Страница не найдена — rubizinvest.com

Бизнес

Содержание1 Каким бизнесом заняться с нуля1.1 Каким бизнесом заняться?1.2 Каким выгодным бизнесом лучше заняться?1.3

Открытие

Содержание1 Как открыть ветаптеку1.

1 Важные нюансы1.2 Выбор помещения и месторасположения1.3 Виды ветаптек1.4 Расходы1.5 Необходимые

Интернет

Содержание1 Лучшая инструкция по игре на бирже для начинающих1.1 Основы игры на бирже для

Работа

Содержание1 Должностные обязанности специалиста отдела кадров — на современном предприятии1. 1 Должностные обязанности специалиста отдела

Юрлицам

Содержание1 В каких сми публикуется информация о ликвидации юридического лица1.1 Публикация сведений о ликвидации

Работа

Содержание1 Собеседование при приеме на работу1. 1 Беседа по телефону – первый этап общения с

Страница не найдена — rubizinvest.com

Налоги

Содержание1 Как открыть кафе с нуля1.1 Организационно-правовая форма деятельности кафе1.2 ОКВЭД кафе1.3 Уведомление о начале

ООО

Содержание1 Как закрыть ооо самостоятельно — пошаговая инструкция и необходимые документы1. 1 Кто принимает решение

Домашний бизнес

Содержание1 Как сделать визитку самостоятельно: топ-6 сервисов1.1 Пошаговая инструкция по созданию макета визитки в

Налоги

Содержание1 Минимальный налог при УСН доходы минус расходы: формула расчета в 2019 году, срок

ООО

Содержание1 Пошаговая инструкция по уменьшению уставного капитала ООО в 2018 году1.

1 Можно ли уменьшить

Физлицам

Содержание1 Образец договора подряда с физическим лицом1.1 Форма, сроки и особенности в зависимости от

Страница не найдена — rubizinvest.com

Бизнес

Содержание1 Как получить деньги на бизнес от государства безвозмездно в 2018 году?1. 1 Причины сокращения программ

Физлицам

Содержание1 Как купить валюту на Московской бирже? Практический пример1.1 Преимущества покупки валюты на бирже1.2

Бизнес

Содержание1 С чего начать свой бизнес — пошаговый план с нуля1. 1 Не определена точка

Открытие

Содержание1 Как правильно открыть свою парикмахерскую с нуля?1.1 Плюсы и минусы1.2 С чего начать?

Бизнес

Содержание1 Какой бизнес открыть в сфере услуг?1. 1 Услуги фотографа1.2 Разработка проектов интерьеров1.3 Студия упаковки

Интернет

Содержание1 Где бесплатно рекламировать свои услуги1.1 1. Фриланс или Где стоит предлагать услуги в

Как открыть инвестиционную компанию? Бизнес-план, виды и этапы развития

Сталкиваясь с обслуживаниями на финансовом рынке, многие состоятельные бизнесмены задают вопрос о том, как открыть инвестиционную компанию. Большая часть отказывается от этой идеи, решив, что такое попросту невозможно. На самом же деле реализовать подобную мечту вовсе не сложно. У любого инвестора имеется шанс создать такое учреждение, которое будет отвечать всем наиболее современным требованиям, оказывая финансовые услуги высокого качества. Подобные компании представляет собой организации, занимающиеся вложением денежных средств инвесторов в разные проекты, и на фондовых рынках в том числе.

Этапы развития с нуля

Разберемся, как открыть инвестиционную компанию с нуля.

Чтобы запустить такую организацию, необходимо, как и в прочих случаях, пройти несколько следующих этапов. В общей ситуации весь процесс будет выглядеть так:

• Стадия осмысления базовой идеи, а вместе с тем и миссии запланированной организации.
• Проведение разработки бизнес-плана проекта.
• Выбор организационного правового формата собственности учреждения.
• Проведение оценки имеющихся ресурсов и способов развития намеченного бизнеса.
• Принятие решения об открытии инвестиционного проекта и достижение непосредственного осуществления идеи.

Этап осмысления общей идеи компании и ее миссии

В рамках общения с инвестиционными брокерами многих бизнесменов наверняка посещала мысль о том, что оказываемые услуги могли бы отличаться более высоким качеством. Именно данное обстоятельство сможет подтолкнуть к запуску собственной организации и решению вопроса о том, как открыть инвестиционную компанию.

Миссия учреждения представляет собой основную цель компании, и в этом случае она может звучать, к примеру, как «предоставление оказания услуг брокерского обслуживания и инвестиционного консультирования на высоком уровне, что позволяет учитывать все интересы клиентов». Далее поговорим о стратегии развития.

Бизнес-план проекта

Чтобы понять, как открыть инвестиционную компанию, следует начать с проработки бизнес-плана.

Схема организации дает возможность:

• Рассмотрения сильных и слабых сторон будущей организации.
• Определения маркетингового плана.
• Рассмотрения финансовой стратегии.
• Проведения анализа имеющейся внешней и внутренней среды.

Бизнес-план выступает основным документом. В связи с этим процессу его разработки, как и стратегии развития будущего учреждения в целом, стоит уделять особое внимание. Примеры инвестиционных планов компаний можно всегда найти в открытых источниках. Правда, лучше всего доверить их разработку грамотным профессионалам.

Основные разделы

В качестве примера приведем общую схему бизнес-проекта.

Итак, основными его разделами должны стать следующие пункты:

• Резюме и краткая характеристика запланированного бизнеса.
• Основная идея и стратегия.
• Проведение анализа рынка и изучение концепций маркетинга.
• Поставки и сырье.
• Местоположение и окружающая среда.
• Технология и проектирование.
• Трудовой ресурс.
• Планирование фактической реализации проекта.
• Оценка эффективности инвестиций.

Виды инвестиционных компаний и выбор формата собственности

Согласно изменениям Гражданского кодекса, наиболее распространенными организационными правовыми формами выступают:

• Тип учреждения ООО, то есть речь идет об обществе с ограниченной ответственностью.
• АО или ПАО представляют собой публичные акционерные организации.
• ЗАО или по-другому НАО являются непубличными (закрытыми) акционерными обществами.

Целесообразно у будущих контрагентов выяснить, какая именно организационная форма является более предпочтительной для них. Дело в том, что вид компании может оказывать влияние на планирование инвестиционной работы учреждения, так как фирма в случае публичного общества обладает возможностью по привлечению акционеров, а в случае непубличного типа может это сделать на определенных российским законодательством условиях.

Как открыть инвестиционную компанию в России, интересно многим.

Управление и варианты развития бизнеса

Необходимо оценивать имеющиеся ресурсы. В том числе учитываются кадровые возможности, определяется форма их привлечения:

• Ставка на партнерство.
• Проведение сотрудничества на постоянной основе.
• Наличие временной, почасовой загруженности.
• Предпочтение сотрудничества в форме консультантов и другое.

Что еще предполагает управление инвестиционной компанией? Не менее важным является определение финансового плана и источников финансирования. Необходимо тщательно проанализировать бизнес инвестиционной организации, особенно, когда имеется несколько стратегий по каждому из предполагаемых направлений деятельности.

Не стоит бояться привлекать инвесторов, в особенности когда финансовые средства для открытия инвестиционного учреждения находятся в дефиците. Особое внимание требуется обращать на договор, заключаемый с инвестором.

Принятие решения по поводу открытия инвестиционной организации и осуществление идеи

После проведения тщательной проработки всех волнующих вопросов, необходимо задуматься еще раз о целесообразности создания такой компании на рынке инвестиционных услуг. В том случае, если решимость действовать все еще сохраняется, стоит приступить к реализации задуманного плана. На первой стадии нужно провести собрание учредителей и принять соответствующие документы.

Стоит отметить, что такие бумаги играют крайне важную роль в рамках работы организации, в связи с этим стоит доверить их разработку профессионалам. При их составлении, разумеется, будут потрачены деньги, зато в будущем все это обернется многократной прибылью, особенно если юрист, составляющий их, учтет все имеющиеся нюансы.

Какие сведения нужно подготовить?

Целесообразно подготовить следующие данные:

• Полное и сокращенное наименование организации.
• Информация о правовой форме фирмы.
• Сведения о юридическом адресе.
• Размер уставного капитала и его последующее распределение в долях между учредителями.
• Порядок образования уставного капитала.
• Информация об учредителях.
• Предполагаемая стратегия управления соответствующей организацией.

Очень важным решением выступает и выбор банка, в котором будет открыт расчетный счет. Необходимо, помимо всего прочего, разработать форму стандартной документации: всевозможные договора наряду с контрактами и так далее. На следующей стадии потребуется получить лицензию на финансовый рынок в Департаменте допуска. Именно такое отделение Центрального банка вслед за упразднением ФСФР занимается предоставлением лицензий для осуществления работы на финансовом рынке.

Остается оплатить все необходимые пошлины со сборами, получить нужные бумаги и начать работу согласно инвестиционному плану. Как видите, открыть инвестиционную организацию совершенно не сложно. Для этого вовсе не требуется обладать какими-то особыми знаниями. Любым предпринимателем может быть открыто свое учреждение такого рода, и можно попробовать реализовать в нем все те нововведения, о которых мечтает будущий предприниматель, и которые, согласно его мнению, дадут возможность остальным инвесторам с комфортом получать прибыль.

Общая инструкция по открытию инвестиционной компании

Важно определить, с какими инвестициями будет проводиться работа, в какой рыночной сфере будет задействовано учреждение. Частные фирмы взаимодействуют с такими типами деятельности, как, например, операции с акциями или облигациями. Многими из них принимаются товарные фьючерсы, строятся валютные и опционные стратегии.

Создавать собственную инвестиционную фирму довольно просто, когда человек выступает ее владельцем или оператором. Важно определиться, в какие именно области клиенты станут вкладывать средства, и как правильно распоряжаться капиталом согласно выбранному направлению.

В том случае, если планируется приступать к более крупным операциям при развитии инвестиционной компании, а вместе с тем нанять штат сразу из нескольких сотрудников, стоит рассмотреть возможность организации компании по ведомственной линии. Можно открыть отделы, которые будут заниматься облигациями, валютой, а также центры для инвесторских и административных вопросов во главе каждого из которых нужно поставить старшего сотрудника.

Важно подумать о подходящем типе юрлица. Большинство инвестиционных учреждений организовано в форме мини-корпораций или обществ с ограниченной ответственностью. Лучше всего посоветоваться с личным бухгалтером касательно вопроса о наиболее подходящем налоговом статусе.

Это позволит не просто открыть инвестиционную компанию, а сделать ее успешной и прибыльной.

КАК ОТКРЫТЬ ИНВЕСТИЦИОННУЮ КОМПАНИЮ (С ИЛЛЮСТРАЦИЯМИ) — ЗНАНИЯ

Другие разделы Если вы любите инвестировать, вы можете подождать, пока вас наймут в хедж-фонд, или создать собственную инвестиционную компанию. Инвестиционные компании покупают ценные бумаги, выпущенн

Другие разделы

Если вы любите инвестировать, вы можете подождать, пока вас наймут в хедж-фонд, или создать собственную инвестиционную компанию. Инвестиционные компании покупают ценные бумаги, выпущенные компаниями, а также выпускают ценные бумаги, которые покупают их клиенты. В зависимости от вашей юрисдикции вам может потребоваться регистрация в нескольких государственных учреждениях. Вам следует обратиться к юристу, чтобы определить все требования. Создание инвестиционной компании — это большая работа, но определенно выполнимая.

