес-плана. На стадии предварительного обоснования обязательно производится обзор имеющихся альтернатив и главных составляющих исследования. Предварительный бизнес-план следует рассматривать как промежуточный этап между исследованием благоприятствующих проекту факторов и детальным бизнесом.  [c.296]

Краткие сведения о консультанте основная профессиональная деятельность — управленческое консультирование хозяйственных руководителей малых, средних и крупных компаний, предприятий и фирм России и других государств СНГ по вопросам реформирования, приватизации, реструктуризации, разукрупнения, развития предпринимательства и малого бизнеса, диагностики проблем и потенциала развития предприятий и региональных структур переподготовка и повышение управленческой квалификации хозяйственных руководителей, формирование управленческих команд содействие в интеграции международных хозяйственных связей, создании совместного бизнеса «Запад-Восток», во взаимодействии Западных и Российских деловых кругов разработка и сопровождение реализации инвестиционных проектов, программ развития, бизнес-планов, бизнес-проектов.  [c.75]

При принятии решений о финансировании инвестиционных проектов Европейский банк реконструкции и развития исходит лишь из достоинств предлагаемого проекта и поэтому проводит детальный анализ его структуры, подробно оценивает бизнес-план. При этом анализе во внимание принимаются финансовые, коммерческие и правовые аспекты проекта, а также условия, в которых он будет выполняться. Изучение вопроса, естественно, упрощается своевременным представлением соответствующих сведений.  [c.49]

Бизнес-план отличен от стратегического плана, текущего плана социально-экономического развития, технико-экономического обоснования, инвестиционного проекта по целям, структуре, периоду действия, точности расчетов и т.д.  [c.360]

Опишите примерную структуру инвестиционного проекта и бизнес-плана. В чем заключается назначение бизнес-плана кризисной фирмы  [c.220]

Методиками анализа риска при разработке бизнес-плана для инвестиционного проекта могут служить 1) анализ точки безубыточности 2) анализ силы операционного рычага 3) анализ структуры баланса с точки зрения потенциального банкротства.  [c.376]

В данной части бизнес-плана дается описание концепции и структуры управления инвестиционным проектом (или организационная схема по структуре предприятия), а также характеристика состава управленческого персонала.  [c.72]

Конечно, сам набор учитываемых факторов зависит от характера Вашего проекта. Так, если Вы составляете бизнес-план в связи с внедрением нового типа станков, то надо учесть структуру уже имеющегося станочного парка, сдвиги в ассортименте выпускаемой с помощью этих станков продукции (будет ли полезен Ваш новый товар при изготовлении новой продукции для покупателей) и инвестиционный климат в отраслях-потребителях (уровни процентных ставок по кредитам, наличие налоговых льгот и т. п.).  [c.26]

При принятии решений о финансировании инвестиционных проектов Европейский банк реконструкции и развития исходит лишь из достоинств проекта и поэтому проводит детальный анализ структуры, подробно оценивает бизнес-план. При этом во внимание принимаются финансовые,  [c.49]

Организационный план. Основная задача этого плана — обеспечить организационно-технические условия для выполнения производственного плана и плана продаж. В данной части бизнес-плана дается описание концепции и структуры управления инвестиционным проектом (или организационная схема по структуре предприятия), а также характеристика состава группы управления, взаимодействия подразделений между собой распределение обязанностей в группе управления.  [c.31]

Финансовый план проекта является обязательной составной частью бизнес-плана реализации инвестиционного проекта. Требования к его содержанию, структуре и оформлению не являются жесткими и определяются, как правило, самими потенциальными участниками проекта. В частности, если проект предполагается реализовать с привлечением государственных централизованных ресурсов, требования к бизнес-плану и его финансовому разделу определяются Методическими рекомендациями о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов (временные положения). Широкое распространение получила трактовка структуры и формы финансового плана, принятая международными финансовыми организациями (UNIDO, World Bank и др. [3, 25, 36]) и определяющая сегодня базовые формы интегрированной системы документации. Эта структура финансового плана, адаптированная к анализу проектов в нефтегазовом комплексе России, приведена в разделе 2.2.4.4.  [c.120]

Андрей — подтвердил свою первую информацию о том, что в финансовых структурах Москвы достаточно просто найти деньги на реализацию небольшого и эффективного инвестиционного проекта при условии наличия грамотно разработанного бизнес-плана (feasibility study). Объем инвестиций в проект по ориентировочным подсчетам Николая не должен превышать 250 тыс. USD. Эту  [c.11]

Предлагаемое в настоящей работе описание мрдели бизнеса является стратегическим, поскольку охватывает статические формы структуры бизнеса компании и структуры, входящих в ее состав деловых процессов. Стратегическое описание должно визуализировать структуру управления, производства, коммуникаций, потребления и распределения ресурсов. Динамическое описание может быть выражено в форме бизнес-плана или инвестиционного проекта, в задачи которого входит обоснование проводимых преобразований посредством расчета и описания изменений основных показателей хозяйственной деятельности компании во времени. Динамическое описание призвано рассчитать финансовые затраты, необходимые для осуществления реинжиниринга, уровень риска, сроки окупаемости и степень эффективности вложений, выраженных в денежном эквиваленте. В отличие от стратегического динамическое описание может быть осуществлено только на конкретном примере функционирующей компании, с учетом всех ее индивидуальных свойств и характеристик.  [c.72]

Вторая страница плана содержит оглавление, которое должно отражать его структуру. Это номенклатура разделов или параграфов. При любом варианте содержание должно быть четко оцифровано, обязательно арабскими цифрами. Затем идет введение, в котором указана задача составления бизнес-плана и круг лиц, которым он адресован. Целесообразно также отметить, почему возникла необходимость в создании данного проекта или инвестиционного замысла.  [c.12]

На первом этапе (до 2000 г.) предусматривается выполнение первоочередных работ по сохранению объектов историко-культурного, архитектурного и природного наследия подготовка научно-исследовательской и проектно-сметной документации, бизнес-планов, нормативно-законодательная работа образование необходимых структур для выполнения Программы подготовка информационного обеспечения, реализация быстроокупаемых проектов. В рамках первого этапа выделяется начальный этап (1997-1998 гг.), который позволит на базе пионерных инвестиционных проектов отработать и ввести в действие механизмы реализации Программы.  [c.188]

Как создать собственный фонд прямых инвестиций

Фирмы прямых инвестиций были исторически успешным классом активов, и эта область продолжает расти по мере того, как все больше потенциальных портфельных менеджеров присоединяются к отрасли. Многие инвестиционные банкиры перешли от публичного к частному капиталу, потому что последний значительно превзошел индекс Standard & Poor’s 500 за последние несколько десятилетий, что привело к росту спроса на фонды прямых инвестиций со стороны институциональных и индивидуальных аккредитованных инвесторов.По мере того как спрос на альтернативные инвестиции в сферу прямых инвестиций продолжает расти, должны появиться новые менеджеры, которые предоставят инвесторам новые возможности для создания альфы.

Ключевые выводы

  • Частные инвестиционные компании растут благодаря тому, что опережают индекс S&P 500.
  • Создание фонда прямых инвестиций означает разработку стратегии, что означает выбор целевых секторов.
  • Бизнес-план и налаживание операций также являются ключевыми шагами, как и выбор бизнес-структуры и установление структуры оплаты.
  • Пожалуй, самый сложный шаг — это привлечение капитала, когда ожидается, что управляющие фонда внесут от 1% до 3% капитала фонда.

Сегодня многие успешные частные инвестиционные компании включают Blackstone Group, Apollo Global Management, TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners и Carlyle Group. Однако большинство компаний представляют собой небольшие и средние магазины, и их количество может варьироваться от двух до двух. сотрудников до нескольких сотен рабочих. Вот несколько шагов, которые должны выполнить менеджеры, чтобы запустить фонд прямых инвестиций.

Определите бизнес-стратегию

Во-первых, обрисуйте свою бизнес-стратегию и выделите свой финансовый план среди планов и показателей конкурентов. Разработка бизнес-стратегии требует значительного исследования определенного рынка или отдельного сектора. Некоторые фонды сосредоточены на развитии энергетики, в то время как другие могут сосредоточиться на ранних биотехнологических компаниях. В конечном итоге инвесторы хотят знать больше о целях вашего фонда.

Когда вы сформулируете свою инвестиционную стратегию, подумайте, будете ли вы ориентироваться на географию.Будет ли фонд сосредоточен на одном регионе США? Будет ли он сфокусирован на отрасли в определенной стране? Или это подчеркнет конкретную стратегию на аналогичных развивающихся рынках? Между тем, вы можете принять несколько бизнес-направлений. Будет ли ваш фонд направлен на улучшение операционной или стратегической направленности ваших портфельных компаний или он будет полностью сосредоточен на очистке их балансов?

Помните, что частный капитал обычно зависит от инвестиций в компании, которые не торгуются на открытом рынке.Очень важно, чтобы вы определяли цель каждой инвестиции. Например, цель инвестиций — увеличение капитала для деятельности по слияниям и поглощениям? Или цель заключается в привлечении капитала, который позволит существующим владельцам продать свои позиции в фирме?

Бизнес-план

, настройка операций

Второй шаг — написать бизнес-план, в котором рассчитываются ожидаемые денежные потоки, устанавливается график вашего фонда прямых инвестиций, включая период для привлечения капитала и выхода из портфельных инвестиций.Срок действия каждого фонда обычно составляет 10 лет, хотя в конечном итоге сроки определяются по усмотрению менеджера. Обоснованный бизнес-план содержит стратегию роста фонда с течением времени, маркетинговый план, ориентированный на будущих инвесторов, и краткое изложение, которое связывает все эти разделы и цели вместе.

После составления бизнес-плана создайте внешнюю команду консультантов, в которую войдут независимые бухгалтеры, юристы и отраслевые консультанты, которые могут дать представление об отраслях компаний, входящих в ваш портфель.Также разумно создать консультативный совет и изучить стратегии аварийного восстановления в случае кибератак, резких спадов на рынке или других угроз, связанных с портфелем, для отдельного фонда.

