Как открыть инвестиционный фонд: Открытие инвестиционного фонда в 2021 году │ InternationalWealth.info

Содержание

Открытие инвестиционного фонда в 2021 году │ InternationalWealth.info

Немногие отечественные бизнесмены точно знаю, как открыть инвестиционный фонд. И хотя в 2021 году процедура существенно упростилась, подобный проект представляется слишком сложным, малоприбыльным и в чём-то даже ненужным. Небольшая доля истины в таких утверждениях есть. Investment fund (IF) – интересный, но довольно специфический бизнес-инструмент, далеко не во всех случаях имеющий практическое применение. Но чтобы принять обдуманное и взвешенное решение, у Вас на руках должна быть вся информация. Проверенная, отсортированная, гарантированно актуальная и свободная от «воды» и ненужных рассуждений.

Текстов с требуемым набором свойств в сети Интернет крайне мало. На нашем портале соответствующие статьи, конечно же, есть. Но обобщающего и расставляющего все точки над «i» материала не было. По крайней мере такого, который отвечал на все Ваши вопросы, содержал максимум конкретики, но не оставлял «белых пятен» в плане общей теории. Подобную статью мы Вам сегодня и предлагаем.

Несколько важных замечаний по поводу её структуры. Первая половина – это необходимые сведения общего характера. Вы получите ответы на основные теоретические вопросы, но в максимально удобной и практичной форме. Это позволит нам говорить о достаточно сложных понятиях «на равных» и не упрощать изложение, жертвуя точностью.

Вторая половина статьи – ответы на Ваши вопросы в блиц-формате. Сразу уточним, что мы старались сделать универсальный вариант, не «привязанный» к какой-либо конкретной юрисдикции. Все изложенные факты соответствуют реальности на момент подготовки материала и, если не сказано особо, допускают практическое применение нашими клиентами из стран бывшего СССР.

Но мы не можем взять на себя ответственность за возможные ошибки и финансовые потери, если изложенные в статье «рецепты» Вы решите применить на практике самостоятельно. Лучший вариант в этом случае – индивидуальная консультация, договориться о ней можно посредством e-mail.

Как открыть инвестиционный фонд в 2021 году: общие сведения

Для начала стоит понять, что IF – эффективный экономический механизм не столько бизнесмена как такового, сколько серьёзного инвестора, который привык пользоваться только самыми действенными инструментами в своей работе. По сути, если временно оставить за скобками обсуждения многочисленные и важные подробности, инвестиционный фонд – это своеобразный пул, предназначенный для аккумулирования капитала и его последующего размещения. Руководит его работой специальная управляющая компания или отдельный нанятый специалист.

Уточним, что под понятие инвестиционного фонда подпадают не только сами IF, но и некоторые организационно-правовые формы бизнеса (отдельные трасты, холдинговые компании и т. д.). Поэтому, выбирая подходящий именно для Вас вариант, следует учесть и такие тонкости. А значит, некоторое время придётся уделить планированию и анализу текущей ситуации.

Ещё один важный момент касается требований по лицензированию. Почти все юрисдикции требуют обязательного соблюдения этого условия. В других (по большей части – чистых офшоров, но таковых меньшинство) никаких особых разрешений не нужно. Также Вы освобождаетесь от этого, когда для инвестирования используется частный капитал, но без привлечения активов сторонних лиц. Кстати, в этом случае стоит рассмотреть возможность регистрации холдинговой компании. Промежуточная стадия между ними – частный инвестиционный фонд, и именно он чаще всего используется в «обычной» жизни в развитых странах. Например, для планирования семейного капитала.

Особый случай – траст, но его организационная структура достаточно сложна, хотя он при этом не является «выделенным» юридическим лицом. Сравнение частного фонда и траста, строго говоря, не совсем корректное, но вполне допустимое, по крайней мере, в некоторых прикладных ситуациях. Основные преимущества подобных структур – льготные налоги и защита (не 100%-ная, но довольно надёжная) от возможных санкций со стороны как государства, так и третьих лиц.

Но если в приоритете – привлечение активов третьих лиц и максимальная свобода действий, лицензированный IF – вполне естественный выбор. Разрешение на его деятельность выдаётся национальным регулятором. Это, к примеру, Управление финансовых услуг (Мальта), Комитет по финансовому надзору (Люксембург) или Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (Кипр).

Несколько важных моментов:

  • Если Вы чётко понимаете, как открыть инвестиционный фонд, но не определились с юрисдикцией, торопиться не нужно. В чистых офшорах это стоит гораздо дешевле, да и уровень контроля со стороны регуляторов ниже. В Европе и США существенно выше надёжность в долговременной перспективе и престижность, хотя эти юрисдикции «дороже».
  • Помните, что управляющая компания и, собственно, IF – совсем не одно и то же. Функции первой – это именно практическая работа с финансовыми активами, а второй – их аккумулирование.
  • Допускается формат инвестиционного фонда без лицензирования, но с рядом существенных ограничений.
  • Также существуют т. н. самоуправляемые фонды, но их бизнес-возможности довольно сильно ограничены юридически, и подойдёт ли подобный формат именно Вам – большой вопрос.
Лучшие услуги по открытию фондов

Как открыть инвестиционный фонд: ответы на Ваши вопросы

В этом разделе мы собрали накопившиеся за много лет моменты, вызывающие наибольший интерес наших клиентов. Но просим Вас помнить, что сведения, изложенные ниже, не стоит воспринимать как непосредственное руководство к действию или набор инструкций формата How To. Если Вам необходима конкретная помощь, договоритесь об условиях проведения индивидуальной консультации с нашими экспертами.

Это верно, что основная задача инвестиционного фонда – вложение средств в наиболее интересные и перспективные проекты?

Верно, но лишь частично. По сути, любой IF построен на неразрывной связке двух задач – инвестициях в конкретные проекты и извлечение максимально возможной выгоды в условиях коллективных вложений.

Если же Вам кто-то скажет, что вся экономика держится именно на IF’ах, не верьте. Современное мироустройство значительно сложнее.

Каковы основные преимущества группового инвестирования?

Их достаточно много, причём очевидных и бесспорных. Но – важное замечание – отнюдь не универсальных. Иными словами, аргументы «за» в одном случае могут запросто превратиться в пачку недостатков в другом. Всё зависит от множества индивидуальных особенностей и требует тщательного просчёта на этапе планирования.

Общие преимущества:

  • Если вы знаете, как открыть инвестиционный фонд, имеете готовый проект и реальные цели, но не хватает финансовых ресурсов, общий пул средств будет очень кстати.
  • Можно прибегнуть к услугам специалистов и привлечь их к работе. Сумма, необходимая на оплату их трудов, будет разделена между всеми участниками.
  • Несколько более низкие операционные издержки (если инвестиционный фонд небольшой эффект будет особенно сильно выражен).
  • Повышенный уровень диверсификации активов, что позволяет уменьшить (но не свести их к нулю!) риски, которые нельзя или очень трудно предсказать.
  • Привлечение финансовых резервов сторонних лиц (есть юридические и организационные ограничения).
  • Прибыль рассчитывается на основе вложенных средств.

Какая бывает классификация инвестиционных фондов?

Для полного ответа на этот вопрос необходим достаточно большой текст с инфографикой, ссылками на действующие нормативные акты и значительным по объёму аналитическим блоком. Мы сомневаемся, что подобная информация способна принести практическую пользу, поэтому ограничимся только самыми распространёнными вариантами.

Варианты IF:

  • По формату: паевые, ETF, хедж.
  • По возможности стороннего участия: открытые, закрытые (в последнем случаи паи распределяются только при создании фонда).
  • По месту регистрации (привязке): в оншорах, мидшорах и чистых офшорах.

Как открыть инвестиционный фонд и не прогадать со структурой?

Худшее, что Вы можете сделать – это действительно начать гадать. Проекты такого уровня, как мы уже не раз говорили, предполагают расчёт и анализ всех возможных вариантов. Настоятельно рекомендуем привлечь к этому наших экспертов. Как минимум – на предварительном этапе. Касательно заданного вопроса можем сказать следующее: в каждой юрисдикции есть свои особые правила, но общие элементы, присутствующие практически всегда, от этого не меняются.

«Обязательные» лица:

  • Бенефициар, влияет на политику IF. Его ещё называют промоутером, владельцем или учредителем. Уточним, что в этой роли могут выступать как юридические, так и физические лица.
  • Пайщики, или инвесторы. На базе их вложений и создаётся общий финансовый пул.
  • Управляющая компания или отдельный управляющий.
  • Кустодиан, или депозитарий. В его функции входит фактический учёт активов и ведение соответствующего реестра. Чаще всего эти задачи выполняет ЮЛ, имеющее специальную лицензию, или непосредственно банк.
  • Регистратор. Организация, в задачи которой входит фактическое выполнение операций с акциями IF.
  • Адвокат (юридическая компания). Занимается ведением документации.
  • Брокер. Торгует акциями на бирже.

Я не знал, как открыть инвестиционный фонд, и мне посоветовали ПИФ. Это правильно?

От подобных «советчиков» следует держаться как можно дальше. Скажем там: рекомендация не совсем бессмысленная, и даже более того – вероятно, правильная. Но не зная Вашей конкретной ситуации, давать такие советы непрофессионально. Иными словами, если Вам порекомендуют купить, скажем, солидный Мерседес или Ауди, но машина нужна для перевозки картошки с дачи… Ну, Вы поняли.

Во-вторых, Вы интересовались процедурой открытия, а не правовой формой инвестиционного фонда. А это совсем разные вещи. В-третьих, в некоторых случаях имеет смысл рассмотреть иные, альтернативные варианты, вообще не связанные с IF, и они станут лучшим выбором.

Но, повторимся, в данной конкретной ситуации. Но чтобы не заканчивать ответ на вопрос читателя на минорной ноте, опишем наиболее важные моменты, касающиеся ПИФов (паевых / взаимных инвестиционных фондов). Которые действительно являются самым популярным форматом, хотя и далеко не единственно возможным.

Обратите внимание:

  • Не имеет статуса юридического лица.
  • Право распоряжения активами принадлежит управляющей структуре, работа которой в свою очередь контролируется владельцем фонда.
  • Надзорный орган – национальный финансовый регулятор той юрисдикции, где зарегистрирован ПИФ.
  • Для создания паевого фонда обязательно нужны «свои» инвесторы.
  • Структуры для управления фондом можно зарегистрировать самостоятельно.
  • Размещение паёв в депозитарии обязательно.

Какие цели и преимущества преследуются при создании частных инвестиционных фондов? Только получение прибыли?

Конечно же, нет. Общее неформальное правило гласит: если Вы знаете, как открыть инвестиционный фонд, то понимаете, зачем он, собственно, нужен. Но достаточно часто встречается ситуация, когда необходимо решить конкретную задачу, и стоит вопрос выбора подходящих средств для достижения этого. И в этом случае разговор об особенностях и целях IF будет вполне уместным.

Задачи, которые может решать инвестиционный фонд:

  • Привлечение дополнительных финансовых средств.
  • Безопасное (с определёнными оговорками) инвестирование с минимумом риска. Благодарить за это следует саму правовую структуру ПИФа.
  • Оптимизация налогового бремени.
  • Объединение (интеграция) фонда и иного существующего бизнеса.

Отдельно выделим преимущества для бенефициаров:

  • Эффективный инструмент коллективного инвестирования. Его стоит рассмотреть в первую очередь, если планируется большой и сложный проект, требующий расширенного финансирования.
  • Определённая статусная составляющая.
  • Существенное сокращение дистанции между владельцами средств (инвесторами), лицами, которые нуждаются в финансировании и бенефициарами фонда.
  • Формализация и узаконивание правовых отношений с инвесторами.
  • Повышенная защита активов.
  • Предварительное согласование деталей сделки до её фактического оформления.
  • Существенная налоговая экономия.

Как открыть инвестиционный фонд?

Говорить о конкретике, не зная типа фонда, юрисдикции, где он будет расположен, поставленных задач и величины, хотя бы ориентировочной, финансовых ресурсов, бессмысленно. Поэтому мы расскажем об основных, базовых стадиях, которые присутствуют практически всегда.

Этапы создания:

  • Адаптация типового проекта под конкретный фонд.
  • Разработка принципов и правил управления.
  • Государственная регистрация.
  • Непосредственное формирование финансового пула.

Что это такое – индексные или сырьевые фонды?

Фактически – хорошая, хотя и не универсальная, альтернатива традиционным инвестиционным фондам. Индексные (или ETF – Exchange Traded Fund) «живут» на индексах акций, или на каких-либо сырьевых ресурсах. По сравнению с классическими ПИФ, имеют два несомненных преимущества: доходность и инвестиционная привлекательность, т. к. паи ETF торгуются на биржах.

Хедж-фонды

Их ещё называют защищёнными, что автоматически повышает привлекательность формата в глазах инвесторов. Если опустить детали и сосредоточиться на главном, то выяснится, что по своей сути хедж-фонды – это, фактически, партнёрства, которые объединяют вкладчиков и управляющего в единый правовой формат.

Они создаются исключительно с целью извлечения прибыли, но с особым акцентом на безопасность и предсказуемость инвестиций. Отметим, что классический хедж-фонд (весьма распространённая в мировом масштабе структура) зарабатывает вне зависимости от текущих условий на рынке. Общая схема его работы примерно следующая: покупка непопулярных акций или ценных бумаг – их переоценка – перепродажа с прибылью.