Шаги

Часть 1 из 3: Принятие предварительных решений

1. Выберите тип инвестиционной компании. Есть много типов компаний, которые подпадают под категорию «инвестиционные компании». Вы должны точно определить, что именно вы хотите создать. Наиболее распространены следующие:
   • Инвестиционная компания закрытого типа. Вы выпускаете акции в рамках единовременного публичного предложения. Когда инвесторы хотят продать, они могут продать акции на вторичном рынке (например, фондовой бирже).
   • Открытая инвестиционная компания. В отличие от инвестиционной компании закрытого типа, вы будете постоянно выпускать новые акции своей компании. Клиенты будут покупать у вас акции, а затем продавать их вам.

2. Выберите бизнес-структуру. Инвестиционные компании могут быть корпорациями, товариществами или обществами с ограниченной ответственностью (LLC). Каждая форма несет в себе свои риски и преимущества, о которых вам следует тщательно подумать.
   • Корпорации принадлежат акционерам и управляются должностными лицами, назначаемыми советом директоров. Вы формируете корпорацию путем подачи учредительного договора в штат. Корпорация ограждает своих владельцев от личной ответственности за деловые обязательства, такие как долги или судебные иски.
   • Партнерские отношения принадлежат партнерам, которые соглашаются совместно вести бизнес. Партнерам не нужно подавать документы в государство. Однако партнеры несут персональную ответственность по обязательствам партнерства. В некоторых юрисдикциях вы можете создать коммандитное товарищество. Генеральный партнер несет личную ответственность по обязательствам компании, а его партнеры с ограниченной ответственностью — нет.
   • Компании с ограниченной ответственностью — это гибриды корпорации и партнерства. Они также ограждают владельцев (называемых членами) от личной ответственности за деловые обязательства. Для создания ООО вам потребуется разрешение вашей юрисдикции.

3. Нанять юрист. Возникнет много юридических вопросов, и вам следует получить квалифицированную юридическую консультацию. Поговорите с небольшими инвестиционными компаниями и спросите, порекомендуют ли они своего юриста. (У крупных инвестиционных компаний будет собственный юрист). Позвоните юристу и назначьте консультацию, на которой вы сможете обсудить вашу инвестиционную компанию.
   • Если у вас нет рекомендаций, обратитесь в местную коллегию адвокатов. Попросите направления к кому-нибудь, имеющему опыт работы с инвестиционными компаниями.

4. Выберите Наименование фирмы. Ваше имя должно выделяться на рынке. Это также должно быть связано с вашими ценностями и инвестиционной стратегией. Хорошие ценности, которые следует продвигать, — это стабильность, целостность и баланс. Например, «Атлас Инвестинг» эффективен. Вы также должны убедиться, что имя еще не было выбрано в вашей юрисдикции.
   • Должен быть веб-сайт юридических лиц, на котором можно будет выполнять поиск. В США посетите веб-сайт государственного секретаря вашего штата.
   • Вы также должны подтвердить, что это имя не было зарегистрировано как товарный знак. В США вы можете выполнить поиск в федеральном реестре товарных знаков.

5. Ознакомьтесь с бизнес-планами инвестиционной компании. Инвестиционные компании настолько разнообразны, что невозможно обобщить, какими должны быть ваши цели. Например, некоторые инвестиционные компании сосредотачиваются на определенных сообществах, таких как пенсионеры. Другие инвестиционные компании стараются получить максимальную прибыль для своих инвесторов. Определите инвестиционные компании, по образцу которых вы хотите стать примером, и попытайтесь найти копии их бизнес-планов.
   • В Интернете также есть общие планы, с которыми вы можете ознакомиться, чтобы начать работу.

6. Составьте собственный бизнес-план. Бизнес-план поможет вам уточнить, чего вы надеетесь достичь с помощью своей инвестиционной компании и как вы намереваетесь достичь своих целей. Бизнес-план обычно содержит следующую информацию:
   • Резюме компании. Опишите услуги, которые вы будете предлагать, и ваш вид деятельности. Определите размер капитала, который у вас будет на старте, и ваши общие начальные расходы.
   • Анализ рынка. Определите другие инвестиционные компании, с которыми вы будете конкурировать, и проанализируйте, что у них хорошо получается. Обсудите, как вы будете отличаться от конкурентов.
   • Маркетинговый план. Определите вашего целевого потребителя на основе возраста, местоположения, пола, образования, дохода и т. Д. Обсудите, какие рекламные усилия вы предпримете, чтобы выйти на свой целевой рынок.
   • Операции и управление. Определите членов руководства и обсудите их опыт и образование.
   • Финансовая информация. Создайте прогнозируемые денежные потоки, баланс и бизнес-показатели. Вы также должны прогнозировать свои продажи.

Часть 2 из 3: Создание вашего бизнеса

1. Подайте документы в вашу юрисдикцию. Если вы создаете корпорацию или LLC, вам необходимо подать учредительный договор или организацию государственному секретарю вашего штата. Как правило, должны быть распечатанные формы для заполнения бланков, которые вы можете использовать. Вам нужно будет предоставить основную информацию о своей компании, такую ​​как ее основное местонахождение, зарегистрированный агент и имя одного или нескольких директоров или учредителей.
   • Вам также необходимо будет оплатить регистрационный сбор, размер которого зависит от вашей юрисдикции.
   • Возможно, вы сможете зарегистрироваться онлайн, что ускорит процесс утверждения.

2. Создайте действующий документ. Вам понадобятся правила для работы вашей инвестиционной компании. Вы должны найти образцы документов от других инвестиционных компаний. Эти документы объяснят, кто и как может принимать бизнес-решения. Обычно вы не отправляете эти документы. Вместо этого вы храните их в основном месте вашего бизнеса.
   • Если вы создаете корпорацию, вам нужно будет составить проект устава. В своем уставе вы должны обсудить, как люди могут быть назначены должностными лицами или членами совета директоров. Также объясните, как можно созывать собрания акционеров или совета директоров.
   • Если вы создаете партнерство, вам потребуется партнерское соглашение. В вашем соглашении должен быть указан процент владения и распределение прибылей и убытков. Вы также хотите уточнить, кто может связать партнерство и что произойдет, если партнер умрет.
   • Если вы создаете ООО, вам нужно будет составить рабочий договор. Этот документ будет похож на договор о партнерстве. Определите владельцев и их процент владения. Также разделите прибыль и убытки.

3. Приобретите необходимые лицензии. Инвестиционным консультантам обычно требуется одна или несколько лицензий для практики в своей юрисдикции. Вам следует тщательно изучить требования и дать себе достаточно времени для сдачи письменных экзаменов.
   • В США, например, лицензированные финансовые консультанты имеют лицензию Series 65. Чтобы получить его, вам нужно будет сдать трехчасовой экзамен по основам законодательства и этики ценных бумаг. После сдачи экзамена вы станете лицензированным консультантом по инвестициям в своем штате.

4. При необходимости зарегистрируйтесь в правительстве. Поговорите со своим юристом о ваших требованиях к регистрации. В Соединенных Штатах вам необходимо зарегистрироваться в вашем штате и в федеральном правительстве. Вы можете найти регулирующий орган вашего штата по ценным бумагам в Интернете.
   • Узнайте о регистрации в федеральном правительстве, прочитав Пакет «Регистрация и регулирование инвестиционных компаний», который доступен в Интернете.

5. Создайте учетную запись для торговли. Этот аккаунт понадобится вам для покупки и продажи акций. Вы можете начать что-нибудь простое, например, счет E * Trade. Откройте счет на имя своей компании, а не на свое личное имя.

6. Получите налоговые идентификаторы для уплаты налогов в вашей юрисдикции. В США вам понадобится федеральный идентификационный номер работодателя (FEIN), который вы можете получить на веб-сайте IRS: https://www.irs.gov/busshops/small-busshops-self-employed/apply-for- идентификационный-номер-работодателя-ein-online.
   • Вам также необходимо зарегистрироваться для уплаты государственных и / или местных налогов. Обратитесь в налоговый департамент вашего штата и в муниципальное управление.

Часть 3 из 3: маркетинг вашего бизнеса

1. Ориентируйтесь на своего ожидаемого клиента. Искушенным клиентам потребуется иной подход, чем начинающим инвесторам. Например, начинающие инвесторы могут быть смущены тем, чего они не знают, и бояться задавать вопросы. Этот страх может помешать им вести с вами дела.
   • Ваш целевой рынок также будет стимулировать выбранные вами СМИ. Например, если вы хотите обратиться к признанным профессионалам, вы можете разместить рекламу в деловом разделе газеты.
   • Однако, если вы хотите охватить миллениалов, вам следует размещать рекламу в Интернете и использовать социальные сети. Видео более эффективно для миллениалов, чем текст.

2. Брендируйте свою компанию. Ваш бренд — это идентичность вашего бизнеса. Это набор эмоций или переживаний, которые ваши клиенты будут связывать с вашим бизнесом. Уделите время разработке последовательной стратегии брендинга.
   • Создайте логотип и слоган, которые передают ваш бренд. Например, слоган Чарльза Шваба «Поговори с Чаком» персонализировал гигантскую компанию и сделал ее дружественной для инвесторов.
   • Бренд последовательно во всех СМИ. Ваш веб-сайт, печатные материалы и визитки должны иметь одинаковый внешний вид, цветовую схему и ощущение.

3. Создайте сайт. Сегодня все потенциальные инвесторы хорошо разбираются в Интернете. Вам понадобится присутствие в Интернете хотя бы для того, чтобы заинтересованные клиенты могли получить хорошее представление о вашей компании. Создайте веб-сайт, который описывает биографию всех сотрудников вашей компании и соответствует вашему бренду.
   • Как только вы начнете, вы также можете включить информацию об эффективности ваших средств.
   • Потенциальных клиентов также могут привлечь статьи, объясняющие инвестиционные концепции в понятной для непрофессионала форме. Это хороший способ укрепить доверие.

4. Соблюдайте законы, регулирующие рекламу. Правительство будет строго регулировать то, как вы предлагаете свои инвестиционные продукты. В США, например, вы должны соблюдать требования, установленные регулирующим органом вашего штата и Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).
   • Законы о ценных бумагах призваны защитить потребителей, требуя прозрачности. Если вы нарушите эти правила, ваш государственный регулирующий орган наложит на вас санкции. Вы также открыты для судебных исков от недовольных инвесторов. По этим причинам вам следует тесно сотрудничать со своим юристом при составлении документов о предложении.

Вопросы и ответы сообщества

Как мне расширить свой бизнес?

Вы можете искать инвесторов, которые могут купить вашу корпорацию или ООО. На дополнительные деньги вы можете нанять сотрудников и заняться более обширным маркетингом. Вы также можете найти наставника — желательно того, кто руководит инвестиционной компанией на несколько лет дольше, чем вы.

У меня есть мечта создать компанию, которая построит команду мелких инвесторов, а затем купит франшизу. Если мы получим прибыль, то купим еще одну франшизу. Это возможно?