Еще один важный шаг — создание фирмы и названия фонда. Кроме того, менеджер должен принять решение о ролях и званиях руководителей фирмы, таких как роль партнера или управляющего портфелем. Оттуда сформируйте управленческую команду, включая генерального директора, финансового директора, директора по информационной безопасности и директора по комплаенсу.Начинающие менеджеры с большей вероятностью соберут больше денег, если они будут частью команды, которая выросла из ранее успешной фирмы.

В конце концов, важно наладить внутренние операции. Эти задачи включают в себя аренду или покупку офисных помещений, мебели, технических требований и найма персонала. При приеме на работу персонала следует учитывать несколько факторов, например программы распределения прибыли, структуры бонусов, протоколы компенсации, планы медицинского страхования и пенсионные планы.

Создание инвестиционной компании

После того, как начальные операции будут в порядке, определите юридическую структуру фонда.В США фонд обычно принимает структуру товарищества с ограниченной ответственностью или фирмы с ограниченной ответственностью. Как учредитель фонда вы будете его генеральным партнером, а это означает, что вы будете иметь право определять инвестиции, из которых состоит фонд.

Вашими инвесторами будут партнеры с ограниченной ответственностью, которые не имеют права решать, какие компании входят в ваш фонд. Партнеры с ограниченной ответственностью несут ответственность только за убытки, связанные с их индивидуальными инвестициями, в то время как общие партнеры несут любые дополнительные убытки в рамках фонда и обязательства перед более широким рынком.

В конечном итоге ваш юрист подготовит меморандум о частном размещении и любые другие операционные соглашения, такие как Соглашение об ограниченном партнерстве или Устав.

Определение структуры вознаграждения

Управляющий фондом должен определить положения, относящиеся к гонорарам за управление, начисленным процентам и любой минимальной ставке для исполнения. Обычно управляющие частным капиталом получают от инвесторов ежегодную комиссию за управление в размере 2% от выделенного капитала. Таким образом, на каждые 10 миллионов долларов, привлеченных от инвесторов, менеджер будет ежегодно собирать 200 000 долларов в качестве платы за управление.Однако менее опытные управляющие фондами могут получать меньшую комиссию за управление для привлечения нового капитала.

Балансовая процентная ставка обычно устанавливается на 20% выше ожидаемого уровня доходности. Если пороговая ставка для фонда составляет 5%, вы и ваши инвесторы разделите доходность в размере от 20 до 80. В течение этого периода также важно установить для фонда правила соблюдения требований, рисков и оценки.

Привлечь капитал

Затем вам нужно будет подготовить меморандум о предложении, соглашение о подписке, условия партнерства, кастодиальное соглашение и анкеты для комплексной проверки.Кроме того, перед привлечением капитала потребуются маркетинговые материалы. Новые менеджеры также захотят убедиться, что они получили надлежащее увольнительное письмо от предыдущих работодателей. Выходное письмо важно, потому что сотрудникам требуется разрешение, чтобы они могли похвастаться своим предыдущим опытом и послужным списком.

Все это в конечном итоге приводит вас к самой большой задаче создания фонда прямых инвестиций, который убеждает других вкладывать средства в ваш фонд. Во-первых, приготовьтесь инвестировать собственный фонд.От управляющих фондами, добившихся успеха в течение своей карьеры, скорее всего, ожидается, что они внесут не менее 2–3% своих денег в общие капитальные обязательства фонда. Новые менеджеры с меньшим капиталом, скорее всего, добьются успеха, вложив от 1% до 2% в свой первый фонд.

Помимо вашего инвестиционного опыта и инвестиционной стратегии, ваша маркетинговая стратегия будет иметь центральное значение для привлечения капитала. Из-за правил о том, кто может инвестировать, и незарегистрированного характера инвестиций в частный капитал, правительство заявляет, что только институциональные инвесторы и аккредитованные инвесторы могут предоставлять капитал этим фондам.

Институциональные инвесторы включают страховые компании, суверенные фонды благосостояния, финансовые учреждения, пенсионные программы и пожертвования университетов. Аккредитованные инвесторы ограничиваются физическими лицами, которые достигают установленного годового порога дохода в течение двух лет или имеют чистую стоимость (за вычетом стоимости их основного места жительства) в размере 1 миллиона долларов или более. Дополнительные критерии для других групп, представляющих аккредитованных инвесторов, обсуждаются в Законе о ценных бумагах 1933 года.

После создания фонда прямых инвестиций у управляющих портфелем появляется возможность начать создание своего портфеля.На этом этапе менеджеры начнут выбирать компании и активы, соответствующие их инвестиционной стратегии.

Итог

За последние несколько десятилетий инвестиции в частный акционерный капитал превзошли более широкие рынки США. Это вызвало повышенный спрос со стороны инвесторов, ищущих новые способы получения превосходной прибыли. Вышеупомянутые шаги можно использовать в качестве дорожной карты для создания успешного фонда.

ХЕДЖ-ФОНД БИЗНЕС-ПЛАН ФОНД МАРКЕТИНГ

Бизнес-план хедж-фонда отличается от написания типичного бизнес-плана, в основном из-за того, что бизнес-модель хедж-фонда отличается от типичного бизнеса.

Когда вы создаете хедж-фонд, вы фактически создаете два бизнеса: управляющую компанию и сам фонд. Существуют разные стили написания бизнес-плана хедж-фонда, но он должен включать следующие четыре компонента: видение, обзор компании, продуктовую стратегию и анализ рынка.

Видение

  • Сколько средств будет в управлении управляющей компании?
  • Есть ли в планах разработка новых продуктов для инвестора?
  • Как будут обрабатываться услуги, не связанные с инвестициями? Будут ли они переданы на аутсорсинг?
  • Какие факторы будут способствовать успеху бизнеса? Например, насколько бизнес зависит от маркетинга по сравнению спредставление?
  • Описание порядка управления каждым фондом.
  • Описание различных стратегий, используемых для каждого фонда.
  • Каковы принципы и стратегии инвестирования и как это повлияет на каждый фонд?
  • Обсуждение ожидаемого кредитного плеча, оборачиваемости, характеристик.
  • Каковы ориентиры для каждого фонда?

Обзор компании

  • Описание структуры управляющей компании и фонда.
  • Список собственников и порядок распределения прибыли.
  • Детализируйте платежи и расходы.
  • Как управляются менеджеры?
  • Какие стратегические союзы могут быть у компаний, если таковые имеются?
  • Как будет укомплектована управляющая компания?
  • Где находятся фонды?
  • Описание инвестиционного процесса для каждого фонда и его влияние на результаты.
  • Обсуждение структуры (ей) сборов и льгот.

Стратегия продукта

  • Опишите продукты, которые продает управляющая компания. В большинстве случаев эти продукты представляют собой услуги по управлению инвестициями.
  • Подробно опишите инвестиционную стратегию и философию каждого фонда.
  • Обсудите источники риска и прибыли.
  • Какие аналитические инструменты используются?
  • Как будут приниматься инвестиционные решения? Кто их делает?
  • Обсудите доходность фонда в прошлом или гипотетическую доходность фонда, если эти стратегии будут реализованы.

Анализ рынка

  • Обсудить спрос на услуги хедж-фонда.
  • Проанализируйте рост и тенденции в соответствующем секторе.
  • Обсудите потенциальный размер фонда.
  • Обсудите рыночные факторы, которые могут повлиять на фонд.
  • Обсудите недавний опыт инвесторов в соответствующем секторе.

Бизнес-план

Подготовка бизнес-плана, будь то для стартапа или существующего бизнеса, является одним из наиболее важных инструментов, используемых в управлении бизнесом.У нас более 27 лет опыта в создании бизнес-планов для различных целей, от открытия бизнеса до поиска финансирования.

Использование бизнес-плана

Бизнес-план — это инструмент с тремя основными целями: коммуникация, управление и планирование. В качестве инструмента коммуникации он используется для привлечения инвестиционного капитала, получения ссуд, убеждения работников присоединиться к делу и помощи в привлечении стратегических деловых партнеров.

Разработка комплексного бизнес-плана показывает, есть ли у бизнеса потенциал для получения прибыли.Это требует реалистичного взгляда почти на каждый этап бизнеса и позволяет вам показать, что вы проработали все проблемы и приняли решение о возможных альтернативах, прежде чем фактически начать свой бизнес.

В качестве инструмента управления бизнес-план помогает отслеживать, контролировать и оценивать свой прогресс. Бизнес-план — это живой документ, который вы будете изменять по мере накопления знаний и опыта. Используя свой бизнес-план для определения сроков и этапов, вы можете оценить свой прогресс и сравнить свои прогнозы с фактическими достижениями.

В качестве инструмента планирования бизнес-план проведет вас через различные этапы вашего бизнеса. Продуманный план поможет определить препятствия и препятствия, чтобы вы могли их избежать и найти альтернативы. Многие владельцы бизнеса делятся своими бизнес-планами со своими сотрудниками, чтобы способствовать более широкому пониманию того, в каком направлении развивается бизнес.

Основы бизнес-плана

Прочный бизнес-план точно определяет ваш бизнес, определяет ваши цели и служит резюме вашей компании.Это помогает правильно распределять ресурсы, справляться с непредвиденными осложнениями и принимать правильные бизнес-решения. Он предоставляет конкретную и систематизированную информацию о вашей компании и о том, как вы будете возвращать заемные деньги, что является важной частью любой заявки на получение кредита.

Каждый успешный бизнес-план должен включать обсуждение каждой из следующих областей, поскольку именно они составляют основу хорошего бизнес-плана:

›Краткое содержание
› Анализ рынка
›Описание компании
› Организация и управление
›Управление маркетингом и продажами
› Линия услуг или продуктов
›Запрос на финансирование
› Финансы
›Приложение

Бизнес-план должен быть в разработке.Даже успешный, растущий бизнес должен поддерживать текущий бизнес-план.