Знаю, как открыть инвестиционный фонд, но мои эксперты предлагают рассмотреть ещё и хедж. Это хороший совет?

Безусловно, хороший. Как минимум из-за того, что появляются альтернативные варианты, по сути – выбор. Будет ли он правильным – вопрос открытый, и в рамках данной статьи ответа на него не последует, т. к. для этого необходимо учесть множество факторов. Поэтому мы порекомендуем читателю договориться с нашими экспертами об условиях проведения индивидуальной консультации, в ходе которой Вы получите всю информацию для принятия решения.

Вкратце отличия ПИФа от хедж-фонда таковы:

  • Ценные бумаги. Акции и облигации / То же, дополнительно – опционы, товары и т. д. плюс «короткие продажи». Последнее означает, что появляется возможность заработать на колебаниях рынка.
  • Оплата услуг управляющего. Отсутствует стимул (от 0% от величины активов) / Есть стимул (реальные %% от прибыли).
  • Доля участия управляющего и/или менеджеров. Нет / да.
  • Инструменты управления. Всё стандартно (жёсткие рамки, мало пространства для манёвра) / Хорошие условия для манёвра, несколько стратегий развития, максимальная гибкость.

Уточним, что ведущие экономисты считают хедж-фонды несколько рискованным инвестиционным инструментом, хотя и достаточно прибыльным. Поэтому, выбирая подобный формат, следует быть предельно осторожным.

Какие существуют вилы и типы хедж-фондов?

Основных вариантов всего три, квалификационный критерий – география деятельности и тип активов.

Хедж-фонды работают…:

  • … в масштабе всей Земли, с активами некоторых компаний, но лишь после тщательного предварительного изучения.
  • … исключительно на фондовых площадках, основной профиль – переоценка активов юридического лица (компании).
  • … на рынках только некоторых стран.

Что это такое – ETF-фонды?

Как часто говорят ведущие финансисты, если Вы знаете, как открыть инвестиционный фонд с повышенной прибыльностью, то Вы, вероятнее всего, открываете именно ETF. Это, разумеется, шутка, но в ней есть немалая доля правды. Например, ETF-фонды выгоднее (если так можно вообще говорить!) ПИФов примерно на 0,8% из расчёта годовой прибыли. Но неужели ETF – это формат без недостатков? К сожалению, нет. В нем есть и плюсы, и минусы, а также моменты, которые могут быть и тем, и другим в зависимости от ситуации.

Обратите внимание:

  • Пай в ETF-фонде можно купить на бирже, причём существенно дешевле «номинала».
  • Жёсткая зависимость от одного направления инвестирования (ПИФ – диверсифицирован).
  • «Пассивная» структура инвестиций в настоящее время не является популярной в мире.

Не знаю, как открыть инвестиционный фонд и получить необходимые лицензии. Что делать?

Непосредственное создание IF не требует существенных усилий, а сама процедура достаточно проста и понятна (по соответствующим меркам). К сожалению, о лицензировании такого не скажешь. Организационные мероприятия сложны и часто запутанны, поэтому многие заинтересованные лица отказываются от этой идеи в пользу более простых схем. И напрасно!

Если проблема – только лишь в подготовке, а не дефиците финансирования, то мы Вам точно сможем помочь. Эксперты Internationalwealth.info активно работают с подобными проектами с момента основания портала. Мы проанализируем имеющиеся исходные данные, рассчитаем уровень необходимых вложений и предложим несколько схем практической реализации. И, конечно же, поможем с лицензированием.

Основные этапы получения разрешений:

  • Регистрация управляющей структуры (ОАО, ЗАО и др.).
  • Подготовка пакета бухгалтерских документов.
  • Подготовка отчётности по компании.
  • Подтверждение из банка (о том, что уплачены все необходимые пошлины).
  • Стандартное заявление на получение лицензии.
  • Подготовка учредительных документов.
  • Официальные документы, подтверждающие квалификацию и опыт сотрудников фонда.

Итак, как открыть инвестиционный фонд в 2021 году? Насколько сложны обязательные административные процедуры? Какой формат фонда выбрать? Мы постарались дать чёткие и однозначные ответы на все эти непростые вопросы. Если же Вам необходима адресная консультация или комплексная экспертная поддержка, обратитесь к нашим специалистам (e-mail [email protected] info).

Удачи во всех бизнес-начинаниях!

Какими бывают инвестиционные фонды по степени открытости?

Вопрос не совсем корректный. Мы предположили, что Вас интересует классификация, в основе которой лежат понятия «открытый», «закрытый» и «интервальный». Разница между этими форматами следующая. 1) Открытые IF. Купить или продать пай можно без ограничений по времени. Его стоимость рассчитывается каждый день. 2) Закрытый IF. Самый «неудобный» формат, фонд создаётся на ограниченное время, выкупить пай можно только после окончания срока существования фонд. 3) Интервальный IF. Компромиссный вариант. Вы можете купить или продать паи несколько раз, во время действия специальных временных окон. Стоимость пая рассчитывается в конце каждого месяца и в конце интервала.

Какие существуют инвестиционные фонды по типу активов (паёв)?

Некоторые из них уже рассмотрены в основном материале, но для полноты картины упомянем полный спектр вариантов, которые есть у инвесторов. Итак, IF бывают: 1) Акций (не менее 50% активов). 2) Облигаций (не менее 50% активов). 3) Смешанных инвестиций (без ограничений в пропорциях акции / облигации) Хороший вариант для осторожных инвесторов. 4) Индексные (если бумаги котируются на биржах). 5) Денежного рынка (альтернатива «короткому» банковскому вкладу). 6) Фондов (вложения в другие IF). 7) Недвижимости (бывают рентные и девелоперские). 8) Ипотечные (вложения в закладные по кредитам под залог покупаемой квартиры). 9) Венчурных инвестиций (финансирование крупных новых проектов). 10) Прямых инвестиций (непосредственные вложения в бизнес-компании).

Какие инвестиционные фонды в России пользуются популярностью?

Ситуация в этом секторе рынка быстро меняется. Наиболее востребованными «здесь и сейчас» (середина лета 2021 года) в РФ являются: 1) Государственные фонды. Это пенсионный, страховой, социальный, ОМС и ФНБ. Вложения в них мало прибыльны, но зато почти лишены риска. 2) Негосударственные (тот же НПФ). Относительно новый финансовый инструмент, в перспективе может оказаться как весьма прибыльным, так и «тупиковым». 3) Фонды коллективного инвестирования. Стандартный вариант для инвесторов. Бывают акционные и паевые ФКИ. 4) Венчурные фонды, работающие под присмотром государства, но напрямую ему не подчиняющиеся. Хорошие примеры – «Сколково», «Роснано» и некоторые другие. Самые перспективные, если не изменится общий политический вектор.

Где и как открыть инвестиционный фонд? Детальная инструкция

В последнее время клиенты все чаще интересуются открытием инвестиционного фонда. В нашей прошлой статье мы уже рассказали, что такое инвестиционный фонд, как его открыть, а также какие бывают виды инвестиционных фондов. Сегодня мы разберем, какие юрисдикции особенно популярны для открытия инвестиционных фондов и почему.

Открыть инвестиционный фонд – какую юрисдикцию выбрать?

Один из самых важных и сложных вопросов – где лучше всего открывать инвестиционный фонд?

Несмотря на то, что каждая страна предлагает привлекательное поле для инвестиций, существуют определённые юрисдикции, которые отличаются наилучшими условиями для создания фонда или другого типа инвестиционного механизма.

Их рейтинг зависит от различных характеристик, которые могут быть связаны с широким спектром инвестиционных фондов. Инвестиционные фонды могут быть созданы в соответствии с применимым законодательством, режимом налогообложения или инвестиционными льготами.

Багамы

Сотни финансовых институтов и трастовых компаний открыли свои представительства на Багамах. Чем их привлекают Багамы:

  • долгая история парламентской демократии;
  • простые правила регистрации оффшорных компаний;
  • законы об анонимности, разработанные для максимальной конфиденциальности инвесторов;
  • минимальное требование — один акционер и один директор.

Компании не несут прямых налогов в стране, при этом правительство частично поддерживает сборы за лицензирование.

В начале 2018 года страна была добавлена ​​в «чёрный список» налоговых убежищ ЕС из-за несоблюдения стандартов налоговой прозрачности ЕС. Однако правительство быстро сориентировалось и спустя два месяца Багамы были исключены из «чёрного списка ЕС».

В 2013 году Багамы стали первой карибской страной, получившей статус «А» от Международной организации комиссий по ценным бумагам за силу своих нормативных стандартов.

Люксембург

Почему стоит открыть инвестиционный фонд в Люксембурге:

  • стабильная политическая и экономическая среда;
  • благоприятная налоговая политика: ставка корпоративного налога в Люксембурге составляет 18% для компаний, доход которых превышает 30 000 евро;
  • дополнительные налоговые льготы;
  • строгие правила конфиденциальности.

Одна треть компаний из списка «Fortune 500» имеют дочерние компании в Люксембурге.

Люксембург может похвастаться низкими налогами и надёжными хранилищами для ценных материальных ценностей, таких как произведения искусства, драгоценные металлы и классические автомобили.

Швейцария

Швейцария — популярная юрисдикция для регистрации оффшорных фондов. В 2018 году через страну прошло более 1,8 триллиона долларов денежных средств за рубежом, что составляет пятую часть всего мирового оффшорного рынка.

Давление со стороны регулирующих органов США, ЕС и других стран заставило швейцарские учреждения более охотно делиться информацией для предотвращения отмывания денег и других финансовых преступлений. Однако банки Швейцарии по-прежнему придерживаются строгой конфиденциальности и были первопроходцами в создании надёжных и безопасных банковских технологий.

Сингапур

Международные компании сделали Сингапур ключевым направлением для оффшорных дочерних компаний.

В отличие от некоторых офшоров, Сингапур взимает налог на прибыль корпораций — его текущая ставка составляет 17%. Правительство снижает ставку за счёт ряда налоговых льгот. Компании, предоставляющие финансовые услуги, могут получить освобождение от налога на доход и не обязаны платить налоги у источника выплаты по определённым операциям с участием иностранных физических лиц.

Сингапур стал основным местом регистрации предприятий, которые хотят избежать проблем с регулированием. Законы страны о конфиденциальности позволяют обмениваться информацией с иностранными регулирующими органами и правоохранительными органами.

Каймановы острова

Каймановы острова предлагают привлекательную корпоративную инфраструктуру:

  • стабильное правительство;
  • развитую правовую систему;
  • политику в интересах бизнеса + отсутствие корпоративного налога или налога на прибыль.

Правительство зарабатывает деньги за счёт лицензионных сборов, уплачиваемых оффшорными предприятиями.

Каймановы острова испытывают давление с целью реформирования правил конфиденциальности, чтобы способствовать большей прозрачности, и опасения регулирующих органов заставили некоторые компании открываться в другом месте. В большинстве недавних действий ЕС и Великобритании корпорациям и руководителям юрисдикции было предоставлено до 2020 года для соблюдения новых правил.

Мы описали ключевые моменты, которые нужно знать клиентам перед тем, как решиться на открытие инвестиционного фонда. В прошлой статье мы детально описали все требования к открытию инвестиционных фондов. 

Если вы задумались об открытии инвестиционного фонда, лучше всего обратиться к профессионалам. У компании SBSB есть множество успешных кейсов по открытию инвестиционных фондов в различных юрисдикциях. Для бесплатной и качественной консультации пишите нам на почту [email protected] или в Telegram-чат.

Открыть Инвестиционный Фонд в Швейцарии

Создание фонда, его регистрация и ликвидация

Государством предусматривается наименьший порог капитала на формирование структуры подобного типа – 50000 швейцарских франков. Получение правосубъектности не обходится без регистрации в рамках Торгового реестра, хотя некоторые вариации структур, среди которых и семейная, вполне могут обойтись и без неё. Это позволяет в значительной степени повысить показатели конфиденциальности. Формируется фонд у нотариуса, который проводит процедуру заверения завещательного распоряжения или соответствующего Акта. Юридический статус вступает в силу по факту формирования Устава.

Устав должен обязательно включать в себя такой спектр данных:

• Высшие управляющие органы – Совет, включающий в себя от 3 юридических/физических лиц и несущий ответственность по всем полномочиям. Документ содержит информацию обо всех членах, сфере интересов, поставленных перед фондом задачах и многом ином;
• Организационная форма – должна находиться в полном соответствии с продуктивным пользованием средствами.

Среди тех активов, которые могут принадлежать фонду, наибольшую распространённость имеют акции и иные ценные бумаги корпоративного характера, депозиты в банках, инвестиционные портфели и прочее. Востребовано также сохранение недвижимого имущественного фонда и объектов, относящихся к интеллектуальной собственности. Законодательство не предусматривает обратной уступки, после того, как активы поступают в фонд, они не подлежат возврату – частичному или полному.

Ликивидирование структуры представляется возможным. За её проведение отвечают власти на федеральном или кантональном уровне. Основанием может быть заявление от любого имеющего заинтересованность лица или же при наличии собственной инициативы в ситуации, когда достижение поставленных фондом целей не представляется возможным, они носят аморальный или противозаконный характер, а также в случае, если сохранение фонда, даже при внесении требуемых поправок, недостижимо.