Это возможно, но прежде чем двигаться дальше, сосредоточьтесь на создании первоначальной франшизы и сделайте ее прибыльным бизнесом. Первоначальный доход — самая сложная часть открытия бизнеса. Как только вы начнете получать прибыль, возможности безграничны!

Как мне начать инвестировать?

Начните с изучения того, какой вы инвестор, и сосредоточьтесь на этом. Вы можете узнать об инвестировании, просмотрев видео на YouTube или прочитав книги. Вскоре вы начнете развиваться как инвестор, станете более сложным и уверенным.

Я завершил свой CFA. Имею 12-летний опыт работы, не связанный с инвестициями (не имеет отношения к делу). Трудно найти работу в сфере инвестиционного анализа или сбора средств. Как я могу открыть собственную инвестиционную фирму без опыта?

Вам нужно будет получить некоторый опыт, будь то с Investors Group, или с Ameritrade, или с любым банком. Как только вы поймете структуру и основы инвестирования, вы сможете создать собственную инвестиционную фирму с помощью юриста / адвоката, имеющего опыт в этой области.

Нужен ли мне патент или другая защита для создания инвестиционной компании?

Нет, вам не нужен патент для начала, если вы не планируете выпускать продукт для своей компании. Тогда вам нужно будет получить один, чтобы защитить вашу идею.

• Какой методологии мне следует придерживаться, чтобы найти инвестиционные возможности? Ответ

• Могу ли я открыть инвестиционную компанию в возрасте 12 лет? Ответ

• Сколько времени потребуется компании-инвестору, чтобы созреть? Ответ

Как открыть инвестиционную компанию: пример — Каким бизнесом выгодно заниматься: 9 прибыльных идей

Ориентировочный объем описательной части бизнес-плана должен составлять: Основная информация об организации отражается в Паспорте организации. В случае разработки бизнес-плана с участием привлеченных организаций, индивидуальных предпринимателей информация о разработчиках бизнес-плана отражается в Сведениях о разработчике бизнес-плана. Соответствующие формы приведены в Приложении 1 настоящих Правил, которые оформляются отдельным приложением к бизнес-плану. Общие требования к подготовке бизнес-плана: Бизнес-план составляется с учетом специфики текущей операционной , инвестиционной и финансовой деятельности организации; в случае реализации проекта в действующей организации финансово-экономические расчеты осуществляются в двух вариантах: Для проектов региональных, отраслевых программ импортозамещения, проектов, предусматривающих оказание мер государственной поддержки, стоимостью до 1 млн. При этом, в случае реализации проекта в действующей организации, финансово-экономические расчеты бизнес-плана осуществляются в целом по организации с учетом реализации проекта.

Как сделать карьеру в инвестиционном банке

Представление интересов заказчика в органах власти, суде и иных организациях и учреждениях Формирование общественного мнения Контроль прохождения этапов дорожной карты Корректировка дорожной карты по результатам прохождения каждого её этапа Контроль исполнения положительного решения Дорожная карта Консультация Консультация — это первый шаг нашего сотрудничества. Здесь мы познакомимся и поймем истинную суть вопроса. Этот этап очень похож на первичный прием у доктора.

Среди всех бизнес-виз для проживания в США инвестиционная виза . наличие у кандидата приглашения на работу от работодателя.

Теория экономики определяет инвестиции, как вложение финансовых средств в различные сферы экономики. Инвестиционный бизнес в банке — это комплекс определенных инвестиционно-банковских услуг, предназначенных для корпоративных и частных клиентов. В рамках инвестиционных проектов банки предоставляют такие виды услуг, как организация долгового финансирования, в которую входят: А также операции на рынках активов и финансовом бизнесе: Инвестиционный бизнес в банке направлен на оказание квалифицированных комплексных услуг, и профессиональное регулирование в развитии инвестиционной деятельности, которое возможное благодаря инновационным технологиям и реальной практике.

Работа в инвестиционном бизнесе в банке соответствует направлению деятельности сайта . В его базе данных Вы найдете самые актуальные предложения, которые будут соответствовать Вашим запросам. Сайт . Можно просто ознакомиться с предложениями, использовав быстрый поиск, или рассмотреть вакансии конкретных финансовых учреждений и банков.

Зарегистрироваться на сайте и заполнить резюме, указав в настройках приватности допуск к Вашей информации только для работодателей, зарегистрированных на . Обширная информационная база данных сайта .

Для того, чтобы открыть инвестиционную компанию , необходимо, как и в других случаях, пройти несколько этапов. В общем случае весь процесс выглядит следующим образом: Осмысление общей идеи и миссии организации Общаясь с инвестиционными брокерами, многих инвесторов, скорее всего, посещала мысль о том, что оказываемые ими услуги могли бы быть более высокого качества.

Опыт работы в инвестиционной компании, брокере: понимание основных бизнес-процессов рынка ценных бумаг — биржи, инструменты, типы сделок.

Как работает аналитик крупного инвестфонда О перспективах роста, зарплатах, непрозрачных сделках, необходимом образовании и навыках. В закладки Создатели -канала о карьере продолжают брать анонимные интервью у профессионалов из известных компаний и отраслей. Чем инвестиционные фонды отличаются от инвестиционных банков? Почему на слуху среди будущих яппи больше вторые, чем первые? Инвестфонды и инвестбанки отличаются принципиально. Бизнес инвестбанков в основном нацелен на то, чтобы обслуживать корпорации: Инвестфонды сами являются собственниками нескольких компаний, управляют ими и зарабатывают на продаже активов.

Фонды более закрыты для публики по сравнению с банками, потому что им не нужно постоянно пиариться перед корпорациями. Отсюда и ситуация, что в банках больше рабочих мест и они больше на слуху у соискателей работы в финансах. С каким бэкграундом люди попадают в инвестиционные фонды? Расскажи про свой предыдущий опыт. В бакалавриате параллельно с учебой участвовал в соревнованиях по решению бизнес-кейсов. Здесь я 2,5 года занимался сделками, связанными с долговым финансированием корпораций: Опыт в работе над сделками в и навыки работы с финмоделями и презентациями очень пригодились для быстрого погружения в бизнес инвестиционного фонда.

Как работает аналитик крупного инвестфонда

Проблемы бизнеса в Приморье решит Инвестиционный совет Источник изображения: Создать в регионе благоприятный инвестиционный климат возможно только в условиях открытого диалога власти и бизнеса. В Приморье одной из площадок для такого общения является Инвестиционный совет, на заседаниях которого предприниматели, эксперты и чиновники обсуждают проблемы, возникающие при реализации инвестиционных проектов, и вместе работают над их решением.

Российский инвестиционный форум Сочи Итоги работы форума проведена серия интервью с лидерами российского бизнеса.

Корпоративный и инвестиционный бизнес Присутствует на всех основных рынках и объединяет около 10 тысяч сотрудников в 34 странах Европы, Северной и Южной Америки и Азиатско-тихоокеанского региона. является значимым игроком, стимулирующим экономический рост и выполняющим ключевую роль посредника между эмитентами и инвесторами. Мы поддерживаем наших ключевых клиентов в их долгосрочных стратегических целях по 4 основным направлениям: В этих сферах наши команды предоставляют эмитентам корпорациям, финансовым институтам, госсектору широкий доступ к рынкам и инвесторам, а инвесторам в свою очередь институциональным и розничным, таким как фонды, компании по управлению активами, частным банкам, страховым компаниям и семейным офисам оптимальные решения и инвестиционные возможности.

— общепризнанный глобальный центр в сфере деривативов и финансового инжиниринга, а также один из лидеров в финансировании добычи полезных ископаемых. Подразделение ведет работу по трем направлениям: Страховое покрытие и инвестиционные банковские услуги: Это подразделение предоставляет весь спектр продуктов и решений, разработанных с учетом потребностей клиентов, от и Группы: Клиенты также получают выгоду от индивидуально разработанных и полностью интегрированных решений, проработанных с глубоким пониманием и профессионализмом по всем областям компетенции банка, включая рынки ценных бумаг, деривативы, слияния и поглощения и др.

Мы разрабатываем консультации, решения по инвестициям и управлению рисками для специальных нужд каждого инвестора.

Работа Инвестиционный аналитик

Слияния и поглощения[ править править код ] Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым финансовым рынком , достаточно часто становятся основной сферой получения доход . Многие российские предприятия и финансовые группы ещё не вышли на тот уровень развития, когда появляется потребность в услугах инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В российских условиях под слияниями и поглощениями часто понимают операции с крупными пакетами акций.

Однако деятельность по покупке и продаже отдельных предприятий не тождественна слияниям и поглощениям. Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие: Торговля ценными бумагами[ править править код ] Данный вид деятельности определен, как внешний ввиду возможности непосредственно продавать брокерские услуги, то есть услуги по покупке и продаже ценных бумаг.

В ИНВЕСТИЦИОННОМ бизнесе Отдела через год работы есть возможность перейти на позицию финансового работы в одной из лучших команд.

Содержание Литература В данной дипломной работе освещается возможность получения преференций в виде налоговых льгот по налогу на прибыль и налогу на имущество для малого бизнеса. Рассматривается реальный инвестиционный проект, под который были получены льготы. Главным условием при получении субсидий является желание работать на территории Нижегородской области, создавать качественный конкурентоспособный продукт, новые рабочие места.

Читать полностью Введение 4 Глава 1. Общая характеристика организации, суть реализации инвестиционного проекта. Экономическая эффективность инвестиционного проекта и бюджетный эффект. Бизнес план проекта. Договор с правительством Нижегородской области, возможности и угрозы. Общие выводы и заключения. Отчет о ходе реализации проекта.

Формы и порядок отчетности перед Министерством инвестиционной политики Нижегородской области. Реализация возможностей и нивелирование угроз, на что обращать внимание пли планирование чтобы не прогореть при реализации. Абрамов С.

Месторождение

Конкурсы Баннер для финансовой компании на специализированных ресурсах является эффективным инструментом для формирования нужного положительного отношения клиента к брокеру, компании еще до того, как он узнает больше информации о вас. Баннеры отлично работают на формирование положительной репутации бренда, заострение внимания пользователей, привлекают новых клиентов, поэтому очень важным моментом здесь является разработка уникального продающего дизайна.

Все баннеры финансовых компаний в зависимости от целей можно условно разделить на две группы: Имиджевые баннеры 2.

Новости сайта инвестиций и подготовки инвестиционных проектов в on-line. Новости инвестиционного бизнеса и кредитования. Интересные факты.

В партнерстве иммиграционным адвокатом Евгением Мельцером 1 августа, Автор: Вячеслав Терпугов Среди всех бизнес-виз для проживания в США инвестиционная виза Е-2 выглядит как относительно недорогой и вполне доступный пропуск в страну великих возможностей. Правда, это зависит от вашего гражданства, суммы инвестиций и управленческих навыков. Грин-карта — не сразу. Связаться с ним можно по телефону: Фото из личного архива.

Отличная виза. От других Е-2 выгодно отличается от похожих бизнес-виз. Программа -5 предполагает более крупные инвестиции. Е-2 при этом обеспечивает практически беспрепятственный выезд и въезд в страну, не ограничивая время пребывания за рубежом. Основной недостаток визы Е-2 в том, что она не ведет к получению грин-карты. Но и это не фатальный минус.