Как написать успешный бизнес-план

Вкратце об идее

У вас есть отличная идея для нового продукта или услуги. Как убедить инвесторов поддержать ее? Ярких слайдов PowerPoint недостаточно; вам нужен успешный бизнес-план. Убедительный план точно отражает точки зрения трех ваших ключевых групп: рынок , потенциальные инвесторы и производитель (предприниматель или изобретатель нового предложения).

Но слишком много планов написано исключительно с точки зрения производителя. Проблема в том, что, если у вас нет собственного капитала для финансирования вашего предприятия, единственный способ получить необходимое вам финансирование — это удовлетворить потребности рынка и инвесторов.

Вот как привлечь их внимание.

Идея на практике

Подчеркнуть потребности рынка

Чтобы убедительно доказать, что существует значительный рынок, определите рыночный интерес и задокументируйте свои утверждения.

Выявить рыночный интерес. Предоставьте доказательства того, что клиенты заинтригованы вашими заявлениями о преимуществах нового продукта или услуги:

  • Пусть некоторые клиенты используют прототип продукта; затем получите письменные оценки.
  • Предложите продукт нескольким потенциальным клиентам с большой скидкой, если они оплатят часть стоимости производства. Это позволяет определить, существуют ли вообще потенциальные покупатели.
  • Используйте «эталонные установки» — заявления от первоначальных пользователей, торговых представителей, дистрибьюторов и потенциальных клиентов, которые видели продемонстрированный продукт.

Задокументируйте свои претензии. Вы проявили интерес к рынку. Теперь используйте данные, чтобы подтвердить свои предположения о потенциальных темпах роста продаж и прибыли.

  • Укажите количество потенциальных клиентов, размер их бизнеса и размер, наиболее подходящий для вашего предложения. Помните: больше не обязательно лучше; Например, экономия 10 000 долларов в год на использовании химикатов может иметь большое значение для скромной компании, но не для Du Pont.
  • Покажите суть отрасли; е.g. франчайзинговые клиники по снижению веса могут быстро расти, но они могут быстро сокращаться, когда конкуренция ужесточается. Укажите, как вы будете постоянно вводить новшества, чтобы выжить.
  • Спланируйте реалистичные темпы роста, при которых клиенты будут принимать и покупать ваше предложение. Оттуда составьте надежный план продаж и проект, а также потребности в персонале.

Обращение к инвестору

Обналичивание. Покажите, когда и как инвесторы могут ликвидировать свои активы.Фирмы венчурного капитала обычно хотят обналичить деньги через три-семь лет; профессиональные инвесторы стремятся к большому приросту капитала.

Создание звуковых проекций. Дайте реалистичные пятилетние прогнозы рентабельности. Не экономьте на цифрах, не относитесь к ним слишком оптимистично и не покрывайте свой план смогом цифр, охватывающих все возможные варианты.

Цена. Чтобы выяснить, сколько вложить в ваше предложение, инвесторы рассчитывают стоимость вашей компании на основе результатов, ожидаемых через пять лет после их инвестирования.Они хотят получить прибыль от 35 до 40% для зрелых компаний и до 60% для менее зрелых предприятий. Чтобы убедительно доказать высокую прибыль, передайте продукт в руки представительных клиентов и продемонстрируйте значительный интерес рынка.

Бизнес-план допускает предпринимателя к инвестиционному процессу. Без заранее предоставленного плана многие группы инвесторов даже не дадут интервью. И план должен быть выдающимся, если он хочет привлечь инвестиционные фонды.

Однако слишком многие предприниматели продолжают верить, что если они построят лучшую мышеловку, мир проложит путь к их дверям.Хорошая мышеловка важна, но это только часть решения задачи. Также важно удовлетворение потребностей маркетологов и инвесторов. Маркетологи хотят видеть доказательства интереса клиентов и жизнеспособности рынка. Инвесторы хотят знать, когда они могут обналичить деньги и насколько хороши финансовые прогнозы. Опираясь на свой собственный опыт и опыт Форума предприятий Массачусетского технологического института, авторы показывают предпринимателям, как писать убедительные и успешные бизнес-планы.

Всесторонний, тщательно продуманный бизнес-план имеет важное значение для успеха предпринимателей и корпоративных менеджеров.Независимо от того, начинаете ли вы новый бизнес, ищете дополнительный капитал для существующих продуктовых линеек или предлагаете новое направление деятельности в корпоративном подразделении, вы никогда не столкнетесь с более сложным письменным заданием, чем подготовка бизнес-плана.

Только хорошо продуманный и хорошо составленный план может обеспечить необходимые инвестиции и поддержку для вашей идеи. Он должен точно и привлекательно описывать компанию или предлагаемый проект. Несмотря на то, что его предметом является подвижная цель, план должен содержать подробное описание текущего статуса компании или проекта, текущих потребностей и ожидаемого будущего.Вы должны представить и обосновать текущие и изменяющиеся потребности в ресурсах, маркетинговые решения, финансовые прогнозы, производственные потребности и потребности в персонале логичным и убедительным образом.

Поскольку они изо всех сил стараются собрать, организовать, описать и задокументировать так много, неудивительно, что менеджеры иногда упускают из виду основы. Мы обнаружили, что наиболее важным является точное отражение точек зрения трех групп.

1. Рынок, включая как существующих, так и потенциальных клиентов, покупателей и пользователей планируемого продукта или услуги.

2. Инвесторы, будь то финансовые или иные ресурсы.

3. Производитель, будь то предприниматель или изобретатель.

Слишком много бизнес-планов написано исключительно с точки зрения третьей стороны — производителя. Они подробно и подробно описывают основную технологию или творческий потенциал предлагаемого продукта или услуги. Они пренебрегают теми кругами, которые придают предприятию финансовую жизнеспособность — рынком и инвестором.

Возьмем случай с пятью руководителями, ищущими финансирование для создания собственной инженерной консалтинговой фирмы.В своем бизнес-плане они перечислили десяток видов специализированных инжиниринговых услуг и оценили годовой рост продаж и прибыли в 20%. Но руководители не определили, какие из предложенных услуг действительно нужны их потенциальным клиентам, а какие будут наиболее прибыльными. Пренебрегая внимательным изучением этих вопросов, они игнорировали возможность того, что рынку могут потребоваться некоторые услуги, которых нет в списке перечисленных.

Более того, они не указали цену новых акций или процент, доступный инвесторам.Учет перспективы инвестора был важен, потому что — по крайней мере, для нового предприятия — спонсоры стремятся к ежегодной доходности от 40% до 60% на свой капитал. Ожидаемые темпы роста продаж и прибыли на уровне 20% не могут обеспечить необходимую прибыль, если учредители не откажутся от значительной доли компании.

Фактически, руководители рассматривали только свою собственную точку зрения, включая услуги, организацию и прогнозируемые результаты новой компании. Поскольку они не убедительно продемонстрировали, почему потенциальные клиенты будут покупать услуги или как инвесторы будут получать адекватную прибыль (или когда и как они могут обналичить), их бизнес-план не обладал достаточным доверием, необходимым для привлечения необходимых инвестиционных средств.

У нас есть опыт как в оценке бизнес-планов, так и в организации и наблюдении за презентациями и отзывами инвесторов на сессиях MIT Enterprise Forum. Мы считаем, что бизнес-планы должны убедительно учитывать маркетинговые соображения и соображения инвесторов. В этом чтении выявляются и оцениваются эти соображения и объясняется, как можно составить бизнес-планы для их удовлетворения.

Сделайте акцент на рынке

Инвесторы хотят вкладывать свои деньги в компании, ориентированные на рынок, а не в компании, ориентированные на технологии или услуги.Потенциал рынков сбыта, продаж и прибыли продукта гораздо важнее его привлекательности или технических характеристик.

Вы можете убедительно обосновать существование хорошего рынка, продемонстрировав преимущества для пользователей, определив интерес рынка и задокументируя рыночные заявления.

Покажи пользу для пользователя

Даже эксперты легко упускают из виду это основное понятие. На заседании MIT Enterprise Forum предприниматель провел большую часть своего 20-минутного презентационного периода, превознося достоинства продукта своей компании — инструмента для контроля определенных аспектов производственного процесса в текстильной промышленности.В заключение он привел некоторые финансовые прогнозы на пять лет вперед.

Первый участник дискуссии, отреагировавший на бизнес-план — партнер в фирме венчурного капитала — был полностью негативен в отношении перспектив компании по привлечению инвестиционных средств, потому что, по его словам, ее рынок находился в депрессивной отрасли.

Другой участник дискуссии спросил: «Сколько времени нужно, чтобы ваш продукт окупился за счет снижения производственных затрат?» Ведущий тут же ответил: «Шесть месяцев». Второй участник дискуссии ответил: «Это самое важное, что вы сказали сегодня вечером.”

Венчурный капиталист быстро изменил свое первоначальное мнение. Он сказал, что поддержит компанию практически в любой отрасли, если она сможет доказать такую ​​важную выгоду для пользователей, и подчеркнет это в своем подходе к продажам. В конце концов, если он окупит затраты покупателя в течение шести месяцев, продукт по истечении этого времени будет фактически «печатать деньги».

Венчурный капиталист знал, что инструменты, оборудование и услуги, окупаемые менее чем за год, являются обязательной покупкой для многих потенциальных клиентов.Если этот срок окупаемости меньше двух лет, это вероятная покупка; по истечении трех лет они не поддерживают товар.

Экспертная группа Массачусетского технологического института посоветовала предпринимателю изменить свой бизнес-план, сделав упор на короткий период окупаемости и преуменьшая эгоизм в дискуссии об инновациях продукта. Руководитель послушался совета и переписал план в понятных терминах. Его компания преуспевает и перешла от компании, ориентированной на технологии, к компании, ориентированной на рынок.

Узнайте интерес рынка

Расчет выгоды для пользователя — это только первый шаг. Предприниматель также должен предоставить доказательства того, что клиенты заинтригованы заявлениями пользователя о преимуществах и что им нравится продукт или услуга. Бизнес-план должен отражать четкие положительные ответы потенциальных клиентов на вопрос: «Вы, услышав нашу презентацию, купите?» Без них инвестиции обычно не делаются.