Создание оффшорных инвестиционных фондов — Налоговые консультанты Crystal.TAX

Инвестиционным фондом называют правовой субъект, который имеет значительные отличия от других известных на сегодняшний день юридических лиц. В Англо-саксонском праве его не описывают, как юридическую персонификацию группы лиц или лица. Оффшорный инвестиционный фонд является скорее субъектом без владельца и направлен он на создание выгоды для определенных физических лиц. Оффшорные фонды имеют больше выгоды перед обыкновенными, так как они подлежат регулированию со стороны государства, в котором зарегистрированы. То есть, вы должны будете только получить разрешение от властей на открытие фонда и постоянно отчитываться согласно установленным правилам. При этом деятельность фонда регулированию не подвергается, что является достаточно выгодным.

Регистрация оффшорного фонда помогает привлекать капитал, создавать так называемые коллективные инвестиции, проводить операции по спекуляции на международных рынках финансов, конфиденциальности активов. Кроме того, такие фонды позволяют защитить свои активы от действий коррумпированных государственных структур. Особенно частой является регистрация оффшорного фонда в России, так как в этой стране антимонопольные службы обязали указывать конечных бенефициаров.

Классификация оффшорных фондов

  1. Частный – не имеет определенного владельца, но у него есть те лица, в обязанности которых входит регулирование его деятельности.
  2. Профессиональный – его акции могут быть предложены только тем инвесторам, которые являются профессиональными, то есть такими, которые занимаются инвестированием профессионально в аналогичные активы.
  3. Публичный – предлагает акции неограниченному количеству инвесторов, но к его созданию выдвигаются достаточно сложные требования.

Если вы не знаете, как создать оффшорный фонд, то стоит помнить, что они обязательно должны быть зарегистрированы в одной юридической форме (паевой траст, партнерство или обычная компания). Именно компания считается самой распространенной формой на сегодняшний день. Таким образом, она получит нерезидентный статус и будет освобождена от большинства налогов.

Структура

Оффшорные инвестиционные фонды имеют достаточно специфическую структуру.

  1. Управляющий советом. Именно он определяет, какую стратегию в инвестициях разработает фонд.
  2. Администратор. Это регистрационный агент, который ведет полноценный реестр всех акций. Он также проводит переговоры с партнерами, заключает сделки.
  3. Депозитарий. Регистрация инвестиционного фонда в США или другой стране мира невозможна без этого лица. В его обязанности входит хранение всех активов компании.
  4. Аудитор. Он проверяет всю бухгалтерию.
  5. Советник по инвестициям. Делает прогнозы, куда лучше вложить активы.

Если вы не знаете, как открыть собственный инвестиционный фонд, обращайтесь за помощью в нашу компанию. У нас работают юристы, которые отлично разбираются во всех интересующих вас вопросах, ведь они давно находятся в данной сфере. Регистрация инвестиционного фонда в Украине и не только – вот наша специализация!

Что такое инвестиционный фонд — как работают, зарабатывают инвестиционные фонды, участники

18.08.2020

15146

Автор: Игорь Смирнов

Фото: pixabay.com

Инвестиционные фонды (mutual funds) – это объединения для совместного получения дохода от вложенных средств. Инвестиционные фонды есть практически везде, где можно зарабатывать не только трудом, но за счет размещения капитала. А интернет делает инвестиционные фонды доступными из любой точки мира.

Последние новости:

Суть заработка клиента инвестиционных фондов описать просто:

  1. Клиент вносит деньги в инвестиционный фонд.
  2. Фонд вкладывает деньги в какие-то приносящие доход активы.
  3. Прибыль от вложения делят между собой клиент и лица управляющие фондом.

Но структура и операции инвестиционных фондов сложны и разнообразны. Кратко объяснить их не получится, потому разберем вначале общие понятия.

Чем отличается инвестиционный фонд?

Инвестиционный фонд это не предприятие, а совокупность имущества: вложенных инвесторами денег и купленных за эти деньги активов.

У инвестиционного фонда всегда есть управляющий или управляющая компания, которые проводят операции и несут ответственность за них.

Инвестиционный фонд не занимается производством, продажей товаров или услуг. Он только покупает и продает приносящие прибыль активы.

Такими активами чаще бывают ценные бумаги: акции, облигации и финансовые обязательства, но это может быть недвижимость, драгоценные металлы и камни, другие финансовые инструменты и пр.

Важные уточнения:

  • Купленные инвестиционным фондом активы не становятся собственностью инвесторов, но остаются имуществом фонда.
  • Инвестиционные фонды выпускают свои ценные бумаги: акции, доли, паи.
  • Владелец доли в инвестиционном фонде становится владельцем части общего имущества, но не является хозяином какой-то конкретной, принадлежащей фонду акции, облигации, золотого слитка и т. п.

Инвестор может продать долю в фонде по текущей стоимости.

Как зарабатываются деньги в инвестиционных фондах?

Активы инвестиционного фонда приносят прибыль двумя способами:

  • дорожают с течение времени и могут быть проданы выше цены покупки;
  • на активы начисляется какой-то доход, например – проценты по облигациям и дивиденды по акциям.

Основные активы в корзине фонда и порядок операций с ним может сильно отличаться. Потому никто не скажет, какая средняя доходность по инвестиционным фондам вообще. Можно лишь собрать статистические данные по определенным фондам и группам фондов за прошлые периоды. В 2019 году некоторые крупные инвестиционные фонды, работающие на биржах США, приносили больше 20% прибыли.


Фото: pixabay.com

Как распределяются заработанные инвестиционным фондом средства?

Все фонды делят доход от операций пропорционально долям клиентов, по количеству акций, паев. Делится лишь прибыль, но не активы фонда. Стоимость основного вложения возвращается, когда инвестор продает долю в инвестиционном фонде.

Чем выгодны инвестиционные фонды?


У инвестиционных фондов есть особые достоинства в сравнении с другими вариантами инвестиций:

  • Инвестиционный фонд объединяет в себе значительные суммы и потому может приобрести дорогое неделимое имущество.
  • Инвестиционный фонд способен купить массу разных активов. Рост цен на одни активы компенсирует падение стоимости других. Тем самым уменьшаются риски инвестора.
  • Инвестиционный фонд имеет достаточные средства, чтобы нанимать управляющих с высокой квалификацией. Это помогает больше зарабатывать и также уменьшает риски.
  • Инвестиционные фонды не требуют от инвесторов личных решений о сделках, что делает его удобным для инвесторов без специальных знаний и опыта.

Как устроены инвестиционные фонды?

Структура инвестиционного фонда во многом зависит от специфики его работы. Но есть некоторые общие правила:

  • Инвесторы (вкладчики, клиенты) вносят в Фонд деньги, но не работают в нем и не занимаются активными операциями.
  • Управляющие инвестиционным фондом организуют его структуру и работу. Нанимают специалистов по рыночным операциям.
  • Специалистами по инвестициям могут быть брокеры и другие профессиональные торговцы активами.
  • Инвестиционный фонд может иметь специалистов по продаже своих бумаг (акций, паев).
  • В инвестиционном фонде работают контролеры, внутренние и внешние.

Некоторые должности иногда совмещают одни и те же лица, но их права и обязанности от этого не меняются.

Все написанное выше подходит ко всем инвестиционным фондам. Однако реальные фонды редко бывают универсальными, но имеют свою специфику по целям, активам и работе с клиентами.

Виды инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды можно классифицировать по нескольким критериям:

  • по основным активам в инвестиционном портфеле;
  • по странам и рынкам;
  • по вариантам управления и обращения с активами;
  • по механизму разделения капитала на доли;
  • по способам продажи этих долей и другим существенным признакам.

Кроме того в разных языках и странах есть разные определения инвестиционных фондов. Вот только распространенные англоязычные названия:

  • investment pools;
  • collective investment vehicles;
  • collective investment schemes;
  • managed funds;
  • simply funds.

Чтобы не запутаться выберем только распространенные устойчивые типы инвестиционных фондов. Обычно в них постоянно сочетаются одни и те же характеристики.


Фото: pixabay.com

Классификация фондов по доступности

✔ Открытые, закрытые и частные инвестиционные фонды (Public-availability vehicles, Limited-availability vehicles, Private-availability vehicles)

По этому критерию открытыми называют инвестиционные фонды, акции или паи которых продаются неограниченному кругу лиц.

Закрытыми или ограниченными называют инвестиционные фонды, доли в которых доступны лишь определенным категориям инвесторов. Это могут быть ограничения по закону или правилам фонда, а могут иметь место высокий финансовый порог вступления в фонд.

Частные инвестиционные фонды могут принадлежать только ограниченному кругу лиц, например – членам семьи.

Классификация по соотношению цен акций и активов

✔ Открытые и закрытые инвестиционные фонды (Open-End & Closed-End Funds)

Акции фондов обоих типов находятся в свободном обращении на вторичном рынке. Но механизм назначения цен в каждом случае свой.

Акции открытых фондов продаются по цене прямо зависящей от чистой стоимости активов (Net asset value, NAV).

Тут стоит напомнить, что такое чистая стоимость активов.

NAV = (активы фонда – обязательства фонда)/число акций фонда.

NAV определяют при закрытии торгового дня.

Акции закрытых фондов могут пройти первоначальное размещение, а потом продаваться на бирже по рыночной цене. Эта цена не зависит от NAV, но ее сравнивают с этим показателем. Если цены ниже чистой стоимости активов – говорят что акция фонда продается со скидкой, если выше – то с премией.

Стоимость акций закрытых фондов меняется в течение дня рыночным способом, на основе спроса и предложения.

Классификация по стилю управления фондом

✔ Активные и пассивные инвестиционные фонды (Actively & Passively Managed Funds)

Фонды с пассивным управлением покупают определенный портфель активов, а затем держат акции в инвестиционной корзине и ждут дохода от них.

Доход складывается из роста цены активов и процентного дохода от акций и облигаций.

Такие фонды часто называют индексными, т.к. цена их акций прямо зависит от индекса цен их инвестиционного портфеля, т.е. цены активов этого портфеля.

Фонд с активным управлением не просто держит акции, облигации и другие активы, но покупает и продает содержимое инвестиционного портфеля.

Активный фонд зарабатывает как минимум трижды: на процентном доходе по акциям и облигациям, на росте цены активов, на перепродаже этих активов.

Комиссии, т.е. плата управляющим, в активных фондах в разы выше, чем в пассивных.

Активно управляемых фондов мало. Большинство фондов пассивные.

✔ Паевые инвестиционные фонды (Mutual Funds) или (Unit investment trusts)

Это самый первый и распространенный во многих странах вариант фонда. Такие фонды различаются по нескольким признакам. Но имеют общие черты:

  • Их капитал разделен на паи, доли (аналог акций) или акции, которые либо дорожают, либо по ним начисляется доход.
  • Цена паев меняется не чаще раза в день, потому они плохо подходят для перепродажи.

Паевые инвестиционные фонды также могут быть открытыми и закрытыми.

  • Акции открытого фонда постоянно продаются, выкупаются фондом и перепродаются. Открытые фонды могут эмитировать новые акции.
  • Акции закрытых фондов погашают только в назначенное время. Количество этих акций не меняется.

Паевые инвестиционные фонды также могут находиться под активным и пассивным управлением.

✔ Биржевые индексные фонды (Exchange Traded Funds, ETF)

Сравнительно новый и популярный тип инвестиционных фондов. Суть их работы можно описать так:

  1. Инвестиционный фонд покупает акции, облигации или иные доходные активы какого-то сектора.
  2. Происходит оценка этих активов. Для этого используются совокупные индексы по определенной позиции. Они всегда доступны и широко известны.
  3. Затем ETF выпускает свои акции, цена которых изменяется вслед за индексом.
  4. Фонд организует постоянную свободную торговлю этими акциями.

Цены ETF изменяются в течение дня вслед за индексом портфеля.

Акции Exchange Traded Funds покупают долгосрочные инвесторы, чтобы заработать на росте индексов; и спекулянты, чтоб получить прибыли на краткосрочных сделках.

Достоинство ETF в низком пороге входа. Некоторые их акции стоят всего несколько центов.

✔ Хедж-фонды (Hedge Funds)

Особый вид инвестиционных фондов с широкими возможностями и сложным управлением.

Обычно хедж-фонды выбирают целью либо получение максимального дохода при выбранном уровне риска, либо снижение риска при установленном уровне дохода.

Хедж-фонды отличаются от прочих инвестиционных фондов сразу по многим параметрам:

  • хедж-фонды не придерживаются одного направления, но работают с разными активами;
  • хедж-фонды не только хранят активы в инвестиционном портфеле, но продают и покупают их, для повышения прибыли или снижения риска;
  • хедж-фонды не ограничивают себя в операциях и ограничены законом меньше других фондов;
  • хедж-фонды пользуются заемными средствами;
  • хедж-фонды назначают клиентам сравнительно высокие комиссии;
  • хедж-фонды требуют значительных вложений и не работают с мелкими инвесторами.

В США минимальный порог вступления в хедж-фонд – 5 млн. долл. для частного инвестора, и 20 млн. долл. для корпораций.

Особое преимущество хедж-фондов в том, что они не следуют за рынком, но добиваются своей цели при любом движении рынка: получают доход, как при росте, так и при снижении котировок; уменьшают риски когда рынок становится неустойчив.

✔ Инверсные или обратные фонды (Inverse Exchange Traded Funds)

Особый вид фондов, который ярко демонстрирует гибкость этой формы инвестирования.

Обратные фонды действуют по принципам ETF, но не стремятся зарабатывать на текущих операциях, а ставят «против рынка». Из-за этого инверсные фонды постоянно несут небольшие потери, но когда случается падение рынка они сразу многократно зарабатывают. Иногда тысячи процентов.