Работа в компании мечты — Как я устроился работать в Газпром без связей

Инвестиционные компании и фонды. В чём схожесть и в чём разница | by Dmitry Kozlovsky | Время инвестировать…

Стало чуть понятнее. Но давайте изучим детали…

Когда говорят об инвестиционных компаниях, то общепринято предполагать такую их организационную форму, как корпорация. Она включает в себя инвестиционный фонд и управляющую данным фондом компанию.

Инвестиционные компании, как корпорации могут быть двух видов:

1. Инвестиционная компания имеет собственный аппарат управления.
   В этом случае учредители и управляющий — участники инвестиционного фонда. Такие инвестиционные компании называют Management Investment Companies или Self-Managed I.C.
2. Управляющая компания является внешней по отношению к инвестиционному фонду.
   В этом случае нанимается специальная компания для управления инвестиционным фондом — управляющая компания. Такие инвестиционные компании называются управляемыми (Managed Investment Companies).

Однако помимо корпораций существуют и другие виды инвестиционных компаний, различающихся не только по своей структуре, но и по характеру инвестирования и привлечения средств инвесторов.

Типы инвестиционных компаний

В законодательстве США, как в самом развитом законодательстве по этой тематике, инвестиционные компании делятся на три категории:

Наименование категорий компаний лучше воспринимать именно на английском языке, потому как после перевода на русский, подсознательно в словосочетание формирующее наименование категории мозг рускоговорящего человека закладывает смысл отличный от английской версии.

1. Face-amount Certificate Companies — компании, осуществляющие выпуск сертификатов размещения, которые дают право держателю либо получать фиксированный доход в установленные сроки, либо требовать выкуп сертификата в установленный срок. Характер взаимоотношений «компания — инвестор» очень схож с процессом кредитования компании в банке. Только данный способ позволяет компании привлечь более дешевое финансирование, чем банковская ссуда.

Инвестиционная компания обращается к инвесторам и просит профинансировать ее деятельность на фондовом рынке, за это она гарантирует фиксированный процент (например, 5–10% в год) посредством выпуска долговых обязательств. Риск для инвесторов невелик, так как гарантиями выплат является имущество инвестиционной компании (недвижимость и другие активы).
В настоящее время такой вид компаний в США не очень распространен.

2. Unit Investment Trusts — инвестиционные компании, которые продают доли (юниты; паи) относительно постоянного инвестиционного портфеля, состоящего из облигаций или акций. Паи трастов имеют ограниченный срок обращения, при наступлении которого они погашаются или распродаются. Выручка при этом распределяется между держателями долей. Поэтому трасты удобно формировать из облигаций с их постоянным купонным доходом и выплатой номинальной стоимости при погашении. Если же инвестиционный траст сформирован из акций, то при наступлении даты ликвидации фонда все имеющиеся в его портфеле акции продаются, а выручка распределяется между пайщиками.

Паи трастов покупаются через брокерские фирмы, учреждающие траст, или через брокеров, выступающих в роли агентов. Если вы не хотите дожидаться срока ликвидации траста, то можете продать принадлежащие вам паи учредителю траста. Так как управление портфелем практически не осуществляется, то такие инвестиционные компании называют неуправляемыми (Non-managed Investment Companies). Таким образом, данная категория инвестиционных компаний, по сути, представляет собой закрытый фонд (Close-end Funds), но по факту является инвестиционной компанией неуправляемого типа.

3. Management Companies — все инвестиционные компании, не относящиеся к компаниям, выпускающим сертификаты, или юнит-трастам, считаются Management Companies. Management Companies выпускают ценные бумаги (сертификаты, паи, акции), имеющие правовую природу акций, представляющие собой чаще всего долю в активах, которая может меняться в зависимости от результатов инвестиционной политики компании. Реже ценные бумаги Management Companies соответствуют долговым обязательствам, дающим инвесторам право на получение фиксированного дохода.

Данные инвестиционные компании образованы в форме корпорации.

Под Management Companies могут пониматься инвестиционные консультанты (Investment Advisors) и, в частности, инвестиционные менеджеры (Portfolio Managers). И те, и другие не являются инвестиционными компаниями, они представляют собой институты или отдельных агентов на фондовом рынке, которые предоставляют услуги по управлению активами инвестиционных фондов или средствами индивидуальных инвесторов.

Management Companies подразделяются на так называемые открытые (Open-ended Companies) и закрытые (Close-ended Companies). Закрытые компании не выпускают обратимых ценных бумаг, прибегая время от времени, подобно обычным предпринимательским корпорациям, к публичному размещению своих ценных бумаг, которые обращаются на вторичном рынке.

Принципы и функции работы инвестиционных компаний

Чтобы вкладчики инвестиционных компаний получали стабильную прибыль, их инвестиции объединяются и вкладываются в различные проекты. Прибыль образуется не только благодаря объединению средств, но и в связи с грамотными действиями финансового управляющего. По своей сути дейтельность инвестиционной компании, это дейтельность финансового посредника.

Можно выделить следующие 3 функции, которые выполняют инвестиционные компании или же три активности, на которых инвестиционные компании зарабатывают:

1. Операции по покупке и продаже ценных бумаг.
   Или простыми словами спекулирование на рынке ценных бумаг.
2. Операции по распределению капитала по разным направлениям, чтобы снизить риски.
   Или другими словами инвестирование в динамично развивающиеся компании и стартапы.
3. Выпуск своих ценных бумаг и “управляемая” торговля ими на фондовом рынке.

Услуги инвестиционных компаний доступны для различных инвесторов: как крупных, так и мелких. А доходы, которые вкладчик получит, зависит от удачного либо неудачного вложения средств. Сами компании получают комиссионные с прибыли и % за осуществление управления вкладами.

Выше мы уже выяснили, что термин «инвестиционный фонд» не тождествен понятию «инвестиционная компания», а дочерен. Компания образует инвестиционный фонд из средств своих инвесторов, направляемых на покупку разнообразных активов либо под собственным руководством, либо под руководством управляющей компании. Таким образом, инвестиционная компания является составным понятием и включает в себя управляющую компанию (или любую другую управленческую структуру) и инвестиционный фонд.

Типы и инвестиционных фондов и принципы их работы

Общим принципом работы инвестиционного фонда является аккумулирование сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг. Основное отличие в деятельности фондов от компаний в том, что фонд инвестирует именно в ценные бумаги; инвестировать в реальные производственные активы в большинстве стран фондам запрещено законодательством.

Инвестиционные компании формируют фонды четырех типов:

1. Открытые фонды
Выпускают неограниченное количество паев. Инвесторы могут покупать дополнительное количество паев и продавать их управляющей компании фонда, что приводит к постоянному изменению общего количества паев. Паи открытых фондов покупаются и продаются только через управляющего фондом.
В России аналогом открытых фондов являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

2. Закрытые фонды
Выпускают фиксированное количество паев, после продажи которых новые паи не выпускаются. Иными словами, закрытые фонды имеют фиксированную структуру капитала. В фондах имеются профессиональные управляющие, которые формируют инвестиционные портфели и управляют ими в соответствии с инвестиционными целями данных фондов. Инвесторам, желающим инвестировать в закрытый фонд после того, как все паи уже проданы, придется выкупать их на рынке у владельцев паев, желающих продать свои доли в фонде. Паи закрытых фондов торгуются на фондовых биржах и на внебиржевом рынке. В результате цена пая закрытого фонда зависит не только от расчетной стоимости пая, но и от ценовой конъюнктуры фондового рынка.
В России аналогом закрытых фондов являются акционерные инвестиционные фонды (АИФы).

Разновидностью закрытого фонда являются Unit Investment Trusts. Про них мы уже говорили, однако стоит добавить, что все Unit Investment Trusts взимают комиссионные за продажи паев, в то время как инвесторы, вкладывающие деньги в открытые фонды, могут выбрать фонд, который не взимает такую комиссию.

3. Инвестиционные трасты недвижимости (REIT)
(англ. Real Estate Investment Trusts, REIT)
Управляют приобретенной недвижимостью и ипотечными ценными бумагами. Трасты недвижимости позволяют частным инвесторам вкладывать средства в недвижимость без необходимости владеть и управлять данными объектами. Трасты недвижимости были особенно популярны в середине 1990-х гг., когда ожидался рост инфляции. В период обвала фондового рынка (в 2001–2002 гг. ) инвесторы снова увидели в трастах недвижимости спасительную гавань для своих капиталов.

По сути, траст недвижимости является одной из форм закрытых фондов и инвестирует в недвижимость на средства, полученные от инвесторов при продаже долей. Трасты недвижимости приобретают недвижимость, развивают ее и управляют ею, выплачивая пайщикам доход от аренды и проценты по ипотечным ценным бумагам.

В США трасты недвижимости согласно Закону об инвестиционных компаниях 1940 г. не являются инвестиционными фондами, так как покупают реальные объекты (недвижимость) или инструменты, основанные на таких объектах.
В России аналогом трастов недвижимости являются паевые фонды недвижимости.

4. Биржевые фонды или торгуемые на бирже фонды (ETF)(англ. Exchange Traded Fund, ETF)
Представляют собой «корзины» акций или облигаций, повторяющие по составу индексы широкого рынка, отраслевые индексы или индексы акций компаний из различных стран. Биржевые фонды представляют собой диверсифицированный инструмент (по аналогии с открытыми фондами), но при этом их паи торгуются как акции, что делает их схожими с закрытыми фондами. Цена в ETF зависит от состава ценных бумаг, лежащих в их основе, а также от спроса и предложения на ценные бумаги ETF.

Биржевые фонды составляют серьезную конкуренцию взаимным фондам. Они стали популярной альтернативой для многих инвесторов, которые ищут диверсифицированные и низкозатратные варианты инвестиций. Комиссия таких фондов невысока из-за пассивного характера управления портфелями.

Принципы работы ETF следующие:
Управляющая компания образует фонд ETF, состоящий из купленных ею акций. Фонд делят на паи или выпускают собственные акции, торгуемые на первичном ETF. Данные акции покупаются крупными брокер-дилерами (так называемое «уполномоченное лицо») модулями (блоками акций не менее 50 000), затем они торгуют ими на вторичном рынке более мелким инвесторам. При этом уполномоченное лицо может выступать маркет-мейкером, т.е. само осуществлять торговлю акциями ETF на вторичном рынке, а может обменять свои модули на базовые активы (акции, лежащие в основе такого модуля) стороннему маркет-мейкеру.

Некоторые фонды ETF инвестируют в товары или инструменты, основанные на товаре, такие как сырая нефть и драгоценные металлы. Хотя эти товарные ETF практически такие же, как ETF, которые инвестируют в ценные бумаги, но согласно Закону об инвестиционных компаниях 1940 г. в США они не являются инвестиционными фондами.
В Российской Федерации аналогами ETF с недавнего времени являются биржевые паевые фонды.

В таблице ниже приведено простое и понятное сравнение таких сущностей как инвестиционная компания и инвестиционный фонд. Всё что нужно понять: фонд, это как банка, в которую вы складываете свои деньги, а компания, это как человек, которому вы эту банку отдаёте в надежде, что он увеличит вложенное вами в банку количество денег.