Как могут начинающие предприятия — некоторые из которых могут иметь только прототип продукта или идею услуги — надлежащим образом оценить реакцию рынка? Один руководитель небольшой компании собрал прототип устройства, которое позволяет персональным компьютерам обрабатывать телефонные сообщения.Ему нужно было продемонстрировать, что клиенты купят товар, но компания исчерпала свои денежные ресурсы и, таким образом, не могла производить и продавать товар в больших количествах.

Руководители задавались вопросом, как обойти проблему. Группа MIT предложила два возможных ответа. Во-первых, учредители могут позволить нескольким клиентам использовать прототип и получать письменные оценки продукта и степени их интереса, когда он станет доступным.

Во-вторых, основатели могут предложить продукт нескольким потенциальным клиентам со значительной скидкой, если они заплатят часть стоимости — скажем, одну треть — заранее, чтобы компания смогла его создать.Компания смогла не только узнать, существуют ли потенциальные покупатели, но и продемонстрировать продукт потенциальным инвесторам на реальных объектах.

Точно так же предприниматель может предложить предложенную новую услугу со скидкой первоначальным клиентам в качестве прототипа, если покупатели согласились выступать в качестве ориентира при маркетинге услуги для других.

В отношении нового продукта ничего не удается, кроме писем поддержки и признательности от некоторых значительных потенциальных клиентов, а также «эталонных установок.Вы можете использовать такие сторонние заявления — от потенциальных клиентов, которым вы продемонстрировали продукт, от первоначальных пользователей, торговых представителей или дистрибьюторов — чтобы показать, что вы действительно обнаружили здоровый рынок, которому нужен ваш продукт или услуга.

Вы можете получать письма от пользователей, даже если продукт находится только в виде прототипа. Вы можете экспериментально установить его с потенциальным пользователем, которому вы будете продавать его по себестоимости или ниже ее в обмен на информацию о ее преимуществах и согласие поговорить с потенциальными покупателями или инвесторами.В приложение к бизнес-плану или в отдельном томе вы можете включить письма от опытных клиентов, подтверждающие ценность продукта.

Документируйте свои претензии

Установив рыночный интерес, вы должны использовать тщательно проанализированные данные, чтобы подтвердить свои утверждения о рынке и темпах роста продаж и прибыли. Слишком часто руководители думают: «Если мы будем умны, мы сможем занять около 10% рынка» или «Даже если мы получим только 1% такого огромного рынка, мы будем в хорошей форме.”

Инвесторы знают, что нет никакой гарантии, что новая компания получит какой-либо бизнес, независимо от размера рынка. Даже если компания делает такие заявления, основанные на фактах — например, подтвержденных доказательствами интереса клиентов — они могут быстро рассыпаться, если компания не соберет и не проанализирует тщательно подтверждающие данные.

Один из примеров этой опасности обнаружился в бизнес-плане, который был подготовлен перед корпоративным форумом MIT. Предприниматель хотел продать услугу малому бизнесу.Он рассудил, что у него могло бы быть 170 000 клиентов, если бы он занял хотя бы 1% рынка 17 миллионов малых предприятий в Соединенных Штатах. Группа отметила, что от 11 до 14 миллионов таких так называемых малых предприятий на самом деле были индивидуальными предпринимателями или предприятиями, работающими неполный рабочий день. Общее количество малых предприятий с постоянным рабочим днем ​​с сотрудниками составляло от 3 до 6 миллионов и представляло реальный потенциальный рынок, намного ниже первоначальных прогнозов и перспектив компании.

Точно так же в бизнес-плане, касающемся продажи определенного оборудования производителям яблок, вы должны иметь статистику Министерства сельского хозяйства США, чтобы определить количество производителей, которые могут использовать это оборудование. Если ваше оборудование полезно только производителям с 50 акрами и более, то вам необходимо определить, сколько производителей имеют фермы такого размера, то есть сколько мелких производителей имеют всего один или два акра яблонь.

Реалистичный бизнес-план должен указывать количество потенциальных клиентов, размер их бизнеса и какой размер больше всего подходит для предлагаемых продуктов или услуг.Иногда больше не лучше. Например, экономия 10 000 долларов в год на использовании химикатов может быть значительной для скромной компании, но неважной для Du Pont или Monsanto.

Такое маркетинговое исследование также должно показать природу отрасли. Немногие отрасли более консервативны, чем банковское дело и коммунальные услуги. Число потенциальных клиентов относительно невелико, и индустрия принимает новые продукты или услуги очень медленно, независимо от того, насколько хороши эти продукты и услуги.Несмотря на это, большинство клиентов хорошо известны, и, хотя они могут действовать медленно, у них есть покупательная способность, которая оправдывает ожидание.

На другом конце промышленного спектра находятся чрезвычайно быстрорастущие и быстро меняющиеся предприятия, такие как франчайзинговые клиники по снижению веса и компании, производящие компьютерное программное обеспечение. Здесь проблема обратная. Хотя некоторые компании достигли многомиллионных продаж всего за несколько лет, они уязвимы для снижения аналогичных масштабов со стороны конкурентов.Эти компании должны постоянно вводить новшества, чтобы потенциальные конкуренты не могли выйти на рынок.

Вы должны убедительно спрогнозировать степень принятия продукта или услуги — и скорость, с которой они, вероятно, будут проданы. На основе этих данных маркетингового исследования вы можете начать составление надежного плана продаж и прогнозирование потребностей вашего предприятия и персонала.

Удовлетворение потребностей инвесторов

Вопросы маркетинга связаны с удовлетворением инвесторов.После того, как руководители представят убедительные аргументы в пользу своего проникновения на рынок, они могут сделать финансовые прогнозы, которые помогут определить, будут ли инвесторы заинтересованы в оценке предприятия, сколько они будут вкладывать и по какой цене.

Прежде чем рассматривать опасения инвесторов при оценке бизнес-планов, вы сочтете целесообразным определить, кем могут быть ваши потенциальные инвесторы. Большинство из нас знает, что инвесторами новых и растущих частных компаний могут быть профессиональные венчурные капиталисты и богатые люди.Для корпоративных предприятий это сама корпорация. Когда компания предлагает акции общественности, инвесторы становятся инвесторами вместе с различными учреждениями.

Но одна часть группы инвесторов часто упускается из виду в процессе планирования — основатели новых и растущих предприятий. Принимая решение начать бизнес и управлять им, они обязываются годами упорно трудиться и приносить личные жертвы. Они должны попытаться отстраниться и оценить свой собственный бизнес, чтобы решить, действительно ли возможность вознаграждения через несколько лет действительно оправдывает риск на раннем этапе.

Когда предприниматель смотрит на идею объективно, а не через розовые очки, решение об инвестировании может измениться. Один предприниматель, который верил в перспективы своей компании по производству научных приборов, столкнулся с трудными маркетинговыми проблемами, поскольку продукт был узкоспециализированным и имел в лучшем случае мало клиентов. Из-за большого долга предпринимателя шансы предприятия на конечный успех и финансовую прибыль были весьма незначительны.

Участники дискуссии пришли к выводу, что предприниматель получит ровно столько финансовой прибыли, сколько он получил бы на работе в течение следующих трех-семи лет.С другой стороны, он мог получить гораздо меньше в обмен на более сильную головную боль. Когда он так беспристрастно отнесся к проекту, предприниматель наконец согласился и отказался от него.

Инвесторы в первую очередь интересуются:

Обналичивание

Предприниматели часто не понимают, почему инвесторам не хватает внимания. Многие, кто рассматривают свои предприятия как пожизненные обязательства, ожидают, что любой другой, кто будет вовлечен, почувствует то же самое. Когда инвесторы оценивают бизнес-план, они думают не только о том, входить ли в него, но также как и когда выходить.

Поскольку у небольших, быстрорастущих компаний мало денежных средств для выплаты дивидендов, инвесторы могут получить прибыль главным образом от продажи своих пакетов акций, когда компания становится публичной или продается другому бизнесу. (Крупные корпорации, инвестирующие в новые предприятия, могут не продавать свои холдинги, если они намерены интегрировать предприятие в свои организации и получать долгосрочную прибыль от дохода.)

Фирмы венчурного капитала обычно хотят ликвидировать свои инвестиции в небольшие компании в течение трех-семи лет, чтобы выплатить прибыль, пока они генерируют средства для инвестиций в новые предприятия.Профессиональный инвестор хочет получить деньги с большим приростом капитала.

Инвесторы хотят знать, что предприниматели задумались о том, как удовлетворить это желание. Планируют ли они выйти на биржу, продать компанию или выкупить у инвесторов через три-семь лет? Обеспечат ли вырученные средства инвесторам доходность инвестированного капитала, соизмеримую с инвестиционным риском — в диапазоне от 35% до 60%, с учетом инфляции?

Бизнес-планы часто не показывают, когда и как инвесторы могут ликвидировать свои владения.Например, софтверная компания одного предпринимателя запросила 1,5 миллиона долларов на расширение. Но эксперт подсчитал, что для достижения своих целей инвесторам «потребуется владеть всей компанией, а затем и некоторыми».

Создание звуковых проекций

Пятилетние прогнозы прибыльности помогают заложить основу для переговоров о сумме, которую инвесторы получат в обмен на свои деньги. Инвесторы рассматривают такие финансовые прогнозы как критерии, по которым можно судить о будущих показателях.

Слишком часто предприниматели доходят до крайности в вопросе численности.В некоторых случаях они недостаточно прорабатывают свои финансовые показатели и полагаются на цифры, которые настолько скудны или чрезмерно оптимистичны, что любой, кто прочитал более дюжины бизнес-планов, быстро их увидит.

В одной из презентаций MIT Enterprise Forum команда менеджеров, предлагающая производить и продавать научные инструменты, прогнозирует чистую прибыль после вычета налогов в размере 25% от продаж в течение четвертого и пятого лет после инвестиций. Эксперты отметили, что в то время как несколько отраслей, таких как компьютерное программное обеспечение, получают такую ​​высокую прибыль, бизнес по производству научных приборов настолько конкурентоспособен, что ожидать такой прибыли нереально.