Это бизнес для профессиональных инвесторов, тонко чувствующих ситуацию.

Краткое резюме

Инвестиционные фонды имеют некоторые преимущества перед прямыми инвестициями. Потому что инвестиционные фонды сглаживают риски, а риски значат субъективно больше, чем выигрыш.

При активном управлении инвестиционный фонд позволяет заработать больше средней прибыли по рынку, несмотря на комиссии управляющим.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Часто задаваемые вопросы по паям: наследование инвестиционных паев

Открытые паевые инвестиционные фонды:

Заявка на приобретение инвестиционных паев
Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав Фонда денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день. Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, должны быть включены в состав фонда в течение 5 рабочих дней с даты возникновения основания для их включения в состав фонда.

Заявка на обмен инвестиционных паев
Расходные записи по лицевым счетам владельцев инвестиционных паев, подавших заявки на обмен инвестиционных паев на инвестиционные паи другого открытого паевого инвестиционного фонда, вносятся в реестр владельцев инвестиционных паев в срок не более 5 рабочих дней со дня принятия заявки на обмен инвестиционных паев.

Заявка на погашение инвестиционных паев
Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев.

Интервальные паевые инвестиционные фонды:

Заявка на приобретение инвестиционных паев
Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав фонда подлежащих включению денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день. При этом такая выдача осуществляется в один день по окончании срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, должны быть включены в состав фонда в течение 5 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.

Заявка на обмен инвестиционных паев
Расходные записи по лицевым счетам лиц, подавших заявки на обмен инвестиционных паев на инвестиционные паи другого паевого инвестиционного фонда, вносятся в реестр владельцев инвестиционных паев в срок не более 5 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на обмен инвестиционных паев.

Заявка на погашение инвестиционных паев
Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев.

Более подробная информация представлена на официальном сайте в разделе «Документы» выбранного Фонда в Правилах доверительного управления.

Как зарегистрировать инвестиционный фонд на Кипре?

Кипр, как один из мировых бизнес-центров Евросоюза, привлекает внимание предпринимателей со всего мира, благодаря лояльному налогообложению, тщательно разработанной законодательной системе и упрощенным механизмом репатриации средств. Эксперты IQ Decision UK советуют обратить внимание на разнообразие форм инвестирования капитала, среди которых стоит выделить частные и коллективные вложения. Данная статья будет полезной для тех, кому интересно, как зарегистрировать инвестиционный фонд на Кипре.

Частный инвестфонд Кипра реализуется под руководством компетентных специалистов:
  • Инвестменеджер.
  • Депозитарий.
  • Администратор.
  • Аудиторы.
  • Правовые советники.

Стартовая сумма капиталовложений составляет 2 млн. евро.

Коллективное инвестирование на Кипре подразумевает регистрацию одной из трех представленных ниже организационно-правовой формы.

Инвестиционный фонд с переменным капиталом, ИКПК (Societe d’Investissement a Capital Variable, SICAV)

Предприятие с равным акционерным доходом и объемом активов. После исполнения обязанностей компанией активы и капитал разрешено менять.

Стартовый оклад уставных средств выплачивается 3 месяца до получения лицензии и составляет 1,7 млн евро.

Инвестиционный фонд , ИФ (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities, UCITS)

Задачей ИФ являются коллективные инвестиции для обращения совместного дохода в различные документации, банковские операции, механизмы денежного рынка и т.п.

Ограничением выступает отсутствие возможности инвестировать в:

  • акции;
  • активы, ценные бумаги, инструменты, выпущенные ИФ и т д.

Налогов на дивиденды и на увеличение доходов – нет.  Корпоративный налог составляет — 12,5%.

Альтернативный инвестиционный фонд, АИФ (Alternative Investment Fund Managers Directive, AIF, AIFMD)

Коллективная зарубежная организация, которая формируется вложениями инвесторов с целью извлечения дохода и с планами на дальнейшую деятельность (но АИФ действует иначе, чем ИФ).

Стартовый оклад уставных средств выплачивается 3 месяца до получения лицензии и составляет 1,7 млн евро.

Законы Кипра определяют два вида АИФ:

Регистрация инвестиционного фонда на Кипре с неограниченным числом инвесторов, которые могут не являться профессионалами. Активы предоставляют на разнообразных финрынках ЕС, а ограничения ставятся в зависимости от вида инвестора и политики вложений.

Регистрация инвестиционного фонда на Кипре с ограниченным количеством инвесторов до 75 персон, которые являются профессионалами с соответствующими квалификацией и опытом. Активы не предоставляют официально, а ограничения ставятся от 100 тыс. евро до 500 тыс. евро.

Преимущества регистрации инвестиционного фонда на Кипре:
  • создание разветвленной (“зонтичной”) структуры, благодаря которой можно распоряжаться группами разделенных активов;
  • возможность использовать соглашение об избежании двойного налогообложения;
  • отсутствие сложностей в ведении и подачи отчетности в госорганы;
  • отсутствие налогов на дивиденды;
  • отсутствие налогов на прирост капитала;
  • уставной капитал составляет 125 тыс. евро.

Если вы приняли решение открыть инвестиционный фонд на Кипре, то обратитесь за помощью к компетентным специалистам.

Создание инвестиционного фонда и управление им

Прогрессивный способ получения прибыли


Использование коллективных инвестиций для получения прибыли — процесс, хорошо известный на протяжении десятилетий. Однако правила и процедуры создания инвестиционного фонда или инвестиционной компании менее известны. Не расстраивайтесь из-за времени и административных требований процесса. Мы поможем тебе!

Инвестиционный фонд, уникальный инструмент для увеличения капитала и дохода, не подлежащего налогообложению

Основная идея инвестиционного фонда заключается в привлечении денег от индивидуальных вкладчиков и совместном достижении прибыли с низким уровнем риска.Это возможно, особенно из-за определения рисков, потому что средства позволяют инвестировать в различные проекты в соответствии с инвестиционной стратегией. Распределение средств на другие виды деятельности намного безопаснее для вкладчиков. Вкладчики, в частности, получают выгоду от так называемого финансового рычага. Чем больше объем вложенных средств, тем выше прибыль. Концепции инвестиционных фондов более 150 лет, и она до сих пор остается одной из наиболее эффективных форм приумножения денег с учетом риска, связанного с .Первый инвестиционный фонд был основан в Шотландии и вскоре нашел много довольных клиентов.

В инвестиционном фонде деньги многих вкладчиков оцениваются, риски диверсифицируются, и вкладчик получает специальное и профессиональное управление фондом. Инвестиционный фонд имеет форму юридического лица, обычно акционерного общества. Средства добавляются в фонд путем подписки на акции. Каждый инвестор становится акционером.

Запуск инвестиционного фонда

Создание инвестиционного фонда — очень сложный процесс, требующий длительной подготовки.Вам потребуются юридические и налоговые консультации, необходимо подготовить подписку на акции, устав, заявку на включение в инвестиционные фонды и многое другое. Также необходимо понимать связь с условиями местного регулятора, в Великобритании это FCA, а в Чешской Республике — CNB.

Что значит QIF — фонд квалифицированных инвесторов?

Фонд квалифицированных инвесторов (QIFs) — это эффективный инструмент коллективного инвестирования, основанный на определенной инвестиционной стратегии, но предназначенный не для сбора средств от населения, а от квалифицированных инвесторов — людей, которые заявляют о своей квалификации в письменной форме, что у них есть опыт работы в этой сфере. инвестирование в активы фонда квалифицированных инвесторов QIFs.

Фонды квалифицированных инвесторов позволяют инвесторам участвовать в интересных инвестициях, которые ранее были зарезервированы для институциональных инвесторов и банков.

Фонд квалифицированных инвесторов (QIFs) имеет минимум 2 квалифицированных инвестора, их максимальное количество не ограничено законом.

Чтобы создать инвестиционный фонд, работайте с профессиональной консалтинговой фирмой ZENRON и ее партнерами, которые совместно проведут вас через весь административный и законодательный процесс. В сотрудничестве с известным офисом ZENRON и его партнерами, имеющими многолетний опыт работы в этой области, мы сможем создать инвестиционный фонд без стресса, легко и с минимальными затратами времени и денег. Наша команда отзывчивых, опытных и квалифицированных специалистов поможет вам в кратчайшие сроки создать инвестиционный фонд! Мы будем рады предоставить вам более подробную информацию.

Налоговая льгота для инвестиционных фондов

Специалисты ZENRON по налогам с радостью спроектируют подходящую структуру с максимальной экономией времени и ресурсов.

Где и когда целесообразно создавать инвестиционный фонд? Как работает LP? Что такое ПЛК? Как насчет местного регулирования? и многие другие вопросы, на которые мы готовы ответить благодаря многолетнему опыту наших партнеров и всей команды ZENRON.

Для наших клиентов мы создаем несколько типов фондов согласно инвестиционной стратегии:

1) Фонд прямых инвестиций

Фонд прямых инвестиций может инвестировать средства только в активы, не обращающиеся на бирже.На практике инвестиции таких фондов вкладываются в начинающие компании, акции привлекательных компаний также могут быть инвестированы в компании с финансовыми проблемами, так называемые проблемные активы / недооцененные активы с юридической или финансовой проблемой. Предоставляя капитал из активов фонда инвестируемой компании, фонд становится акционером будущей прибыли компании. В зависимости от суммы инвестиции может иметь место слияние или поглощение не только компании-должника.

Что вы получите, создав фонд прямых инвестиций:

  • Капитал на весь срок существования фонда, обычно 10 лет
  • Увеличение денежного потока для вашего бизнеса
  • Полный контроль над управлением фондами
  • Высокая доходность фонда
  • Налоговая льгота
2) Фонд недвижимости

Имея фонд недвижимости, вы можете владеть недвижимостью или купить долю в компании по недвижимости с минимальными вложениями или эффективно управлять своими портфелями недвижимости.

Что вы получите, создав фонд недвижимости:

  • Доходы от аренды собственного имущества
  • Защита денежных средств от инфляции
  • Надежное вложение в виде долевой собственности на объект недвижимости
  • Налоговая льгота
  • Эффективное управление высокодоходным инвестиционным портфелем
3) Фонд венчурного капитала

Фонд позволяет инвестировать в инновационные проекты, стартапы, крупные технологические прорывы или открывать новые предприятия с привлекательным бизнес-планом. Инвестор приобретает долю в компании.

Что вы получите, создав фонд венчурного капитала:

  • Частный капитал для финансирования коммерческой деятельности
  • Опытные наставники с сетью в виде активных инвесторов
  • Налоговая льгота
  • Инвестиционный инструмент для вашего роста

4) Также могут быть инвестиционные фонды, ориентированные на инвестиции в искусство , винтажные автомобили, вино, виски и многие другие интересные инвестиционные активы.

Не стесняйтесь пользоваться нашими услугами, мы будем рады подготовить конкретную концепцию финансирования для ваших идей на необязательной информационной встрече.

Сотрудничайте с настоящими профессионалами в отрасли и получите подробные сведения о создании и управлении фондами.

После заполнения контактной формы мы заверяем вас, что сотрудничество с нами — лучший способ создать инвестиционный фонд.

Какую форму могли иметь фонды?
  • Классическое юридическое лицо (общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество, товарищество с ограниченной ответственностью, европейская компания, кооператив)
  • SICAV (акционерное общество с переменным капиталом)
  • Коммандитное товарищество по инвестиционным сертификатам
  • Паевой фонд
  • Целевой фонд

Тип фонда связан с организационно-правовой формой и, как правило, фонды работают в двух формах :

  • Открытый фонд — Инвесторам разрешено входить и выходить в течение срока существования фонда.
  • Закрытый фонд — как только фонд получает инвестиции от инвесторов и достигает требуемой или желаемой суммы, он закрывается для других потенциальных инвесторов.

SICAV / Société d’investissement à Capital Variable / Инвестиционный фонд с переменным капиталом

Очень популярной и практичной формой среди клиентов ZENRON является популярный инвестиционный фонд с переменным капиталом, называемый SICAV, который объединяет элементы акционерного общества, адаптированного для коллективного инвестирования.SICAV — очень подходящий тип инвестиционного инструмента с возможностью создания дополнительных субфондов. В случае субфондов SICAV важно отметить, что это только бухгалтерские и отделенные от активов части активов SICAV, которые не имеют собственной правосубъектности.

Как создать инвестиционный фонд?

Если вы думали о том, как создать инвестиционный фонд, то вы попали в нужное место. Вы также приняли мудрое решение улучшить свою жизнь, открыв такой бизнес. Инвестиционные фонды действительно предлагают менее рискованный и гибкий способ вложения денег. Но прежде чем начать свой бизнес с инвестиционным фондом, вы должны рассмотреть несколько шагов.

Итак, вот как вы можете начать инвестиционный фонд.

При открытии инвестиционного фонда или любого другого бизнеса вам нужно принять решение по многим вопросам. Во-первых, ваше местоположение. Планируете ли вы работать из дома, как это делал Уоррен Баффет, или арендовать офис? Далее идет капитал для финансирования стартапа.Ваши деньги будут зависеть от размера и характера бизнеса. Вам необходимо нанять юриста, который поможет подготовить шаблон соглашения о партнерстве, включая регистрацию каждого партнера. Затем вам потребуется брокерский счет, чтобы вы могли торговать, включая бухгалтера, который поможет справиться с финансовым аспектом бизнеса. Следующим шагом является планирование юридической структуры, обеспечение утверждения, определение платы за управление и начало поиска инвесторов.