Также следует понимать, что приведенная выше классификация инвестиционных компаний и фондов (см. рисунок) не является единственной, скорее она фундаментальная.

Типы инвестиционных институтов фондового рынка (на примере США)

Существуют различные вариации каждого из приведенных институтов. По некоторым данным на сегодняшний день в мире насчитывается порядка 35 тысяч разного рода инвестиционных фондов. Их формы и методы работы разнообразны и определяются, главным образом, потребностями конкретного рынка. Законодательные нормы не диктуют инвестиционным фондам направления деятельности, но предъявляют некоторые внешние ограничения для охраны инвестиций и предотвращения мошенничества.

К слову, в современной России инвестиционные институты находятся на начальном этапе своего формирования. Поэтому в отсутствии развитых национальных инвестиционных институтов большая часть средств российских инвесторов находит свое применение на иностранных рынках.

Преимущества аккредитованного инвестора | Малый бизнес

Вы задействовали столько источников финансирования, сколько могли, чтобы начать свой малый бизнес, и теперь, когда он создан, вы хотите вывести поиск инвесторов на новый уровень. Независимо от того, рассматривали ли вы их раньше или нет, вы можете обнаружить, что аккредитованные инвесторы могут помочь вам в достижении ваших целей. Как малому бизнесу вам нужна вся возможная помощь, а аккредитованные инвесторы имеют «репутацию», чтобы доставить вас туда, куда вы хотите.

Значительные активы

Имея дело с аккредитованными инвесторами, вы знаете, что работаете с людьми, обладающими значительным объемом активов. Если бы они этого не сделали, они не смогли бы получить аккредитацию. С аккредитованными инвесторами в вашем распоряжении есть люди, у которых есть деньги для инвестирования. Они могли работать с хедж-фондами или другими организациями, в которых могли участвовать только те, кто соответствовал определенным финансовым критериям. Аккредитованные инвесторы, разбирающиеся в деньгах, обладают ресурсами, которые могут вложить деньги в ваш бизнес.

Освобождение от регистрации в SEC

Аккредитованные инвесторы — это особый класс инвесторов, которые имеют доступ к инвестициям, чего нет у обычных инвесторов. Поскольку они соответствуют критериям Комиссии по ценным бумагам и биржам в отношении богатства и изысканности, аккредитованные инвесторы получают зеленый свет для инвестирования в такие средства, как частные размещения для малых предприятий, подобных вашей. Эти инвесторы могут управлять широким спектром от банков, корпораций с активами более 5 миллионов долларов и частных лиц с чистым капиталом в 1 миллион долларов до благотворительных организаций с активами более 5 миллионов долларов.Когда вы продаете аккредитованным инвесторам, вы, как малый бизнес, освобождаетесь от регистрации любых ценных бумаг в Комиссии по ценным бумагам и биржам в соответствии с правилами 505 и 506 Положения D.

Частное предложение акций

Помимо возможности обойти регистрацию в Комиссии по ценным бумагам и биржам, аккредитованным в конечном итоге инвесторы — это ваша целевая аудитория, когда вы проводите частные предложения акций. Частное предложение акций позволяет вам финансировать свой малый бизнес, приглашая аккредитованных инвесторов покупать акции вашей компании.Посредством частного предложения акций вы представляете аккредитованному инвестору литературу о вашей компании и акциях, которые вы предлагаете для продажи, после чего аккредитованный инвестор решает, инвестировать или нет. В рамках вашего частного предложения акций вы предоставите потенциальным инвесторам анкету для аккредитованного инвестора, которая позволит проверить, действительно ли инвестор аккредитован.

Разнообразие аккредитованных инвесторов

Несмотря на то, что они являются избранной группой, аккредитованные инвесторы могут быть юридическими лицами всех видов, включая как физических лиц, так и организации.У вас есть широкий выбор аккредитованных инвесторов для привлечения инвестиций. Помимо физических лиц с чистым капиталом в 1 миллион долларов или доходом в 200 000 долларов в каждый из двух последних лет с разумным ожиданием того же дохода в текущем году или предприятий, владельцы акций которых все являются аккредитованными инвесторами, аккредитованные инвесторы могут также быть планом вознаграждений сотрудникам с активами более 5 миллионов долларов или трастом с активами более 5 миллионов долларов.

Ссылки

Писатель Биография

Тимотея Си пишет статьи о бизнесе и финансах с 2013 года. Она работала советником по альтернативным инвестициям в Майами, специализируясь на управляемых фьючерсах. Си также работал биржевым маклером в Нью-Йорке.

Шесть причин создать собственную фирму по управлению инвестициями и шесть факторов, которые следует учесть, прежде чем делать это

Решение начать предпринимательский путь, особенно в сверхконкурентной индустрии управления инвестициями, может быть непреодолимым.При создании собственной фирмы по управлению инвестициями практически невозможно сделать правильный выбор. Но хотя мы должны стремиться к такому совершенству, мы должны признать, что мы никогда не сможем его достичь.

Умные люди учатся на своих ошибках. Но вы также можете делать то, что делают самые мудрые люди, и учиться на ошибках других.

Наш опыт в содействии успешному запуску фирм по управлению инвестициями, среди других компаний, позволяет нам взглянуть на эти самые уроки. Мы надеемся, что изложенная нами схема придаст вам ясность и уверенность, необходимые для продвижения вперед.

Управляющие портфелем часто мотивированы на создание собственных фирм по управлению инвестициями из-за стечения факторов. Хотя это личный, индивидуальный выбор, большинство успешных основателей движутся одинаково. На основании того, что нам известно, мы рекомендуем вам спросить себя, в какой степени к вам применимы следующие описания:

Причины создать собственную фирму по управлению инвестициями

1.Вы обладаете предпринимательским духом и стремитесь максимально увеличить свое положительное влияние на инвесторов .

Вы также можете захотеть иметь большее влияние на общество или индустрию управления активами. В глубине души вы всегда мечтали о собственном бизнесе и теперь имеете опыт, чтобы сделать первый шаг.

2. У вас есть отличное и уникальное ценностное предложение.

Ваш инвестиционный тезис дифференцирован и подтвержден. Есть возможность для альфа-тестирования, и вы можете многократно и устойчиво использовать эту возможность.

3. Ваша нынешняя фирма меняет курс, фокус или миссию.

Среда, которая способствовала вашему прошлому успеху, не будет существовать в будущем. Это может быть вне вашего контроля, но это может поставить под угрозу вашу способность предлагать инвесторам оптимальную стоимость. Например, ваш работодатель может избавиться от определенного класса активов или выйти из определенной стратегии. У вас есть навыки и талант для самостоятельного управления этим классом активов или стратегией.

4.Ваша нынешняя фирма сворачивается.

Вы знаете, что когда дело доходит до начала вашего предпринимательского пути, это возможно сейчас или никогда, особенно при поддержке вашего бывшего работодателя и коллег. Это может включать синергетическое сотрудничество с партнерами, которые также открывают свои собственные фирмы.

5. Вы понимаете, что ведение бизнеса сильно отличается от управления деньгами, и вы хотите заниматься тем и другим.

Успешные основатели обладают навыками ведения книги активов, управления бизнесом и оптимизации талантов.Вы обладаете этим набором навыков? Знаете ли вы, как сделать выгодные и осознанные шаги, которые обеспечат стратегическое положение вашей организации для долговечности, устойчивости и прибыли?

6. Вы цените размер награды.

Согласно данным Preqin, впервые управляющие хедж-фондами стабильно превосходят старых менеджеров в первые три-пять лет. Кроме того, после нестабильного первого квартала 2020 года самые маленькие хедж-фонды восстановились во втором квартале быстрее, чем их более крупные коллеги, в то время как хедж-фонды среднего размера восстановились наравне со своими более крупными конкурентами.В отрасли, движимой метриками, новые и растущие менеджеры демонстрируют свои способности и устойчивость.

На что обратить внимание, прежде чем делать

1. Ограничены ли вы своими обязательствами перед нынешней или предыдущей фирмой?

Например, связаны ли вы обременительным отказом от участия в конкуренции, отказом от привлечения сотрудников и инвесторов или ограничениями на владение интеллектуальной собственностью, которую вы разработали для компании?

Если вы планируете стать учредителем, ваш первый шаг — это понять объем и продолжительность ваших существующих ограничительных соглашений.Ответ на следующие вопросы может внести ясность:

• Можете ли вы позволить себе как экономически, так и выгодно сидеть в стороне на протяжении всего времени, когда вы не участвуете в соревнованиях?

• Инвестирует ли ваша предполагаемая база инвесторов у вашего нынешнего работодателя? Если да, можете ли вы реально запустить фонд с другой или более ограниченной базой инвесторов, ожидая, пока истечет срок действия ваших обязательств, не связанных с запросом?

• Если вы не можете привести свою команду, сможете ли вы успешно реализовать свою стратегию с помощью новой?

• Если вы полагаетесь на торговые алгоритмы, скорее всего, они принадлежат вашему текущему работодателю. Сможете ли вы заставить свою стратегию работать без них?

2. Имеете ли вы законное право рекламировать себя со своим инвестиционным послужным списком? Если да, позволит ли вам ваша нынешняя или предыдущая фирма?

Если не оговорено иное, инвестиционный послужной список принадлежит фирме , а не какому-либо отдельному сотруднику. В результате, если вы являетесь потенциальным основателем, вы должны вести переговоры со своей нынешней фирмой — либо в начале вашей работы, либо, что более вероятно, после вашего увольнения — о праве использовать свой послужной список.

Если действующая фирма разрешает это, в соответствии с действующим законодательством, вы можете продавать свою новую фирму с таким послужным списком, только если:

• Вы несете основную ответственность за предыдущие результаты. (Многие интересные проблемы возникают, когда вы были членом инвестиционного комитета, на вас наложили вето со стороны более старшего специалиста по инвестициям и т. Д.)

• Портфель и стратегия нового фонда в достаточной степени похожи на те, которые использовались для получения предыдущих результатов , делая предыдущие результаты актуальными для потенциальных инвесторов.

• Включаются все продукты, управление которыми в вашей предыдущей компании осуществляется аналогичным образом, если исключение продукта не приведет к существенному повышению производительности.

• Прежняя фирма ведет все бухгалтерские книги и записи, необходимые для подтверждения вашего послужного списка, в соответствии с требованиями действующего законодательства.

• Любые маркетинговые материалы раскрывают, что прошлые результаты относятся к продукции, управляемой другой фирмой.

3.Сможете ли вы определить и удержать лучших специалистов, в том числе профессионалов, не связанных с инвестициями, для управления бэк- и мидл-офисом?

Сильный финансовый директор и директор по комплаенсу вносят свой вклад в успех любого начинающего менеджера. Окружите себя талантливыми сотрудниками высшего уровня с атрибутами, которые дополняют и улучшают ваши собственные, и вы докажете, что являетесь сильным менеджером активов. Сплоченная команда дает вам возможность сосредоточиться на создании портфеля и управлении им, а не на более мирских потребностях в управлении фирмой.

4. Есть ли у вас терпение, связи и расположение для сбора средств?