На самом деле, менеджеры грубо — и небрежно — занизили некоторые важные затраты. Эксперты посоветовали им взять свои финансовые оценки обратно на чертежную доску и, прежде чем обращаться к инвесторам, проконсультироваться с финансовыми профессионалами.

Некоторые предприниматели думают, что финансовые показатели — это бизнес-план. Они могут покрыть план туманом цифр. Такие «продавцы электронных таблиц» со своими страницами компьютерных распечаток, охватывающих все возможные варианты бизнеса и анализирующих чувствительность продукта, полностью отпугивают многих инвесторов.

Инвесторы насторожены, даже если финансовые прогнозы основаны на реалистичных маркетинговых данных, потому что молодые компании почти всегда не могут достичь своих радужных прогнозов по прибыли. Должностные лица пяти опрошенных нами крупных венчурных компаний сказали, что они довольны, когда новые предприятия достигают 50% своих финансовых целей. Они согласились с тем, что на переговоры, определяющие процентную долю компании, приобретаемой за инвестиционные доллары, влияет этот «коэффициент дисконтирования прогнозов».

Стадия разработки

Все инвесторы хотят снизить свои риски.При оценке риска нового и растущего предприятия они оценивают статус продукта и управленческой команды. Чем дальше предприятие находится в каждом районе, тем меньше риск.

С одной стороны, один предприниматель с непроверенной идеей. Если у основателя нет блестящей репутации, у такого предприятия мало шансов получить инвестиционные средства.

Наиболее желанной крайностью является предприятие, имеющее признанный продукт на проверенном рынке и компетентную и полностью укомплектованную управленческую команду.Этот бизнес, скорее всего, выиграет инвестиционные фонды с наименьшими затратами.

Предприниматели, которые осознают свой статус у инвесторов и считают его недостаточным, могут его улучшить. Возьмем, к примеру, молодого выпускника инженерного факультета Массачусетского технологического института, который выступил на корпоративном форуме Массачусетского технологического института с письменными схемами совершенствования производства полупроводникового оборудования. Он документально подтвердил интерес нескольких производителей и искал деньги для завершения разработки и начала производства.

Эксперты посоветовали ему сначала сконцентрироваться на создании прототипа и сборе управленческой команды, обладающей маркетинговыми и финансовыми ноу-хау, чтобы дополнить его опыт разработки продуктов.Они объяснили, что, поскольку он никогда раньше не основывал компанию, ему нужно было продемонстрировать значительный видимый прогресс в создании своего предприятия, чтобы развеять опасения инвесторов по поводу его неопытности.

Цена

Как только инвесторы понимают компанию качественно, они могут приступить к количественному анализу. Один из общепринятых способов — рассчитать стоимость компании на основе результатов, ожидаемых на пятый год после инвестирования. Поскольку риск и вознаграждение тесно связаны, инвесторы считают, что компании с полностью разработанными продуктами и проверенными командами менеджеров должны приносить от 35% до 40% от своих инвестиций, в то время как компании с неполными продуктами и командами менеджеров, как ожидается, принесут 60% годовой совокупной прибыли.

Инвесторы рассчитывают потенциальную стоимость компании через пять лет, чтобы определить, какой процент они должны владеть, чтобы получить прибыль. Возьмем гипотетический случай с хорошо развитой компанией, которая, как ожидается, будет приносить 35% годовых. Инвесторы хотели бы заработать в 4,5 раза больше своих первоначальных вложений до инфляции за пятилетний период.

После учета прогнозируемого коэффициента дисконтирования инвесторы могут предположить, что компания будет иметь годовой доход в размере 20 миллионов долларов США через пять лет и чистую прибыль в размере 1 доллара США.5 миллионов. Если исходить из условного мультипликатора приобретений, превышающего прибыль в десять раз, через пять лет компания будет стоить 15 миллионов долларов.

Если компания хочет получить финансирование в размере 1 млн долларов, она должна вырасти до 4,5 млн долларов через пять лет, чтобы удовлетворить инвесторов. Чтобы получить прибыль от компании стоимостью 15 миллионов долларов, инвесторам потребуется чуть меньше одной трети. Однако, если ожидается, что в течение пятилетнего периода инфляция в среднем составит 7,5% в год, инвесторы будут искать стоимость в 6 долларов.46 миллионов в качестве разумной прибыли за пять лет, или 43% компании.

Для менее зрелого предприятия, от которого инвесторы будут стремиться получить 60% годовых, за вычетом инфляции, инвестиции в размере 1 миллиона долларов должны принести около 15 миллионов долларов за пять лет, при инфляции, оцениваемой на уровне 7,5% в год. Но немногие компании могут убедительно обосновать такую ​​высокую прибыль, если у них еще нет продукта в руках некоторых типичных клиентов.

Окончательный процент компании, приобретенной инвесторами, конечно, является предметом переговоров, в зависимости от прогнозируемой прибыли и ожидаемой инфляции.

Сделай это возможным

Единственный способ удовлетворить ваши потребности — это удовлетворить потребности рынка и инвесторов, если только вы не достаточно богаты, чтобы предоставить свой собственный капитал для финансирования предприятия и тестирования продукта или услуги для домашних животных.

Конечно, вы должны столкнуться с другими проблемами, прежде чем сможете убедить инвесторов в успехе предприятия. Например, какие проприетарные аспекты существуют в продукте или услуге? Как вы будете обеспечивать контроль качества? Вы сосредоточили свое предприятие на определенном сегменте рынка или пытаетесь сделать слишком много? Если ответить на этот вопрос в контексте рынка и инвесторов, результат будет более эффективным, чем если бы вы имели дело с ними с точки зрения собственных пожеланий.

Пример помогает проиллюстрировать потенциальные конфликты. Один из предпринимателей на сессии MIT Enterprise Forum прогнозировал, что расходы на НИОКР составят около половины валовой выручки от продаж своего специализированного химического предприятия. Эксперт, проанализировавший сопоставимых поставщиков органических химикатов, спросил, почему расходы компании на НИОКР намного превышают средний показатель по отрасли, составляющий 5% от валовой выручки.

Предприниматель объяснил, что хочет постоянно разрабатывать новые продукты в своей области.Признавая, что его цель достойна восхищения, группа единогласно посоветовала ему привести свои расходы в соответствие с отраслевыми. Ведущий проигнорировал совет; ему не удалось получить необходимое финансирование и в конце концов он прекратил свою деятельность.

Как только вы примете идею о том, что вы должны удовлетворить рынок и инвесторов, вы столкнетесь с проблемой организации ваших данных в убедительный документ, чтобы вы могли продать свое предприятие инвесторам и клиентам. Мы предоставили некоторые рекомендации по презентации во вставке под названием «Упаковка важна.”

Даже если бы мы хотели, чтобы это было не так, написание эффективных бизнес-планов — это не только наука, но и искусство. Идея генерального документа, бланки которого руководители могут просто заполнить — во многом подобно тому, как юристы используют образцы завещаний или договоров о недвижимости — привлекательна, но нереальна.

Компании различаются по ключевым вопросам маркетинга, производства и финансов. Их планы должны отражать такие различия и должны подчеркивать соответствующие области и не уделять внимания второстепенным вопросам. Помните, что инвесторы рассматривают план как квинтэссенцию целей и характера бизнеса и его руководителей.Инструмент для вырезания печенья, план заполнения пробелов или, что еще хуже, пакет, созданный компьютером, отключат их.

Напишите свои бизнес-планы, обращая внимание на своих ключевых клиентов, а не обращая внимание на то, что вам больше всего подходит. Таким образом вы сэкономите драгоценное время и энергию и увеличите свои шансы на привлечение инвесторов и клиентов.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за май 1985 г.

Бизнес-план для инвесторов | Шаблон бизнес-плана

Используйте шаблон бизнес-плана, чтобы создать свой бизнес-план, добавив подробную информацию за презентацией и кратким резюме.

Для привлечения инвесторов бизнес-план должен включать следующее:
1. Титульный лист: Включите название компании, контактную информацию и логотип компании.

2. Содержание

3. История компании и обзор возможностей: Кратко опишите историю компании и опишите основные потребности рынка и решение вашей компании. Ответьте на вопрос: «В чем состоит ценностное предложение вашей компании?»

4. Рыночные возможности: Рассмотрите следующие области и ответьте на вопросы: «Кто ваши клиенты? Как ты собираешься зарабатывать деньги? »

  • Рынок и отрасль: Включите соответствующие исследования вашего рынка и отрасли, такие как размер рынка, сегменты рынка, ниша вашего продукта, перспективы роста рынка, новые тенденции и технологии, а также любые препятствия для входа.
  • Competition: Продемонстрируйте, что вы полностью понимаете проблемы внешних конкурентов, как крупных, так и мелких. Включите описание продуктов конкурентов, каналов сбыта, цен и партнерских отношений. Рассмотрите возможность разработки конкурентной матрицы, в которой перечислены ключевые атрибуты вашего продукта, а также ваши конкурентные преимущества и позиционирование.
  • Клиенты и конечные пользователи: Предоставьте схему целевым клиентам для вашего продукта или услуги. Обратитесь к любым отзывам клиентов в этом разделе и включите документ в приложение или пакет комплексной проверки.
  • Стратегия продаж и маркетинга: Объясните, как вы передадите продукт в руки клиентов. Предложите модель дохода и опишите цикл и процесс продаж. Включите описание каналов выхода на рынок и вашу стратегию маркетинговых коммуникаций.

5. Товары и услуги: Опишите свой товар или услугу; включите фотографии или снимки экрана, если это программный продукт. Подробно опишите, насколько ваш продукт масштабируется и когда вы планируете запустить его, если вы еще этого не сделали.Опишите следующие шаги НИОКР для дальнейшего развития или улучшения вашего предложения. Включите обсуждение интеллектуальной собственности (например, патентов, авторских прав, товарных знаков) и любых технологических партнерств. Вы также можете выделить свои конкурентные преимущества.