Итак, если вы хотите создать инвестиционный фонд, вы можете рассмотреть шаги, перечисленные выше.Для получения дополнительной информации по этой теме вы можете продолжить чтение!

Что означает инвестиционный фонд?

Прежде всего, знайте, что инвестиционный фонд отличается от хедж-фонда. В этом посте мы сосредоточимся только на первом.

Слово «инвестиции» не ново для бизнесменов и женщин в любой части мира, даже для студентов. Это один из нескольких способов, с помощью которых многие люди во всем мире стали мультимиллионерами.

Существуют различные формы инвестиций, одна из которых — инвестиционный фонд.И по определению инвестиционный фонд — это своего рода профессионально управляемая инвестиция, в которой средства поступают от разных инвесторов для приобретения ценных бумаг. Инвестор может покупать активы, облигации и акции, среди прочего.

Итак, когда вы создаете компанию по управлению фондами, вашей обязанностью будет профессионально управлять средствами инвесторов. Но имейте в виду, что создание таких компаний — не единственное препятствие, которое вам нужно преодолеть. Вам также необходимо убедить людей в том, что вы способны управлять их средствами, и дать им что-то взамен.

Поскольку вы собираетесь инвестировать средства, инвесторы, которые предоставляют вам свои деньги, должны быть уверены, что они принимают правильное решение. Итак, речь идет не только об открытии бизнеса инвестиционного фонда. Вам также нужно много работать, чтобы заставить людей передать свои средства на вашу помощь.

Как заработать на инвестиционном бизнесе

Поддерживаете вы это или нет, но дело в том, что каждая компания стремится получать прибыль. Это может быть маленькая или огромная выгода, для некоторых это не имеет значения.Важен послужной список, который они создают, а также опыт, полученный в результате инвестирования в разнообразные возможности. Вы просто инвестируете в чужие фонды. Так что любая ошибка может испортить вашу репутацию.

Однако аспект зарабатывания денег — это то, что является наиболее важным для большинства владельцев бизнеса инвестиционных фондов. Но если вы хотите добиться успеха как профессионал в инвестиционном фонде, вашей целью должно быть повышение репутации. Позвольте людям увидеть, что вы можете предложить, и вы начнете получать столь желаемую огромную прибыль в кратчайшие сроки.

Есть также различных способов зарабатывания денег инвестиционными фирмами. Один — это гонорар, выплачиваемый каждым инвестором, который представляет собой процент от активов, которыми управляет фирма. В большинстве случаев он может составлять всего 1 процент в год. Инвестиционные фирмы также получают определенный процент от прибыли инвесторов.

Если вы новичок в своем деле, было бы разумно скопировать других, имеющих впечатляющий послужной список. Уоррен Баффет — один из таких людей. Его подход к управлению фондами, терпение и смелость — одни из многочисленных черт, достойных подражания.

Как стартап, вы также можете решить работать из дома, чтобы сократить расходы на правонарушение. Так начал Уоррен Баффет. И сегодня он может позволить себе любое роскошное офисное помещение по всему миру. Вы даже можете решить продолжить свою повседневную работу, одновременно управляя средствами для других. Дело в том, что инвесторы больше озабочены своими вложениями. Таким образом, они могут быть недовольны тем, что большая часть их средств попадает в ваш карман или в карман юристов. Все, что они хотят сделать, это вложить эти деньги и начать получать прибыль.

Инвестиционный фонд

: как это работает?

Инвестиционные фонды рассматриваются инвесторами как разумный выбор, учитывая долгосрочные выгоды, которые они могут получить от них. Это требует сотрудничества двух или более инвесторов с одной и той же целью. Таким образом, это выгодное вложение из-за снижения результата, и люди, достаточно смелые, чтобы вкладывать свои деньги, могут получить на этом долгосрочную прибыль.

Как это работает — это . Некоторые инвестиции требуют более значительного капитала. Капитал или средства, необходимые для их обеспечения, могут оказаться слишком большими для одного человека. Кроме того, существует также боязнь нести риск в одиночку, что слишком тяжело для одного человека.

Даже если инвестор богат, большинство из них может не захотеть вкладывать свои деньги только в один бизнес. Риск слишком высок, учитывая количество вовлеченных денег. В связи с этим, отдельные лица могут решить объединиться, чтобы приобрести указанную инвестицию, что снизит риск, в том числе высокие торговые издержки. Поскольку вовлечено больше инвесторов, любая выплачиваемая комиссия будет разделена между разными инвесторами.

Я знаю, что большинство людей будут думать о таком вопросе; стоит ли инвестировать фонды? Ответ на этот вопрос не надуман. Во-первых, имеет значение компания или физическое лицо, управляющее вашими средствами. Конечно, нельзя отдавать свои средства в руки кого-то вроде Уоррена Баффета и волноваться. Итак, прибыль, которую вы получаете, — это вопрос менеджмента. Когда вашим инвестиционным фондом управляют хорошо, вы будете наслаждаться регулярной, безопасной и впечатляющей доходностью.

Как защищены инвестиционные фонды? А вот еще один важный вопрос.Честно говоря, мне было бы сложно передать свои с трудом заработанные деньги тому, кого я почти не знаю, просто так. Это произойдет только при гарантии безопасности моих инвестиций.

Впрочем, если говорить об инвестиционных фондах, то ничего не должно пугать инвестора. Другими словами, вы не должны бояться вкладывать деньги, потому что вы в безопасности. Случаи мошенничества минимальны, спасибо руководящему органу за такие вложения. Существует Закон об инвестиционных компаниях 1940 года, Ценные бумаги 1933 года, в том числе Закон 1934 года о фондовых биржах.Эти законы регулируют все правила и положения инвестиционных фондов. И они защищают всех инвесторов от мошенничества.

Итак, вы видите, что кто-то не может просто проснуться утром, и следующее, что происходит, — это то, что он уже ведет бизнес с инвестиционными фондами. Вы должны пройти необходимые шаги и получить одобрение соответствующего органа, прежде чем вы сможете работать в индустрии инвестиционных фондов.

Опять же, инвесторы все еще делают домашнюю работу и тщательное исследование, прежде чем выпустить свои деньги.Большинство из них предпочтут оставить свои деньги в руках кого-то с хорошим послужным списком и репутацией. Так что хотя бы два года опыта — неплохая идея. После того, как вы создадите свою компанию, вы можете запросить финансовую поддержку у своей семьи и начать работу. Пусть ваше возвращение говорит само за себя, а не вы говорите.

Различные виды инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды — это один из спокойных и простых способов, с помощью которых многие американцы вкладывают свои деньги. Прекрасно то, что вы можете получить хорошую прибыль, даже не вспотев.Доступны также различные виды инвестиционных фондов, что подразумевает больше возможностей для заинтересованных инвесторов. Это включает;

  • Долевые фонды (акции)
  • Фонд денежного рынка (краткосрочная задолженность)
  • Фонды с фиксированным доходом (облигации)

Вот краткие, но точные объяснения перечисленных выше типов инвестиционных фондов. Фонды акций , которые подразумевают акции, нацелены на рост капитала в долгосрочной перспективе. Фонды денежного рынка действительно имеют меньший риск.Он включает в себя вложения в казначейские векселя, и, хотя ставка невысока, доходность надежна. Кроме того, фонды с фиксированным доходом , которые относятся к облигациям, представляют собой еще один вид инвестиционных фондов, которые стремятся продолжать приносить стабильный доход инвестору. Он получает прибыль от государственного и корпоративного долга.

Заключение

Если вы ищете, как создать инвестиционный фонд, то вы попали в нужное место. Просто прочтите этот пост, чтобы узнать больше о бизнесе.Бизнес инвестиционных фондов — прибыльный. Но вы не должны ставить на первое место денежную прибыль. Сосредоточьтесь на создании своей репутации и послужного списка. Вам также следует набраться опыта, потому что это может иметь значение. Однако главное, что будет говорить за вас, — это ваши доходы. Что вы сделали из последних средств, которые вам доверили? Если ваша прибыль имеет смысл, другие инвесторы, возможно, захотят вас выслушать.

Открыть инвестиционный фонд в Китае

Китайский рынок предоставляет несколько инвестиционных инструментов , доступных для иностранных инвесторов.Законодательство в этом смысле было изменено несколько лет назад в соответствии с положениями Закона об инвестиционных фондах ценных бумаг , предоставляя новые руководящие принципы для частных инвестиционных фондов , учрежденных в , Китай, . Как правило, инвестиционных инструментов в Китае адресованы розничным инвесторам и профессиональным инвесторам , и они могут быть созданы как открытых или закрытых . Наша команда юристов в Китае может подробно рассказать о требованиях для регистрации инвестиционного фонда . Бизнесмены, которые хотят открыть бизнес в Китае , могут зарегистрировать частный инвестиционный фонд , что определяется тем фактом, что финансовые активы привлекаются из негосударственных источников. Как правило, частные инвестиционные фонды не обязаны получать разрешение на свою деятельность, но они должны зарегистрироваться в Китайской ассоциации управления активами (AMAC ). Наша команда адвокатов в Китае может предоставить более подробную информацию в этом смысле.Основным регулирующим органом для инвестиционных инструментов , доступных здесь, является Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) . Управляющие фондами должны подать следующие документы во время процедуры регистрации :

Вот видео о том, как открыть инвестиционный фонд в Китае , с полной юридической поддержкой, предлагаемой нашими китайскими юристами :

Розничные фонды в Китае

Основным правилом закона, регулирующим деятельность и регистрацию розничного фонда в Китае , является Закон об инвестиционных фондах ценных бумаг , который вступил в силу в июне 2013 года. Основной характеристикой китайского розничного фонда является то, что он публично предлагается инвесторам, не обладающим высоким уровнем знаний в области инвестиций. Они также могут быть зарегистрированы как непублично предлагаемых фондов , если акционерами (не более 200) являются квалифицированных инвесторов , как указано в главе X вышеупомянутого законодательства.

Какие типы розничных фондов доступны в Китае?

Розничные фонды в Китае могут быть зарегистрированы как открытые фонды или закрытые фонды , которые могут принимать форму:

  • собственных фондов ;
  • • фонды денежного рынка;
  • • заемные средства;
  • • гибридные фонды;
  • • фонды квалифицированных внутренних институциональных инвесторов, которые представляют собой особую категорию фондов, созданных властями Китая и позволяющих использовать валютные квоты.
  • • биржевые фонды.

Инвесторы, которые хотят открыть бизнес в Китае , созданный как инвестиционный фонд , должны знать, что наиболее распространенным типом инструмента является открытый фонд .

Наша юридическая фирма в Китае может предложить помощь в том, как зарегистрировать здесь открытый фонд , который не предусматривает никаких ограничений для инвесторов. Этот тип автомобиля i также является одним из самых популярных типов средств в Китае .

Хедж-фонды в Китае

В соответствии с Законом о новых фондах , хедж-фонды могут быть использованы для регистрации частного фонда , способного инвестировать в государственных ценных бумаг . Основная нормативно-правовая база, доступная в этом случае, — это административные меры для основных схем доверия доверенных компаний .

Налогообложение квалифицированных инвесторов в Китае

Термин квалифицированный инвестор , также называемый аккредитованным инвестором , используется для обозначения бизнесмена с высоким уровнем подготовки и знаниями в области финансовые рынки .Недавно власти Китая приняли новые правила, касающиеся налогообложения квалифицированных инвестиционных фондов , выполняемого в соответствии с правилами, предусмотренными в уведомлении Cai Shui 2015 No. 125 , выпущенном Министерством финансов , Государственная налоговая администрация и Комитет по надзору за безопасностью Китая , действуют с 18 декабря 2015 года.

В уведомлении, по которому наша команда юристов в Китае может предоставить юридические консультации, говорится, что жителей Китая участвовали в инвестиционном фонде освобождены от уплаты индивидуального подоходного налога (регулирование действует до 17 декабря 2018 года).

С другой стороны, инвесторы, получающие доход от инвестиционного фонда в Гонконге , облагаются налогом по ставке 20%. Тем не менее, инвестиционных фондов освобождены от уплаты налога на прирост капитала , применимого к участию в торгах.

Налогообложение розничных инвесторов в Китае

В Китае иностранным инвесторам разрешено напрямую инвестировать в несколько розничных фондов на следующих условиях:

  1. иностранных инвесторов имеют получил лицензию от Китайской комиссии по регулированию ценных бумаг , чтобы действовать в качестве квалифицированных иностранных институциональных инвесторов ;
  2. инвестиционных фондов , зарегистрированных в Гонконге , которые инвестируют на китайском рынке в рамках программы квалифицированных иностранных институциональных инвесторов .

Новый свод законов об инвестициях в Китае

CSRC (Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая) представила в 2020 году Положения об усилении надзора за частными инвестиционными фондами , первый нормативный документ, касающийся частных фондовые отрасли и менеджеры. Это также называется Объявление 71, направленное на лучший контроль частных инвестиционных фондов и сосредоточенное на защите законных прав в этой области.Мы представляем вам несколько положений, содержащихся в Объявлении 71:

  • • Льготная налоговая политика для управляющих фондами предлагается в таких городах, как Шэньчжэнь, Пекин или Шанхай.
  • • Управляющие частными фондами обязаны обращать внимание на имя управляющего фондом. Венчурные инвестиции или управление частными фондами должны быть частью названия частного инвестиционного фонда.
  • • Местные налоги могут быть возвращены не полностью, а в виде финансовой субсидии.
  • • Квалифицированное иностранное товарищество с ограниченной ответственностью может быть использовано для создания частного инвестиционного фонда в Китае.
  • • Квалифицированный иностранный институциональный инвестор (RQFII) и квалифицированный иностранный институциональный инвестор (QFII) рассматриваются как квалифицированные инвесторы, согласно Объявлению 71.