Сбор средств и отношения с инвесторами требуют определенных способностей и уровня эмоционального интеллекта. У тебя есть это? Это может быть непростой процесс, требующий времени, настойчивости и умения тактично вести переговоры. Так что, если вы менеджер, который не любит и не преуспевает в этом, вы можете объединиться с соучредителем, которому это нравится. Вы оба можете делать то, что у вас в руках, одновременно развивая компанию за счет увеличения портфеля ценных бумаг и новых подписок.

5. Есть ли у вас отличительный бренд, в том числе подлинное цифровое присутствие?

Пятнадцать или 20 лет назад веб-сайт был необязательным. Сегодня это основа вашего фирменного стиля. Когда вы начинаете новое предприятие, ваша репутация в Интернете определяет, как инвесторы изначально будут воспринимать вас, и напрямую влияет на их решение привлечь вашу фирму. Управление репутацией в Интернете (ORM) относится к стратегиям и методам, которые влияют на то, какую информацию о вашем бизнесе можно найти в Интернете.Яркое цифровое присутствие создает возможности и обеспечивает конкурентное преимущество, которое поможет мобилизовать ваше сообщество сотрудников, клиентов, партнеров и других заинтересованных сторон для поддержки вашего успеха. Репутация — это все.

6. Есть ли у вас сила духа, чтобы терпеть риск?

Только половина инвесторов хедж-фондов рассмотрела бы возможность оценки хедж-фонда на раннем этапе жизненного цикла, и еще меньшее число действительно инвестировали бы в него. Хотя многие участники отрасли с энтузиазмом вкладывают средства в новых менеджеров, а некоторые даже выделяют часть своего портфеля для таких инвестиций, эта статистика отражает проблемы, с которыми сталкиваются новые менеджеры при привлечении капитала, особенно от институциональных инвесторов.

Не заблуждайтесь: открыть собственную фирму будет непросто. Так что помните об этих соображениях, прежде чем совершить прыжок.

Если вам понравился этот пост, не забудьте подписаться на Enterprise Investor .

---

Все сообщения являются мнением автора. Как таковые, они не должны толковаться как инвестиционный совет, и высказанные мнения не обязательно отражают точку зрения CFA Institute или работодателя автора.

Изображение предоставлено: © Getty Images / krisanapong detraphiphat

Самир С.Сомал, CFA

Самир С. Сомал, CFA, является генеральным директором и соучредителем Blue Ocean Global Technology. Он часто выступает на конференциях по вопросам управления репутацией в Интернете, финансовых технологий, поисковой оптимизации, капитала взаимоотношений, нетворкинга и этики. В основе своей работы в Blue Ocean Global Technology Самир руководит сотрудничеством с эксклюзивной группой партнеров агентств по связям с общественностью, юристам, цифровому маркетингу и веб-разработке. Он помогает клиентам создавать, контролировать и восстанавливать свое цифровое присутствие.Сомал — опубликованный писатель и эксперт по вопросам клеветы в Интернете. В сотрудничестве с Фондом адвокатов Филадельфии он разрабатывает программы непрерывного юридического образования (CLE). Сомал с гордостью является членом совета директоров семинара Института CFA для глобальных инвесторов, College Possible и R.J. Фонд Леонарда, организация, занимающаяся обучением, созданием карьеры и личным наставничеством молодых людей, которые стареют и выходят из системы опеки. Сомал был назван Всемирной женской лигой и Женским экономическим форумом культовым лидером в создании лучшего мира для всех.Он также является соучредителем Girl Power Talk.

Эйлин Овербо, JD

Эйлин Овербо, JD, консультирует хедж-фонды и другие объединенные инвестиционные инструменты в связи с привлечением капитала, структурированием, формированием, переговорами с инвесторами и текущими операциями. Предлагая преимущества обширного опыта, она ведет переговоры о начальных и стратегических инвестициях, фондах из одного капитала, соглашениях об управляемых счетах и ​​других альтернативных инвестиционных отношениях. Она также регулярно консультирует управляющих активами и институциональных инвесторов по вопросам совместного инвестирования. Ее практика сосредоточена, в частности, на деловых отношениях между руководителями компаний по управлению активами, включая управление инвестиционным менеджером и основными партнерами. Overbaugh также структурирует и согласовывает механизмы вознаграждения и увольнения сотрудников как для управляющих активами, так и для их самых старших сотрудников. Она тесно сотрудничает с клиентами, чтобы понять их бизнес-цели и коммерческие потребности.Она дает эффективные и практические юридические консультации различным клиентам, от семейных предприятий до управляющих активами транснациональных корпораций. Основные направления ее деятельности: формирование фондов, хедж-фонды, управление инвестициями, частный капитал, корпоративное управление.

Как создать собственный фонд прямых инвестиций

Фирмы прямых инвестиций были исторически успешным классом активов, и эта область продолжает расти по мере того, как все больше потенциальных портфельных менеджеров присоединяются к отрасли. Многие инвестиционные банкиры перешли от публичного к частному капиталу, поскольку последний значительно превзошел индекс Standard & Poor’s 500 за последние несколько десятилетий, что привело к росту спроса на фонды прямых инвестиций со стороны институциональных и индивидуальных аккредитованных инвесторов. Поскольку спрос продолжает расти Для альтернативных инвестиций в сферу прямых инвестиций потребуется появление новых менеджеров, которые предоставят инвесторам новые возможности для создания альфы.

Ключевые выводы

• Частные инвестиционные компании растут благодаря тому, что опережают индекс S&P 500.
• Создание фонда прямых инвестиций означает разработку стратегии, что означает выбор целевых секторов.
• Бизнес-план и налаживание операций также являются ключевыми шагами, как и выбор бизнес-структуры и установление структуры оплаты.
• Пожалуй, самый сложный шаг — это привлечение капитала, когда ожидается, что управляющие фонда внесут от 1% до 3% капитала фонда.

Сегодня многие успешные частные инвестиционные компании включают Blackstone Group, Apollo Global Management, TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners и Carlyle Group.Однако большинство фирм — это небольшие и средние магазины, в которых может быть от двух человек до нескольких сотен рабочих. Вот несколько шагов, которые должны выполнить менеджеры, чтобы запустить фонд прямых инвестиций.

Определите бизнес-стратегию

Во-первых, обрисуйте свою бизнес-стратегию и выделите свой финансовый план среди планов и показателей конкурентов. Разработка бизнес-стратегии требует значительного исследования определенного рынка или отдельного сектора. Некоторые фонды сосредотачиваются на развитии энергетики, тогда как другие могут сосредоточиться на биотехнологических компаниях на ранней стадии.В конечном итоге инвесторы хотят знать больше о целях вашего фонда.

Когда вы сформулируете свою инвестиционную стратегию, подумайте, будете ли вы ориентироваться на географию. Будет ли фонд сосредоточен на одном регионе США? Будет ли он сосредоточен на отрасли в определенной стране? Или это подчеркнет конкретную стратегию на аналогичных развивающихся рынках? Между тем, вы можете принять несколько бизнес-направлений. Будет ли ваш фонд нацелен на улучшение операционной или стратегической направленности ваших портфельных компаний или он будет полностью сосредоточен на очистке их балансов?

Помните, что частный капитал обычно зависит от инвестиций в компании, которые не торгуются на открытом рынке.Очень важно, чтобы вы определяли цель каждой инвестиции. Например, цель инвестиций — увеличение капитала для деятельности по слияниям и поглощениям? Или цель заключается в привлечении капитала, который позволит существующим владельцам продать свои позиции в фирме?

Бизнес-план, настройка операций

Второй шаг — написать бизнес-план, который рассчитывает ожидаемые денежные потоки, устанавливает график вашего фонда прямых инвестиций, включая период для привлечения капитала и выхода из портфельных инвестиций. Срок действия каждого фонда обычно составляет 10 лет, хотя в конечном итоге сроки определяются менеджером по усмотрению. Обоснованный бизнес-план содержит стратегию роста фонда с течением времени, маркетинговый план, ориентированный на будущих инвесторов, и резюме, которое связывает все эти разделы и цели вместе.

После составления бизнес-плана создайте внешнюю команду консультантов, в которую войдут независимые бухгалтеры, юристы и отраслевые консультанты, которые могут дать представление об отраслях компаний, входящих в ваш портфель.Также целесообразно создать консультативный совет и изучить стратегии аварийного восстановления в случае кибератак, резких спадов на рынке или других угроз для отдельного фонда, связанных с портфелем.

Еще один важный шаг — создание фирмы и названия фонда. Кроме того, менеджер должен принять решение о ролях и званиях руководителей фирмы, например о роли партнера или менеджера портфеля. Оттуда сформируйте управленческую команду, включая генерального директора, финансового директора, директора по информационной безопасности и директора по комплаенсу. Начинающие менеджеры с большей вероятностью соберут больше денег, если они будут частью команды, выросшей из ранее успешной фирмы.

Что касается серверной части, важно наладить внутренние операции. Эти задачи включают в себя аренду или покупку офисных помещений, мебели, технических требований и найма персонала. При приеме на работу сотрудников следует учитывать несколько факторов, например программы распределения прибыли, структуры бонусов, протоколы компенсации, планы медицинского страхования и пенсионные планы.

Создание инвестиционной компании

После того, как начальные операции будут в порядке, определите юридическую структуру фонда.В США фонд обычно имеет структуру товарищества с ограниченной ответственностью или фирмы с ограниченной ответственностью. Как учредитель фонда вы будете его генеральным партнером, что означает, что вы будете иметь право решать, какие инвестиции составляют фонд.

Вашими инвесторами будут партнеры с ограниченной ответственностью, которые не имеют права решать, какие компании входят в ваш фонд. Партнеры с ограниченной ответственностью несут ответственность только за убытки, связанные с их индивидуальными инвестициями, в то время как общие партнеры несут любые дополнительные убытки в рамках фонда и обязательств перед более широким рынком.

В конечном итоге ваш юрист подготовит меморандум о частном размещении и любые другие операционные соглашения, такие как Соглашение об ограниченном партнерстве или Устав.

Определение структуры вознаграждения

Управляющий фондом должен определить положения, касающиеся комиссий за управление, начисленных процентов и любых минимальных ставок для исполнения. Обычно управляющие частным капиталом получают от инвесторов ежегодную комиссию за управление в размере 2% от выделенного капитала. Таким образом, на каждые 10 миллионов долларов, привлеченных от инвесторов, менеджер будет ежегодно собирать 200 000 долларов в качестве платы за управление.Однако менее опытные управляющие фондами могут получать меньшую комиссию за управление для привлечения нового капитала.

Балансовая процентная ставка обычно устанавливается на 20% выше ожидаемого уровня доходности. Если пороговая ставка для фонда составляет 5%, вы и ваши инвесторы разделите доходность в размере от 20 до 80. В течение этого периода также важно установить для фонда руководящие принципы соблюдения требований, рисков и оценки.

Увеличить капитал

Затем вам нужно будет подготовить меморандум о предложении, соглашение о подписке, условия партнерства, кастодиальное соглашение и анкеты для комплексной проверки.Кроме того, до процесса привлечения капитала потребуются маркетинговые материалы. Новые менеджеры также захотят убедиться, что они получили надлежащее увольнительное письмо от предыдущих работодателей. Выходное письмо важно, потому что сотрудникам требуется разрешение, чтобы они могли похвастаться своим предыдущим опытом и послужным списком.