6. Люди: Инвесторы вкладывают свои деньги позади вас, поэтому не забудьте указать, как вы набрали лучшую команду для создания компании. Включите список советников или членов правления, а также поставщиков услуг.Прежде чем включать их информацию в документ, получите одобрение любых директоров и консультантов. Если вы планируете нанять каких-либо ключевых сотрудников в ближайшем будущем, и вы будете использовать финансирование для создания команды, включите роли в эту часть обсуждения.

7. Финансы: Включите ваши ключевые предположения и представьте два сценария.

8. Источники финансирования и использование выручки:

  • Источники финансирования: опишите инвестиции с разбивкой по принципалу, предыдущие вложения в акционерный капитал, заемные средства (если таковые имеются), денежные средства от операций и общую сумму средств, привлеченных на сегодняшний день.
  • Использование доходов: опишите, как вы собираетесь использовать средства. Примеры могут включать в себя продажи и маркетинг, исследования и разработки, затраты на найм и заработную плату новых сотрудников, оборудование, капитальные, юридические и бухгалтерские расходы, которые в сумме составят сумму, которую вы планируете привлечь за счет внешнего финансирования.

9. Вехи: Основываясь на соответствующих временных рамках для отдельных этапов, подробно опишите действия, на которых ваша команда сосредоточится для дальнейшего повышения ценности организации.Действия включают в себя наем ключевых сотрудников, новое финансирование, основные этапы продаж, запуск новых продуктов и стратегическое партнерство.

10. Приложения: Включите все относящееся к делу, например, биографии учредителей и ключевых руководителей, патентную информацию и отзывы клиентов.

Для получения дополнительных сведений и поддержки по разработке бизнес-плана загрузите рабочую книгу MaRS, бизнес-план и краткое изложение. Информация и упражнения в этом учебном пособии обеспечат основу, которая поможет вам организовать и сформулировать свои мысли.

Список литературы

Cardis, J., et al. (2001). Венчурный капитал: полное руководство для предпринимателей, инвесторов и практиков . Торонто: Джон Уайли и сыновья.
Кавасаки Г. (2008). Reality Check: Непочтительное руководство по перехитрению, перехитрению и маркетингу ваших конкурентов . Торонто: Пингвин Канада.

Бизнес-план инвестиционного фонда

— проспект

Проспект.Команда com написала сотни бизнес-планов и бизнес-планов, связанных с созданием и привлечением капитала для различных фондов, включая хедж-фонды, валютную торговлю и инвестиционные пулы. Если вы думаете о создании фонда, привлечении инвестиционного капитала и предложении возврата инвесторам, Business Plan может помочь структурировать сделку таким образом, чтобы обеспечить соблюдение необходимых нормативных аспектов предприятия и показаться привлекательным для инвесторов. Наша фирма предлагает следующие услуги сотрудничества и индивидуального написания бизнес-плана и может помочь в написании бизнес-плана вашего инвестиционного фонда:

  • Индивидуальный письменный бизнес-план для иностранной валюты
  • Индивидуальный письменный бизнес-план хедж-фонда
  • Индивидуальный письменный бизнес-план Фонда недвижимости
  • Индивидуальный письменный бизнес-план по выкупу заложенного имущества
  • Индивидуальный письменный бизнес-план Private Equity
  • Индивидуальный письменный бизнес-план взаимного фонда
  • Индексный фонд Индивидуальный письменный бизнес-план
  • Индивидуальный письменный бизнес-план ипотечного пула
  • Индивидуальный письменный бизнес-план с фиксированным доходом
  • Фонд управляющего активами Индивидуальный письменный бизнес-план
  • Индивидуальный письменный бизнес-план инвестиционного пула
  • Оффшорный индивидуальный письменный бизнес-план

Для эмитентов, рассматривающих возможность продажи акций компании или продажи долговых ценных бумаг инвесторам, наличие хорошо составленного и письменного бизнес-плана является обязательным, особенно в свете текущих экономических условий.Документ с предложением бизнес-плана может обеспечить дополнительную защиту вашему бизнесу и часто требуется для привлечения заемного или акционерного капитала на государственных и частных рынках. Хорошо составленный бизнес-план расскажет историю компании с мельчайших подробностей о типах предлагаемых ценных бумаг, например акции против облигаций, менеджменту, рынку, факторам риска и общей модели бизнес-плана компании, а также многим другим характеристикам. Заключительная часть бизнес-плана зарезервирована для соглашения о подписке, которое является важным компонентом любого бизнес-плана, поскольку соглашение о подписке представляет собой договор между эмитентом и лицом, покупающим долговые или долевые ценные бумаги.

Хотя бизнес-план — это, прежде всего, документ, используемый для привлечения капитала, структура и представление бизнес-плана могут повысить ценность продуктов, услуг и команды компании, отображая их в хорошо отлаженном формате. Бизнес-план показывает инвестору, что он настроен серьезно и приложил все усилия, чтобы обеспечить соблюдение нормативных требований и передовые методы ведения бизнеса. Без официального документа, в котором излагается бизнес-план компании и структура ценных бумаг, часто бывает трудно привлечь капитал от любого серьезного инвестора.

Наша команда на сайте prospectus.com имеет многолетний опыт написания бизнес-планов для сотен различных отраслей и предприятий. Мы работаем один на один с нашими клиентами в процессе составления бизнес-плана и берем на себя — почти в обязательном порядке — помогать нашим клиентам в их стремлении к росту после того, как наши услуги будут завершены.

Свяжитесь с нами сегодня для бесплатной консультации

Идеальный бизнес-план развития недвижимости

Основные выводы


Успех в сфере инвестирования в недвижимость не произойдет в одночасье, и определенно не произойдет без надлежащего планирования или реализации.Для предпринимателей бизнес-план развития недвижимости может служить дорожной картой для всех ваших бизнес-операций. Проще говоря, бизнес-план в сфере недвижимости будет играть важную роль в формировании вашей инвестиционной карьеры.

Инвесторам необходимо разработать несколько ключевых элементов для создания успешного бизнес-плана. К ним относятся будущие цели, ценности компании, стратегии финансирования и многое другое. После завершения бизнес-план может создать основу для бесперебойной работы и наметить будущее с неограниченным потенциалом для вашей инвестиционной карьеры.Продолжайте читать, чтобы узнать, как создать бизнес-план инвестиций в недвижимость сегодня.

Что такое бизнес-план развития недвижимости (и зачем он вам нужен)

Бизнес-план по недвижимости — это живой документ, который обеспечивает основу для бизнес-операций и целей. Бизнес-план будет включать будущие цели компании и организованные шаги для их достижения. Хотя бизнес-планы могут варьироваться от инвестора к инвестору, они обычно включают планирование на срок от одного до пяти лет.

Составление бизнес-плана для целей инвестирования в недвижимость, без сомнения, является одним из самых важных шагов, которые может предпринять новый инвестор. Бизнес-план REI поможет вам избежать потенциальных препятствий и одновременно даст вам возможность добиться успеха. Это план, которому нужно следовать, когда все идет по плану и даже когда отклоняется от курса. По крайней мере, бизнес-план компании по недвижимости будет следить за тем, чтобы инвесторы знали, какие шаги следует предпринять для достижения своих целей.Во многих отношениях для сегодняшних инвесторов нет ничего более ценного. В конце концов, это план — следовать по самому прямому пути к успеху.


[Есть ли у вас все необходимое для ведения собственного бизнеса в сфере недвижимости? Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ вебинар по недвижимости, где вы сможете узнать, как воспроизвести успешные бизнес-системы от опытных инвесторов в недвижимость. ]


8 обязательных элементов бизнес-плана по недвижимости

В целом бизнес-план в сфере недвижимости должен учитывать краткосрочные и долгосрочные цели компании.Чтобы точно описать видение компании, правильный бизнес-план потребует больше информации, чем видение будущего. Сильный бизнес-план по инвестированию в недвижимость подробно расскажет о его плюсах и минусах. Это может включать организационную структуру, финансовую информацию, маркетинговую схему и многое другое. Если все сделано правильно, он послужит исчерпывающим обзором для всех, кто взаимодействует с вашим бизнесом, будь то внутренне или внешне.

Тем не менее, создание бизнес-плана REI потребует постоянного внимания к деталям.Для новых инвесторов составление бизнес-плана компании по недвижимости может показаться сложной задачей, и, честно говоря, это так. Секрет в том, чтобы знать, какие ингредиенты необходимо добавить (и когда). Ниже приведены семь обязательных элементов для хорошо выполненного бизнес-плана:

  • Опишите ценности и миссию компании.

  • Разбивайте будущие цели на краткосрочные и долгосрочные.

  • Определите сильные и слабые стороны компании.

  • Сформулируйте лучшую инвестиционную стратегию для каждой собственности и ваших целей.

  • Включите потенциальные усилия по маркетингу и брендингу.

  • Укажите, как компания будет финансироваться (и кем).

  • Объясните, кто работает в компании.

  • Отвечайте на любые «а что, если» с планами резервного копирования и стратегиями выхода.

Эти компоненты имеют наибольшее значение, и качественный бизнес-план по недвижимости будет углублен в каждую категорию, чтобы обеспечить максимальную оптимизацию.

Видение

Заявление о видении компании — это, по сути, ваша миссия и ценности.Хотя это может быть не первым шагом в планировании вашей компании, видение будет иметь решающее значение для успеха вашего бизнеса. Ценности компании не только будут направлять вас при принятии инвестиционных решений, но также будут вдохновлять других работать с вашим бизнесом снова и снова. Они должны согласовывать потенциальных сотрудников, кредиторов и возможных арендаторов с мотивами, стоящими за вашей компанией.

Прежде чем писать видение своей компании, подумайте о примерах, которые вам нравятся как в сфере недвижимости, так и за ее пределами.Есть ли компания, ценности которой вы отождествляете? Или есть заявления о миссии, которые вам не нравятся? Используйте другие компании в качестве отправной точки при создании собственного набора ценностей. Не стесняйтесь обращаться к своему наставнику или другим сетевым контактам для обратной связи, как вы планируете. Самое главное, подумайте о качествах, которые вы цените, и о том, как они могут вписаться в ваш бизнес-план.