В новом наборе правил также упоминается освобождение от НДС для доходов, полученных RQFII или QFII, но более подробно в этом направлении можно обсудить с нашими китайскими юристами .

Часто задаваемые вопросы об инвестиционных фондах в Китае

1.Кто может создавать инвестиционные фонды в Китае?

Частные инвесторы и профессиональные инвесторы могут создавать частных инвестиционных фондов в Китае . Поддержку в этом направлении оказывает китайский специалист с опытом работы в данной сфере.

2. Какое учреждение регистрирует инвестиционные фонды в Китае?

Китайская ассоциация управления активами или AMAC — это организация, через которую регистрируются инвестиционные фонды. Кроме того, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая регулирует инвестиционных механизмов в Китае .

3. Какие документы необходимы для регистрации инвестиционного фонда в Китае?

Поскольку такие фонды могут быть зарегистрированы при регистрации бизнеса в Китае , требуется Устав, список акционеров, бизнес-лицензия и соглашение о партнерстве. Один из наших поверенных в Китае может проконтролировать подготовку необходимых документов инвестиционного фонда в Китае.

4.Сколько акционеров могут зарегистрировать розничный фонд в Китае?

Несколько акционеров, выступающих в качестве квалифицированных инвесторов и не превышающих 200, могут зарегистрировать фонды, не предлагаемые публично. Фонды акций, долговые фонды, биржевые фонды и гибридные фонды считаются розничными фондами.

5. Как китайский юрист может помочь мне зарегистрировать инвестиционный фонд в Китае?

У нас есть специальная команда специалистов, которые могут помочь как местным, так и иностранным инвесторам зарегистрировать инвестиционный фонд в соответствии с действующим законодательством.Более подробную информацию по этой теме можно получить у наших китайских юристов , если вы свяжетесь с нами.

Инвестиции в Китай

Китай, безусловно, является основным направлением для иностранных инвесторов и часто является правильным вариантом для открытия текущей деятельности или регистрации новых операций. Что делает его привлекательным с точки зрения инвестиций, так это возможность доступа к различным рынкам капитала, а также довольно выгодная система налогообложения.

Кроме того, хорошо известно, что рабочая сила в Китае высоко ценится во всех сферах интересов. Кроме того, простота, с которой вы можете зарегистрировать бизнес, является еще одним важным преимуществом, которое инвесторы тщательно проверяют перед любым шагом. Даже перевод иностранной компании в Китай лишен сложности, предлагая возможность возобновить бизнес в относительно короткие сроки. Вот некоторые цифры и статистические данные, которые подчеркивают направление экономики и бизнеса Китая:

  1. Более 1769 миллиардов долларов США составили общий объем прямых иностранных инвестиций, зарегистрированных Китаем в 2019 году.
  2. Общая стоимость новых инвестиций в Китай в том же году составила около 62 миллиардов долларов США.
  3. 31-е место из 190 экономик в мире занял Китай с упрощенным бизнесом, как указано в отчете Doing Business за 2020 год.
  4. Власти Китая осуществили серию снижений тарифов для еще большего привлечения иностранных инвестиций.
  5. Что касается ключевых инвесторов в Китае, Гонконг, Виргинские острова, Сингапур, Каймановы острова, Германия, Япония, Южная Корея и США продолжают представлять важных партнеров для Китая.
  6. Согласно последнему отчету Global Investment Trends Monitor, в 2020 году объем сделок по слиянию и поглощению в Китае вырос на 84%, в результате чего объем прямых иностранных инвестиций увеличился на 4%.

Такие инвесторы должны платить подоходный налог у источника , применимый по ставке 10% к их доходу, полученному от инвестиционной компании в Китае .

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Для обычных инвесторов паевые инвестиционные фонды — отличный способ создать диверсифицированный портфель без больших дополнительных затрат или хлопот.

Паевые инвестиционные фонды объединяют деньги многих инвесторов, чтобы купить широкий выбор акций, облигаций и других активов. Существуют тысячи паевых инвестиционных фондов, которые реализуют широкий спектр различных инвестиционных стратегий. Это может затруднить понимание пространства для новых инвесторов паевых инвестиционных фондов.

Если вам нужна помощь в инвестировании в паевые инвестиционные фонды, выполните эти семь простых шагов, чтобы начать работу.

1. Определитесь с инвестиционными целями вашего паевого инвестиционного фонда

Каких финансовых целей вы хотели бы достичь, инвестируя в паевые инвестиционные фонды? Ваши цели всего на несколько лет или на десятилетия вперед?

Если вы инвестируете ради долгосрочной цели, например, для выхода на пенсию или получения высшего образования вашего ребенка, паевые инвестиционные фонды — отличный выбор. У вас достаточно времени, чтобы инвестировать и преодолевать неизбежные рыночные взлеты и падения. Хотя никакие инвестиции не гарантируют возврат, паевые инвестиционные фонды более безопасны, чем некоторые другие варианты, потому что вы инвестируете в широкий круг компаний или в долги.

Если вы откладываете деньги на более краткосрочную цель, например, на покупку дома или автомобиля в течение следующих нескольких лет, взаимный фонд денежного рынка или фонд государственных облигаций могут быть хорошим вариантом. Однако изобретатели, которым в ближайшем будущем нужен легкий доступ к своим деньгам, должны рассмотреть варианты депозитных счетов, такие как высокодоходные сберегательные счета, поскольку они застрахованы на федеральном уровне на сумму не менее 250 000 долларов. Даже самые безопасные паевые инвестиционные фонды не могут предложить такую ​​гарантию.

2. Выберите правильную стратегию паевого инвестиционного фонда

После того, как вы определили свои инвестиционные цели в паевые инвестиционные фонды, вы можете выбрать фонды с правильной инвестиционной стратегией, соответствующей вашим целям.

  • Долгосрочные цели. Долгосрочное инвестирование в паевые инвестиционные фонды означает, что у вас есть десятилетия для достижения ваших финансовых целей. Имея это в виду, распределение ваших паевых инвестиционных фондов, вероятно, должно составлять от 70% до 100% в паевых инвестиционных фондах, основанных на акциях, чтобы обеспечить максимальный рост инвестиций. Вы можете специально искать паевые инвестиционные фонды с пометкой «фонды роста» для инвестирования в компании, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем другие. Эти фонды имеют больший риск, но они также имеют больший потенциал для крупной прибыли.В число инвестиционных фондов роста, которые следует рассмотреть, входят Vanguard Growth Index Fund (VIGAX) и Fidelity Growth Discovery Fund (FDSVX).
  • Среднесрочные цели. Если серьезные вложения в акции заставляют вас нервничать или у вас есть цель, которая находится в пределах пяти-десяти лет, вам может потребоваться подход, который снижает вероятность быстрых изменений стоимости инвестиций. Сбалансированные паевые инвестиционные фонды инвестируют как в облигации, так и в акции, компенсируя некоторые риски, связанные с акциями. Сбалансированные паевые инвестиционные фонды, которые следует рассмотреть, включают Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) и American Funds American Balanced Fund (ABALX).
  • Ближайшие цели. Если вы находитесь всего в нескольких годах от своей цели, ваше внимание должно быть сосредоточено на минимизации риска, чтобы у вас не было недостатка в деньгах, когда они вам нужны. Вы можете стремиться инвестировать 30% в паевые инвестиционные фонды, а остальную часть — в фонды облигаций. Фонды облигаций будут приносить стабильный доход за счет выплаты процентов, в то время как ограниченный компонент акций может позволить вам увидеть некоторый рост инвестиций. Ориентированные на доход паевые инвестиционные фонды, которые следует рассмотреть, включают PIMCO Total Return (PTTAX) и Vanguard Equity Income Fund (VEIPX).

Если вы предпочитаете избегать хлопот с выбором распределения портфеля, подумайте об инвестировании в фонд с установленной датой. Фонды с установленной датой нацелены на определенный год в будущем, когда инвестору необходимо вывести свои средства и обеспечить полное, хорошо диверсифицированное распределение акций и облигаций. Чем дальше от этой даты, тем больше фонд инвестирует в более рискованные активы, такие как акции. По мере приближения целевой даты фонд постепенно корректирует свои активы в сторону активов с более низким уровнем риска, таких как казначейские облигации.

3. Паевые инвестиционные фонды исследовательского потенциала

При исследовании потенциальных паевых инвестиционных фондов используйте такие инструменты, как Mutual Fund Observer и Maxfunds. Эти сайты предоставляют подробную информацию о различных паевых инвестиционных фондах в нескольких категориях. Веб-сайты большинства брокерских компаний также включают инструменты исследования паевых инвестиционных фондов и средства проверки для клиентов.

Примите во внимание следующие факторы, которые помогут вам уточнить список возможных вариантов паевого инвестиционного фонда:

  • Прошлые результаты. Хотя прошлые результаты фонда не являются гарантией его будущего успеха, то, как фонд исторически работал, может быть хорошим показателем того, насколько хорошо фонд достигает поставленных целей. Сравните прошлые результаты с аналогичными паевыми фондами или контрольными индексами.
  • Коэффициенты расходов. Это ежегодные сборы, которые компенсируют менеджерам фонда и покрывают расходы на покупку инвестиций фонда. Средний коэффициент расходов по отрасли составляет 0,57%, но вы можете найти много фондов, которые взимают гораздо меньше. Хотя в большинстве случаев коэффициенты расходов составляют менее 1% или 2%, важно обращать на них внимание, поскольку они могут существенно повлиять на рост ваших денег с течением времени.
  • Плата за погрузку. Это комиссионные за продажу, взимаемые брокером, который продает вам паевой инвестиционный фонд. Паевые инвестиционные фонды часто классифицируются как фонды «под нагрузкой» или «без нагрузки». Фонды пополнения берут комиссию, а фонды холостого хода — нет. По возможности старайтесь избегать уплаты комиссии за погрузку. Учитывая широкий диапазон доступных средств, вы сможете найти сопоставимые инвестиции без комиссии.
  • Менеджмент. Активно управляемые паевые инвестиционные фонды стремятся превзойти показатели базового индекса. Обычно они взимают более высокие сборы и предлагают более высокую прибыль.Пассивно управляемые паевые инвестиционные фонды — или индексные фонды — стремятся дублировать эффективность базового индекса.

Обычно они взимают меньшую комиссию, чем активно управляемые фонды. Исторически сложилось так, что индексные фонды с пассивным управлением в долгосрочной перспективе превосходят по эффективности фонды с активным управлением.

4. Открыть инвестиционный счет

Если вы участвуете в пенсионном плане, спонсируемом работодателем, на работе, например, 401 (k) или 403 (b), у вас уже есть доступ к паевым инвестиционным фондам. Большинство пенсионных планов направляют ваши взносы в паевые инвестиционные фонды, а не в отдельные акции или облигации, и вы обычно можете инвестировать в фонды с установленной датой, если предпочитаете автоматизировать управление портфелем.

Если у вас нет доступа к пенсионному счету, спонсируемому работодателем, или вы инвестируете не для выхода на пенсию, вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды, открыв брокерский счет самостоятельно и вложив средства в следующие планы:

  • Индивидуальные пенсионные счета (ИРА). Вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды для выхода на пенсию через инвестиционные счета с льготным налогообложением, которые называются традиционными IRA или Roth IRA.
  • Налогооблагаемые брокерские счета. Налогооблагаемые счета у онлайн-брокера не имеют налоговых льгот, предусмотренных планами 401 (k) или IRA, но вы можете снимать средства в любое время без уплаты штрафов.Это делает их особенно подходящими для целей, которых вы хотите достичь до 59,5 лет, установленного федеральным пенсионным возрастом.
  • Сберегательные счета для образования. Если у вас есть дети и вы хотите откладывать деньги на их образование в колледже, вы можете открыть сберегательный счет в колледже 529 и инвестировать в паевые инвестиционные фонды.

5. Покупка паев паевых инвестиционных фондов

Чтобы начать инвестировать в паевые инвестиционные фонды, убедитесь, что на вашем инвестиционном счете достаточно денег. Имейте в виду, что паевые инвестиционные фонды могут иметь более высокие минимальные инвестиции, чем другие классы активов.Например, минимальная сумма инвестиций Vanguard в активно управляемые паевые инвестиционные фонды составляет 3000 долларов. Другие инвестиции, такие как отдельные акции или ETF, обычно не имеют таких минимумов.

Вы также можете покупать ETF и акции в любое время в течение торгового дня. С другой стороны, паевые инвестиционные фонды торгуют только один раз в день после закрытия рынка. Это различие может не иметь значения для тех, кто вкладывает средства ради долгосрочных целей и не пытается быстро заработать на колебаниях рынка.

Хотя может показаться, что паевые инвестиционные фонды отстают от акций и ETF, они действительно урезают эти другие инвестиции одним ключевым способом: обычно легче покупать дробные акции паевых инвестиционных фондов. Это означает, что вы можете инвестировать любую сумму в долларах вместо того, чтобы ограничиваться инвестированием только с интервалами, равными стоимости всей акции. Это позволяет вам быстрее инвестировать больше денег и расти на рынке.