Все это в конечном итоге приводит вас к самой большой задаче создания фонда прямых инвестиций, который убеждает других вкладывать средства в ваш фонд. Во-первых, подготовьтесь инвестировать собственный фонд.От управляющих фондами, добившихся успеха в течение своей карьеры, скорее всего, ожидается, что они будут вносить не менее 2–3% своих денег в общие капитальные обязательства фонда. Новые менеджеры с меньшим капиталом, скорее всего, добьются успеха, вложив от 1% до 2% в свой первый фонд.

Помимо вашего инвестиционного опыта и инвестиционной стратегии, ваша маркетинговая стратегия будет иметь центральное значение для привлечения капитала. Из-за правил о том, кто может инвестировать, и незарегистрированного характера инвестиций в частный капитал, правительство заявляет, что только институциональные инвесторы и аккредитованные инвесторы могут предоставлять капитал в эти фонды.

Институциональные инвесторы включают страховые фирмы, суверенные фонды благосостояния, финансовые учреждения, пенсионные программы и пожертвования университетов. Аккредитованные инвесторы ограничиваются физическими лицами, которые достигают установленного годового порога дохода в течение двух лет или имеют чистую стоимость (за вычетом стоимости их основного места жительства) в размере 1 миллиона долларов или более. Дополнительные критерии для других групп, представляющих аккредитованных инвесторов, обсуждаются в Законе о ценных бумагах 1933 года.

После создания фонда прямых инвестиций у управляющих портфелем появляется возможность начать создание своего портфеля.На этом этапе менеджеры начнут выбирать компании и активы, соответствующие их инвестиционной стратегии.

Итог

За последние несколько десятилетий инвестиции в частный капитал превзошли более широкие рынки США. Это вызвало повышенный спрос со стороны инвесторов, ищущих новые способы получения превосходной прибыли. Вышеупомянутые шаги можно использовать в качестве дорожной карты для создания успешного фонда.

Как создать собственную инвестиционную фирму

Создание собственной инвестиционной фирмы — сложная задача, но процесс может быть увлекательным.Вы получите удовольствие от ведения бизнеса, который может положительно повлиять на жизнь ваших клиентов, помогая им управлять деньгами, которые они зарабатывают, а также откладывать и инвестировать для комфортной пенсии. eHow спросил консультанта по инвестициям Ларри Рассела, владеющего успешной индивидуальной фирмой по финансовому планированию и инвестициям в Пасадене, штат Калифорния, о том, что вам нужно знать и делать, чтобы добиться успеха в инвестиционном бизнесе.

eHow: Если вы хотите владеть собственной инвестиционной фирмой, с чего начать?

Ларри Рассел: Вы начинаете с интереса к процессу инвестирования, что означает много чтения, возможно, начиная с The Wall Street Journal и финансового раздела The New York Times, но продолжая до полного понимания важные академические исследования поведения фондового рынка и инвестиционного поведения инвесторов.Самостоятельно быть инвестором помогает. Я предлагаю не какой-то образовательный путь, который займет несколько недель. Независимо от того, получаете ли вы степень бакалавра или магистра в области финансов или занимаетесь самообразованием, это процесс, который может занять годы.

eHow: Так вы начали?

Ларри Рассел: Более-менее, да. У меня есть степень бакалавра в Массачусетском технологическом институте (Массачусетский технологический институт), но в процессе получения степени я стал еще больше интересоваться человеческим поведением.После окончания и получения степени магистра в Брандейсе я начал исследование и провел статистический анализ корпоративных программ льгот для сотрудников в Национальном институте трудовых ресурсов в Вашингтоне, округ Колумбия. Затем я присоединился к Институту будущего, аналитическому центру в Менло-Парке, Калифорния. Для клиентов из списка Fortune 100 мы использовали сложные методы прогнозирования для разработки сценариев долгосрочного планирования, учитывающих демографические, эконометрические, финансовые и технологические факторы. Стэнфордский университет также находится в Менло-Парке, и не только из любопытства, но и из стремления к ближайшей цели, я получил там еще одну степень — степень магистра делового администрирования. После этого я сделал карьеру в Кремниевой долине, в основном в сфере бизнеса и корпоративного развития. Двадцать пять лет спустя я стал соучредителем корпорации, финансируемой венчурным капиталом, которая применила технологический подход к управлению инвестициями путем сбора, фильтрации и отображения новой информации на рабочих станциях трейдеров в режиме реального времени. Это привело к созданию компании Lawrence Russell, инвестиционной компании, в которой я являюсь зарегистрированным консультантом по инвестициям, предоставляющим физическим лицам персональные финансовые, инвестиционные, денежные и пенсионные услуги на научной основе.*

eHow: Кто является типичными клиентами и что вы им предлагаете?

Ларри Рассел: Ну, у всех есть деньги, которые можно вложить, но не все из них богаты. Многие находят меня после того, как недовольны более высокими сборами в некоторых других финансовых учреждениях. Одно обобщение, которое я могу сделать, заключается в том, что всем им нужна помощь в разумном вложении денег. К сожалению, существует много дезинформации о том, как инвестировать, особенно на фондовом рынке. Я предоставляю своим клиентам индивидуальную финансовую дорожную карту по темам, которые имеют отношение к их целям. Я даю им полностью объективные, основанные на исследованиях советы по любому выбору личного финансового планирования или инвестиционной темы. Моя цель — помочь им стать осведомленными и самодостаточными в принятии финансовых решений. Чего я не делаю — и это отличает меня от многих финансовых консультантов — так это обеспечение постоянного финансового управления за ежегодную плату. Я предоставляю либо комплексные пожизненные финансовые и инвестиционные планы с фиксированной ставкой, либо финансовые консультации по определенной теме на почасовой основе.Большая часть моих советов связана с тем, чтобы указать клиентам на самые дешевые средства инвестирования своих денег с минимально возможным риском.

eHow: Как привлечь клиентов?

Ларри Рассел: У меня есть несколько финансовых сайтов, включая The Skilled Investor и The Pasadena Financial Planner, и некоторые клиенты заходят через эти сайты. Другие клиенты — это рекомендации от текущих или прошлых клиентов. Я не занимаюсь никакой другой рекламой, кроме этого. Я намеренно не гонюсь за новыми клиентами.Проактивные клиенты, которые находят меня, — лучшие клиенты для работы. Я считаю, что существует прямая корреляция между чрезвычайно завышенными гонорарами, которые некоторые финансовые консультанты просят вас платить в долгосрочной перспективе, и агрессивностью их предложений по продажам. С другой стороны, если вы представляете клиентам реальную ценность, они вас найдут. Сказав это, я также должен предупредить всех, кто задумывается о карьере независимого советника, не рассчитывать на быстрое обогащение. Как и любой другой малый бизнес, на то, чтобы создать его, требуются годы.

eHow: Есть какие-нибудь советы для тех, кто планирует карьеру финансового консультанта?

Ларри Рассел: Это мог бы быть длинный список, или я мог бы свести его к очень немногим важным элементам: знайте свое дело — в какой-то момент, чтобы стать зарегистрированным финансовым консультантом, вам нужно будет принять квалификационный экзамен, такой как Единый экзамен по праву консультанта по инвестициям для администраторов ценных бумаг Северной Америки, обычно называемый экзаменом серии 65. Ни на минуту не верьте, что вы действительно квалифицированы только потому, что сдали экзамен.Читай и учись. Область исследования фондового рынка постоянно меняется, поскольку исследователи находят новые способы анализа данных. Продолжайте читать и изучать столько, сколько вы занимаетесь. Также обратите внимание, что то, как я структурирую свой бизнес, — не единственно возможный способ. Вероятно, больше финансовых консультантов берут ежегодную плату, чем мой подход. Но как бы вы ни продолжали, вы должны предоставить реальную ценность. Если вы этого не сделаете, произойдет много плохих вещей. Во-первых, если вы ежегодно взимаете с клиента 1 процент от всего, что находится на его счету, у вас возникает соблазн дать совет, который пытается обойти рынок, чтобы оправдать вашу плату.Фактически, исследование показывает, что таких советов, превосходящих рынок, не существует. Будущее рынка предсказать невозможно. Часто лучшими инвестициями для клиента являются несколько очень дешевых индексных фондов — широко диверсифицированные пулы акций, которые соответствуют определенному индексу, например, индексу Wilshire 5000. Вы можете сказать клиенту эту правду только в том случае, если ваши высокие комиссионные не требуют, чтобы вы превзошли рынок. Подход с опережением рынка обычно приводит к высоким затратам, ненужной волатильности и все более плохим результатам в долгосрочной перспективе.

О Ларри Расселе

Ларри Рассел — зарегистрированный консультант по инвестициям и специалист по финансовому планированию в Пасадене, Калифорния. Выпускник Массачусетского технологического института со степенью MBA Стэнфордского университета, Рассел после успешной карьеры в сфере бизнеса и корпоративного развития в Силиконовой долине открыл свою собственную инвестиционную фирму, где, среди прочего, был директором по корпоративному развитию в Sun Microsystems Inc. Он консультирует индивидуальных клиентов в Лоуренса Рассела и предоставляет финансовые консультации на нескольких онлайн-сайтах

SEC.gov | Инвестиционные компании

Как правило, «инвестиционная компания» — это компания (корпорация, деловой траст, товарищество или общество с ограниченной ответственностью), которая выпускает ценные бумаги и в основном занимается инвестированием в ценные бумаги.

Инвестиционная компания инвестирует деньги, которые она получает от инвесторов, на коллективной основе, и каждый инвестор участвует в прибылях и убытках пропорционально доле инвестора в инвестиционной компании. Эффективность инвестиционной компании будет основываться (но не будет идентична) доходности ценных бумаг и других активов, которыми владеет инвестиционная компания.

Федеральные законы о ценных бумагах делят инвестиционные компании на три основных типа:

Каждый тип имеет свои уникальные особенности. Например, паевые инвестиционные фонды и паевые инвестиционные фонды подлежат выкупу (это означает, что, когда инвесторы хотят продать свои акции, они продают их обратно фонду или трасту или брокеру, действующему от имени фонда или траста, по приблизительной стоимости чистых активов. ). С другой стороны, паи закрытых фондов обычно не подлежат погашению. Вместо этого, когда инвесторы закрытых фондов хотят продать свои акции, они обычно продают их другим инвесторам на вторичном рынке по цене, определяемой рынком. Кроме того, существуют вариации внутри каждого типа инвестиционной компании, например фонды акций, фонды облигаций, фонды денежного рынка, индексные фонды, интервальные фонды и биржевые фонды (ETF).

Некоторые типы компаний, которые изначально могут показаться инвестиционными, могут фактически исключаться в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах. Например, частные инвестиционные фонды с количеством инвесторов не более 100 и частные инвестиционные фонды, каждый из инвесторов которых имеет значительный объем инвестиционных активов, не считаются инвестиционными компаниями, даже если они выпускают ценные бумаги и в основном занимаются инвестированием в ценные бумаги. .Это может быть связано с частным характером их предложений или финансовыми средствами и сложностью их инвесторов. Для получения дополнительной информации об этих типах частных инвестиционных фондов, пожалуйста, обратитесь к разделу «Хедж-фонды» в нашей базе данных Fast Answers.