Голы

Цели — один из важнейших элементов успешного бизнес-плана. Это связано с тем, что цели не только обеспечивают конечную цель для вашей компании, но также определяют шаги, необходимые для ее достижения.Может быть полезно подумать о целях в двух категориях: краткосрочных и долгосрочных. Долгосрочные цели обычно определяют ваши планы на компанию. Они могут включать в себя идеальные типы инвестиций, цифры прибыли и размер компании. Краткосрочные цели — это более мелкие, действенные шаги, необходимые для их достижения.

Например, одной долгосрочной бизнес-целью может быть заключение четырех оптовых сделок к концу года. Краткосрочные цели сделают это более достижимым, разбив его на более мелкие этапы.Несколько краткосрочных целей, которые могут помочь вам в заключении этих четырех оптовых сделок, могут заключаться в создании кампании прямой почтовой рассылки для вашего рынка, составлении списка покупателей с 50 контактами и обеспечении вашей первой собственности по контракту. Разбивка долгосрочных целей — отличный способ взять на себя ответственность, установить сроки и выполнить то, что вы наметили.

SWOT-анализ

SWOT обозначает сильные и слабые стороны, возможности и угрозы. SWOT-анализ предполагает продумывание каждой из этих областей при оценке вашей компании и потенциальных конкурентов.Эта структура позволяет владельцам бизнеса лучше понять, что работает для компании, и определить потенциальные области для улучшения. SWOT-анализ используется в разных отраслях как способ найти более действенные решения потенциальных проблем.

Чтобы продумать SWOT-анализ для вашего бизнес-плана в сфере недвижимости, сначала определите потенциальные сильные и слабые стороны вашей компании. У вас есть качественные арендаторы? Вы изо всех сил пытаетесь привлечь капитал? Будьте честны с собой, выписывая каждую категорию.Затем сделайте шаг назад и посмотрите на свой рынок и всех конкурентов, чтобы определить угрозы и возможности. Потенциальная угроза может заключаться в том, соответствуют ли ваши арендные цены сопоставимым объектам недвижимости. С другой стороны, потенциальная возможность может заключаться в улучшении благоустройства вашей собственности, чтобы быть более конкурентоспособной в этом районе.

Инвестиционная стратегия

Любой хороший бизнес-план по инвестициям в недвижимость требует умения реализовать разумную инвестиционную стратегию. По крайней мере, существует несколько стратегий выхода, которые бизнес может использовать для получения прибыли: реабилитация, оптовая продажа, аренда — и это лишь некоторые из них.Именно здесь инвесторы захотят проанализировать свой рынок и определить, какая стратегия лучше всего соответствует их целям. Тем, у кого есть долгосрочные цели выхода на пенсию, стоит подумать о том, чтобы серьезно заняться арендной недвижимостью. Тем не менее, те, у кого нет средств для создания арендного портфеля, могут захотеть начать с оптовой торговли. Как бы то ни было, сейчас самое время выяснить, что вы хотите делать с каждым свойством, с которым сталкиваетесь. Однако важно отметить, что эта стратегия будет меняться от собственности к собственности.Следовательно, инвесторам необходимо определить свою стратегию выхода на основе актива и своих текущих целей. Этот раздел необходимо добавить в бизнес-план инвестиций в недвижимость, потому что он пригодится, когда будет найдена перспективная сделка.

Маркетинговый план

Хотя маркетинг может показаться вишенкой на вершине хорошего бизнес-плана, маркетинговые усилия на самом деле будут играть важную роль в основе вашего бизнеса. Маркетинговый план должен включать логотип вашей компании, веб-сайт, социальные сети и любые рекламные мероприятия.Вместе эти элементы могут создать прочный бренд для вашего бизнеса, который поможет вам создать прочную деловую репутацию и, в конечном итоге, завоевать доверие инвесторов, клиентов и т. Д.

Во-первых, чтобы спланировать свой маркетинг, подумайте о том, как ваш бренд может проиллюстрировать ценности компании и формулировку миссии, которую вы создали. Подумайте, как вы можете включить свое видение в свой логотип или веб-сайт. Помните, что помимо привлечения новых клиентов, маркетинговые усилия также могут помочь поддерживать отношения с существующими связями.Чтобы получить пошаговое руководство по составлению маркетингового плана по недвижимости, обязательно прочтите это руководство.

План финансирования

Написать финансовую часть бизнес-плана может быть непросто, особенно если вы только начинаете свой бизнес. Как правило, финансовый план включает отчет о прибылях и убытках, движение денежных средств и баланс предприятия. Финансовый план также должен включать краткосрочные и долгосрочные цели в отношении прибылей и убытков компании. В совокупности эта информация поможет принимать бизнес-решения, привлекать капитал и составлять отчеты об эффективности бизнеса.

Пожалуй, наиболее важным фактором при создании финансового плана является точность. Хотя многие инвесторы хотят сообщать о высокой прибыли или низких убытках, манипуляции с данными никоим образом не улучшат эффективность вашего бизнеса. Придумайте систему организации, которая будет работать на вас, и всегда обеспечивать достоверность ваших финансовых отчетов. В целом финансовый план должен помочь вам определить, что работает, а что не работает для вашего бизнеса.

Команды и системы малого бизнеса

Ни один успешный бизнес-план не будет полным без описания операций и управления.Подумайте: как и кем ведется ваш бизнес. Эта информация будет включать в себя организационную структуру, управление офисом (если есть) и описание любых текущих проектов или свойств. Инвесторы могут даже включать будущие цели для роста команды и операционных изменений при планировании этой информации.

Даже если вы только начинаете или еще не запускаете свой бизнес, все равно необходимо спланировать структуру своего бизнеса. Начните с планирования задач, за которые вы будете отвечать, и найдите области, в которых вам понадобится помощь.Если у вас есть деловой партнер, подумайте о каждой из своих сильных и слабых сторон и найдите области, в которых вы можете наилучшим образом дополнить друг друга. Для получения дополнительных рекомендаций назначьте встречу со своим наставником по недвижимости. Они могут предоставить ценную информацию о своей бизнес-структуре, которая может послужить отправной точкой для вашего планирования.

Стратегии выхода и планы резервного копирования

Вы не поверите, но у каждой успешной компании есть запасной план. Предприятия терпят неудачу каждый день, но, создав резервный план, инвесторы могут подготовиться к тому, чтобы выжить даже в самом худшем сценарии.Вот почему так важно разработать альтернативные стратегии выхода и резервные планы для вашего инвестиционного бизнеса. Они помогут вам составить план действий, если что-то пойдет не так, и помогут решить любые потенциальные проблемы до того, как они произойдут.

Этот раздел бизнес-плана должен отвечать на все вопросы «а что, если» могут возникнуть у потенциального кредитора, сотрудника или клиента. Что делать, если недвижимость остается на рынке дольше, чем ожидалось? Что, если продавец откажется от сделки до закрытия? Что делать, если у объекта недвижимости процент вакантных площадей выше среднего? Эти (и многие другие) вопросы стоит обдумать при создании бизнес-плана.

Как написать бизнес-план инвестиций в недвижимость: шаблон

Эффект от действительно отличного бизнес-плана по инвестициям в недвижимость может длиться всю вашу карьеру, тогда как плохой план может помешать вашим будущим целям. На самом деле бизнес-план в сфере недвижимости имеет первостепенное значение, и как новый инвестор он заслуживает вашего пристального внимания. Опять же, написание бизнес-плана для инвестирования в недвижимость — непростая задача, но ее можно сделать правильно.Следуйте нашему шаблону бизнес-плана по инвестициям в недвижимость, чтобы убедиться, что вы правильно его поняли с первого раза:

  1. Напишите резюме, которое дает представление о компании с высоты птичьего полета.

  2. Включите описание целей компании и того, как вы планируете их достичь.

  3. Продемонстрируйте свой опыт с помощью тщательного анализа рынка.

  4. Укажите, кто работает в вашей компании и их квалификация.

  5. Обобщите, какие продукты и услуги предлагает ваша компания.

  6. Обозначьте предполагаемую маркетинговую стратегию для каждого аспекта вашего бизнеса.

Краткое содержание

Первый шаг — определить вашу миссию и видение. Вкратце, ваше исполнительное резюме — это снимок вашего бизнеса в целом, и он обычно включает заявление о миссии, описание компании, данные о росте, продуктах и ​​услугах, финансовой стратегии и будущих чаяниях. Это «почему» вашего бизнес-плана, и оно должно быть четко определено.

Описание компании

Следующим шагом является изучение вашего бизнеса и подробный обзор различных элементов, включая цели и способы их достижения. Инвесторы должны описать характер своего бизнеса, а также целевой рынок. Объясните, как услуги или продукты будут соответствовать указанным потребностям, адресовать конкретным клиентам, организациям или предприятиям, которые компания будет обслуживать, и объясните конкурентное преимущество, которое предлагает бизнес.

Анализ рынка

Этот раздел определит и проиллюстрирует ваши знания в отрасли.Обычно он состоит из информации о вашем целевом рынке, включая отличительные характеристики, размер, доли рынка, а также целевые показатели ценообразования и валовой прибыли. Подробное описание рынка также будет включать ваш SWOT-анализ.

Организация и управление

Здесь вы объясняете, кто чем занимается в вашем бизнесе. Этот раздел должен включать в себя организационную структуру вашей компании, сведения о владельце, профили управленческой команды и квалификацию. Хотя инвестору в недвижимость это может показаться ненужным, люди, читающие ваш бизнес-план, могут захотеть узнать, кто главный.Убедитесь, что вы не оставили камня на камне.

Услуги или продукты

Что ты продаешь? Какую пользу это принесет вашим клиентам? Это часть вашего бизнес-плана в сфере недвижимости, где вы предоставляете информацию о своем продукте или услуге, включая их преимущества перед конкурентами. По сути, он будет предлагать описание вашего продукта / услуги, детали его жизненного цикла, информацию об интеллектуальной собственности, а также исследования и разработки, которые могут включать будущие исследования и разработки.Поскольку инвестиции в недвижимость — это скорее услуга, начинающие инвесторы должны понять, почему их услуги лучше, чем у других в отрасли. Это может включать опыт.