Тем не менее, хотя исторически вы не могли осуществлять дробное инвестирование с помощью ETF или акций, все больше брокерских компаний и платформ для микроинвестирования позволяют клиентам покупать частичные акции ETF и определенных акций.

6. Составьте план регулярного инвестирования

Инвестирование — это не разовое мероприятие для большинства людей, и если вы планируете приумножить богатство или достичь финансовых целей, вам нужно составить план, чтобы продолжать инвестировать. Ваша брокерская торговая платформа может помочь вам настроить регулярные инвестиции на ежедневной, еженедельной или ежемесячной основе, поэтому вам не нужно помнить о внесении денег на свой счет каждый раз, когда вы хотите инвестировать.

Это не только помогает вам приумножить деньги, но также может помочь вам платить меньше за акцию благодаря принципу инвестирования, называемому усреднением стоимости в долларах. Регулярно инвестируя установленную сумму в долларах, вы уменьшаете риск покупки большого количества акций паевых инвестиционных фондов, когда цены чрезвычайно высоки. С другой стороны, поскольку вы инвестируете определенную сумму в долларах, на ваши деньги можно купить больше акций при низких ценах. Со временем это может снизить среднюю цену, которую вы платите за акцию.

Вы также захотите настроить план, чтобы проверять свои инвестиции не реже одного раза в год. Это даст вам возможность перебалансировать свой портфель и убедиться, что его классы активов по-прежнему соответствуют уровню риска, который вы хотите принять для достижения своих целей.Ребалансировка портфеля важна, поэтому, если эта перспектива кажется вам пугающей, вы можете изучить робо-консультантов, которые представляют собой автоматизированные платформы, которые обычно предлагают эту услугу как часть своих услуг по управлению.

7. Обдумайте свою стратегию выхода

В конце концов, вы захотите продать акции своего паевого инвестиционного фонда, чтобы заплатить за свои финансовые цели, например, снятие средств при выходе на пенсию.

Если вы купили паевые инвестиционные фонды с бэкэнд-загрузкой, вам придется заплатить брокеру комиссию при выводе средств.Вы также, вероятно, должны будете платить налоги с любого прироста капитала, сделанного вашими инвестициями, если вы не держали их в Roth IRA или Roth 401 (k). Поговорите с финансовым консультантом или налоговым специалистом, чтобы определить стратегии минимизации налогов, которые вы можете задолжать по своим инвестициям.

Часто задаваемые вопросы о взаимных фондах

Паевые инвестиционные фонды — это инвестиционные инструменты, которые позволяют группам инвесторов объединять свои финансовые ресурсы для покупки крупных портфелей акций, облигаций и других ценных бумаг. Это хороший вариант инвестирования для среднего инвестора, поскольку одна акция паевого инвестиционного фонда дает вам доступ к сотням акций или облигаций.Это диверсифицирует ваши инвестиционные доллары и снижает риск того, что какая-либо одна компания приведет к потере стоимости ваших инвестиций.

Как работают паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды инвестируют в корзины ценных бумаг, таких как акции и облигации. Управляющий фондом решает, что включить в паевой инвестиционный фонд, а когда покупать и продавать холдинги. Для людей, у которых нет времени, образования, денег или желания управлять большим портфелем инвестиций, паевые инвестиционные фонды — отличный вариант.

Насколько хороши паевые инвестиционные фонды?

Для многих паевые инвестиционные фонды — лучший вариант инвестирования, чем отдельные акции и облигации, по следующим причинам:

  • Профессиональный менеджмент. Управляющий фондом проводит все исследования и следит за доходностью ценных бумаг за вас.
  • Диверсификация. Инвестируя в паевой инвестиционный фонд, вы инвестируете в ряд ценных бумаг, а не только в одну или две.
  • Низкие затраты. Паевые инвестиционные фонды относительно доступны и позволяют приобретать сотни ценных бумаг по довольно низкой цене.

В чем разница между паевым инвестиционным фондом и ETF?

Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) предполагают инвестирование в корзины ценных бумаг и, как правило, менее рискованны, чем вложения в отдельные акции или облигации.Однако есть несколько ключевых отличий:

  • Торговые опционы. Вы можете покупать и продавать ETF в течение дня с ценами в реальном времени. Напротив, паевые инвестиционные фонды можно покупать или продавать только в конце дня после закрытия рынка. Опять же, для долгосрочных инвесторов это различие может быть несущественным, поскольку вы обычно не пытаетесь рассчитать рынок по определенным ценам.
  • Снижение затрат. ETF никогда не взимают комиссию за загрузку, а торговля ETF осуществляется без комиссии в большинстве брокерских контор.Это не всегда относится к паевым инвестиционным фондам, поэтому убедитесь, что вы понимаете любые применимые сборы, которые может взимать ваша брокерская компания, прежде чем покупать у них паевые инвестиционные фонды. ETF почти всегда являются пассивными инвестициями, как индексные фонды, и взимают гораздо более низкие коэффициенты расходов, чем активно управляемые паевые инвестиционные фонды. Однако некоторые паевые инвестиционные фонды являются индексными фондами, такими как ETF, и взимают сопоставимые коэффициенты расходов.

Какие паевые инвестиционные фонды мне следует покупать?

Выбор лучших паевых инвестиционных фондов зависит от ваших финансовых целей и толерантности к риску.Однако одна из самых популярных стратегий паевых инвестиционных фондов — это использование индексных фондов. Индексные фонды — это паевые инвестиционные фонды, которые отслеживают эффективность определенного индекса фондового рынка, такого как Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite Index или S&P 500. С индексными фондами вам не нужно беспокоиться о выборе прибыльных акций самостоятельно. И хотя показатели индексных фондов никогда не превышают показатели рынка в целом, исторически они, как правило, превосходят активно управляемые паевые инвестиционные фонды, взимающие более высокие комиссии.

Открыть счет в Fidelity

Этот сайт предназначен для жителей США с действующим адресом в США. Не резидент США? Посетите наш сайт международных инвестиций. 1.

Для ETF iShares Fidelity получает компенсацию от спонсора ETF и / или его аффилированных лиц в связи с эксклюзивной долгосрочной маркетинговой программой, которая включает продвижение iShares ETF и включение фондов iShares в определенные платформы и инвестиционные программы FBS.Обратите внимание, что эта ценная бумага не будет подвергаться марже в течение 30 дней с даты расчета, после чего она автоматически получит право на маржинальное обеспечение. Дополнительную информацию об источниках, суммах и условиях компенсации можно найти в проспекте эмиссии ETF и сопутствующих документах. Fidelity может добавлять или отменять комиссии по ETF без предварительного уведомления. BlackRock и iShares являются зарегистрированными товарными знаками BlackRock Inc. и ее дочерних компаний.

2.Fidelity Brokerage Services получает компенсацию от консультанта фонда или его аффилированных лиц в связи с маркетинговой программой, которая включает продвижение этой ценной бумаги и других ETF среди клиентов («Маркетинговая программа»). Маркетинговая программа создает стимулы для брокерских услуг Fidelity, чтобы стимулировать покупку определенных ETF. Дополнительная информация об источниках, суммах и условиях компенсации содержится в проспекте ETF и связанных с ним документах. Обратите внимание, что эта ценная бумага будет иметь маржу в течение 30 дней с даты расчета, после чего она автоматически получит право на маржинальное обеспечение.

3. Счет управления денежными средствами Fidelity ® — это брокерский счет, предназначенный для управления расходами и денежными средствами. Он не предназначен для использования в качестве основного счета для торговли ценными бумагами. Клиенты, заинтересованные в торговле ценными бумагами, должны рассмотреть возможность использования счета Fidelity Account ® .

4. Все комиссии за снятие средств через банкоматы Fidelity будут сняты с вашего счета Fidelity ® для управления денежными средствами.Кроме того, на ваш счет автоматически будут возмещены все комиссии банкоматов, взимаемые другими учреждениями при использовании золотой чековой карты Fidelity ® Visa ® Gold Check Card, связанной с вашей учетной записью, в любом банкомате, на котором отображаются карты Visa ® , Plus ® , или логотипы Star ® . Возмещение будет зачислено на счет в тот же день, когда со счета будет списана комиссия банкомата. Обратите внимание, что не отменяется комиссия за зарубежную транзакцию в размере 1%, которая будет включена в сумму, взимаемую с вашего счета.Золотая чековая карта Fidelity ® Visa ® выпускается PNC Bank, N.A., а программа чековых карт находится в ведении BNY Mellon Investment Servicing Trust Company. Эти организации не связаны друг с другом или с Fidelity Investments. Visa является зарегистрированным товарным знаком Visa International Service Association и используется PNC Bank в соответствии с лицензией Visa U.S.A. Inc.

5. Остаток денежных средств на счете управления денежными средствами Fidelity ® переводится на застрахованный FDIC процентный счет в Банке программы.Депозит в Программном Банке не покрывается SIPC. Депозит имеет право на страхование FDIC с учетом лимитов страхового покрытия FDIC. Все активы владельца счета в депозитном учреждении обычно засчитываются в общий лимит. Для получения дополнительной информации о страховом покрытии FDIC посетите веб-сайт FDIC или позвоните по телефону 877-ASK-FDIC. Как указано в Документе о раскрытии информации о застрахованных депозитах FDIC для счета Fidelity Cash Management, клиенты несут ответственность за мониторинг своих общих активов в Банке программы, чтобы определить степень доступной страховки FDIC.Все страховое покрытие FDIC соответствует правилам FDIC. Перейдите на сайт Fidelity.com/FCMACoreBanks, чтобы просмотреть список приемлемых программных банков и документ раскрытия информации FDIC (PDF). 6.

«Счета, управляемые Fidelity» или «Счета, управляемые Fidelity», относятся к дискреционным услугам по управлению инвестициями, предоставляемым через Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), зарегистрированного инвестиционного консультанта. Эти услуги предоставляются на платной основе. Брокерские услуги, предоставляемые Fidelity Brokerage Services LLC (FBS), а также кастодиальные и сопутствующие услуги, предоставляемые National Financial Services LLC (NFS), каждая из которых является членом NYSE и SIPC.FPWA, FBS и NFS — это компании Fidelity Investments.

Fidelity ® Strategic Disciplines обеспечивает дискреционное управление инвестициями за определенную плату. Fidelity ® Стратегические дисциплины включают Промежуточную муниципальную стратегию Брекинриджа, Стратегию Fidelity ® Equity-Income, Fidelity ® Стратегию акционерного капитала США с большой капитализацией, Fidelity ® Стратегию налогообложения акций США, Fidelity. Международная стратегия акционерного капитала ® , международная стратегия фондовых индексов Fidelity ® с налоговым управлением, промежуточная муниципальная стратегия Fidelity ® и базовая стратегия облигаций Fidelity ® .Консультационные услуги, предлагаемые Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), зарегистрированным инвестиционным консультантом. Брокерские услуги, предоставляемые Fidelity Brokerage Services LLC (FBS), а также кастодиальные и сопутствующие услуги, предоставляемые National Financial Services LLC (NFS), каждая из которых является членом NYSE и SIPC. FPWA, FBS и NFS — это компании Fidelity Investments.

7. Fidelity Go ® обеспечивает дискреционное управление инвестициями за определенную плату. Консультационные услуги, предлагаемые Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), зарегистрированным инвестиционным консультантом.Брокерские услуги, предоставляемые Fidelity Brokerage Services LLC (FBS), а также кастодиальные и сопутствующие услуги, предоставляемые National Financial Services LLC (NFS), каждая из которых является членом NYSE и SIPC. FPWA, FBS и NFS — это компании Fidelity Investments.

8.

Fidelity ® Personalized Planning & Advice обеспечивает недискреционное финансовое планирование и дискреционное управление инвестициями за плату. Консультационные услуги, предлагаемые Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), зарегистрированным инвестиционным консультантом.Услуги дискреционного управления портфелем, предоставляемые компанией Strategic Advisers LLC (Strategic Advisers), зарегистрированным инвестиционным консультантом. Брокерские услуги, предоставляемые Fidelity Brokerage Services LLC (FBS), а также кастодиальные и сопутствующие услуги, предоставляемые National Financial Services LLC (NFS), каждая из которых является членом NYSE и SIPC. FPWA, Strategic Advisers, FBS и NFS — это компании Fidelity Investments.

9. Счета

Portfolio Advisory Services — это счета для дискреционного управления инвестициями, предлагаемые через Fidelity ® Wealth Services за плату.

10.

Оптимальные с точки зрения налогообложения (т. Е. Чувствительные к налогам) методы инвестирования, включая сбор налоговых убытков, применяются при управлении определенными налогооблагаемыми счетами на ограниченной основе, по усмотрению управляющего портфелем, в первую очередь в отношении определения того, когда активы в счет клиента должен быть куплен или продан. Внесенные активы могут быть проданы с целью получения налогооблагаемой прибыли или убытка в любое время. Нет никаких гарантий в отношении эффективности разумных с точки зрения налогообложения методов инвестирования, применяемых для уменьшения или минимизации общих налоговых обязательств клиента, или в отношении налоговых результатов, которые могут быть получены в результате данной транзакции.

11.

В целом рынок облигаций нестабилен, и ценные бумаги с фиксированной доходностью несут процентный риск. (При повышении процентных ставок цены на облигации обычно падают, и наоборот. Этот эффект обычно более выражен для долгосрочных ценных бумаг.) Ценные бумаги с фиксированным доходом также несут риск инфляции, риск ликвидности, риск отзыва, а также кредитный риск и риск дефолта для обоих эмитентов и контрагенты. В отличие от индивидуальных облигаций, у большинства фондов облигаций нет даты погашения, поэтому удерживать их до погашения во избежание убытков, вызванных волатильностью цен, невозможно.

Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA) привлекла Breckinridge Capital Advisors, Inc. для повседневного дискреционного управления портфелем счетов промежуточной муниципальной стратегии Breckinridge, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, под надзором FPWA. Брекинридж является независимым зарегистрированным инвестиционным консультантом и не связан с какой-либо компанией Fidelity Investments.

FPWA привлекла Fidelity Investments Money Management, Inc., зарегистрированный инвестиционный консультант и компания Fidelity Investments, для обеспечения повседневного дискреционного управления портфелем счетов Fidelity ® Intermediate Municipal Strategy и Fidelity ® Core Bond Strategy, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, Надзор и мониторинг FPWA.

FPWA наняла Strategic Advisers LLC, зарегистрированного инвестиционного консультанта и компанию Fidelity Investments, для повседневного дискреционного управления портфелем по стратегии доходов Fidelity Equity, стратегии Fidelity ® с налоговым управлением по международным индексам акций и Fidelity Tax. -Управление U.S. Счета стратегии индекса акций, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, подлежат надзору и мониторингу со стороны FPWA.

FPWA наняла Strategic Advisers LLC, зарегистрированного инвестиционного консультанта и компанию Fidelity Investments, для повседневного дискреционного управления портфелем счетов Fidelity ® US Large Cap Equity Strategy, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, при условии соблюдения требований FPWA. надзор.Strategic Advisers LLC реализует сделки для счетов Fidelity ® US Large Cap Equity Strategy на основе модельного инвестиционного портфеля, получаемого от своего аффилированного лица, FMR Co., Inc., но может выбирать инвестиции для счета, отличного от FMR Co., Модель Inc.

FPWA наняла Strategic Advisers LLC, зарегистрированного инвестиционного консультанта и компанию Fidelity Investments, для повседневного дискреционного управления портфелем счетов Fidelity ® International Equity Strategy, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, под надзором FPWA.Strategic Advisers LLC реализует сделки для счетов Fidelity ® International Equity Strategy на основе типового портфеля инвестиций, получаемого от своего аффилированного лица, FMR Co., Inc., но может выбирать инвестиции для счета, отличного от FMR Co., Inc. модель.

12. На ваш Молодежный счет будут автоматически возмещены все комиссии за банкомат, взимаемые другими учреждениями при использовании дебетовой карты Fidelity ® в любом банкомате с логотипами Visa ® , Plus ® или Star ® .Возмещение будет зачислено на счет в тот же день, когда будет списана комиссия банкомата. Обратите внимание, что для зарубежных транзакций может взиматься комиссия в размере 1% от суммы, взимаемой с вашего счета.

13. Никакие минимальные счета и комиссии за счет не применяются только к розничным брокерским счетам. Минимальные суммы счетов могут применяться к определенным типам счетов (например, управляемые счета) и / или к покупке некоторых паевых инвестиционных фондов Fidelity, которые имеют минимальные инвестиционные требования. Если вы решите инвестировать в паевые инвестиционные фонды, все равно будут применяться базовые расходы фонда.Также могут быть комиссии, процентные платежи и другие расходы, связанные с осуществлением или хранением определенных инвестиций (например, паевые инвестиционные фонды) или выбором определенных функций или типов счетов (например, управляемые счета). обслуживаются посредником или в связи с вашими преимуществами на рабочем месте, могут потребовать дополнительных сборов или ограничений. См. Fidelity.com/commissions для получения дополнительной информации и / или подробности в проспекте фонда.

План достижимых сбережений предлагается Управлением по финансированию образования штата Массачусетс и управляется Fidelity Investments. Квалифицированные программы ABLE, предлагаемые другими штатами, могут предоставлять своим резидентам или налогоплательщикам налоговые льготы штата , которые недоступны в рамках Плана достижимой экономии. Если вы не являетесь резидентом Массачусетса, вам следует подумать, предлагает ли ваш штат своих резидентов или налогоплательщиков налоговые льготы или льготы для инвестирования в его квалифицированную программу ABLE, прежде чем делать инвестиции в План достижимой экономии.

14. Гарантии применяются к определенным страховым и аннуитетным продуктам и регулируются условиями продукта, исключениями и ограничениями, а также платежеспособностью и финансовой устойчивостью страховщика.

Паи портфелей являются ценными бумагами муниципальных фондов и подвержены колебаниям и волатильности рынка. Вы можете получить прибыль или убыток при продаже своих единиц.

Аннуитетные договоры с отсроченным доходом являются безотзывными, не имеют стоимости возврата денежных средств, а снятие средств до даты начала получения дохода не допускается.

Страховые продукты Fidelity выпускаются компанией Fidelity Investments Life Insurance Company (FILI), 100 Salem Street, Smithfield, RI 02917, а в Нью-Йорке — компанией Empire Fidelity Investments Life Insurance Company (EFILI), ® New York, NY FILI is лицензирован во всех штатах, кроме Нью-Йорка. Другие страховые продукты, доступные в Fidelity, выпускаются сторонними страховыми компаниями, которые не связаны с какой-либо компанией Fidelity Investments.Финансовые гарантии контракта зависят от платежеспособности страховой компании-эмитента.

* Доступность системы и время отклика могут зависеть от рыночных условий.

Имейте в виду, что инвестирование сопряжено с риском. Стоимость ваших инвестиций со временем будет колебаться, и вы можете получить или потерять деньги.

Перед инвестированием подумайте об инвестиционных целях, рисках, сборах и расходах паевого инвестиционного фонда, биржевого фонда, плана 529, плана достижимой экономии или аннуитета и его вариантов инвестирования.Свяжитесь с Fidelity для получения проспекта, проспекта, информационного бюллетеня, документа для раскрытия информации или, если таковой имеется, краткого проспекта, содержащего эту информацию. Прочтите внимательно.

Торговля паевыми фондами | ТД Америтрейд

Прежде чем инвестировать в какой-либо паевой инвестиционный фонд или ETF, внимательно изучите цели, риски, сборы и расходы фонда. Проспект эмиссии, полученный по телефону 800-669-3900, содержит эту и другую важную информацию об инвестиционной компании.Внимательно прочтите перед инвестированием.

Любое инвестирование связано с риском, включая потерю основной суммы долга. При выкупе инвестиция может стоить больше или меньше первоначальной суммы вложения.

TD Ameritrade не дает рекомендаций, не дает советов по инвестициям и не определяет пригодность какой-либо ценной бумаги для вас.

* Премьер-список представляет собой то, что, по мнению Morningstar Research Services, является «лучшим в своем классе» и «лучшим выбором» в каждой категории, из вселенной холостых фондов с минимальной суммой менее 10 000 долларов США и открытой для новых доступным инвесторам на платформе TD Ameritrade.

Morningstar Research Services LLC является зарегистрированным инвестиционным консультантом и дочерней компанией Morningstar, Inc. Премьер-лист представляет то, что Morningstar Research Services считает «лучшими в своем классе» и «лучшими» фондами в каждой категории из вселенной фонды без нагрузки с минимальной суммой менее 10 000 долларов США, открытые для новых инвесторов, доступные на платформе TD Ameritrade. Все паевые инвестиционные фонды, доступные на платформе TD Ameritrade, не включают все паевые инвестиционные фонды, доступные на рынке.И совокупность паевых инвестиционных фондов, определенная TD Ameritrade, и Премьер-список могут быть изменены в любое время без предварительного уведомления. Определенные паевые инвестиционные фонды из Премьер-списка могут не подходить для вас в ваших обстоятельствах, и могут быть другие паевые инвестиционные фонды или варианты инвестирования, предлагаемые TD Ameritrade, которые более подходят. Morningstar Research Services может иметь более благоприятное мнение об определенных паевых инвестиционных фондах, которые не включены в совокупность паевых инвестиционных фондов, доступных через TD Ameritrade.Выбор Morningstar Research Services основывался на качественных факторах и количественном анализе в дополнение к мнению аналитиков Morningstar Research Services. Morningstar Research Services не гарантирует, что эта информация будет точной, полной или своевременной. Morningstar Research Services не несет ответственности за какой-либо ущерб или убытки, возникшие в результате использования этой информации, и не выступает в качестве советника индивидуальных инвесторов. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

** Фонды без комиссии за транзакции имеют другие комиссии и расходы, которые применяются к продолжающимся инвестициям в фонд и описаны в проспекте эмиссии.

TD Ameritrade получает вознаграждение от фондовых компаний, включая тех, которые участвуют в его программе без комиссии за транзакцию, за ведение учета, услуги акционерам и другие административные и распределительные услуги. Размер вознаграждения TD Ameritrade за эти услуги частично зависит от суммы инвестиций в такие фонды клиентов TD Ameritrade.Фонды без комиссии за транзакцию и другие фонды, предлагаемые через TD Ameritrade, имеют другие комиссии и расходы, которые применяются к продолжающимся инвестициям в фонд и описаны в проспекте эмиссии.

Сторонние исследования и инструменты получены от компаний, не связанных с TD Ameritrade, и предназначены только для информационных целей. TD Ameritrade не гарантирует ее точность, полноту или пригодность для каких-либо целей, а также не дает никаких гарантий в отношении результатов, которые будут получены от ее использования.Пожалуйста, ознакомьтесь с другими источниками информации и рассмотрите свое индивидуальное финансовое положение и цели, прежде чем принимать независимое инвестиционное решение. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов.

Прошлая эффективность ценной бумаги не гарантирует будущих результатов или успеха.

Паевой инвестиционный фонд не застрахован FDIC, может потерять ценность и не гарантирован банком или другим финансовым учреждением

Это не предложение или ходатайство в какой-либо юрисдикции, где мы не уполномочены вести бизнес или где такое предложение или вымогательство будет противоречить местным законам и постановлениям этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии, Канаде, Гонконге, Японии, Саудовской Аравии, Сингапуре, Великобритании и странах Европейского Союза.

TD Ameritrade, Inc., член FINRA / SIPC, дочерняя компания Charles Schwab Corporation. TD Ameritrade является товарным знаком, которым совместно владеют TD Ameritrade IP Company, Inc. и Toronto-Dominion Bank. © 2021 Charles Schwab & Co. Inc. Все права защищены.

Инвестиции в паевые инвестиционные фонды | ТД Америтрейд

Тщательно обдумайте инвестиционные цели, риски, сборы и расходы перед инвестированием. Проспект эмиссии, полученный по телефону 800-669-3900, содержит эту и другую важную информацию об инвестиционной компании.Внимательно прочтите перед инвестированием.

Любое инвестирование связано с риском, включая потерю основной суммы долга. При выкупе инвестиция может стоить больше или меньше первоначальной суммы вложения.

TD Ameritrade не дает рекомендаций, не дает советов по инвестициям и не определяет пригодность какой-либо ценной бумаги для вас.

* Премьер-список представляет собой то, что, по мнению Morningstar Research Services, является «лучшим в своем классе» и «лучшим выбором» в каждой категории, из вселенной холостых фондов с минимальной суммой менее 10 000 долларов США и открытой для новых доступным инвесторам на платформе TD Ameritrade.Все паевые инвестиционные фонды, доступные на платформе TD Ameritrade, не включают все паевые инвестиционные фонды, доступные на рынке.

** Фонды без комиссии за транзакции имеют другие комиссии и расходы, которые применяются к продолжающимся инвестициям в фонд и описаны в проспекте эмиссии.

TD Ameritrade получает вознаграждение от фондовых компаний, включая тех, которые участвуют в его программе без комиссии за транзакцию, за ведение учета, услуги акционерам и другие административные и распределительные услуги.Размер вознаграждения TD Ameritrade за эти услуги частично зависит от суммы инвестиций в такие фонды клиентов TD Ameritrade. Фонды без комиссии за транзакцию и другие фонды, предлагаемые через TD Ameritrade, имеют другие комиссии и расходы, которые применяются к продолжающимся инвестициям в фонд и описаны в проспекте эмиссии.

Сторонние исследования и инструменты получены от компаний, не связанных с TD Ameritrade, и предназначены только для информационных целей. TD Ameritrade не гарантирует ее точность, полноту или пригодность для каких-либо целей, а также не дает никаких гарантий в отношении результатов, которые будут получены от ее использования.Пожалуйста, ознакомьтесь с другими источниками информации и рассмотрите свое индивидуальное финансовое положение и цели, прежде чем принимать независимое инвестиционное решение. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов.

Паевой инвестиционный фонд не застрахован FDIC, может потерять ценность и не гарантирован банком или другим финансовым учреждением.

TD Ameritrade и Morningstar Associates, LLC являются отдельными и неаффилированными фирмами. Morningstar Associates, LLC является зарегистрированным инвестиционным консультантом и 100% дочерней компанией Morningstar, Inc.

Это не предложение или ходатайство в какой-либо юрисдикции, где мы не уполномочены вести бизнес или где такое предложение или ходатайство противоречили бы местным законам и постановлениям этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии, Канада, Гонконг, Япония, Саудовская Аравия, Сингапур, Великобритания и страны Европейского Союза.

Похожие записи

Вам будет интересно

Как открыть автомойку с нуля: Как открыть автомойку с нуля. Бизнес-план с расчетами

Открыть ооо в новосибирске под ключ: Регистрация ООО 2021 в Новосибирске под ключ

Добавить комментарий

Комментарий добавить легко