Перед покупкой акций инвестиционной компании вы должны внимательно прочитать всю доступную информацию о фонде, включая его проспект и последний отчет акционеров.

Инвестиционные компании регулируются в основном Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, а также правилами и регистрационными формами, принятыми в соответствии с этим Законом.Инвестиционные компании также подпадают под действие Закона о ценных бумагах 1933 года и Закона о фондовых биржах 1934 года. Для определения «инвестиционной компании» вам следует обратиться к разделу 3 Закона об инвестиционных компаниях 1940 года и правилам этого раздела.

Как создать свои собственные фонды прямых инвестиций

Для случайных последователей финансов Уолл-стрит карьера в сфере прямых инвестиций может показаться идеальной работой. Управляющие частным капиталом работают над крупными сделками, они ведут переговоры с высокими ставками и под огромным давлением, и, не забывайте, они до смешного богаты.

Некоторые из вас могут даже захотеть открыть свой собственный фонд прямых инвестиций в один прекрасный день. Если это ваше стремление, я приветствую вас, потому что впереди вас ждет нелегкий путь.

Источник изображения: Getty Images.

Напишите бизнес-план для вашего фонда прямых инвестиций
Создание собственного фонда прямых инвестиций во многом не сильно отличается от открытия любого другого нового бизнеса. Вам понадобится бизнес-план.

Ваш бизнес-план выполняет две основные функции.Во-первых, это заставляет вас столкнуться с реальностью создания компании, включая затраты, риски и проблемы, с которыми вы столкнетесь. Во-вторых, ваш бизнес-план точно указывает потенциальным инвесторам, что вы собираетесь делать с их деньгами, если они решат инвестировать вместе с вами.

Ваш бизнес-план должен как минимум отвечать на следующие вопросы:

• Какова ваша инвестиционная стратегия? (Какой у вас рынок? Ваша отрасль? Ваша ниша?)
• Как вы найдете предложения?
• Как вы собираете деньги в фонд?
• Сколько вы будете заряжать?
• Каковы будут ваши начальные затраты?
• Каковы будут ваши текущие расходы?

Бизнес-план, конечно, потребует гораздо большего, но это разумное место для начала. Но чтобы действительно хорошо поработать, вам понадобится помощь.

Нанять юриста. Собственно нанять несколько юристов.
Навигация в соответствии с законодательными и нормативными требованиями является основным препятствием на пути между вами и вашей частной инвестиционной компанией. Существуют правила, определяющие, от кого вы можете принимать деньги, и как вы можете и не можете рекламировать свой фонд. Есть обязательная подача документов, регистрационные сборы и многое другое.

Затраты на установку всего этого могут легко исчисляться сотнями тысяч долларов, если не больше.Вы не сможете сделать это в одиночку. Тебе понадобится помощь. Вам понадобятся юристы. Много их. И бухгалтеров. Дорогие бухгалтеры.

Вам также понадобится помощь в настройке операций, процессов и документации бэк-офиса. Не думайте, что SEC откажется от вас, когда ваш фонд будет создан и запущен. Вы должны выполнять постоянные обязанности, такие как ведение записей, периодическая подача всех видов и многое другое. Вам понадобится квалифицированная административная помощь, чтобы держать этот поезд на рельсах.

Соберите деньги
Предположим, что вы по-прежнему готовы создать свой фонд, даже после всей подготовительной работы, которую я только что описал. После того, как вы создадите правовую, регулирующую и административную системы, вашим следующим шагом будет сбор денег для фонда.

Начать можно на свои деньги. Вы также можете принимать деньги от аккредитованных инвесторов — тех, кто может документально подтвердить, что либо их индивидуальный доход превышал 200 000 долларов за последние два года, либо их чистая стоимость превышает 1 миллион долларов, без учета их основного места жительства.Если вы знаете нужных людей, вы даже сможете получить немного денег от крупных институциональных инвесторов, таких как университетские пожертвования или пенсионные фонды.

Сбор денег — это работа на полную ставку. Вам придется снова и снова предлагать свои средства потенциальным инвесторам. Вам нужно будет убедить их, почему вы — лучшее место для хранения их денег, чем тысячи других альтернатив в мире инвестирования.

Инвестируйте деньги
Теперь, когда у банка есть миллионы долларов инвестора, пора наконец приступить к работе.Это та часть, которую вы так долго ждали.

Сначала вам нужно найти несколько сделок. Вам нужно будет найти компании, которым есть куда совершенствоваться, а затем вам придется их покупать. В некоторых случаях вам, возможно, придется убедить нынешних владельцев продать, а в других случаях вы можете участвовать в торгах против других частных инвестиционных компаний. В любом случае переплачивать нельзя. Если вы это сделаете, вы не сможете поразить свои обратные цели.

В зависимости от того, сколько денег вам удалось собрать, вам придется каждый год находить по крайней мере несколько компаний в вашей целевой нише, чтобы покупать.

После того, как вы успешно заключите сделку, а затем выиграете сделку, вам придется привести эту компанию к более высокой прибыли и более высокой оценке. Вам нужно будет знать, как улучшить показатели компании по сравнению с конкурентами, и вам нужно будет решить, какие расходы сократить и куда увеличить инвестиции. У вас должен быть план по увеличению доходов и увеличению денежного потока.

Инвестирование в частный капитал, если вы еще этого не сделали, — это не процесс купли-продажи. До, во время и после инвестирования необходимо проделать огромный объем работы.

В рамках прямых инвестиций вы покупаете большую часть или всю компанию. Ты это. Ты правление. Генеральный директор отвечает вам. Тебе лучше знать, что ты делаешь.

Продам компанию через несколько лет. Стать богатым.
Если предположить, что три, пять или семь лет все идет хорошо, пора продать компанию и заработать немного денег. Процесс продажи также полон юридических, бухгалтерских и потенциальных нормативных препятствий, поэтому вам понадобится больше юристов и бухгалтеров для этого процесса, особенно если вы думаете о IPO.

Да, и не забывайте платить налоги.

Сделка будет закрыта, вы получите кучу денег, и пора будет либо вернуть все эти деньги своим инвесторам, либо начать инвестиционный процесс заново.

Можем ли мы серьезно поговорить об этом на минуту?
Реальность такова, что, если вы уже не работаете в отрасли, с проверенной репутацией и сетью отраслевых связей, шансы, что вы сможете создать свой собственный фонд прямых инвестиций, практически ничтожны.

Слишком высоки начальные затраты. Регулирование слишком сложное. На самом деле собрать миллионы долларов, которые вам понадобятся, слишком сложно. Невозможно? Нет. Но очень-очень маловероятно.

На мой взгляд, самый простой способ играть в частный капитал для обычных инвесторов — это смоделировать свои инвестиции на примере кого-то вроде Уоррена Баффета. Не спекулируйте. Не торгуйте. Используйте свои деньги, свой личный частный капитал, чтобы покупать акции компаний, которыми вы хотите владеть в течение трех, пяти или семи лет или дольше.

Нет, вы не получите место в совете директоров, но ваш подход к инвестированию будет ближе к подходу руководителя частного капитала, чем вы, вероятно, думаете. Сосредоточьтесь на ценности. Сосредоточьтесь на компаниях с раскрытым потенциалом. Сосредоточьтесь на компаниях с конкурентным преимуществом.

Вот как вы действительно можете создать свой собственный фонд прямых инвестиций.

Как создать успешную инвестиционную фирму | Small Business Sense

0

В Америке наблюдается интересная тенденция в отношении выхода на пенсию и планирования выхода на пенсию.Приблизительно 75 миллионов американцев выходят на пенсию, и, по оценкам, около 10 000 американцев сейчас выходят на пенсию ежедневно.

С выходом на пенсию, происходящим в каждой отрасли, в том числе во многих ведущих инвестиционных компаниях, это открывает значительную долю рынка для любой потенциально новой фирмы. Это также означает, что с каждым днем ​​все больше американцев ищут место, где бы припарковать свои деньги.

Если вы хотите заполучить кусок этого пирога, узнайте прямо здесь, как открыть собственную успешную инвестиционную фирму.

Инвестиционные фирмы должны соответствовать требованиям

Если вы только начинаете свою собственную инвестиционную фирму, скорее всего, вы уже немного знаете об акциях DOW и о том, как торговать. И, возможно, вы уже немного знаете о том, каким бизнесом хотите заниматься.

Каждая инвестиционная фирма будет уникальной, и именно так вы собираетесь привлечь клиентов с большими долларами. Но ваша уникальная фирма не будет достаточно хорошей, чтобы просуществовать, если вы не знаете основных правил соблюдения при инвестировании.

Вы, вероятно, уже немного знаете. Но в наши дни и в век фондового рынка малейшая ошибка может привести к большим неприятностям.

Прежде чем вы даже подумаете о создании этого бизнеса, изучите нормы закона и ваши требования соответствия. Проконсультируйтесь с другими фирмами или профессионалами, чтобы получить общее представление о ситуации и составьте протокол соответствия, прежде чем приступить к следующему успеху.

Создайте свой бизнес-план

Если вы хотите получить финансирование для открытия инвестиционной фирмы, вам понадобится бизнес-план.Но это не единственная причина, по которой вам понадобится бизнес-план.

Многие владельцы инвестиционных фирм взволнованы знаками доллара и комиссионными и думают, что это единственное, что им нужно знать, чтобы выиграть в игре.

Это помогает, но это не единственное, что вам нужно знать, чтобы побеждать в игре.

Если вы точно знаете, как ваша фирма должна выглядеть, пахнуть и на вкус, когда вы делаете зеленый цвет, вам нужен бизнес-план. Недостаточно умения играть на фондовом рынке.

Знайте, как извлекать уроки из прошлых торговых результатов, но также и как их использовать.

Вы хотите знать, как выглядит ваша модель дохода. Определите, будете ли вы собирать плату за управление инвестициями, плату за консультации, плату консультанта по финансовому планированию или все вышеперечисленное.

Как только вы это узнаете и начертите на бумаге, вы можете начать избирательно подходить к своей клиентуре и ценностям, которые вы хотите продавать инвесторам.

Выбирайте лучших клиентов

Возможно, вы не всегда можете сказать, кто ваши клиенты, но вы можете сказать, где вы продаете свой бизнес и каковы ваши ценности.

Помните, что когда американцы кладут свои с трудом заработанные доллары у вас, они доверяют вам. Установите свои ценности в своем маркетинговом плане и сообщите своим клиентам, что вы надежны и заработаете им немного денег.

Связь концепции ценностей и стандартов с выбором лучших клиентов поможет вам развивать вашу фирму. Это также поможет вашим клиентам оставаться с вами.

Все больше и больше молодых американцев также стремятся инвестировать. Если вы выберете продвижение своих высоких стандартов среди молодых американцев, это будет означать, что у вас в фирме будут клиенты в течение более длительного периода времени.

Найдите способ объединить эти два принципа — ценности и хороших клиентов, которые позволят вам обоим зарабатывать на протяжении десятилетий.

Выберите прибыльные стратегии

Тенденции выхода на пенсию показывают, что все больше американцев по-прежнему работают после 65 лет из-за нестабильной экономики.