Маркетинговая стратегия

Маркетинговая стратегия обычно включает в себя то, как владелец бизнеса намеревается продавать или продавать свои продукты и услуги. Это включает в себя стратегию проникновения на рынок, план будущего роста, каналы сбыта и комплексную коммуникационную стратегию. Создавая маркетинговую стратегию для бизнес-плана в сфере недвижимости, инвесторы должны подумать о том, как они планируют выявлять новых потенциальных клиентов и связываться с ними.Затем они должны подумать о различных вариантах коммуникации: социальные сети, прямая почтовая рассылка, веб-сайт компании и т. Д. Маркетинговая часть вашего бизнес-плана должна в основном охватывать практические шаги по ведению и развитию вашего бизнеса.

Дополнительные советы по бизнес-плану недвижимости

Создать успешный бизнес-план невозможно; однако потребуется время, чтобы все исправить. Вот несколько дополнительных советов, которые следует учитывать при разработке плана для своего бизнеса по инвестированию в недвижимость:

  • Подготовьте резюме для разных аудиторий: Краткое содержание откроет ваш бизнес-план и представит компанию.Хотя основная часть вашего бизнес-плана останется последовательной, краткое изложение должно быть адаптировано для конкретной аудитории. Бизнес-план предназначен не только для вас, но и для потенциальных инвесторов, кредиторов и клиентов. Помните о своей целевой аудитории при составлении резюме и ответьте на любые возможные вопросы, которые могут у них возникнуть.

  • Сформулируйте, что вы хотите: Слишком часто инвесторы, работающие над своим бизнес-планом, скрывают то, что они ищут, будь то финансирование или совместное предприятие.Не закапывайте лед, пытаясь донести свою точку зрения. Четко сформулируйте свои цели в бизнес-плане и изложите свою точку зрения как можно раньше.

  • Докажите, что вы знаете рынок: Когда вы пишете описание компании, очень важно включать информацию о вашем рынке. Это может включать средние цены продажи, средний доход, уровень вакансий и т. Д. Если вы намереваетесь приобрести недвижимость в аренду, возможно, вы даже захотите пойти еще дальше и ответить на вопросы о новых разработках и тенденциях в области жилья.Покажите, что вы держите руку на пульсе рынка, и ваш бизнес-план будет гораздо более убедительным для тех, кто его читает.

  • Сделайте домашнее задание о конкуренции: Во многих бизнес-планах в сфере недвижимости отсутствует полный анализ конкуренции. Отчасти это может быть связано с тем, что, в отличие от бизнеса с материальными продуктами, бывает сложно увидеть, что делают ваши конкуренты. Хотя вы не получите экскурсию по компании конкурента, вы можете поиграть с потенциальным клиентом и посмотреть, что они предлагают.Подпишитесь на их информационный бюллетень, посетите их веб-сайт или посетите их день открытых дверей. Получение информации из первых рук о том, что другие делают на вашем рынке, может очень помочь в создании бизнес-плана.

  • Будьте реалистичны в своих операциях и управлении: При создании бизнес-плана можно легко переоценить свои прогнозы, особенно когда речь идет о разделе организации и управления. Некоторые инвесторы будут утверждать, что они все делают сами, в то время как другие предсказывают, что нанимают гораздо большую команду, чем они сами.Важно хорошо продумать, как ваш бизнес будет работать регулярно. При написании бизнес-плана реалистично относитесь к тому, что нужно сделать и кто будет это делать.

  • Создание примеров сделок: На этом этапе инвесторы захотят найти способ проиллюстрировать свои планы на будущее. Буквально или образно проиллюстрируйте этапы будущих сделок: покупки, денежный поток, повышение стоимости, продажи, сделки, обмен 1031, возврат наличных денег и многое другое.Это должно дать инвесторам хорошее представление о том, как их сделки будут выглядеть в будущем. Хотя это не гарантировано, это может облегчить будущее.

  • Запланировать сеансы бизнес-обновлений: Ваш бизнес-план в сфере недвижимости — это не строгий документ, который вы заполняете и никогда больше не просматриваете. Это постоянно развивающийся план, который следует постоянно пересматривать и корректировать. Один из хороших методов — запланировать регулярные обзорные сессии, чтобы обсудить свой бизнес-план.Ищите способы улучшить и оптимизировать свой бизнес-план, чтобы он был настолько ясным и убедительным, насколько вы хотите.

Сводка

Помимо всего прочего, бизнес-план развития недвижимости будет вдохновляющим и информативным. Он должен показать, почему ваш бизнес — это больше, чем просто мечта, и включать в себя действия, которые помогут воплотить ваше видение в жизнь. Независимо от того, где вы находитесь в своей инвестиционной карьере, подробный бизнес-план может направить ваше будущее во многих отношениях.В конце концов, лучший путь к успеху будет предвидеть тщательный план. Следуйте приведенному выше шаблону при планировании своего бизнеса в сфере недвижимости и убедитесь, что он хороший.


Готовы начать пользоваться текущими возможностями на рынке недвижимости?

Независимо от того, являетесь ли вы новичком в инвестировании или заключили несколько сделок, наш новый онлайн-курс по недвижимости охватывает все, что вам нужно знать, чтобы помочь вам начать инвестирование в недвижимость.Опытный инвестор Тан Меррилл объясняет лучшие стратегии в сфере недвижимости, которые помогут вам встать на путь к лучшему финансовому будущему.

Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ однодневный веб-семинар по недвижимости и начните узнавать, как инвестировать в современный рынок недвижимости!

Как написать запрос на финансирование вашего бизнес-плана

Бизнес-план состоит из множества разделов, и если вы ищете финансирование из внешних источников, вам нужно будет включить запрос на финансирование.Хорошая новость в том, что этот раздел вашего бизнес-плана нужен только в том случае, если вы планируете запросить внешнее финансирование бизнеса. Если вам не нужна финансовая помощь, вы можете исключить ее из документа бизнес-плана. Есть множество способов финансировать свой бизнес без долгов и инвесторов.

Что входит в запрос на финансирование

Вы используете раздел запроса на финансирование, чтобы предоставить информацию о своих будущих финансовых планах, например, когда и сколько средств вам может понадобиться. Вы также включите возможные источники, которые вы могли бы рассмотреть для обеспечения своих средств.Позже вы можете обновить этот раздел, когда вам понадобится внешнее финансирование для роста бизнеса.

Краткое описание бизнеса

Да, вы уже делали это в предыдущих разделах, но вы хотите дать потенциальным кредиторам и инвесторам обзор вашего бизнеса. В некоторых случаях вы можете просто поделиться разделом запроса на финансирование, поэтому вам нужно иметь данные о своем бизнесе, такие как то, что вы предоставляете, информацию о вашем целевом рынке, вашей структуре (например, LLC), информацию о владельцах и членах (для партнерств и корпораций), и любые успехи, которые у вас были до настоящего времени в вашем бизнесе.

Текущее финансовое положение

Опять же, вы предоставили некоторую финансовую информацию в разделе «Финансовые данные», но не помешает подвести итоги. Если вы отправляете только запрос на финансирование, вам понадобится эта информация, чтобы помочь источникам финансирования понять вашу денежную ситуацию. Предоставьте финансовые данные, такие как отчеты о доходах и движении денежных средств, а также балансы. Предложите также свою прогнозируемую финансовую информацию. Если вы просите ссуду, под которую вы будете предлагать залог, также включите информацию об активе.Если у компании была задолженность, наметьте план ее погашения. Наконец, расскажите, как вы будете платить ссуду или какую отдачу от инвестиций (ROI) инвесторы могут ожидать, инвестируя в ваш бизнес.

Сколько денег вам нужно сейчас и в будущем?

Укажите, какой вид финансирования вы просите, например, ссуду или инвестиции. Обозначьте, что вам нужно сейчас и что вам может понадобиться в будущем через пять лет.

Как будут использоваться средства

Подробно опишите, как вы будете использовать деньги, будь то инвентаризация, погашение долга, покупка оборудования, помощь в найме и т. Д.Если вы планируете потратить деньги на несколько вещей, выделите каждую и укажите, сколько будет потрачено на каждую. Обратите внимание, что большинство финансовых источников предпочли бы инвестировать в то, что способствует развитию процветающего бизнеса, чем платить по долгам или накладным расходам.

Текущие и будущие финансовые планы

Текущие и будущие финансовые планы включают такие элементы, как графики погашения ссуд или планы продажи бизнеса. Если вы получаете ссуду, наметьте свои планы по погашению (хотя у большинства кредиторов есть свои собственные графики).Если у вас есть планы продать бизнес, сообщите кредитору об этом и о том, как это повлияет на него. Другие вопросы, которые следует учитывать, — это переезд (если вы переезжаете) или выкуп. Наконец, сообщите инвесторам, как они могут выйти из сделки, например, обналичить деньги (как скоро они смогут это сделать?). & Nbsp;

Важные моменты, которые следует помнить при написании запроса

Вы просите денег, поэтому вам нужно всегда быть профессионалом и знать свой бизнес от и до. Вот еще кое-что, о чем следует помнить:

Настройте свой запрос на финансирование для каждого источника финансирования.Кредиторам и инвесторам нужна разная информация (например, о погашении кредита и рентабельности инвестиций), поэтому создавайте разные отчеты для каждого.

Помните об источниках финансирования. У каждого ресурса будут разные вопросы и проблемы. Проведите небольшое исследование, чтобы рассмотреть их в своем отчете.

Просите достаточно, чтобы ваш бизнес продолжался. Не скупитесь, ведь вы не хотите, чтобы ваш бизнес развалился из-за нехватки денег. В то же время не жадничайте, прося больше, чем вам нужно.

Обновлено 2016 Лесли Truex

.

Похожие записи

Вам будет интересно

Строительная компания бизнес план: БИБОСС: Страница не найдена

Создание бизнес плана онлайн: Рассчитать бизнес-план онлайн

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко